Инвестиционный проект предприятия по производству металлопластиковых ограждающих строительных конструкций "Дверной мастер"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Курсовая работа

Инвестиционный проект предприятия по производству металлопластиковых ограждающих строительных конструкций «Дверной мастер»

1. Резюме

Настоящий бизнес-план направлен на описание запуска линии по производству металлопластиковых ограждающих строительных конструкций «Дверной мастер» на территории города Челябинска.

Согласно утвержденному «Видению развития предприятия «Дверной мастер», цель - стать «Лучшим производителем дверей и окон на территории Уральского региона» на всех рынках, где она присутствует. Для этого «Дверной мастер» стремится «к лидерству в области качества по всей производимой продукции».

В настоящий момент перед производителем дверей и окон ставятся следующие цели, которые вытекают из общих целей предприятия «Дверной мастер» и принципов действия на рынке:

· быть лучшими на рынке дверей и окон, т.е. получить лидерство по уровню качества и широте ассортимента выпускаемой продукции;

· сохранить лидирующие позиции на рынке дверей и окон Челябинска и Челябинской области по размеру занимаемой доли (не менее 52%);

· обеспечить выход на новые географические рынки в рамках концепции «Лучший производитель дверей и окон на территории Уральского региона».

При этом существующая ситуация производства дверей и окон характеризуется следующими негативными факторами:

· ограниченные возможности по улучшению качества продукции на существующих производствах;

· невозможность произвести существенные корректировки ассортимента в соответствии с тенденциями спроса на рынке;

· достижение предела производственной мощности, не позволяющего нарастить выпуск в соответствии с растущим рынком;

· отсутствие возможности противостоять появлению на рынке нового крупного производителя с иностранным капиталом;

Таким образом, в долгосрочной перспективе у предприятия «Дверной мастер» есть две принципиально различных стратегии:

1. «Снятие сливок». Основные действия: минимально необходимая модернизация производства, улучшение обслуживания корпоративных потребителей. Результаты: значительный поток денежных средств, который может быть использован для инвестиций в другие проекты организации, но через 4-6 лет уход с рынка дверей и окон.

2. «Развитие продукта». Основные действия: инвестиции в запуск новой линии по производству металлопластиковых ограждающих строительных конструкций, позволяющей удовлетворять изменяющийся спрос; усиление внимания к рынку дверей и окон для дачных домов. Результаты: сохранение присутствия на рынке дверей и окон с высококачественным - лучшим в Уральском регионе - продуктом; возможность в дальнейшем развиваться в различных направлениях.

Главное достоинство стратегии «Снятие сливок» - возможность получения денежного потока для инвестиций в другие проекты предприятия. В то же время это автоматически влечет за собой снижение устойчивости Общества в целом, не позволяя в будущем задействовать такое важное конкурентное преимущество, как широта ассортимента и возможность обеспечения строительных объектов всеми основными видами дверей и окон.

Главное достоинство стратегии «Развитие продукта» - расширение возможностей Общества по созданию необходимых лидирующих позиций в отрасли по производству дверей и окон. Запуск новой линии позволит в будущем выбирать различные стратегии развития дверного направления, создания новых окон и Общества «Дверной мастер» в целом.

С нашей точки зрения стратегия «Развитие продукта», нацеленная на целостную долгосрочную устойчивость Общества «Дверной мастер», соответствует как целям акционеров и руководства Общества «Дверной мастер», так и мировым тенденциям и приоритетам интересов потребителей. Поэтому далее мы рассматриваем только варианты, соответствующие стратегии «Развитие продукта», т.е. вариант запуска новой линии по производству окон.

Основные финансово-экономические показатели проекта:

ь Проект: запуск новой линии по производству металлопластиковых ограждающих строительных конструкций.

ь Актуальность данных: ноябрь 2011 г.

ь Планируемая мощность завода: 8000 штук дверей в год.

ь Дата начала выпуска продукции: январь 2012 г.

ь Период планирования: 3 года; 2012-2015.

ь Объем первоначальных инвестиций по проекту (без НДС): 27 млн. руб.

ь Объем кредита (без НДС): 18 млн. руб.

ь Объем выручки за планируемый период (без НДС): 236 640 666 руб. за 3 года

ь Чистая прибыль за период: 131 618 104 руб. за 3 года

ь Сумма накопленной амортизации: 8 100 000 руб.

ь Дисконтированный срок окупаемости проекта: 0,92 года.

ь Чистый дисконтированный доход: 68 188 997 руб.

ь Индекс доходности: 3,53

ь Ставка дисконтирования: 19,96%.

2. История создания и собственность

управленческий персонал конкурентоспособность рынок

ЗАО «Дверной мастер» основано в 1993 году, является лидером российского рынка дверей и представляет собой группу предприятий, расположенных в Челябинской области на территории площадью 36 100 кв. м. С производственной мощностью 720 000 дверных блоков в год: от самых недорогих с искусственным покрытием до элитных, облицованных натуральным шпоном.

Сейчас в компании работают 950 сотрудников, из них 420 человек трудится в производственном секторе. Фабрика располагает собственным автотранспортным предприятием, строительным подразделением, производством художественного и декоративного стекла, а так же сетью собственных розничных магазинов и широко развитой дилерской сетью, где при реализации продукции, происходит постоянное изучение тенденций потребительского спроса и испытание новых моделей дверей.

В период 2000-2003 гг. на фабрике проведено полномасштабное техническое переоснащение, осуществлен переход на технологии и оборудование класса «А». В настоящее время 3/4 применяемых технологических линий по производству дверей и окон имеют дату выпуска, не ранее 2000 года. В ряде линий используются инновационные технологии, не имеющие аналогов в России. В частности, способ вакуумного упрочнения и грунтования светоотверждаемыми полимерами поверхности натурального шпона.

