Финансовая стратегия предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования и науки РФ

Сибирская государственная автомобильно-дорожная академия

(СибАДИ)

Кафедра «Менеджмент»

Курсовая работа

На тему: «Финансовая стратегия предприятия»

Выполнила: студентка гр. ЛОГ-09Э2

Фёдорова М.А.

Проверил: к.т.н, доцент Агиенко Д.М..

Омск 2012



Содержание

Введение

1. Финансовая стратегия предприятия

1.1 Виды финансовой стратегии

1.2 Цели и задачи финансовой стратегии

1.3 Разработка финансовой стратегии

2. Анализ деятельности предприятия

3. Рекомендации

Заключение

Список литературы



Введение

Финансовая стратегия компании представляет собой сложную многофакторную, ориентированную модель действий и мер, необходимых для достижения поставленных перспективных целей в общей концепции развития в области формирования и использования финансово-ресурсного потенциала компании.

Особенно важным является использование финансовой стратегии для обеспечения устойчивого развития компаний в современных условиях, что обусловливает необходимость самого серьезного анализа проблем и выработки практических рекомендаций в этой области деятельности.

Целью настоящей курсовой работы является комплексное исследование финансовой стратегии предприятия в рыночных условиях.

В ходе реализации поставленной цели решены следующие задачи:

исследование теоретических основ финансовой стратегии предприятия, а также разработка финансовой стратегии;

рассмотрена практика разработки финансовой стратегии на конкретном хозяйствующем субъекте, в т. ч. дана его краткая характеристика, проведен анализ основных финансовых показателей, рассмотрена постановка финансового планирования и формирования финансовой стратегии.

Субъектом исследования является ООО «МЕТИЗ-ЦЕНТР».

Данная курсовая работа состоит трех глав. В первой части мы рассмотрим сущность финансовой стратегии, виды финансовой стратегии, определим цели и задачи финансовой стратегии, а также разработка финансовой стратегии. Вторая часть состоит из анализа финансовой отчетности ООО «МЕТИЗ-ЦЕНТР». Третья часть содержит рекомендации по развитию ООО «МЕТИЗ-ЦЕНТР».



1. Финансовая стратегия предприятия

В условиях рыночных отношений, самостоятельности предприятий, а также ответственности за результаты своей деятельности существует необходимость определения тенденций финансового состояния, ориентации в финансовых возможностях и перспективах (получение банковского кредита, привлечение иностранных инвестиций), оценки финансового состояния других хозяйствующих субъектов. Решение данных вопросов обеспечивает финансовая стратегия предприятия.

Финансовая стратегия - это генеральный план действий по обеспечению предприятия денежными средствами. Она охватывает как вопросы теории, так и вопросы практики, формирования финансов, их планирования и обеспечения. Финансовая стратегия предприятия решает задачи, обеспечивающие финансовую устойчивость предприятия в рыночных условиях хозяйствования.[8]

Теория финансовой стратегии исследует объективные закономерности рыночных условий хозяйствования, разрабатывает способы и формы выживания в новых условиях подготовки и ведения стратегических финансовых операций.

Финансовая стратегия предприятия охватывает все стороны деятельности предприятия, в том числе оптимизацию основных и оборотных средств, распределение прибыли, безналичные расчеты, налоговую и ценовую политику, политику в области ценных бумаг и др.

Финансовая стратегия обеспечивает соответствие финансово-экономических возможностей предприятия условиям, сложившимся на рынке продукции, учитывая финансовые возможности предприятия и рассматривая характер внутренних и внешних факторов. В противном случае предприятие может обанкротиться.



1.1 Виды финансовой стратегии

Различают генеральную финансовую стратегию, оперативную финансовую стратегию и стратегию выполнения отдельных стратегических задач, другими словами - достижение частных стратегических целей.

Генеральной финансовой стратегией называют финансовую стратегию, определяющую деятельность предприятия.

Например, взаимоотношения с бюджетами всех уровней, образование и использование дохода предприятия, потребности в финансовых ресурсах и источниках их формирования на год.

Оперативная финансовая стратегия - это стратегия текущего маневрирования финансовыми ресурсами, т.е. стратегия контроля за расходованием средств и мобилизацией внутренних резервов, что особенно актуально в современных условиях экономической нестабильности; разрабатывается на квартал, месяц.[9] Оперативная финансовая стратегия охватывает:

валовые доходы и поступления средств: расчеты с покупателями за проданную продукцию, поступления по кредитным операциям, доходы по ценным бумагам;

валовые расходы: платежи поставщикам, заработная плата, погашение обязательств перед бюджетами всех уровней и банками.

