Недостаток модели: денежные расходы на практике редко постоянны и прогнозируемы. Остаток денег не расчетном счете может измениться различным образом. Эти недостатки устраняет другая модель - модель Миллера-Орра.

Модель Миллера - Орра: Остаток денежных средств хаотически меняется до тех пор, пока не достигнет некоего верхнего предела. Предприятие начинает скупать достаточное количество ликвидных ценных бумаг, чтобы достичь нормального уровня денежных средств. Если предприятие достигает нижнего предела "безопасности", то в этом случае предприятие продает накопленные ценные бумаги и таким образом пополняет запас денежных средств до нормального предела.

Ее условия:

- поступление и расходование средств от периода к периоду является независимым и случайными событиями и представляет процесс Бернулли;

- остаток средств на РС меняется хаотически, пока не достигает верхнего предела, когда это происходит предприятие начинает покупать достаточное кол-во ценных бумаг с целью вернуть запас денежных средств к некому нормальному состоянию (к точке возврата); если запас денежных средств достигает нижнего предела, то предприятие продает свои ценные бумаги, таким образом, пополняет запас денежных средств до нормального уровня.

Если ежедневная изменчивость денежных потоков велика или постоянные затраты, связанные с продажей ценных бумаг, высоки, то предприятию следует увеличить размах вариации. Реализация:

- устанавливается минимальная величина денежных средств, неким экспертным путем;

- по статистическим данным определяется вариация поступления денежных средств на расчетный счет;

- определяются расходы по хранению денег и расходы по переводу в ценные бумаги;

- рассчитывают размах вариации остатка денежных средств

Норматив незавершенного производства (Нн.п.) определяется по формуле:

Нн.п. = Усут х Тп. х К н.э.,

Где Усут - плановый объем выпуска продукции по производственной

себестоимости;

Тп -- длительность производственного цикла;

К н.э.,- коэффициент нарастания затрат.

Плановый объем выпуска продукции по производственной себестоимости 810тыс.руб., отсюда в сутки 9тыс.руб.(810 :90).

Коэффициент нарастания затрат составит 0,63 [(15:30) х (18 : 15) х (19 :18)]

Длительность производственного цикла - 8дней.

Ннл. = 9 х 8 х 0,63 = 45,36тыс.руб.

Готовая продукция	747,0 х 5,13 = 3832,11	3832,11 : 90 = 42,579	8	340,632

Норматив на готовую продукцию находящуюся на складе определяется по формуле:

где ТПс - плановый объем товарной продукции по производственной себестоимости;

Д - длительность планируемого периода (в днях);

Т -- установленный норматив пребывания готовой продукции на складе и на оформление платежных документов ( в днях).

Нг = (3500 : 90) х 4 - 1 55,56руб.

Норматив готовой продукции:

Нг- 3500: 90x3 = 116,67руб.

Общий норматив равен 272,23руб. (155,56 + 1 16,67)

1. Определим коэффициент оборачиваемости оборотных средств.

Ооб. = У :Яа,

где Ооб. - коэффициент оборачиваемости оборотных средств (оборот)

V - выручка, тыс.руб.

К а - остатки оборотных средств, тыс.руб.

О об. б. = 26100 : 9860 - 2,647обор. О об. о. = 29700 : 10230 = 2,903обор.

Наблюдается ускорение оборачиваемости оборотных средств на 0,256 оборота.

2. Оборачиваемость оборотных активов в днях

Соб. = 360 : Ооб.

Соб. = 360 : 2,647 = 136,0дн. Соб. = 360 : 2,903 = 124,0дн.

Снижение оборота в днях на 12дн. - положительный фактор.

3. Однодневная выручка

Баз. = 26100 : 90 = 290тыс.руб. От. = 29700 : 90 = ЗЗОтыс.руб.

Увеличение однодневной выручки на 40тыс.руб.

4. Коэффициент загрузки средств в обороте

Кз=Ra: V)х100,

Кз. Б. = (9860 : 26100) х 100 = 37,78 Кз.о. = (10230 : 29700) х 100 = 34,44

Снижение коэффициента на 3,34

5. Сумма высвобождения из оборота средств за счет ускорения оборачиваемости оборотных средств составляет 356400тыс.руб. (124,0-136,0) х 29700.

Таблица

Длительность операционного цикла, дни	Среднедневные затраты, тыс.руб.	Плановая потребность в оборотных активах, тыс. руб. (гр 1 х гр.2)
Цикл снабжения (закупок) - 50	Материальные затраты - 25	1250
Цикл производства -10	Однодневные затраты на производство - 45	(+) 450
Цикл сбыта - 5	Производственная себестоимость продукции в один день - 70	(-) 350
Цикл расчетов - 1 5	Среднедневной объем продаж в кредит - 20	(-) 300
Всего	-	1050

Тема 5. Основной капитал и источники его финансирования

Сложившаяся практика проведения экономического анализа традиционно исходит из того обстоятельства, что в качестве обобщающих показателей эффективности использования основных производственных средств предприятия выступают фондоотдача и фондорентабельность.

Фондоотдачу принято рассчитывать по формуле:

Фо = В / ОПС,

где Фо -- фондоотдача;

В -- стоимость произведенной или реализованной за определенный период времени продукции за вычетом налогов и платежей из выручки;

ОПС -- стоимость основных производственных средств, исчисленная как среднее за расчетный период времени.

Таким образом, фондоотдача показывает, сколько денежных единиц выручки от продажи продукции (работ, услуг) приходится на одну денежную единицу вложений в основные производственные средства.

Показатель «фондорентабельность» от показателя «фондоотдача» отличается тем, что вместо объема продукции в числителе расчетной формулы (1) используется прибыль от реализации. Другими словами, фондорентабельность численно соответствует размеру прибыли от реализации продукции, приходящейся на единицу стоимости основных производственных средств предприятия.

