Анализ финансового состояния предприятия

Расходы на изготовление продукции без использования незавершенного производства=Выпуск пр-ции без использования незавершенного производства, ед.* СПЕРi

Расходы на создания задела незавершенного производства на следующий месяц= Требуемый задел незавершенного пр-ва на конец месяца, ед.* Стоимость единицы незавершенного производства i-ой продукции, тыс. руб./ед.

Для определения себестоимости производства к переменным расходам нужно добавить постоянные, но перед этим их нужно очистить от НДС, уплаченного поставщикам ресурсов. Его ставку примем равной 8%, поскольку такие составляющие постоянных расходов, как входящая в них часть оплаты труда и амортизационные начисления НДС не облагаются. Кроме того, для последующих расчетов по составлению финансового плана нужно определить размеры содержащихся в постоянных расходах затрат на оплату труда, единого социального налога и амортизации.

Напомним, что величина постоянных расходов в расчете на единицу времени не зависит от объёма производства. Поэтому она принимается одинаковой для каждого месяца планового периода и может быть рассчитана как

Спм =

где Спм - удельные постоянные расходы (без НДС), тыс. руб./мес. Сп -годовые постоянные расходы, тыс. руб./год

1,08 - коэффициент, учитывающий НДС.

Содержащаяся в постоянных расходах доля затрат на оплату труда, включая единый социальный налог (ЕСН), указана в задании в процентах от общей суммы постоянных расходов с НДС.

Все расчеты по составлению месячных отчетов о прибыли и убытках можно оформить в виде таблицы 4.5

Таблица 4.5 Отчет о прибыли и убытках, (тыс. руб.)

№	Наименование показателя	Месяцы
		1	2	3	4
1	Доход от продаж (без НДС)	7 523	7 523	7 523	7 610
	Доход от продажи оборудования (без НДС)			600
	Остаточная стоимость на момент продажи			450
2	Переменные расходы на производство продукции	4 759	5 565	5 565	5 636
3	Постоянные расходы	1 312	1 312	1 312	1 312
4	Себестоимость продукции, взятой для реализации со склада	806	0	0	-7
5	Дополнительные Расходы на рекламу без НДС	169	169	169	169
6	Проценты за кредит	45	73	31	35
7	Итого себестоимость проданных товаров	7 091	7 119	7 527	7 146
8	Итого прибыль до налогообложения	432	404	596	464
9	Налог на прибыль	86	81	119	93
10	Чистая прибыль (убыток)	345	323	477	371

Переменные расходы в себестоимости рассчитываются как полные переменные расходы на продукцию, произведенную в данном месяце и не учитывают расходы на создание задела незавершенного производства на следующий месяц.

4.5 Определение элементов расходов на производство продукции

Для определения прибыли (убытка), получаемой в каждом месяце, достаточно знать доходы от продаж и общую сумму переменных и постоянных расходов. Однако в связи с тем, что для составления финансового плана, являющегося конечной целью курсового проекта, необходимо знать затраты денежных средств отдельно по каждому элементу переменных затрат, нам нужно общую сумму переменных расходов разбить по элементам: сырьё, оплата труда, прочие расходы. Для этого воспользуемся структурой удельных переменных расходов, рассчитанных в первом разделе курсового проекта.

Таблица 4.6

№ п/п	Вид расходов	Продукт
		1	2
1	Переменные расходы, всего	100%	100%
2	Сырьё и материалы	72,3%	58,0%
3	Оплата труда с начислениями	19,3%	32,3%
4	Прочие расходы	8,4%	9,7%

Сырье и материалы = (Затраты на материалы (без НДС)/Итого переменные затраты)/100

Зная общую сумму переменных затрат на производство каждого продукта (таблица 4.4) и удельный вес каждого отдельного элемента (см. таблицу 4.5), рассчитываем отдельные элементы переменных расходов с начала на производство одного продукта, а затем обоих. Результаты расчетов представляются в таблицах, аналогичным таблице 4.6

Таблица 4.7 Элементы переменных расходов на производство каждого продукта (тыс. руб./ мес.)

