Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Федеральное агентство по образованию

ГОУ ВПО Уральский государственный лесотехнический университет

КУРСОВАЯ РАБОТА

Анализ финансового состояния предприятия ООО «Зелёная роща»

Студентка:

Запивалова О.С.

Преподаватель:

Игнатьева Т.Н.

Екатеринбург, 2009

Содержание

Введение

1. Расчетно-аналитическая часть

1.1 Оценка актива баланса

1.1.1 Анализ имущества предприятия. Его состав и структура

1.1.2 Анализ производственного капитала

1.1.3 Анализ оборотных активов

1.1.4 Анализ состояния ликвидности активов

1.1.5 Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

1.2 Оценка пассива баланса

1.2.1 Определение финансовой устойчивости предприятия

1.2.2 Состав и структура источников

1.2.3 Анализ изменения собственного капитала

1.3 Анализ прибыли

1.3.1 Анализ балансовой прибыли

1.3.2 Анализ прибыли от реализации продукции

1.3.3 Анализ прибыли от прочих доходов и расходов

1.3.4 Анализ финансового результата от внереализационной деятельности

1.3.5 Анализ прибыльности предприятия

Заключение

Список литературы

Введение

В настоящее время значительно возрастает роль экономического анализа как важного средства, позволяющего оценить результаты хозяйственной деятельности предприятия, выявить внутренние резервы и определить пути наиболее эффективного использования ресурсов.

Благополучное финансовое состояние организации - это важное условие её непрерывной и эффективной деятельности. Для её достижения необходимо обеспечить постоянную платежеспособность субъекта, высокую ликвидность его баланса, финансовую независимость. Действующая рыночная экономика требует от организации повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе применения эффективных форм хозяйствования и управления производством, активизации предпринимательства.

Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу финансовой деятельности организации. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития организации, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности организации, ее подразделений и работников.

Система управления состоит из следующих взаимосвязанных функций: планирования, учета, анализа и принятия управленческих решений.

Для управления производством руководителям нужно иметь полную и достоверную информацию о ходе производственного процесса, о ходе выполнения планов. Информация достигается с помощью финансово-экономического анализа. В процессе анализа первичная информация проходит аналитическую обработку: проводится сравнение достигнутых результатов производства с данными за прошлые отрезки времени, с показателями других предприятий и среднеотраслевыми; определяется влияние разных факторов на величину результативных показателей; выявляются недостатки, ошибки, неиспользованные возможности, перспективы.

Большая роль отводится анализу в деле определения и использования резервов повышения эффективности производства. Он содействует экономному использованию ресурсов, выявлению и внедрению передового опыта, научной организации труда, новой техники и технологии производства, предупреждению лишних затрат. Анализ является важным элементом в системе управления производством, действенным средством выявления внутрихозяйственных резервов, основной разработки научно обоснованных планов и управленческих решений.

Источниками информации для анализа финансового состояния являются бухгалтерский баланс и приложения к нему, статистическая и оперативная отчетность. Для анализа и планирования используются нормативы, действующие в хозяйствующем субъекте. Каждый хозяйствующий субъект разрабатывает свои плановые показатели, нормы, нормативы, тарифы и лимиты, систему их оценки и регулирования финансовой деятельности.

Анализ финансового состояния проводится с помощью следующих основных приемов: сравнения, сводки и группировки, цепных подстановок.

Результаты в любой сфере бизнеса зависят от наличия и эффективности использования финансовых ресурсов, которые приравниваются к «кровеносной системе», обеспечивающей жизнедеятельность предприятия. Сбой финансовых потоков вызывает спазм ликвидности со всеми вытекающими последствиями.

Целью данной курсовой работы является анализ финансового состояния организации, и выявления резервов по улучшению финансового состояния.

Для реализации данной цели необходимо решить следующие задачи:

Ш провести предварительный обзор экономического и финансового положения предприятия,

Ш оценить экономический потенциал предприятия, проанализировать результативность финансово-хозяйственной деятельности предприятия,

Ш сделать обобщённый вывод по анализу деятельности предприятия, опираясь на выполненные расчёты

Ш дать прогноз деятельности предприятия на ближайшую перспективу.

1. Расчетно-аналитическая часть.

1.1 Оценка актива баланса

финансовый баланс ликвидность кредиторский

Бухгалтерский баланс - это способ отражения в стоимостной оценке состояния активов предприятия и источников их образования на определённую дату. По своей форме баланс представляет собой таблицу, в его активе отражаются средства предприятия, а в пассиве - источники их образования. Каждый элемент пассива и актива называется статьей баланса. Статьи баланса сгруппированы в активе в 2 раздела, в пассиве -- в 3 раздела. Важнейшей особенностью баланса является равенство актива и пассива, т.е. стоимость имущества, находящегося в распоряжении предприятия, отражается в активе и равно итогу баланса. Из общей стоимости имущества предприятия выделяют: мобильные (оборотные) и внеоборотные (иммобилизованные) средства. К внеоборотным относятся: основные средства, нематериальные активы, долгосрочные капитальные вложения, незавершённые капитальные вложения. Все иммобилизованные основные средства отражаются в первом разделе баланса.

Мобильные фонды отличаются от иммобилизованных тем, что их жизненный цикл, как правило, не превышает одного года, а для многих равен производственному циклу. Это, прежде всего производственные запасы, расходы будущих периодов, свободные денежные средства.