Развитая инфраструктура и наличие вспомогательных производств сводят к минимуму зависимость от внешних поставщиков. Например, наличие собственного производства декоративного стекла и клееной фанеры не просто ограждает от высокого уровня нестабильности в этом секторе, но и дает возможность компании предлагать покупателям дверные комплекты с законченным дизайном.

На всех этапах работы предприятия действует система контроля качества: начиная с выбора поставщика и заканчивая доставкой готового изделия до конечного потребителя. Вся продукция сертифицирована в системе Госстандарта России и соответствует ГОСТ 6629-88, а также Европейским нормам безопасности и экологии.

Важнейшим фактором, позволяющим компании соответствовать мировым стандартам качества, является квалифицированный персонал компании. Опытные специалисты вовлечены в процессы производства и реализации продукции, изучают потребительский спрос и испытывают новые модели дверей. В 2010 году компания запатентовала собственные разработки в конструкции дверей: универсальное открывание и универсальную вставку в замок. Эти уникальные преимущества позволяют производить двери, полностью готовые к установке.

Согласно стандарту предприятия дверные блоки проходят испытания и легко выдерживают до 170 000 циклов «открывания / закрывания» - это свыше 10 лет интенсивной эксплуатации в офисе и более 25 лет эксплуатации в домашних условиях. Поэтому только на изделия фабрики «Дверной мастер» распространяется гарантия 5 лет.

Виды деятельности: выпуск продукции, как окна, двери, витражи и прочие металлопластиковые ограждающие строительные конструкции.

Двери, окна и металлопластиковые ограждения, поступающий на внутренний рынок:

· Пластиковая дверь без остекления;

· Пластиковая дверь со стеклом через одну филенку;

· Пластиковая дверь со стеклом в каждой филенке;

· Оконные рамы;

· Витражи;

· Витрины;

· Офисные перегородки;

· Теплицы.

Юридический статус ЗАО «Дверной мастер»

Закрытое акционерное общество «Дверной мастер».

Форма собственности - частная.

Учредители ЗАО «Дверной мастер» - физические лица: Белинин Игорь Святославович, Кутин Владимир Александрович, Иванов Петр Сидорович, - это директор, бухгалтер и технолог соответственно с равной долей в уставном капитале.

Регистрационный номер и дата регистрации - III ФИ №1243-01-0 от 12.03.2003 г.

Реквизиты ЗАО «Дверной мастер»

Юридический и фактический адрес ЗАО «Дверной мастер»:

Россия, 454000, г. Челябинск, ул. Кисловодская

Телефон: 234-56-78

3. Описание продукции

Металлопластиковые ограждающие строительные конструкции - одна из относительных новинок Челябинского рынка, сразу завоевавшая большую популярность среди бизнесменов и наиболее обеспеченного населения города.

Продукция, планируемая к выпуску ЗАО «Дверной мастер» в связи с настоящим проектом, включает в себя все виды металлопластиковых ограждающих конструкций, изготавливаемых и монтируемых на заказ.

Номенклатура продукции: оконные и дверные рамы, витражи, витрины, офисные перегородки, зимние сады, теплые крыши, теплицы и т.п.

Разнообразие ассортимента дополняется также многовариантностью изготовления этих изделий в зависимости от заказа конкретного потребителя:

поплощади (безограничений);

по количеству степеней открывания (1, 2 или 3);

по густоте переплета (густой, мелкий);

по форме контуров (прямые или фигурные);

по виду стекла (простое, тонированное, бронированное и т.п.);

подругимпараметрам.

Оборудование и закупаемая вместе с ним технология является на настоящий момент самой прогрессивной в мире и не имеет аналогов на региональном рынке Новосибирской области. Поставщик и производитель оборудования - фирма SCHUCOInternational, которая занимается крупномасштабными разработками в этой области уже более 40 лет и сейчас является общепризнанным мировым лидером на рынке технологий и оборудования для изготовления металлопластиковых конструкций.

Продукция ЗАО «Дверной мастер» будет изготавливаться на основе профиля, прошедшего сертификацию по европейскому стандарту (единственный подобный факт на местном рынке), что гарантирует эксклюзивное, недоступное остальным субъектам местного рынка, качество готовых изделий последующим позициям:

1) морозоустойчивость;

2) защита от ультрафиолетового излучения;

3) неразрушение озонового слоя;

4) экологичность (100%-ное отсутствие канцерогенных свойств).

Необходимым условием успешной реализации данного проекта является неразрывная связь поставок из единого источника не только полного комплекта оборудования, но и абсолютно всех комплектующих изделий и расходных материалов. Оборудование, ориентированное только на строго определенные, очень высокие стандарты исходного материала, гарантировано от использования некачественного сырья со стороны, благодаря чему обеспечивается исключительное качество готовых изделий.

В связи с этим положительный эффект бизнеса достигается по следующим позициям:

1. Происходит значительная экономия транспортных издержек (100 - 200%) по сравнению с другими фирмами, вовлеченными в рассматриваемую сферу деятельности, и имеющими до 40 поставщиков.

2. Заимствование прогрессивной технологии не только производства, но и складирования, когда сырье закупается не впрок, а под конкретный заказ. Как следствие, сокращаются и таможенные расходы, производственные запасы и незавершенное производство.

4 Управленческий и производственный персонал

Структура управления

Форма собственности предприятия - частная.

Члены Совета директоров:

Белинин Игорь Святославович

Казбеков Алан Савельевич

Бебуров Михаил Юрьевич

Казаков Виктор Алексеевич

Могутов Михаил Александрович

Новиков Юрий Васильевич

Косолапов Михаил Валерьевич

Червяков Сергей Алексеевич

Председатель Совета директоров: Белинин Игорь Святославович.

