Размещено на http://www.allbest.ru/

10

Содержание

Введение

1. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Анализ финансовой устойчивости предприятия

1.2 Анализ ликвидности баланса

1.3 Анализ платёжеспособности предприятия на основе определения показателей ликвидности

1.4 Показатели финансовой устойчивости

1.5 Показатели оборачиваемости оборотных средств

2. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «АвтоЛайт»

3. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «АвтоЛайт»

3.1 Определение типа финансовой устойчивости

3.2 Анализ ликвидности баланса

3.3 Показатели ликвидности

3.4 Показатели финансовой устойчивости

3.5 Показатели оборачиваемости оборотных средств

ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

ВВЕДЕНИЕ

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразным их размещением и эффективным использованием, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое состояние предприятия может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем (устойчивом) финансовом состоянии.

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовывать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное повышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства.

Следовательно, финансовая устойчивость предприятия - это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение его себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние не является счастливой случайностью, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия.

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.

Главная цель финансовой деятельности сводится к одной стратегической задаче - увеличению активов предприятия. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса

С этой позиции выбранная тема курсовой работы актуальна.

Цель работы: рассмотреть анализ финансового состояния предприятия.

Объектом курсовой работы является ООО «АвтоЛайт» период с 2007 по 2008

В курсовой работе решаются следующие задачи:

1. Раскрыть теоретический аспект анализа финансового состояния предприятия.

2. Дать экономическую характеристику ООО «АвтоЛайт»

3. Исследовать анализ финансового состояния ООО «АвтоЛайт»

1. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Анализ финансовой устойчивости предприятия

Одной из характеристик стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Она обусловлена как стабильностью экономической среды, в рамках которой осуществляется деятельность предприятия, так и от результатов его функционирования, его активного и эффективного реагирования на изменения внутренних и внешних факторов.

Финансовое состояние может быть:

- устойчивым;

- неустойчивым;

- кризисным.

Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.

Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый план успешно выполняются, это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции (услуг) происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие - ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Возможно выделение четырех типов финансовой устойчивости:

1. абсолютная устойчивость финансового состояния, встречается редко и являющая, собой крайний тип финансовой устойчивости. Оно задается условиями,

ЕЗ < ЕС + СКК;

2. нормальная устойчивость финансового состояния предприятия, гарантирующая его платежеспособность,

ЕЗ = ЕС + СКК;

3. неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет положения источников собственных средств и увеличения собственных оборотных средств,

ЕЗ = ЕС + СКК + СО

4. кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, поскольку денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность предприятия не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд,

ЕЗ > ЕС + СКК, где

ЕС - запасы;

ЕС - собственные средства;

СКК - заемные средства;

СО - источники, ослабляющие финансовую напряженность;

F - внеоборотные активы;

ИС - собственные средства.

Абсолютные показатели финансовой устойчивости

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат источниками средств:

К = ЕС + СКК / ЕЗ > 1

Излишек (+) или недостаток ( -) средств на начало года:

? = ЕС + СКК - ЕЗ

Излишек или недостаток средств на 1 тыс. руб. запасов:

Z = / Ез

1.2 Анализ ликвидности баланса

финансовый устойчивость ликвидность оборачиваемость

Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности предприятия.

Результаты анализа ликвидности предприятия представляют интерес, прежде всего для коммерческих кредиторов. Анализ ликвидности лучше всего позволяет оценить способность предприятия оплатить обязательства.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность активов - величина, обратная ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства. Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенным в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, активами предприятия разделяются на группы:

1. Наиболее ликвидные активы (А1) - суммы по всем статьям денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги);

2. Быстро реализуемые активы (А2) - активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. В эту группу входит дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), прочие оборотные активы.

Ликвидность этих активов различна и зависит от субъективных и объективных факторов: квалификации финансовых работников предприятия, взаимоотношений с плательщиками и их платежеспособности, условий представления кредитов покупателям, организации вексельного обращения.

3. Медленнореализуемые активы (А3) - статьи раздела ІI актива баланса, включающие запасы и прочие оборотные активы.

Товарные запасы не могут быть проданы до тех пор, пока не найден покупатель. Запасы сырья, материалов и незавершенной продукции иногда требуют предварительной обработки, прежде чем их можно подать и преобразовать в наличные средства.

Статьи «Расходов будущих периодов» не включаются в эту группу.

4. Труднореализуемые активы (А4) - активы, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение относительно продолжительного периода. В эту группу можно включить статьи I раздела актива баланса «Внеоборотные активы», а также дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидается более чем через 12 месяцев после отчетной даты. Согласно Международному стандарту финансовой отчетности № 5 долгосрочная дебиторская задолженность включается в состав прочих долгосрочных активов.

Первые три группы активов (наиболее ликвидные активы, быстрореализуемые и медленнореализуемые активы) в течение текущего хозяйственного периода могут постоянно меняться и относятся к текущим активам предприятия. Текущие активы более ликвидные=, чем остальное имущество предприятия.

Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств группируются следующим образом:

1. Наиболее срочные обязательства (П1) - кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды, не погашенные в срок (по данным приложений к бухгалтерскому балансу).

2. Краткосрочные пассивы (П2) - краткосрочные кредиты и заемные средства.

3. Долгосрочные пассивы (П3) - долгосрочные кредиты и заемные средства.

4. Постоянные пассивы (П4) - (статьи IV раздела баланса «Капитал и резервы» и отдельные статьи VI раздела баланса, не вошедшие в предыдущие группы: «Доходы будущих периодов», «Фонды потребления» и «Резервы предстоящих расходов и платежей»).

Предприятия считается ликвидным, если ее текущие активы превышают ее краткосрочные обязательства.

Предприятие может быть ликвидным в большей или меньшей степени. Предприятие, оборотный капитал которой состоит краткосрочной дебиторской задолженности, считается более ликвидной, чем предприятие, оборотный капитал которой состоит преимущественно из запасов. Для оценки реальной степени ликвидности предприятия необходимо провести анализ ликвидности баланса.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняется условия:

А1 > П1

А2 > П2

А3 > П3

А4 < П4

Если выполняется первые три неравенства, т. е. текущие активы превышают внешние обязательства предприятия, то выполняется последнее неравенство, которое имеет экономический смысл: наличие у предприятия собственных оборотных средств; соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости.

Невыполнение неравенств свидетельствует, что ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их убытком по другой группе, хотя компенсация при этом лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.

Доля комплексной оценки ликвидности баланса в целом используется общей показатель ликвидности (л), вычисляется по формуле:

л = й1*А1+й2*А2+й3*А3 / й1*П1+й2*П2+й3*П3, где

Аj, Пj - итоги соответствующих групп по активу и пассиву;

йj - весовые коэффициенты.

Общий показатель ликвидности баланса показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств (краткосрочных и долгосрочных) при условии, что группы ликвидных средств и платежных обязательств входят в указанные суммы с весовыми коэффициентами, учитывающими их значимость сроков поступления средств и погашения обязательств.

1.3 Анализ платёжеспособности предприятия на основе определения показателей ликвидности

Показатели ликвидности применяются для оценки способности предприятия выполнять свои краткосрочные обязательства. Они дают представление о платежеспособности предприятия на данный момент, и в случае чрезвычайных происшествий.

1. Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент общего покрытия)- равен отношению текущих активов к краткосрочным обязательствам.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую ликвидность и показывает, кредиторские обязательства обеспечиваются текущими активами, т. е. сколько денежных единиц текущих активов приходится на 1 денежную единицу текущих обязательств. Если соотношение меньше чем 1:1, то текущие обязательства превышают текущие активы.

Если коэффициент текущей ликвидности высокий, то это связано с замедлением оборачиваемости средств, вложенных в запасы, с неоправданным ростом дебиторской задолженности.

Постоянное снижение коэффициента означает возрастающий риск неплатежеспособности и определяется:

КТЛ = (А1+А2+А3) / П1+П2, 1 ? КТЛ норм ? 2

2. Коэффициент быстрой ликвидности (строгой ликвидности) - является промежуточным коэффициентом покрывает и показывает, какую часть можно погасить текущими активами за минусом запасов.

Он помогает оценить возможность погашения предприятием краткосрочных обязательств в случае ее критического положения, когда не будет возможности продать запасы. Коэффициент быстрой ликвидности рассчитывается по формуле:

КБЛ = А1 + А2 / П1 + П2, КБЛ норм ? 0,8 ч 1,0.

3. Коэффициент абсолютной ликвидности определяется отношением наиболее ликвидных активов к текущим обязательствам.

Этот коэффициент является наиболее жестким критерием платежеспособности и показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Рассчитывается по формуле:

КАЛ = А1 / П1 + П2 , КАЛ норм ? 0,2.

Если коэффициент текущей ликвидности больше 2 - это свидетельствует о неэффективной политики в области формирования запасов.

Если коэффициент текущей ликвидности меньше 1, то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности в течение ближайших 6 месяцев:

КВ = КТЛк.г+6/Т * (КТЛ к.г- КТЛн.г ) / 2 ? 1, где

КТЛ - фактическое значение коэффициента текущей ликвидности на конец и начало отчетного года;

6 - период восстановления платежеспособности (месяцев);

Т - отчетный период (месяц);

2 - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности.

Если коэффициент текущей ликвидности находится в диапазоне от 1 до 2, то рассчитывается коэффициент утраты платёжеспособности в течении ближайших 3 месяцев:

Ку = КТЛк.г+3/Т* (КТЛ к.г- КТЛн.г ) / 2 ? 1, где

3 - период восстановления платежеспособности (месяцев);

Т - отчетный период (месяц);

2 - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности.