Экономическая интерпретация актива баланса заключается в том, что с одной стороны, актив показывает состав, размещение и фактическое целевое использование средств предприятия. При этом основной упор делается на то, во что вложены финансовые ресурсы предприятия и каково функциональное назначение приобретенных хозяйственных средств. С другой стороны, актив представляет собой величину затрат предприятия, сложившихся в результате предшествующей производственной деятельности, финансовых операций и понесенных расходов ради возможных будущих доходов. То есть, в активе отражены экономические ресурсы предприятия, которые способны приносить будущий доход.

По данным баланса рассчитываются основные показатели, характеризующие имущественное состояние предприятия: его структуру, динамику за отчётный период, основные направления инвестирования капитала.

1.1.1 Анализ имущества предприятия. Его состав и структура

Финансовое состояние предприятия и его устойчивость в значительной степени зависят от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал, и какой доход они приносят.

Имущество, находящееся в распоряжении предприятия, отражается в активе и равно итогу баланса. Из общей суммы имущества предприятия выделяют: мобильные (оборотные) и иммобилизованные (Внеоборотные) средства. К последним относятся: основные средства, НМА, долгосрочные капитальные вложения, незавершённые капитальные вложения.

Расчеты:

% к имуществу = мобильные ОС/валюту баланса*100

Уд вес мобильных ОС = оборотные активы/валюту баланса*100

Уд вес произв. запасов = запасы/оборотные активы*100

Уд вес денежных средств = денежные средства/валюту баланса*100

Уд вес деб задолженности = деб задолженность/валюту баланса*100

Изменения = на конец года - на начало года

Темпы изменения = Статья основного имущества на конец года/ статья основного имущества на начало года *100%

Таблица №1. Аналитическая характеристика имущества (тыс. руб.)

Основные элементы имущества	На начало года	На конец года	Изменения за год	Темпы изменения
Стоимость имущества предприятия, всего	19871	31943	12072	160,75
1. Иммобилизованные основные средства и прочие внеоборотные активы	2954	167	-2787	5,65
то же в % к имуществу	14,87	0,52	-14,35	3,50
2. Мобильные основные средства	16917	31776	14859	187,83
то же в % к имуществу	85,13	99,48	14,35	116,86
Из оборотных средств:	16217	29504	13287	181,93
а). производственные запасы и затраты	8134	10597	2463	130,28
то же в % к оборотным средствам	48,08	33,35	-14,73	69,36
б). денежные средства	175	36	-139	20,57
то же в % к оборотным средствам	1,03	0,11	-0,92	10,68
в).средства в расчётах	7908	18871	10963	238,63
то же в % к оборотным средствам	46,75	59,39	12,64	127,04

Вывод: на данном предприятии стоимость имущества, находящегося в собственности, увеличилось на 12072 тыс. руб., темп изменения составил 160,75%, темп изменения иммобилизованного основного средства составил 162%, темп изменения мобильных основные средства составил 187,83%. В связи с увеличением имущества предприятия, уменьшились иммобилизованные основные средства на 2787 тыс. руб., а мобильные основные средства увеличились на 14859 тыс. руб., производственные запасы увеличились на 2463 тыс. руб., денежные средства уменьшились на 139 тыс. руб. изменения за год в процентах к имуществу иммобилизованные основные средства составили -14,35%, мобильные 14,35%, эти проценты показывают, что иммобилизованные основные средства уменьшались, а мобильные увеличивались на один и тот же процент. Все эти изменения привели к увеличению основных средств и уменьшению материалов и выпуска готовой продукции; увеличению производственных запасов и уменьшению денежных средств.

1.1.2 Анализ производственного капитала

Капитал - это средства, которыми располагает субъект хозяйствования для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли.

Формируется капитал предприятия как за счёт собственных (внутренних), так и за счёт заёмных (внешних) источников.

Из всего имущества следует выделить и проанализировать реальные активы, которые характеризуют производственные возможности предприятия.

Внеоборотные активы (основной капитал) - это вложения средств с долговременными целями в недвижимость, облигации, акции, запасы полезных ископаемых, НМА, совместные предприятия.

Расчеты:

% к итогу = статья реального актива/ итого производственного капитала*100%

Изменения = сумма на конец года - сумма на начало года (тыс. руб.)

Реальные активы в % к имуществу = итого произв. капитала / валюту баланса

Таблица №2. Анализ производственного капитала

Реальные активы	На начало года	На конец года	Изменения
	Тыс. руб.	% к итогу	Тыс. руб.	% к итогу	Тыс. руб.	% к итогу
1. Нематериальные активы	0	0	0	0	0	0
2. Основные средства по остаточной стоимости	2954	26,40	134	1,47	-2790	-24,93
3. Производственные запасы	8134	72,71	10597	94,98	2463	22,26
Незавершённое производство	98	0,88	396	3,55	298	2,67
Итого Производственный капитал	1186	100	11157	100	-29	0
Реальные активы в % к имуществу	19871	56,29	31943	34,93	12072	-21,36

Вывод: из таблицы 2 видно, что за год произошло снижение производственного капитала на 29 тыс. руб. Удельный вес основных средств уменьшился на 24,93%. Уменьшение суммы на 2790 тыс. руб. по этой статье произошло за счёт переоценки старых в связи с инфляцией. Это повлекло за собой сокращение производственных возможностей; значительно возросла сумма производственных запасов на 2463 тыс. руб. по причине того, что они не могут быстро перерабатываться на имеющихся производственных мощностях. В итоге замораживается капитал, замедляется его оборачиваемость, вследствие чего ухудшается его финансовое состояние. Произошло увеличение стоимости реальных активов к имуществу на 12072 тыс. руб. а их доля уменьшилась на 21,36%. При этом доля незавершённого производства увеличилась на 2,67%, что следует оценить отрицательно.

