Анализ Финансовой отчетности

Анализ финансовых показателей деятельности предприятия, на основе которых принимаются управленческие решения. Исследование показателей рентабельности, деловой и рыночной активности. Соотношение прибыли и цены на одну акцию. Норма дивиденда на одну акцию.

Рубрика Финансы, деньги и налоги
Вид контрольная работа
Язык русский
Дата добавления 21.09.2013
Размер файла 39,0 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования Российской Федерации

Южно-Уральский государственный университет

Факультет Экономики и предпринимательства

Кафедра Финансового менеджмента

Контрольная работа

по дисциплине

«Финансы»

Челябинск, 2011

Бухгалтерская отчетность содержит информацию, которая необходима для финансового анализа и управления. Отчетность предназначена и для внешних пользователей. Для целей финансового анализа статьи стандартной бухгалтерской отчетности группируются и частично пересчитываются в блоки, на основе которых составляются производные финансовые формы, удобные для финансового анализа, такие как:

аналитический финансовый баланс, таблица № 1, 2;

аналитические финансовые результаты, таблица № 3.

Успешность и финансовая устойчивость деятельности предприятия одним показателем определить нельзя, поскольку она многофункциональна и разностороння.

Управленческие решения принимаются после анализа многочисленных финансовых показателей.

задание

На основе информации в таблицах № 1, 2, 3 определить:

Рентабельность

активов ();

доходов от обычных видов деятельности ();

собственного капитала ().

Показатели деловой активности

оборачиваемость активов (раз);

коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (дни);

коэффициент кредиторской задолженности (дни);

коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов (дни);

длительность операционного цикла.

Коэффициент рыночной активности

прибыльность одной акции;

соотношение прибыли и цены на одну акцию (при номинале акций в 1 тыс. руб.);

норма дивиденда на одну акцию.

Таблица 1. Аналитический баланс предприятия(актив)

Наименование

Код строки

Состав активов, тыс. руб.

1999

2000

2001

1

2

3

4

5

ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Основные средства

120

141 476

147 626

172 368

Незавершенное строительство

130

13 146

13 571

13 608

Долгосрочные финансовые вложения

140

5 947

5 958

6 048

Итого по разделу I

190

160 569

167 155

192 024

ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Запасы

210

73 868

77 454

87 696

в т.ч. сырье, материалы …

211

18 154

16 781

21 546

НДС по приобретенным ценностям

220

3 756

3 641

4 536

Дебиторская задолженность (долгосрочная)

230

2 504

2 317

3 402

Дебиторская задолженность (краткосрочная)

240

57 279

63 883

72 198

Краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги)

250

4 695

4 634

5 670

Денежные средства

260

9 077

10 592

10 962

Прочие оборотные средства

270

1 252

1 324

1 512

Итого по разделу II

290

152 431

163 845

185 976

Баланс по активу

300

313 000

331 000

378 000

Таблица 2. Аналитический баланс предприятия (пассив)

Наименование

Код строки

Состав пассивов, тыс. руб.

Факт 1999

Оценка 2000

Прогноз 2001

1

2

3

4

5

III. капитал и резервы

Уставный капитал

410

12 833

21 515

22 302

Добавочный капитал

420

16 276

18 536

21 924

Резервный капитал

430

5 321

7 613

8 694

Нераспределенная прибыль прошлых лет

460

119 253

113 202

135 702

Нераспределенная прибыль отчетного года

470

6 886

7 944

8 694

Итого по разделу III

490

160 569

168 810

197 316

IV. долгосрочные обязательства

590

3 443

2 648

3 024

V. краткосрочные пассивы

Займы и кредиты

610

39 438

46 671

46 116

Кредиторская задолженность

620

107 672

110 223

127 386

Прочие обязательства краткосрочного займа

630…660

1 878

2 648

4 158

Итого по разделу V

690

148 988

159 542

177 660

Баланс по пассиву

700

313 000

331 000

378 000

Таблица 3. Отчет о прибылях и убытках (извлечения)

Наименование

Код строки

Абсолютные значения, тыс. руб.