1.4 Показатели финансовой устойчивости предприятия

1. Коэффициент маневренности собственного капитала - показывает, насколько мобильны собственные источники средств с финансовой точки зрения: чем больше КМ, тем лучше финансовое состояние; оптимальное значение; оптимальное значение КМ = 0,2.

КМ = собственные оборотные средства / собственный капитал,

2. Коэффициент реальной стоимости имущества, показывает долю средств производства в стоимости имущества, уровень производственного потенциала предприятия, обеспеченность производственными средствами производства (норма ? 0,5);

КР = внеоборотные активы + запасы / величина имущества предприятия.

3. Коэффициент обеспеченности собственными средствами, характеризует степень обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами, необходимую для финансовой устойчивости;

КОСС = Ес / итог баланса 0,1

4. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств показывает, какая часть деятельности финансируется за счет долгосрочных заемных средств для обновления и расширения производства наряду с собственными средствами;

КД = заемный капитал / собственный капитал ? 1.

5. Коэффициент мобильных и мобилизованных средств;

Км/и = мобильные средства / иммобилизованные средства,

Кмнорм ? КД.

6. Коэффициент независимости

Кн = собственный капитал / величина источника финансирования > 0,5.

1.5 Показатели оборачиваемости оборотных средств

О степени использования оборотных средств можно судить по показателю отдачи оборотных средств, который определяется как отношение прибыли от реализации к остаткам оборотных средств.

Важнейшим показателем интенсивности использования оборотных средств является скорость их оборачиваемости.

Оборачиваемость оборотных средств -- это длительность одного полного кругооборота средств, начиная с первой и кончая третьей фазой. Чем быстрее оборотные средства проходят эти фазы, тем больше продукции предприятие может произвести с одной и той же суммой оборотных средств. В разных хозяйствующих субъектах оборачиваемость оборотных средств различна, так как зависит от специфики производства и условий сбыта продукции, от особенностей в структуре оборотных средств, платежеспособности предприятия и других факторов.

Скорость оборачиваемости оборотных средств исчисляется с помощью трех взаимосвязанных показателей: длительности одного оборота в днях, количества оборотов за год (полугодие, квартал), а также величины оборотных средств, приходящихся на единицу реализованной продукции.

Исчисление оборачиваемости оборотных средств может производиться как по плану, так и фактически. Плановая оборачиваемость может быть рассчитана только по нормируемым оборотным средствам, фактическая -- по всем оборотным средствам, включая ненормируемые. Сопоставление плановой и фактической оборачиваемости отражает ускорение или замедление оборачиваемости нормируемых оборотных средств. При ускорении оборачиваемости происходит высвобождение оборотных средств из оборота, при замедлении возникает необходимость в дополнительном вовлечении средств в оборот.

Длительность одного оборота в днях определяется по формуле

О = Са: Т/Д или О = (Со х Д)/Т,

где О -- длительность одного оборота, дн.;

Со -- остатки оборотных средств (среднегодовые или на конец предстоящего (отчетного) периода, руб.;

Т -- объем товарной продукции (по себестоимости или в ценах), руб.;

Д -- число дней в отчетном периоде.

Коэффициент оборачиваемости показывает количество оборотов, совершаемых оборотными средствами за год (полугодие, квартал), и определяется по формуле

Ко = Т/Со,

где Ко, -- коэффициент оборачиваемости, т.е. количество оборотов.

Коэффициент загрузки оборотных средств -- это показатель, обратный коэффициенту оборачиваемости. Он характеризует величину оборотных средств, приходящихся на единицу (1 руб., 1 тыс. руб., 1 млн руб.) реализованной продукции. Исчисляется этот показатель по формуле

Кз = Cо/T,

где Кз -- коэффициент загрузки оборотных средств.

Оборачиваемость может быть определена как общая и как частная.

Общая оборачиваемость характеризует интенсивность использования оборотных средств в целом по всем фазам кругооборота, не отражая особенностей кругооборота отдельных элементов или групп оборотных средств. В показателе общей оборачиваемости как бы нивелируется процесс улучшения или замедления оборачиваемости средств в отдельных фазах. Ускорение оборачиваемости средств на одной стадии может быть сведено до минимума замедлением оборачиваемости на другой стадии, и наоборот.

Рассмотренные выше взаимосвязанные показатели оборачиваемости отражают общую оборачиваемость оборотных средств, Для выявления конкретных причин изменения общей оборачиваемости исчисляется показатель частной оборачиваемости оборотных средств.

Частная оборачиваемость отражает степень использования, оборотных средств в каждой отдельной фазе кругооборота, в каждой группе, а также по отдельным элементам оборотных средств.

Такой детальный анализ использования оборотных средств приобретает особенно важное значение с развитием рыночных отношений и свободы предпринимательства.

