Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования и науки Российской Федерации

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования

«МОСКОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ СТРОИТЕЛЬНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»

Курсовой проект

по дисциплине:

«Финансы, денежное обращение и ипотека»

Москва 2013



• Содержание

1. Краткие сведения о компании

2. Анализ предприятия

2.1 Общий анализ финансового состояния предприятия на основе отчета о прибылях и убытках.

2.2 Оценка финансового состояния предприятия.

3. Оценка финансовой устойчивости предприятия.

3.1 Анализ обеспеченности источниками формирования.

3.2 Коэффициентный анализ

4. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

4.1 Анализ ликвидности баланса

4.2 Коэффициентный анализ ликвидности

5. Анализ финансовой устойчивости компании, рентабельности и деловой активности.

5.1 Анализ показателей деловой активности

6. Анализ рентабельности деятельности предприятия

Заключение



1. Краткие сведения о компании

Управляющая организация ООО “Упраком” 305018, Российская Федерация, Курская область, улица Серегина, 20, офис 26, 26а.

Общество с ограниченной ответственностью Управляющая Компания «Упраком» - это молодая, но целеустремленная компания, ориентированная на профессиональное сопровождение объектов недвижимости.

Вид деятельности по ОКВЭД 7032 управление недвижимым имуществом, подраздел 70322 Управление эксплуатацией нежилого фонда, деятельность по надзору и эксплуатации нежилого фонда и земельных участков, деятельность по сбору арендной платы за эксплуатацию нежилого фонда, а также деятельность по сбору арендной платы за землю, подраздел 70321 управление эксплуатацией жилого фонда.

Штат компании подобран из специалистов комплекса архитектуры, строительства и предприятий сферы ЖКХ.

Профессиональное управление многоквартирными домами и административно-производственными зданиями - основное направление деятельности нашей компании.

ООО «Упраком» прошла всю необходимую сертификацию, с 7 ноября 2012 года является членом саморегулирующей организации некоммерческое партнерство "Союз организаций управляющих многоквартирными домами". Компания успешно занимается управлением многоквартирными домами, расположенными в г. Курск и имеет всю необходимую производственно-техническую базу для реализации задач жилищно-коммунального комплекса.

Компания является профессиональной организацией, занимающейся эксплуатацией и управлением как коммерческой, так и жилой недвижимостью, имеет необходимые лицензии на все виды работ и оказывает услуги в соответствии с нормативно-технической и правовой документацией, а также применяет новейшие технологии для эффективного управления недвижимостью

2. Анализ предприятия

Финансовый анализ предприятия -- это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к погашению долговых обязательств и саморазвитию на фиксированный момент времени.

Бухгалтерский баланс -- одна из трех основных форм бухгалтерской отчётности. Баланс содержит данные об активах, обязательствах и собственном капитале. Бухгалтерский баланс характеризует имущественное и финансовое состояния организации в денежной оценке на отчётную дату.

Отчет о прибылях и убытках -- одна из основных форм бухгалтерской отчетности, которая характеризует финансовые результаты деятельности организации за отчетный период и содержит данные о доходах, расходах и финансовых результатах в сумме нарастающим итогом с начала года до отчетной даты. Начиная с отчетности за 2012 год название «Отчет о прибылях и убытках» изменено -- теперь он называется «Отчет о финансовых результатах».

В форме отражается величина балансовой прибыли или убытка и отдельные слагаемые этого показателя:

-прибыль/убытки от реализации продукции;

-операционные доходы и расходы (положительные и отрицательные курсовые разницы);

-доходы и расходы от прочей внереализационной деятельности (штрафы, безнадежные долги);

также представлены:

-затраты предприятия на производство реализованной продукции по полной или производственной стоимости,

-коммерческие расходы, управленческие расходы,

-выручка нетто от реализации продукции,

-сумма налога на прибыль, отложенные налоговые обязательства (ОНО), активы (ОНА) и постоянные налоговые обязательства (активы) (ПНО(А)),

-чистая прибыль.

Отчет о прибылях и убытках является важнейшим источником для анализа показателей рентабельности предприятия, рентабельности реализованной продукции, рентабельности производства продукции, а также для определения величины чистой прибыли.

Актив -- часть бухгалтерского баланса отражающая состав и стоимость имущества организации на определённую дату.

Действующая в Российской Федерации форма бухгалтерского баланса включает два раздела активов: оборотные и внеоборотные активы.

