Анализ финансовых результатов и использование прибыли на предприятии

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

В данной курсовой работе предстоит по возможности наиболее подробно рассмотреть тему "Анализ финансовых результатов и использование прибыли на предприятии".

Переход экономики России на рыночные отношения и связанные с этим процессы формирования многоукладного хозяйства на основе разных форм собственности, становления и развития инфраструктуры рынка и его хозяйственного механизма коренным образом изменили экономическую, информационную и правовую среду функционирования предприятий. Эти изменения затронули все стороны деятельности предприятий.

Предприятия получили самостоятельность в управлении и ведении хозяйства, право распоряжаться ресурсами и результатами труда и несут всю полноту экономической ответственности за свои решения и действия. В таких условиях благополучие и коммерческий успех предприятия всецело зависят от того, насколько эффективна его деятельность.

Переход к рыночной экономике требует от предприятий повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, преодоления бесхозяйственности, активизации предпринимательства, инициативы и т.д.

Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу хозяйственной деятельности предприятий. С его помощью вырабатывается стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников. Конечным финансовым результатом хозяйственной деятельности предприятия является прибыль.

Прибыль - основной источник финансирования прироста оборотных средств, обновления и расширения производства, социального развития предприятия, а также важнейший источник формирования доходной части бюджетов разных уровней.

В рыночной экономике основной целью предпринимательской деятельности является получение прибыли, увеличение материальной заинтересованности участников бизнеса в результатах финансово-хозяйственной деятельности. Максимизация прибыли в этой связи является первостепенной задачей предприятия. На величину прибыли в производственной деятельности оказывают влияние факторы субъективного характера и объективные, не зависящие от деятельности хозяйственного объекта.

Целью написания данной курсовой работы является анализ финансовой деятельности предприятия и направлений использования прибыли.

Для достижения поставленной цели необходимо решение следующих задач:

Рассмотреть теоретические аспекты анализа финансовых результатов деятельности предприятия, а именно, изложить задачи, последовательность и методику анализа;

Показать применение изложенной методики на практике, а именно, рассмотреть на примере деятельности производственного предприятия ООО "Иероглиф". Проанализировать формирование, динамику и выполнение плана прибыли, рассчитать показатели рентабельности, провести факторный анализ прибыли и рентабельности.

Для написания данной курсовой работы нами будут использоваться как работы зарубежных авторов, так и отечественных (Ковалев В.В., Савицкая Г.В., Русак Н.А и др.).

прибыль рентабельность факторный

Глава 1. Теория анализа финансовых результатов на предприятии

1.1 Задачи и цели анализа финансовых результатов

прибыль рентабельность финансовый

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности.

Прибыль представляет собой реальную часть чистого дохода, созданного прибавочным трудом. Только после продажи продукт (работ, услуг) чистый доход принимает форму прибыли. Количество прибыли определяется как разность между выручкой от хозяйственной деятельности предприятия (после уплаты налога на добавленную стоимость, акцизного налога и других отчислений из выручки в бюджетные и небюджетные фонды) и суммой всех затрат на эту деятельность.

Получение прибыли является основной целью деятельности любого хозяйственного субъекта. С одной стороны, прибыль является показателем эффективности деятельности предприятия, т.к. она зависит в основном от качества работы предприятия, повышает экономическую заинтересованность его работников в наиболее эффективном использовании ресурсов, т.к. прибыль - основной источник производственного и социального развития предприятия. С другой стороны, она служит важнейшим источником формирования государственного бюджета. Таким образом, в росте сумм прибыли заинтересованы как предприятие, так и государство.

Рентабельность - один из основных стоимостных качественных показателей эффективности деятельности предприятия, характеризующий уровень отдачи затрат и степень использования средств в процессе производства и реализации продукции (работ, услуг). Показатели рентабельности выражаются в коэффициентах или процентах и отражают долю прибыли с каждой денежной единицы затрат. Таким образом, более полно, чем прибыль характеризуют окончательные результаты хозяйствования, т.к. их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами.

Величина прибыли и уровень рентабельности зависят от производственной, сбытовой и коммерческой деятельности предприятия, т.е. эти показатели характеризуют все стороны хозяйствования.

Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности являются:

контроль за выполнением планов реализации продукции и получения прибыли, изучение динамики;

определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на формирование финансовых результатов;

выявление резервов роста прибыли;

оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности;

разработка мероприятий по использованию выявленных резервов.

Основной целью финансового анализа является разработка и принятие обоснованных управленческих решений, направленных на повышение эффективности деятельности хозяйствующего субъекта.

