Финансовая устойчивость предприятий

Ки на конец года =

Сумма износа 2006 г., составила: 67251 - 38400 = 28851 тыс. руб.

Ки на конец года =

Сумма износа 2007 г., составила: 67663 - 38839 = 28824 тыс. руб.

Ки на конец года =

Сумма износа 2008 г., составила: 67852 - 39354 = 28498 тыс. руб.

Ки на конец года =

Наряду с абсолютными показателями целесообразно рассмотреть относительные размеры поступления и выбытия ОФ. Относительные показатели, характеризующие движения ОФ, являются коэффициент обновления (Кобн) и коэффициент выбытия (Кв).

Кобн вычисляется отношением стоимости вновь поступивших ОФ к первоначальной стоимости ОС на конец года:

Кобн 2005 =

Кобн 2006 =

Кобн 2007 =

Кобн 2008 =

К_в основных фондов рассчитывается отношением стоимости выбивших ОС к первоначальной стоимости фондов на начало года:

К_в 2005 =

К_в 2006 =

К_в 2007 =

К_в 2008=

Опережение коэффициента обновления может быть результатом увеличения мощности предприятия или свидетельствовать о негативных тенденциях, когда на предприятии поступление новых ОФ не заменяет старые изношенные объекты, которые продолжают накапливаться. Поскольку они со временем физически и морально стареют, то эффективность использования падает.

В таблице 2.5 представлены вышеописанные показатели за период с 2005-2008 гг.

Таблица 2.5 - Общая оценка состояния основных фондов:

Показатели	2005	2006	2007	2008	Отклонение
					2006 к 2005	2007 к 2006	2008 к 2007	2008 к 2005
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Кг	0,568	0,571	0,574	0,58	0,003	0,003	0,006	0,012
Ки	0,432	0,429	0,426	0,42	-0,003	-0,003	-0,006	-0,012
Кобн	0,0053	0,0052	0,0081	0,0037	-0,0001	0,0029	-0,0044	-0,0016
Кв	0,0013	0,0013	0,002	0,0009	0	0,0007	-0,0011	-0,0004

Из таблицы 2.5 мы видим, что износ ОФ практически не меняется, что означает темп изнашивание основных фондов умеренный, соответственно, годность увеличилась на 2,11%. Также видно, что у предприятия высокий коэффициент обновления и низкий коэффициент выбытия. Это значит, что предприятие, вводит в строй больше нового оборудования, чем списывает.

Для обобщённой оценки эффективности использования основных производственных фондов используется показатель фондоотдачи, который равный отношению объёма выполненных работ на один рубль к среднегодовой стоимости ОС (табл. 2.6).

Таблица 2.6 - Анализ фондоотдачи и фондоемкости за период 2005-2008 гг.:

Показатели	2005	2006	2007	2008	Отклонение,%
					2006 /2005	2007/ 2006	2008 /2007	2008/ 2005
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Среднегодовая стоимость ОФ	66855	67120	67457	67758	100,4	100,5	100,4	101,35
Фондоотдача	2,42	3,03	3,81	4,84	125,2	125,7	127,0	200
Фондоемкость	0,41	0,33	0,26	0,21	80,48	78,78	16,66	51,21

Из таблицы 2.6 видно, что фондоотдача выросла только за последний год на 27 %, а за период 2005 - 2008 гг. на 200%. Фондоотдача показывает, сколько рублей товарной или реализованной продукции приносит каждый рубль, вложенный в основные фонды. Рост фондоотдачи свидетельствует о повышении использования основных фондов. В связи с тем, что выросла выручка от реализации, то, соответственно, увеличилась производительность труда.

Фондоёмкость уменьшилась за период 2005-2008 гг. на 51%, т. к., увеличилась фондоотдача. Фондоёмкость показывает затраты основных фондов на рубль произведённой продукции.

Снижение фондоёмкости свидетельствует об улучшении использования основных фондов.