Для определения влияния структурных изменений сопоставляются остатки отдельных элементов оборотных средств с объемом товарной продукции (Т), который принимался при исчислении общей оборачиваемости оборотных средств. При этом сумма показателей частной оборачиваемости отдельных элементов оборотных средств будет равна показателю оборачиваемости всех оборотных средств предприятия, т.е. общей оборачиваемости.

Оборачиваемость оборотных средств по отдельным видам (сырье, материалы, топливо и др.), исчисляемая при расчете нормативов собственных оборотных средств, а также для конкретизации изменения общей оборачиваемости или других целей, определяется по тем же формулам, исходя из остатков этих видов товарно-материальных ценностей (Со) и оборота по расходу их за соответствующий период. Так, за оборот (Т) для определенных видов производственных запасов принимается не объем товарной продукции, а расход данного вида оборотных средств в процессе производства за соответствующий период.

В результате ускорения оборачиваемости определенная сумма оборотных средств высвобождается. Высвобождение может быть абсолютным и относительным.

Абсолютное высвобождение оборотных средств имеет место тогда, когда фактические остатки оборотных средств меньше норматива или остатков оборотных средств за предшествующий (базовый) период при сохранении или увеличении объема реализации за этот период. Ранее, при централизованной системе управления, высвободившиеся из оборота средства, передавались вышестоящей организации. С проведением приватизации и акционирования, абсолютно высвободившиеся оборотные средства могут быть направлены самим предприятием на дальнейшее расширение производства, освоение новых видов изделий, улучшение системы снабжения и сбыта и другие меры по совершенствованию предпринимательской деятельности.

Относительное высвобождение оборотных средств имеет место в тех случаях, когда ускорение оборачиваемости оборотных средств происходит одновременно с ростом объема производства на предприятии.

Высвобожденные при этом средства не могут быть изъяты из оборота, так как находятся в запасах товарно-материальных ценностей, обеспечивающих рост производства. Относительное и абсолютное высвобождение оборотных средств имеет единую экономическую основу и значение, ибо означает для хозяйствующего субъекта дополнительную экономию средств.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств и высвобождение в результате этого оборотных средств в любой форме позволяет предприятию направлять их по своему усмотрению на развитие предпринимательской деятельности и обойтись без привлечения дополнительных финансовых ресурсов.

2. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «АвтоЛайт»

В 1998 году А.В. Лысенко зарегистрировался, как частный предприниматель. Он основал автосервис: установка сигнализации, тонировка стёкол, мойка автомобилей, ремонт и продажа автозапчастей.

Затем в 2000 году переименовался в ООО «АвтоЛайт», общество с ограниченной ответственностью, основывается одним или несколькими лицами, уставный капитал которого разделён на доли определённые учредительными документами; участники общества не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах стоимости внесённых ими вкладов.

В последствие в 2001 году фирма ООО «АвтоЛайт» открывает магазин продовольственных товаров и кафе «Гибралтар». В 2002 году открылся магазин хозяйственных товаров.

Магазин предлагает различные виды хозяйственной продукции:

- лакокрасочная продукция;

- инструменты;

- клеи, шпатлёвки;

- строительные материалы;

- сантехническое оборудование;

- бытовая химия;

- посуда;

- электротовары;

- метизные изделия;

- огородно-садовый инструмент.

Магазин находится по адресу г.Кемерово, улица Патриотов 21, занимает одноэтажное помещение, общей площадью 112,2 м2, торговая площадь - 32 м2.

Организационная структура фирмы ООО «АвтоЛайт» представлена на рис.1.

Рис. 1 Организационная структура фирмы ООО «АвтоЛайт»

Основные экономические показатели ООО «АвтоЛайт» представлены в табл.1:

Таблица 1-Экономические показатели деятельности ООО «АвтоЛайт»

№ п/п	Показатели	Единица измерения	2008 год
1	Товарооборот	Руб.	8562500
2	Стоимость реализованной продукции	Руб.	4568500
3	Издержки обращения	Руб.	1256000
4	Доходы от оказания услуг сторонним организациям	Руб.	150000
5	Расходы от оказания услуг сторонним организациям	Руб.	125000
6	Балансовая прибыль	Руб.	2763000
7	Чистая прибыль	Руб.	2099880
8	Численность работающих	Чел.	20
9	Стоимость основных фондов	Руб.	1450000
10	Затраты на 1 рубль объёма реализации	Руб./ Руб.	0,68
11	Фондоотдача	Руб./ Руб.	5,91
12	Фондоёмкость	Руб./ Руб.	0,17
13	Фондорентабельность	%	144,82

Из таблицы 1 видно, что фирма функционирует эффективно. Во - первых в течение отчетного периода получила чистую прибыль в размере 2099880 руб., во-вторых, затраты на 1 рубль объёма реализации (0,68) меньше единицы, что говорит о том, что предприятие получает прибыль в размере 0,32 руб. на одну единицу реализации, в-третьих, фондоотдача (5,91) больше единицы, что свидетельствует об эффективном использовании основных фондов, фондорентабельность также находится на нужном уровне.