1.2 Анализ состава и динамика балансовой прибыли. Факторы ее формирования

В анализе используются следующие показатели прибыли: балансовая прибыль, прибыль от реализации продукции (работ, услуг), прибыль от прочей реализации, внереализационные результаты (доходы и расходы от внереализационных операций), налогооблагаемая прибыль, чистая прибыль.

Балансовая прибыль представляет собой часть балансовой прибыли, которая служит базой для расчета налога, подлежащего внесению в бюджет.

Чистая прибыль - это та прибыль, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов, экономических санкций и отчислений в благотворительные фонды.

В процессе анализа определяется состав балансовой прибыли, ее структура, динамика и выполнение плана за анализируемы период. При изучении динамики и выполнения плана балансовой прибыли применяют метод сравнения: сравнение показателей отчетного периода с предшествующим в первом случае и сравнение фактических показателей отчетного периода с плановыми.

При изучении динамики показателей следует учитывать инфляционные процессы. Сопоставимость показателей обеспечивается путем перерасчета на индекс цен. Индекс роста цен определяется по формуле:

, (1.1.)

где Кi - выпуск продукции в анализируемом периоде в натуральных единицах измерения;

Цi - цена единицы продукции в анализируемом периоде;

Цо - цена единицы продукции в базисном периоде;

На изменение балансовой прибыли оказывают влияние многие факторы. Количественно можно измерить факторы первого, второго и третьего порядков.

К факторам первого порядка относятся изменения:

прибыли от реализации продукции (товаров, работ, услуг);

прибыли от прочей реализации;

внереализационных финансовых результатов.

В свою очередь прибыль от реализации продукции (товаров, работ, услуг) зависит от следующих факторов:

объема реализованной продукции;

структуры реализованной продукции;

полной себестоимости реализованной продукции;

цен на реализованную продукцию.

Эти факторы относятся к факторам второго порядка балансовой прибыли.

Более детально и наглядно факторы трех уровней представлены на рис.1.

Взаимосвязь факторов первого и второго порядков с балансовой прибылью прямая, за исключением себестоимости, снижение которой приводит к росту прибыли.

При расчете влияния факторов первого порядка на балансовую прибыль используем аддитивную факторную модель:

, (1.2.)

Где ПБ - балансовая прибыль;

ПР - прибыль от реализации товаров;

ПП - прибыль от прочей реализации;

ВР - внереализационные результаты.

Количественное изменение каждого фактора равно влиянию этого фактора на изменение балансовой прибыли.

Для расчета влияния факторов, от которых зависит прибыль от реализации продукции (товаров, работ, услуг), таких как объем реализации продукции, ее полной себестоимости и среднереализационных цен, часто применяют способ ценных подстановок или способ абсолютных разниц.



Рис. 1 Структурно-логическая схема факторной системы балансовой прибыли.

Прибыль от реализации однородной продукции рассчитывается по формуле:

, (1.3.)

где П - прибыль от реализации продукции;

V - -объем (количество) реализованной продукции;

Ц - -цена реализации единицы продукции;

С - себестоимость единицы продукции.

Эту формулу используем как факторную модель для детерминирования факторного анализа.

Способ цепных подстановок позволяет определить влияние отдельных факторов на изменение величины результативного показателя путем постепенной замены базисной величины каждого факторного показателя в объеме результативного показателя на фактическую в отчетном периоде. С этой целью определяют ряд условных величин результативного показателя, которые учитывают изменение одного, затем двух, трех, и т.д. факторов, допуская, что остальные не меняются. Сравнение величины результативного показателя до и после изменения уровня того или другого фактора позволяет элиминироваться от влияния всех факторов, кроме одного, и определить воздействия последнего на прирост результативного показателя.

Алгоритм расчета способом цепной подстановки для факторной модели (1.3.):

плановое (базовое) значение прибыли;



первый условный показатель прибыли, показывающий, какое значение имела бы прибыль при фактическом объеме реализации продукции и плановой цене и плановой себестоимости;

второй условный показатель, отражающий величину прибыли при фактическом объеме реализации и фактической цене, но при плановой себестоимости продукции;

фактический показатель прибыли.

Общее изменение прибыли:

.

В том числе за счет:

1) изменение объема реализации продукции:

;

2) изменение средней цены реализации продукции:

;

3) изменение себестоимости продукции:

.

Алгебраическая сумма влияния всех факторов обязательно должна быть равна общему приросту результативного показателя:

.

Отсутствие такого равенства свидетельствует о допущенных ошибках в расчетах.

