Формирование кредитной политики

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

Развитие экономики России в условиях формирования рыночных отношений, ее интеграция в мировое хозяйство способствует повышению ответственности и самостоятельности хозяйствующих субъектов различных форм собственности в разработке и реализации финансовой политики, принятии различных управленческих решений, ставит на первый план задачу обеспечения и поддержания стабильности и устойчивости экономического развития. Именно устойчивость является основой прочного положения предприятия. На устойчивость оказывают влияние различные факторы. Среди них особое место занимает наличие дебиторской и кредиторской задолженностей.

Финансовая деятельность любого предприятия подразумевает постоянный кругооборот денежных средств, авансированных для производства и сбыта продукции. Эти средства должны возобновляться в каждом хозяйственном цикле, то есть с прибылью возвращаться предприятию. Дебиторская задолженность является одним из основных источников формирования финансовых потоков платежей. Кредиторская задолженность как долговое обязательство организации всегда содержит суммы потенциальных выплат, нуждающихся в бухгалтерском наблюдении и контроле.

Актуальность проблемы проявляется в том, что финансовое положение предприятия, показатели платежеспособности и ликвидности непосредственно зависят от того, насколько быстро средства в расчетах превращаются в реальные деньги, т. е. повышение эффективности управления дебиторской и кредиторской задолженностью отражает улучшение финансового состояния предприятия.

Под дебиторской задолженностью понимается сумма долгов, причитающихся организации от юридических или физических лиц в результате хозяйственных отношений между ними. Сегодня практически ни один хозяйствующий субъект не существует без дебиторской задолженности, так как ее образование и существование объясняется объективными причинами: для организации-должника -- это возможность использования дополнительных, причем, бесплатных, оборотных средств; для организации-кредитора -- это расширение рынка сбыта товаров, работ, услуг.

1. Теоретическая часть

1.1 Формирование кредитной политики

Устанавливая политику кредитования покупателей продукции, предприятие должно определиться по таким ключевым вопросам, как:

1. Срок кредита (чаще всего в компании существует несколько типовых договоров, предусматривающих предельный срок оплаты продукции);

стандарты кредитоспособности (критерии, по которым оценивается финансовая состоятельность клиента и вытекающие отсюда варианты оплаты).

2. Система скидок.

3. Процедуры взаимодействия с покупателем в случае нарушения условий оплаты.

При формировании кредитной политики также необходимо определить предельно допустимый размер дебиторской задолженности как в целом для предприятия, так и по каждому клиенту (кредитный лимит). Каких-то универсальных правил в данном случае не существует. Каждое предприятие самостоятельно определяет для себя эти цифры, ориентируясь, в первую очередь, на свою стратегию. Например, стратегия, направленная на завоевание новых рынков сбыта, предполагает больший размер дебиторской задолженности, нежели стратегия удержания рынка.

Не стоит забывать о том, что как бы ни была эффективна кредитная политика предприятия, в ходе взаимодействия компании с покупателями не исключаются всевозможные накладки, поэтому предприятие должно обязательно организовать систему контроля за исполнением покупателями платежной дисциплины (иными словами проводить мониторинг дебиторов). Это позволит заблаговременно увидеть кризисные явления и предпринять меры для их устранения.

Таким образом, в целях оптимизации политики продаж с отсрочкой платежа у предприятия должны быть разработаны следующие положения и регламенты:

1. Кредитная политика, включающая принципы кредитования клиентов.

2. Регламент работы с дебиторской задолженностью.

3. Регламент заключения договоров.

4. Положение о скидках.

5. Должностные инструкции, предусматривающие права, обязанности и ответственность персонала.

6. Формы договоров.

кредитование платежеспособность задолженность

1.2 Оценка платежеспособности клиента

Второй этап работы по управлению дебиторской задолженностью - знакомство с клиентом, подразумевающее оценку его платежеспособности. Каждое предприятие самостоятельно определяет критерии оценки клиентов и способы ранжирования их по группам. Поскольку использование метода оценки финансового состояния клиента, основывающегося на анализе финансовой (бухгалтерской) отчетности, на практике ограничено из-за того, что либо отчетность компании искажена, либо вообще недоступна, предприятие может воспользоваться иными способами определения кредитоспособности покупателя.

В этой ситуации стоит уделить особое внимание таким моментам, как:

1. Год основания предприятия (о предприятиях, которые существуют на рынке уже не один год, можно собрать гораздо больше полезной информации, в том числе попробовать получить сведения от конкурентов, старых партнеров этих компаний и др.).