2.2.3 Анализ использования материальных ресурсов

Недостатки в поставке, уменьшении объемов материалов в текущих запасах могут в определенной мере компенсироваться их экономией в процессе производства. И наоборот, перерасходы материальных ресурсов и их использование не по прямому назначению способствуют невыполнению плана производства продукции при общей удовлетворительной материальной поставке.

Для характеристики эффективности использования материальных ресурсов применяется система обобщающих и частных показателей.

К обобщающим показателям относятся материальная отдача, материалоемкость, коэффициент соотношения темпов роста объема производства и материальных затрат, удельный вес материальных затрат в себестоимости продукции, коэффициент использования материалов.

Влияние факторов первого порядка на материальную отдачу или материалоемкость определяется способом цепной подстановки.

Для расчета нужно иметь следующие исходные данные:

- затраты материалов на производство продукции;

- стоимость товарной продукции.

Данные для обобщенного анализа использования материальных и энергоресурсов представлены в табл. 2.7.

Таблица 2.7 - Данные для обобщенного анализа использования материальных и энергоресурсов за 2005-2008 гг.:

Показатели	2005	2006	2007	2008	Отклонение, %
					2006/ 2005	2007/ 2006	2008/ 2007	2008/ 2005
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Стоимость произведенной продукции	153248	196582	256001	326981	128,27	130,22	127,72	213,36
Сумма материальных затрат	109464	133024	148133	194816	121,52	111,35	131,51	177,97
Себестоимость произведенной продукции	140115	179417	226184	299827	128,04	126,06	132,55	213,98
Стоимость потребленного сырья, материалов и полуфабрикатов	87065	97295	114965	154114	111,74	118,16	134,05	177,01
Стоимость потребленного топлива	2994	4350	4818	6238	145,29	110,75	129,47	208,35
Стоимость потребленной энергии	6211	7307	10556	9228	117,64	144,46	87,42	148,57

По данным, приведенным в табл. 2.7, произведем расчет обобщающих показателей характеризующих эффективность использования материальных ресурсов.

Значения рассчитанных показателей приведены в табл. 2.8.

Таблица 2.8 - Результаты анализа использования материальных ресурсов:

Показатель	2005	2006	2007	2008	Отклонение, %
					2006/ 2005	2007/ 2006	2008/ 2007	2008/ 2005
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Материал отдача	1,4	1,48	1,73	1,68	105,71	116,89	97,11	120
Материалоемкость	0,71	0,68	0,58	0,6	95,77	85,29	103,44	84,50
Удельный вес материальных затрат в себестоимости продукции	0,78	0,74	0,65	0,65	94,87	87,83	100	83,33
Сырье емкость	0,57	0,49	0,45	0,47	85,96	91,83	104,4	82,45
Топливо емкость	0,02	0,022	0,019	0,019	110	86,36	100	95
Энергоемкость	0,041	0,037	0,041	0,028	90,24	110,81	68,29	68,29

Из приведенных данных табл. 2.8 видно, что показатели использования материальных ресурсов улучшились. Общая материалоемкость снизилась за период с 2005-2008 гг., на 18,9 %. Соответственно возросла общая материальная отдача, за тот же период на 20%.

Аналогичные показатели, исчисленные по прямым материальным затратам, также отражают еще более значительное улучшение использования материальных ресурсов. Так, удельный вес материальных затрат в себестоимости продукции за отчетные четыре года упал на 20%, сырьевая емкость на 21,3%, топливная емкость на 5,3% и энергоемкость на 46,4%.

Выявленные потенциальные возможности экономии материальных ресурсов должны быть учтены при разработке планов орг. тех. мероприятий и внедрения новой техники, а также при планировании соответствующих показателей на предстоящий год.