Методика расчета влияния факторов методом абсолютных разниц:

В факторную модель вместо значения объема реализации продукции подставляем его отклонение и рассчитываем влияние изменения объема на прирост прибыли:

;

Произведение отклонения цены на объем реализации продукции показывает изменение величины прибыли за счет изменения цены:

;

Произведение отклонения себестоимости продукции на объем ее реализации, взятое с противоположным знаком показывает влияние отклонения себестоимости на изменение прибыли:

.

Здесь также сумма влияния факторов должна быть равна общему отклонению прибыли:

.

Если предприятие производит неоднородные виды продукции, тогда к вышеназванным факторам добавляется структурный фактор. Влияние структурного фактора на изменение прибыли можно рассчитывать с помощью приема абсолютных разниц, используя факторную модель:

, (1.4)

Где УДф i, УДпл i - соответственно фактический и плановый удельный вес i-го вида продукции в общем объеме реализации, %;

П1пл i - плановая сумма прибыли на единицу i-го вида продукции;

Vф - фактический общий объем реализованной продукции в условно-натуральном выражении.

Также для расчета влияния структурного фактора на изменение общей суммы прибыли можно использовать модель:

 , (1.5)

Где Rпл i - плановая рентабельность i-го вида продукции (отношение суммы прибыли к полной себестоимости реализованной продукции).

После подсчета влияния всех названных факторов на изменение прибыли, следует изучить причины изменения объема реализации, цены и себестоимости по каждому виду продукции.

1.3 Анализ рентабельности деятельности предприятия

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственная, предпринимательская, инвестиционная), окупаемость затрат и т.д. Их применяют для оценки деятельности предприятий и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:

показатели, характеризующие рентабельность (окупаемость) издержки производства и инвестиционных проектов;

показатели, характеризующие рентабельность продаж;

показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.

Все эти показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли от реализации продукции и чистой прибыли.

Рентабельность производственной деятельности (окупаемости издержек) исчисляется как отношение валовой или чистой прибыли к сумме затрат по реализованной или произведенной продукции:

 ; (1.6.)

; (1.7.)

Где Rз - рентабельность производственной деятельности (окупаемость затрат);

Пвп - валовая прибыль от реализации продукции;

ЧП - чистая прибыль;

И - сумма затрат.

Она показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Может рассчитываться в целом по предприятию, отдельным подразделениям и видам продукции.

Аналогичным образом определяется окупаемость инвестиционных проектов: полученная или ожидаемая сумма прибыли от проекта относиться к сумме инвестиций в данный проект.

Рентабельность продаж рассчитывается делением прибыли от реализации продукции (товаров, работ, услуг) на сумму полученной выручки. Характеризует доходность реализации с рубля продаж.

, (1.8.)

Где Rп - рентабельность продаж;

Прп - прибыль от реализации продукции;

В - выручка от реализации.

Рентабельность (доходность) капитала исчисляется как отношение чистой прибыли к среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала или отдельных его слагаемых; собственного, заемного, основного, оборотного и т.д.

При расчете рентабельности капитала необходимо брать среднюю величину капитала за отчетный период, однако в условиях инфляции более реальные оценки можно получить, используя моментальные значения данных показателей.

Глава 2. Анализ финансовых результатов ООО «Иероглиф»

2.1 Характеристика финансово-хозяйственной деятельности ООО «Иероглиф»

Основным видом деятельности ООО "Иероглиф" является производство и реализация готовой продукции в сфере общественного питания.

Целью деятельности ООО "Иероглиф" является производство данной продукции и удовлетворение существующего спроса на нее на рынке Барнаула и, соответственно, получение прибыли в процессе этой деятельности.

Предприятие "Иероглиф" является обществом с ограниченной ответственностью (ООО). ООО - это организационно-правовая форма предприятия. Под ООО понимается объединение граждан и (или) юридических лиц для совместной хозяйственной деятельности, имеющее уставный фонд, разделенный на доли, размер которых определяется учредительными документами, и несущее ответственность по обязательствам только в пределах своего имущества. Участники ООО несут ответственность в пределах своих вкладов.

В ООО "Иероглиф" создан уставный фонд, размер которого составляет 10 тыс. руб. Имущество общества с ограниченной ответственностью формируется за счет вкладов участников, полученных доходов и других законных источников, и принадлежит его участникам на праве долевой собственности.

Высшим органом управления ООО "Иероглиф" является собрание участников. В его компетенции находятся вопросы определения главных направлений предпринимательской деятельности, рассмотрение и утверждение смет, отчетов и балансов, избрание и отзыв исполнительного органа, определение условий оплаты труда должностных лиц, распределения прибыли и определение порядка покрытия убытков и др.