Такой подход создает возможность предусмотреть все предстоящие в планируемый период обороты по денежным поступлениям и расходам. Нормальным положением считается равенство расходов и доходов или небольшое превышение доходов над расходами.

Оперативная финансовая стратегия разрабатывается в рамках генеральной финансовой стратегии, детализирует ее на конкретном промежутке времени.[12]

Стратегия достижения частных целей заключается в умелом исполнении финансовых операций, направленных на обеспечение реализации главной стратегической цели.[7]

1.2 Цели и задачи финансовой стратегии

Главной стратегической целью финансов является обеспечение предприятия необходимыми и достаточными финансовыми ресурсами.

Финансовая стратегия предприятия в соответствии с главной стратегической целью обеспечивает:

1) формирование финансовых ресурсов и централизованное стратегическое руководство ими;

2) выявление решающих направлений и сосредоточение на их выполнении усилий, маневренности в использовании резервов финансовым руководством предприятия;

3) ранжирование и поэтапное достижение задач;

4) соответствие финансовых действий экономическому состоянию и материальным возможностям предприятия;

5) объективный учет финансово-экономической обстановки и реального финансового положения предприятия в году, квартале, месяце;

6) создание и подготовку стратегических резервов;

7) учет экономических и финансовых возможностей самого предприятия и его конкурентов;

8) определение главной угрозы со стороны конкурентов, мобилизацию сил на ее устранение и умелый выбор направлений финансовых действий;

9) маневрирование и борьбу за инициативу для достижения решающего превосходства над конкурентами.[3]

Для достижения главной стратегической цели в соответствии с требованиями рынка и возможностями предприятия разрабатывается генеральная финансовая стратегия предприятия.

В генеральной финансовой стратегии определяются и распределяются задачи формирования финансов по исполнителям и направлениям работы.

Задачи финансовой стратегии:

1) исследование характера и закономерностей формирования финансов в рыночных условиях хозяйствования;

2) разработка и подготовка возможных вариантов формирования финансовых ресурсов предприятия и действий финансового руководства в случае неустойчивого или кризисного финансового состояния предприятия;

3) определение финансовых взаимоотношений с поставщиками и покупателями, бюджетами всех уровней, банками и другими финансовыми институтами;

4) выявление резервов и мобилизация ресурсов предприятия для наиболее рационального использования производственных мощностей, основных фондов и оборотных средств;

5) обеспечение предприятия финансовыми ресурсами, необходимыми для производственно-хозяйственной деятельности;

6) обеспечение эффективного вложения временно свободных денежных средств предприятия с целью получения максимальной прибыли;

7) изучение финансовых стратегических взглядов вероятных конкурентов, их экономических и финансовых возможностей, разработка и осуществление мероприятий по обеспечению финансовой устойчивости;

8) разработка способов подготовки выхода из кризисной ситуации;

9) разработка методов управления кадрами предприятия в условиях неустойчивого или кризисного финансового состояния;

10) координация усилий всего коллектива на его преодоление.

1.3 Разработка финансовой стратегии

Финансовая стратегия разрабатывается с учетом риска неплатежей, инфляции и других форс-мажорных обстоятельств. Таким образом, финансовая стратегия должна соответствовать производственным задачам и при необходимости корректироваться и изменяться.

Контроль над реализацией финансовой стратегии обеспечивает проверку поступлений доходов, экономное и рациональное их использование, так как хорошо налаженный финансовый контроль помогает выявлять внутренние резервы, повышать рентабельность хозяйства, увеличивая денежные накопления.[14]

Важной частью финансовой стратегии является разработка внутренних нормативов, с помощью которых определяются, например, направления распределения прибыли. Такой подход успешно используется в практике зарубежных компаний.

Таким образом, успех финансовой стратегии предприятия гарантируется при выполнении следующих условий:

1) при взаимном уравновешивании теории и практики финансовой стратегии;

2)при соответствии финансовых стратегических целей реальным экономическим и финансовым возможностям через жесткую централизацию финансового стратегического руководства и гибкость его методов по мере изменения финансово-экономической ситуации.

Разработка финансовой стратегии предприятия может быть представлена в виде схемы:



Рис. 13 Разработка финансовой стратегии предприятия



2. Анализ деятельности предприятия

Субъектом исследования является ООО «МЕТИЗ-ЦЕНТР».

Основными видами деятельности являются:

Высококачественное изготовление крепежных изделий для фланцевых соединений трубопроводной арматуры, нефтегазового, энергетического оборудования и строительных конструкций.

