Стоимость инвестиций

Размещено на http://www.allbest.ru

Будущая стоимость инвестиций - это сумма, до которой возрастет первоначальный вклад с учетом капитализации на основе сложных процентов, в течение периода хранения средств на счете. Расчет будущей стоимости инвестиций осуществляется с использованием стандартных формул. Чтобы их усвоить, достаточно попрактиковаться на простом примере.

Допустим, у нас имеется вклад в размере 1000 долл. под 7% годовых. Будущая стоимость инвестиций в данном случае может быть рассчитана по следующей формуле:

Будущая стоимость на конец 1-го периода = 1000 долл. * (1 + 0,07) = 1070 долл.

В случае продления срока действия вклада на тех же условиях еще на год будущую стоимость вклада следует рассчитывать по той же формуле с учетом полученного результата:

Будущая стоимость на конец 2-го периода = 1070 долл. * (1 + 0,07) = 1144,9 долл.

Понятно, что этот процесс может быть продолжен сколь угодно долго. Было бы удобно, не производя промежуточных расчетов, сразу получать значения будущей стоимости денег (инвестиций) на некоторый период времени, располагая данными о размере первоначального вклада и размере процентной ставки.

Для этого выведем общую формулу. Для сокращения записи обозначим будущую стоимость инвестиций на конец n-го периода буквой Sn, размер первоначального вклада - буквой N, размер процентной ставки - k. Тогда наша формула примет вид:

Sn = N*(1+k/100)n.

В частности, будущая стоимость инвестиций на конец 2-го периода с учетом наших первоначальных данных будет рассчитана по формуле 1000 долл. * (1+7/100)2 = 1000 долл. * 1,1449 = 1144,9 долл., что соответствует полученному нами ранее результату.

Приведенная стоимость

Для оценки движения финансовых потоков во времени применяют различные формулы финансовой математики, в том числе и расчет приведенной стоимости или метод дисконтированных денежных потоков.

Дисконтирование является обратной операцией расчета сложных процентов. В то время, когда инфляция больше нуля, деньги сегодня стоят дороже чем завтра. Для того чтобы определить сегодняшнюю стоимость денег и применяют дисконтирование денежных потоков.

Сущность расчета заключается в том, что планируемые к получению в будущем деньги пересчитываются в сегодняшнюю стоимость, с учетом количества периодов и ставки дисконтирования, по формуле обратной расчету сложных процентов.

Например, планируемые к получению 1000 рублей через 1 год инвестирования при ставке дисконтирования 15% эквивалентны сегодняшним 869,57 рублям; для планируемых к получению 1000 рублей через 2 года инвестирования при ставке дисконтирования 15% эквивалентны сегодняшним 756,14 рублям; для планируемых к получению 1000 рублей через 3 года инвестирования при ставке дисконтирования 15% эквивалентны сегодняшним 657,52 рублям.

В данном примере величина 869,57 рублей является текущей стоимостью величины 1000 рублей, полученных от инвестиции сроком на 1 год при ставке дисконтирования 15%.

Формула для расчета дисконтированного денежного потока:

FV - будущая стоимость;

PV - текущая стоимость;

r - ставка дисконтирования;

n - количество лет.

Чем дольше срок получения инвестиции и чем выше ставка дисконтирования, тем меньше текущая стоимость

Виды инвестиционных портфелей

стоимость инвестиция портфель финансовый поток

Что же такое портфельные инвестиции? Прежде всего портфельные инвестиции, это вклад своего собственного капитала в приобретение ценных бумаг с целью перепродажи, в зависимости от изменений на фондовом рынке. А главная цель данной операции -- получение выгоды (прибыли) от продажи ценных бумаг. Преимущество данного вида инвестиций заключается в том, что инвестор получает возможность получать прибыль от вкладов в большое количество активов. Часто портфельные инвестиции путают с прямыми инвестиции, т.к. они идут на покупку пакетов акций какого либо предприятия, занимающегося производством. Портфельные инвестиции не преследуют никаких дальновидных целей, таких как обретение контроля над управлением предприятием, участием в его деяниях, в отличии от тех же прямых инвестиций.

Виды портфельных инвестиций:

Портфели роста: выходят из ценных бумаг, стоимость которых возрастает, через какой-то промежуток времени.

Постоянного дохода: в основном состоят из бумаг с высокой степенью надежности, приносящих неплохую среднюю прибыль, при этом не представляя высокого риска своему владельцу.

Высокого дохода: состоят из бумаг с высокой степенью дохода, и предоставляют возможность получения большой текущей прибыли, такой как получение процентов от облигаций и др.

Комбинированные: содержат все положительные качества выше перечисленных видов и используются для ликвидации наступления убытков на фондовом рынке.

Портфельные инвестиции имеют особенность. Она заключается в том, что при изменении доходности одной акции существует риск изменения доходности остальных акций, которые входят в инвестиционный портфель. Высокий постоянный доход можно достичь путем приобретения высокодоходных и надежных облигаций, и сохранения их до погашения.

Размещено на Allbest.ru