К оборотным активам относятся активы, которые используются (расходуются) в процессе повседневной хозяйственной деятельности. Например: материальные запасы, дебиторская задолженность, денежные средства и т. д.

К внеоборотным активам относятся активы, изъятые из хозяйственного оборота, но отражаемые в бухгалтерском учёте.

В экономической теории также выделяют виды активов по степени их ликвидности (то есть их способности быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной): высоколиквидные, низколиквидные и неликвидные активы. Самым высоколиквидным активом являются сами деньги.

Активы -- это ресурсы, контролируемые компанией в результате прошлых событий, от которых компания ожидает экономической выгоды в будущем (Данная трактовка содержится в принципах МСФО).

Пассив--совокупность всех обязательств (источников формирования средств) предприятия. Содержит собственный капитал -- уставный и акционерный, а также заёмный капитал (кредиты, займы), сгруппированные по составу и срокам погашения.

В состав пассивов, принимаемых к расчету, включаются:

-- долгосрочные обязательства по займам и кредитам и прочие долгосрочные обязательства;

-- краткосрочные обязательства по займам и кредитам;

-- кредиторская задолженность;

-- задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов;

-- резервы предстоящих расходов;

-- прочие краткосрочные обязательства».

2.1 Общий анализ финансового состояния предприятия на основе отчета о прибылях и убытках

Содержание и основная цель финансового анализа - это оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики. Финансовое состояние хозяйствующего субъекта - это характеристика его финансовой конкурентоспособности, использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами. Финансовое состояние предприятия может быть, устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Об устойчивом финансовом состоянии предприятия свидетельствует его способность полностью и в срок производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, без серьёзных последствий переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность, а отсутствие перечисленных качеств с большой вероятностью говорит о неустойчивости финансового состояния предприятия.

Анализ финансовых результатов
Наименование	За аналогичный период прошлого года	За отчетный период	Изменения
	Абс. величина	Относит. величина	Абс. величина	Относит.	В Абс. величинах	В структуре	Темп роста	Темп прироста
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	%	%
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка	2882	100%	7545	100,0%	4663	0%	262%	162%
Себестоимость	-2824	-98,0%	-7463	-98,9%	-4639	-0,9%	264%	164%
Валовая прибыль	58	2,0%	82	1,1%	24	-0,9%	141%	41%
Прибыль (убыток) от продаж	35	1,2%	23	0,3%	-12	-0,9%	66%	-34%
Прочие доходы и расходы
Прочие расходы	-97	-3,4%	-206	-2,7%	-109	0,6%	212%	112%
Прибыль (убыток) до налогообложения	-59	-2,0%	-161	-2,1%	-102	-0,1%	273%	173%
Отложенные налоговые активы	0	0,0%	0	0,0%	0	0,0%	0%	0%
Отложенные налоговые обязательства	0	0,0%	0	0,0%	0	0,0%	0%	0%
Текущий налог на прибыль	0	0	0	0	0	0	0	0
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	-59	-2,0%	-161	-2,1%	-102	-0,1%	273%	173%



Анализ структуры баланса.

Наименование	На начало периода	На конец периода	Изменения
	Абс. Значение	Относит. (удельный вес)	Абс. значение	Относит.	В Абс. значениях	В структуре	Темп роста	Темп прироста
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	%	%
АКТИВ
1.Внеоборотные активы (строка 190)	89	14%	136	11%	47	-2%	153%	53%
2.Оборотные активы (290)	570	86%	1 062	89%	492	2%	186%	86%
Запасы (210)	1	0	-	0%	- 1	0%	0%	-100%
НДС по приобретенным ценностям (220)	-	-	-	-	-	-	-	-
Дебиторская задолженность (230, 240, 270 - суммарная цифра)	511	78%	1 026	86%	515	8%	201%	101%
Краткосрочные фин вложения (250)	-	-	-	-	-	-	-	-
Денежные средства (260)	58	8,8%	36	3%	- 22	-6%	62%	-38%
Баланс	659	100%	1 198	100%	539	0%	182%	82%
ПАССИВ
3.Капитал и резервы (490)	214	32%	53	4%	-161	-28%	25%	-75%
4.Долгосрочные обязательства (590)	0	-	0	-	-	-	-	-
5.Краткосрочные обязательства (690)	445	68%	1 145	96%	700	28%	257%	157%
Кредиторская задолженность (620+660)	445	68%	1 145	96%	700	28%	257%	157%
Краткосрочные кредиты (610+630+650)	0	0%	0	0%	0	0%	0%	0%
Доходы будущих периодов (640)	0,00	0%	0	0%	0	0%	0%	0%
Баланс	659	100%	1 198,00	100%	539	0%	182%	82%