Подписывать различные финансовые документы имеют право:

Белинин И.С. - генеральный директор ЗАО «Дверной мастер»;

Матвиенко М.И. - первый заместитель генерального директора - исполнительный директор;

Воропаев Ф.А. - директор по экономике и финансам;

Овчинников Н.А. - главный бухгалтер ЗАО «Дверной мастер»;

Халецкая Л.Н. - начальник финансового управления;

Янченко Г.С. - начальник управления бухгалтерского учета и отчетности.

Персонал

Работу оборудования новой линии по производству металлопластиковых ограждающих строительных конструкций будут обеспечивать рабочие следующих участков:

Участок складирования - 1 чел.

Участок раскроя профиля- 2 чел.

Участок раскроя арматуры- 2 чел.

Участок сборки заготовок- 2 чел.

Участок фрезерования- 2 чел.

Участок сварки профиля - 3 чел. (из них 2 - вспомог. раб.)

Участок обработки швов конструкций - 2 чел.

Участок сборки конструкций- 2 чел.

Участок нарезки штапиков- 1 чел.

Участок установки фурнитуры- 2 чел.

Участок контроля качества- 1 чел.

Бригада упаковки готовых конструкций - 2 чел.

Бригада доставки - 3 чел. (из них 2 - вспомог. раб.)

Монтажная бригада - 10 чел.

Производство металлопластиковых ограждающих строительных конструкций будет осуществляться в цехе №3 ЗАО «Дверной мастер».

Для организации работы подразделения необходимо дополнительное привлечение персонала в количестве 12 человек. Необходимый для организации производственного процесса персонал будет подобран непосредственно к началу производства.

5. Описание отрасли, рынка и конкурентоспособности

ЗАО «Дверной мастер» планирует реализовывать свою продукцию на региональном рынке, емкость которого позволяет осуществить интервенцию с целью закрепления на управляемом сегменте рынка. В 2009 г. объем продаж металлопластиковых ограждающих конструкций в г. Челябинске составил около 80 000 м. кв. продукции в год.

Планируемый ЗАО «Дверной мастер» объем производства - 8 000 м.кв. в год. Таким образом, с учетом деятельности ЗАО «Дверной мастер», общий объем продаж металлических ограждающих конструкций на Челябинском рынке в ближайшем будущем составит около 88 000 м.кв. в год, что означает, что фирма претендует на долю местного рынка в размере около 10%. Насколько реально для ЗАО «Дверной мастер» занять эту рыночную нишу и закрепиться на ней, и каковы резервы рыночного спроса на металлопластиковые ограждающие конструкции?

Наблюдаемые в Челябинской области и в масштабах всего Уральского региона стабильные тенденции роста объемов высоко комфортного частного строительства (до 7% год) и ежегодное увеличение спроса на коммерческую (офисную) недвижимость (до 11% в год) и связанные с этим услуги на евроремонт помещений - предопределяют стабильный рост спроса на металлопластиковые ограждающие строительные конструкции. По предварительным оценкам, в 2012 г. объем спроса на эту продукцию составит не менее 200 - 250 млн. руб.

При наличии не менее 4 крупных конкурирующих в данной сфере производства фирм, и ввиду элитности самой продукции, когда фактор качества играет для потребителя даже большую роль, чем цена, - потребитель отдаст предпочтение наиболее качественной, наиболее экологически безопасной продукции, а более привлекательная по сравнению с конкурентами цена окажется решающим фактором в процессе принятия решения.

Степень конкуренции

На рынке Челябинской области, где ЗАО «Дверной мастер» предполагает реализовывать свою продукцию в первую очередь, уже работают следующие конкуренты:

Фирма «БФК» - крупнейший производитель металлопластиковых конструкций на местном рынке (около 105 млн. руб. в год).

Фирма «ЧелЛит» (около 95 млн. руб. в год).

Фирма «Профиль» (около 89 млн. руб. в год).

Прочие более мелкие фирмы с совокупным оборотом около 9 млн. руб. в год.

Общие черты, характерные для абсолютно всех фирм, действующих на рынке металлопластиковых конструкций:

одинаковая номенклатура оборудования;

одинаковая максимальная мощность этого оборудования.

Одно из главных различий между конкурентами - качество используемого оборудования и технологии. Так, незначительно представленные на местном рынке польская и российская технологии уже почти изжили себя и не выдерживают конкуренции по причине низкого качества при высокой себестоимости изделий. Наиболее распространенная технология немецкой фирмы ALUPLAST также уже морально устаревает и не обеспечивает тех высоких характеристик качества, которые уже достигнуты другой немецкой фирмой SCHUCOInternational, представляющей на мировом рынке действительно последнее слово технического прогресса.

Кроме того, никто из конкурентов не использует принцип единства поставок. Преобладает стремление приобрести комплектующие у разных фирм по более низким ценам. Это, во-первых, сильно отражается на транспортных издержках. Во-вторых, что самое главное, отсутствие единого поставщика не позволяет достигнуть единой технологии и создает вероятность несовпадения технических и иных параметров комплектующих изделий от разных поставщиков, что существенно ухудшает качество готовых изделий у подобных фирм.

Отличительной особенностью ЗАО «Дверной мастер», как уже отмечалось, является именно единство поставок. Заказываемое оборудование, представляющее собой автоматизированные сборочные места, предназначено для обработки только тех комплектующих изделий, технические и иные параметры которых отвечают строго определенным стандартам, гарантирующим исключительное качество готовой продукции.

Поэтому закупка у одной и той же фирмы не только производственного оборудования, но и всего комплекта комплектующих и расходных материалов является идеальным сочетанием с точки зрения гарантии качества.

ЗАО «Дверной мастер» - будет единственным предприятием, самостоятельно осуществляющим монтаж своей продукции (как неотъемлемую часть технологического процесса). Остальные фирмы привлекают сторонние организации для монтажа, что в итоге снижает его качество и сказывается на издержках производства в сторону увеличения.