В сфере анализа эффективности основных производственных средств и у нас в стране, и за рубежом накоплен достаточно богатый опыт. Вместе с тем изучение различных подходов в части методологических принципов расчета показателей фондоотдачи и фондорентабельности позволяет заключить, что унифицированного метода определения данных индикаторов эффективности не существует. Данное обстоятельство подтверждается, во-первых, тем, что в зависимости от практики, сложившейся на промышленных предприятиях, в качестве стоимостного выражения основных производственных средств может использоваться как их полная первоначальная стоимость, так и первоначальная стоимость за вычетом износа, а также полная восстановительная стоимость основных производственных средств или их восстановительная стоимость за вычетом износа. Во-вторых, среди ученых и экономистов-практиков отсутствует единое мнение по поводу того, какая продукция (произведенная или реализованная) должна браться в целях исчисления показателя фондоотдачи. Подобные методологические разночтения могут приводить к неверному определению уровня использования средств труда, задействованных в процессе производства, что, в свою очередь, может стать причиной ошибочных управленческих решений, принятых на основе некорректно проведенного анализа. Так, сопоставляя данные различных предприятий друг с другом, показатели предприятия и отрасли, в тех случаях, когда по различным объектам исследования уже имеются готовые значения фондоотдачи или фондорентабельности, заключение по итогам таких аналитических исследований может оказаться искаженным вследствие того, что методики расчета индикаторов эффективности были несопоставимы между собой.

Другая существенная особенность расчета фондоотдачи заключается в том, что значение данного индикатора зависит от того, статистические данные за какой период времени взяты для его определения. В связи с этим для одних и тех же основных производственных средств можно определить несколько значений фондоотдачи (частные показатели). Так, например, при прочих равных условиях фондоотдача, которая рассчитана по данным за год, будет выше ее соответствующего квартального значения, то есть чем продолжительнее выбранный расчетный период времени, тем выше будет фондоотдача.

Следующий отличительный признак традиционных показателей эффективности использования основных производственных средств -- разный пространственно-временной характер индикаторов, определяющих фондоотдачу и фондорентабельность. Если объем продукции, т.е. берется ся за какой-либо определенный интервал времени (месяц, квартал, год), то стоимость основных производственных средств (знаменатель) находится как среднее моментных данных на определенную дату.

Показатели фондоотдачи и фондорентабельности с точки зрения сущности их экономического расчета принадлежат к числу относительных величин эффективности. Под относительной величиной эффективности понимается соотношение эффекта с ресурсами. В качестве эффекта в формуле фондоотдачи выступает объем продукции. Знаменатель в данной формуле, как следует из определения, представлен ресурсами. В свою очередь, ресурсы - это средства, запасы, возможности, источники чего-либо. В связи с этим ресурсы можно трактовать как основные производственные средства предприятия. Однако, с другой стороны, с ресурсами правомерно также отождествлять все то, что затрачивается или потребляется в процессе производства продукции. Численным же отражением потребления основных производственных средств в процессе производства является амортизация.

Немаловажным, на наш взгляд, является то, что в отличие от фондоотдачи (фондорентабельности) значение амортизациоотдачи (амортизацио-рентабельности) для одних и тех же основных производственных средств (при прочих равных условиях) практически не зависит от длительности расчетного периода, за который берутся исходные данные. Это обстоятельство объясняется идентичной пространственно-временной сущностью индикаторов, которые определяют амортизациоотдачу (амортизациоемкость, амортизациорентабельность). И объем продукции (прибыль от реализации), и амортизация при расчете данных показателей берутся за один и тот же интервал времени.

Группа основных фондов	На начало года	На конец года	Изменеие,+.-
	Т.руб.	%	Т.руб.	%	Г.руб.	%
1. Здания	341510	37,0	341510	36,1	-	-0,9
2. Сооружения	64610	7,0	64610	6,8	-	-0,2
3. Передаточные устройства	36920	4,0	37360	4,0	+440	-
4. Рабочие машины и оборудование	378430	41,0	401930	42,6	+23500	1,6
5. Силовые машины и оборудование	18460	2,0	17530	1,9	-530	-0,1
6. Измерительные приборы и лабораторное оборудование	23998	2,6	23188	2,5	-810	-0,1
7. Вычислительная техника	21229	2,3	21979	2,3	+750	-
8. Транспортные средства	22152	2,4	21242	2,2	-910	-0,2
9. Прочие основные фонды	15691	1,7	15461	1,6	-230	-0,1
Всего	923000	100,0	944810	100,0	21810	-

Как видно из таблицы основные производственные фонды на конец года увеличились на 21810тыс.руб.(944810 - 923000). В составе основных фондов увеличилась сумма передадочных устройств на 440тыс.руб.(37360-36920), рабочих машин и оборудования на 23500тыс.руб.(401930-378430) и вычислительной техники на 750тыс.руб.(21979-21229). Снизилась сумма по силовым машинам и оборудованию на 330тыс.руб. (17530-18460), измерительным приборам и лабораторному оборудованию на 8Ютыс.руб.(23188-23998), транспортным средствам на 910тыс.руб.(21242-22152), прочим основным фондам на 230тыс.руб.(15461-15691).

В структуре основных производственных фондов также произошло изменение -- практически по всем составляющим удельный вес снижается, кроме рабочих машин и оборудованию увеличение на 1,6%пункта(42,6-41,0). Так, по зданиям на 0,9% пунктов(36,1-37,0), сооружениям на 0,2% пунктам(6,8-7,0), силовым машинам на 0,1% пункта( 1,9-2,0), измерительным приборам на 0,1% пункта(2,5-2,6), транспортным средствам на 0,2% пункта(2,2-2,4), прочих основных средств на 0,1% пункта(1,6-1,7).

Так как в задании дан объем продукции на конец года, в этом случае определим показатели только на конец года.

Фондоотдача определяется: отношением стоимости произведенной продукции к среднегодовой стоимости основных производственных фондов.

Фо = 1236820 : 944810 = 1,309руб.

финансовый экономика прибыль банкротство

Фондоемкость определяется: отношением среднегодовой стоимости ОПФ к стоимости произведенной продукции за отчетный период.