2.2 Оценка финансового состояния предприятия

В составе баланса на начало отчетного периода оборотные (мобильные) средства составляли 25 386 тыс.руб. За отчетный период они уменьшилась на 8 556 тыс.руб. Одновременно с этим уменьшился их удельный вес в стоимости активов предприятия на 1% и составил на конец года 99%.

С начала на конец отчетного периода денежные средства уменьшились на 15 672 тыс.руб.

Дебиторская задолженность увеличилась за отчетный период -- на 7 737 тыс.руб. Темп роста составил 191 %, что говорит о высокой задолженности, которая возникает в конце отчетного периода.

Уменьшение оборотных активов является не благоприятной тенденцией, поскольку ликвидность оборотных активов выше внеоборотных, следовательно у предприятия, с уменьшением оборотных активов не появляются возможности расплачиваться по обязательствам.

Внеоборотные активы увеличились за отчетный период на 131. На начало отчетного периода они составляли 78 тыс. руб., на конец периода составили 209 тыс. руб. Увеличение произошло в основном за счет всех статей баланса 1- внеоборотные активы.

Темпы прироста запасов и дебиторской задолженности не превышают показатели роста выручки, что только улучшает финансовое состояние предприятия.

3. Оценка финансовой устойчивости предприятия

3.1 Анализ обеспеченности источниками формирования

Финансовая устойчивость -- составная часть общей устойчивости предприятия, сбалансированность финансовых потоков, наличие средств, позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение определенного периода времени, в том числе обслуживая полученные кредиты и производя продукцию, т.е. способность предприятия маневрировать средствами, ее финансовая независимость.

Существует 4 типа финансовой устойчивости:

1. Абсолютно устойчивое финансовое состояние: Е3<= Uc-F, где Е3 - величина запасов и затрат, Uc - собственные средства, F- внеоборотные активы.

2. Нормальная устойчивость: Е3<= (Uc-F)+ Сдк где (Uc-F) -собственные оборотные средства, Сдк - долгосрочные кредиты и займы.

3. Неустойчивое финансовое состояние: Е3<= (Uc-F)+Сдк+Скк ,где Скк - краткосрочные кредиты и займы.

4. Кризисное состояние: Е3> (Uc-F)+Сдк+Скк

наименование	расчет	Значение	Тенденции
		Начало периода	Конец периода	Уменьшилось или увеличилось
Капиталы и резервы	П3	214	53	-161	уменьшилось
Внеоборотные активы	А1	89	136	47	увеличилось
Собственные оборотные активы	П3-А1	125	- 83	-208	уменьшилось
Долгосрочные обязательства	П4	0	0	-	-
Долгосрочные источники формирования запасов	П3+П4-А1	125	- 83	-208	уменьшилось
Краткосрочные займы и кредиты	ЗиК (П5 - 640)	445	1 145	700	увеличилось
Основные источники формирования запасов	П3+П4+ЗиК-А1	570	1 062	492	увеличилось
Запасы и НДС	З+НДС	1	-	- 1	уменьшилось
Излишек(недостаток) +/- собственных оборотных средств	П3-А1-З	124	- 83	-207	уменьшилось
+/- долгосрочных источников формирования	П3+П4-А1-З	124	- 83	-207	уменьшилось
+/- основных источников формирования запасов	П3+П4+ЗиК-А1-З	569	1 062	493	увеличилось

А1 - внеоборотные активы (190)

А2 - оборотный актив (значение итоговых глав - 290)

П3 - капиталы и резервы (490)

П4 - долгосрочные обязательства (590)

П5 - краткосрочные обязательства (690)

У предприятия неустойчивое финансовое состояние:

Е3<= (Uc-F)+Сдк+Скк,

Такое финансовое состояние показывает, что запасы и затраты не покрываются собственными оборотными средствами. Предприятие зависит от краткосрочных и долгосрочных кредитов и займов.