1.1.3 Анализ оборотных активов

Производственные возможности предприятия во многом определяются состоянием производственных запасов и прочих мобильных активов. В состав мобильных активов входят: запасы и затраты, средства в расчётах, денежные средства и прочие активы.

Состав и структура мобильных активов по предприятию проводится в таблице 3 «Анализ оборотных активов».

Расчёты:

Запасы = сырьё, материалы + незавершённое производство;

Денежные средства, расчёты и прочие активы = краткосрочные финансовые вложения + ден. ср-ва + прочие оборотные активы;

Мобильные активы в сфере обращения = ГП + денежные средств

Вне оборота = НДС + расходы будущих периодов;

% к итогу = Показатели/ всего вложений в оборотные активы*100%;

Изменения = Сумма на конец года - сумма на начало года (тыс. руб.);

Изменения = Доля на конец года - доля на начало года (%);

Удельный вес активов в имуществе предприятия = всего вложений в оборотные мобильные фонды / всего вложений в имущество предприятия по балансу;

Таблица №3. Анализ оборотных активов

Показатели	На начало года	На конец года	Изменения
	Тыс. руб.	% к итогу	Тыс. Руб.	% к итогу	Тыс. руб.	% к итогу
1. Запасы и затраты	8134	48,08	10597	33,35	2463	-14,73
1.1. готовая продукция	6304	37,62	6599	20,77	295	-16,85
2. Денежные средства	8083	47,78	18907	59,50	10824	11,72
3. Всего вложений в оборотные мобильные фонды	16917	-	31776	-	14859	-
4. Мобильные активы в сфере производства	1770	10,46	3998	12,58	2228	2,12
5. Мобильные активы в сфере обращения	14447	85,40	25506	80,27	11059	-5,13
6. Вне оборота	700	4,14	2272	7,15	1572	3,01
7. Всего вложений в имущество предприятия по балансу	19871	100	31943	100	12072	0
8. Удельный вес мобильных активов в имуществе предприятия	-	85,13	-	99,48	-	14,35

Вывод: как видно из табл. 3, наибольший удельный вес в оборотных активах имеют денежные средства, расчёты и прочие активы: на начало года 47,78%, на конец года 59,50%. Это говорит о хорошем финансовом состоянии предприятия, которое наблюдается за счёт производственной сферы, в которой мы видим увеличение мобильных средств на 2228 тыс. руб. Произошло увеличение запасов на 2,12%. В связи с этим произошло уменьшение готовой продукции на 16,85% по причине проблемного сбыта продукции. За счёт этого увеличиваются мобильные средства в сфере обращения на 11059 тыс. руб.

1.1.4 Анализ состояния ликвидности активов

Наиболее активной частью оборотных активов являются денежные средства и расчёты, товарные отношения, дебиторская задолженность и прочие оборотные активы. Их называют также средства с повышенной активностью или ликвидными активами.

Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность.

Ликвидность баланса - возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платёжные обязательства, а точнее - это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платёжных обязательств. Она подразделяется на текущую и структурную.

Текущую ликвидность определяют по специальному документу - плану (отчёту) о движении денежных средств предприятия.

Структурная ликвидность определяется по балансу предприятия на основе показателей:

- коэффициента текущей ликвидности;

- коэффициента обеспеченности собственными средствами;

Анализ ликвидных активов строится на изучении динамики состава и структуры активов в разделе отдельных статей. С этой целью составляется таблица 4 «Анализ состояния ликвидных активов».

Расчёты:

Итого ден средств и расчётов = денежные средства + товары отгруженные + дебиторы + прочие оборотные активы

% к итогу = показатели/итого денежных средств и расчётов * 100

Таблица №4. Анализ состояния ликвидных активов

Показатели	На начало года	На конец года	Изменения
	Тыс. руб.	% к итогу	Тыс. руб.	% к итогу	Тыс. руб.	% к итогу
1. Денежные средства, всего В т.ч. расчётный счёт	175	2,16	36	0,19	-139	-1,97
2. Товары отгруженные	0	0	0	0	0	0
3. Дебиторы, всего	7908	97,84	18871	99,81	10963	1,97
4. Прочие оборотные активы	0	0	0	0	0	0
5. Итого: денежных средств и расчётов	8083		1890,7		10824

Вывод: на данном предприятии не очень хорошо отлажен процесс производства и сбыта продукции. Произошло уменьшение денежных средств на 139 тыс. руб., который был вызван спадом производства. Дебиторская задолженность увеличилась на 10963 тыс. руб. Это говорит о том, что отгрузка продукции, оформление документов, происходит не своевременно. Вследствие этого происходит ухудшение финансового состояния предприятия, его устойчивости в платёжеспособности.