2.2.4 Анализ себестоимости продукции

Себестоимость продукции - один из важнейших экономических показателей деятельности промышленных предприятий и объединений, выражающий в денежной форме все затраты предприятия, связанные с производством и реализацией продукции. Себестоимость показывает, во что обходится предприятию выпускаемая им продукция. В себестоимость включаются перенесенные на продукцию затраты прошлого труда (амортизация основных фондов, стоимость сырья, материалов, топлива и других материальных ресурсов) и расходы на оплату труда работников предприятия (заработная плата).

Различают четыре вида себестоимости промышленной продукции. Цеховая себестоимость - включает затраты данного цеха на производство продукции. Общезаводская (общефабричная) себестоимость показывает все затраты предприятия на производство продукции. Полная себестоимость - характеризует затраты предприятия не только на производство, но и на реализацию продукции. Отраслевая себестоимость зависит как от результатов работы отдельных предприятий, так и от организации производства по отрасли в целом.

Затраты на производство промышленной продукции планируются и учитываются по первичным экономическим элементам и статьям расходов.

В промышленности принята следующая группировка затрат по их экономическим элементам:

- сырье и основные материалы;

- вспомогательные материалы;

- топливо;

- энергия;

- амортизация основных фондов;

- заработная плата;

- отчисления на социальное страхование;

- прочие затраты, не распределенные по элементам.

Анализ себестоимости продукции ГУП «Завод ШПО» проведен с целью решения следующих задач:

- определение динамики по основным показателям себестоимости;

- определение причин изменения себестоимости по факторам, по видам продукции, по статьям калькуляции;

- выявление и оценка неиспользованных возможностей снижения себестоимости и разработка мер по мобилизации резервов снижения себестоимости.

Источниками анализа послужили данные бухгалтерской отчетности - форма №2 «Отчет о прибылях и убытках», форма №5 (в разрезе элементов затрат), данные статистической отчетности - форма №5-з «Сведения о затратах на производство и реализацию продукции (работ, услуг) предприятия», калькуляции себестоимости отдельных видов продукции, журнал-ордер №10, ведомость №12.

При определении динамики затрат, проводим анализ по экономическим элементам затрат, который позволяет изучить состав затрат, определить удельный вес каждого элемента в общей сумме затрат.

Сопоставлением затрат по экономическим элементам в абсолютной сумме и в процентах к общим затратам за отчетный год, с затратами за предшествующий год, выявим направления в изменении отдельных элементов затрат.

Таблица 2.9 - Анализ затрат по экономическим элементам за 2005-2008 гг.:

Показатель	2005	2006	2007	2008
	т.руб.	у.в. (%)	т.руб.	у.в. (%)	т.руб.	у.в. (%)	т.руб.	у.в. (%)
Материальные затраты	109464	77,3	133024	73,52	148133	64,1	194816	63,9
Затраты на оплату труда	17828	12,59	30714	16,97	52254	22,6	70228	23
Отчисления	6012	4,25	9000	4,97	14592	6,3	20482	6,7
Амортизация основных средств	1872	1,32	2169	1,20	2459	1,1	4922	1,6
Прочие производ. расходы	6428	4,54	6042	3,34	13565	5,9	14333	4,7

На основе данных таблицы 2.9 построим диаграмму (рис. 2.4).

Рис. 2.4 - Удельный вес отдельных видов затрат в общей сумме затрат:

Как видно из диаграммы (рис. 2.4), наибольший удельный вес в общих затратах занимают материальные затраты, что говорит о материальном характере производства. Повышение общей суммы затрат было вызвано повышением суммы каждого элемента затрат.

Для выявления причин изменения общих затрат, рассмотрим структуру затрат на производство, а затем влияние ее изменения на изменение общих затрат.

Расчет производится по формулам:

(2.1)

2005 год =

2006 год =

2007 год =

 (2.2)

2005 год =

2006 год =

2007 год =

2008 год =

(2.3)

2005 год =

2006 год =

2007 год =

2008 год =

(2.4)

2005 год =

2006 год =

2007 год =

2008 год =

Полученные расчеты структуры затрат на производство ГУП «Завод ШПО» отражены в табл. 2.10.

