Оценка финансовой деятельности ОАО "Оркла Брэндс Россия"
Характеристика компании "Оркла Брэндс Россия". Внешние и внутренние факторы. Финансовые отношения, денежные фонды. Оценка чистых активов предприятия, управление его оборотными средствами. Структура оборотных средств и источников их формирования.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | творческая работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 26.11.2013 |
| Размер файла | 803,7 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Министерство образования и науки РФ
Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение
Высшего профессионального образования
ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ УПРАВЛЕНИЯ
Институт Управления финансами и налогового администрирования
Кафедра Корпоративных финансов и финансового инжиниринга
Творческая работа
по дисциплине "Финансовый менеджмент и Финансы организации"
на тему "Оценка финансовой деятельности ОАО "Оркла Брэндс Россия"
Выполнили студенты
Пай М., Чемурзиева М., Чулуунбаатар О., Хавал Ж.
Руководитель Полякова В.В.
Москва 2013 г.
Содержание
- Глава 1. Описание исследуемого предприятия
- 1.1 Характеристика компании "Оркла Брэндс Россия"
- 1.2 Внешние и внутренние факторы предприятия
- 1.3 Финансовые отношения предприятия
- Глава 2. Денежные фонды предприятия
- 2.1 Оценка денежных фондов предприятия ОАО "Оркла Брэндс Россия"
- 2.2 Оценка чистых активов предприятия
- Глава 3. Управление оборотными средствами предприятия
- 3.1 Структура оборотных средств
- 3.2 Структура источников формирования оборотных средств
- Заключение
Глава 1. Описание исследуемого предприятия
1.1 Характеристика компании "Оркла Брэндс Россия"
Компания "Оркла Брэндс Россия" образована в феврале 2011 года в результате слияния ОАО "Кондитерская фабрика имени Н.К. Крупской" и ОАО "Кондитерское объединение "СладКо". В декабре 2011 года завершена реорганизация акционерных обществ в форме присоединения ОАО "Кондитерское объединение "СладКо" к ОАО "Кондитерская фабрика имени Н.К. Крупской", с переименованием последнего в ОАО "Оркла Брэндс Россия".
История кондитерской фабрики имени Н.К. Крупской ведет свое начало с 1938 года, когда в соответствии с приказом Наркомпищепрома была запущена в работу шоколадная фабрика, созданная на базе фабрики-кухни. В 2006 году фабрика имени Крупской была приобретена норвежским концерном Orkla. На сегодняшний день фабрика представляет собой современный производственный комплекс мощностью более 20 тысяч тонн продукции в год. На предприятии применяется как новое высокопроизводительное оборудование, так и традиционное ручное для изготовления элитных шоколадных изделий. Как и прежде, главным приоритетом фабрики имени Н.К. Крупской остается сохранение традиционного вкуса и качества, а это означает не только бережное отношение к многолетним традициям кондитеров, но и готовность отвечать новым требованиям современной жизни.
В феврале 2011 года фабрика стала частью объединенной компании "Оркла Брэндс Россия".
Фабрика "СладКо" в Екатеринбурге, образованная в 1967 году, - стабильно развивающееся предприятие. С укреплением позиций на рынке кондитерской продукции, развитием производства и расширением географии присутствия продукта фабрика становилась номинантом и победителем в различных известных конкурсах. Три года подряд предприятию присуждается Сертификат "Эксперт 200" по результатам рейтинга крупнейших компаний России по объему реализации продукции.
Продукция фабрики "СладКо" всегда отличалась не только отличным вкусом, но и безупречным качеством. Необходимо отметить, что кондитерская фабрика в Екатеринбурге одной из первых кондитерских фабрик в России внедрила у себя систему качества, соответствующую международному стандарту ISO-9000. А это мировой уровень качества! В 2005г. в компании внедрена международная система гарантии безопасности пищевой продукции НАССР. В 2005 году компания была приобретена норвежским концерном "Orkla".
Кондитерское объединение "СладКо" уделяет значительное внимание модернизации оборудования, совершенствованию производственных процессов.