	Месяц	Всего текущих переменных расходов	Сырье и материалы	Оплата труда	Прочие
1	Январь	4089,61	2707,25	1014,65	367,71
2	Февраль	4872,17	3202,25	1229,75	440,17
3	Март	5641,97	3684,11	1445,95	511,91
4	Апрель	5649,87	3651,95	1481,90	516,02

Сырье и материалы = Сырье и материалы(табл. 4.6)* Всего переменных расходов/100

4.6 Определение затрат на закупки сырья, оплату труда и финансирование прочих расходов

Для составления финансового плана недостаточно знать выраженные в денежной форме месячные расходы на сырьё и материалы, оплату труда и др. Нужно знать затраты денежных средств на оплату этих расходов. Они не равны между собой, поскольку, как правило, существует временной разрыв между получением и расходованием ресурсов и их оплатой. Поэтому для расчета затрат данного месяца нужно знать не только расход ресурсов, но и прошлую задолженность, которую в данном месяце нужно погасить.

4.6.1 Определение затрат на оплату сырья и материалов

Величина затрат на оплату в t-м месяце полученного и израсходованного сырья зависит от:

· запаса на начало месяца;

· расхода сырья в течение месяца;

· произведенных в течение месяца закупок сырья и материалов;

· размера закупаемых партий сырья;

· задолженности продавцам сырья за поставленную, но ещё не оплаченную продукцию.

При расчете затрат на сырьё следует обратить внимание на то, что запасы, расход сырья и задолженность поставщикам учитываются без НДС, а закупки сырья осуществляются по ценам, содержащим НДС.

Расчеты по определению затрат на оплату сырья и материалов целесообразно оформить в таблице, аналогичной таблице 4.8

Таблица 4.8 Расчет затрат на закупки сырья и материалов (тыс. руб.)

№	Наименование показателя	Месяцы
		1	2	3	4
1	Запас сырья на начало месяца	2 080	1 564	1 648	1 251
2	Нормативный запас сырья	913	913	913	911
3	Сверхнормативный запас	1 167	651	735	340
4	Расход сырья (без НДС)	2 707	3 202	3 684	3 652
5	Потребность в сырье (количество к закупке)	1 540	2 551	2 949	3 312
6	Рациональный размер закупаемой партии	1 096	1 096	1 096	1 094
7	Фактически закуплено	2 191	3 287	3 287	4 376
8	Остаток закупленного сырья (на конец месяца)	651	735	338	1 063
9	Остаток сырья на конец месяца	1 564	1 648	1 251	1 975
10	Закуплено сырья с НДС	2 586	3 878	3 878	5 163
11	Оплата закупок сырья за текущий месяц	1 034	1 551	1 551	2 065
12	Оплата закупок сырья за предыдущий месяц	3 380	1 551	2 327	2 327
13	Задолженность поставщиком сырья (с НДС)	1 551	2 327	2 327	3 098

В марте изменяется стоимость оборудования и меняется стоимость амортизационных отчислений. Поэтому из постоянных расходов в марте надо вычесть амортизацию за февраль и добавить амортизацию за март.

Комментарии к таблице 4.8.

п. 3 Рабочий запас сырья равен указываемому в балансе общему запасу на начало или конец периода за вычетом страхового запаса.

п. 5 Потребность в сырье равна разности между месячным расходом сырья и его рабочим запасом на начало месяца.

п. 7 Количество фактически закупленного сырья равно произведению рациональной величины закупаемой партии сырья q, умноженной на округленное в большую сторону частное от деления потребности в закупках на величину q.

п. 9 Остаток сырья на конец месяца равен остатку закупленного сырья плюс страховой запас

4.6.2 Затраты на выплату заработной платы

При определении затрат на выплату заработной платы в t-ом месяце необходимо:

учитывать, что она состоит из задолженности по зарплате за прошлые периоды и части расходов на оплату труда, затраченного в данном месяце. Величина этой части указана в задании.

Принять во внимание, что задолженность по зарплате указывается в балансе без ЕСН и подоходного налога, которые учитываются в задолженности по налогам. В то же время текущие расходы на оплату труда, учитываются в себестоимости вместе с ЕСН и подоходным налогом. Это обстоятельство нужно учитывать при составлении финансового плана.