2. Виды деятельности (так как осуществление некоторых видов деятельности подвержено повышенным предпринимательским рискам, это необходимо учитывать при заключении контракта).

3. Репутация на рынке.

4. Наличие собственного имущества (так, в случае невыполнения покупателем обязательств по оплате имущество можно взыскать).

5. Состояние конъюнктуры товарного рынка, на котором клиент осуществляет свою хозяйственную деятельность.

Особое внимание следует уделить сбору информации о контрагентах-нерезидентах. В случае непоступления валютной выручки со стороны контролирующих органов к предприятию могут быть применены экономические санкции, а к руководству - уголовная ответственность.

В обязательном порядке следует требовать от нерезидента предоставления легализованной выписки из торгового реестра страны местонахождения клиента и доверенность представителю нерезидента с апостилем компетентного органа государства, в котором этот документ был выдан, а также копии учредительных документов с нотариально удостоверенным переводом.

1.3 Планирование дебиторской задолженности

После оценки платежеспособности клиента и подготовки к оформлению договорных отношений необходимо осуществить планирование дебиторской задолженности в разрезе видов задолженности, сроков погашения, сумм по классам контрагентов и договоров, видов готовой продукции (товаров) и др. Данный этап имеет отношение к бюджетному процессу предприятия, так как связан с созданием таких плановых документов, как бюджет запасов, бюджет закупок, бюджет доходов и расходов, бюджет движения денежных средств, прогнозный баланс и, конечно, бюджет дебиторской и кредиторской задолженности.

Дебиторскую задолженность нужно рассматривать в различных срезах (табл.1).

Таблица 1

Вид среза	Возрастная структура дебиторской задолженности	Клиентская структура дебиторской задолженности	Дебиторская задолженность по каналам сбыта
Функции	Требуется для расчета коэффициентов инкассации, которые используются при расчете поступлений денежных средств от реализации продукции и дебиторской задолженности	Требуется для выработки оперативных решений по снижению дебиторской задолженности по основным задолжникам	Необходима для расчета оборотных средств, требуемых для работы в каждом канале сбыта, а также для выработки кредитной и ценовой политики по каждому каналу сбыта

1.4 Виды дебиторской задолженности

Структурирование дебиторской задолженности (выделение групп покупателей по срокам погашения, определение размера задолженности по каждому покупателю) позволяет значительно усилить контроль за ее объемом. Кроме того, руководству будет легче принимать решения по устранению проблемных ситуаций, связанных с дебиторской задолженностью (например, определить методы взыскания задолженности, способы воздействия на дебиторов и т.д.).

Выстраивать свои расчеты с дебиторами следует с учетом планового движения денежных средств, которое отражается в соответствующем документе - бюджете движения денежных средств. Денежные потоки необходимо сбалансировать по объему и срокам поступления, при этом конечное сальдо должно быть положительным (кассовый прирост). При возникновении дефицита денежных средств и отрицательного конечного сальдо необходимо пересмотреть расчеты с дебиторами и выстроить взаимоотношения с контрагентами так, чтобы ликвидировать этот дефицит.

Расчеты с дебиторами отражаются в бюджете дебиторской задолженностей, который формируется на основе планируемого поступления средств от дебиторов с учетом задолженности на начало периода планирования. Бюджет дебиторской и кредиторской задолженностей может иметь многоуровневую структуру в зависимости от размеров предприятия и детализации основных функций.

Особое внимание при управлении дебиторской задолженностью надо уделять изменению таких параметров, как общий объем задолженности, задолженность отдельных дебиторов, оборачиваемость. Постоянное наблюдение за этими параметрами позволит в случае их неблагоприятных изменений своевременно принять меры.

Способы минимизации рисков невыполнения обязательств

Повышенный кредитный риск, связанный с тем, что предприятие не всегда имеет возможность собрать полную информацию о своем контрагенте, можно минимизировать на этапе оформления договорных отношений.

Существует много способов обеспечения исполнения обязательств:

1. Поручительство.

2. Гарантия, в том числе банковская.

3. Залог.

4. Залог товара, проданного в кредит.

5. Страхование рисков.

6. Удержание.

7. Задаток.

8. Неустойка.

9. Факторинг.

10.Резервирование….права…собственности.

11. Различные варианты расчетов.

