Анализ финансового состояния и экономических результатов хозяйственной деятельности предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

40

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

В курсовой работе представлен анализ финансового состояния и экономических результатов хозяйственной деятельности предприятия.

Под финансовым состоянием предприятия понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Финансовое состояние предприятия (ФСП) - это совокупность показателей, отражающих его способность погасить свои долговые обязательства.

Финансовая деятельность охватывает процессы формирования, движения и обеспечения сохранности имущества предприятия, контроля за его использованием. Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия и поэтому определяется совокупностью производственно-хозяйственных факторов.

Основными задачами анализа ФСП являются:

- оценка динамики состава и структуры активов, их состояния и движения,

- оценка динамики состава и структуры источников собственного и заемного капитала, их состояния и движения,

- анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия и оценка изменения ее уровня,

- анализ платежеспособности предприятия и ликвидности активов его баланса.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.

Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Рост прибыли создает базу для самостоятельного финансирования, расширения производства, решения проблем социальных и трудовых конфликтов. За счет прибыли выполняется также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями и организациями.

Основные задачи анализа:

1. Оценка динамики показателей прибыли;

2. оценка обоснованности образования и распределения ее фактической величины;

3. изучение структуры балансовой прибыли;

4. выявление и измерение действий различных факторов на прибыль;

5. оценка возможных резервов дальнейшего роста прибыли на основе оптимизации объемов производства и издержек.

В курсовой работе произведен расчет и анализ показателей рентабельности, которые отражают степень прибыльности деятельности предприятия. Анализ рентабельности заключается в исследовании уровня и динамики разнообразных финансовых коэффициентов.

1. Анализ объема оказанных услуг

финансовый капитал баланс

В 2008 году выручка от реализации увеличилась на 5872 тыс.р. (табл. 1)

Таблица 1. Динамика выручки от реализации, тыс. р.

Вид услуги	2007	2008	Изменение	Темп роста
Доходы от предоставляемых услуг (без НДС, акцизов и аналогичных платежей)	139997	143556	3556	102.5
в том числе: от продажи номеров	126700	129700	3000	102.4
от дополнительных платных услуг, не входящих в стоимость номера/путевки (курсовки)	13297	13856	556	104.2

Увеличение выручки произошло как от продажи номеров на 2,4 %, так и от предоставления дополнительных услуг на 4.2%

Доля дохода от продажи номеров сократилась в общей выручки на 0,2% (табл. 2)

Таблица 2. Изменение структуры выручки от реализации, проц.

Вид услуги	2007	2008	Изменение
Доходы от предоставляемых услуг (без НДС, акцизов и аналогичных платежей)	100	100	Х
в том числе: от продажи номеров	90.5	90.3	-0,2
от дополнительных платных услуг, не входящих в стоимость номера/путевки (курсовки)	9.5	9.7	0,2

В отчетном году доля выручки от предоставления дополнительных услуг увеличилась на 0,2% и составила 9.7%

В целом выручка от дополнительных платных услуг увеличилась на 589 тыс.руб. темп роста составил 104,4% (табл.3 )

Таблица 3 Динамика выручки от реализации дополнительных платных услуг, не входящих в стоимость номера, тыс.р.

Вид услуги	2007	2008	Изменение	Темп роста
Доходы от дополнительных платных услуг, не входящих в стоимость номера/путевки (курсовки)	13297	13886	589	104,4
из них: общественного питания	9344	10100	756	108,1
бытового обслуживания	540	560	20	103,7
экскурсионные	654	426	-228	65,5
Лечебно-оздоровительного характера	244	176	-68	72,1
Розничной торговли	2405	2604	199	108,3

В 2008 году увеличилась выручка от услуг бытового обслуживания на 3,7%, выручка от услуг общественного питания увеличилась на 8,1% и от розничной торговли на 8,3%. На услуги лечебно-оздоровительного характера выручка уменьшилась на 68 тыс.руб. и темп роста составил 72,1%, на экскурсионные услуги уменьшилась на 228 тыс.руб. и составила 65,5%.

Доля выручки от дополнительных платных услуг изменилась не значительно (табл.4 ).

Таблица 4. Структура выручки от реализации дополнительных платных услуг, проц.

Вид услуги	2007	2008	Изменение
Доходы от дополнительных платных услуг, не входящих в стоимость номера/путевки (курсовки)	100	100	Х
из них: общественного питания	70,3	73,0	2,7
бытового обслуживания	4,1	4,0	-0,1
Экскурсионных	5,0	3,1	-1,9
Лечебно-оздоровительного характера	2,0	1,3	-0,7
Розничной торговли	18,1	18,8	+0,7

Доля выручки общественного питания увеличилась, бытового обслуживания уменьшилась, а розничной торговли увеличилась.

В отчетном году выручка от продажи номеров увеличилась на 3000 тыс.р. (табл. 5)

Таблица 5 Динамика выручки от продажи номеров, тыс. р.

Вид услуги			Изменение	Темп роста
	2007	2008
Услуги по продажи номеров	185600	198702	3000	102,4
в том числе граждан: России	142496	164662	22166	115,6
из них детей	36304	27720	-8584	76,4
государств - участников СНГ	3740	4960	1220	132,6
стран вне СНГ	3060	1360	-1700	44,4

Выручка увеличилась только по продажи номеров детям России, а при остальном уменьшилась.

Темп роста выручки от продажи номеров опережает темпа роста услуг по продажи номеров на 0,1%.

Структура выручки от реализации в 2008 году изменилась (табл. 6)

Таблица 6. Структура выручки от продажи номеров, проц.

Вид услуги	Выручка	Изменение
	2007	2008
Услуги по продажи номеров	100	100	Х
в том числе граждан: России	76,8	82,9	6,1
из них детей	19,6	13,9	-5,7
государств - участников СНГ	2,0	4,8	2,8
стран вне СНГ	1,6	0,8	-0,8

Доля выручки от продажи номеров гражданам государств - участников СНГ увеличилась на 2,8% и составила 4,8%, гражданам России увеличилась на 6,1% и составила 82,9%.

Больше всего снизилась доля по продажи номеров детей на 5,7%.Продажа номеров для стран вне СНГ сократилась на 0,8%.

В 2008 году в общественном питании оборот за год увеличился на 912 тыс.р. (табл.7)

Таблица 7. Динамика выручки общественного питания

Показатель	2007	2008	Изменение	Темп роста
Количество мест, шт.	320	320	0,00	100
Оборот за год, тыс.р.	9344	10100	756	108,1
Доход с одного посадочного места, тыс.р.	29,2	31,2	2,0	107,0

Темп роста годового оборота больше темпа роста дохода с посадочного места на 1,1%.