№	Наименование показателя	Месяцы
		1	2	3	4
1	Заработная плата, начисленная без ЕСН и НДФЛ	690,24	836,56	983,64	1 008,10
2	Уплата за прошлый месяц без ЕСН и НДФЛ	1 300,00	414,14	501,94	590,18
4	Уплата за текущий месяц без ЕСН и НДФЛ	276,10	334,63	393,46	403,24
5	Отчисления во внебюджетные фонды + налог на доход	324,41	393,19	462,31	473,80

4.6.3 Определение затрат на оплату постоянных расходов

При составлении финансового плана необходимо принимать во внимание, что затраты на выплату заработной платы и уплату налогов, входящие в состав постоянных расходов, учитываются в составе соответствующих статей затрат. Поэтому их следует вычесть из общей суммы постоянных расходов;

амортизация не является денежным расходом предприятия, а представляет собой чисто бухгалтерскую операцию по списанию стоимости основных средств на стоимость продукции. Поэтому её также нужно вычесть из суммы постоянных расходов;

затраты на рекламу и выплату процентов не включаются в состав постоянных расходов и учитываются отдельно.

№	Наименование показателя	Месяцы
		1	2	3	4
1	Постоянные расходы всего без НДС	1 311,73	1 311,73	1 311,73	1 311,73
2	Заработная плата в постоянных расходах	223,08	223,08	223,08	223,08
3	Налоги в постоянных расходах	213,52	213,52	205,71	205,71
4	Амортизация в постоянных расходах	259,33	259,33	212,87	212,87
5	Остаток от постоянных расходов:	615,80	615,80	670,07	670,07

4.6.4 Определение амортизации и стоимости основных фондов

В течение планового периода основные средства изнашиваются, вследствие чего их остаточная стоимость уменьшается на сумму начисленной амортизации. Одновременно с этим предприятие осуществляет закупки нового оборудования и ликвидацию устаревшего. В результате изменяется состав основных фондов и величина начисляемой амортизации.

Расчет начисленной амортизации и остаточной стоимости основных фондов может быть представлен в виде таблицы.

Таблица 4.9 Определение остаточной стоимости основных фондов и амортизации, тыс. руб.

№	Наименование показателя	Месяцы
		1	2	3	4
1	Первоначальная стоимость зданий на начало месяца, тыс. руб.	11 300,00	11 300,00	11 300,00	11 300,00
2	Остаточная стоимость зданий, тыс. руб.	5 876,00	5 828,92	5 781,83	5 734,75
3	Амортизационные отчисления по зданиям, %/мес.	0,42%	0,42%	0,42%	0,42%
4	Амортизационные отчисления, тыс. руб.	47,08	47,08	47,08	47,08
5	Остаточная стоимость зданий на конец месяца, тыс. руб.	5828,92	5781,83	5734,75	5687,67
6	Первоначальная стоимость оборудования на начало месяца, тыс. руб.	16 979,59	16 979,59	13 262,88	13 262,88
7	Остаточная стоимость оборудования, тыс. руб.	8 320,00	8 107,76	7 895,51	9 991,59
8	Амортизационные отчисления по оборудованию, %/мес.	1,25%	1,25%	1,25%	1,25%
9	Амортизационные отчисления, тыс. руб.	212,24	212,24	165,79	165,79
10	Остаточная стоимость оборудования на конец месяца, тыс. руб.	8107,76	7895,51	9991,59	9825,80
	ИТОГО Амортизационные отчисления	259,33	259,33	212,87	212,87

Обратите внимание, что с марта изменяется балансовая стоимость оборудования в связи с вводом нового и выбытием старого. Для расчета балансовой стоимости оборудования на начало марта необходимо из балансовой стоимости оборудования в феврале вычесть балансовую стоимость заменяемого оборудования (Кз) и прибавить балансовую стоимость нового оборудования (Кн).

= 0,45*1000/(1-93/100) = 6429 тыс. руб.

= 3,2*1000/1,18 = 2712 тыс. руб.

Значение Кост, ?К, kизн приведены в исходных данных.

4.7 Составление финансового плана (бюджета наличности)

Составление финансового плана имеет целью выяснение возможности своевременной оплаты предприятием всех его обязательств, как принятых ранее (например, выплата займов и процентов по ним), так и вновь возникающих в результате текущей деятельности и в связи с реализацией намеченных мероприятий (увеличения объемов производства, замены оборудования и др.).