Наличие собственного производства позволяет в максимально короткие сроки изготовить крепежные изделия на современном оборудовании. Это позволяет компании динамично развиваться и укреплять свои позиции на рынке металлообработки и крепежа.

Активное сотрудничество высшими учебными заведениями позволяет изучать и постепенно внедрять современные технологии в процесс металлообработки, что является важным фактором при изготовлении нестандартного крепежа.

Компания МЕТИЗ-ЦЕНТР изготавливает болты, гайки, шайбы, шпильки, анкерные болты, стяжные винты (ГОСТ 7798, 22353, 7817, Р56644, 5915, 11371, 9066, 22042, 22038 и др.) из сталей марок (20, 35, 40Х, 09Г2С, 20Х13, 14Х17Н2, 12Х18Н10Т и др.), осуществляет гальваническое покрытие всего спектра крепежных изделий.

При проведении исследования использовались отчетные материалы ООО «МЕТИЗ-ЦЕНТР». В работе применялись общие методы исследования - системный подход, сопоставительный, экономический анализ, статистические группировки, а также выборочные статистические обследования.



Таблица 1 Динамика состава имущества предприятия

Имущество предприятия	Код строки	Значение показателей по годам, тыс.р	Отклонение тыс.р	Темп прироста, %
		2010 г.	2011 г.
Нематериальные активы	110	3688	3496	-192	-5,21
Незавершенное строительство	130	1274275	363571	-910704	-71,47
Доходные вложения в материальные ценности	135	347	308	-39	-11,24
Долгосрочные финансовые вложения	140	3517	1794	-1723	-48,99
Отложенные налоговые активы	145	21234	6222	-15012	-70,7
Прочие внеоборотные активы	150	57279	31959	-25320	-44,2
Итого внеоборотные активы	190	2776425	2993863	217438	7,83
Запасы	210	513099	573442	60343	11,76
в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211	413530	403796	-9734	-2,35
затраты в незавершенном производстве	213	73774	118315	44541	60,37
готовая продукция и товары для перепродажи	214	13495	5402	-8093	-59,97
расходы будущих периодов	216	12300	45929	33629	273,41
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	3034	3709	675	22,25
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230	4614	3899	-715	-15,5
Дебиторская задолженность	240	484074	167185	-316889	-65,46
в том числе покупатели и заказчики	241	201562	88383	-113179	-56,15
Краткосрочные финансовые вложения	250	1322	153	-1169	-88,43
Денежные средства	260	3748	1141	-2607	-69,56
Прочие оборотные активы	270	900	1388	488	54,22
Итого оборотные активы	290	1010791	750917	-259874	-25,71
Всего активов	300	3787216	3744780	-42436	-1,12



Исследование показало, что валюта баланса уменьшается в целом с 3 787 216 тыс.руб. по 3 744 780 тыс. руб., отклонение составило 42 436 тыс. руб. Темп прироста составил -1,12%.

Внеоборотные активы увеличились на 217 438 тыс. руб. или составили 7,83%

Оборотные активы уменьшились на 259 874 тыс. руб., а темп прироста составил -25,71%

Таблица 2 Динамика структуры имущества предприятия

Имущество предприятия	Код строки	Значение показателей по годам, тыс.р	Отклонение тыс.р	Темп прироста, %
		2010 г.	2011 г.
Нематериальные активы	110	0,1	0,09	0	-4,13
Основные средства	120	37,39	69,07	31,68	84,72
Незавершенное строительство	130	33,65	9,71	-23,94	-71,15
Доходные вложения в материальные ценности	135	0,01	0,01	0	-10,23
Долгосрочные финансовые вложения	140	0,09	0,05	-0,04	-48,41
Отложенные налоговые активы	145	0,56	0,17	-0,39	-70,37
Прочие внеоборотные активы	150	1,51	0,85	-0,66	-43,57
Итого внеоборотные активы	190	73,31	79,95	6,64	9,05
Запасы	210	13,55	15,31	1,76	13,03
в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211	10,92	10,78	-0,14	-1,25
затраты в незавершенном производстве	213	1,95	3,16	1,21	62,19
готовая продукция и товары для перепродажи	214	0,36	0,14	-0,21	-59,52
расходы будущих периодов	216	0,32	1,23	0,9	277,64
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	0,08	0,1	0,02	23,63
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230	0,12	0,1	-0,02	-14,54
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	12,78	4,46	-8,32	-65,07
в том числе покупатели и заказчики	241	5,32	2,36	-2,96	-55,65
Краткосрочные финансовые вложения	250	0,03	0	-0,03	-88,3
Денежные средства	260	0,1	0,03	-0,07	-69,21
Прочие оборотные активы	270	0,02	0,04	0,01	55,97
Итого оборотные активы	290	26,69	20,05	-6,64	-24,87
Всего активов	300	100,00	100,00	-	-