Агрегированная форма бухгалтерского баланса представлена в табл. 2

Таблица 2- Агрегированная форма бухгалтерского баланса ООО «АвтоЛайт»

Актив	Начало года	Конец года	Пассив	Начало года	Конец года
Внеоборотные активы	855600	1450000	Собственный капитал	1500000	1800000
Запасы	3565400	4526500	Долгосрочные обязательства	-	-
Дебиторская задолженность	1108750	375600	Краткосрочные обязательства	3000000	3000000
Денежные средства	155250	236400	Кредиторская задолженность	1185000	1788500
Баланс	5685000	6588500	Баланс	5685000	6588500

Из таблицы 2 видно, что в течение отчётного года фирма увеличила величину имущества с 5685000 руб. до 6588500 руб., что свидетельствует об расширении деятельности фирмы. Положительным в активе баланса можно назвать увеличение внеоборотных активов, запасов и денежных средств, и снижение дебиторской задолженности. В пассиве баланса увеличился собственный капитал, что позитивно сказывается на деятельности фирмы, но вместе с тем произошло увеличение кредиторской задолженности, т.е. увеличивается зависимость хозяйствующего субъекта от внешней среды.

Показатели рентабельности:

1. Рентабельность (убыточность) активов (имущества) Ра - показывает, какую прибыль получает предприятие с каждого рубля, вложенного в активы:

Ра =	Пч	* 100%,
	А

где А - средняя величина активов (валюта баланса),

Пч - прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия.

2. Рентабельность (убыточность) инвестиций - показатель, отражающий эффективность использования средств, инвестированных в предприятие:

Ри =	П	* 100%,
	СК + ДО

где Ри - рентабельность (убыточность) инвестиций,

П - общая сумма прибыли за период,

СК - средняя величина собственного капитала,

ДО - средняя величина долгосрочных обязательств.

3. Рентабельность (убыточность) собственного капитала - отражает отношение прибыли к собственному капиталу:

Рск =	Пч	* 100%,
	СК

где Рск - рентабельность (убыточность) собственного капитала,

СК - средняя величина собственного капитала.

4. Рентабельность (убыточность) основной деятельности Рд - показывает, каково отношение прибыли от реализации продукции основного вида деятельности к сумме затрат на производство:

Рд =	П	* 100%,
	З

где З - затраты на производство продукции.

5. Рентабельность (убыточность) производства Рпф - показывает, насколько эффективна отдача производственных фондов:

Рпф =	П	* 100%,
	ОПФ + МОА

где ОПФ - средняя величина основных производственных фондов,

МОА - средняя величина материальных оборотных средств.

6. Рентабельность (убыточность) продукции Рп - показывает размер прибыли на рубль реализованной продукции:

Рп =	Пч	* 100%,
	В

где В - выручка от реализации продукции (работ, услуг)товарооборот.

Произведём расчёт данных показателей по данным предприятия ООО «АвтоЛайт»:

1. Рентабельность (убыточность) активов (имущества) Ра:

Ра = 2099880 / 6136750 *100 = 34,22%

2. Рентабельность (убыточность) инвестиций (Ри):

Ри = 2763000 / 1650000 *100 = 167,45%

3. Рентабельность (убыточность) собственного капитала (Рск):

Рск = 167,45%

4. Рентабельность (убыточность) основной деятельности (Рд):

Рд = 2763000 / 5824500 *100 = 47,44%

5. Рентабельность (убыточность) производства (Рпф):

Рпф = 2763000 / 5198750 *100 = 53,15%

6. Рентабельность (убыточность) продукции (Рп):

Рп = 2099880 / 8562500 *100 = 24,52%

Из расчёта основных технико-экономических показателей и показателей рентабельности, можно сделать вывод, что работа предприятия прибыльная, оно находится на уровне самоокупаемости.

3. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «АвтоЛайт»

Анализ финансового состояния начинается с составления сравнительного аналитического баланса (см. табл.2), из рассмотрения которого видно, что величина имущества в течение года увеличилась на 903500 т.руб. На это в активе баланса на 65,79% повлияло увеличение внеоборотных активов, на 106,38% увеличение величины запасов, на 8,98% увеличение ликвидных активов; в пассиве баланса на 33,20% оказало влияние увеличение собственного капитала, на 66,80% увеличение кредиторской задолженности. Положительное влияние на функционирование предприятия оказало увеличение внеоборотных активов на 69,47%, т.к. это свидетельствует о расширении деятельности предприятия, собственного капитала на 0,93%, но величина кредиторской задолженности увеличилась в большей степени, на 6,31%.

3.1 Определение типа финансовой устойчивости

начало года:

Ес = 644400 т.руб.

Ес + Скк = 644400 + 3000000 = 3644400 т.руб.