Расчет плановой величины расходов на производство продукции является относительно простой задачей. Они складываются из выраженных в стоимостной форме расхода сырья, начисленной заработной платы, прочих переменных, а также постоянных затрат. Сложности начинаются при переходе непосредственно к финансовому планированию, когда нужно ответить на вопрос: достаточно ли у предприятия средств, чтобы оплачивать уже сделанные и намечаемые расходы, а если нет, то из каких источников лучше всего взять недостающие средства? Дело в том, что помимо текущих расходов предприятие должно расплачиваться по накопленным к данному моменту долгам поставщикам, работникам, государству, т. е. по имеющейся у него кредиторской задолженности. При этом предприятия оказываются в ситуации, когда для обеспечения текущего производства нужны новые поставки сырья, а поставщики требуют оплатить ранее сделанные, на что нет средств. Аналогичная картина может иметь место и с оплатой труда.

Если бы не было сверхнормативной кредиторской задолженности, то плановый размер выплат за сырье в текущем месяце складывался бы из двух составляющих: оплаты сырья, приобретаемого за наличный расчет, и затрат на погашение нормативной задолженности по коммерческому кредиту. Эти суммы рассчитываются относительно просто. Главное - не допускать образования сверхнормативной кредиторской задолженности. Трудности возникают тогда, когда требуется изыскать средства для погашения образовавшейся ранее сверхнормативной кредиторской задолженности, т. е. когда нужно одновременно расплачиваться за текущие поставки и по нормативной и сверхнормативной задолженности.

Основным источником средств для оплаты текущих и ранее произведенных расходов служат поступления от продаж. Если их недостаточно, то предприятие пытается получить кредит. Величина его, как правило, ограничена. Кроме того, за пользование кредитом нужно платить проценты, а это сокращает чистую прибыль предприятия. Если сумма чистой выручки и полученного кредита меньше суммы, подлежащей выплате, то сверхнормативная кредиторская задолженность может возрасти.

Политика предприятия в области заимствований зависит главным образом от следующих факторов:

1) планируемых объемов производства и связанных с этим текущих расходов;

2) планируемых объемов и сроков поступления выручки;

3) текущей величины нормативной и сверхнормативной кредиторской задолженности;

4) планируемых объемов капитальных вложений и сроков их оплаты;

5) условий получения кредитов (размер, сроки, процентная ставка).

В курсовом проекте предполагается, что предприятие имеет возможность занимать столько денег, сколько ему требуется, платя за кредит по указанной в задании ставке. Выплата процентов за пользование заемными средствами в данном месяце производится на следующий месяц.

Таблица 4.10 Расчет финансового плана, тыс. руб.

№	раздел	Наименование показателя	Месяцы
			1	2	3	4
	ПОСТУПЛЕНИЯ
1	поступления	Продано (отгружено продукции) (с НДС)	8 877	8 877	8 877	8 980
2		Продано старого оборудования (с НДС)			708
3		Итого доход от продаж	8 877	8 877	9 585	8 980
4		В т.ч. НДС	1 354	1 354	1 462	1 370
5		Поступление денег от продаж продукции	7 451	8 877	8 877	8 918
6		За текущий месяц с НДС	3 551	3 551	3 551	3 592
7		за прошлый месяц с НДС	3 900	5 326	5 326	5 326
8		Выручка от ликвидации оборудования с НДС	0	0	708	0
9		Итого поступило денег	7 451	8 877	9 585	8 918
10		В т.ч. НДС	1 137	1 354	1 462	1 360
		РАСХОД денег
11	материалы	Оплата задолженности за материалы за прошлый месяц с НДС	3 380	1 551	2 327	2 327
12		Куплено материалов в текущем месяце с НДС	2 586	3 878	3 878	5 163
13		Уплачено НДС при покупке материалов	394	592	592	788
14		Оплачено материалов за текущий месяц	1 034	1 551	1 551	2 065
15		Всего в данном месяце уплачено за материалы с НДС	4 414	3 103	3 878	4 392
16		Задолженность поставщикам материалов на конец текущего месяца с НДС	1 551	2 327	2 327	3 098
17	Зарплата	Начислено оплаты труда за текущий месяц без ЕСН и НДФЛ	913	1 060	1 207	1 231
18		В т.ч. в переменных расходах	690	837	984	1 008
19		в т.ч. в постоянных расходах	223	223	223	223
20		Начислено ЕСН	311	360	410	419
21		Начислено НДФЛ	119	138	157	160
22		Итого налогов на з/п	429	498	567	579
23		Выплата задолженности по зарплате	1 300	548	636	724
24		Выплата з/п за текущий месяц	365	424	483	492
25		Оплата прочих переменных расходов с НДС	434	519	604	609
26		в т.ч. НДС	66	79	92	93
27		Постоянные расходы (без Амортизации, з/п, налогов, %) с НДС	727	727	791	791
28		в т.ч. НДС	111	111	121	121
29		Налог на имущество и пр.	59	59	52	52
30		Затраты на рекламу с НДС	200	200	200	200
31		В т.ч. НДС	31	31	31	31
32	Кредиты	Возврат старых краткосрочных займов	468	0	312	0
33		Возврат старых долгосрочных займов	0	0	601	0
34		Уплата процентов по старым займам	45	45	31	31
35		Уплата процентов по новым займам	0	35	13	15
36	Оборудование	Куплено оборудования с НДС	0	0	3 200	0
37		Начислено НДС	0	0	488	0
38		Оплата нового оборудования с НДС	0	640	960	1 600
39		Задолженность поставщику оборудования без НДС	0	0	1 356	0
40	Налоги	Задолженность по налогам за прошлый месяц	1 040	288	318	368
41		0,5 налога на прибыль текущего месяца	43	40	58	45
42		0,5 налога на имущество в текущем месяце	30	30	26	26
43		0,5 ЕСН и НДФЛ начисленных в текущем месяце	215	249	284	289
44		НДС к перечислению на 15 число (0,5 от начисленного в месяце)	105	660	139	456
45		ИТОГО ЗАТРАТ на уплату налогов в текущем месяце	1 432	1 266	825	1 184
46		НДС к возмещению на конец текущего месяца	237	355	355	473
47		Задолженность по налогам на конец месяца	288	318	368	360
48		ИТОГО ОТТОК с НДС	9 328	7 451	9 738	9 858
49		Поток наличности	-1 877	1 426	-154	-940