1.1.5 Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

В ходе работы предприятия возникают дебиторская и кредиторская задолженности. Дебиторская задолженность показывает направление этих расходов, кредиторская задолженность - источник их покрытия. Поэтому идеальным является их равенство. Как правило, они не равны и наблюдается либо кредитовое, либо дебетовое сальдо.

Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние предприятия. Для улучшения финансового состояния предприятия необходимо:

1) следить за отношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости организации и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования,

2) контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям,

3) по возможности ориентироваться на увеличение количества заказчиков, с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчикам.

Существуют некоторые общие рекомендации, позволяющие управлять дебиторской задолженностью.

Ш необходимо постоянно контролировать состояние расчетов с покупателями, особенно по просроченным задолженностям.

Ш установить определенные условия кредитования дебиторов, например:

- покупатель получает скидку 2% в случае оплаты полученного товара в течение 10 дней с момента получения товара,

- покупатель оплачивает полную стоимость, если оплата совершается с 11-го по 30-й день кредитного периода,

- в случае неуплаты в течение месяца покупатель будет вынужден дополнительно оплатить штраф, величина которого зависит от момента оплаты.

Ш по возможности ориентироваться на большое число покупателей, чтобы уменьшить риск неуплаты одним или несколькими покупателями.

Ш следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности.

С целью анализа состояния расчётов составляется баланс дебиторской и кредиторской задолженности в виде табл. №5.

При этом:

Ш если дебиторская задолженность больше кредиторской задолженности, то сальдо активное;

Ш если кредиторская задолженность больше дебиторской задолженности, то сальдо пассивное.

Как активное, так и пассивное сальдо одинаково неблагоприятно отражаются на финансовом положении.

Таблица №5. Баланс дебиторской и кредиторской задолженности

Дебиторская задолженность	На начало года	На конец года	Отклонение	Кредиторская задолженность	На начало года	На конец года	Отклонение
1. Товары, работы и услуги	5876	17134	11258	1. За товары, работы и услуги	6096	22884	16788
2. Прочие дебиторы	2032	1737	-295	2. По векселям	0	0	0
3. Товары отгруженные	0	0	0	3. По оплате труда	67	86	19
				4. По ЕСН	39	52	13
				5. По расчётам с бюджетом	140	154	-16
				6. Прочие кредиторы	6412	4559	-1853
Итого дебиторов	7908	18871	10963	Итого кредиторская задолженность	12784	27735	14951
Превышение кредиторской задолженнос-ти (пассивное сальдо)	4876	8864	3988	Превышение дебиторской задолженности (активное сальдо)	-	-	-
Баланс	12784	27735	14951	Баланс	12784	27735	14951

К_{об нач отч} = выручка _нач / итого дебиторов _нач = 9,19

К_{об кон отч} = выручка _кон / итого дебиторов _кон = 11,16

К_{об нач прош} = выручка _нач / итого дебиторов _нач = 5,69

К_{об кон прош} = выручка _кон / итого дебиторов _кон = 7,59

Д _{об н д.} = 365/ К _{об нач отч} = 40

Д _{об к д.} = 365/ К _{об кон отч} = 64

Д _{об н к} = 365/ К _{об нач прош} = 33

Д _{об к к} = 365/ К _{об кон прош} = 48

Вывод: произошло сокращение дебиторской задолженности на 398000 тыс. руб. Это связано с сокращением отгрузки продукции, что свидетельствует о снижении деловой активности предприятия. Кредиторская задолженность увеличилась на 1311379 тыс. руб., т.к. по всем статьям произошло увеличение на конец года. Это свидетельствует о неосмотрительной кредитной политике предприятия и о неплатёжеспособности.

Причинами этого являются:

- недостаток собственных источников самофинансирования предприятия;

- неправильное использование оборотного капитала: отвлечение средств в дебиторскую задолженность, вложения в сверхплановые запасы и на прочие цели, которые временно не имеют источников финансирования;

- высокий уровень налогообложения, штрафные санкции за несвоевременную или неполную уплату налогов.

Необходимо сосредоточить внимание на наиболее крупных суммах задолженности

1.2 Оценка пассива баланса

Пассив баланса показывает, из каких финансовых источников образованы активы предприятия, то есть его хозяйственные средства, и по экономическому содержанию представляет собой капитал собственников предприятия и сумму обязательств предприятия. Баланс характеризует хозяйственные средства на определенную дату. Итоги актива (пассива) баланса принято называть валютой баланса.

Руководство предприятия должно иметь чёткое представление, за счёт каких источников ресурсов оно будет осуществлять свою деятельность и в какие сферы деятельности будет вкладывать свой капитал. Забота об обеспечении бизнеса необходимыми финансовыми ресурсами является ключевым моментом в деятельности любого предприятия.

Капитал - это средства, которыми располагает субъект хозяйствования для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли.

Формируется капитал как за счёт собственных (внутренних), так и за счёт заёмных (внешних) источников.

Основным источником финансирования является собственный капитал, в который входят уставный капитал, накопительный (резервный и добавочный капитал, нераспределённая прибыль) и прочие поступления (целевое финансирование, благотворительные пожертвования и др.).