В 2008 году в Объединении "СладКо" произошла специализация фабрик, и предприятие в Екатеринбурге сосредоточилось на производстве бисквитной продукции.
В феврале 2011 года фабрика стала частью объединенной компании "Оркла Брэндс Россия".
Сегодня "Оркла Брэндс Россия" входит в пятерку лидеров кондитерской отрасли России и производит все основные виды кондитерских изделий - шоколад, конфеты, карамель, печенье, вафли на фабриках в Санкт-Петербурге и Ленинградской бласти, Екатеринбурге и Ульяновске.
"Оркла Брэндс Россия" - часть многопрофильного концерна "Orkla", который является основным поставщиком товаров широкого потребления на скандинавском продовольственном рынке, занимает прочные позиции в Центральной и Восточной Европе, а также в России.
На предприятиях внедрены международные системы менеджмента качества и безопасности пищевой продукции ISO и HACCP.
оборотное средство денежный фонд
"Оркла Брэндс Россия" - компания с национальной дистрибуцией, продукция которой представлена на территории всей России, а также в странах СНГ.
Основные бренды компании: "Слад&Ко", "Фабрика имени Крупской", "Конфи", "Волжанка", "Пекарь", "Азарт".
Выпуск обыкновенных именных акций ЗАО "Кондитерская фабрика имени Н.К. Крупской".
1. Вид ценных бумаг - обыкновенные именные акции.
2. Форма ценных бумаг - бездокументарная.
3. Номинальная стоимость одной обыкновенной акции Пятого выпуска - 8 800 рублей.
4. Количество обыкновенных акций Пятого выпуска - 1250 штук. Сумма обыкновенных акций по номинальной стоимости 11 000 000 рублей.
5. Общее количество ранее размещенных обыкновенных именных акций 1250 штук, номинальной стоимостью 2046 рублей каждая на сумму по номинальной стоимости - 2 557 500 рублей.
6. Количество акционеров составляем менее 500 человек.
7. Увеличение номинальной стоимости акций осуществляется за счет средств от переоценки основных фондов.
Организационная структура ОАО "Оркла Брэндс Россия"
1.1 1.2 Внешние и внутренние факторы предприятия
В зависимости от места возникновения все факторы можно классифицировать на внутренние и внешние.
Внутренние факторы зависят от деятельности самого предприятия, т.е. само предприятие их порождает.
Внутренние факторы очень разнообразны и для лучшего понимания, учета, анализа и выявления резервов производства их целесообразно объединить в следующие группы:
1. связанные с совершенствованием организации производства и труда, управлением предприятием;
2. связанные с организационно-правовой формой хозяйствования;
3. связанные с ускорением научно-технического прогресса и с инновационной политикой предприятия;
4. связанные со спецификой производства и отрасли;
5. связанные с амортизационной и инвестиционной политикой;
6. связанные с качеством и конкурентной способностью продукции, с управлением издержками и ценовой политикой;
7. связанные с личностью руководителя и способностью его команды управлять предприятием в условиях рынка;
8. связанные с созданием благоприятного социально-психологического климата в коллективе.
Эта классификация чисто условная и она не отражает все многообразие факторов, но позволяет более детально представить внутренние факторы и их влияние на эффективность производства.
Также внутренние факторы можно разделить на:
· объективные факторы - это такие факторы, возникновение которых не зависит от субъекта управления (например, стихийные бедствия, ухудшение горно-геологических условий на горном предприятии);
· субъективные факторы - составляют абсолютное большинство и полностью зависят от субъекта управления, они должны быть всегда в поле зрения и анализа.
Эффективность работы предприятия в условиях рынка в значительной мере зависит и от внешних факторов.
Внешние факторы можно классифицировать в следующие группы:
· связанные с изменениями политической обстановки как внутри страны, так и в более глобальном масштабе;
· связанные с инфляционными процессами;
· связанные с деятельностью государства;
· связанные с изменением конъюнктуры внутреннего и мирового рынка (в основном это проявляется в изменении спроса и предложения, а также в колебании цен).