Таким образом, что касается качества готовой продукции и услуг, то ЗАО «Дверной мастер» будет являться несомненным лидером в этой области.

В плане цен у ЗАО «Дверной мастер» также не будет серьезных конкурентов, так как средняя отпускная цена 1 м кв. условной продукции ЗАО «Сибирские окна» - 8000 руб./м.кв., а минимальная отпускная цена ближайшего конкурента - 9000 и более руб./м.кв.

В плане гибкости реагирования на покупательские потребности, на конкретное желание заказчика, ЗАО «Дверной мастер» также имеет неоспоримые преимущества. Наличие собственного производства стеклопакетов (основного комплектующего элемента) позволяют быстро откликаться на любые требования рынка.

6. Операции компании

Для производства металлопластиковых ограждающих строительных конструкций требуются следующие основные комплектующие материалы.

1. Пластиковый профиль.

2. Металлопрокат.

3. Стекло.

4. Запорная арматура.

5. Фурнитура.

6. Расходные материалы.

Поставка всех материалов будет осуществляться из ФРГ автотранспортом на условиях Новосибирска. Поставщик - SCHUCOInternational, поскольку для немецкой фирмы это отличная возможность проникнуть на один из самых емких и быстро развивающихся рынков в России

Принцип поставок «под заказ» считается в данной сфере производства наиболее прогрессивным и экономичным (складские помещения не затовариваются, не остается неликвидных остатков, которые невозможно отправить обратно в ФРГ по причине взимания заново таможенных платежей).

7. Стратегический план

На основании фактов, изложенных в 3 Разделе «Описание товара или услуги» изделия ЗАО «Дверной мастер» должны обладать самыми высокими на местном рынке характеристиками качества, а относительно низкая себестоимость продукции (благодаря значительному снижению внутрипроизводственных издержек) позволит установить отпускные цены на 10 - 15% ниже среднерыночных. Как следует из анализа рынка сбыта продукции, только такое сочетание качественных и стоимостных характеристик продукции позволит новому субъекту рынка обеспечить себе гарантированный сбыт.

Таким образом, маркетинговой стратегией ЗАО «Дверной мастер» является ценовая конкуренция при обеспечении эксклюзивного качества изделий. В связи с этим фирма сможет не только занять планируемую нишу на региональном рынке, но и закрепиться на ней, обеспечив себе стабильный гарантированный сбыт.

Существующий разброс цен на металлопластиковые конструкции - от 8300 руб./м кв. до 10 500 руб./м кв. Точно так же велики качественные различия между продукцией разных фирм и условиями заказов.

Для того, чтобы конкурировать с минимальной ценой 8000 руб./м кв., ЗАО «Дверной мастер» планирует установить минимальную отпускную цену (наиболее простой вариант заказа) - не более 7900 руб./м кв. А средняя отпускная цена 1 м кв. условной продукции составит 8000 руб./м кв., что существенно ниже принятой практики.

Большой опыт предприятия в строительной деятельности, назначение на руководящие должности квалифицированных и уже зарекомендовавших себя специалистов и тщательный отбор претендентов на рабочие места - все это является дополнительным существенным фактором успеха бизнеса.

Одним из основных способов продвижения товара на рынок будет реклама - самый мощный стимулятор спроса. ЗАО «Дверной мастер» планирует использовать следующие каналы распространения рекламы:

две рекламные растяжки на центральных улицах города в течение 6 месяцев. Стоимость размещения одной рекламной растяжки составляет $1000. Затраты на этот вид рекламы составят: 2 * 1000 * 32 руб. * 6 = 384000 руб. в год.

реклама в газете «ВА-БАНК»: 1/4 газетной полосы 4 раза в месяц. Затраты на этот вид рекламы составят: в месяц: 20000 руб. в мес.; в год: 240.000 руб. в год без учета скидки; в год с учетом скидки: 200000 руб. в год;

рекламный ролик на телевидении («ТНТ»): 10 сек. х З раза / день = 0,5 мин. в день изготовление ролика - 10000 руб. прокат ролика - 2000 руб. за 1 мин. в день: 1000 руб. месяц: 1000 руб. * 30 = 30000 руб. в мес.; в год: 30000 руб. * 12 = 360000 руб. в год без учета скидки в год с учетом скидки: 300000 руб. в год.

ИТОГО: рекламные расходы - 884000 руб. в год

Стратегия рекламной кампании: в течение первого месяца планируется сформировать у потенциальных потребителей мнение о товаре и фирме, в связи с чем в этот период целесообразна наиболее интенсивная реклама в средствах массовой информации, т.е. рекламные объявления будут выходить наиболее часто. Затем в течение всего года необходимо постоянно поддерживать в сознании потребителей заинтересованность в данном продукте, в связи с чем реклама будет появляться постоянно, но немного реже.

Расчет объема выпуска продукции

Предприятие рассчитывает, что с каждым годом его объемы реализации новой продукции будут увеличиваться на 17%, а цена расти на 4%. Так же «Дверной мастер» рассчитывает производить продукции столько же, сколько будет реализовывать.

Расчет выручки от реализации металлопластиковых ограждающих строительных конструкций, в рублях

Наименование показателя	Года
	1	2	3
Цена реализации за м.кв., руб.	8000	8320	8653
Объем реализации, м. кв./год	8000	9360	10952
Выручка от реализации, тыс. руб.	64000000	77875200	94765466

Расчет объема производства

Наименование показателя	Года
	1	2	3
Объем реализации, кв. м. /год	8000	9360	10952
Расчетный объем производства, кв. м. /год	8000	9360	10952

Для выполнения производственной программы предприятие должно бесперебойно снабжаться сырьем в необходимом количестве и ассортименте. Расчет сырья производится на основании ассортимента изделий и норм расхода

Такой расчет проводится по всем видам сырья, и результаты сводятся в сырьевую ведомость.