Фе. = 944810 : 1236820 = 0,764руб.

Годовая сумма амортизационных отчислений с учетом расходов на

капитальный ремонт и демонтаж оборудования =

Первоначальная Расходы на

стоимость капитальный Расходы Остаточная

основного + ремонт + по демон- + стоимость

капитала (модернизацию) тажу

Нормативный срок службы средств труда = (10,2 + 2,3 + 0,2 + 0,5) : 8 = 1,65млн.руб.

Годовая сумма Стоимость средств труда

амортизационных отчислений = =

(общая формула) нормативный срок службы средств труда

= 1,65 : (10,2+2,3+0,2+0,5) = 1,65 : 13,2 = 0,125 или 12,5%

За 4 года сумма амортизационных отчислений составляет: балансовая стоимость оборудования - остаточную стоимость = 12500руб. (28125 -15625).

Норма амортизационных отчислений за год составляет 11,11% ( 12500 : 28125):4)х100.

Нематериальные активы - группа хозяйственных средств предприятия, не имеющих вещественно - натуральной формы, соответствующей их содержание и обладающих следующими свойствами: долговременным использованием в хозяйственной деятельности предприятия (свыше одного года), способностью приносить доход, возможностью отчуждения.

В соответствии с Положением по бухгалтерскому учету «Учет нематериальных активов» ПБУ 14/2000 (Утверждено приказом Минфина РФ от 16.10.2000г. № 91-а в качестве нематериальных необходимо единовременное выполнение следующих условий:

а) отсутствие материально-вещественной(физической) структуры;

б) возможность идентификации (выделения, отделения) организацией от другого имущества;

в) использование в производстве продукции при выполнении работ или оказании услуг либо для управленческих нужд организации;

г) использование в течение длительного времени, т. е. срока полезного использования, продолжительностью свыше 12 месяцев или обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев;

д) организацией не предполагается последующая перепродажа данного имущества;

е) способность приносить организации экономические выгоды (доход) в будущем;

ж) наличие надлежаще оформленных документов, подтверждающих существование самого актива и исключительного права у организации на результаты интеллектуальной деятельности (патенты, свидетельства, другие охранные документы, договор уступки (приобретения) патента, товарного знака и т. п.).

Финансирование осуществляется за счет собственных источников.

Тема 6. Расходы и доходы организаций (предприятий)

Расходами организации признается уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов (имущества, денежных средств) или возникновения обязательств, уменьшающих капитал организации, за исключением уменьшения вкладов в уставный капитал собственников имущества по их решению.

Согласно ПБУ 10/99 не признается расходами организации выбытие активов, связанное с:

- приобретением внеоборотных активов;

- вложениями в уставный капитал других организаций;

- приобретением акций АО и иных ценных бумаг не для перепродажи;

- перечислением средств и взносов, связанных с благотворительной деятельностью;

- расходами на осуществление спортивных мероприятий, отдыха, развлечений;

- предварительной оплатой материально-производственных запасов и иных ценностей (работ и услуг);

- погашением кредита, займа;

- договорами комиссии, агентскими и аналогичными договорами в пользу комитента, принципала и т.п.

Расходы также классифицируются на пять групп:

- расходы по обычным видам деятельности;

- операционные расходы;

- внереализационные расходы;

- чрезвычайные расходы;

- прочие расходы

Расходами по обычным видам деятельности являются расходы, связанные с изготовлением и продажей продукции (включая управленческие и коммерческие расходы), приобретением и продажей товаров, а также расходы, связанные с выполнением работ, оказанием услуг.

Операционными расходами признаются расходы по исполнению хозяйственных операций и сделок, не являющихся предметом деятельности данной организации - расходы по выбытию активов, отличных от продукции и товаров, либо расходы, связанные с исполнением договоров второй группы (включая амортизацию имущества, переданного по договорам аренды, концессии, оплату коммунальных услуг по помещениям, сданным в аренду и др.).

В качестве внереализационных расходов признаются расходы трех видов:

- расходы, являющиеся побочным результатом хозяйственных операций, по которым не было действий, предпринятых специально для их осуществления (курсовые разницы, суммовые разницы и иные расходы по приобретению основных средств, выявленные после их принятия к учету и др.);

- расходы, выявленные в случае, когда предпринятые действия привели не к ожидаемому или даже к противоположному ожидаемому результату - убытки (уплаченные штрафы, пени, неустойки, списанная безнадежная дебиторская задолженность и др.);

- благотворительные и социальные расходы (на проведение спортивных мероприятий, на содержание пунктов общественного питания, медицинских кабинетов и т.п.).

Отличие внереализационных расходов от операционных в том, что если операционным расходам соответствуют доходы, но это доходы от деятельности организации в целом, то внереализационным расходам вообще никаких доходов не соответствует. Внереализационные расходы всегда не желательны. Их следует не только минимизировать по сумме (что является целью управления себестоимостью и операционными расходами), но и вообще исключить как таковые (цель управления внереализационными расходами - сокращение их перечня, сведение к нулю).

Поэтому отнесение к внереализационным социальных расходов (на спортивные мероприятия, содержание объектов соцкультбыта) - явление временное; эти расходы нельзя исключать, без них нет производства, т.к. они направлены на его обеспечение рабочей силой. Поэтому следующим этапом будет перенесение социальных расходов из внереализационных в расходы по обычным видам деятельности (как расходов, определенных коллективным договором, оплаты условий, на которых организация приобретает трудовые ресурсы).

В составе чрезвычайных расходов организации на основании пункта 13 ПБУ 10/99 отражаются расходы, возникающие как последствия чрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности. К чрезвычайным обстоятельствам хозяйственной деятельности отнесены стихийные бедствия, пожары, аварии, национализация и другие обстоятельства.

Чрезвычайные расходы - это расходы, возникающие как последствия чрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности (стихийного бедствия, пожара, аварии, национализации имущества и т.п.). В состав их входят:

- потери от вынужденной остановки производства;

- расходы, связанные с предотвращением (ликвидацией) последствий стихийных бедствий.