1999

2000

2001

1

2

3

4

5

выручка (доходы) от продажи товаров (продукции, работ, услуг)

010

610 000

650 000

700 000

себестоимость проданных товаров (продукции, работ, услуг)

020

354 000

370 000

398 000

валовая прибыль

029

256 000

280 000

302 900

Операционные доходы

090

10 000

10 000

10 000

Операционные расходы

100

12 000

12 000

12 000

Внереализационные доходы

120

10 000

10 000

10 000

Внереализационные расходы

130

8 000

8 000

8 000

прибыль до налогообложения

140

налог на прибыль и иные обязательные платежи ст. 30 %

150

чистая прибыль

160

Нераспределенная прибыль отчетного периода

170

Справочно:

Реинвестиции 42 %, 48 %, 50 %

Заполним таблицу отсутствующими данными на основании следующих положений:
Прибыль (убыток) от продаж строка 050 = строки 010 - 020 - 030 - 040
Прибыль (убыток) до налогообложения строка 140 = строки 050 + 060 - 070 + 080 + 090 - 100 + 120 - 130)
Налог на прибыль строка 150 = 30% строки 140
Чистая прибыль строка 160 = строки 140 + 141 + 142 - 150
Данные о нераспределенной прибыли отчетного года возьмем по коду строки 470 таблицы 2.
Таблица 3а Отчет о прибылях и убытках (извлечения)

Наименование

Код строки

Абсолютные значения, тыс. руб.

1999

2000

2001

1

2

3

4

5

выручка (доходы) от продажи товаров (продукции, работ, услуг)

010

610 000

650 000

700 000

себестоимость проданных товаров (продукции, работ, услуг)

020

354 000

370 000

398 000

валовая прибыль

029

256 000

280 000

302 900

Операционные доходы

090

10 000

10 000

10 000

Операционные расходы

100

12 000

12 000

12 000

Внереализационные доходы

120

10 000

10 000

10 000

Внереализационные расходы

130

8 000

8 000

8 000

прибыль до налогообложения

140

256 000

280 000

302 000

налог на прибыль и иные обязательные платежи ст. 30 %

150

76 800

84 000

90 600

чистая прибыль

160

179 200

196 000

211 400

Нераспределенная прибыль отчетного периода

170

6 886

7 944

8 694

Справочно:

Реинвестиции 42 %, 48 %, 50 %

Показатели рентабельности
Рентабельность активов (англ. return on assets, ROA) - относительный показатель эффективности деятельности, частное от деления чистой прибыли, полученной за период, на общую величину активов организации за период. Показывает способность активов компании порождать прибыль: сколько приходится прибыли на каждый рубль, вложенный в имущество организации. Рентабельность активов - индикатор доходности и эффективности деятельности компании, очищенный от влияния объема заемных средств.
,
где ЧП - чистая прибыль за период, - средняя величина активов за период.
Рентабельность доходов от обычных видов деятельности. В случае если компания имеет достаточно развитую и обширную прочую деятельность, то чистая прибыль является результатом не только выручки от продаж, но и доходов от прочей деятельности. Следовательно, соотнесение чистой прибыли только с величиной выручки от продаж приводит к завышению истинного значения рентабельности, которую правильнее называть уже рентабельностью обычной деятельности. Рентабельность обычной деятельности можно определить по следующей формуле:
,
где Впр - выручка от продаж, Дп - доходы от прочей деятельности.
Рентабельность собственного капитала (англ. return on equity, ROE) -- относительный показатель эффективности деятельности, частное от деления чистой прибыли, полученной за период, на собственный капитал организации. Показывает отдачу на инвестиции акционеров с точки зрения учетной прибыли.
,
где СК - собственный капитал организации.
Таблица 4 Расчет показателей рентабельности

Показатель

Код строки

1999

2000

2001

Чистая прибыль

160

179 200

196 000

211 400

Баланс по активу

300

313 000

331 000

378 000

Выручка (доходы) от продажи товаров (продукции, работ, услуг)

010

610 000

650 000

700 000

Операционные доходы

090

10 000

10 000

10 000

Внереализационные доходы

120

10 000

10 000

10 000

Собственный капитал (итого по разделу III)