Капитализированная (нераспределённая) прибыль - это часть чистой прибыли, которая направляется на финансирование прироста активов. Показывает, насколько увеличилась величина собственного капитала предприятия за счёт результатов его деятельности.

1.2.1 Определение финансовой устойчивости предприятия

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заёмных средств) и от оптимальности структуры активов источников капитала

Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.

Возможно выделение 4-х типов финансовых ситуаций:

1. Абсолютная устойчивость финансового состояния. Этот тип ситуации встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости

З<СК_об + КР_тмц

К _о.з. = (СК_об+КР_тмц)/З>1

где З - запасы и затраты

СК_об - собственный оборотный капитал

КР_тмц - кредит банка под товарно - материальные ценности

К_о.з. - коэффициент обеспеченности запасов и затрат источниками средств

2. Нормальная устойчивость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность предприятия, если:

З = СК_об + КР_тмц

К_о.з = (СК_об+КР_тмц)/3 = 1

3. Неустойчивое (предкризисное) финансовое состояние, при котором нарушается платёжный баланс, но сохраняется возможность восстановления равновесия платёжных средств и платёжных обязательств за счёт временно свободных источников средств в оборот предприятия, кредитов банка на временное пополнение оборотных средств:

З = СК_об + КР_тмц + И_вр

К_о.з. = (СК_об + КР_тмц + И_вр) / З = 1

При этом финансовая устойчивость считается допустимой, если соблюдаются следующие условия:

Ш производственные запасы плюс готовая продукция равны или превышают сумму краткосрочных кредитов и заёмных средств, участвующих в формировании запасов;

Ш незавершённое производство плюс расходы будущих периодов равны или меньше суммы собственного оборотного капитала.

Если эти условия не выполняются, то имеет место тенденция ухудшения финансового состояния.

4. Кризисное финансовое состояние, при которым предприятие находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности.

З>СК_об + КР_тмц + И_вр

К_о.з. = (СК_об + КР_тмц + И_вр) / З < 1

Равновесие платёжного баланса в данной ситуации обеспечивается за счёт многочисленных платежей по оплате труда, ссудам банка, поставщикам, бюджету и т.д.

Устойчивость финансового состояния может быть восстановлена путём:

Ш ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдёт относительное его сокращение на 1 рубль товарооборота;

Ш обоснованного уменьшения запасов и затрат (до норматива);

Ш пополнения собственного оборотного капитала за счёт внутренних и внешних источников.

Наиболее полная финансовая устойчивость предприятия может быть раскрыта на основе изучения равновесия между статьями актива и пассива баланса. В связи с этим анализ финансового равновесия активов и пассивов является основой оценки финансовой устойчивости предприятия, его ликвидности и платежеспособности.

1.2.2 Состав и структура источников

Капитал - это средства, которыми располагает субъект хозяйствования для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли.

Формируется капитал предприятия как за счёт собственных (внутренних), так и за счёт заёмных (внешних) источников.

Основным источником финансирования является собственный капитал.

В его состав входят:

Ш уставный капитал - сумма средств учредителей для обеспечения уставной деятельности;

Ш накопленный капитал

- резервный капитал - создаётся в соответствии с законодательством или в соответствии в соответствии с учредительными документами за счёт чистой прибыли предприятия;

- добавочный капитал - источник средств предприятия, который образуется в результате переоценки или дохода от эмиссии акций, т. е. продажи выше их номинальной стоимости;

- нераспределённая прибыль - часть чистой прибыли, которая направляется на финансирование прироста активов;

Ш прочие поступления:

- целевое финансирование;

- благотворительные пожертвования и т.д.

Основным источником пополнения собственного капитала является чистая прибыль предприятия, которая остаётся в обороте предприятия в качестве внутреннего источника самофинансирования долгосрочного характера. Если предприятие убыточное, то собственный капитал уменьшается на сумму полученных убытков.

Заёмный капитал - это кредиты банков и финансовых компаний, займы, кредиторская задолженность, лизинг, коммерческие бумаги.

Он подразделяется на: долгосрочный (более года); краткосрочный (до года).

Т _роста = значение на к периода / значение на начало периода * 100

Таблица №6. Состав и структура источников средств

Источники средств	На начало года	На конец года	Изменения	Темпы роста, %
	Тыс. руб.	% к итогу	Тыс. руб.	% к итогу	Тыс. руб.	% к итогу
1. Собственный капитал	4553	22,91	4188	13,11	-365	-9,8	91,98
В т. ч. 1.1 Уставный капитал	8	0,04	8	0,03	0	-0,01	100
2. Заемный капитал, всего	15318	77,09	27755	86,89	12437	9,8	181,19
В т. ч. 2.1. Долгосрочные обязательства	0	0	0	0	0	0	0
2.2. Краткосрочные кредиты и займы	2520	12,68	0	0	-2520	-12,68	0
2.3. Кредиторская задолженность	12784	64,33	27735	86,83	14951	22,5	216,95
2.4. Прочие текущие пассивы	0	0	0	0	1	0	0
3. Всего источников средств	19871	100	31943	100	12072	0	160,75

Вывод: за счет увеличения кредиторской задолженности на 14951 тыс. руб. произошло уменьшение собственного капитала на 365 тыс. руб. В течение года у предприятия произошло снижение краткосрочных кредитов и займов на общую сумму 2520 тыс. руб. это привело к увеличению заемного капитала на 12437 тыс. руб.