В 2008 году объем оказанных услуг увеличился на 2390 койко-дней (табл. 8)

Таблица 8. Динамика объема оказанных услуг, койко-дни

Наименование показателей	2007	2008	Изменение	Темп роста
Всего	185600	198702	3000	102,4
в том числе граждан: России
	142496	164662	22166	115,6
из них детей	36304	27720	-8584	76,4
государств - участников СНГ	37340	7960	1220	132,6
стран вне СНГ	3060	1360	-1700	44,4

В 2008 году увеличился объем оказанных услуг детям России, государствам-участникам СНГ и гражданам из стран вне СНГ и остался без изменения объем оказанных услуг гражданам России. Темп роста оказанных услуг гражданам России, гражданам государств-участников СНГ, составляет соответственно на 15,6%, 32,6 %, 1%. Структура оказанных услуг в 2008 году изменилась (табл. 9)

Таблица 9 Структура оказанных услуг, проц.

Наименование показателей			Изменение
	2007	2008
Всего	100	100	Х
в том числе граждан: России
	76,8	83,0	6,2
из них детей	19,6	14,0	-5,6
государств - участников СНГ	20,1	4,0	-16,1
стран вне СНГ	1,6	0,7	-0,9

Удельный вес оказанных услуг гражданам России увеличился на 6,2%.

Снизилась доля оказанных услуг гражданам государств-участников СНГ на 16,1%, гражданам стран вне СНГ на 0,9%. по сравнению с предыдущим годом.

В 2008 году численность размещенных не увеличилась (табл. 10)

Таблица 10. Динамика численности размещенных лиц, чел.

Наименование показателей	2007	2008	Изменение	Темп роста
Численность размещенных лиц - всего	24625	24625	0	100
в том числе граждан: России	21211	21355	144	100,7
из них детей	2420	2310	-110	99,5
государств - участников СНГ	654	620	-34	95,0
стран вне СНГ	340	340	0	100
численность размещенных лиц по путевкам	11200	14100	2900	126,0

В 2008 году численность размещенных граждан России увеличилась 0,7%, и численность размещенных лиц по путевкам увеличилась на 26,0%. Количество размещенных лиц государств - участников СНГ уменьшилась на 34% и составляет 95%.

Структура численности размещенных лиц в отчетном году изменилась не значительно (табл. 11).

Таблица 11. Структура численности размещенных лиц, проц.

Наименование показателей			Изменение
	2007	2008
Численность размещенных лиц - всего	100	100	Х
в том числе граждан: России	86,1	86,7	0,6
из них детей	9,8	9,4	-0,4
государств - участников СНГ	2,7	2,5	-0,2
стран вне СНГ	1,4	1,4	0

Доля численности размещенных граждан государств-участников СНГ, детей России, уменьшилась.

Увеличилась доля численности размещенных граждан России в 2008 году на 0,6% по сравнению с 2007 годом.

В 2008 году, как и в предыдущем, наибольшую долю в общей численности занимают граждане России 86,7%, в 2007 этот показатель был меньше на 0,6%.

Численность размещенных лиц с целью досуга сократилась по сравнению с 2007 годом на 1817 человек (табл. 12)

Таблица 12. Динамика численности размещенных лиц с целью досуга и отдыха, чел.

Наименование показателей	2007	2008	Изменение	Темп роста
	6330,4	5417.5	-912,9	85,6
в том числе граждане: России	5303,0	4698,1	-604,9	88,6
из них дети	363	231	-132	63,6
государств - участников СНГ	392,4	390,6	-1,8	99,5
стран вне СНГ	272	289	17	106,3

В 2008г сократилось количество размещенных граждан России прибывших с целью досуга и отдыха на 912,9 человек и уменьшилось число граждан стран вне СНГ на 17 человек, детей из России на132 человек и граждан государств-участников СНГ на 1,8 человек по сравнению с предыдущим годом.

Численность граждан размещенных по деловым и профессиональным целям увеличилась на 4,6 человека по сравнению с 2007 годом (табл. 13)

Таблица 13. Динамика численности размещенных лиц по профессиональным и деловым целям, чел.

Наименование показателей	2007	2008	Изменение	Темп роста
Всего	1132.2	1136.8	4.6	100.4
В том числе граждане: России	1060	1068	8	100.8
из них дети	0	0	0	Х
государств - участников СНГ	65.4	62.0	3.2	94.8
стран вне СНГ	6.8	6.8	0	0

В 2008г увеличилось количество размещенных граждан России, прибывших по профессиональным и деловым целям.

Темп роста численности размещенных граждан России по профессиональным и деловым целям превышает общий темп роста на 4%, а темп роста размещенных граждан стран вне СНГ остался тем же.

Численность граждан размещенных по лечебным и профилактическим целям уменьшилась на 19 человек (табл. 14).

Таблица 14. Динамика численности размещенных лиц по лечебным и профилактическим целям, чел.

Наименование показателей	2007	2008	Изменение	Темп роста
Всего	11399,8	11380,8	-19	99,8
В том числе граждане: России	9545	9610	-65
из них дети	1815	1733,0	-82	Х
государств - участников СНГ	33,0	31	-2	Х
стран вне СНГ	6,8	6,8	0	Х

Численность граждан размещенных по лечебным и профилактическим целям уменьшилось по сравнению с 2007 годом, по всем показателям.

Количество людей в 2008 году размещенных по прочим целям увеличилось на 16 человек (табл. 15).

Таблица 15. Динамика численности размещенных лиц по прочим целям, чел.

Наименование показателей	2007	2008	Изменение	Темп роста
Всего	6253	6269	16	100,3
В том числе граждане: России	5303	5339	36	100,7
из них дети	242	231	11	95,5
государств - участников СНГ	164	155	-9	94,5
стран вне СНГ	544	544	0	100

Увеличилась численность размещенных граждан России по прочим целям на 36 человеке, детей России - 11 человек, и уменьшилась численность размещенных граждан государств-участников СНГ на 9 , по сравнению с 2007 годом.

Проанализируем структуру размещенных лиц по целям (табл. 16).

Таблица 16. Структура размещенных лиц по целям, проц.

Цель пребывания	Доля в общей численности проц.	Изменение
	2007	2008
Всего	100	100	Х
Досуг, развлечения, рекреация	25,2	22,4	-2,8
Деловые и профессиональные цели	4,5	4,7	-0,2
Лечение и профилактика	45,4	47,0	1,6
Прочие	24,9	25,9	1,0

Удельный вес размещенных лиц по прочим целям увеличился на 1,0%., лечение и профилактика 1,6. Снизилась доля размещенных лиц по целям: досуг, деловые и профессиональные цели.