1.3 Финансовые отношения предприятия
1. Отношения с другими организациями
"Оркла Брэндс Россия" - часть многопрофильного концерна Orkla, который является основным поставщиком товаров широкого потребления на скандинавском продовольственном рынке, занимает прочные позиции в Центральной и Восточной Европе, а также в России. "Оркла Брэндс Россия" производит все основные виды кондитерских изделий - шоколад, конфеты, карамель, печенье, вафли на фабриках в Санкт-Петербурге и Ленинградской области, Екатеринбурге и Ульяновске.
Доверие потребителя - основной принцип политики компании "Оркла Брэндс Россия" в области качества и безопасного выпуска продукции. Выпуск продукции нашей Компании качественный и безопасный на всех этапах ее производства, что подтверждается как обязательными документами, так и добровольными сертификатами.
2. Отношения внутри компании
"Оркла Брэндс Россия" стремится быть эффективным и честным партнером для своих работников и уделяет особое внимание вопросам управления персоналом.
"Оркла Брэндс Россия" - это отличное место работы для активных, современных профессионалов, стремящихся к постоянному развитию и высоким командным результатам.
Нас 3 500 человек! Мы работаем на всей территории России: головной офис в Санкт-Петербурге, филиалы в Екатеринбурге, Ульяновске и Ленинградской области, региональные офисы продаж в крупных городах России. Мы - часть крупнейшего международного концерна Оркла.
Компания дает возможность для карьерного и профессионального роста тем, кто добивается наилучших результатов и соответствует нашим ценностям.
Сотрудники, регулярно достигающие поставленных целей и проявляющие инициативу в создании и продвижении эффективных нововведений, получают поощрения и возможность профессионального роста в рамках всей Компании на территории нашей страны.
Льготы и компенсации
Система вознаграждения "Оркла Брэндс Россия" включает все составляющие, предусмотренные в компенсационном пакете сотрудников самых успешных компаний:
· Денежную компенсацию за Ваш вклад в деятельность Компании, которая зависит от индивидуальных достижений и результатов работы Компании в целом
· Дополнительные гарантии и льготы в зависимости от уровня занимаемой должности
· Ежегодные программы поощрений индивидуальных и командных достижений
3. Отношение внутри объединений предприятий
Компания "Оркла Брэндс Россия" образована в 2011 году в результате слияния ОАО "Кондитерская фабрика имени Н.К. Крупской" и ОАО "Кондитерское объединение "СладКо" и имеет филиалы в Санкт-Петербурге и Ленинградской области, Екатеринбурге и Ульяновске:
Кондитерская фабрика им. Н.К. Крупской
Кондитерская фабрика "СладКо" Екатеринбург
Кондитерская фабрика "СладКо" Ульяновск
Кондитерский комбинат "Пекарь"
4. Отношения с финансово-кредитной системой
Процентные ставки и кредитно-денежная политика: Правительство традиционно сдерживает инфляционные процессы за счет поддержания высоких процентных ставок, периодически "отсасывая" с рынка избыточную денежную массу. Поэтому следует ожидать лишь умеренного снижения кредитных ставок, которые, тем не менее, будут оставаться относительно высокими. Данный фактор не будет оказывать на рассматриваемый бизнес (производство и реализация компьютерной техники) существенного влияния, в связи с тем, что главным ресурсом являются кадры.
Отношения между Банком России, коммерческими банками и их клиентами осуществляются на основе договоров, если иное не предусмотрено федеральным законом. Договор определяет основные положения сотрудничества банка и клиента. Согласно договору, деловые взаимоотношения банка и клиента строятся на взаимном доверии. Банк официально предоставляет услуги клиенту, берет обязательство выполнять указания последнего и заверяет клиента в том, что тот может положиться на компетентность банковских работников и их высокий профессионализм.