1.2.3 Анализ изменения собственного капитала

Наиболее полно финансовая устойчивость предприятия может быть раскрыта на основе изучения равновесия между статьями актива и пассива баланса. В связи с этим анализ финансового равновесия активов и пассивов является основой оценки финансовой устойчивости предприятия, его ликвидности и платежеспособности.

Равновесие платёжного баланса в данной ситуации обеспечивается за счёт многочисленных платежей по оплате труда, ссудам банка, поставщикам, бюджету и т.д.

Расчёты:

Итого собств. капитала = УК + РК + ДК + нераспределённая прибыль отчетного периода

% к итогу = показатели / итого собственного капитала * 100

Таблица №7. Анализ изменения собственного капитала

Показатели	На начало года	На конец года	Изменения	Темп роста, %
	Тыс. руб.	% к итогу	Тыс. руб.	% к итогу	Тыс. руб.	% к итогу
Уставный капитал	8	0,17	8	0,19	0	0,02	100
Резервный капитал	2	0,05	2	0,05	0	0	100
Добавочный капитал	0	0	0	0	0	0	0
Нераспределенная прибыль	4543	99,78	4178	99,76	-365	-0,02	91,96
Итого: собственный капитал	4543	100	4188	100	-365	х	91,98

Вывод: данные таблицы 7 показывают изменения в размере и структуре капитала: значительно уменьшилась нераспределённая прибыль на 365 тыс. руб. и её доля на 0,02% при одновременном не использовании сумм уставного и резервного капитала. Общая сумма собственного капитала за отчётный год уменьшилась на 365 тыс. руб. за счёт нераспределённой прибыли, которая поспособствовала понижению финансовой устойчивости, увеличению себестоимости капитала.

Определение финансовой устойчивости на предприятии ООО «Зелёная роща».

З < СК_об + КР_тмц

СК_об = итого по капиталов и резервов - итого внеоборотных активов

8134 < 1599 + 2520

10597 < 4021 + 0

К _о.з.= (СК_об+КР_тмц)/З>1

К _о.з. = (1599+2520)/8134>1

К _о.з. = (40210+0)/10597>1

К _о.з = 0,51 < 1

К _о.з = 0,38 < 1, т.е. нужно искать временно свободные источники

З = СК_об + КР_тмц + И_вр

И_вр = г.п. + д.с. + расходы буд. Периодов

З = 1599 + 2520 + 6697

З = 4021 + 0 + 6648

К_о.з. = (СК_об + КР_тмц + И_вр) / З = 1

К_о.з. = (15990+2520+6697) / 8134 = 1

К_о.з. = (4021+0+6648) / 10597 = 1

На предприятии неустойчивое предкризисное состояние.

1.3 Анализ прибыли

1.3.1 Анализ балансовой прибыли

Общий финансовый результат деятельности предприятия - балансовая прибыль - представляет собой сумму прибыли убытков от реализации продукции, результатов прочей реализации и внереализационной деятельности.

Анализ балансовой прибыли проводится в разрезе её слагаемых, что позволяет выявить направления поиска резервов роста при детализации и углублении анализа, а также определить влияние основных факторов на изменение балансовой прибыли.

Расчёты:

Финансовый результат = проценты к получению + доходы от участия в других организациях + прочие операционные доходы - проценты к уплате - прочие операционные расходы

Внереализационные прибыль = внереализационные доходы - внереализационные расходы

Итого балансовой прибыли = прибыли от реализации продукции + финансовый результат + внереализационная прибыль

Таблица №8. Анализ балансовой прибыли.

Элементы балансовой прибыли	Отчетный год	Предыдущий год	Отклонения
	тыс. руб.	% к итого	тыс. руб.	% к итого	тыс. руб.	% к итого
1. Прибыль от реализации продукции	334	-127,48	1123	-322,7	789	-195,22
2. Финансовый результат от прочей реализации	-205	78,24	-1493	429,02	-1288	350,78
3. Внереализационная прибыль	-391	149,24	22	-6,32	413	-155,56
4. Внереализационные расходы	-406	154,96	-140	40,22	266	-114,74
Итого: балансовая прибыль	-262	100	-348	100	-86	х

Вывод: прибыль от реализаций продукции в отчетном периоде возросла на 789 тыс. руб. Финансовый результат от прочей реализации в сравнении с прошлым годом упал на 1288 тыс. руб., а внереализационная прибыль возросла на 413 тыс. руб. Внереализационные расходы также увеличились на 266 тыс. руб.

1.3.2 Анализ прибыли от реализации продукции

Капитализированная прибыль - это часть чистой прибыли, которая направлена на финансирование прироста активов.

Потребительская прибыль - это часть прибыли, которая расходуется на выплату дивидендов, персоналу предприятия или на социальные программы.

Расчеты:

% к итогу = Показатели / Выручка (нетто) от проданных товаров.