Ез = 3565400 т.руб.

3565400 < 3644400 - абсолютный тип финансовой устойчивости

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат источниками средств:

Ка = ЕС + СКК / ЕЗ > 1

Ка = 3644400 / 3565400 = 1,022

Излишек (+) или недостаток ( -) средств:

? = ЕС + СКК - ЕЗ

Да = 79000 т.руб.

Излишек или недостаток средств на 1 руб. запасов:

Z = / Ез

Zа = 0,02 коп./руб.

конец года:

Ес = 350000 т.руб.

Ес + Скк = 350000 + 3000000 = 3350000 т.руб.

Ез = 4526500 т.руб.

4526500 > 3350000 - кризисный тип финансовой устойчивости

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат источниками средств:

Кк = ЕС + СКК / ЕЗ < 1

Кк = 0,74

Излишек (+) или недостаток ( -) средств:

? = ЕС + СКК - ЕЗ

Дк = -1176500 руб.

Излишек или недостаток средств на 1 руб. запасов:

Zк = / Ез

Zк = -0,26 коп. / руб.

На основании сопоставления величины запасов и суммы собственных оборотных средств и краткосрочных заёмных средств определили тип финансовой устойчивости на предприятии. На начало года - абсолютный тип финансовой устойчивости, который сопровождается излишком средств в размере 2 коп. на рубль запасов. На конец года тип финансовой устойчивости резко изменился на противоположный - кризисный, при котором предприятие находится на грани банкротства, наблюдается недостаток средств на рубль запасов в размере 0,26 коп./ руб.

3.2 Анализ ликвидности баланса

Анализ ликвидности начинается с составления таблицы (см. табл.3)

Таблица 3 - Анализ ликвидности баланса

Актив	На начало года	На конец года	Пассив	На начало года	На конец года	Платежный излишек или недостаток
						Начало периода	Конец периода
1.Наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения) (А1)	155250	236400	1.Наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность)(П1)	1185000	1788500	-1029750	-1552100
2.Быстрореализуемые активы (дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев) (А2)	1108750	375600	2.Краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и займы) (П2)	3000000	3000000	-1891250	-2624400
3.Медленнореализуемые активы (запасы и затраты за исключением расходов будущих периодов) (А3)	3565400	4526500	3.Долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты и займы) (П3)	-	-	3565400	4526500
4.Труднореализуемые активы (внеоборотные активы) (А4)	855600	1450000	4.Постоянные пассивы (собственные средства) (П4)	1500000	1800000	644400	350000
Баланс	5685000	6588500	Баланс	5685000	6588500	0	0

Если баланс абсолютно ликвидный значит, он удовлетворяет следующим условиям:

А1 > П1

А2 > П2

А3 > П3

А4 < П4

На начало года:

А1 < П1

А2 < П2

А3 > П3

А4 < П4

На конец года:

А1 < П1

А2 < П2

А3 > П3

А4 < П4

Общий показатель ликвидности:

л = й1*А1+й2*А2+й3*А3 / й1*П1+й2*П2+й3*П3

на начало года:

л = 1,31

на конец года:

л = 0,35

На предприятии соблюдается минимальное условие устойчивости, т.к. соблюдается условие А4 < П4 на конец и начало года. По группе наиболее ликвидных активов наблюдается недостаток средств на начало года - 1029750 т.руб., на конец года 1552100 т.руб., по группе быстрореализуемых активов также наблюдается недостаток на начало года -1891250 т.руб., на конец года -2624400 т.руб. Данные недостатки компенсируются излишками средств по группе медленнореализуемых активов в размере 3565400 т. руб. на начало года, и 4526500 т. руб. на конец года, но такая компенсация недостаточна, т.к. у этих средств разная степень ликвидности. Ликвидность баланса на конец года уменьшается, т.к. общий показатель ликвидности на начало года 1,31, а на конец года 0,35.

3.3 Показатели ликвидности

1. Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент общего покрытия)

КТЛ = (А1+А2+А3) / П1+П2, 1 ? КТЛ норм ? 2

На начало года:

КТЛ = 1,15

На конец года:

КТЛ =1,07

2. Коэффициент быстрой ликвидности (строгой ликвидности)

КБЛ = А1 + А2 / П1 + П2, КБЛ норм ? 0,8 ч 1,0.

На начало года:

КБЛ =0,30

На конец года:

КБЛ =0,13

3. Коэффициент абсолютной ликвидности

КАЛ = А1 / П1 + П2 , КАЛ норм ? 0,2.

На начало года:

КАЛ = 0,04

На конец года:

КАЛ = 0,05

Т. к. показатель текущей ликвидности на конец года удовлетворяет нормативному значению, то рассчитываем показатель утраты платёжеспособности:

Ку = КТЛк.г+3/Т* (КТЛ к.г- КТЛн.г ) / 2 ? 1

Ку = 1,054 > 1, значит, в течение ближайших 3 месяцев предприятие не утратит свою платёжеспособность.