490

160 569

168 810

197 316

-

0,573

0,592

0,559

-

0,284

0,293

0,294

-

1,116

1,161

1,071

Показатели деловой активности
Коэффициент оборачиваемости активов отношение выручки от реализации продукции к среднегодовой стоимости активов. Этот коэффициент характеризует эффективность использования активов с точки зрения объёма продаж. Показывает количество оборотов одного рубля активов за анализируемый период. Коа = 010/190+290
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в днях (Кодз или DSO) рассчитывают по формуле:
Кодз = (Средн. деб. задолженность * 365) / (Продажи в кредит или Выручка).
Характеризует средний период времени, в течение которого средства от покупателей поступают на расчетные счета предприятия. Чем меньше значение данного показателя, тем в более выгодных условиях находится предприятие.
Коэффициент кредиторской задолженности в днях - показатель, выражающий оборачиваемость кредиторской задолженности как среднее число дней, в течение которых компания оплачивает свои долги. Этот вариант показателя называется Период сбора кредиторской задолженности и рассчитывается по следующей формуле:
ПСКЗ = (Средн. кредит. задолженность * 365) / (Себестоимость проданных товаров)
Коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов в днях показывает, сколько дней требуется для реализации материально-производственных запасов (без оплаты).
Допустимые значения: чем меньше дней требуется для оборота материально-производственных запасов, тем лучше.
Компз = (Среднегодовая стоимость МПЗ * 365) / Себестоимость проданных товаров
Длительность операционного цикла подсчитывается как сумма оборачиваемости дебиторской задолженности в днях и оборачиваемости материально-производственных запасов в днях. По этому показателю определяют, сколько дней в среднем требуется для производства, продажи и оплаты продукции предприятия.
Доц = Кодз(в днях) + Компз (в днях)
Таблица 5 Показатели деловой активности

Показатель

Код строки

1999

2000

2001

Выручка (доходы) от продажи товаров (продукции, работ, услуг)

010

610 000

650 000

700 000

Итого по разделу I

190

160 569

167 155

192 024

Итого по разделу II

290

152 431

163 845

185 976

Дебиторская задолженность (долгосрочная)

230

2 504

2 317

3 402

Дебиторская задолженность (краткосрочная)

240

57 279

63 883

72 198

Кредиторская задолженность

620

107 672

110 223

127 386

Запасы

210

73 868

77 454

87 696

Себестоимость проданных товаров (продукции, работ, услуг)

020

354 000

370 000

398 000

Коа

-

1,9

2,0

1,9

Кодз

-

35,8

37,2

39,4

ПСКЗ

-

111,0

108,7

116,8

Компз

-

76,2

76,4

80,4

Доц

-

111,9

113,6

119,8

Коэффициент рыночной активности
Прибыль на одну акцию показывает, какая доля чистой прибыли приходится на одну обычную акцию в обращении. Показатель рассчитывается путем деления суммы чистой прибыли на общее число обычных акций в обращении.
Акции в обращении определяются как разница между общим числом выпущенных обычных акций и собственными акциями в портфеле. Если в структуре компании имеются привилегированные акции, из чистой прибыли предварительно должна быть вычтена сумма дивидендов, выплаченных по ним.
ПА - прибыль на одну акцию. Формула для вычисления:
ПА = (ЧП - ДПА) / ОАО,
где ЧП - чистая прибыль; ДПА - дивиденды по привилегированным акциям; ОАО - количество обыкновенных акций в обращении.
Необходимо отметить, что этот показатель в условиях развитой рыночной экономики является одним из наиболее важных показателей, влияющих на рыночную стоимость акций компании. При его анализе необходимо также помнить, что на его уровень компания может влиять посредством скупки своих акций.
Соотношение прибыли и цены на одну акцию (при номинале акций в 1 тыс. руб.);
Соотношение рыночной цены акции и прибыли на одну акцию ЦПА отражает отношения между компанией и ее акционерами.
Он показывает, сколько рублей согласны заплатить акционеры за рубль чистой прибыли компании. Например, если у компании А данный показатель составляет 10, а у компании Б - 8, то это означает, что инвесторы на данный момент предпочтительнее оценивают инвестиционные качества компании А. Однако более важной характеристикой данного показателя является не его уровень на данный момент, а его динамика в сравнении с динамикой других компаний и с общей динамикой рынка.
ЦПА - соотношение рыночной цены акции и прибыли на одну акцию. Формула для вычисления:
ЦПА = ЦА / ПА,
где ПА - прибыль на одну акцию; ЦА - рыночная цена акции.
Норма дивиденда на одну акцию
Под текущей доходностью понимают, прежде всего, дивиденды, которые получает владелец акции. Этот показатель называется дивидендный доход или норма дивиденда НД.
НД - дивидендный доход или норма дивиденда. Формула для вычисления:
НД = Д / ЦА,
где Д - дивиденд на одну акцию; ЦА - рыночная цена акции.
Предположим, что предприятие выпустило только обыкновенные акции. Привилегированные акции не запланированы. В обращении находится 49% выпущенных акций. Рыночная цена акции составляла 1500, 1600 и 1700 рублей в 1999, 2000 и 2001 гг. соответственно. Дивиденд на 1 акцию по годам: 20, 15, 17 рублей соответственно.
финансовый рентабельность прибыль рыночный
Таблица 6. Показатели рыночной активности