финансовый баланс платежеспособность ликвидность

3.2 Коэффициентный анализ

1. Коэффициент маневренности - показывает долю собственного капитала предприятия, находящегося в такой форме, которая позволяет свободно им маневрировать, увеличивая закупки сырья, материалов, комплектующих изделий, изменяя номенклатуру поставок, приобретая дополнительное оборудование, осуществляя инвестиции в другие предприятия. По его величине можно судить о финансовой независимости предприятия, т. е. о способности предприятия не оказаться в положении банкрота в случае длительного технического перевооружения или трудностей со сбытом продукции. Чем выше данный коэффициент, тем ниже риск, с которым связано владение машинами и оборудованием, быстро устаревающими в условиях научно-технического прогресса.

2. Коэффициент автономии источников формирования запасов - данный коэффициент показывает, какая часть капитала и резервов находится в мобильной, то есть свободной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать собственными средствами. Если данный коэффициент не соответствует нормативу в меньшую сторону, на предприятии наблюдается тенденция привлечения дополнительных источников ли увеличения собственных средств за счет увеличения третьего раздела баланса.

3. Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками формирования

4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами - отношение разности между собственными средствами и долгосрочными активами к оборотным активам, коэффициент служит для измерения степени обеспеченности собственными оборотными средствами.

5. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств

6. Коэффициент обеспеченности долгосрочными инвестициями - определяет какая доля инвестированного капитала вложена в постоянные активы.

7. Коэффициент реальной стоимости основных средств (иммобилизации) - показывает, насколько эффективно используются основные средства организации для предпринимательской деятельности. При расчете данного показателя в стоимости имущества учитывается стоимость внеоборотных активов и запасов за вычетом незавершенного строительства.

	наименование коэффициентов	расчет	Значение	Тенденции
			Начало периода	Конец периода
1	Коэффициент маневренности	(П3+П4-А1)/П3	0,58	-1,57	ум
2	Коэффициент автономии источников формирования запасов	П3/Вб	0,32	0,04	ум
3	Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками формирования	(П3+П4-А1)/З	125,00	0,00	ум
4	Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	(П3+П4-А1)/А2	0,22	-0,08	ум
5	Коэффициент соотношения собственных и заемных средств	(П4+ЗиК)/П3	2,08	21,60	ув
6	Коэффициент обеспеченности долгосрочными инвестициями	А1/(П3+П4)	0,42	2,57	ув
7	Коэффициент реальной стоимости основных средств (иммобилизации)	А1/А2	0,16	0,13	ум

-Коэффициент маневренности имеет отрицательное значение в результате наличия большой доли трудно реализуемых активов в общем объеме собственных средств.

-Коэффициент имеет отрицательное значение и показывает, что за счет собственных источников запасы и затраты не финансируются.

-Значение коэффициента обеспеченности собственными средствами говорит о том, что оборотные активы предприятия не формируются за счет собственных оборотных средств.

- Коэффициент автономии не соответствует нормативу в меньшую сторону, это говорит о том, что на предприятии наблюдается тенденция привлечения дополнительных источников или увеличения собственных средств за счет увеличения третьего раздела баланса.



4. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

4.1 Анализ ликвидности баланса

Активы в зависимости от скорости обращения в деньги делятся на:

1.Текущие активы

1. А1 - наиболее ликвидные 250+260

2. А2 - быстрореализуемые активы 240

3. А3 - медленнореализуемые активы 210+220+230+270

4. А4 - постоянные активы 190

2. Пассивы

1. П1 - наиболее срочные обязательства (краткосрочная кредиторская задолженность) 620

2. П2 - краткосрочные пассивы 610+640

3. П3 - долгосрочные пассивы 590+640+650

4. П4 - постоянные пассивы 490

	Значение		Значение	Платежный излишек(недостаток)=
				А1-П1
Актив	Начало	Конец	Пассив	Начало	Конец	Начало	Конец
А1	58	36	П1	445	1 145	- 387	- 1 109
А2	511	1 026	П2	0	0	511	1 026
А3	1	-	П3	0	0	1	-
А4	89	136	П4	214	53	- 125	83

А1>П1 , предприятие может вовремя отвечать по основным обязательствам за счет самых ликвидных средств, но в конце года ситуация резко меняется в худшую сторону.

А2<П2, в начале года предприятие терпит недостатки денежных средств за счет дебиторской задолженности, которая отрицательно сказывается, на доходы будущих периодов предприятия, в конце периода ситуация выходит в положительную сторону.