Таблица 3 Динамика состава источников формирования имущества предприятия

Имущество предприятия	Код строки	Значение показателей по годам, тыс.р	Отклонение тыс.р	Темп прироста, %
		2010 г.	2011 г.
Уставный капитал	410	265146	265146	0	100,00
Добавочный капитал	420	133849	133717	-132	-0,10
Резервный капитал	430	442	524	82	18,55
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	16070	136826	120756	751,44
Итого собственного капитала	490	415507	536213	120706	29,05
Долгосрочные кредиты и займы	510	1186833	956427	-230406	-19,41
Отложенные налоговые обязательства	515	28198	78801	50603	179,46
Итого долгосрочные обязательства	590	1215031	1035228	-179803	-14,80
Краткосрочные кредиты и займы	610	1406643	1832821	426178	30,30
Кредиторская задолженность	620	749092	339546	-409546	-54,67
в том числе: поставщики и подрядчики	621	623522	241466	-382056	-61,27
задолженность перед персоналом организации	622	24271	43897	19626	80,86
задолженность перед гос-ми внебюджетными фондами	623	4310	4975	665	15,43
задолженность по налогам и сборам	624	35146	39685	4539	12,91
прочие кредиторы	625	62843	9523	-53320	-84,85
Доходы будущих периодов	640	943	972	29	3,08
Итого краткосрочные обязательства	690	2156678	2173339	16661	0,77
Всего пассивов	700	3787216	3744780	-42436	-1,12



У рассматриваемого предприятия собственный капитал вырос на 120 706 тыс.руб или на 29,05%

Таблица 4 Динамика структуры источников формирования имущества предприятия

Имущество предприятия	Код строки	Значение показателей по годам, тыс.р	Отклонение тыс.р	Темп прироста, %
		2010 г.	2011 г.
Уставный капитал	410	7,00	7,08	0,08	1,13
Добавочный капитал	420	3,53	,57	0,04	1,03
Резервный капитал	430	0,01	0,01	0,00	19,90
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	0,42	3,65	3,23	761,09
Итого собственного капитала	490	10,97	14,32	3,35	30,51
Долгосрочные кредиты и займы	510	31,34	25,54	-5,80	-18,50
Отложенные налоговые обязательства	515	0,74	2,10	1,36	182,62
Итого долгосрочные обязательства	590	32,08	27,64	-4,44	-13,83
Краткосрочные кредиты и займы	610	37,14	48,94	11,80	31,77
Кредиторская задолженность	620	19,78	9,07	-10,71	-54,16
в том числе: поставщики и подрядчики	621	16,46	6,45	-10,02	-60,84
задолженность перед персоналом организации	622	0,64	1,17	0,53	82,91
задолженность перед гос-ми внебюджетными фондами	623	0,11	0,13	0,02	16,74
задолженность по налогам и сборам	624	0,93	1,06	0,13	14,19
прочие кредиторы	625	1,66	0,25	-1,41	-84,67
Доходы будущих периодов	640	0,02	0,03	0,01	4,24
Итого краткосрочные обязательства	690	56,95	58,04	1,09	1,91
Всего пассивов	700	100,00	100,00	-	-



В структурном плане так же на конец рассматриваемого периода его доля составила 14,32%, т.е наблюдается финансовая устойчивость.

Сумма групп П1и П2 составляет показатель "текущие обязательства". Для нашего предприятия 2010г.

П1 + П2 = 749 092 + 1 406 643 = 2 155 735

Как видим, текущие обязательства за год увеличились на 0,77%

Это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей

Для исследуемого предприятия на 2010г.:

ТЛ.= 5 070+484 074-749 092-1 406 643= -1 666 591<0;

ПЛ =521 647-1 215 974= -694 372 <0;

Как видим, текущая ликвидность отрицательна, что свидетельствует о неплатежеспособности организации на ближайший промежуток времени. Такая же и перспективная ликвидность тоже отрицательна, что свидетельствует о неплатежеспособности предприятия в дальнейшем.