К прочим расходам относятся операционные, внереализационные и чрезвычайные расходы. В соответствии с пунктом 2 статьи 252 НК РФ они подразделяются на расходы, связанные с производством и реализацией, и внереализационные расходы. Поэтому одни и те же расходы организации зачастую находят разное отражение в ее бухгалтерской и налоговой отчетности. Особенно это характерно для прочих расходов, номенклатура которых достаточно широка.

Прочие расходы- это расходы, входящие в себестоимость продукции: налоги, сборы, отчисления в страховые и внебюджетные фонды; платежи за выбросы вредных веществ в окружающую среду, платежи по кредитам: расходы по сертификации продукции; командировочные расходы; затраты по гарантийному ремонту; оплату услуг связи, вычислительных центров, банков; износ по нематериальным активам; представительские расходы; расходы на рекламу; компенсации за использование для служебных поездок личных легковых автомобилей; отчисления в ремонтный фонд (на предприятиях, образующих ремонтный фонд). Затраты на командировочные расходы, представительские расходы, расходы на рекламу, расходы на подготовку и переподготовку кадров, компенсации за использование для служебных поездок личных легковых автомобилей, затраты по оплате процентов по кредитам сверх учетной ставки ЦБ РФ и по просроченным кредитам включаются в себестоимость продукции в фактическом объеме. Для целей налогообложения вышеуказанные расходы (кроме затрат на оплату процентов по кредитам) корректируют в зависимости от установленных лимитов и нормативов.

По способу включения в себестоимость продукции затраты подразделяются на прямые и косвенные.

Прямые затраты связаны с производством определенного вида продукции и могут быть, на основании данных первичных документов, прямо и непосредственно отнесены на ее себестоимость. Это расходы сырья и основных материалов, заработная плата рабочих и др.

Косвенные затраты связаны с выпуском нескольких видов продукции, например, затраты по управлению и обслуживанию производства. Они включаются в себестоимость конкретных изделий с помощью специальных расчетов распределения. Выбор базы распределения обуславливается особенностями организации и технологии производства и устанавливается отраслевыми инструкциями по планированию, учету и калькулированию себестоимости продукции.

Основные затраты чаще всего выступают в виде прямых, а накладные -- косвенных, но они не являются тождественными. Группировка затрат на прямые и косвенные необходима при организации раздельных систем учета полных и частичных затрат на производство.

В практической деятельности руководителю производственного предприятия приходится принимать множество управленческих решений, как например:

- выпуск какой продукции продолжать или прекратить;

- производить или покупать комплектующие изделия;

- какую установить цену на продукцию;

- покупать ли новое оборудование;

- менять ли технологию и организацию производства и др.

Для достижения желаемых результатов необходимо пользоваться информацией о затратах, используя различные методы их группировки и обобщения.

В этих условиях важное значение имеет группировка затрат по отношению к объему производства. По данному признаку затраты подразделяются на постоянные и переменные.

Постоянные затраты не зависят от объема производства, то есть не изменяются при изменении объема производства. Однако постоянные затраты, рассчитанные на единицу продукции, изменяются при изменении объема производства. К ним можно отнести арендную плату, амортизацию и др.

Переменные затраты зависят от объема и изменяются прямо пропорционально изменению объема производства. Переменные затраты, рассчитанные на единицу продукции, представляют собой постоянную величину. К ним относятся затраты сырья и материалов, расходы на оплату труда производственных рабочих и др.

Кроме того, существуют смешанные затраты, которые содержат как постоянный, так и переменный компоненты. Часть этих затрат изменяется при изменении объема производства, а другая часть не зависит от объема производства и остается фиксированной в течение отчетного периода. Например, месячная плата за телефон включает постоянную сумму абонентской платы и переменную часть, которая зависит от количества и длительности междугородних телефонных разговоров. Иногда смешанные затраты также называют полупеременными и полупостоянными. Поэтому при учете затрат их необходимо четко разграничить между постоянными и переменными.

Деление затрат на постоянные и переменные важно в выборе системы учета и калькулирования. Кроме того, данная группировка затрат используется при анализе и прогнозировании безубыточности производства и, в конечном счете, для выбора экономической политики предприятия. Вышеприведенная классификация затрат в условиях функционирования отечественных предприятий наилучшим образом проявляет себя в виде производственных и периодических затрат.

Разделение затрат на производственные и коммерческие основано на том, что в себестоимость продукции должны включаться только производственные затраты. Они, как необходимые, формируют производственную себестоимость изделий и используются для расчета себестоимости единицы продукции. Затраты периода не являются необходимыми для производства продукции и не учитываются при определении себестоимости единицы продукции. Они используются для обеспечения процесса реализации продукции и функционирования предприятия как хозяйственной единицы и непосредственно списываются на уменьшение прибыли от реализации продукции.

Производственные затраты включают в себя:

- прямые материальные затраты;

- прямые расходы по оплате труда с отчислениями на социальные нужды;

- потери от брака;

- производственные накладные расходы.

Производственные накладные расходы состоят из расходов по эксплуатации производственных машин и оборудования и цеховых расходов.

Коммерческие расходы - расходы производителей по реализации произведенной продукции: реклама, комиссионные торговых агентов, транспортные расходы и т.д.

Коммерческие расходы подразделяются на:

- переменные издержки, зависимые от объема продаж конкретного продукта, региона, или в целом отгрузки товаров по предприятию, и рассчитанные на основании установленного процента в прогнозе "Коммерческие нормируемые затраты";

- условно-постоянные издержки, связанные с осуществлением коммерческой деятельности и распределяемые на продукты согласно установленной учетной политики.

Переменные коммерческие расходы рассчитываются только после формирования бюджета продаж, определяющего ассортимент и количество реализуемой продукции, устанавливающего предполагаемых контрагентов, стоимость и условия платежа.