Таблица 2.10 - Анализ структуры затрат на производство ГУП «Завод ШПО» 2005-2008 гг.:

Показатель	2005	2006	Отклонение	2007	Отклонение	2008	Отклонение
1	2	3	4	5	6	7	8
Материалоемкость	71,43	67,67	-3,76	57,86	-9,81	59,58	1,72
Фондоемкость	1,22	1,1	-0,12	0,96	-0,14	1,51	0,55
Зарплат емкость	15,56	20,20	4,64	26,11	5,91	27,74	1,63
Прочие затраты на 1 руб. продукции	4,19	3,07	-1,12	5,30	2,23	4,38	-0,92

Используя данные табл. 2.10 составим диаграмму (рис. 2.5), где наглядно отразим структуру затрат на производства завода, за период 2005-2008 гг.

Рис. 2.5 - Анализ структуры затрат на производство за 2005-2008 гг.:

Из диаграммы (рис. 2.5) видно, что материалоемкость имеет устойчивую тенденцию к снижению, за период с 2005 по 2008 гг., общее снижение составило 11,85 %, что является хорошим фактором.

Фондоемкость падает и это является негативным фактором, т. к., уменьшаются затраты на ремонт и восстановление техники и оборудования, в период 2005 - 2007 гг. фондоемкость упала на 0,26 %, но в 2008 году тенденция изменилась и она составила 1,51%, что больше на 0,55% по сравнению с 2007 годом.

Зарплаты емкость с каждым годом увеличивается, т. к., растет зарплата персонала предприятия, здесь за анализируемый период жесткий рост этого показателя, что является положительным фактом. За период 2005 - 2008 гг., зарплаты емкость возросла на 12,18%.

Прочие затраты на 1 рубль продукции не имеют устойчивой тенденции и это свидетельствует об не эффективном использовании средств предприятия.

Итак, на основе проведенного анализа технико-экономических показателей ГУП «Завод ШПО» можно сделать следующие выводы: результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия в 2008 году немного улучшились по сравнению с 2007 г.

А именно:

- физический выпуск и реализация продукции увеличились на 15,3% и 18,3% соответственно;

- выручка от реализации повысилась на 27,7%;

- затраты на 1 руб. реализованной продукции снизились на 0,92%.

Все это говорит о не достаточно успешном функционировании предприятия в 2008 году.

В настоящее время завод освоил выпуск и сбыт автоматического огнетушителя ОПН-6, поэтому возникла проблема автоматизации процессов изготовления порошка, строительства холодного склада под аммофос и металл, реконструкции и проведении капитального ремонта столярного цеха. Данные мероприятия требуют дополнительных финансовых вложений, поэтому перед руководством встал вопрос о кредитном займе в УРСА-БАНКЕ.

3. Анализ финансовой устойчивости и кредитоспособности ГУП

При принятии решения на выдачу кредита, банком проводятся процедуры, направленные на расчет финансового риска, а финансовый риск оценивается по данным бухгалтерской отчётности, достоверность которой, должна быть подтверждена, безусловно, положительным аудиторским заключением, следующим образом:

1. Показатели ликвидности.

2. Показатели обеспеченности запасов и затрат собственными средствами.

3. Показатели платежеспособности.

4. Показатели рыночной активности (оборачиваемости).

5. Показатели рентабельности.

6. Показатели финансовой устойчивости.

Поэтому, далее, мы определим решение банка о выдачи кредита. Для этого, проведем анализ финансовой устойчивости и кредитоспособности данного предприятия.

3.1 Оценка финансовой устойчивости

Большое значение для оценки финансового состояния имеет вертикальный (структурный) анализ актива и пассива баланса, который дает представление финансового отчета в виде относительных показателей.