Таблица 5 Оценка ликвидности активов предприятия

АКТИВ	2010 г тыс.р	2011 г тыс.р	ПАССИВ	2011 г тыс.р	2012 г тыс.р	Платёжный излишек или недостаток тыс.р
						2010 г.	2011 г.
Наиболее ликвидные активы (А1)	5070	1294	Наиболее срочные обязательства (П1)	749092	339546	-744022	-338252
Быстро реализуемые активы (А2)	484074	167185	Краткосрочные пассивы (П2)	146643	1832821	-922569	-1665636
Медленно реализуемые активы (А3)	521647	582438	Долгосрочные пассивы (П3)	1215974	1036200	-694327	-453762
Трудно реализуемые активы (А4)	2776425	2993863	Постоянные пассивы (П4)	415507	536213	2360918	2457650
Баланс	3787216	3744780	Баланс	3788216	3744780	0	0

Результаты расчетов показывают, что в этой организации сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид: на 2010г

А1 < П1; А2 > П2; А3 < П3; А4 < П4.

Исходя из этого можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную.

Сопоставление первых двух неравенств свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удается поправить свою платежеспособность.

Рассчитаем коэффициент срочности:

На 2010г.Ксроч=5 070/749 092 = 0,0068, хотя теоретически достаточным значением (нормативным ограничением) для коэффициента срочности считается величина более 1.

И та, и другая величины коэффициента срочности настолько малы, что можно считать, что организация не способна оплатить свои краткосрочные обязательства.

Таблица 6 Оценка платежеспособности предприятия

Показатели	2010 г.	2011 г.	Изменения (+,-)
1. Общий показатель платежеспосбности,	0,22	0,17	-0,05
2. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,0024	0,0006	-0,0018
3. Коэффициент "критической оценки"	0,23	0,08	-0,15
4. Коэффициент текущей ликвидности	0,68	0,35	-0,33
5. Коэффициент маневренности (функционирующего капитала)	- 0,46	- 0,41	+0,05
6. Доля оборотных средств в активах	0,27	0,20	-0,7
7. Коэффициент обеспеченности текущей деятельности собственными средствами	- 2,34	- 3,37	-1,03

1. Общий показатель платежеспособности, L1

На 2010г. : L1 = (5 070+0,5*484 074+0,3*521 647)/(749 092+0,5*1 406 643+0,3*1 215 974) = =403 601,1/1 817 205,7=0,22

2. Коэффициент абсолютной ликвидности L2

На 2010г. L2=(1 322+3 748)/(1 406 643+749 092) =5 070/2 155 735=0,0024

Показывает, какую часть срочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовых вложений.

Значение коэффициента абсолютной ликвидности совершенно ничтожны (нормальное ограничение L2 >0,2-0,5), и поэтому предприятие не в состоянии погасить даже малой доли своей задолженности в течении нескольких дней.

3. Коэффициент "критической оценки" L3

На 2010г. L3 =(1 322+3 748+484 074)/(1 406 643+749 092) = 489 144/2 155 735=0,23

4. Коэффициент текущей ликвидности L4

На 2010 г.: L4 = 1 010 791/(1 406 643+749 092) = 1 010 791/1 480 735=0,68

L4 < 1 серьезные проблемы с платежеспособностью

Показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства.

5. Коэффициент маневренности (функционирующего капитала)L5

На 2010 г.: L5= (513 099+3 034+4 614+900)/(1 010 791-1 406 643-749 092)=521 647/(-1 144 944)= - 0,46

6.Доля оборотных средств в активах L6

На 2010 г.: L6 =1 010 791/3 787 216=0,27

Зависит от отраслевой принадлежности организации.

7. Коэффициент обеспеченности текущей деятельности собственными средствами , L7

На 2010 г.: L7 = (415 507-2 776 425)/1 010 791= - 2,34

Что означает нехватку средств для текущей деятельности.

Таблица 7 Определение типа финансовой устойчивости

Показатель	Период
	2010 г.	2011г.
1. Общая величина запасов , тыс. р	513099	573442
2. Собственные оборотные средства, тыс. р	-2360918	-2457650
3. Собственные и долгосрочные заемные источники формирования запасов и затрат, тыс. р	-1145887	-1422422
4. Общая велечина основных источников формирования запасов и затрат, тыс. р	260756	410399
5. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств, тыс. р	-2 874 017	-3 031 092
6. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, тыс. р	-1 658 986	-1 995 864
7. Излишек (+) или недостаток (-) общей велечины основных источников формирования запасов, тыс. р	-252343	-163043
8. Показатель типа финансовой ситуации	S = {0;0;0}	S = {0;0;0}