В отчетном году численность размещенных лиц по продолжительности пребывания изменилась (табл. 17)

Таблица 17. Динамика численности размещенных лиц по продолжительности пребывания, чел.

Продолжительность пребывания в ночевках	Количество человек	Изменение	Темп роста, проц.
	2007	2008
Из России всего	35801	36192	391	423
1 - 3	28564	29373	809	102
4 - 7	2730	2671	-59	98
8 - 14	2480	2296	-184	93
15 - 28	2010	1846	-164	92
29 - 91	16	6	-10	38
92 - 182	1	0	-1	Х
из них детей всего	184	188	4	528
1 - 3	115	114	-1	99
4 - 7	43	45	2	104
8 - 14	8	9	1	112
15 - 28	10	15	5	150
29 - 91	8	5	-3	63
92 - 182	0	0	0	Х
Из государств - участников СНГ всего	2322	2413	91	346
1 - 3	650	850	200	130
4 - 7	1540	1540	0	100
8 - 14	130	21	-109	16
15 - 28	2	2	0	100
29 - 91	0	0	0	Х
92 - 182	0	0	0	Х
Из стран вне СНГ всего	3910	4335	425	384
1 - 3	260	243	-17	93
4 - 7	840	1762	922	209
8 - 14	2810	2330	-480	82
15 - 28	0	0	Х	Х
29 - 91	0	0	0	Х
92 - 182	0	0	0	Х

Наибольший темп роста численности размещенных лиц по продолжительности пребывания приходится на 4-7 ночевок и составляет 116 %.

Наиболее популярным для граждан России по продолжительности пребывания приходится на 2008 год на 1-3 ночевки и составляет 29373 человек, для детей России на 2007год на 1-3 ночевки - составляет 115 человек, для граждан государств-участников СНГ наиболее популярным в 2008г, как и 2007г является размещение 4-7 ночевок и составляет 1540 человек, для граждан стран вне СНГ на 2007г на 8-14 ночевок - составляет 2810 человек.

Средняя продолжительность пребывания в отеле в 2008 году сократилась на 0,23 ночевки и равна 4,32 ночевки (табл. 19)

Таблица 19. Средняя продолжительность пребывания в отеле, ночевок

Проживающие	Средняя продолжительность пребывания	Изменение	Темп роста
	2007	2008
Всего	4,55	4,32	-0,23	95
Граждан: России	4,01	3,84	-017	96
из них дети	6,90	6,37	-0,53	92
государств - участников СНГ	4,85	4,33	-0,52	89
стран вне СНГ	9,22	8,26	-0,96	90

Средняя продолжительность пребывания в отеле в 2008 году уменьшилась по сравнению с 2007 годом по всем проживающим, в большей степени уменьшилась продолжительность ночевок у граждан стран вне СНГ.

Если считать, что за один койко-день предоставлялся один и тот же набор дополнительных услуг, то можно предположить, что разница темпов роста оказанных услуг не входящих в проживание и темпов роста выручки от продажи прочих услуг является следствием изменения расценок (табл. 20)

Таблица 20. Динамика расценок, р. / койко-дни.

Вид услуги	2007	2008	Изменение	Темп роста
Продажа номеров	736,7	750	13,3	102

В 2008 году увеличились расценки по продаже номеров.

В целом увеличение расценок составило 1,02% (темп роста выручки от реализации / темп роста объема оказанных услуг), расценка увеличилась на 1%.

Факторный анализ выручки от продажи номеров

V = Ч * N * P,

где

V - Средняя выручка от продажи номеров

Ч - Численность размещенных

N - Средняя продолжительность пребывания

Р - Средний доход на одну ночевку (расценка)

ЃўV = Ч1 N1Р1 - Ч0 N0Р0

ЃўV Ч = Ч1 N0Р0 - Ч0 N0Р0 = (Ч1 - Ч0) N0Р0 = (42940 - 42030) 4,55*736,7 = 3050306,3

ЃўV N = Ч1 N1Р0 - Ч1 N0Р0 = Ч1 (N1 - N0) Р0 = 42940(4,32 - 4,55) 736,7 =- 7275796,5

ЃўV Р = Ч1 N1Р1 - Ч1 N0Р0 = Ч1 N1(Р1- Р0) = 42940*4,32(750 - 736,7) = 2467160,64V = 3050306,3 - 7275796,5 + 2467160,64 = - 1758329, 6 руб.

Уменьшение средней продолжительности пребывания привело к сокращению выручки на 1758,33 тыс. р. и даже увеличение численности и цен на номера не привело.

Факторный анализ выручки общественного питания

V = Ч *T,

где

V - Выручка в общественном питании

Ч - Число посадочных мест

T - Доход с одного посадочного места

Ѓў V = Ч1Т1 - Ч0Т0

Ч0 = Ч1, из этого следует, что число посадочных мест не оказало влияния на выручку общественного питания

ЃўV Т = Ч1Т1 -Ч1Т0 = Ч1 (Т1-Т0) = 220 (87,6 - 83,45) = 913

Рост дохода с одного посадочного места привело к росту выручки в общественном питании.

2. Анализ использования трудовых ресурсов

В 2008 году относительная экономия численности составила 2 человека

?Ч_отн =Ч₁ - Ч₀ * J_v

?Ч_отн =203 - 203*1,02= - 4,06 чел

При оказании услуг размещения в 2008 году экономия составила 4 человека.

В 2008 году среднесписочная численность работающих уменьшилась на 8 человек. (табл. 21)

Таблица 21. Динамика среднесписочной численности работающих, чел.

Категория работающих			Изменение	Темп роста
	2007	2008
Среднесписочная численность работников (без внешних совместителей и работников несписочного состава)	211	203	-8	0.96
в том числе: администраторов	25	27	2	1,08
менеджеров	20	18	-2	0.90
портье	20	19	-1	0.95
горничных	45	46	1	1.02
врачей	2	3	1	1,50
среднего медицинского персонала	4	4	0	1,00
работников общественного питания	56	54	-2	0.96
Средняя численность внешних совместителей и работников, выполнявших работы по договорам гражданско-правового характера	24	18	-2	0.75
Прочие работающие	12	14	+2	1.17

Темп роста среднесписочной численности работающих составил 0,96%. среднесписочная численность прочих работников изменилась не значительно.

Доля среднесписочной численности работающих ГК «Кавказ» изменилась (табл. 22)

Таблица 22. Изменение структуры среднесписочной численности работающих, проц.