Исполнительным органом ООО "Иероглиф" является директор. В его компетенции находятся вопросы разработки и реализации целей, политики и стратегии их достижения, а также организация и руководство текущей деятельностью фирмы, распоряжение имуществом, найм и увольнение персонала.

ООО "Иероглиф" производит широкий ассортимент продукции. Цены на производимую продукцию ООО "Иероглиф" аналогичны ценам конкурирующих фирм.

Таблица 1 Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности ООО "Иероглиф" за 9 месяцев 2008г., тыс. руб.

Показатели	2008г.	2007 г.
Выручка от реализации продукции (за минусом НДС, акциза и аналогичных платежей)	84298	68410
Полная себестоимость реализованной продукции	74812	65994
Прибыль от реализации продукции	9486	2416
Прибыль отчетного периода	9486	2416
Налог на прибыль	-	-
Чистая прибыль	9486	2416

Основными источниками информации для проведения анализа финансовых результатов деятельности рассматриваемого предприятия являются документы финансовой отчетности: форма №1 "Бухгалтерский баланс" (Приложение 1); форма №2 "Отчет о прибылях и убытках" (Приложение 2); а также опрос специалистов ООО "Иероглиф".

2.2 Анализ состава, динамики и выполнения плана балансовой прибыли за отчетный год

Рассмотрим структуру балансовой прибыли ООО "Иероглиф" за 9 месяцев 2008 года, проследим ее динамику, сравнивая с показателями предшествующего года, а также оценим выполнение плана по балансовой прибыли.

Как показывают данные, приведенные в таблице 2., план по балансовой прибыли перевыполнен на 21,61%.

((9486-7800)*100)/7800

Таблица 2 Анализ состава, динамики и выполнения плана балансовой прибыли ООО "Иероглиф".

Состав балансовой прибыли	2007 г.	2008 г.	Фактическая сумма прибыли в сопоставимых ценах 2007 г., тыс. руб.
	Сумма, тыс. руб.	Структура, %	План	факт
			Сумма, тыс. руб.	Структура, %	Сумма, тыс. руб.	Структура, %
Балансовая прибыль	2416	100	7800	100	9486	100
Прибыль от реализации продукции	2416	100	7800	100	9486	100
Прибыль от прочей реализации	-	-	-	-	-	-	-
Внереализационные результаты	-	-	-	-	-	-	-

По сравнению с предшествующим годом темп прироста балансовой прибыли составил 292,63 % ((9486-2416)*100)/2416. Столь значительный прирост является положительной тенденцией.

Из анализа структуры балансовой прибыли видно, что прибыль от реализации товарной продукции является единственным видом деятельности предприятия и составляет 100%.

Это является отражением того, что предприятие занимается только основным видом деятельности - производством и реализацией продукции в сфере общественного питания и не занимается внереализационной деятельностью, а именно, не имеет долевого участия в других предприятиях, не имеет ценных бумаг, не является арендодателем основных фондов и т.п.

2.3 Анализ финансовых результатов от реализации продукции

Основную часть прибыли предприятие ООО "Иероглиф" получает за счет реализации товарной продукции. План по сумме прибыли от реализации товарной продукции за 2008 г. перевыполнен на 1686 тыс. руб.(9486-7800). По сравнению с предшествующим годом сумма прибыли возросла на 7070 тыс. руб.(9486-2416), или на 292,63% ((7070*100)/2416).

Прибыль от реализации товарной продукции зависит от четырех факторов первого порядка: объема реализации продукции; ее структуры; себестоимости и уровня среднереализационных цен. Эти же факторы являются факторами второго порядка по отношению к балансовой прибыли.

Факторный анализ, показывающий за счет каких факторов и на сколько изменилась сумма прибыли в 2008 г. по сравнению с 2007 г. представляет несомненный интерес.

Исходные данные, необходимые для расчета влияния этих факторов на сумму прибыли, разместим в таблице 3.

Таблица 3 Исходные данные для факторного анализа прибыли от реализации товарной продукции, тыс. руб.

Показатель	2007 г.	Условный показатель, рассчитанный в ценах 2007 г. на объем 2008 г.	2008 г.
Выручка от реализации (без НДС, акциза и других отчислений из выручки)	68410	74673	84298
Полная себестоимость реализованной продукции	65994	69823	74812
Прибыль от реализации продукции	2416	4850	9486

Сравнивая сумму прибыли, предшествующего года и условную, рассчитанную исходя из фактического объема и ассортимента продукции отчетного года, но при ценах и себестоимости базового (предшествующего) года, узнаем, на сколько она изменилась за счет объема и структуры реализованной продукции (П(V, стр.):

??(V, стр)=4850-2416=+2434тыс. руб.