А4>П4, внеоборотные активы предприятия больше его капитала, что характеризует одну из черт ликвидности данной организации.

4.2 Коэффициентный анализ ликвидности

1. Коэффициент абсолютной ликвидности - является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия; показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно

2. Коэффициент текущей ликвидности - дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств.

3. Коэффициент промежуточной ликвидности - по смысловому назначению показатель аналогичен коэффициенту текущей ликвидности; однако исчисляется по более узкому кругу текущих активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть -- производственные запасы.

4. Общий коэффициент ликвидности (коэффициент покрытия) представляет собой отношение всех оборотных активов к краткосрочным обязательствам. Он позволяет установить, в какой кратности оборотные активы покрывают краткосрочные обязательства. Чем больше величина оборотных активов по отношению к текущим пассивам, тем больше уверенность, что существующие обязательства будут погашены за счет имеющихся активов.

Наименование коэффициентов	расчет	Значение	Тенденции
		Начало периода	Конец периода
Коэффициент абсолютной ликвидности	260/(690-640)	0,130	0,031	упал
Коэффициент текущей ликвидности	(290-230)/(690-640)	1,281	0,93	упал
Коэффициент промежуточной ликвидности	(290-230-210)/(690-640)	1,279	0,93	упал
Общий показатель ликвидности	(А1+0,5А2+0,3А3)/(П1+0,5П2+0,3П3)	0,7052	0,4795	упал

Значение коэффициента абсолютной ликвидности равно на начало периода 0,130, а на конец периода коэффициент упал до 0,031, что намного ниже оптимального (0,2 и выше), а значит на конец период платежеспособность предприятия стала низкой. Предприятие на конец периода сможет погасить только 0,031 части краткосрочной задолженности.

С начала на конец отчетного периода наблюдается спад итак низкого значения коэффициента абсолютной ликвидности, то есть предприятие не может погашать краткосрочные обязательства, что говорит о неплатежеспособности предприятия

Коэффициент текущей ликвидности, имеет значение 1,281 на начало отчетного периода и 0,93 на конец, что говорит о том, что предприятие не способно осуществлять расчеты по всем видам обязательств.

Коэффициент промежуточной ликвидности находится в таком же состоянии, как и коэффициент текущей ликвидности.

Исходя из показателя общей ликвидности (0,7052 и 0,4795), можно говорить о недостаточной ликвидности (нормальное значение >1) , то есть предприятие не сможет в случае быстрой необходимости реагировать на неожиданные финансовые проблемы и возможности, а для руководства- это может означать, уменьшение прибыльности.



5. Анализ финансовой устойчивости компании, рентабельности и деловой активности

5.1 Анализ показателей деловой активности

Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота его средств. Рентабельность предприятия отражает степень прибыльности его деятельности. Анализ деловой активности и рентабельности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости и рентабельности, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия.

Анализ деловой активности позволяет выявить, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Как уже было сказано, к показателям, характеризующим деловую активность, мы относим коэффициенты оборачиваемости и рентабельности.

Коэффициенты оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового состояния предприятия, поскольку скорость оборота капитала, то есть скорость превращения его в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборота капитала отражает при прочих равных условиях повышение производственно-технического потенциала предприятия. Для этого рассчитываются 9 показателей оборачиваемости и один комплексный показатель - "индекс деловой активности", дающие наиболее обобщенное представление о хозяйственной активности.

Коэффициент оборачиваемости рабочего капитала - показывает на сколько эффективно организация использует свои инвестиции в оборотном капитале и как это влияет на объем продаж.

	Наименование коэффициентов	расчет	Значение	Тенденции
			Начало периода	Конец периода
1	Коэффициент оборачиваемости рабочего капитала	010/290	13,237	7,105	ум
2	Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	010/490	35,257	142,36	ув
3	Коэффициент оборачиваемости всего инвестиционного капитала	010/300	11,449	6,30	ум
4	Коэффициент оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности	010/240	14,7652	7,3538	ум
5	Период оборота дебиторской задолженности	360/010/240	24,3817	48,9543	ув
6	Коэффициент оборачиваемости запасов	020/210	- 7 463	-	ув
7	Период оборота запасов	360/020/210	- 0	-
8	Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	020/620	-16,7707865	-2,466376	ув
9	Период оборачиваемости кредиторской задолженности	360/020/620	-21,4658984	-145,9632	ум

-Тенденция падения значения коэффициента рабочего капитала говорит о том, что предприятие неэффективно (по сравнению с началом отчетного периода) использует инвестиции в оборотный капитал.