Категория работающих	2007	2008	Изменение
Среднесписочная численность работников (без внешних совместителей и работников несписочного состава)	1,00	1,00	Х
в том числе: администраторов	0,12	0,13	0,01
менеджеров	0,09	0,088	-0,002
портье	0,09	0,093	0,003
горничных	0,21	0,23	0,02
врачей	0,009	0,015	0,006
среднего медицинского персонала	0,019	0,02	0,01
работников общественного питания	0,265	0,266	0,001
Средняя численность внешних совместителей и работников, выполнявших работы по договорам гражданско-правового характера	0,114	0,88	0,766
Прочие работающие	0,056	0,067	0,012

Удельный вес менеджеров уменьшился, а остальных работающих увеличился.

В отчетном году численность работников по всем видам деятельности сократилась на 4, 2 и 2 человека соответственно (табл. 23)

Таблица 23. Динамика среднесписочной численности, детализированной по видам деятельности, чел.

Наименование вида экономической деятельности			Изменение	Темп роста
	2007	2008
Всего	222	218	4	0,98
в том числе по видам деятельности: услуги размещения	138	134	- 4	0,97
общественное питание	54	56	2	1,03
бытовое обслуживание	26	32	6	1,23

На 1,23 увеличилась численность работников занятых в сфере бытового обслуживания, на 1,03 произошло увеличение численности работников в общественном питании. Численность работников занятых услугами размещения сократилась и составила 0,97%.

Структура среднесписочной численности работников по видам деятельности изменилась (табл. 24)

Таблица 24. Структура среднесписочной численности, детализированной по видам деятельности, проц.

Наименование вида экономической деятельности			Изменение
	2007	2008
Всего	1,00	1,00	Х
в том числе по видам деятельности: услуги размещения	0,62	0,61	-0,01
общественное питание	0,24	0,26	0,02
бытовое обслуживание	0,12	0,15	-0,03

Доли работников по услугам размещения и бытовому обслуживанию сократились на 0,01 и 0,03 соответственно.

Уровень производительности труда одного работника в 2008 году увеличился и составил1033,54 (табл. 25)

Таблица 25. Динамика уровня производительности труда одного работающего

Показатель	2007	2008	Изменение	Темп роста
Среднегодовая выработка одного работающего, тыс. руб.	1002,14	1033,54	31,4	103
Среднегодовая выработка одного работающего, койко-дни.	1223,05	1235,83	12,78	101
Среднегодовая выработка одного работника занятого в сфере размещения, тыс. руб.	1248,15	1323,09	74,94	106
Среднегодовая выработка одного работника занятого в сфере общественного питания, тыс. руб.	540	602,3	62,3	112
Среднегодовая выработка одного работника занятого в сфере бытового обслуживания, тыс. руб.	30	42,2	12,2	141

Среднегодовая выработка одного работающего в стоимостном выражении в 2008 году увеличилась на 31,4 тыс. руб. Среднегодовая выработка в рублях росла более быстрыми темпами, чем в койко-днях. Основная причина - это увеличение расценок по продаже номеров (см. табл. 20). Среднегодовая выработка одного работающего в 2008 году занятого в сфере размещения, общественного питания, бытового обслуживания увеличилась по сравнению с 2007 годом. Факторный анализ среднегодовой выработки на выручку от продаж

N = T * t,

где

N - выручка от продаж

T - среднесписочная численность

t - среднегодовая выработка одного работника

ЃўN = T1 t1 - T0 t0

T1 = T0, из этого следует, что среднесписочная численность не оказала влияния на выручку от продаж.

Ѓў Nt = T1 t1 - T1 t0 = T1 (t1 - t0) = 187 (1033,54-1002,14) = 5871,8

Увеличение среднегодовой выработки одного работника привело к увеличению выручки от продаж.

3. Анализ фонда оплаты труда

В 2008 году экономия фонда заработной платы (ФЗП) списочного состава составил 2759 тыс. р.

?ФЗП _отн = ФЗП₁-ФЗП_о * J_v,

Где J_v - темп роста объема оказанных услуг

?ФЗП _отн = 46120 - 46120*1,02 = 46120 - 47042,4 = -922,4

Относительный перерасход фонда заработной платы работников услуг размещения составляет 313,5 тыс. р.

?ФЗП _отн = 37460 - 23522*1,01 = 37460 - 23757,22 = 13702,8

В целом фонд заработной платы в 2008 году увеличился на 13770 тыс.р. (табл. 26)

Таблица 26. Динамика фонда заработной платы, тыс.р.

Наименование вида экономической деятельности			Изменение	Темп роста
	2007	2008
Всего	32350	46120	13770	142
в том числе по видам деятельности: услуги размещения	23522	37460	13938	159,2
общественное питание	6048	6240	192	103,2
бытовое обслуживание	2780	2420	-360	87,1

Общий прирост фонда заработной платы составил 42%. Наибольший прирост фонда заработной платы был у работников сферы размещения 59,2%. Темп роста фонда заработной платы услуг размещения опережает темп роста общего фонда заработной платы на 17,2 %.

Структура фонда заработной платы в отчетном году изменилась (табл. 27)

Таблица 27. Структура фонда заработной платы, проц.

Наименование вида экономической деятельности			Изменение
	2007	2008
Всего	100	100	Х
в том числе по видам деятельности: услуги размещения	72,7	81,2	8,5
общественное питание	18,7	13,5	-5,2
бытовое обслуживание	8,6	5,3	-3,3

Удельный вес фонда заработной платы общественного питания, бытового обслуживания уменьшился, а в услугах размещения увеличился.

В 2008 году среднегодовая оплата труда увеличилась на 17,06 тыс.р. / чел. (табл. 28)

Таблица 28. Динамика среднегодовой оплаты труда, тыс.р. /чел.

Наименование вида экономической деятельности	2007	2008	изменение	Темп роста
Всего	391,02	466,6	75,58	119,3
в том числе по видам деятельности: услуги размещения	172,12	279,6	107,48	162,44
общественное питание	112,0	111,4	-0,6	99,5
бытовое обслуживание	106,9	75,6	-31,,6	70,7

Среднегодовая оплата труда по услугам размещения в 2008 году увеличилась по сравнению с предыдущим годом.

Темп роста среднегодовой выработки отстает от темпа роста среднегодовой оплаты труда на 15 %.

Структура среднегодовой оплаты труда изменилась (табл. 29)

Таблица 29. Структура среднегодовой оплаты труда, проц.

Наименование вида экономической деятельности	2007	2008	Изменение
Всего	100	100	Х
в том числе по видам деятельности: услуги размещения	44,0	59,9	15,9
общественное питание	28,6	23,9	-4,7
бытовое обслуживание	27,4	16,2	-11,2

Удельный вес среднегодовой оплаты труда в общественном питании и бытовом обслуживании уменьшился, а в услугах размещения увеличился.

Факторный анализ фонда заработной платы работников выглядит следующим образом:

;

где ФЗП - фонд заработной платы;

V - выручка от реализации услуг;

В - выработка одного работающего;

- средняя заработная плата.