Расчет стоимости закупаемого оборудования

Так как предприятие запускает новую линию для производства металлопластиковых ограждающих строительных конструкций, то оборудование закупается новое.

Стоимость оборудования - 450 000 $ (включая стоимость монтажа). В рублевом выражении это оборудование составит 450 000 * 31 = 13 950 000 руб.

Таможенная пошлина составляет 10%, или 1 395 000 руб. Сбор за таможенное оформление 0,15%, - 209 250 руб., расходы на транспортировку - 2 445 750 руб.

ИТОГО затраты на оборудование составят - 18 000 000 руб.

Расчет издержек производства

Стоимость материалов, необходимых для изготовления стеклопакетов:

Расход, цена единицы материала, материальные затраты (в руб.) из расчета на одну условную единицу продукции (м кв.):

· стекло (Ц=36 руб./м кв.): норма расхода - 2 м кв./м кв.; стоимость расхода на одну усл. ед. - 72 руб.;

· обечайка (Ц=11 руб./м.): норма расхода - 4,4 м кв./м кв.; стоимость расхода на одну усл. ед. - 48 руб.;

· бутил (Ц=35 руб./кг): норма расхода - 0,2 кг/м кв.; стоимость расхода на одну усл. ед. - 7 руб.;

· прочие расходные материалы: стоимость расхода на условную единицу - 5 руб.

Итого материальные затраты на производство одного м кв. стеклопакета - 132 руб.

Стоимость материалов, необходимых для производства металлопластиковых ограждающих конструкций (кроме стоимости стеклопакетов см. выше):

· пластиковый профиль (Ц= 22 руб./м.), норма расхода -0,5 м /м. кв.; стоимость расхода на усл. ед. - 11 руб.;

· металлопрокат (Ц= 35,5 руб./м.), норма расхода -1,0 м /м кв.; стоимость на усл. ед. - 35,5 руб.;

· фурнитура, запорная арматура и другие расходные материалы - стоимость расхода на одну усл. ед. - 44 руб.

Итого: 213 руб./м кв.

ВСЕГО суммарные материальные затраты на одну усл. ед. продукции - 346 руб.

Расчет переменных издержек

Переменные издержки
Наименование	Цена	Норматив	Стоимость на 1 усл. ед
Стоимость материалов, необходимых для изготовления стеклопакетов
Стекло	36	2	72
Обечайка	11	4,4	48
Бутил	35	0,2	7
Прочие расходные материалы	5	1	5
ИТОГО			132
Стоимость материалов, необходимых для производства металлопластиковых ограждающих конструкций (кроме стоимости стеклопакетов)
Пластиковый профиль	42	2	84
Металлопрокат	45	1,5	68
Фурнитура	44	1,4	62
ИТОГО			213
ВСЕГО суммарные материальные затраты на одну усл. ед. продукции			346

Затраты на оплату труда:

Число работающих:

Рабочие цеха по производству стеклопакетов.

Участок раскроя стекла - 4 чел. (из них 2 - вспом. раб.)

Участок раскроя металл, обечайки - 2 чел. (из них 1 - вспом раб.)

Участок бутилирования - 3 чел. (из них 2 - вспом. раб.)

Участок мойки - 7 чел. (из них 3 - вспом. раб.)

Участок гибки металлич. обечайки - 3 чел. (из них 1 - вспом. раб.)

Участок сборки стекла и рамки 8 чел. (из них 4 - всмог. раб.)

Участок герметизации стеклопакета - 3 чел. (из них 1 вспом. раб.)

Всего в одну смену - 30 чел.

Рабочие:

Участок складирования - 1 чел.

Участок раскроя профиля- 2 чел.

Участок раскроя арматуры- 2 чел.

Участок сборки заготовок- 2 чел.

Участок фрезерования- 2 чел.

Участок сварки профиля - 3 чел. (из них 2 - вспомог. раб.)

Участок обработки швов конструкций - 2 чел.

Участок сборки конструкций- 2 чел.

Участок нарезки штапиков- 1 чел.

Участок установки фурнитуры- 2 чел.

Участок контроля качества- 1 чел.

Бригада упаковки готовых конструкций - 2 чел.

Бригада доставки - 3 чел. (из них 2 - вспомог. раб.)

Монтажная бригада - 10 чел.

Всего в одну смену - 35 человек

Расчет заработной платы основным и вспомогательным рабочим

Наименование	Количество рабочих	Стоимость изготовления 1 единицы по тарифу	ФОТ	Социальные взносы
Основные рабочие	53	10	530	180
Вспомогательные рабочие	18	6	108	37
ИТОГО			638	217

Совокупные переменные затраты составляют:

346+638+217=1200 на ед. продукции

Рассчитаем постоянные затраты предприятия.

Расчет заработной платы

Наименование	Количество рабочих	Заработная плата в месяц	ФОТ	Социальные взносы
Работники аппарата управления	9	20355	183195	62286,3
Охрана	3	9000	27000	9180
Уборщики	3	7400	22200	7548
ИТОГО			311409

Расчет затрат на топливо и энергию

Наименование	Норматив	Цена	Стоимость в месяц	Стоимость в год
Электроэнергия	5000	1,5	7500	90000
Топливо	6	160	960	11520

Прочие постоянные затраты

Наименование	Стоимость в месяц	Стоимость в год
Расходы на рекламу	73667	884004
Транспортные расходы	6000	72000
Аренда помещений	255000	3060000

Амортизация оборудования рассчитывается линейным способом, норма амортизации составляет 15% в год.

Амортизация за год = 18 000 000*0,15= 2 700 000

Также предприятию при составлении себестоимости необходимо учесть проценты по кредиту, который ЗАО «Дверной мастер» оформило в Банке ОАО «Альфа-Банк».