Такая группировка затрат редко встречается в практике отечественного бухгалтерского учета. Между тем, она давно и широко применяется в странах с развитой рыночной экономикой, так как получаемая учетная информация более адекватно отражает процесс рыночного ценообразования и позволяет всесторонне анализировать и планировать соотношение объемов производства, цен и себестоимости продукции.

Выручка от реализации представляет собой совокупность денежных поступлений за определенный период от результатов деятельности предприятия, и является основным источником формирования его собственных финансовых ресурсов. При этом деятельность предприятия можно характеризовать по нескольким направлениям:

- выручка от основной деятельности, поступающая от реализации продукции (выполненных работ, оказанных услуг);

- выручка от инвестиционной деятельности, выраженная в виде финансового результата от продажи внеоборотных активов, реализации ценных бумаг;

- выручка от финансовой деятельности, включающая результат размещения среди инвесторов облигаций и акций предприятия.

Выручка от реализации продукции - это количественный показатель, характеризующий объем продаж, он выражает экономические отношения, возникающие на заключительной стадии движения товаров из сферы обращения в личное потребление путем их обмена на денежные доходы. С точки зрения системного подхода, выручку необходимо рассматривать в трех аспектах: как фактору, способствующему системе отношений общественного производства; как систему отношений обмена денежных доходов населения, на товары народного потребления; как систему обратной связи с производством.

Объем и тенденции изменения выручки в значительной степени характеризуют собой уровень жизни народа. Именно через выручку от реализации продукции реализуются денежные доходы, полученные в соответствии с количеством и качеством затраченного труда. Это находит выражение в динамике развития выручки и ее доли в фонде потребления. Фонд личного потребления, кроме выручки от реализации продукции, включает натуральное потребление и услуги нетоварного характера, неорганизованный оборот.

Выручка находится в тесной взаимосвязи с денежным обращением. В ней участвует значительная часть обращающихся денег; увеличение или снижение объема реализации товаров народного потребления вызывает соответствующие изменения в поступлении денег в банки. Ее развитие отражает народнохозяйственные пропорции между производством и потреблением, спросом населения и предложением товаров, розничной продажей и денежным обращением. Выручкой предприятий, независимо от форм собственности и вида хозяйственной деятельности, являются средства от продажи потребительских товаров населению.

Таким образом, я отношу понятие «выручка от реализации» к первому определению, согласно которому она представляет собой сумма денежных средств, поступивших в кассу и на расчетный счет предприятия за отгруженную продукцию и стоимость отгруженных товаров, срок оплаты по которым не наступил.

Затраты на рубль продукции определяются отношением общей суммы затрат на производство и реализацию продукции в действующих ценах. Формула:

3 = С/с : V

Преобразуя данную формулу определим объем выпущенной продукции по данным задания:

V = С/с : 3 = 360 : 0,90 = 400тыс.руб.

При увеличении объема производства продукции на 10% объем составит 440тыс.руб.(400 х 1,1). Затраты на один рубль продукции установлены на уровне 0,85 руб.

Определим себестоимость продукции будущего года:

С/с = 3 х V = 0,85 х 440 = 374тыс.руб.

Из данных задания рассчитаем сумму валовой продукции по формуле:

ВП = Сп-Зн.в.,

где Сп - затраты на производство по смете;

Зн.в. - затраты, не включаемые в состав валовой продукции

Отсюда сумма валовой продукции равна ВП = 325,6+41,15 = 366,75млн.руб.

Определим сумму товарной продукции:

ТП = ВП ± (п+ н),

где п = изменение остатков полуфабрикатов своего производства;

н - изменение незавершенного производства

Сумма полуфабрикатов 23,7, из них 80% использовано в собственном производстве, т.е. 18,96млн.руб.(23,7 х 80%). Остаток полуфабрикатов своего изготовления 4,74млн.руб.(23,7 - 18,96).

Тп = 366,75 +[(23,7-18,96) + (-)5,0] = 371,49

Материальные затраты 40% от товарной продукции или 148,60(371,49 х 40%).

Сумма реализованной продукции составит 227,89млн.руб.

Порядок определения доходов и расходов при методе начисления определен статьей 271 Главы 25 «Налог на прибыль организаций» Налогового Кодекса РФ[3].

В целях настоящей главы доходы признаются в том отчетном (налоговом) периоде, в котором они имели место, независимо от фактического поступления денежных средств, иного имущества (работ, услуг) и(или) имущественных прав (метод начисления).

По доходам, относящимся к нескольким отчетным (налоговым) периодам, и в случае, если связь между доходами и расходами не может быть определена четко или определяется косвенным путем, доходы рас пределяются налогоплательщиком самостоятельно с учетом принципа равномерности признания доходов и расходов.

Для доходов от реализации, если иное не предусмотрено настоящей главой, датой получения дохода признается дата реализации товаров (работ, услуг, имущественных прав), определяемой независимо от фактического поступления денежных средств (иного имущества (работ, услуг) и(или) имущественных прав) в их оплату. При реализации товаров (работ, услуг) по договору комиссии (агентскому договору) налогоплательщиком-комитентом (принципалом) датой получения дохода от реализации признается дата реализации принадлежащего комитенту (принципалу) имущества (имущественных прав), указанная в извещении комиссионера (агента) о реализации и(или) в отчете-комиссионера (агента).

Порядок признания расходов при методе начисления определен статьей 272 Главы 25 НК РФ[3].

1. Расходы, принимаемые для целей налогообложения с учетом положений настоящей главы, признаются таковыми в том отчетном (налоговом) периоде, к которому они относятся, независимо от времени фактической выплаты денежных средств и(или) иной формы их оплаты и определяются с учетом положений статей 318-320 настоящего Кодекса[3].

Расходы признаются в том отчетном (налоговом) периоде, в котором эти расходы возникают исходя из условий сделок (по сделкам с конкретными сроками исполнения) и принципа равномерного и пропорционального формирования доходов и расходов (по сделкам, длящимся более одного отчетного (налогового) периода).