1. Общая величина запасов на 2010г. Запасы = 63 834

2. Собственные оборотные средства: на 2010г. :415 507-2 776 425=-2 360 918

3. Собственные и долгосрочные заемные источники формирования запасов и затрат: На 2010г. СД = 415 507-2 776 425+1 215 031=-1 145 887

4. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат:

На 2010г. ОС = 415 507+ 1 215 031+1 406 643- 2 776 425=260 756

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками формирования

5. На 2010г. Д СОС =-2 360 918-513 099=-2 874 017

6. На 2010г. Д СД = -1 145 887-513 099=-1 658 986

7. На 2010г. ДОС = 260 756-513 099=-252 343

Результат на 20010 г. и на 2011 год одинаковый. У нас получилась схема

S = {0;0;0}, означает что текущая финансовая деятельность осуществляется за счет просроченной кредиторской задолженности.

Таблица 9 Показатели финансовой устойчивости предприятия

Показатели	2010г.	2011г.	Изменения (+,-)
Коэффициент концентрации собственного капитала	0,11	0,14	+0,03
Коэффициент концентрации привлеченных средств	0,89	0,86	-0,3
Коэффициент финансовой зависимости	9,11	6,98	-2,13
Коэффициент маневренности собственного капитала	-2,76	-2,65	+0,11
Коэффициент структуры покрытия долгосрочных вложений	0,32	0,35	+,03
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств	0,27	0,66	+0,39
Коэффициент финансовой независимости капитализированных источников	0,77	0,34	-0,43
Коэффициент структуры заемных средств	0,036	0,32	+0,284
Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств	0,12	0,17	+0,05

1) Коэффициент концентрации собственного капитала определяет долю средств, инвестированных в деятельность предприятия его владельцами. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредиторов предприятие.

Коэффициент концентрации собственного капитала на 2010г. Ккск= 415 507/3 787 216 =0,11

Из расчетов видно, что коэффициент концентрации собственного капитала в 2010 году составил 0,11, в 2011 году увеличился на 0,14 или на 0,03%. Этот коэффициент показывает, что в 2011 году 0,14 активов предприятия сформирована за счет собственных источников средств.

2)Коэффициент концентрации привлеченных на 2010г. Ккзк = (1 215 031+2 156 678)/3 787 216=0,89

3)Коэффициент финансовой зависимости на 2010г.Кз = 3 787 216/ 415 507=9,11

4)Коэффициент маневренности собственного капитала на 2010г:Кмск = (1 010 791-2 156 678)/415 507 = -2,76

5)Коэффициент структуры покрытия долгосрочных вложений на 2010г: Ксдв = 121 503/3 776 425=0,32

6)Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств на 2010г: К дп =121 503 / (121 503+415 507) = 0,27

7)Коэффициент финансовой независимости капитализированных источников

На 2010г: Кфн = 415 507/ (121 503 +415 507) = 0,77

8)Коэффициент структуры заемного капитала на 2010г: Ксзк = 121 503 /(1 215 031+2 156 678) = 0,036

9) Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств на 2010г: Кс/з =415 507 / (1 215 031+2 156 678) = 0,12

Таблица 10 Оценка деловой активности предприятия

Показатели	Период	Изменения (+,-)
	2010г.	2011г.
Выручка от реализации продукции, тыс.р	3 620 024	4 212 459	+592 435
Чистая прибыль,тыс.р	13 469	4 251	-9 218
Фондоотдача, тыс.р	2,56	1,63	-0,93
Оборачиваемость средств в расчетах (в оборотах)	7,48	25,2	+17,72
Оборачиваемость средств в расчетах (в днях)	48,13	14,29	-33,84
Оборачиваемость запасов (в оборотах)	6,07	6,16	+0,09
Оборачиваемость запасов (в днях)	59,31	58,44	-0,87
Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях)	0,21	0,08	-0,13
Продолжительность операционного цикла	107,44	72,73	-34,71
Продолжительность финансового цикла	107,23	72,65	-34,58
Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности	0,13	0,04	-0,09
Оборачиваемость собственного капитала	8,71	7,86	-0,85
Оборачиваемость совокупного капитала	0,96	1,12	+0,16
Коэффициент устойчивости экономического роста	0,03	0,008	-0,022

1)Чистая прибыль за 2010г. = 29 039-15 570=13 469 тыс. руб.