ЃўФЗП = * з /п1 - * з /п0

ЃўФЗПV = * з /п0 - * з /п0 = * 230,72 - * 230,72 = 43595,4

- 43144,6 = 450,8

ЃўФЗПВ = * з /п0 - * з /п0 = * 230,72 - * 230,72 = 43144,6 - 43595,4 = - 450,8ЃўФЗП з/п = * з /п1 - * з /п0 = * 247,78 - * 230,72 = 46334,8 - 43144,6 = 3190,2

ЃўФЗП = 450,8 - 450,8 + 3190,2 = 3190,2 тыс.р.

Увеличение объема оказанных услуг и среднегодовой оплаты труда привело к увеличению фонда заработной платы на 3190 тыс. р., уменьшение среднегодовой выработки одного работающего на увеличение ФЗП не повлияло.

Анализ использования основных средств

В отчетном году поступило основных средств на сумму 2428 тыс. р. (табл. 30)

Таблица 30. Баланс наличия и движения основных средств, тыс.р.

Вид средств	Наличие на начало отчет. года	Поступило	Выбыло	Наличие на конец отчет. года	Коэффициент ввода	Коэффициент выбытия	изменение	Темп роста
Здания	3342	1096	1348	3090	0,123	0,102	-252	92,5
Сооружения и передаточные устройства	11042	1200	792	11450	0,354	0,403	408	103,7
Машины и оборудование	6200	1500	1400	6300	0,105	0,008	100	101,6
Транспортные средства	2240	1420	660	3000	0,238	0,226	760	133,9
Производственный и хозяйственный инвентарь	9600	450	250	9800	0,473	0,294	200	102,1
Многолетние насаждения	656	124	80	700	0,05	0,026	44	106,7
Другие виды ОС	1520	0	160	1360	0,177	0,128	-160	89,4
Земельные участки и объекты природопользования	11200	0	0	11200	0	0,105	0	100
Итого	45800	5790	4690	46900	0	0	1100	111,8

Наибольшее увеличение у транспортных средств на 760 тыс.р. также произошло увеличение сооружений и передаточных устройств на 408 тыс.р., производственный и хозяйственный инвентарь на 200 тыс.р., машин и оборудования на 100 тыс.р., многолетние насаждения на 44 тыс.р. Уменьшение зданий и других видов ОС на 252 и 160 тыс.р соответственно.

Выбыло в отчетном году основных средств на сумму 3944 тыс. руб.

Темп роста стоимости основных средств в отчетном году составляет 111,8%, что больше темпа роста выручки на 10,6%. Более высокие темпы роста у следующих основных средств: транспортные средства (133,9%).

Высокие темпы роста обусловлены высокими коэффициентами ввода и выбытия по данным группам основных средств.

Наибольший коэффициент ввода приходится на транспортные средства и составляет 0,473, и здания 0,354. Наибольший коэффициент выбытия приходится на транспортные средства составляет 0,294, и здания 0,403..

Фондоотдача в 2008 году составляет 1,98 руб. (табл.32)

Таблица 32. Уровень эффективности использования основных средств

Показатель	2008 год
Среднегодовая стоимость основных средств, тыс.р.	46350
Среднегодовая стоимость основных средств активной части, тыс.р.	65214
Среднегодовая фондоотдача основных средств, койко-дней	2,57
Среднегодовая фондоотдача основных средств, руб.	2,15
Среднегодовая фондоотдача основных средств активной части, койко-дней	3,54
Среднегодовая фондоотдача основных средств активной части, руб.	2,96

Фондоотдача в отчетном году в рублях отстает от фондоотдачи в койко-днях. А теперь проведем анализ основных средств по состоянию на конец года. На конец года наблюдается экономия использования основных средств на 2038 тыс.р.

ЃўОСотн = ОС1 - ОС0 * Jv

ЃўОСотн = 45800 - 46900 * 1,02 = -2038

Темп роста объема оказанных услуг опережает темп роста основных средств (табл. 33)

Таблица 33. Динамика стоимости основных средств по состоянию на конец года, тыс.р.

Вид средств	2007	2008	Изменение	Темп роста
Всего	45800	46900	1100	102,4
Здания	3342	3090	-252	92,5
Сооружения и передаточные устройства	11042	11450	408	103,7
Машины и оборудование	6200	6300	100	101,6
Транспортные средства	2240	3000	760	133,9
Производственный и хозяйственный инвентарь	9600	9800	200	102,0
Многолетние насаждения	656	700	44	106,7
Другие виды ОС	1520	1360	-160	89,5
Земельные участки и объекты природопользования	11200	11200	0	100

На конец 2008 года стоимость основных средств уменьшилась на 1100 тыс.р. Увеличилась стоимость сооружений и передаточных устройств, машин и оборудования, транспортных средств, многолетних насаждений, а стоимость зданий, других видов ОС, уменьшилась.

Темп роста сооружений и передаточных устройств, транспортных средств, многолетних насаждений опережают общий темп роста основных средств на 1,3%, 31,5%, 4,3% соответственно.

Структура основных средств по состоянию на конец года изменилась (табл. 34)

Таблица 34. Структура стоимости основных средств на конец года, проц.

Вид средств	2007	2008	Изменение
Всего	100	100	х
Здания	7,3	6,6	0,7
Сооружения и передаточные устройства	24,1	24,4	0,3
Машины и оборудование	13,5	13,4	-0,1
Транспортные средства	4,5	6,4	1,9
Производственный и хозяйственный инвентарь	21,0	21,0	х
Многолетние насаждения	1,4	1,5	0,1
Другие виды ОС	3,3	2,9	-0,4
Земельные участки и объекты природопользования	24,5	24,0	-0,5

Увеличился удельный вес зданий на 0,7%, сооружений и передаточных устройств на 0,3%, транспортный средств на 1,9%.

Сократилась доля машин и оборудования, других видов ОС, земельных участков..

Фондоотдача уменьшилась на 0,1 руб. (табл. 35)

Таблица 35. Уровень эффективности использования основных средств на конец года

Показатель	2007	2008	Изменение	Темп роста
Среднегодовая фондоотдача основных средств, койко-дней	2,54	2,58	0,04	102
Среднегодовая фондоотдача основных средств, тыс. руб.	2,08	2,16	0,08	104
Среднегодовая фондоотдача основных средств активной части, койко-дней	3,45	3,6	0,15	104
Среднегодовая фондоотдача основных средств активной части, тыс. руб.	2,83	3,01	0,18	106

Фондоотдача в рублях опережает фондоотдачу в койко-днях.