Чтобы найти влияние только объема продаж, умножим сумму прибыли базового года на процент прироста объема реализации в оценке по себестоимости или в условно-натуральном выражении и результат разделим на 100.

Прирост объема реализации составил:

((69823-65994)*100)/65994=+5,8%.

Влияние объема продаж на сумму прибыли (П(V)):

П(V) =(2416*5,8)/100=+140,13 тыс. руб.

Определим влияние структурного фактора (П(стр.)):

П(стр.) = 2434-140,13=2293,87 тыс. руб.

Влияние изменения полной себестоимости на сумму прибыли (П(С)) устанавливается сравнением фактической себестоимости реализованной продукции в отчетном году с условным показателем, рассчитываемым в ценах базового года:

П(С) = 69823-74812 = -4989 тыс. руб.

Изменение суммы прибыли за счет отпускных цен на продукцию (П(Ц)) устанавливается сопоставлением фактической выручки отчетного года с условной, которую предприятие получило бы за фактический объем реализации при ценах базового периода:

П(Ц) = 84298-74673 = 9625 тыс. руб.

Общее изменение суммы прибыли:

П = П08 - П07 = 9486-2416=7070 тыс. руб.,

в том числе за счет изменения:

объема продаж П(V) =+140,13 тыс. руб;

структуры товарной продукции П(стр.) =2293,87 тыс. руб.;

полной себестоимости П(С) =-4989 тыс. руб.;

цен реализации П(Ц) = +8838 тыс. руб

Баланс факторов:

+140,13+2293,87-4989+9625=7070.

Далее проведем факторный анализ изменения суммы прибыли по сравнению с планом.

Данный анализ также проведем способом ценных подстановок, последовательно заменяя плановую величину каждого фактора фактической. Алгоритм расчета представлен в таблице 5.

Таблица 4 Исходные данные для факторного анализа прибыли от реализации товарной продукции, тыс. руб.

Показатель	План	План, пересчитанный на фактический объем продаж	Факт
Выручка от реализации (без НДС)	81900	83852	84298
Полная себестоимость	74100	74732	74812
Прибыль от реализации	7800	9120	9486

Таблица 5 Расчет влияния факторов на изменение суммы прибыли от реализации продукции

Показатель	Условия расчета	Алгоритм расчета
	Объем реализации	Структура товарной продукции	Цена	Себестоимость
План	План	План	План	План	Впл - Спл
Усл1	Факт	План	План	План	Ппл * Крп
Усл2	Факт	Факт	План	План	Вусл - Сусл
Усл3	Факт	Факт	Факт	План	Вф - Пусл
Факт	Факт	Факт	Факт	Факт	Вф - Пф

где Впл, Вф, Вусл - выручка от реализации без НДС, соответственно, плановая, фактическая и условная;

Спл, Сф, Сусл - себестоимость;

П - прибыль;

Крп - процент выполнения плана по количеству реализованной продукции.

Ппл = 7800 тыс. руб.

Найдем сумму прибыли при фактическом объеме остальных факторов. Для этого рассчитаем процент выполнения плана по реализации продукции (Кпр) и скорректируем плановую сумму прибыли на этот процент:

Крп=(74732/74100)*100=100,85%.

Пусл1=7800*1,0085=7866,3 тыс. руб.

Пусл2=83852-74732=9120 тыс. руб.

Пусл3=84298-74732=9566 тыс. руб.

Пф=9486 тыс. руб.

Изменение суммы прибыли за счет:

- объема реализации продукции:

П(V)=Пусл1 - Ппл =7866,3 - 7800 = +66,3 тыс. руб.;

- структуры товарной продукции:

П(стр) = Пусл2 - Пусл1 = 9120 - 7866,3 = +1253,7тыс. руб.;

- средних цен реализации:

П(Ц) = Пусл3 - Пусл2 = 9566 - 9120 = 446 тыс. руб.;

- себестоимости реализованной продукции:

П(С) = Пф - Пусл3 = 9486 - 9566 = - 80 тыс. руб.

Баланс факторов:

П = +66,3+1253,7+446-80 = 1686 тыс. руб.

Результаты расчетов показывают, что план прибыли перевыполнен в большей степени за счет изменения структуры продукции (на 1253,7 тыс. руб.), также увеличение объема реализации продукции способствовало увеличению суммы прибыли на 66,3 тыс. руб. Рост цен реализации повлек за собой увеличение суммы прибыли на 446 тыс. руб.