Страховая защита вызывается объективной потребностью юридических лиц в сохранении своих имущественных интересов, связанных с различными сторонами жизнедеятельности. Государство широко использует категорию страхования в форме социального страхования и пенсионного обеспечения для общественной страховой защиты граждан на случай болезни, потери трудоспособности.
Глава 2. Денежные фонды предприятия
2.1 Оценка денежных фондов предприятия ОАО "Оркла Брэндс Россия"
|
Года |
Структура |
Темп прироста |
|||||
|
2011 |
2010 |
2009 |
2011 |
2010 |
2009 |
||
|
Фонд собственных средств |
|||||||
|
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей) |
59,2% |
64,5% |
2,0% |
0,0% |
7372,8% |
- |
|
|
Собственные акции, выкупленные у акционеров |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
|
Переоценка внеоборотных активов |
32,9% |
- |
- |
- |
- |
- |
|
|
Добавочный капитал (без переоценки) |
1,3% |
1,5% |
3,4% |
0,0% |
0,0% |
- |
|
|
Резервный капитал |
0,0% |
0,0% |
0,1% |
0,0% |
0,0% |
- |
|
|
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
6,5% |
34,0% |
94,5% |
-79,1% |
-16,9% |
- |
|
|
Итого |
100,0% |
100,0% |
100,0% |
8,9% |
130,9% |
- |
|
|
Фонд заемных средств |
|||||||
|
Долгосрочные обязательства |
|||||||
|
Заемные средства |
37,6% |
59,5% |
- |
38,7% |
- |
- |
|
|
Займы |
33,0% |
56,6% |
- |
27,9% |
- |
- |
|
|
Проценты по займу |
4,6% |
2,9% |
- |
253,0% |
- |
- |
|
|
Отложенные налоговые обязательства |
0,3% |
0,3% |
0,5% |
120,6% |
0,0% |
- |
|
|
Оценочные обязательства |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
|
Прочие обязательства |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
|
Краткосрочные обязательства |
|||||||
|
Заемные средства |
9,5% |
7,0% |
76,5% |
199,5% |
-83,8% |
- |
|
|
Кредиты |
9,2% |
6,4% |
9,2% |
216,5% |
23,2% |
- |
|
|
Займы |
0,2% |
0,5% |
62,3% |
-3,8% |
-98,4% |
- |
|
|
Проценты по кредитам и займам |
0,0% |
0,0% |
4,9% |
1040,8% |
-99,9% |
- |
|
|
Кредиторская задолженность |
52,6% |
33,3% |
23,0% |
247,1% |
157,3% |
- |
|
|
Расчеты с поставщиками и подрядчиками |
18,1% |
22,2% |
15,3% |
78,6% |
158,1% |
- |
|
|
Задолженность перед государственными внебюджетными фондами |
0,2% |
0,3% |
0,3% |
79,1% |
60,7% |
- |
|
|
Задолженномть по налогам и сборам |
4,5% |
3,3% |
0,7% |
199,2% |
705,1% |
- |
|
|
Прочие кредиторы |
29,2% |
6,6% |
5,3% |
875,8% |
122,1% |
- |
|
|
Задолженность перед персоналом организации |
0,7% |
0,9% |
1,4% |
56,0% |
17,8% |
- |
|
|
Итого |
100,0% |
100,0% |
100,0% |
119,5% |
77,8% |
- |
|
|
Фонд привлеченных средств |
|||||||
|
Доходы будущих периодов |
0,1% |
100,0% |
- |
-52,4% |
- |
- |
|
|
Оценочные обязательства |
99,9% |
0,0% |
- |
- |
- |
- |
|
|
Прочие обязательства |
0,0% |
0,0% |
- |
- |
- |
- |
|
|
ИТОГО |
100,0% |
100,0% |
- |
36039,0% |
- |
- |
Коэффициенты структуры капитала:
1. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств: Кзс = (П4+П5) / П3 (мах=1)
Показывает, сколько приходится заемных средств на 1 руб. собственных средств. Рост коэффициента отражает превышение величины заемных средств над собственными источниками их покрытия.