ПОТОК НАЛИЧНОСТИ	январь	февраль	март	апрель
Остаток денежных средств на начало месяца	130	500	500	500
Норматив денежных средств	500	500	500	500
Потребность в краткосрочных кредитах	2 247	0	154	940
Возврат полученных кредитов	0	1 426	0	0
Задолженность по новым кредитам	2 247	822	975	1 915

Комментарии к таблице 4-10. (Расчет финансового плана)

* Оплата всех затрат (постоянные и прочие расходы, реклама и др.) включает в себя НДС.

* Зарплатные налоги: ЕСН и НДФЛ, учитываются в расходах на оплату труда текущего месяца. Например, ЕСН и НДФЛ января начисляются исходя из январского расхода на оплату труда и т. д.

* Сумма НДС, перечисляемого в бюджет, равна разнице между НДС, полученным от продаж текущего месяца, и НДС, уплаченным предприятием при покупке в данном месяце товаров и услуг. Эта величина может быть отрицательной, если уплаченный НДС больше полученного.

* «НДС по приобретенным ценностям» - это, своего рода, дебиторская задолженность государства перед предприятием, которая погашается в момент уплаты НДС в бюджет путем вычитания из полученного от покупателей НДС суммы «НДС по приобретенным ценностям».

* Поскольку по условию расчеты с бюджетом происходят один раз в месяц в середине каждого месяца, постольку сумма месячного платежа складывается из двух частей. Одна часть - это налоги, образующиеся в первой половине месяца, а вторая - это задолженность по налогам, образовавшаяся во второй половине предыдущего месяца.

* НДС, уплаченный предприятием поставщикам при покупке у них товаров и услуг во второй половине месяца и подлежащий возмещению, учитывается отдельно на счете «НДС по приобретенным ценностям». В январе НДС к возмещению за предыдущий период берется из баланса, рассчитанного на основе данных задания.

* НДС, получаемый с покупателей при продаже им продукции, мы не перечисляем сразу в бюджет, а временно храним на счете задолженности по налогам. Поэтому уплачиваемый в данном месяце налог равен (долг по налогам за прошлый месяц + 0,5 НДС за данный месяц). Вторая половина НДС, полученного с покупателей в данном месяце, учитывается в задолженности по налогам на конец месяца.

* ЕСН и НДФЛ начисляются в том месяце, в котором зарплата начислена, а не выплачена.

* Нормативный остаток денежных средств в кассе принимается равным величине, рассчитанной в п. 2.5.