- Значение коэффициента оборачиваемости собственного капитала говорит о том, что в течение года предприятие получает выручку большую, чем стоимость собственного капитала.

-Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. Низкая оборачиваемость кредиторской задолженности. Предприятие в большей степени использует в своем обороте средства других предприятий. Но в конце периода, использование средств других организаций снизилось, что может положительно сказываться на дельнейшую деятельность предприятия.

Финансовый цикл предприятия : период оборота запасов (К7)+период оборота ДЗ (К5) - период оборота КЗ (К9)= 5 (начало периода), 11 (конец периода)

Поступление сырья отгрузка готовой продукции

Производственный цикл

Период оборота ДЗ

период оборота КЗ Финансовый цикл

Оплата сырья получение средств от покупателей

5. 

6. Анализ рентабельности деятельности предприятия

Рентабельность отражает степень прибыльности ее производственно-хозяйственной деятельности.

1. Коэффициент рентабельности продукции - показывает насколько прибыльной является основная деятельность предприятия. Рентабельность продукции вычисляется как отношение операционной прибыли к операционным затратам, понесенным при изготовлении этой продукции

2. Коэффициент рентабельности основных средств - показывает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов предприятия. Рассчитывается как соотношение: прибыль от продаж / средняя за период величина основных средств

3. Коэффициент рентабельности оборотных активов - демонстрирует возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам компании. Чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно и быстро используются оборотные средства.

4. Коэффициент рентабельности собственного капитала - По сути главный показатель для стратегических инвесторов (в российском понимании- вкладывающих средства на период более года). Позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками предприятия. Обычно этот показатель сравнивают с возможным альтернативным вложением средств в акции других предприятий. Под собственным капиталом обычно понимается сумма акционерного капитала и резервов, образованных из прибыли предприятия. Рентабельность собственного капитала показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли заработала каждая единица, вложенная собственниками компании. Показатель рентабельности собственного капитала также характеризует эффективность работы менеджеров компании- эмитента. Если из множества компаний одной отрасли доход на акционерный капитал много меньше, чем у остальных компаний, то у данной компании, возможно, при выполнении некоторых условий существуют перспективы роста, а следовательно повышение рыночной стоимости акций.

5. Коэффициент рентабельности всего капитала - Коэффициент показывает эффективность использования всего имущества.

	Наименование коэффициентов	расчет	Значение	Тенденции
			Начало периода	Конец периода
1	Коэффициент рентабельности продукции	050/010	0,003	0,012	ув
2	Коэффициент рентабельности основных средств	050/120	0,258	0,26	ув
3	Коэффициент рентабельности оборотных активов	050/290	0,04035	0,03	ум
4	Коэффициент рентабельности собственного капитала	050/490	0,1075	0,6604	ув
5	Коэффициент рентабельности всего капитала	050/300	0,0349	0,0292	ум

На конец периода коэффициент рентабельности ОС практически не изменился, низкий показатель говорит о не эффективном использовании предприятия ОС.

В значении коэффициента рентабельности всего капитала с начала на конец отчетного периода наблюдается тенденция к уменьшению, что означает спад спроса на продукцию.



Заключение

В целом исследовав финансовое состояние предприятия, коэффициенты ликвидности, рентабельности, финансовую устойчивость предприятия, можно сказать о том, что предприятие не способно с помощью собственных оборотных средств покрыть свои затраты, но коэффициент маневренности показывает нестабильное состояние, которое берет на себя ответственность за большую долю труднореализуемых активов и к концу года выходит в минус.

К концу года ухудшается уровень платежеспособности. С начала на конец отчетного периода наблюдается спад значения коэффициента абсолютной ликвидности, то есть если тенденция в будущих периодах будет продолжать падать, то предприятие не сможет погашать краткосрочные обязательства, что приведет к ухудшению платежеспособности предприятия в дальнейшем. Так же нужно отметить, что негативно сказывается, дебиторская задолженность, но в конце года ситуация для данного предприятия улучшается, что может положительно сказываться, на дальнейшую деятельность данной компании.

К оборотным активам относятся активы, которые используются (расходуются) в процессе повседневной хозяйственной деятельности. Например: материальные запасы, дебиторская задолженность (аренда), денежные средства и т. д.

Размещено на Allbest.ru