Коэффициент текущей ликвидности на начало, и конец периода удовлетворяет нормативному значению, но наблюдается тенденция у снижению с 1,15 до 1,07. Если в критических условиях у предприятия не будет возможности продать запасы, то оно сможет на начало года погасить 30% своих обязательств, а на конец года только 13%, что намного меньше нормативного значения. Самый жёсткий параметр платёжеспособности - показатель абсолютной ликвидности также не удовлетворяет необходимым условиям, на начало года предприятие может погасить сиюминутно 4% своих обязательств, вместо 20% необходимых, на конец года данный показатель увеличился до 5%. Расчёт показателя утраты платёжеспособности показал, что предприятие в течение ближайших 3 месяцев не утратит свою платёжеспособность, т.к.

Ку > 1.

3.4 Показатели финансовой устойчивости

Показатели	Начало года	Конец года
1. Коэффициент маневренности собственного капитала	0,43	0,19
2. Коэффициент реальной стоимости имущества	0,78	0,91
3. Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,11	0,05
4. Коэффициент долгосрочного привлечения заёмных средств	2,79	2,66
5. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств	5,64	5,64
6. Коэффициент независимости	0,2639	0,2732

Коэффициент маневренности показывает какой долей собственного капитала предприятие может свободно маневрировать, на начало данный показатель удовлетворяет нормативному значению - 0,43 >0,2, на конец года показатель снизился до 0,19.

Коэффициент реальной стоимости имущества на начало отчётного периода составляет 78%, на конец - увеличивается до 91%, это связано с увеличением стоимости внеоборотных активов.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на начало года 0,11 > 0,10, а на конец года уменьшается до 0,05, и не соответствует нормативному значению.

На основе расчёта коэффициента долгосрочного привлечения заёмных средств выяснили, что на начало отчётного периода заёмный капитал превышал собственный в 2,79,а на конец отчётного периода в 2,66 раза, наблюдается снижение, т.е. предприятие в меньшей степени зависит от внешней среды.

На основе расчёта коэффициента соотношения мобильных и иммобилизованных средств выяснили, что на начало отчётного периода оборотные средства превышали внеоборотные в 5,64 раза, а на конец в 3,54, это также связано с увеличением величины основных средств.

Коэффициент независимости показывает долю собственного капитала в общей величине имущества предприятия, на начало года данный показатель составил 26,39%, а на конец года 27,32%, в обоих случаях не удовлетворяют нормативному значению, т.е. предприятию не хватает собственных средств для нормального развития.

Таким образом, на конец отчётного периода у предприятия произошло снижение собственных оборотных средств, в результате чего произошло снижение коэффициентов маневренности и обеспеченности собственными оборотными средствами. Наблюдается снижение зависимости предприятия от внешних источников, т.к. произошло увеличение коэффициента независимости и снижение коэффициента привлечения заёмного капитала.

Таблица 4- Сравнительный аналитический баланс

Показатели баланса	Абсолютная величина, тыс. руб.	Удельный вес, %	Изменения	В % к изменению по вертикале
	на начало года	на конец года	на начало года	на конец года	В абсолютных величинах	В удельных весах	В % к величине на начало года
1	2	3	4	5	6	7	8	9
I Актив 1. Внеоборотные средства	855600	1450000	15,05	22,01	594400	6,96	69,47	65,79
2. Запасы	3565400	4526500	62,72	68,70	961100	5,98	26,96	106,38
3. Дебиторская задолженность	1108750	375600	19,50	5,70	-733150	-13,8	-66,12	-81,15
4. Ликвидные активы	155250	236400	2,73	3,59	81150	0,86	52,27	8,98
Баланс	5685000	6588500	100	100	903500	0	15,89	100
II Пассив 1. Собственные средства	1500000	1800000	26,39	27,32	300000	0,93	20,00	33,20
2. Долгосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-	-	-
3. Краткосрочные обязательства	3000000	3000000	52,77	45,53	0	-7,24	0	0
4. Кредиторская задолженность	1185000	1788500	20,84	27,15	603500	6,31	50,93	66,80
Баланс	5685000	6588500	100	100	903500	0	15,89	100

3.5 Показатели оборачиваемости оборотных средств

Показатели
Коэффициент оборачиваемости запасов	9,48
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	11,54
Коэффициент оборачиваемости ликвидных средств	43,73
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств	1,72
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	5,76
Длительность одного оборота запасов, дни	38
Длительность одного оборота дебиторской задолженности, дни	31
Длительность одного оборота ликвидных средств, дни	8
Длительность одного оборота оборотных средств, дни	209
Длительность одного дебиторской задолженности, дни	63

Таким образом, длительность одного оборота оборотных средств составляет 209 дней, что говорит о низкой деловой активности предприятия. При сравнении длительности оборачиваемости дебиторской задолженности с кредиторской выявлено, что дебиторы с предприятием рассчитываются в течение 31 дня, расчёт с кредиторами происходит в течение 63 дней, т.е. наблюдается задержка средств.

ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ

На основании проведённого анализа финансового состояния предприятия ООО «АвтоЛайт», можно сделать следующие выводы.

Величина имущества в течение года увеличилась на 903500 т.руб., на это повлияло увеличение внеоборотных активов, увеличение величины запасов, увеличение ликвидных активов; увеличение собственного капитала увеличение кредиторской задолженности. Положительное влияние на функционирование предприятия оказало увеличение внеоборотных активов на 69,47%, т.к. это свидетельствует о расширении деятельности предприятия, и собственного капитала на 0,93%, но величина кредиторской задолженности увеличилась в большей степени, на 6,31%.

На основании сопоставления величины запасов и суммы собственных оборотных средств и краткосрочных заёмных средств определили тип финансовой устойчивости на предприятии. На начало года - абсолютный тип финансовой устойчивости, который сопровождается излишком средств в размере 2 коп. на рубль запасов. На конец года тип финансовой устойчивости резко изменился на противоположный - кризисный, при котором предприятие находится на грани банкротства, наблюдается недостаток средств на рубль запасов в размере 0,26 коп./ руб.

Коэффициент текущей ликвидности на начало, и конец периода удовлетворяет нормативному значению, но наблюдается тенденция у снижению с 1,15 до 1,07. Если в критических условиях у предприятия не будет возможности продать запасы, то оно сможет на начало года погасить 30% своих обязательств, а на конец года только 13%, что намного меньше нормативного значения. Самый жёсткий параметр платёжеспособности - показатель абсолютной ликвидности также не удовлетворяет необходимым условиям, на начало года предприятие может погасить сиюминутно 4% своих обязательств, вместо 20% необходимых, на конец года данный показатель увеличился до 5%. Расчёт показателя утраты платёжеспособности показал, что предприятие в течение ближайших 3 месяцев не утратит свою платёжеспособность, т.к.

Ку > 1.

На конец отчётного периода у предприятия произошло снижение собственных оборотных средств, в результате чего произошло снижение коэффициентов маневренности и обеспеченности собственными оборотными средствами. Наблюдается снижение зависимости предприятия от внешних источников, т.к. произошло увеличение коэффициента независимости и снижение коэффициента привлечения заёмного капитала.

Таким образом, можно сказать, что на предприятии наблюдается временное ухудшение финансового состояния, связанное с расширением фирмы.

Для дальнейшей стабилизации положения необходимо увеличивать товарооборот, величину чистой прибыли и направлять её на развитие фирмы, для ликвидации нехватки собственных средств.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Бричхен Ю., Галенски Л. Финансовый менеджмент. Полный курс в 2-х томах / Пер. с англ. под ред. В.В. Ковалева. СПб.: Экономическая школа, 2005, т. 1-2.

2. Ван Хорн Ож. К. Основы управления финансами.: Пер. с англ. / Гл. ред. серии Я. В. Соколов. - М.: Финансы и статистика, 2006. - с. 791.

3. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. - М.: ИКЦ «ДИС», 2004. - с. 224.

4. Лихачева О.Н. Финансовое планирование на предприятии. Учебно-практическое пособие. - М.: ТК Велби. Издательство Проспект, 2003. - с. 264.

5. Моляков Д.С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства.: Москва «Финансы и статистика», 2000.

6. Справочник финансиста / Под ред. проф. Уткина Э.А. - М.: Ассоциация авторов и издателей «Тандем», издательство ЭКМОС, 2005. - с. 496.

7. Справочник финансиста предприятий. - М.: ИНФРА-М, 2004. - с. 368.

8. Финансы предприятий. Учебник для вузов / Н.В. Колчина, Г.Б. Поляк, Л.П. Павлова и др. Под ред. Н. В. Колчиной. - 2-ое изд. переработанное и дополненное. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. - с. 447.

9. Финансы в управлении предприятием /Под ред. А.М. Колчиной.- М.: «Финансы и статистика», 2003.- с.151.

10. Шеремет А.Д., Сайфуллин Р.С. Финансы предприятий. - М.:ИНФРА-М, 2004. - с.343.

11. Шуляк П.Н. Финансы предприятий. Учебник. 4-ое изд. переработанное и дополненное. - Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2003.- с.712.

12. Шуляк П.Н. Финансы предприятий. Учебник. З-е издание переработанное и дополненное.- М.: Издательство «Дашков и К», 2002. - с. 752.

13. Шеремет А.Д., Сайфулин Р. С. «Методика финансового анализа», Москва 2005.

14. Чечевицина Л.Н., Чуев И.Н. Анализ финансово - хозяйственной деятельности. - М., 2004

15. Хотинская Г.И., Харитонова Т.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: «Дело и сервис»,2004

Размещено на Allbest.ru