График погашения кредита

Год	Остаток долга на начало года	Сумма годового платежа	В том числе выплаты	Остаток долга на конец долга
			Проценты	Основной долг
1	18000000	9240000	3240000	6000000	12000000
2	12000000	8160000	2160000	6000000	6000000
3	6000000	7080000	1080000	6000000	0

Теперь можно представить расчет производственной себестоимости, в которой в переменные затраты входят затраты на материалы и заработную плату основных и вспомогательных рабочих, а в постоянные затраты включается: заработная плата аппарата управления, охраны, уборщиц; затраты на рекламу, аренду, транспортировку; затраты на топливо и энергию. Следует учесть так же что в 1 и последующие два года постоянные затраты равны первоначальному значению в первом году.

Расчет производственной себестоимости в рублях

Основные виды затрат	Года
	1	2	3
Переменные затраты	9600000	11232000	13142400
Постоянные затраты	7854545	7854545	7854545
Затраты на амортизацию оборудования	2700000	2700000	2700000
Проценты по кредитам	3240000	2160000	1080000
Итого себестоимость	23394545	23946545	24776945

Расчет прибыли и рентабельности

Расчет прибыли и рентабельности осуществлен, исходя из прогнозируемых объемов производства (в месяц, год), сложившихся цен на единицу продукции (услуг), внутренних издержек фирмы на производственную программу при полной загрузке мощности цеха.

Расчет прибыли

Показатель	1 год	2 год	3 год
Выручка от реализации продукции	64000000	77875200	94765466
Себестоимость реализованной продукции	23394545	23946545	24776945
Валовая прибыль	40605455	53928655	69988521
Налог на прибыль	8121091	10785731	13997704
Чистая прибыль	32484364	43142924	55990816
Дивиденд	5522342	7334297	9518439
Нераспределенная прибыль	26962022	35808627	46472378
Рентабельность продаж	50,7%	55,4%	59,1%

Рентабельность продаж говорит нам о том, что почти половина денег полученных с продаж приходится на чистую прибыль предприятия.

8. Факторы риска и стратегия снижения рисков

На всех стадиях предынвестиционных исследований в той или иной степени присутствует фактор неопределенности. Очевидно, степень неопределенности будет уменьшаться по мере уточнения исходной информации, изучения сложившейся ситуации, определения целей проекта и конкретных способов их достижения. Однако полностью исключить неопределенность при планировании в принципе невозможно. Поэтому общая оценка инвестиционного проекта выполняется с учетом возможных изменений внешних и внутренних параметров при его осуществлении.

Финансово-экономические риски

Виды рисков	Отрицательное влияние на прибыль
Неустойчивость спроса	Падение спроса с ростом цен
Появление альтернативного продукта	Снижение спроса
Снижение цен конкурентов	Снижение цен
Увеличение производства у конкурентов	Падение продаж или снижение цен
Рост налогов	Уменьшение чистой прибыли
Снижение платежеспособности потребителей	Падение продаж
Рост цен на сырье, материалы, перевозки	Снижение прибыли из-за роста цен на сырье, материалы, перевозки
Зависимость от поставщиков, отсутствие альтернативы	Снижение прибыли из-за роста цен
Недостаток оборотных средств	Увеличение кредитов или снижение объема производства

Из данных видов риска наиболее значимыми для данного предприятия являются: во-первых, зависимость от поставщиков, поскольку вся деятельность направлена на взаимодействие непосредственно с одним поставщиком для обеспечения сквозного производства, тем самым значительно снижая издержки; во-вторых, снижение цен у конкурентов, поскольку это одно из основных конкурентных преимуществ данного предприятия наряду с высоким качеством продукции; и наконец, также один из самых важных рисков - это рост цен на сырье и материалы, поскольку это также может повлиять либо на снижение прибыли, что в условиях расчета по кредиту крайне неблагоприятно, либо на рост цен, а это в свою очередь ведет к потери опять же одного из основных конкурентных преимуществ.

Существует также целый ряд специальных методов, позволяющих достаточно объективно оценить состоятельность инвестиционного проекта с точки зрения неопределенности (общие подходы к оценке при этом остаются прежними: анализируется финансовая и экономическая стороны инвестиций).

Методы снижения риска используются на инвестиционной и эксплуатационной фазах проекта, хотя разработка и планирование их осуществляется в течение предынвестиционной фазы одновременно с анализом риска.

Ниже приведены основные методы снижения риска.

1. Распределение риска между участниками проекта - передача части риска инвестора другим участникам (гаранту, заказчику, подрядчику). Обычная практика распределения риска заключается в том, чтобы сделать ответственным за риск того участника проекта, который в состоянии лучше всех рассчитывать и контролировать риск. Распределение риска реализуется при разработке контрактных документов и выражается в форме индексирования договорных цен между участниками, предоставления взаимных гарантий, разработки различных штрафных санкций и т.д.

2. Страхование риска - это передача части риска страховой компании. Суть страхования выражается в том, что инвестор готов отказаться от части доходов для того, чтобы избежать риска, снизить его степень.

Российские страховые компании в настоящее время не страхуют инвестиционные риски. В основном применяются только два вида страхования: имущественное и от несчастных случаев.

Формы имущественного страхования: страхование риска подрядного строительства (предназначено для страхования незавершенного строительства от риска материального ущерба - от пожара, стихийных бедствий); страхование оборудования, принадлежащего подрядчику.

Страхование от несчастных случаев: страхование общей гражданской ответственности; страхование профессиональной ответственности.

3. Резервирование средств на покрытие непредвиденных расходов. Наиболее сложной проблемой здесь является оценка величины необходимой суммы, подлежащей резервированию. Для решения этой проблемы используются описанные выше методы анализа риска.