В случае, если условиями договора предусмотрено получение доходов в течение более чем одного отчетного периода и не предусмотрена Поэтапная сдача товаров (работ, услуг), расходы распределяются налогоплательщиком самостоятельно с учетом принципа равномерности Признания доходов и расходов.

Расходы налогоплательщика, которые не могут быть непосредственно отнесены на затраты по конкретному виду деятельности, распределяются пропорционально доле соответствующего дохода в суммарном объеме для доходов налогоплательщика.

Порядок определения доходов и расходов при кассовом методе определен статьей 273 Главы 25 К РФ[3]

Организации (за исключением банков) имеют право на определение даты получения дохода (осуществления расхода) по кассовому методу, если в среднем за предыдущие четыре квартала сумма выручки от реализации товаров (работ, услуг) этих организаций без учета налога на добавленную стоимость и налога с продаж не превысила одного миллиона рублей за каждый квартал.

В целях настоящей главы датой получения дохода признается день поступления средств на счета в банках и(или) в кассу, поступления иного имущества (работ, услуг) и(или) имущественных прав, а также погашение задолженности перед налогоплательщиком иным способом (кассовый метод).

3. Расходами налогоплательщиков признаются затраты после их фактической оплаты. В целях настоящей главы оплатой товара (работ, услуг и(или) имущественных прав) признается прекращение встречного обязательства налогоплательщиком -- приобретателем указанных товаров (работ, услуг) и имущественных прав перед продавцом, которое непосредственно связано с поставкой этих товаров (выполнением работ, оказанием услуг, передачей имущественных прав).

4. Если налогоплательщик, перешедший на определение доходов и расходов по кассовому методу, в течение налогового периода превысил предельный размер суммы выручки от реализации товаров (работ, услуг), установленный пунктом 1 настоящей статьи, то он обязан перейти на определение доходов и расходов по методу начисления с начала налогового периода, в течение которого было допущено такое превышение.

5. Налогоплательщики, определяющие доходы и расходы в соответствии с настоящей статьей, не учитывают в целях налогообложения в составе доходов и расходов суммовые разницы в случае, если по условиям сделки обязательство (требование) выражено в условных денежных единицах.

Тема 7. Экономическое содержание прибыли

Прибыль как экономическая категория отражает чистый доход, созданный в сфере материального производства в процессе предпринимательской деятельности. Результатом соединения факторов производства (труда, капитала, природных ресурсов) и полезной производительной деятельности хозяйствующих субъектов является произведенная продукция, которая становится товаром при условии ее реализации потребителю.

Прибыль -- это денежное выражение основной части денежных накоплений, создаваемых предприятиями любой формы собственности. Как экономическая категория она характеризует финансовый результат предпринимательской деятельности предприятий. Прибыль является показателем, который наиболее полно отражает эффективность производства, объем и качество произведенной продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости. Вместе с тем прибыль оказывает стимулирующее воздействие на укрепление коммерческого расчета, интенсификацию производства при любой форме собственности.

Таким образом, прибыль как экономическая категория отражает чистый доход, созданный в сфере материального производства в процессе хозяйственной и коммерческой деятельности.

Рассматривая прибыль как экономическую категорию, мы говорим о ней абстрактно. Но при планировании и оценке хозяйственной и финансовой деятельности предприятия, распределении прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия, используются конкретные показатели прибыли. Важными информативными показателями деятельности предприятия являются налогооблагаемая и чистая прибыль (прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия).

Существуют следующие виды прибыли:

1. Реализационная (валовая) прибыль (Преал) - это прибыль, получаемая в результате производства и реализации продукции, работ промышленного характера, она представляет собой разницу между реализованной продукцией (РП) и ее себестоимости (S).

Преал = РП - S = ? (Ц - С) *Q

где: Ц - цена единицы продукции (услуги, работы);

С - себестоимость единицы продукции;

Q - количество продукции (услуг, работ);

S - себестоимость всей реализуемой продукции, работ и услуг.

2. Прибыль от прочей реализации (операционная) (Ппр) образуется в результате продажи предприятием ненужных основных фондов, сверхнормативных материальных ценностей, а также прочих операций. Она также определяется по разности выручки и затрат, связанных с этими операциями.

3. Внереализационная прибыль (Пв) - это прибыль, образуемая в результате операций с ценными бумагами, валютой и другими видами деятельности, не связанными непосредственно с производством и реализацией продукции и услуг, а именно прибыль (убытки) от эксплуатации жилых зданий, клубов; полученные (уплаченные) штрафы, пени; прибыль, по операциям прошлых лет; поступления от ранее списанных безнадежных долгов и другие.

4. Балансовая прибыль - это общая сумма дохода, образуемого на предприятии за вычетом управленческих и коммерческих расходов. Из него производятся обязательные выплаты в виде налогов и отчислений (Н).

Основным объектом при взимании налога на прибыль выступает налогооблагаемая прибыль. Поэтому важное значение приобретает управление формированием этой прибыли, исходя из изменений в валовых расходах производства и обращения и в валовых доходах предприятия:

Пб = Преал + Ппр + Пв

5. Налогооблагаемая прибыль -- это прибыль, которая определяется путем уменьшения суммы скорректированного валового дохода предприятия на сумму валовых расходов предприятия и сумму амортизационных отчислений. При этом прибыль предприятия облагается валового дохода предприятия на сумму валовых расходов предприятия, основанные на собственности отдельного физического лица. При этом предприятия самостоятельно определяют сумму налога на прибыль, подлежащую уплате в бюджет (в настоящее время в бюджеты территориальных громад по месту нахождения предприятия).

Можно выделить следующие виды налога на прибыль: налог на дивиденды, налог на репатриацию доходов, налог на выплату выигрышей, налог на доходы от страховой деятельности, другие налоги, которые удерживаются при выплате доходов (прибылей). Отнесение вышеперечисленных налогов к разным видам налога на прибыль дает возможность избежать двойного налогообложения доходов (прибылей) в финансовой практике отечественных предприятий. Уплатив в бюджет соответствующий налог с прибыли, предприятие получает в свое распоряжение оставшуюся, так называемую чистую прибыль.