Отрицательное влияние на изменение суммы прибыли оказало увеличение полной себестоимости продукции, за счет этого фактора прибыль уменьшилась на 80 тыс. руб. Такие результаты факторного анализа показывают, что руководство предприятия уделяет большое влияние структуре выпускаемой продукции, а именно, стремится увеличить удельный вес более доходной продукции. Здесь также следует отметить, что положительное влияние роста цен реализации продукции и увеличения объема выпускаемой продукции значительно перекрывает отрицательное влияние увеличения себестоимости продукции. Это также положительно характеризует деятельность предприятия.

2.4 Анализ рентабельности деятельности ООО «Иероглиф»

Для проведения анализа рентабельности деятельности ООО "Иероглиф" необходимы данные, представленные в таблице 6.

Для расчета показателей рентабельности капитала предпочтительнее брать среднюю величину капитала.

Таблица 6 Исходные данные для анализа рентабельности деятельности предприятия

Показатель	2007 г. тыс. руб.	2008 г., тыс. руб.
Выручка от реализации товарной продукции	68410	84298
Затраты на производство и сбыт продукции	65994	74812
Прибыль от реализации продукции	2416	9486
Балансовая прибыль	2416	9486
Чистая прибыль	2416	9486
Внеоборотные активы	5643,5	6749,5
Весь капитал предприятия	14250,5	19007,5

Рассчитаем показатели рентабельности:

Рентабельность продаж

, (2.1.)

где Rп - рентабельность продаж;

Прп - прибыль от реализации продукции;

В - выручка от реализации продукции.

В анализируемом периоде (2008 г.):

Rп(08) = 9486/84298 = 11,3 %.

В предшествующем периоде (2007 г.):

Rп(07) = 2416/68410 = 3,5 %.

Таким образом, если в 2007 году с каждого рубля реализованной продукции предприятие получало прибыли 3,50 коп., то в 2008 году этот показатель возрос в 3,23 раза и составил 11,3 коп.

Рентабельность производственной деятельности (окупаемость издержек):

, (2.2.)

где И - затраты на производство и сбыт продукции.

В 2008 г. RЗ(08) = 9486/74812 = 12,68 %

В 2007 г. RЗ(07) = 2416/65994 = 3,66 %.

Отсюда следует, что каждый рубль затрат на производство и сбыт продукции в 2008 году принес предприятию прибыли 12,68 коп., это в 3,46 раза больше, чем в предшествующем 2007 году.

рентабельность (доходность) всего капитала предприятия (RК):

,

где ЧП - чистая прибыль;

В(ср) - итог баланса (средний).

В 2008 г. Rк(08) = 9486/19007,5 = 49,9 %

В 2007 г. Rк(07) = 2416/14250,5 = 16,95 %.

В 2008 году чистая прибыль предприятия составила 49,9 % от среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала. В 2007 г. доля чистой прибыли составила 16,95 % от суммы всего капитала на конец года.

4) Рентабельность внеоборотных активов (RF):

 ,

где F(ср) - средняя стоимость внеоборотных активов.

В 2008 г. RF(08) = 9486/6749,5 = 140,54 %

В 2007 г. RF(07) = 2416/5643,5 = 42,81 %.

На каждый рубль, вложенные во внеоборотные активы, приходится 140,54 коп. чистой прибыли, что в 3,28 раза больше, чем в предшествующем году.

Приведенные показатели рентабельности зависят от множества факторов. Здесь мы приведем факторный анализ уровня рентабельности производственной деятельности предприятия.

Таблица 7 Показатели рентабельности деятельности ООО "Иероглиф".

Показатель	2007г., %	2008 г., %
Рентабельность продаж (Rп)	3,5	11,3
Рентабельность производственной деятельности (окупаемость затрат) (RЗ)	3,66	12,68
Рентабельность всего капитала предприятия (Rк)	16,95	49,9
Рентабельность внеоборотных активов (RF)	42,81	140,54

Уровень рентабельности производственной деятельности (окупаемость затрат) зависит от трех основных факторов первого порядка: изменения структуры реализованной продукции, ее себестоимости и средних цен реализации.

Факторная модель этого показателя имеет вид:

, (2.6.)

где Vрп общ - общий объем реализованной продукции;

УДi - удельный вес i-го вида продукции в общем объеме;

Цi - цена реализации i-го вида продукции;

С i - себестоимость i-го вида продукции.

Расчет влияния факторов первого порядка на изменение уровня рентабельности в целом по предприятию выполним способом цепных подстановок, используя данные таблицы 3:

R(07) = (П(07)(при Vрп общ 07,УД07,Ц07,С07))/(И(07) (при Vрп общ 07,УД07.