Таблица №9. Анализ прибыли от реализации продукции

Показатели	Предыдущий год	Отчётный год	Отклонения
	Тыс. руб.	% к итого	Тыс. руб.	% к итого	Тыс. руб.	% к итого
1. Выручка (нетто) от проданных товаров	72688	100	210626	100	137938	0
2. Себестоимость поданных товаров	-71956	98,99	-209028	99,24	-137072	0,25
3. Валовая прибыль	732	1,01	1598	0,76	866	-0,25
4. Коммерческие расходы	-398	0,55	-475	0,23	-77	-0,32
5. Управленческие расходы	0	0	0	0	0	0
6. Прибыль (убыток) от продаж	341	0,47	1123	0,53	789	0,6

Вывод: выручка от проданных товаров в отчетном периоде увеличилась на 137938 тыс. руб. Себестоимость проданных товаров упала по сравнению с прошлым периодом на 137072 тыс. руб. Валовая прибыль возросла на 866 тыс. руб., коммерческие расходы уменьшились на 77 тыс. руб. Это привело к увеличению прибыли от продаж также на 789 тыс. руб.

1.3.3 Анализ прибыли от прочих доходов и расходов

Прибыль зависит от финансовых результатов не связанных с реализующей продукции. К ним относятся доходы от инвестиционной и финансовой деятельности, а так же прочие доходы и расходы.

К доходам организации относятся:

Ш доходы от реализации основных средств и других активов;

Ш прочие доходы и расходы:

ь прибыль или убытки прошлых лет выявленные в отчетном году;

ь курсовые разницы по операциям в иностранной валюте;

ь полученные и выплаченные пени, штрафы, неустойки;

ь убытки от списания безнадежной дебиторской задолженности, по которой истекли сроки исковой давности;

ь убытки от стихийных бедствий;

ь убытки от недостачи и уценки имущества;

ь судебные издержки.

Финансовые расходы включают выплату процентов по облигациям, акциям.

Расчёты:

Прочие операционные доходы и расходы = прочие операционные доходы + прочие операционные расходы

Внереализационные доходы и расходы = внереализационные доходы + внереализационные расходы

Процент к итогу = показатель / результат от прочих доходов

Темпы роста = значение на конец / значение на начало * 100

Таблица №10. Анализ прибыли от прочих доходов и расходов

Показатели	Предыдущий год	Отчетный год	Отклонения	Темп роста %
	Тыс. руб.	% к итого	Тыс. руб.	% к итого	Тыс. руб.	% к итого
Результат от прочих доходов	-596	100	-1471	100	-875	0	246,81
В т.ч. проценты к получению	0	0	0	0	0	0	0
В т.ч. проценты к уплате	-191	32,05	-1052	71,52	-861	39,47	550,79
В т.ч. доходы от участия в других организациях	0	0	0	0	0	0	0
Прочие операционные доходы и расходы	-14	2,34	-441	29,98	-455	27,64	157,85
Внереализационные доходы и расходы	-391	65,6	22	-1,5	413	-67,1	-5,63

Вывод: все показатели отчетного периода упали по сравнению с прошлым: результат от прочих доходов на 875 тыс. руб., операционные доходы и расходы на 455 тыс. руб. Внереализационные доходы и расходы возросли на 413 тыс.руб. Это свидетельствует о том, что предприятие выбирает себе стабильных партнеров.

1.3.4 Анализ финансового результата от внереализационной деятельности

Внереализационными доходами являются:

ь штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договора;

ь активы, полученные безвозмездно, в том числе по договору дарения;

ь поступления в возмещение причиненных убытков;

ь прибыль прошлых лет выявленная в отчетном году;

ь суммы кредиторской и депонентской задолженности, по которым истек срок исковой давности;

ь курсовые разницы;

ь сумма дооценки активов;

ь прочие внереализационные доходы.

Внереализационные доходы возникали в случае:

ь поступления, возникающие как последствия чрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности;

ь страховое возмещение, стоимость материальных ценностей остающихся от списания непригодных к восстановлению и дальнейшему использованию активов.

Внереализационными расходами являются:

ь штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договора;

ь возмещение причиненных организацией убытков;

ь убытки прошлых лет;

ь суммы дебиторской задолженности;

ь курсовые разницы;

ь суммы уценки активов;

ь перечисление средств, связанных с благотворительной деятельностью.

Расходы признаются при наличии следующих условий:

ь расход производится в соответствии с конкретным договором;

ь с учетом связи с произведенными расходами и поступлениями;

ь путем их обоснованного распределения между отчетными периодами;

ь по расходам признанным в отчетном периоде;

ь когда возникают обязательства, не обусловленные признанием соответствующих активов

Таблица №11. Анализ финансового результата от внереализационной деятельности

Показатели	Предыдущий год	Отчетный год	Отклонения
	Тыс. руб.	% к итого	Тыс. руб.	% к итого	Тыс. руб.	% к итого
1. Доходы всего	15	-3,84	162	736,36	147	740,2
2. Расходы (убытки) всего	-406	103,84	-140	-636,36	266	740,2
3. Сальдо доходов и расходов	-391	100	302	100	-119	0

Вывод: предприятие уплачивает слишком много внереализационных расходов их сумма но конец года составила 154 тыс.руб.. Это может быть связано с тем, что покупатели задерживают свои платежи за товар, предприятие в связи с этим не успевает вовремя расплатится со своими поставщиками и платят им пени за задержку.

1.3.5 Анализ прибыльности предприятия

Анализом прибыльности должно быть подтверждено снижение или увеличение доходности анализируемого предприятия, изменение показателей рентабельности и факторы, повлиявшие на их величину.