2009 год: (8 256+ 1 511 564) / 552 338 = 2,75
2010 год: (1 614 831 + 1 086 932) / 1 275 339 = 2,12
2011 год: (2 247 199 + 3 712 570) / 1 389 353 = 4,29
Ситуация значительно ухудшается к 2011 году. На 1 рубль собственных средств приходится 4,29 руб. привлеченных. Положение ухудшилось за счет значительного увеличения краткосрочных и долгосрочных обязательств.
2. Коэффициент автономии Ка = П3/ВБ (мin=0,5)
Коэффициент характеризует отношение собственного капитала к общей сумме капитала (активов) организации. Коэффициент показывает, насколько организация независима от кредиторов. Чем меньше значение коэффициента, тем в большей степени организация зависима от заемных источников финансирование, тем менее устойчивое у нее финансовое положение.
2009: 552 338/2 072 158 = 0,27
2010: 1 275 339/3 977 102 = 0,32
2011: 1 389 353/7 349 122 = 0, 19
Наше предприятие зависимо от кредиторов, причем в 2011 году эта зависимость проявляется острее всего. Причина: быстрый рост валюты баланса.
3. Коэффициент финансового рычага. Кфр = ВБ/П3
2009: 2 072 158/ 552 338 = 3,75
2010: 3 977 102/1 275 339 = 3,12
2011: 7 349 122/1 389 353 = 5,29
4. Эффект финансового рычага: Эфр = (Рсс - ПСф) * (ЗС/СС)
Эффект финансового рычага показывает, на сколько процентов увеличивается сумма собственного капитала за счет привлечения заемных средств в оборот предприятия. Положительный эффект финансового рычага возникает в тех случаях, когда рентабельность совокупного капитала выше средневзвешенной цены заемных ресурсов. При таких условиях выгодно увеличивать плечо финансового рычага, т.е. долю заемного капитала. Если создается отрицательный эффект финансового рычага, то происходит обесценивание собственного капитала, что может стать причиной банкротства предприятия.
Примем ПСф = 19%; Рсс = ЧП / П3
2010: ( (88007/1 275 339) - 0, 19) * 2,12 = - 0,26
2011: ( (132 507/1 389 353) - 0, 19) * 4,29 = - 0,41
Ситуация ухудшается к концу периода.
2.2 Оценка чистых активов предприятия
ЧА= А - Аискл - П4 - Пискл
А - активы баланса предприятия
Аискл - активы исключаемые при расчете (задолженность участников по взносам в уставной капитал
П4 - раздел 4 пассива
Пискл - исключаемые показатели раздела 5 пассива баланса (займы и кредиты, кредиторская задолженность, задолженность учредителям по выплате доходов, резервы предстоящих расходов, прочие краткосрочные обязательства)
2011 год: ЧА = 7 349 122 - 2 247 199 - 562 970 - 3 119 966 = 1 418 987
2010 год: ЧА = 3 977 102 - 1 614 831 - 187 958 - 898 892 = 1 275 421
2009 год: ЧА = 2 072 158 - 8 256 - 1 162 147 - 349 417 = 552 338
За весь период наши чистые активы не меньше размера уставного капитала, причем к 2011 году превышение чистых активов увеличивается.
Глава 3. Управление оборотными средствами предприятия
3.1 Структура оборотных средств
Оборотные средства предприятия авансируются как в сферу производства (производственная стадия), так и в сферу обращения (денежная товарная стадия).