С07)) =2416/68410 = 3,53%

Rусл1 = (Пусл1(при Vрп общ 08,УД07,Ц07,С07))/(Иусл(при Vрп общ 08,УД07.

С07)) =(2416*1,0085)/(65994*1,0085) = 3,66%

Rусл2 = (Пусл2(при Vрп общ 08,УД08,Ц07,С07))/(Иусл(при Vрп общ 08,УД08.

С07)) = 4850/65994 = 7,3%

Rусл3 = (Пусл3(при Vрп общ 08,УД08,Ц08,С07))/(Иусл(при Vрп общ 08,УД08.

С07));

Пусл3 = В08 - С07 = 84298-69823 = 14475;

Rусл3 = 14475/69823 = 20,73%;

R08 = П08/И08 = 9486/84298 = 11,25%.

Сравнивая рассчитанные условные и фактические показатели, вычислим влияние факторов:

?R = R08 - R07 = 11,3 - 3,5 = +7,8%;

?R(V) = Rусл1 - R07 = 3,66-3,53 = +0,13%;

?R(стр) = Rусл2 - Rусл1 = 7,3 - 3,66 = +3,64%;

?R(Ц) = Rусл3 - Rусл2 = 20,73 - 7,3 = +13,43%;

?R(С) = R08 - Rусл3 = 11,3 - 20,73 = - 9,43%.

Баланс факторов:

?R = +3,64+13,43-9,43 = +7,64%.

Сведем полученные данные в таблицу (см. табл. 8.)

Таблица 8 Влияние факторов на рентабельность производственной деятельности предприятия

Фактор	Изменение рентабельности, %
Изменение структуры выпускаемой продукции	+3,64
Изменение себестоимости продукции	-9,43
Изменение цен в связи с инфляцией	+13,43

Полученные результаты показывают, что рост рентабельности производственной деятельности произошел за счет увеличения среднереализационных цен и изменения структуры товарной продукции. Рост себестоимости продукции оказал отрицательное влияние на уровень рентабельности. Здесь следует отметить, что и увеличение цен и рост себестоимости товарной продукции являются следствием инфляционных процессов, однако темпы роста цен реализации опережают темпы роста себестоимости продукции, и это опережение оказывает положительное влияние на изменение рентабельности (+4,0%).

2.5 Анализ распределения и использования прибыли предприятия

Прибыль является источником финансирования разных по экономическому содержанию потребностей. При ее распределении пересекаются интересы как общества в целом в лице государства, так и предпринимательские интересы учредителей предприятия и интересы отдельных работников. Объектом распределения является валовая прибыль. Законодательно распределение прибыли реализуется в части, поступающей в Федеральный бюджет и бюджеты субъектов Федерации в виде налогов и других обязательных платежей. Распределение оставшейся части прибыли является прерогативой предприятия, регламентируется внутренними документами предприятия и фиксируется в его учетной политики. При распределении прибыли исходят из следующих принципов:

первоочередное выполнение обязательств перед бюджетом;

прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия, распределяется на накопление и потребления.

Механизм воздействия финансов на эффективность ведения хозяйства зависит от характера распределительных отношений, конкретных форм и методов их организации, их соответствия уровню производительных сил производственных отношений. Ориентиром для установления соотношения между накоплением и потреблением должны быть состояния производственных фондов и конкурентоспособность выпускаемой продукции. В процессе распределения чистой прибыли предприятие вправе самостоятельно определить способ распределения чистой прибыли.

Распределение чистой прибыли ООО "Иероглиф" осуществляется посредством образования специальных фондов: фонда накопления, фонда потребления и резервного фонда.

Фонд накопления ООО "Иероглиф" используется на разработку и освоение новых видов продукции, технологических процессов, на финансирование затрат, связанных с техническим перевооружением и реконструкцией производства. Сюда же относятся расходы по погашению долгосрочных ссуд и уплате процентов по ним, уплате процентов по краткосрочным ссудам сверх сумм, относимых на себестоимость продукции, финансирование прироста оборотных средств.

Фонд потребления анализируемого предприятия используется на социальное развитие и социальные нужды. За счет него осуществляется выплата премий за выполнение особо важных производственных заданий, оказание материальной помощи и т.п.