4. Снижение рисков в плане финансирования. Можно выделить несколько основных рисков при финансировании проекта:

риск нежизнеспособности проекта - это риск неполучения инвестором планируемых доходов вследствие неудачи в реализации проекта. Для уменьшения этого вида риска необходимо детально проработать проект и разработать систему гарантий для инвестора. Гарантиями могут служить следующие инструменты: поручительство (гарантия) банка, залоговое обязательство, а также наличие контрактов на приобретение рядом организаций продукции, являющейся результатом реализации проекта;

налоговый риск - связан с возможным изменением законодательства в процессе реализации проекта;

риск неуплаты задолженностей - возникает при нарушении партнерами договорных обязательств, защититься от него можно путем создания резервных фондов. Финансовый план должен предусматривать возможность дополнительного финансирования, необходимость в котором может возникнуть из-за задержки платежей, значительного увеличения масштаба проекта или проблем, связанных с эксплуатацией. Необходимо установить контакт с отдельными контрагентами для обеспечения покрытия непредвиденных расходов;

риск незавершения строительства - возникает в процессе строительства. Необходимо соглашение участников строительства и инвесторов относительно гарантий и ответственности при срыве сроков строительства (штрафные санкции).

9. Прогноз финансового состояния

При оценке инвестиционного проекта была принята упрощенная схема учета налогов. Предприятие платит только налог на прибыль и социальные взносы. Социальные взносы берется с заработной платы рабочих и служащих в размере 34%. Налог на прибыль берется с прибыли по ставке 20%.

Основными источником дохода инвестиционного проекта является выручка от реализации продукции. Все расходы, возникающие в результате реализации проекта, можно разделить на расходы от основной, инвестиционной и финансовой деятельности. К расходам от операционной деятельности относятся постоянные и переменные затраты, амортизационные отчисления, проценты за кредит и налоги. В состав переменных расходов входят затраты на материалы, расходы на оплату труда основных рабочих. К постоянным затратам относятся отчисления на оплату труда служащих, общепроизводственные и торгово-административные расходы, налог на имущество, прочие налоги, затраты на маркетинг и проценты за кредит.

Денежный поток от операционной деятельности

Наименование показателя	Значение показателя по шагам расчета
	1	2	3
Объем продаж, ед.	8000	9360	10952
Цена единицы, руб.	8000	8320	8653
Выручка-нетто, руб.	64000000	77875200	94765466
Переменные затраты, руб.	9600000	11232000	13142400
Постоянные затраты (без амортизации), руб.	7854545	7854545	7854545
Амортизация оборудования, руб.	2700000	2700000	2700000
Проценты по кредитам, руб.	3240000	2160000	1080000
Прибыль до вычета налогов, руб.	40605455	53928655	69988520
Налоги и сборы, руб.	8121091	10785731	13997704
Проектируемый чистый доход, руб.	32484364	43142924	55990816
Амортизация, руб.	2700000	2700000	2700000
Чистый поток от операций, руб.	35184364	45842924	58690816

Денежный поток от инвестиционной деятельности (см. Таблица 44) включает в себя затраты на приобретение оборудования, вложения в оборотные активы.

Денежный поток от инвестиционной деятельности

Наименование показателя	Года
	0	1	2	3
Оборудование, машины	18000000	-	-	-
Итого вложений в основной капитал	18000000	-	-	-
Инвестиции в оборотный капитал	9000000	-	-	-
Всего инвестиций	27000000	-	-	-

К доходам от финансовой деятельности можно отнести вложения в оборотные активы, а также величину привлеченного кредита. Расходами от финансовой деятельности признаются выплата дивидендов собственникам компании и выплаты в счет погашения тела долга (см. Таблица 45).

Денежный поток от финансовой деятельности

Показатель	Года
	0	1	2	3
Собственный капитал	9000000	-	-	-
Долгосрочный кредит	18000000	-	-	-
Погашение долга	-	-6000000	-6000000	-6000000
Выплата дивидендов	-	-5522342	-7334297	-9518439
Текущее сальдо	27000000	-11522342	-13334297	-15518439

10. Потребность в финансировании

Предполагается, что потребность в оборотных средствах первого года - 9 млн. руб. предприятие финансирует за счет собственных средств, сгенерированных предшествующей деятельностью, а для финансирования приобретения новых основных средств на сумму 18 млн. руб. в банке оформляется кредит сроком на 3 года со схемой погашения равными выплатами основного долга в конце года и процентов, начисляемых на уменьшающийся остаток.

График погашения кредита

Год	Остаток долга на начало года	Сумма годового платежа	В том числе выплаты	Остаток долга на конец долга
			Проценты	Основной долг
1	18000000	9240000	3240000	6000000	12000000
2	12000000	8160000	2160000	6000000	6000000
3	6000000	7080000	1080000	6000000	0

11. Финансовое предложение

При оценке инвестиционного проекта была принята упрощенная схема учета налогов. Предприятие платит только налог на прибыль и социальные взносы. Социальные взносы берется с заработной платы рабочих и служащих в размере 34%. Налог на прибыль берется с прибыли по ставке 20%.

Основными источником дохода инвестиционного проекта является выручка от реализации продукции. Все расходы, возникающие в результате реализации проекта, можно разделить на расходы от основной, инвестиционной и финансовой деятельности. К расходам от операционной деятельности относятся постоянные и переменные затраты, амортизационные отчисления, проценты за кредит и налоги. В состав переменных расходов входят затраты на материалы, расходы на оплату труда основных рабочих. К постоянным затратам относятся отчисления на оплату труда служащих, общепроизводственные и торгово-административные расходы, налог на имущество, прочие налоги, затраты на маркетинг и проценты за кредит.