Факторный анализ основных средств

ФО = ,

где

ФО - фондоотдача

N- объем оказанных услуг

Р - расценка

ѕ - доля основных средств активной части

л - стоимость основных средств активной части

ЃўФО =

ЃўФОN = = 3470,06-3433,83 = 35,88

ЃўФОР = = 3532,35- 3470,06 = 62,29

ЃўФОѕ = = 3630,47-3532,35 = 98,12

ЃўФОл = = 3754,35-3630,47 = 123,88

ЃўФО = 35,88+62,29+98,12+123,88 = 320,17

Увеличение расценок, объема оказанных услуг, стоимости основных средств активной части привело к увеличению фондоотдачи на 320,17 тыс. руб.

Земельная площадь (на конец отчетного периода) в 2008 году не изменилась (табл. 36)

Таблица 36. Занимаемая площадь (на конец отчетного периода), м²

Показатель	2007	2008	Изменение
Земельная площадь - всего:	3800	3800	Х
в том числе: под строениями	2800	2800	Х
парки и другие зоны отдыха	1000	1000	Х
Общая площадь строений - всего	19600	19600	Х
в том числе: собственная	19600	19600	Х
из нее сданная в аренду			Х
из арендной используется по назначению			Х
из общей площади строения - жилая площадь (площадь номеров)	16800	16800	Х

Структура земельной площади (на конец отчетного периода) в 2008 году не изменилась.

В 2008 году выручка на один метр квадратный жилой площади уменьшился на 2,3 тыс. р. (табл. 37)

Таблица 37. Динамика выручки приходящейся на мІ, тыс.р.

Показатель	2007	2008	Изменение	Темп роста
земельная площадь	36,8	37,8	1,1	102,7
общая площадь строений	7,14	7,3	0,16	102,2
Жилая площадь (площадь номеров)	8,3	8,5	0,2	102,4

Выручка на м² увеличилась по всем данным показателям: вся земельная площадь на 1,1 тыс.р., общая площадь строений на 0,16 тыс.р., жилая площадь на 0,2 тыс.р. Темп роста выручки приходящей на м² по всем показателям практически одинаковая.

4.Анализ использования материальных затрат

В отчетном году относительная экономия затрат на материалы составила 8098 тыс. руб.

? М_отн = М₁-М₀* J_v

?М_отн = 23800 - 22700 * 1,02 = 23800 - 23154= - 646

В целом затраты на материалы увеличились на 4,8% (табл. 38)

Таблица 38. Динамика затрат на материалы, тыс. р.

Материалы	2007	2008	Изменение	Темп роста
Всего затрат на материалы	22700	23800	1100	104,8
Из них: работы и услуги производственного характера, выполненные сторонними организациями	2450	3640	1190	148,6

Снижение затрат на материалы не связанно с объемом оказанных услуг (см. табл. 8) В 2008 году уменьшились расходы на работы и услуги производственного характера. Удельный вес материальных затрат составляет 3%. Эффективность затрат на материалы и использование уменьшилась (табл.39)

Таблица 39. Эффективность использования материальных ресурсов

Показатель	2007	2008	Изменение	Темп роста
Материалоемкость в р. / койко-дни	0,17	0,14	-0,03	82
Материалоемкость в руб.	0,21	0,17	-0,04	81
Материалоемкость работ и услуг производственного характера, выполненных сторонними организациями в руб.	0,1	0,07	-0,03	70

Материалоемкость в целом в 2008 году уменьшилась.

Факторный анализ затрат на материалы

М = V * Ме,

где

М - затраты на материалы

V - выручка от реализации

Ме - материалоемкость

ЃўМ = V1 Ме1 - V0 Ме0

ЃўМ V = V1 Ме0 - V0 Ме0 = (V1 - V0) Ме0 = (193272 - 187400)* 0,21 = 1233,12

ЃўМ Ме = V1 Ме1 - V1 Ме0 = V1 (Ме1 - Ме0) = 193272* (0,17- 0,21) = -7730,88

ЃўМ = 1233,12 - 7730,88 = -6497,76 тыс.р.

Уменьшение материалоемкости привело к снижению затрат на материалы на 6497,76 тыс.р.

Анализ себестоимости объема оказанных услуг

В 2008 году относительный перерасход затрат объема оказанных услуг составил 700,4 тыс.р.

Ѓў Сотн = С1 - С0 * Jv

Ѓў Сотн = 58920 - 56700 * 1,02 = 1086

Интенсивность потребления ресурсов равна темпу роста объему оказанных услуг (табл. 40)

Таблица 40. Динамика себестоимости объема оказанных услуг, тыс.р.

Элемент	2007	2008	Изменение	Темп роста
Полная себестоимость	58920	56700	-2220	96,2
Материальные затраты - всего	22700	23800	1100	104,8
из них: работы и услуги производственного характера, выполненные сторонними организациями	2450	3640	1190	148,6
Затраты на оплату труда	34500	48920	14420	141,8
Единый социальный налог	8450	9200	750	108,9
Амортизация основных средств	2420	2380	-40	98,3
Прочие затраты
из них: обязательные страховые платежи	1840	1789	-51	97,2
представительские расходы	468	451	-17	96,4
налоги, включаемые в себестоимость ( без ЕСН)	1840	1940	100	105,4
оплата услуг сторонних организаций	27900	29400	1500	105,4
другие затраты	680	860	180	126,5

В отчетном году увеличились такие статьи затрат, как: затраты на оплату труда (на 14420 тыс. р.), ЕСН (на 750 тыс.р.), затраты на оплату услуг сторонних организаций (на 1500 тыс.р.). Сократились: амортизация основных средств, представительские расходы и другие затраты.

Наибольшая доля затрат приходится на оплату труда 86,2 (табл. 41)

Таблица 41. Изменение структуры себестоимости объема оказанных услуг, проц.

Показатель	2007	2008	Изменение
Полная себестоимость	100	100	Х
Материальные затраты - всего	38,5	41,9	3,4
из них: работы и услуги производственного характера, выполненные сторонними организациями	4,2	42,0	-0,2
Затраты на оплату труда	58,6	86,2	27,6
Единый социальный налог	14,3	16,2	1,9
Амортизация основных средств	4,0	4,2	0,2
Прочие затраты
из них: обязательные страховые платежи	3,1	3,2	0,1
представительские расходы	0,79	0,79	0
налоги, включаемые в себестоимость (без ЕСН)	3,1	3,42	0,32
оплата услуг сторонних организаций	47,3	51,9	4,6
другие затраты	1,2	1,5	0,3

Увеличился удельный вес затрат в 2008 году: на оплату труда (на 27,6%), ЕСН (на 1,9%), на оплату услуг сторонних организаций (на 4,6%) .