Оборотные фонды можно определить как часть оборотных средств предприятия, авансированных в сферу производства, а фонды обращения - как часть оборотных средств, авансированных в сферу обращения.
d Матер. СП = (СиМ + НЗС + РБП + НДС + Прочие) *100% / А2
d Матер. СП - Доля Материальных оборотных активов (сфера производства)
СиМ - Сырье и материалы
НЗС - Незавершенное строительство
РБП - Расходы будущих периодов
А2 - Итог раздела 2 баланса "Оборотные активы"
d Нематер. СО = (ДЗ + КФВ + ДС + ГП + Т) *100%/ А2
d Нематер. СО - Доля нематериальных оборотных активов (сфера обращения)
ДЗ - Дебиторская задолженность
КФВ - Краткосрочные финансовые вложения
ДС - Денежные средства
ГП - Готовая продукция
Т - Товары для перепродажи
d Матер. СП 2011 = (482 291 + 13756 + 26 185 + 6 849 + 100 218) *100/3 508 104 = 18%
d Матер. СП 2010 = (251 016 + 34 044 + 11 019 + 471) *100/1 600 003 = 19%
d Матер. СП 2009 = (340 291 + 10 660 + 2 636 + 1 486) *100/1 287 280 = 28%
d Нематер. СО 2011 = (2 288 544 + 81 518 + 398 290 + 110 453) *100/3 508 104 = 82%
d Нематер. СО 2010 = (1 026 960 + 131 152 + 130 515 + 14 826) *100/1 600 003 = 81%
d Нематер. СО 2009 = (756 726 + 69 190 + 89 912 + 16 379) *100/1 287 280 = 72%
3.2 Структура источников формирования оборотных средств
ЧОК = П3 + П4 - А1 = А2 - П5
ЧОК - Чистый оборотный капитал
П3 - "Капитал и резервы"
П4 - "Долгосрочные обязательства"
А1 - "Внеоборотные активы"
А2 - "Оборотные активы"
П5 - "Краткосрочные обязательства"
d ЧОК 2011 = (3 508 104 - 3 712 570) / 3 508 104 = - 6%
d ЧОК 2010 = (1 600 003 - 1 086 932) / 1 600 003 = 32%
d ЧОК 2009 = (1 287 280 - 1 511 564) / 1 287 280 = - 17%
Недостаток собственных средств для формирования оборотных средств в 2009 и 2011 годах. Предприятие на стадии банкротства.
При недостатке собственных средств могут привлекаться кредиты.
d ЗиК 2011 = 562 970/3 508 104 = 16%
d ЗиК 2010 = 187 958/1 600 003 = 12%
d ЗиК 2009 = 1 162 147/1 287 280 = 90%
d КЗ 2011 = 3 119 966/3 508 104 = 89%
d КЗ 2010 = 898 892/1 600 003 = 56%
d КЗ 2009 = 349 417/1 287 280 = 27%
Лишь в 2009 году доля займов и кредитов превышала долю кредиторской задолженности. Это говорит о том, что предприятие было кредитоспособно. В дальнейшем ситуация ухудшается. Возрастает уровень кредиторской задолженности.
Проблемы:
1. Недостаток собственных средств у предприятия в 2010 году и отсутствие их как таковых в 2009 и 2011 годах. Решением может быть налоговая, кредитно-денежная, таможенная, амортизационная политика и др. Сокращение внеоборотных активов (возможно путем продажи основных средств), что снизит долю внеоборотных активов. Еще одной возможностью является снижение доли запасов. Увеличение собственного капитала. Уменьшение кредиторской задолженности
2. 2011 и 2010 год: Дороговизна кредита для предприятий и незаинтересованность в нем коммерческих банков, отсутствие условий для развития коммерческого кредита. Решение: снижение учетной ставки ЦБ, нормализация деятельности коммерческих банков. В 2009 году предприятие формирует свои оборотные средства в 90% за счет займов и кредитов, это плохо. Ситуация объясняется высокой нехваткой собственных источников.
3. По всем годам: Большие взаимные неплатежи предприятий друг другу. Решение: взаимные расчеты и т.д.
Анализ оборотных средств предприятия
1. Коэффициент ликвидности
Кл=А (IIнемат) / П (V)
За 2011г
Кл= (81518+2288544) /562970=4,21
За 2010г
Кл= (1026960+131152) /187958=6,16
За 2009г
Кл= (756726+69160) /1162147=0,71
За 2011 и 2010 год нематериальных оборотных активов больше краткосрочных пассивов, т.к. коэффициент ликвидности больше его минимального значения. За 2009 год нематериальных оборотных активов недостаточно для покрытия краткосрочных обязательств.