* Задолженность (если она есть) по новым займам указывается нарастающим итогом.

Обратите так же внимание на следующие моменты:

Ввод в эксплуатацию нового оборудования происходит 1 марта, т.е. в марте, одновременно с изъятием и продажей старого оборудования;

Поскольку изъятие старого оборудования происходит в марте, постольку прибыль или убыток от этого мероприятия учитываются в мартовском отчете о прибыли и убытках;

В феврале предприятие выплачивает поставщику оборудования аванс в счет оплаты будущей поставки. В мартовском балансе этот аванс добавляется к мартовскому платежу, т.е. учитывается как часть оплаты оборудования;

С 1.1.2010 обязателен учет НДС по факту отгрузки. Это означает, что налог начисляется в момент продажи (покупки). Поэтому необходимо сразу же начислять НДС как при продаже с немедленной оплатой, так и при продаже с отсрочкой платежа. Например, если вы продали продукции на 5,9 млн. руб. с немедленной оплатой и на 5,9 млн. с оплатой через месяц, то всё равно должны сразу же начислить НДС в размере 18% от суммы продаж.

При приобретении материалов и других товаров и услуг необходимо сразу же делать налоговый вычет всей суммы НДС, не зависимо от того оплатили вы закупки или еще нет. Например, вы купили материалы на сумму 1180 руб. с немедленной оплатой только 30%, а оставшиеся 70% должны оплатить через два месяца. Независимо от условий оплаты вам надлежит сразу же сделать налоговый вычет по НДС в размере 180 руб.

Это правило немедленного налогового вычета распространяется на покупки любых основных или оборотных средств, в стоимость которых включен НДС.

5. Анализ финансового состояния предприятия

В последнем разделе курсового проекта нужно:

на основе выполненных ранее плановых расчетов составить (в зависимости от задания) четыре месячных плановых баланса;

составить отчет о движении денежных средств за четыре месяца;

проанализировать изменение параметров, характеризующих финансовое состояние предприятия на начало и конец планового периода;

представить в графическом виде динамику доходов, расходов, прибыли, притока и оттока средств, потока наличности, потребности в заемном капитале и остатка наличности.

5.1 Составление плановых балансов предприятия

Все данные, необходимые для составления итоговых балансов, содержатся в результатах расчетов, выполненных в предыдущем разделе. При составлении балансов нужно помнить, что:

· стоимость запаса сырья и материалов учитывается по ценам, очищенным от НДС;

· величина дебиторской задолженности указывается в балансе по ценам реализации продукции, т. е. по ценам, содержащим НДС;

· полученная предприятием чистая прибыль увеличивает собственный капитал предприятия;

· кредиторская задолженность перед поставщиками сырья и материалов указывается в балансе по ценам без НДС. Последний учитывается в составе задолженности перед бюджетом;

· кредиторская задолженность по зарплате, не включает в себя задолженность по ЕСН и налогу на доходы физических лиц. Задолженность по этим налогам входит как составная часть в кредиторскую задолженность перед бюджетом.

Таблица 5.1

№	Актив	НОРМАТИВ	ФАКТ	1	2	3	4
1	Здания и сооружения	5 876	5 876	5 829	5 782	5 735	5 688
2	Оборудование	8 320	8 320	8 108	7 896	9 992	9 826
3	Запасы сырья и материалов	842	2 080	1 564	1 648	1 251	1 975
4	Незавершенное производство	2 315	3 250	2 582	1 889	1 966	1 932
5	Запас готовой продукции	666	1 560	749	749	749	755
6	НДС к возмещению	585	884	237	355	355	473
7	Дебиторская задолженность	4 767	3 900	5 326	5 868	5 326	5 388
8	Денежные средства	500	130	500	500	500	500
	ИТОГО	23 871	26 000	24 893	24 687	25 873	26 536
№	Пассив	НОРМАТИВ	ФАКТ	1	2	3	4
1	Собственный капитал	16 900	16 900	17 245	17 562	18 027	18 389
2	Долгосрочные займы	1 820	1 820	1 820	1 820	1 219	1 219
3	Краткосрочные займы	1 560	1 560	3 439	2 015	1 858	2 799
4	Кредиторская задолженность:	3 796	5 720	2 387	3 281	4 774	4 197
	Поставщикам	2 480	3 380	1 551	2 327	3 683	3 098
	По оплате труда	554	1 300	548	636	724	739
	по налогам	762	1 040	288	318	368	360
	ИТОГО	24 076	26 000	24 891	24 678	25 879	26 604

Выше были составлены балансы за квартал. В размерах и структуре актива и пассива произошли следующие изменения:

- поскольку в течение месяца основные средства изнашивались, уменьшилась их остаточная стоимость. Одновременно с этим предприятие осуществляло закупки нового оборудования и ликвидацию устаревшего, что вносило изменения в размер основных средств.