3.1.1 Анализ состава и структуры имущества

Наибольшую информацию для анализа содержит Бухгалтерский баланс (форма N 1) и Отчет о прибылях и убытках (форма N 2), хотя данные всех приложений к балансу также могут быть использованы для проведения анализа финансового состояния и результатов деятельности за отчетный год. Работая с балансом, выявим те статьи, которые подверглись наибольшим изменениям в течение отчетного года (и, следовательно, оказали наибольшее влияние на финансовое состояние предприятия) (табл. 3.1).

Таблица 3.1 - Анализ имущества (актива баланса) ГУП «Завод ШПО» за 2005-2008 гг.:

АКТИВ	2005г.	2006г	2007г.	2008г	Отклонение, %
					2006 к 2005	2007 к 2006	2008 к 2007	2008 к 2005
1	2	3	4	5	6	7	8	9
ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	22901	26590	44785	46949	116,1	168,4	104,8	205
Нематериальные активы	-	-	-	-	-	-	-	-
Основные средства	21300	22521	27027	25085	105,7	120,0	171,6	217,8
Незавершенное строительство	1601	4046	17735	21864	256,7	438,3	260,3	292,9
Долгосрочные финансовые вложения	х	х	х	х	х	х	х	х
ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	45095	45900	49339	52125	101,7	107,5	105,6	115,6
Запасы	35704	20864	26920	26770	58,43	129,02	99,4	74,9
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	1031	2132	6037	2304	206,8	283,2	38,2	223,4
Дебиторская задолженность (в течение 12 месяц.)	7911	8852	10971	23096	111,89	123,93	210,51	291,9
Денежные средства	449	1390	1411	263	309,57	101,51	18,63	58,57
Баланс	67996	72490	94124	99074	х	х	х	х

Изучив структуру имущества ГУП «Завод ШПО» за 2005-2008 гг., по данным аналитического баланса (табл. 3.1) видно, что общая стоимость имущества предприятия увеличилась: в 2006 году по отношению к 2005 г., стоимость имущества выросла на 4494 тыс. руб. (или на 6,6%), в 2007 году, по отношению к 2006г. - на 21634 тыс. руб. (или на 29,8%), в 2008 году (по отношению к 2007 году) - на 4950 тыс. руб. (или 5,2%). За весь анализируемый период с 2005-2008 год стоимость имущества выросло на 45,7%. Причем данное увеличение происходило главным образом за счет роста мобильных активов, опережающего рост внеоборотных средств: в 2006г. по сравнению с 2005 г., оборотные средства возросли на 805 тыс. руб. (или на 1,7%), в 2007 г., по сравнению с 2006г. увеличение составило 3439 тыс.руб. (или 7,5%), в 2008г. по отношению к 2007г. оборотные средства возросли на 2786 тыс. руб. (или 5,6%), а по сравнению с 2005 годом, величина оборотных средств увеличилась на 7030 тыс. руб. (15,6%), что составило 115,6% от увеличения общей стоимости имущества.

С 2005 года по 2008 год тенденция роста удельного веса мобильных средств в структуре имущества сохранялась, причем из года в год наблюдается увеличение в составе оборотных активов доли дебиторской задолженности (с 2005 г. по 2008 г. дебиторская задолженность выросла на 291,9%). Это свидетельствует, с одной стороны, о широком использовании заводом коммерческих кредитов, а с другой - о несоблюдении договорной и расчетной дисциплины и несвоевременном предъявлении претензий по возникающим долгам.

Из приведенного анализа имущества ГУП «Завод ШПО» за 4 года видно, что производственный потенциал в 2008 году повысился.