2. Коэффициент текущей ликвидности
К т. л=А (II) /ЗиК+КрЗад
За 2011г
К т. л=3508104/ (3119966+14295+547500) =0,95
За 2010г
К т. л=1600003/ (898892+173000+14855) =1,47
За 2009 г
К т. л=1287280/ (349417+140400+947400) =0,9
3. Коэффициент абсолютной ликвидности
К а. л=НЛА/П (V)
За 2011 г
К а. л= 81518/3712570=0,02
За 2010 г
К а. л= 131152/1086932=0,12
За 2009 г
К а. л= 69160/1511564=0,05
Коэффициент абсолютной ликвидности за три года показал, что наиболее ликвидные активы не покрывают наиболее срочных обязательств.
4. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов
К об=В/А (II) ср
За 2011 г
К об=4751498/1754052=2,709
За 2010 г
К об=3500184/800001,5=4,375
5. Коэффициент загрузки оборотных средств
К заг=1/К об
За 2011 г
К заг=1/2,709=0,37
За 2010 г
К заг=1/4,375=0,23
Финансовые циклы:
ФЦ= ВОЗап + ВОДЗ - ВОКЗ
ВОЗап = (Запср * Д) / Сп
ВОЗап2011 = (1037824*365) /3372296= 112,33
ВОЗап2010 = (441420*365) /4652297=34,63
ВОДЗ = (ДЗср * Д) / В
ВОДЗ2011 = (2288544*365) /3500184 = 238,64
ВОДЗ2010 = (1026960*365) /4755498 = 107,09
ВОКЗ = (КЗср * Д) / Сп
ВОКЗ2011 = (3119966*365) /3372296 = 337,69
ВОКЗ2010 = (898892*365) /4652297 = 70,52
ФЦ2011 = 112,33 + 238,64 - 337,69 = 13,28
ФЦ2010 = 34,63 +107,09 - 70,52 = 71,2
ПЦ2011 = ВОЗап = 112,33
ПЦ2010 = 34,63
ОЦ = ВОЗап + ВОДЗ = 112,33 + 238,64 =350,97
ОЦ = 34,63 + 107,09 = 141,72
Тип финансового состояния:
Нсс = ПIII - А1
Нсс2011 = 1275339 - 2377099 = - 1101760 т. р.
Нсс2010 = 1389353 - 3841018 = - 2451665 т. р.
Нссдк = ПIII + ПIV - A1
Нссдк2011 = 1275339 +1614831 - 2377099 = 513071 т. р.
Нссдк2010 = 1389353 + 2247199 - 3841018 = - 204466 т. р.
Нои = ПIII + ПIV + ККЗ - А1
Нои2011 = 1275339 +1614831 + 187958 - 2377099 = 701029 т. р.
Нои2010 = 1389353 + 2247199 + 562970 - 3841018 = - 147496 т. р.
И (Н) сс = Нсс - АII мат
И (Н) сс 2011 = - 1101760 - 426594 = - 1528354 т. р.
И (Н) ссдк 2010 = - 2451665 - 927371 = - 3379036 т. р.
И (Н) ссдк = Нссдк - АII мат
И (Н) ссдк 2011 = 513071 - 426594 = 86477 т. р.
И (Н) ссдк 2010 = - 204466 - 927371 = - 1131837 т. р.
И (Н) ои = Нои - АII мат
И (Н) ои 2011 = 701029 - 426594 = 274435 т. р.
И (Н) ои 2010 = - 147496 - 927371 = - 1074867 т. р.
Исходя из выполненных расчетов можно сделать следующий вывод:
За 2011 год была нормальная финансовая устойчивость
За 2010 год было кризисное финансовое состояние
Заключение
В ходе выполнения данной работы было выявлено, что за 2010 год финансовое состояния было кризисным, а в 2011 году наблюдалась нормальная финансовая устойчивость.