Расчёты:

Рентабельность продаж = прибыль от продаж / выручку - нетто

Коэффициент экономии затрат = расходы / выручку - нетто

Рентабельность продукции = прибыль от продаж / расходы

Рентабельность активов = (балансовая прибыль / стоимость имущества) * 100

Рентабельность собственного капитала = (чистая прибыль / уставный капитал) *100

Таблица №12. Анализ прибыльности предприятия

Показатели	Предыдущий	Отчетный	Отклонения	Темп
	год	год		роста %
1. Выручка - нетто (без НДС), т.р.	72688	210626	137938	289,77
2. Расходы (с/с реализованной продукции), т.р.	-71956	-209028	-137028	290,49
3. Прибыль от продаж, т.р.	334	1123	789	336,22
4. Чистая прибыль, т.р.	-269	-359	-90	133,46
5. Рентабельность продаж	0,46	0,53	0,07	115,22
6. Коэффициент экономии затрат	0,99	0,99	0	0
7. Рентабельность продукции	0,46	0,54	0,08	117,39
8. Рентабельность активов (имущества)	1,32	1,09	-0,23	82,58
9. Рентабельность собственного капитала	3362,5	4487,5	1125	133,46

Вывод: из таблицы 12 видно, что предприятие работает с хорошими показателями, произошло увеличение рентабельности продаж на 8,44%. Коэффициент экономии затрат равен нулю. Рентабельность продукции увеличилась на 0,08%. Рентабельность активов уменьшилась на 0,23%. Рентабельность собственного капитала увеличилась на 1125. Предприятие может увеличить процент экономии затрат путем введения новых технологий. Прибыль можно увеличить путем увеличения объема реализации продукции, снижения ее себестоимости, повышения качества товарной продукции, а также реализация ее на более выгодных рынках сбыта.

Заключение

Целью курсовой работы являлось освоение методики анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия и разработки плана мероприятий по совершенствованию деятельности предприятия в будущем. В процессе выполнения данной работы все поставленные цели были выполнены. Я научилась анализировать финансово-хозяйственную деятельность предприятия, познакомилась со всеми методами такого анализа.

Кризисное финансовое состояние на предприятии ухудшилось до конца анализируемого периода, т.к. предприятие не располагает достаточными средствами для того, чтобы погасить краткосрочные обязательства. Финансовая устойчивость может быть восстановлена путем обоснованного снижения запасов и затрат, либо наращиванием собственного капитала. Предприятие зависит от заемного капитала, от привлеченных средств, в большей степени заемных.

Данное предприятие находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не показывает даже его кредиторской задолженности, то есть у предприятия кризисное состояние.

Предприятие ведет активную деятельность, приносящую прибыль. Но, не смотря на это, предприятию необходимо более грамотно распределить нагрузку между активами, чтобы деловая активность была более эффективна в плане расчетов с дебиторами и кредиторами, в плане распределения доходов и прочих денежных поступлений.

Основные производственные фонды используется эффективно, а для доли повышения эффективного использования активов части ОПФ предприятию необходимо увеличить удельный вес активной части за счет приобретения нового оборудования.

Превышение кредиторской задолженности над дебиторской снимает для организации проблему финансирования операционного цикла, а так же приносит определенный инфляционный доход, так как платежи в более поздние сроки осуществляется обесценившимися деньгами и организация имеет на этом определенный выигрыш.

При сравнении результатов оценки кредитоспособности анализируемого предприятия по двум методикам, можно отметить, что для предоставления данному предприятию кредита необходима дополнительная проверка его платежеспособности и ликвидности согласно результатам обеих методик.

При сравнении результатов диагностики вероятности банкротства анализируемого предприятия видно, что его платежеспособность снизилась, но она может быть восстановлена в течение ближайших шести месяцев. Вероятность же банкротства в ближайшие два-три года минимальна. Следует вывод, что предприятию необходимо проводить меры по повышению платежеспособности, рентабельности, поддержанию финансовой независимости и устойчивости финансового состояния.

Можно отметить, что предприятие не способно рассчитываться по текущим и срочным обязательствам, а так же у него нехватка собственных оборотных средств, поэтому предприятию необходимо предпринять следующие меры:

- необходимо снизить долю краткосрочных обязательств с возможным переводом их в долгосрочные;

- увеличение денежных средств на счетах за счет долгосрочных кредитов и займов;

- привлечение долгосрочных инвестиций как денежных средств, так и в виде внеоборотных активов;

- осуществление долгосрочных финансовых вложений.

Предприятию необходимо предпринять мероприятия по увеличению собственных средств, а именно:

- продать часть запасов;

- провести перераспределение собственных источников для более эффективных вложений;

- увеличить долю долгосрочных заемных средств и снизить долю краткосрочных заемных средств, что снизит финансовые риски;

- наращивать собственный капитал.

Список литературы

1. Методические указания для выполнения комплексной курсовой работы «Бухгалтерский учет и анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия» Бандурко А.И., Никулин В.В. Екатеринбург 2004 г.

2. Пястолов С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. М.,2001. - 336 с.

3. Савицкая Г.В. «Анализ хозяйственной деятельности предприятия» изд. М: ИНФРА 2007, - 345 с.

Размещено на Allbest.ru