Таблица 9 Распределение прибыли ООО "Иероглиф"

Показатель	Сумма, тыс. руб.
Балансовая прибыль	9486
Прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия	9486
Чистая прибыль	9486
Распределение чистой прибыли: В резервный фонд В фонд накопления В фонд потребления Нераспределенная прибыль	100 1490 129 7807
Доля чистой прибыли, % В резервный фонд В фонд накопления В фонд потребления В нераспределенной прибыли	0,01 0,16 0,014 82,3

Как видно из таблицы 9, более 80% чистой прибыли осталось нераспределенной. Доля отчислений в фонд накопления составляет 0,16% от чистой прибыли, это позволяет нам сделать вывод о том, что руководство ООО "Иероглиф" не планирует расширять производство.

Небольшая доля (0,014%) отчислений в фонд потребления показывает, что в планы руководства рассматриваемого предприятия в краткосрочном периоде не входит значительное развитие социальной сферы предприятия.

Заключение

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия является неотъемлемой частью финансово-экономического анализа. Основными показателями, характеризующими эффективность деятельности предприятия является прибыль и рентабельность.

Как показал анализ финансовых результатов производственного предприятия ООО "Иероглиф", данное предприятие успешно работает на рынке города Барнаула, оно является конкурентным, а также в рассматриваемом периоде оно улучшило свои финансовые результаты.

Балансовая прибыль в отчетном году увеличилась на 292,63% по сравнению с предшествующим годом. План по балансовой прибыли перевыполнен на 21,61%.

Основной доход предприятие получает от производства и реализации продукции в сфере общественного питания. Доля прибыли от реализации в составе балансовой прибыли - 100%.

План прибыли от основной деятельности перевыполнен на 1686 тыс. руб.

Чистая прибыль предприятия увеличилась на 7070 тыс. руб. Значительную роль в столь быстром приросте суммы прибыли сыграли инфляционные процессы. Однако и улучшение деятельности самого предприятия также сыграло немалую роль. Это показал факторный анализ прибыли и рентабельности.

Наибольшее изменение прибыли от реализации продукции произошло за счет изменения структуры реализуемой продукции.

Наиболее полно, чем прибыль, окончательные результаты хозяйствования характеризуют показатели рентабельности.

Рентабельность продаж, показывающая долю прибыли в сумме выручки от реализации, в отчетном году составила 11,3%, что в 3,23 раза больше данного показателя за предшествующий год. Рентабельность затрат на производство и реализацию продукции в отчетном году составила 12,68, что в 3,46 раза превосходит результат прошлого года.

Рентабельность всего капитала возросла в 3 раза и составила 49,9%. Рентабельность внеоборотных активов составила 140,54%, что в 3,28 раза превышает показатель предшествующего года.

Анализ также показал, что на рассматриваемом нами предприятии существуют резервы увеличения прибыли и рентабельности. К ним относятся: увеличение объема производства и реализации продукции, снижение удельной себестоимости продукции и повышения качества продукции.

В данной курсовой работе был проведен анализ финансовых результатов производственного предприятия ООО "Иероглиф". Данный анализ является ретроспективным, т.к. использована информация уже свершившихся фактов хозяйственной деятельности; внутренним, т.е. изучалась деятельность только одного предприятия; итоговым (за один год); финансово-экономическим, т.е. его содержанием является изучение взаимодействия экономических процессов и финансовых результатов.

По использованной методике проведенный нами анализ является сравнительным и факторным. По охвату изучаемых объектов - выборочный и тематический, т.е. рассматривались не все стороны хозяйственной деятельности ООО "Иероглиф", а лишь финансовые результаты.

Список использованной литературы

1. Беркстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности. - М.: Финансы и статистика, 1996.

2. Большой экономический словарь. / Под ред. Азримяна А.Н. - Институт новой экономики, 1998.

3. Быкадоров В.Л., Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия. Практическое пособие. - М.: Издательство "ПРИОР", 2000.

4. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Бухгалтерский учет, 1996.

5. Карпова Т.П. Управленческий учет. - М.: ЮНИТИ, 1998.

6. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2000.

7. Павлова Л.П. Финансовый менеджмент. - М.: ИНФРА-М, 1999.

8. Русак Н.А. Стражев В.И., Мигун О.Ф. Анализ Хозяйственной деятельности в промышленности. / Под ред. Стражева В.И. - Миснк: Вышэйшая школа, 1998.

9. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - Минск: ИП "Экоперспектива", 1998.

10. Теория экономического анализа. / Под ред. Шеремета А.Д. - М.: Прогресс, 1992.

11. Финансы. / Под ред. Ковалевой А.М. - М.: Финансы и статистика, 1996.

12. Финансы. / Под ред. Дробозиной Л.А. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2000.

13. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа предприятия. - М.: ИНФРА-М, 1996.

Размещено на Allbest.ru