Для улучшения финансового состояния предприятия в целом, на мой взгляд, необходимо провести ряд мероприятий:
1) Для повышения уровня денежных средств в активе предприятия и увеличения доли собственного капитала в пассиве, стоило бы провести дополнительную эмиссию акций предприятия
2) У нашего предприятия отсутствует краткосрочные финансовые вложения, а значит: перевод долгосрочных финансовых вложений в краткосрочные. Такая мера позволит решить сразу две основные проблемы предприятия: недостаток наиболее ликвидных активов и снижение эффективности использования внеоборотных активов. Доля оборотных активов увеличится, а внеоборотных снизится, соответственно увеличится их оборачиваемость и рентабельность.
3) Для снижения срочности обязательств необходимо снизить долю кредиторской задолженности. Предприятие может привлечь долгосрочный или краткосрочный займ для погашения кредиторской задолженности.
4) Увеличение спроса на продукцию путем рекламы среди клиентов. Ужесточить регулирование запасов сырья и материалов, не допуская их перенакопления.
Размещено на Allbest.ru
Подобные документы
Аналитическая группировка и анализ статей актива баланса предприятия. Общая характеристика и оценка чистых оборотных активов. Динамика собственных оборотных средств и величины источников формирования запасов и затрат. Коэффициенты платежеспособности.
презентация [43,1 K], добавлен 15.06.2011Изучение теоретических основ управления оборотными средствами организаций, их сущности, источников формирования и методов оптимизации. Нормирование и его роль в планировании оборотных средств. Проведение финансового анализа текущих активов предприятия.
курсовая работа [55,9 K], добавлен 11.10.2011Сущность, структура, источники формирования оборотных средств предприятия. Теоретические основы анализа эффективности использования оборотных средств. Краткая характеристика ООО "Радуга-Сервис". Рекомендации по управлению оборотными средствами фирмы.
дипломная работа [92,2 K], добавлен 25.12.2010Исследование состава, динамики и структуры имущества предприятия, оценка его имущественного положения, структура вложенного капитала. Оценка чистых активов и чистых оборотных активов. Анализ финансовой устойчивости, платежеспособности предприятия.
контрольная работа [135,0 K], добавлен 06.09.2014Финансовые отношения предприятия. Привлечение внешних источников финансирования. Методы управления финансами. Инвестиционный налоговый кредит. Форвардные и фьючерские контракты. Оценка источников средств предприятия. Анализ источников текущих активов.
курсовая работа [143,9 K], добавлен 01.04.2011Экономическое содержание управления оборотными активами. Основные источники их формирования. Анализ состава и структуры оборотных активов СПК колхоз "Урал". Оценка эффективности их использования. Пути повышения оборачиваемости оборотных средств колхоза.
курсовая работа [115,4 K], добавлен 09.03.2012Управление оборотными средствами предприятия: цели и содержание. Показатели оборачиваемости оборотных средств, источники их формирования и финансирования. Состав и структура оборотных средств предприятия ООО "Бренд", пути оптимизации управления ими.
курсовая работа [51,4 K], добавлен 23.03.2012Состав, структура и классификация оборотных средств, эффективность их использования. Технико-экономическая характеристика ООО "Декор", анализ его финансового состояния. Система управления оборотными активами на предприятии и пути ее совершенствования.
дипломная работа [278,2 K], добавлен 23.01.2012Сущность и понятие оборотных средств, их структура и состав. Современные подходы и особенности управления оборотными средствами на предприятиях пищевой промышленности. Анализ системы движения оборотных средств на ОАО "Нарофоминский хлебокомбинат".
дипломная работа [1,7 M], добавлен 21.09.2011Показатели деловой активности и оборачиваемости средств. Управление оборотными средствами предприятия. Расчеты показателей деятельности ОАО "Лорри". Разработка мероприятий по улучшению использования оборотных средств. Составление прогнозного баланса.
курсовая работа [56,4 K], добавлен 02.12.2011