Немаловажным аспектом, который влияет на выбор того или иного инструмента обеспечения исполнения обязательств, является политика предприятия в области продаж. Если предприятие реализует излишки товаров, то можно использовать менее сложные в оформлении инструменты, такие как задаток, платежное требование с предварительным акцептом. Когда же в получении товара сильно заинтересован контрагент, можно применять и более сложные в оформлении и влекущие дополнительные расходы инструменты. В этом случае все затраты на оформление можно возложить на клиента.

Наиболее компромиссным вариантом, который можно использовать в качестве инструмента обеспечения исполнения обязательств по оплате за отгруженные товары, (выполненные работы, оказанные услуги), является аккредитивная форма расчетов. Ее целесообразно применять в случае, когда покупатель и продавец сомневаются в надежности друг друга: продавец требует предварительной оплаты, а покупатель не решается ее сделать из-за своих сомнений. Как показывает практика, данная форма оплаты, так же как и банковская гарантия или страхование рисков, используется в основном в расчетах по договорам с нерезидентами, хотя ничто не мешает ее применять в отношениях между резидентами.

Такие формы расчетов, как оплата платежного требования с предварительным акцептом и постоянно действующее платежное поручение, также могут использоваться российскими предприятиями. Например, постоянно действующее платежное поручение целесообразно применять при поставках товара партиями. Чтобы застраховаться от недобросовестного поведения контрагента, в договоре необходимо предусмотреть ответственность клиента за невыполнение условий по предоставлению в банк заявления об использовании вышеуказанных форм расчетов.

Проблему краткосрочного финансирования с целью покрытия кассовых разрывов, возникающих из-за необходимости предоставить своим контрагентам коммерческий кредит, можно решить с помощью факторинга. Предметом уступки по договору факторинга может быть как право на получение денежных средств, которое возникнет в будущем (будущее требование), так и денежное требование, срок платежа по которому уже наступил (существующее требование). На практике банки не хотят предоставлять финансирование под уступку существующего требования.

Такой инструмент, как неустойка, в наименьшей степени выполняет функцию обеспечения исполнения обязательств, а служит мерой удовлетворения требований кредитора. Если у должника отсутствуют денежные средства для того, чтобы исполнить свое обязательство - оплатить товар (работы, услуги), - то неустойка не решит проблемы кредитора, какой бы большой она ни была.

Помимо выбора формы расчетов, большую роль играет определение срока предоставления коммерческого кредита покупателям. При определении отсрочки можно воспользоваться простым правилом: отношение дебиторской задолженности к периоду ее оборачиваемости должно быть равным отношению кредиторской задолженности к сроку погашения. То есть срок предоставления коммерческого кредита должен быть меньше срока погашения кредиторской задолженности. Например, если предприятие получает кредит в банке на 30 дней, а своим клиентам отсрочку платежа предоставляет на 40 дней, то в этом случае существенно возрастает риск возникновения дефицита денежных средств.

1.5 Контроль за исполнением обязательств и способы взыскания дебиторской задолженности

На этапе контроля за исполнением обязательств клиентом и анализа фактического состояния дебиторской задолженности важное значение приобретают наличие надлежащего управленческого учета на предприятии, имеющиеся регламенты работы с дебиторской задолженностью. Осуществление постоянного мониторинга дебиторской задолженности позволяет отслеживать темпы ее роста, выявлять просрочки по оплате со стороны дебиторов и принимать своевременные управленческие решения.

В случае если покупатель свои обязательства надлежащим образом не исполнил, сначала рекомендуется использовать досудебный порядок взыскания задолженности. Практика показывает, что примерно 40% дебиторской задолженности погашаются на этом этапе.

Выбор той или иной тактики поведения с дебитором зависит от причины, по которой он отказывается платить. Могут быть следующие причины неисполнения обязательств:

1. Нет средств.

2. Средства есть, но они направляются на исполнение других обязательств.

3. Есть претензии к качеству поставленного товара (выполненным работам, оказанным услугам).

4. После отгрузки товара (выполнения работ, оказания услуг) у покупателя отпала потребность в данном товаре (выполненных работах, оказанных услугах).

Когда речь идет о взыскании задолженности, необходимы и важны как юридические способы решения проблемы, так и психологическое воздействие. При этом хотелось бы заметить, что чем больше у кредитора информации о должнике, тем больше вариантов для воздействия на него.