Снизилась доля затрат на материалы, амортизацию, налоги, включаемые в себестоимость (без ЕСН) и прочие затраты.

Уровень затрат = себестоимость / выручку от реализации

Уровень затрат в 2007 году составил 0,87 руб., в 2008 году 0,86 руб.

Уровень затрат в отчетном году уменьшился на 0,01 руб.

Анализ финансовых результатов

В отчетном году ГК «Кавказ» работал прибыльно (табл.42)

Таблица 42. Динамика прибыли предприятия, тыс.р.

Прибыль	Пред. год	Отчет. год	Изменение	Темп роста
Прибыль от продаж	139997	143556	3559	102,5
Прибыль от финансовых операций	56700	58920	2220	103,9
Прибыль от прочих операций	83297	84636	1339	101,6
Внереализационная прибыль	22500	24560	2060	109,2
Прибыль до налогообложения	680	650	-30	95,6
Чистая прибыль	60117	59426	-691	98,9

Наибольшую прибыль в отчетном году увеличилась прибыль от продаж на 3559 тыс.р., прибыль от финансовых операций на 2220 тыс.р.

Уменьшилась прибыль до налогообложения и чистая прибыль.

Темп роста прибыли от финансовых операций опережает темп роста прибыли от продаж на 1,4 %.

Проанализируем влияния факторов на изменение прибыли до налогообложения (табл. 43)

Таблица 43. Влияние факторов на изменение прибыли до налогообложения, тыс.р.

Фактор	Пред. год	Отчет. год.	Изменение	Влияние
Выручка от продаж	139997	143556	3559	+3559
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	56700	58920	2220	-2220
Коммерческие расходы	22500	24560	2060	-2060
Управленческие расходы	680	650	-30	30
Проценты к получению	15	22	7	-7
Проценты к уплате	16	15	-1	1
Доходы от участия в других организациях	0	0	0	0
Прочие операционные доходы	2240	2680	440	-440
Прочие операционные расходы	2100	2460	360	-360
Внереализационные доходы	740	860	120	-120
Внереализационные расходы	710	850	140	-140
Отложенные налоговые активы	480	456	-24	24
Отложенные налоговые обязательства	212	326	114	-114
Текущий налог на прибыль	8940	10450	1510	-1510

Внереализационные расходы и прочие операционные расходы увеличилась в отчетном году - это отрицательно сказалось на прибыли гостиничного комплекса. В отчетном году рентабельность предприятия в целом уменьшилась, а рентабельность продаж наоборот увеличилась (табл. 44)

Таблица 44. Динамика рентабельности предприятия, проц.

Показатель	Пред. год	Отчет. год	Изменение
Рентабельность продаж	13,2	14,6	1,4
Рентабельность услуг	15,09	17	1,91
Рентабельность предприятия	2,11	1,77	-0,34
Рентабельность собственных средств	2,97	2,48	-0,49

В отчетном году увеличилась рентабельность продаж и рентабельность услуг, уменьшилась рентабельность предприятия и собственных средств.

Финансовый анализ

1. Анализ динамики и структуры активов и источников формирования

Стоимость имущества ГК «Кавказ» на конец года изменилась на 2062 тыс.р. (табл. 45)

Стоимость имущества изменилась на 3548 тыс.р., следовательно, потенциал гостиничного комплекса увеличился, в относительном выражении прирост составил 5,15%.

Темп прироста стоимости имущества больше темпа прироста выручки на 2,66%.

Доля основных средств увеличилась на 1,3% , тем самым повысилась устойчивость к инфляции.

Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев, на конец года уменьшилась на 18,0 тыс.р., это увеличивает финансовую устойчивость ГК «Кавказ».

Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются раньше чем через 12 месяцев, на коней года уменьшились на 40 тыс.р., то есть уменьшилось отвлечение средств из оборота гостиничного комплекса.

Размер уставного капитала не изменился за счет перераспределенной прибыли прошлых лет.

Заемные средства уменьшилась на 98 тыс..р., то есть платежеспособность гостиничного комплекса увеличилась.

Таблица 45. Аналитический баланс, тыс.р.

Наименование статей	На начало года	На конец года	Изменение	Темп прироста,%	Влияние на изменение баланса,%
Внеоборотные активы	49380	51226	1846	103,74	52,03
Основные средства	45800	46900	1100	102,40	31,00
Нематериальные активы	560	820	260	146,43	7,33
Прочие внеоборотные активы	3020	3506	486	116,09	13,70
Оборотные активы	19468	21170	1702	108,74	47,97
Запасы и затраты	17240	18720	1480	108,58	41,71
Дебиторская задолженность (платежи после 12 месяцев)	230	242	12	105,2173913	0,34
Медленнореализуемые активы	18068	19940	1872	110,36	52,76
Дебиторская задолженность (платежи до 12 месяцев)	240	420	180	175,00	5,07
Краткосрочные финансовые вложение	0	0	0	-	0,00
денежные средства	980	850	-130	-13,27	-3,66
наиболее ликвидные активы	980	850	-130	-13,27	-3,66
Стоимость имущества	68848	72396	3548	105,15	100,00
Собственные средства	17400	17710	310	101,78	8,74
Уставный капитал	30000	30000	0	0,00	0,00
Прочие собственные средства	-12600	-12290	310	97,54	8,74
Долгосрочные заемные средства	3862	3786	-76	98,03	-2,14
Краткосрочные заемные средства	47586	50900	3314	106,96	93,40
Заемные средства	560	820	260	146,43	7,33
Кредиторская задолженность	17118	1298	-15820	7,58	-445,89
Прочие пассивы	2620	4115	1495	157,06	42,14
Прочие краткосрочные обязательства	62	168	106	270,97	2,99
Всего заемных средств	51448	54686	3238	106,29	91,26
Всего средств	68848	72396	3548	105,15	100,00
Величина собственных оборотных средств	-27618	-29065	-1447	105,24	-40,78

Анализ использования активов

Фондоотдача активов.

ФОакт.н.г = выручка/активы = 1,553

ФОакт.к.г = 1,575

Эффективность использования имущества увеличилась на 0,02

Коэффициент закрепления оборотных средств

Кз н.г =Оборотные Средства / Выручку = 0,159

Кз к.г =0,164

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств

Коб н.г = 1/Кз = Выручка / Оборотные средства = 6,295

Коб к.г = 6,091

Период оборачиваемости

Тн.г =Период / Коб = 57,185

Тк.г = 360/6,19= 59,108

Период оборачиваемости дебиторской задолженности н.г = 0,903

Период оборачиваемости дебиторской задолженности к.г =0,983

Период оборачиваемости кредиторской задолженности н.г = 13,066

Период оборачиваемости кредиторской задолженности к.г = 13,088

Период оборачиваемости дебиторской задолженности больше, чем кредиторской это не выгодное финансовое положение для предприятия. Т.к предприятие больше времени предоставляет отсрочки клиентам, чем пользуется сама у банков.