Денежный поток от операционной деятельности

Наименование показателя	Значение показателя по шагам расчета
	1	2	3
Объем продаж, ед.	8000	9360	10952
Цена единицы, руб.	8000	8320	8653
Выручка-нетто, руб.	64000000	77875200	94765466
Переменные затраты, руб.	9600000	11232000	13142400
Постоянные затраты (без амортизации), руб.	7854545	7854545	7854545
Амортизация оборудования, руб.	2700000	2700000	2700000
Проценты по кредитам, руб.	3240000	2160000	1080000
Прибыль до вычета налогов, руб.	40605455	53928655	69988520
Налоги и сборы, руб.	8121091	10785731	13997704
Проектируемый чистый доход, руб.	32484364	43142924	55990816
Амортизация, руб.	2700000	2700000	2700000
Чистый поток от операций, руб.	35184364	45842924	58690816

Денежный поток от инвестиционной деятельности (см. Таблица 44) включает в себя затраты на приобретение оборудования, вложения в оборотные активы.

Денежный поток от инвестиционной деятельности

Наименование показателя	Года
	0	1	2	3
Оборудование, машины	18000000	-	-	-
Итого вложений в основной капитал	18000000	-	-	-
Инвестиции в оборотный капитал	9000000	-	-	-
Всего инвестиций	27000000	-	-	-

К доходам от финансовой деятельности можно отнести вложения в оборотные активы, а также величину привлеченного кредита. Расходами от финансовой деятельности признаются выплата дивидендов собственникам компании и выплаты в счет погашения тела долга.

Денежный поток от финансовой деятельности

Показатель	Года
	0	1	2	3
Собственный капитал	9000000	-	-	-
Долгосрочный кредит	18000000	-	-	-
Погашение долга	-	-6000000	-6000000	-6000000
Выплата дивидендов	-	-5522342	-7334297	-9518439
Текущее сальдо	27000000	-11522342	-13334297	-15518439

Для оценки финансовой реализуемости инвестиционного проекта рассчитаем сальдо денежных средств от всех видов деятельности (см. Таблица 46).

Таблица суммарного потока реальных денег состоит из трех частей: потока реальных денег от операционной (производственной) деятельности; потока реальных денег от инвестиционной деятельности; потока реальных денег от финансовой деятельности.

Расчет сальдо денежных средств от всех видов деятельности в рублях

Наименование показателя	Года
	0	1	2	3
ОПЕРАЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
В том числе	-	35184364	45842924	58690816
Продажи и другие поступления	-	64000000	77875200	94765466
Переменные затраты	-	9600000	11232000	13142400
Постоянные расходы	-	7854545	7854545	7854545
Амортизация	-	2700000	2700000	2700000
Проценты по кредитам	-	3240000	2160000	1080000
Налоги и сборы	-	8121091	10785731	13997704
ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
В том числе	-27000000	-	-	-
Затраты на приобретение активов	-27000000	-	-	-
ФИНАНСОВАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
В том числе	27000000	-11522342	-13334297	-15518439
Собственный капитал	9000000	-	-	-
Долгосрочный кредит	18000000	-	-	-
Погашение кредит	-	-6000000	-6000000	-6000000
Выплата дивидендов	-	-5522342	-7334297	-9518439
ИЗЛИШЕК СРЕДСТВ	-	23662022	32508627	43172378
ПОТРЕБНОСТЬ В СРЕДСТВАХ	-	-	-	-
САЛЬДО НА КОНЕЦ ГОДА	-	23662022	56170648	99343026

Для экономической оценки проекта рассчитываются такие показатели, как чистый дисконтированный доход, индекс доходности, дисконтируемый период окупаемости, и внутреннюю норму доходности.

Ставка дисконтирования определяется при помощи полной формулы Фишера, в ней учитываются риски по проекту и инфляция (см. формулу (5)).

(1+Е) = (1+r) *(1+I _инфл)*(1+I _рис) (5)

Е = (1+0,07)*(1+0,11)*(1+0,01) - 1= 0, 1996

Расчет дисконтированных показателей эффективности проекта в рублях

Наименование показателя	Года
	0	1	2	3
Денежные потоки от операционной деятельности		35184364	45842924	58690816
Денежные потоки от инвестиционной деятельности	27000000	0	0	0
Сальдо суммарного денежного потока	-27000000	35184364	45842924	58690816
Ставка по полной форме Фишера	1,1996	1,1996	1,1996	1,1996
Коэффициент дисконтирования при ставке равной Е	1,0000	0,8336	0,6949	0,5793
Дисконтированный суммарный денежный поток при ставке равной Е	-27000000	29330642	31857819	34000536
Накопленный дисконтированный суммарный денежный поток при ставке равной Е	-27000000	2330642	34188462	68188997

Основные показатели эффективности представлены в отдельной таблице.

Основные показатели эффективности

Показатель	Значение
ЧДД	68 188 997 р.
ИД	3,53
ВНД	139,24%
Ток дисконтированный	0,92

Таким образом, мы можем сделать вывод, что проект в целом эффективен: ЧДД>0, ИД>1, Ток. диск.<3 лет. ВНД показывает относительную доходность инвестиционного проекта, определяется расчетом и затем сравнивается с требуемой инвестором нормой дохода на вкладываемый капитал. Так как ВНД (13,24%) больше требуемой инвестором нормы дохода (7%) на капитал, инвестиции в данный проект оправданы.

Заключение

Данный курсовой проект имеет большое практическое приложение для студентов в будущем, так как по сути является моделью настоящего бизнес - плана. Благодаря ему, я получила навык бизнес-планирования инвестиционных проектов, а также получила представление о методах сравнения проектов, выбора наиболее эффективного и финансово-реализуемого проекта.

В ходе выполнения данного курсового проекта были проведены все основные этапы бизнес-планирования, а именно:

1) Была охарактеризована деятельность предприятия, его внутренняя и внешняя среда.

2) Были составлены как прогнозный план сбыта и производства, другая проектная документация.

3) Были рассчитаны денежные потоки от инвестиционной, производственной и финансовой деятельности предприятия, основанные на данных прогноза маркетинга.

Размещено на Allbest.ru