2)Фондоотдача за 2010г. = 3 620 024/1 416 085=2,56

3)Оборачиваемость средств в расчетах (в оборотах) за 2010г. = 3 620 024/484 074=7,48

4)Оборачиваемость средств в расчетах (в днях) за 2010г. = 360/7,48 = 48,13

5)Оборачиваемость запасов (в оборотах) за 2010г. = 3 133 326 / (513 099+3 034) = 6,07

6)Оборачиваемость запасов (в днях) за 2010г. = 360/6,07 = 59,31

7)Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях) за 2010г. = (623 522+24 271)/ 3 133 326=0,21

8)Продолжительность операционного цикла за 2010г. = 48,13+59,31=107,44

9)Продолжительность финансового цикла за 2010г. = 107,44-0,21=107,23

10)Коэффициент погашаемости дебиторской за 2010г. = 1/7,48=0,13

11)Оборачиваемость собственного капитала за 2010г. = 3 620 024/415 507=8,71

12)Оборачиваемость совокупного капитала за 2010г. = 3 620 024/3 787 216=0,96

14)Коэффициент устойчивости экономического роста за 2010г. = 13 469/ 415 507=0,03



Таблица 11 Оценка рентабельности

Показатели	Период	Изменения (+,-)
	2010г.	2011г.
Чистая прибыль	13 469	4 251	-9 218
Рентабельность продукции	0,015	0,019	+0,004
Рентабельность основной деятельности	0,015	0,019	+0,004
Рентабельность совокупного капитала	0,004	0,001	-0,003
Рентабельность собственного капитала	0,032	0,008	-0,024

1)Чистая прибыль за 2010г. = 29 039-15 570=13 469 тыс. руб.

2)Рентабельность продукции за 2010г. = 55 248/3 620 024=0,015

3)Рентабельность основной деятельности за 2010г. =55 248/ (3 133 326+38 515+503 431) = 0,015

4)Рентабельность совокупного капитала за 2010г. =13 469/3 787 216=0,004

5)Рентабельность собственного капитала за 2010г. =13 469/ (415 507+943) =0,032

6)Период окупаемости собственного капитала за 2010г. = (415 507+943)/ 13 469 = 30,92

В ходе работы были сделаны следующие выводы.

Финансовая устойчивость - характеристика, свидетельствующая о стабильном превышении доходов над расходами, свободном маневрировании денежными средствами предприятия и эффективном их использовании, бесперебойном процессе производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала и уметь организовывать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для нормального функционирования.

В нашем случае внеоборотные активы увеличились на 217 438 тыс.руб, в том числе основные средства на 1 129 572 тыс. руб. А оборотные активы, наоборот, уменьшились на 42 436 тыс. руб. Коэффициент концентрации собственного капитала в прошлом году составил 0,11, в 2011 году увеличился на 0,14 или на 0,03%. Этот коэффициент показывает, что в 2011 году 0,14 активов предприятия сформирована за счет собственных источников средств. Коэффициент маневренности низкий, что объясняется недостаточностью собственных оборотных средств предприятия, находящихся в мобильной форме, и ограничением свободы в маневрировании этими средствами. Увеличение коэффициентов долгосрочной (с 0,04 до 0,11) задолженности, а именно с 0,27 до 0,66, свидетельствует о большей зависимости организации от внешних источников финансирования и меньшей платежеспособности. По результатам проведенного анализа финансового состояния предприятия можно сделать вывод: у анализируемого предприятия не устойчивое финансовое состояние, слабость отдельных финансовых показателей, финансовая устойчивость - далека от нормальной, платежеспособность - проблемная, нарушена платежеспособность, финансирование текущей деятельности осуществляется за счет краткосрочных кредитов и займов. Но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия путем, ускорения оборачиваемости запасов. Для стабилизации работы предприятия ему необходимо: увеличить долю собственных оборотных средств в мобильной форме, изменить кредитную политику по отношению к дебиторам, уменьшить средства, замороженные в запасах. Результаты проведенного анализа носят несколько противоречивый характер. Это связано, прежде всего, с недостатком представленных данных, а также с очень высокими темпами инфляции, безусловно, искажающими реальное состояние предприятия на текущий момент.

3. Рекомендации

Наши стратегические цели на ближайшие 10 лет - это ежегодное привлечение 1,0 - 1,5 млрд. руб. инвестиций для реконструкции действующих и строительства новых производств. И второе, за счёт эффективности работы предприятия увеличить заработную плату.

В 2011 году был представлен мастер - план развития ООО «МЕТИЗ-ЦЕНТР» до 2020 г. В качестве общего направления развития технологий предполагается внедрение мероприятий, направленных на повышение эффективности технологических процессов, снижения себестоимости, энергоемкости и повышению потребительских свойств продукции, а также сокращение воздействия предприятия на окружающую среду.