Таблица 3.2 - Анализ пассива баланса ГУП «Завод ШПО» за 2005-2008 гг.:

ПАССИВ	2005	2006	2007	2008	Отклонение, %
					06 / 05	07 / 06	08 / 07	08 / 05
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Капитал и резервы	35058	40828	52791	60893	116,4	129,3	115,3	173,6
Уставной капитал	138	138	138	138	-	-	-	-
Добавочный капитал	32925	32842	36367	42196	99,7	110,7	116,0	128,1
Резервный капитал	11	11	11	11	-	-	-	-
Нераспределенная прибыль прошлых лет	1984	605	16275	10446	30,4	269	64,1	526,5
Нераспределенная прибыль отчетного года	-	7232	-	8102	-	-	-	-
Краткосрочные пассивы	32938	31662	41333	38181	96,1	130,5	92,3	115,9
Заемные средства	4600	0	10875	12000	-	-	110,3	260,8
Кредиторская задолженность	26314	27523	24783	24919	104,5	90,0	100,5	94,69
Баланс	67996	72490	94124	99074	106,6	129,8	105,2	145,7

За анализируемый период наблюдается рост собственного капитала предприятия на 25835 тыс. руб. или 73,6%.

Краткосрочные обязательства за анализируемый период увеличились на 5243 тыс. руб. или на 15,9%. В течение анализируемого периода основными элементами текущих пассивов - основными источниками финансирования текущей производственной деятельности - являлись краткосрочные кредиты и займы, которые увеличились на 7400 тыс. руб. Кредиторская задолженность за анализируемый период снизилась на 4019 тыс. руб. или на 15,3%.

Проанализируем структуру кредиторской и дебиторской задолженности в табл. 3.3.

Таблица 3.3 - Показатели для анализа структуры кредиторской и дебиторской задолженности ГУП «Завод ШПО» за 2005-2008 гг.:

Показатель	На конец 2005 года	На конец 2006 года	2006 / 2005 в %	На конец 2007 года	2007 / 2006 в %	Конец 2008 года	2008 / 2007 в %
1	2	3	4	5	6	7	8
Кредиторская задолженность	26314	27523	104,6	24783	90	24919	100,5
В том числе:
поставщики и подрядчики	6670	7655	114,8	9410	123	8911	94,7
по социальному страхованию и обеспечению	940	1806	192	3643	201,7	4641	127,4
задолженность перед дочерними и зависимыми обществами	990	959	96,9	1398	145,8	1126	80,5
задолженность перед бюджетом	10982	6891	62,8	6239	90,5	3338	53,5
авансы полученные	1439	8518	591,9	2369	27,8	2798	118
прочие кредиторы	5293	1694	32	1724	101,8	1481	85,9
Дебиторская задолженность (в течение 12 месяц.)	7911	12416	156,9	10971	120,6	23096	152
В том числе:
покупатели и заказчики	5106	4377	85,7	6211	141,9	6046	96,8
прочие дебиторы	1356	5826	429,6	4760	81,7	17050	358,2

3.1.2 Анализ ликвидности и платежеспособности

Одним из показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, является его платежеспособность, т. е., возможность наличными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства. Анализ платежеспособности необходим для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков). Особенно важно знать о финансовых возможностях партнера, если возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа. Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, т. е., времени, необходимого для превращения их в денежную наличность. Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с обязательствами по пассиву, которые сгруппированы по степени срочности их погашения. В зависимости от степени ликвидности активы предприятия делятся на 4 группы, пассивы группируются по степени срочности их оплаты.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются условия:

А₁ >> П₁;

А₂ >> П₂;

А₃ >> П₃;

А₄ << П₄. кредитоспособность материальный себестоимость

Если выполняются первые три неравенства, то есть текущие активы превышают внешние обязательства предприятия, то обязательно выполняется последнее неравенство, которое имеет глубокий экономический смысл: наличие у предприятия собственных оборотных средств - соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости.

Невыполнение какого-либо из первых трех неравенств свидетельствует о том, что ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их убытком по другой группе, хоть компенсация может быть лишь по стоимостной величине, так как в реальной платежной ситуации, менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.

Размещено на Allbest.ru