- фактические запасы сырья сократились, что говорит о рациональном управлении запасами. Разница с величиной нормативных запасов обусловлена размером закупок.

- большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в оборотные активы, а следовательно, и на финансовое состояние предприятия оказывает дебиторская задолженность. Ее фактическое значение больше нормативного. Это связано с увеличением объема продаж.

Пассивы: можно судить о стабилизации кредиторской задолженности. Ее состав, в частности - задолженность перед поставщиками, персоналом и бюджетом - отличаются от нормативных величин (уменьшение). Это также объясняется увеличением объемов продаж.

Благодаря нормализации запасов сырья, готовой продукции, незавершенного производства значительная часть капитала освободится, увеличится его оборачиваемость.

5.2 Составление отчета о движении денежных средств

Составление этого отчета имеет целью выяснить роль каждого вида деятельности предприятия в создании и использовании (расходовании) потоков денежных средств. Для этого все изменения в имущественном и финансовом состоянии предприятия, произошедшие за отчетный период группируются по трём, вызвавшим эти изменения, видам деятельности:

операционной (производственной), включая изменение оборотных средств и кредиторской задолженности;

инвестиционной (приобретение и продажа основных средств);

финансовой.

Для обеспечения сопоставимости с принятыми правилами бухгалтерского учета:

Все изменения в оборотных средствах и кредиторской задолженности считаются результатом операционной деятельности. Краткосрочные заимствования, несмотря на их преимущественную связь с текущей производственной деятельностью, относятся к финансовой;

Выплаченные проценты включаются в состав расходов по основной (производственной) деятельности, а полученные - по инвестиционной;

Составление «Отчета о движении потоков наличности» дает возможность выяснить, какие виды деятельности и в какой мере стали причиной того, что предприятие, имея в начале отчетного периода Дн денежных средств, к его окончанию оказалось с суммой, равной Дк.

Отчет о движении денежных средств можно представить в виде таблицы.

Таблица 5.2 Отчет о движении денежных средств за период, тыс. руб.

№	Наименование	Денежные средства
		Наличие	Поступление	Расход
	Денежные средства на начало периода	130
1	Операционная (производственная) деятельность
	Чистая прибыль		1 489
2	Амортизация основных средств		944
3	Изменение кредиторской задолженности		0	1 523
4	Изменение запасов		2 639
5	Изменение дебиторской задолженности			1 488
	Итого чистые денежные средства от операционной деятельности (операционный поток наличности)	2 062
6	Инвестиционная деятельность
8	Приобретение основных средств			2 712
	Ликвидация основных средств		600
9	Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности (поток капитальных затрат)	-2 112
10	Финансовая деятельность
11	Долгосрочные заимствования			601
	Краткосрочные заимствования		3 443	2 204
12	Чистые денежные средства (поток наличности) от финансовой деятельности	638
13	Чистое изменение количества денежных средств (за период)	589
14	Денежные средства (на конец периода)	719

Составление «Отчета о движении потоков наличности» показало, что наибольшее влияние на остаток денежных средств оказывает операционная деятельность предприятия. Это вполне объяснимо, так как основной деятельность предприятия и является его операционная деятельность. Меньшее влияние на остаток денежных средств оказывает финансовая деятельность и самое малое инвестиционная деятельность.

5.3 Анализ основных показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия

В завершении курсового проекта необходимо проанализировать изменения в финансовом состоянии предприятия, произошедшие за отчетный период вследствие более грамотного управления его финансами. Для этого необходимо сопоставить основные показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия на начало и конец рассматриваемого периода, т.е. дать оценку, произошедшим за плановый период изменениям по следующим позициям:

а). Структура баланса;

б). Положение с ликвидностью;

в). Рентабельность продаж;

г). Чистый оборотный капитал, собственные оборотные средства, операционная потребность в оборотных средствах;

д). Оборачиваемость актива, оборотных средств, запасов, дебиторской и кредиторской задолженности. При этом обратите внимание на размерность тех элементов, на основе которых рассчитываете показатель.