Во втором и четвертом случаях необходимо использовать жесткую тактику переговоров. Если есть претензии к качеству поставленного товара (выполненным работам, оказанным услугам), сначала выясняется обоснованность претензий. Рекомендуется требовать у покупателя документ, подтверждающий проведение экспертизы на соответствие товара надлежащему качеству. Если претензии обоснованы, надо попытаться найти с дебитором компромисс, в противоположном случае - использовать жесткую тактику переговоров. Если переговоры с должниками ни к чему не привели, необходимо обращаться в суд. Однако даже положительное решение суда не гарантирует быстрого поступления взысканных сумм.

2. Практическая часть

2.1 Анализ дебиторской задолженности на примере предприятия ООО «ТОРОС»

Рассмотрим основной этап в управлении дебиторской задолженности -- анализ дебиторской на предприятии ООО «ТОРОС». Проведенный анализ структуры и динамики дебиторской задолженности за 2010--2012 гг. представлен в таблице 1.

Состав дебиторской задолженности	2010г.	2011г.	2012 г.	Изменение
	Сумма, тыс.руб.	Темп роста %	Сумма, тыс.руб.	Темп роста %	Сумма, тыс.руб.	Темп роста %	Сумма, тыс.руб.	Темп роста %
							2010-2011	2011-2012	2010-2011	2011-2012
Краткосрочная - всего	609	100	628	100	515	100	19	-113	103,12	82,01
в том числе: расчеты с покупателями и заказчиками	537	88,18	574	91,40	471	91,46	37	-103	106,89	82,06
авансы выданные	26	4,27	38	6,05	26	5,05	12	-12	146,15	68,42
прочая	46	7,55	16	2,55	18	3,50	-30	2	34,78	112,50
Долгосрочная - всего	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
ИТОГО	609	100	628	100	515	100	19	-113	103-12	82,01

Анализ показал, что сумма краткосрочной дебиторской задолженности за 2011 год по сравнению с 2010 годом выросла на 19 тыс. руб. (или на 3,12 %) за счет увеличения на 37 тыс. руб. расчетов с покупателями и заказчиками (или на 6,89 %) и авансов выданных на 12 тыс. руб. (или на 46,15 %). В 2012 г. дебиторская задолженность по сравнению с 2011 снизилась на 113 тыс. руб. (или на 17,99 %) в большей степени за счет снижения задолженности покупателей и заказчиков на 103 тыс. руб. (или 17,94 %). Резкое снижение прочей дебиторской задолженности в 2012 году по сравнению с 2010 годом на 28 тыс. руб., что говорит о хорошей платежеспособности некоторых потребителей и об отсутствии трудностей в реализации продукции.

Можно сделать вывод, что дебиторская задолженность в 2012 году значительно снизились по сравнению с 2010 годом на 94 тыс. руб. За рассматриваемый период долгосрочная дебиторская задолженность отсутствует, что является позитивным фактом и положительно отражается на финансовом состоянии предприятия.

Для более подробного представления расчетных данных рассмотрим рисунки 1 и 2.

Рисунок 1. Динамика краткосрочной дебиторской задолженности ООО «Торос»



Рисунок 2. Структура краткосрочной дебиторской задолженности ООО «Торос»

Одним из важных показателей характеризующих деловую активность предприятия является анализ оборачиваемости дебиторской задолженности.

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности характеризуется следующими показателями:

1. Средняя дебиторская задолженность:

ДЗнач.пер. + ДЗкон.пер

Сдз = .???????????????? ,

2

где ДЗ -- дебиторская задолженность.

2. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:

Вр

Одз = ????

Сдз

где ОДЗ -- коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;

Вр -- выручка от реализации продукции;

СДЗ --средняя дебиторская задолженность.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает сколько раз за период (за год) оборачивается дебиторская задолженность. Чем выше коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, тем быстрее компания рассчитывается со своими покупателями.

Оборачиваемость дебиторской задолженности оценивают совместно с оборачиваемостью кредиторской задолженности. Благоприятной для предприятия является ситуация, когда коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности больше коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности.

3. Период погашения дебиторской задолженности:

360

ППДЗ = ???

ОДЗ

где ППДЗ -- период погашения дебиторской задолженности.

Период погашения дебиторской задолженности характеризует среднюю продолжительность отсрочки платежей, предоставляемых покупателям. Следует иметь в виду, что чем больше срок просрочки, тем выше риск ее непогашения.