6. Чистая прибыль -- это прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты налога на прибыль. Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, используется им самостоятельно и направляется на дальнейшее развитие предпринимательской деятельности. Никакие органы, в том числе государственные, не имеют права вмешиваться в процесс использования чистой прибыли предприятия. Рыночные условия хозяйствования определяют приоритетные направления собственной (чистой) прибыли. Развитие конкуренции вызывает необходимость расширения производства, его совершенствования, удовлетворения материальных и социальных потребностей трудовых коллективов. При этом, Пч = Пб - Н

Таким образом, прибыль - это обобщающий показатель для деятельности предприятия, в котором отражаются и рост объема производства и повышение качества продукции и сокращение затрат.

2. Прибыль от реализации составит: выручка от реализации продукции -НДС - расходы на производство и реализацию продукции.

Прибыль от реализации = 180,0 - (180:1,2 х 20% - 120 = 180,0 - 30,0 -120,0 = 30,0тыс.руб.

3. Выручка от реализации продукции:

ВР - V х Ц,

где V - объем реализации;

Ц - цена реализации единицы продукции.

ВР = 2000 х 98 = 196000руб.

Себестоимость реализованной продукции С = V х с/с ед. С = 2000x92= 184000руб. Переменные расходы

Пер. р. = С - Пост.р. Пер.р. = 184000 - 126000 = 58000руб.

Удельные постоянные расходы

Уд.Пост.р. = Пост.р. : V Уд.Пост.р. = 126000 : 2000 = бЗруб./шт.

Удельные переменные расходы

Уд.Пер..р. = Пер.р. : V Уд.Пер.р. = 58000 : 2000 = 29руб./шт.

Прибыль от реализации продукции

ПР = ВР - С

ПР = 196000 - 184000 - 12000руб.

Прибыль на единицу продукции

ПР ед. = ПР : V Пред. = 12000: 2000 = 6руб.

Рассчитаем количество реализованной продукции

V = ГПн + ГПотч - ГП к,

где ГПн и ГПк = готовая продукция на начало и конец отчетного периода;

ГП отч. -- готовая продукция, реализованная в отчетном периоде. V = 15000 + 905000 - 10000 = 910000шт.

Итого реализовано продукции на сумму И 102000000руб.(910000 х 12200).

Себестоимость продукции 9646000000руб. (910000 х 10600)

НДС на весь выпуск 140руб.- ед. продукции = 127400000(910000 х 140)

Прибыль от реализации 1328600000руб.

Определим выручку от реализации

ВР = V х Ц,

где V - объем выпущенной продукции

Ц - цена единицы продукции.

Выручка от продукции Январь 1200 х 70 = 84000руб. Февраль 19000 х 70 = 1330000руб. Март 1800 х 70 = 126000руб. Себестоимость реализованной продукции Январь 55 х 1200 = 66000руб. Февраль 57 х 19000 = 1083000руб. Март 52 х 1800 = 93600руб. Прибыль от реализации

ПР = ВР - С

Январь 84000 - 66000 = 18000руб.

Февраль 1330000 - 1083000 = 247000руб.

Март 126000 - 93600 = 32400руб

Рентабельность продукции определяется по формуле:

Рп. = ПР : С

Январь Рп. = 18000 : 66000 х 100 = 27,27%

Февраль Рп = 247000 : 1083000 х 100 = 22,81%

Март РП = 32400 : 93600 х 100 = 34,61%

Как показывают расчеты, рентабельность продукции в феврале месяце в сравнении с январем снижается на 4,46% пункта (22,81 -- 27,27); в марте увеличение показателя рентабельности продукции на 11,8% пункта (34,61 -22,81), что расценивается положительно.

Тема 8. Оценка финансового состояния организации

Финансовое состояние предприятия - это - обеспеченность или необеспеченность предприятия денежными средствами для обеспечения его хозяйственной деятельности.

Финансовое состояние предприятия - это - (англ. financial position of enterprise) - совокупность экономических и финансовых показателей, характеризующих способность предприятия к устойчивому развитию, в том числе к выполнению им финансовых обязательств.

Финансовое состояние предприятия определяет платежеспособность и конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной реализации экономим, интересов всех участников хозяйственной деятельности.

Финансовое состояние предприятия может оцениваться как: абсолютно нормальное и устойчивое (если отсутствуют неплатежи и причины их возникновения, т.е. предприятие получает регулярно выручку, прибыль, соблюдает внутреннюю и внешнюю финансовую дисциплину); неустойчивое (когда имеют место нарушения финансовой дисциплины, т.е. задержки в оплате труда, использование денежных средств из резервного фонда и пр., перебои в поступлении денег на расчетные счета и в платежах, нерегулярное поступление выручки, прибыли); кризисное ([когда к признакам неустойчивости добавляются регулярные неплатежи). Кризисное состояние может быть: 1-й ступени - наличие просроченных ссуд банкам; 2-й - наличие, кроме того, просроченной задолженности поставщикам за товарно-материальные ценности; 3-й - наличие еще и недоимки по платежам в бюджеты и внебюджетные фонды, и все это граничит с банкротством предприятий (см. Банкротство (несостоятельность) предприятий).

Финансовое состояние предприятия определяется на основе общей оценки финансово-экономических показателей предприятия за отчетный период, оценки его финансовой устойчивости, текущей ликвидности, оборачиваемости оборотных средств и анализа его денежных потоков.

Источники информации для оценки финансового состояния предприятия - баланс предприятий, отчет о финансовых результатах и их использовании, другие формы бухгалтерской отчетности, банковские выписки по счетам предприятия, статистической отчетность. При общей оценке финансово-экономических показателей предприятия рассматривают в динамике общую стоимость имущества, равную итогу баланса соответственно на начало и конец отчетного периода. Ее увеличение в нормальных производств, условиях оценивается как положительное явление. Динамика итогов баланса сопоставляется с динамикой производства и реализации продукции и прибыли. Более высокие темпы роста этих показателей по сравнению с темпами роста итогов баланса свидетельствуют об улучшении финансового состояния предприятия. Финансовая устойчивость предприятия оценивают с помощью ряда показателей - финансовой автономии и рентабельности.