Показатель

1999

2000

2001

Уставный капитал

12 833

21 515

22 302

Номинал акции

1

1

1

Количество обыкновенных акций

12 833

21 515

22 302

ОАО

6 288

10 542

10 927

Чистая прибыль

179 200

196 000

211 400

ПА

28,5

18,59

19,35

Рыночная цена 1 акции

1500

1600

1700

ЦПА

52,63

86,07

87,86

Д

20

15

17

НД

0,013

0,009

0,01

Размещено на Allbest.ru

Подобные документы

  • Понятие и значение акции как экономической категории, основы акционерного общества. Понятие прибыли на акцию и расчет ее показателей; опционы, варранты и их эквиваленты. Порядок определения прибыли на акцию в рамках МСФО: примеры вычисления показателей.

    курсовая работа [62,7 K], добавлен 09.11.2010

  • Прибыль на акцию, дивиденды на акцию и балансовая стоимость акции. Отношение рыночной стоимости к балансовой. Отношение цены к прибыли на акцию. Показатель эффективности управления финансовыми ресурсами предприятия. Уровень товарно-материальных запасов.

    контрольная работа [17,6 K], добавлен 09.12.2010

  • Определения прибыли на акцию. Оценка в соответствии с международным стандартом. Базовая и разводная прибыль на акцию. Сумма дивидендов по привилегированным акциям после удержания. Расчет прибыли на акцию в соответствии с российскими стандартами.

    реферат [19,6 K], добавлен 20.03.2011

  • Виды и задачи анализа финансовых результатов деятельности предприятия. Анализ финансового состояния ООО "Инком Сервис". Оценка показателей рентабельности и деловой активности деятельности предприятия. Механизм повышения финансовой результативности.

    дипломная работа [457,2 K], добавлен 15.04.2014

  • Система показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия. Анализ и оценка показателей деловой активности, имущественного положения и эффективности деятельности предприятия. Анализ прибыли и рентабельности предприятия на примере ООО "БиС".

    дипломная работа [434,0 K], добавлен 23.06.2015

  • Исследование финансовой отчетности, данных аналитического и агрегированного баланса, показателей коэффициентов ликвидности, рентабельности, финансовой устойчивости и деловой активности на примере предприятия "Нижегородский авиастроительный завод "Сокол".

    курсовая работа [736,6 K], добавлен 26.09.2014

  • Экономическая сущность, цель и значение финансового анализа. Расчет и использование коэффициентов ликвидности, финансовой устойчивости, рентабельности и деловой активности. Использование показателей рыночной активности и положения на рынке ценных бумаг.

    курсовая работа [89,0 K], добавлен 31.07.2010

  • Анализ актива, пассива и динамики валюты баланса. Анализ финансовой устойчивости и типа финансовой ситуации. Анализ ликвидности баланса, финансовых коэффициентов и результатов. Анализ динамики показателей прибыли, рентабельности и деловой активности.

    курсовая работа [157,0 K], добавлен 31.01.2015

  • Формирование аналитического баланса. Анализ показателей платежеспособности, финансовой устойчивости и ликвидности. Показатели деловой активности, прибыли и рентабельности. Факторный анализ рентабельности активов и собственного капитала предприятия.

    курсовая работа [1,7 M], добавлен 07.03.2015

  • Понятие, задачи и значение финансового анализа в управлении торговой организации. Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия. Исследование показателей рентабельности, деловой активности и финансового цикла предприятия ОАО "Магнит".

    курсовая работа [498,5 K], добавлен 06.10.2013

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.