В результате проведенного анализа оборачиваемости дебиторской задолженности были получены следующие значения. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности с каждым периодом возрастает: в 2010 г. составил 7,01 оборотов, в 2011--10,88 оборотов, что на 3,87 оборота (или на 55,21 %) больше, чем в 2010 г. а в 2012--13,27 оборотов, что на 2,39 оборота (или на 21,97 %) больше, чем в 2011 г. Это связано с более высоким темпом прироста выручки от продажи и, вероятно, с улучшением платежной дисциплины покупателей.

Анализируя период погашения дебиторской задолженности наблюдается тенденция к снижению, а именно: в 2010 г. составил 51,36 день, в 2011 г. -- 33,09 дня, что по сравнению с 2010 г. меньше на 18,27 дней (или на 35,57 %), а в 2012 г. -- 27,13 дней, что по сравнению с 2011 г. меньше на 5,96 дней (или на 18,01 %). Таким образом, это является хорошей тенденцией, тем самым дебиторская задолженность быстрее обращается в денежные средства, а, следовательно, повышается ликвидность оборотных средств предприятия.

2.2 Применение факторинга как формы рефинансирования дебиторской задолженности

Основными формами рефинансирования дебиторской задолженности, используемыми в настоящее время, являются факторинг, учет векселей, выданных покупателями продукции, форфейтинг, скидки.

Рассмотрим на примере данного предприятия такую форму финансирования как факторинг.

Факторинг -- это комплекс услуг, который банк оказывает компаниям, работающим со своими покупателями на условиях отсрочки платежа.

Услуги факторинга включают не только предоставление поставщику и получение от покупателя денежных средств, но и контроль состояния задолженности покупателя по поставкам, напоминание дебиторам о наступлении сроков оплаты, проведение сверок с дебиторами, предоставление поставщику информации о текущем состоянии дебиторской задолженности, а также ведение аналитики по истории и текущим операциям.

Рисунок 3. Схема факторинга

Данную услугу предприятию ООО «Торос» «Альфа-банк» предоставляет услуги факторинга с правом регресса, когда в случае невозврата дебиторами долгов в установленный срок фактор -- фирма востребует у предприятия ранее предоставленную авансовую сумму. Продажа дебиторской задолженности будет осуществлена «Альфа-Банком» при ставке дисконта 16 %. При этом следует отметить, что будет продана только та часть дебиторской задолженность по расчетам с разными дебиторами и кредиторами, срок которой не превышает 4 месяцев, а также будет исключена задолженность некоторых организаций.

Сумма уступаемого денежного требования определялась исходя из дебиторской задолженности на 01.01.2013 по ООО «ТОРОС»». Были взяты задолженности со средней степенью риска. Полученные в результате договора факторинга, высвобожденные денежные средства будут направлены на погашение кредиторской задолженности организациям по договору.

Таблица 2 Уступаемая дебиторская задолженность

Наименование	Дата образования задолженности	Сумма, тыс.руб.
Прогресс МК	Декабрь 2012г.	7,3
ИРИДА-СТ	Сентябрь 2012г.	6,5
Канта-Плюс	Ноябрь 2012г	6,7
Три-С Фуд	Июль 2012г.	7
Славянка	Декабрь 2012г.	9,3
ИТОГО		36,8

Договор факторинга между ООО «Торос» и «Альфа-Банком» будет включать следующие существенные условия:

1. сумма уступаемого денежного требования -- 36,8 тыс. руб.

2. валюта факторинга -- рубль;

3. срок заключения договора факторинга равен 4 месяцам;

4. предмет договора факторинга -- уступка денежного требования за оказанные услуги сторонним организациям;

5. форма факторинга -- открытый;

6. условия платежа -- с правом регресса, размер дисконта -- 16 %.

Проведем расчет дисконта в денежном выражении, выплачиваемого ООО «Торос» банку:

Сумма дисконта составит: 36,8 х 0,16 = 5,9 тыс. руб.

Отсюда следует, что фактическая сумма выплат предприятию банком составит:

36,8 - 5,9 = 30,9 тыс. руб.

Таким образом, в результате заключенного с «Альфа-Банком» договора факторинга предприятие получит 30,9 тыс. руб., однако предприятие понесло затраты в виде 16 % от суммы дебиторской задолженности. Поэтому необходимо сравнить данные затраты с теми затратами, которые понесло бы предприятие если бы не воспользовалось факторингом. Во-первых, необходимо включить те убытки, которые несло бы предприятие в связи с отвлечением денежных средств в дебиторскую задолженность, связанные с их обесценением в результате инфляции. Следует отметить годовой уровень инфляции -- 6,5 %, а дебиторская задолженность погашается предприятиями в среднем в течение 4 месяцев. Следовательно, в расчетах будет использоваться уровень инфляции 1,625 %.