Каждый рубль, вложенный в оборотные средства, в начале года оборачивается 6,811 раз, а в конце года 6,592 раза. Коэффициент оборачиваемости на конец года уменьшился на 0,20 раза.

Период оборачиваемости дебиторской задолженности меньше периода оборачиваемости кредиторской задолженности, это значит, что гостиничный комплекс находится в более выгодном финансовом состоянии.

Относительный перерасход оборотных средств составил 1032,25 тыс.р.

Ѓў Об.С.отн = (Кз1 - Кз0) * В1 = (0,164 - 0,159) * 193272 = 1032,25 тыс.р.

Y прибыли (114%) > Y выручки (103%) > Y актив.пред. (102%) - предприятие эффективно.

Анализ ликвидности

Таблица 48. Группировка активов и пассивов по степени ликвидности и срокам гашения, тыс.р.

Актив	На н.г.	На к.г.	Пассив	На н.г.	На к.г.	Излишек (+), недостаток(-)	-10904
						на н.г.	на к.г.
Наиболее ликвидные (А1)	980	850	Наиболее срочные обязательства (П1)	17118	16840	-16138	-15990
Быстрореал (А2)	420	380	Краткосрочн (П2)	560	820	-140	-440	-2468 10456
Медленно реализуемые (А3)	18068	19940	Долгосроч обязательства (П3)	3862	3786	14205	-16154
Труднореал (А4)	49380	51226	Постоянные пассивы (П4)	47850	47710	1530	3516	2916
Итого	68848	72396	Итого	68848	72396

Гостиничный комплекс почти неликвидный, так как не выполняется соотношение: А1 ? П1; А2 ? П2; А4 ? П4.

Анализ платежеспособности

Коэффициент абсолютной ликвидности, чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов.

Каб.лик.н.г = 0,06

Каб.лик.к.г = 0,05

Коэффициент абсолютной ликвидности находится в интервале [0,06; 0,05] предприятие не является ликвидным.

Коэффициент ликвидности

Клик.н.г = 0,75

Клик.к.г = 0,46

Коэффициент ликвидности ниже интервала [0,7; 0,46], это значит, что недостаточно денежных средств.

Коэффициент текущей ликвидности. Он показывает степень, в которой текущие активы покрывают текущие пассивы.

Ктек.лик.н.г =4,7

Ктек.лик.к.г = 5,3

Коэффициент текущей ликвидности на начало года выше нормативного уровня [2] , это значит, что степень покрытия оборотными активами краткосрочных обязательств высокая, на конец года коэффициент повысился и это значит, что гостиничный комплекс повышает свою платежеспособность.

Коэффициент обеспечения собственными оборотными средствами на начало года = собственные оборотные средства / оборотные средства = 0,07

Коэффициент обеспечения собственными оборотными средствами на конец года = 0,16

Коэффициент обеспеченности собственных оборотных средств больше 0,1, это значит, что собственных средств достаточно для погашения задолженностей.

5. Анализ рыночной устойчивости

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств на начало года = ЗС/СС= 0,438

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств на конец года = 0,438

Коэффициент меньше единицы - предприятие эффективно.

Коэффициент устойчивости финансирования на начало года 0,723 на конец года 0,718, коэффициент меньше нормативного уровня [0,8; 0,9] - это значит, предприятие находится в неустойчивом финансовом состоянии.

Заключение

В заключении необходимо подвести основные выводы по выполненному анализу результатов деятельности ГК «Кавказ» расположенного в городе Пятигорск.

Рост числа размещенных лиц привел к увеличению выручки на 5872 тыс.р. также увеличилась выручка от продажи номеров на 3000 тыс.р. и от оказания дополнительных услуг на 556 тыс. р. Уменьшение средней продолжительности пребывания привело к сокращению выручки на 1758,33 тыс.р. и даже увеличение численности и цен на номера не привело к увеличению выручки.

В целом по предприятию наблюдался увеличение средней заработной платы, при этом темп роста выработки заметно отстает от темпа роста средней заработной платы. На основание этого можно сделать вывод о необоснованности повышения зарплаты, однако если учесть детализацию по видам деятельности, то видно, что необоснованным можно назвать только повышение заработной платы работников сферы размещения. ФЗП увеличился на 3190 тыс.р.

Довольно трудно оценивать эффективность использования материальных ресурсов из-за отсутствия детальной информации о затратах материалов по видам услуг. Однако по представленным данным, очевидно, что материальные затраты растут, причем их темп роста превышает темп роста выручки от реализации. Это означает, что рост материальных затрат не дает достаточной отдачи для предприятия, соответственно необоснованно повышает и себестоимость услуг.

Полный анализ затрат, связанных с производством и реализацией продукции, провести невозможно ввиду отсутствия данных о себестоимости отдельных видов услуг. Однако в целом заметно, что себестоимость равна выручке. Такое развитие предприятия, положительно влияет на финансовые результаты деятельности предприятия.

Влияние себестоимости на балансовую прибыль (прибыль до налогообложения) составило 2220 тыс. руб. В результате деятельности предприятия в 2008 году чистой прибыли было получено 59426 тыс. р. (для сравнения аналогичный показатель за 2007 год - 60117тыс. р.). Естественно, что эти показатели повлияли на финансовое положение предприятия в целом.

Результаты подсчета коэффициентов текущей ликвидности, обеспеченности оборотными средствами, соотношения заемных и собственных средств и коэффициента устойчивости, в целом финансовый анализ дает повод усомниться в перспективах данного предприятия. За 2007-2008 годы заметно снижение фондоотдачи активов (затраты на приобретение активов не оправдывают себя), заметно снижение коэффициентов оборачиваемости оборотных средств и запасов. Также негативным выглядит то, что индекс изменения активов превышает индексы выручки и прибыли. Это означает, что расходы предприятия не дают должной отдачи.

Повышение же расходов на производство и реализацию, скорее всего, связано, в первую очередь, с отказом от большинства работ и услуг производственного характера, выполненных сторонними организациями. Это привело к тому, что сотрудники были вынуждены проводить новые для себя работы, что привело к росту материалоемкости.

Список литературы

1. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 2-е изд. - Мн.: ИП «Экоперспектива», 1988. - 498 с.

2. Экономический анализ в сфере услуг: учебно-методический комплекс для студентов спец. 061100 менеджмент организации/составитель Т.А. Кондрацкая. - Иркутск: издательство БГУЭП. - 60 с.

Размещено на Allbest.ru