Кроме этого, нужно представить в графическом виде: динамику доходов, расходов, прибыли, притока и оттока средств, потребности в заемном капитале и остатка наличности.

№	Наименование показателя	Формула	НОП	КОП
1	Собственные оборотные средства	собственный капитал - вне оборотные активы	2 704	2 875
2	Чистый оборотный капитал	долгосрочный капитал - вне оборотные активы	4 524	4 095
3	Операционная потребность в оборотных средствах	оборотные средства - кредиторская задолженность	5 954	6 325
4	Чистая потребность в денежных средствах	краткосрочные заимствования - денежные средства	1 430	2 299
5	Коэффициент покрытия	текущие активы / краткосрочные обязательства	3,571	4,273
6	Коэффициент абсолютной ликвидности	денежные средства / краткосрочные обязательства	0,018	0,071
7	Коэффициент текущей ликвидности	(денежные средства + дебиторская задолженность) / краткосрочные обязательства	0,554	0,842
8	Рентабельность собственного капитала	чистая прибыль / собственный капитал	-0,14%	1,97%
9	Рентабельность продаж	чистая прибыль/себестоимость	-0,36%	5,05%
10	Период оборота запасов	запасы / среднесуточная себестоимость	33	20
11	Период оборота дебиторской задолженности	дебиторская задолженность / среднесуточная выручка	19	23
12	Период оборота кредиторской задолженности	кредиторская задолженность / среднесуточная себестоимость	27	18
13	Операционный цикл	период оборота запасов + период оборота дебиторской задолженности	51	42
14	Денежный цикл	операционный цикл - период оборота кредиторской задолженности	24	25



Заключение

Управление финансами предприятия играет важную роль в современной рыночной экономике. В данной работе мы с его помощью выработали стратегию развития предприятия, обосновали планы и управленческие решения, осуществили контроль за их выполнением, выявили резервы повышения эффективности производства, оценили результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.

В данном курсовом проекте мы обеспечили рациональное управления активами предприятия, довели до нормативного уровень запасов материалов, готовой продукции и незавершенного производства. Уменьшили дебиторскую задолженность, а также избавились от сверхнормативной доли кредиторской задолженности. Результаты расчетов показали, что финансовое и производственное планирование взаимосвязаны. Мы обеспечили более прочное финансовое состояние предприятия при рациональном управлении производством. Это стало возможным в результате составления производственного плана с учетом спроса на продукцию и текущих производственных возможностей предприятия.

Итогом работы явилось проведение анализа финансового состояния предприятия и оценки результатов рационального управления финансами. Они показали, что предприятие стало более привлекательным для финансирования, а также финансовое состояние предприятия стало более устойчивым.

Собственные оборотные средства уменьшились, что говорит об увеличении собственного капитала за чет получения чистой прибыли, с чистым оборотным капиталом произошло тоже самое. Операционная потребность в оборотных средствах что связано с уменьшением оборотных средств и постепенным увеличением кредиторской задолженности, он показывает какая часть оборотных средств предприятия не может быть профинансирована за счет кредиторской задолженности и финансируется за счет других источников, т.е. за счет краткосрочных кредитов. Чистая потребность в денежных средствах увеличилась в связи с уменьшением краткосрочных заимствований у увеличением денежных средств у предприятия.

Коэффициент абсолютной ликвидности увеличился, показывает какая часть краткосрочной задолженности обеспечена ликвидными активами и может быть погашена немедленно. Коэффициент текущей ликвидности показывает сколько рублей дебиторской задолженности и денежных средств приходится на 1 руб. краткосрочной задолженности.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает какая часть краткосрочной задолженности обеспечена ликвидными средствами и может быть погашена немедленно.

Благодаря грамотному управлению финансами динамика финансовых результатов на предприятии развивалась положительно. Текущая ликвидность предприятия увеличилась на 0,4. То есть предприятие стало меньше зависеть от кредиторов (стало лучше использовать собственные средства, сократив количество заемных средств и, как следствие, сократив выплату процентов, уменьшающих прибыль), лучше использовать запасы (сократилось их количество, снизились расходы на их содержание).

Размещено на Allbest.ur