Очередной крупный проект, который мы должны осуществить - строительство нового производства термоэластопластов (ТЭП) мощностью 50 000 т в год. Новая технология, представленная на этой площадке, будет в полной мере отвечать запросам отечественных и зарубежных потребителей термоэластопластов и позволит полностью удовлетворить потребности в ТЭП, используемых в дорожном строительстве.

Реконструкция старых производств и строительство новых позволит повысить конкурентоспособность продукции и обеспечить производственную и экологическую безопасность.

Осуществить программу развития предприятия невозможно без подготовки квалифицированного персонала. Дальнейшее развитие предприятия предполагает дальнейшее выделение непрофильных и вспомогательных функций, таких как производство ацетилена и промышленных газов, техническое обслуживание и ремонт, спасательных служб, управление персоналом и финансами. В начале 2011г. был выделен транспортный цех. В качестве приоритетных направлений кадровой политики, которая должна уравновешивать баланс между интересами работника и работодателя, можно назвать:

высокий уровень капитализации через персонал;

эффективное использование человеческого капитала;

развитие центров компетенций;

соблюдение баланса интересов работников и компании;

оценка деятельности персонала не по действиям, а по результатам.

Основные направления развития ООО «МЕТИЗ-ЦЕНТР» на 2013 год.

Строительство новых и реконструкция существующих производств.

В 2013 году планируется завершить реализацию инвестиционного проекта «Установка автоматических линий упаковки продукции в цехах выделения и сушки ДК - 2 и № 28. Первый этап. Модернизация цеха ДК - 2».

Планируется продолжение реализации инвестиционного проекта «Строительство нового производства термоэластопластов мощностью 50 000 т в год».

Ориентировочно объём инвестиций на предприятие составит более 3,1 млрд. руб.

Реализация программы по сокращению издержек.

Разработаны технические мероприятия, которые позволят снизить издержки производства в 2013 году на сумму 260 млн. руб.

Ведётся проработка технических мероприятий с целью разработки плана дальнейшего снижения издержек производства на 2015 год.

стратегия имущество ликвидность актив



Заключение

Финансовая устойчивость - характеристика, свидетельствующая о стабильном превышении доходов над расходами, свободном маневрировании денежными средствами предприятия и эффективном их использовании, бесперебойном процессе производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала и уметь организовывать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для нормального функционирования.

Для стабилизации работы предприятия ему необходимо: увеличить долю собственных оборотных средств в мобильной форме, изменить кредитную политику по отношению к дебиторам, уменьшить средства, замороженные в запасах.

Результаты проведенного анализа носят несколько противоречивый характер. Это связано, прежде всего, с недостатком представленных данных, а также с очень высокими темпами инфляции, безусловно, искажающими реальное состояние предприятия на текущий момент.

Ведётся проработка технических мероприятий с целью разработки плана дальнейшего снижения издержек производства на 2013 год.

Осуществить программу развития предприятия невозможно без подготовки квалифицированного персонала.



Список литературы

1. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие. М.: Издательство Дело и Сервис, 2007.

2. Бакаев А.С. Теория бухгалтерского учета: Учебник. М.: ЮНИТИ, 2005.

3. Боумэн К. Основы стратегического менеджмента. М.: ЮНИТИ, 2007.

4. Бухгалтерский учет: Учебник для ВУЗов / Под ред. Ю.А.Бабаева. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008.

5. Быкардов Л.В., Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия: Практическое пособие. - М. Издательство ПРИОР, 2003.

6. Вакуленко Т.Г., Фомина Л.Ф. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений СПБ Издательский Торговый Дом Герда, 2002.

7. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ бухгалтерской отчетности. M.: Издательство Дело и сервис, 2001.

8. Карлин Т.Р. Анализ финансовых отчетов: учебник M. : ИНФРА - M, 2002.

9. Ковалев В.В., Патров В.B. Как читать баланс. - M.: Финансы и статистка, 2002.

10. Конкурентоспособность малых предприятий торговли. // Малое предприятие. - 2002.

11. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент. М.: Дело и сервис, 2000.

12. Мескон М. Х.,. Альберт М. Основы менеджмента. / - М.: Дело, 2006.

13. Осипова Л.В., Синяева И.М. Основы коммерческой деятельности. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2001.

14. Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент. Управление финансовым оборотом предприятия. Уч. для вузов. М.: ЮНИТИ, 2001.

15. Павлова Л.Н. Финансы предприятий: Учебник для вузов. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2006.

Размещено на Allbest.ru