Потери от инфляции = 36,8 х 0,01625 = 0,6 тыс. руб.

Далее необходимо учесть затраты на обслуживание дебиторской задолженности. Большую долю данной суммы составляют командировки, так как продавалась в основном дебиторская задолженность предприятий Московской области, находящихся в отдаленных пунктах от анализируемого предприятия. В затраты будут включены 10 тыс. руб. на обслуживание дебиторской задолженности.

За счет высвобожденных средств будет погашена кредиторская задолженность сторонним организациям (прочим кредиторам в сумме 209 тыс. руб.), причем были выбраны организации, по договору с которыми ООО «Торос» обязан ежемесячно выплачивать процент от предоставляемого коммерческого кредита. А также организации, срок погашения кредиторской задолженности которым наибольший (таблица 3).

Таблица 3 Погашаемая за счет факторинга кредиторская задолженность

Кредитор	Сумма, тыс.руб	Срок погашения, месс.	Выплачиваемый ежемесячный процент	Затраты, тыс.руб.
Равенол Руссланд	50	4	2	4
Аксис Фуд	79	6	3	14,2
Вапрус	80	4	2	6,4
ЦПО				24,6

Отсюда следует, что общая сумма издержек при сохранении на предприятии данной суммы дебиторской задолженности составит:

Затраты по ДЗ = 0,6+10+24,6 = 35,2 тыс. руб.

Далее нам необходимо сравнить результат от внедрения мероприятия и уплачиваемую сумму дисконта по факторингу:

Эффект = Затраты по ДЗ -- Сумма дисконта = 35,2-5,9 = 29,3 тыс. руб.

Произошло уменьшение величины дебиторской задолженности, ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности и снижение периода ее оборота и оборотных активов в целом. Рассчитаем коэффициенты оборачиваемости дебиторской задолженности до и после мероприятия:

КОдз = 7581 : 571,5 = 13,27

КОдз после внедрения мероприятия = 7581 : (571,5--30,9) = 14,02

Таким образом внедрение данного мероприятия позволит получить эффект в виде 29,3 тыс. руб., а также увеличить скорость оборота дебиторской задолженности приблизительно на 6 %. Естественно оборачиваемость увеличилась незначительно, так как была продана лишь маленькая часть общей дебиторской задолженности предприятия. А так же среди них долги только со средней степенью риска. Если данную услугу применять к этим же предприятиям в течение более длительного периода, то увеличиться оборачиваемость, а так же сумма эффект. Следовательно, возрастет объем реализованной продукции, появится возможность расширения клиентской базы, так как авторитет и организованность предприятия возрастет. Если факторинг применять хотя бы к 50 % покупателям, то оборачиваемость также может увеличиться. В результате будет больше свободных денежных средств, которые можно направить не только на расширение ассортимента, но и так же на увеличение зарплаты и организации труда.

Заключение

Финансовая деятельность любого предприятия подразумевает постоянный кругооборот денежных средств, авансированных для производства и сбыта продукции. Эти средства должны возобновляться в каждом хозяйственном цикле, то есть с прибылью возвращаться предприятию. Дебиторская задолженность является одним из основных источников формирования финансовых потоков платежей.

Актуальность проблемы проявляется в том, что финансовое положение предприятия, показатели платежеспособности и ликвидности непосредственно зависят от того, насколько быстро средства в расчетах превращаются в реальные деньги, т. е. повышение эффективности управления дебиторской и кредиторской задолженностью отражает улучшение финансового состояния предприятия.

После внедрения определенных мероприятий на примере предприятия ООО «Торос» мы получить эффект в виде 29,3 тыс. руб., а также увеличили скорость оборота дебиторской задолженности приблизительно на 6 %. Естественно оборачиваемость увеличилась незначительно, так как была продана лишь маленькая часть общей дебиторской задолженности предприятия. А так же среди них долги только со средней степенью риска. Если данные мероприятия применять к приведенным в нашем примере предприятиям в течение более длительного периода, то увеличиться оборачиваемость, а так же сумма эффект. Следовательно, возрастет объем реализованной продукции, появится возможность расширения клиентской базы, так как авторитет и организованность предприятия возрастет. В результате будет больше свободных денежных средств, которые можно направить не только на расширение ассортимента, но и так же на увеличение зарплаты и организации труда.

Размещено на Allbest.ru