Таким образом, по моему мнению, финансовое состояние организации характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств. В рыночной экономике финансовое состояние организации по сути дела отражает конечные результаты его деятельности. Именно конечные результаты деятельности организации интересуют собственников (акционеров) организации, его деловых партнеров, налоговые органы. Все это предопределяет важность проведения анализа финансового состояния экономического субъекта и повышает его роль в экономическом процессе.

Сумма заемных и привлеченных средств составляет: на начало года 1000тыс.руб. (36000 - 35000) на конец года 900тыс.руб. (36700 - 35800) Коэффициент автономии рассчитывается по формуле:

Кавт. = С/К : ВБ,

где С/К собственный капитал;

ВБ -- валюта баланса.

Кавт. н. = 35000 : 36000 = 0,972 Кавт. к. - 0,975 (35800 : 36700) Коэффициент финансовой устойчивости определяется:

Кф.у. = (С/К + ДЗК) : ВБ,

где ДЗК - долгосрочный заемный капитал

Так как в задании не выделена сумма долгосрочного заемного капитала, рассчитать данный показатель не возможно.

Из данных задания рассчитаем коэффициент финансовой зависимости

Коэффициент финансовой зависимости рассчитывается:

Кф.з. = 3/К : ВБ,

где 3/К -- заемный капитал

Кф.з.н. = 1000 : 36000 - 0,028 Кф.з.к. = 900: 36700 = 0,025

Составим таблицу

№ п/п	Показатели	На начало года	На конец года	Изменение, +,-
1.	Собственный капитал	35000	35800	+800
2.	Заемный капитал	1000	900	-100
->	Общая сумма источников	36000	36700	+700
4.	Коэффициент автономии	0,972	0,975	+0,03
5	Коэффициент финансовой зависимости	0,028	0,025	-0.003

Как показывают данные таблицы собственный капитал предприятия увеличился на 800тыс.руб.(35800 - 3500); заемный капитал снизился на 100тыс.руб.(900 - 100); валюта баланса увеличилась на 700тыс.руб.(36700 -36000).

Увеличение коэффициента на 0,03 (0,975 - 0,972) указывает на увеличение финансовой независимости, расширение возможности привлечение средств со стороны.

Снижение коэффициент финансовой зависимости указывает на снижение зависимости предприятия от заемных средств, что расценивается положительно.

Из данных баланса задания:

Коэффициент абсолютной ликвидности определяется по формуле:

Кал. = Д : К,

где Д - денежные средства и краткосрочные финансовые вложения; К - краткосрочные обязательства

Ка.л.н. = [(170+40): 950] = 0,221 Ка.л.к. = [(268+10) : 900] = 0,309 Коэффициент быстрой ликвидности определяется по формуле:

Кб.л. = (Д + Д/3) : К,

где Д/3 - дебиторская задолженность

Кб.л.н. [(170+40+505) : 950] = 0,753 Кб.л.к. = [(268+10+580):900] =0,953 Коэффициент покрытия определяется по формуле:

Кп. = О.А. : К,

где О.А. -- оборотные активы

Кп.н. = 2890:950 = 3,042 Кп.к. = 3380 : 900 = 3,756

Коэффициент независимости определяется по формуле:

К ф.н. = СК : ВБ

Кф.н.н. = = 2340:3920 = 0,597 К ф.н.к. = 2820 : 4360 = 0,647 Согласно расчетам составим таблицу

№	Показатели	На начало года	На конец года	Изменение, +,-
1	Коэффициент абсолютной ликвидности	0,221	0,309	0,088
2	Коэффициент быстрой ликвидности	0,753	0,953	0,2
-ч	Коэффициент покрытия (текущей) ликвидности	3,042	3,756	0,714
4	Коэффициент независимости	0,597	0,647	0,05

Из таблицы видно, что ликвидность(платежеспособность) предприятия возрастает. Так увеличивается коэффициент абсолютной ликвидности на 0,088(0,309-0,221) при нормативе (0,2 -0,4); коэффициента быстрой ликвидности на 0,2(0,953-0,753) при нормативе (0,7-1,0); коэффициент покрытия на 0,714(3,756-3,042) при нормативе (1 -2).

Однако превышение коэффициента текущей ликвидности(покрытия) нормативного значения указывает на то, что предприятие нерационально вкладывает свои средства и неэффективно их использует.

При нормативном показатели коэффициента абсолютной ликвидности (Кал >0,2 - 0,5) показатель 0,99 указывает на платежеспособность предприятия.

Тема 9. Финансовая несостоятельность (банкротство) организаций

Эффективное функционирование механизма банкротства и профессиональное использование стратегических и тактических мероприятий антикризисного управления является одной из наиболее актуальных и важнейших задач на пути построения цивилизованного рынка в России и оздоровления экономики страны.

В условиях жесткой конкуренции банкротство является неизбежным явлением любого современного рынка. Нарушение платежеспособности в современных условиях может быть следствием несоответствия стратегии предприятия изменениям во внешней среде.

Можно выделить следующие основные причины возникновения кризисных ситуаций на предприятиях:

- влияние внешних факторов макросреды, которые не зависят от предприятия или на которые предприятие может повлиять в незначительной степени -- например, несовершенство финансовой, денежной, кредитной, налоговой систем, нормативной и законодательной базы реформирования экономики, высокий уровень инфляции;

- неэффективное управление внутренними факторами микросреды предприятия;

- использование предприятием стратегии, которая не адаптирована к внешним факторам макросреды;

- разбалансированность экономического механизма воспроизводства капитала предприятия;

- снижение рентабельности продукции.

В анализ деятельности должника должен быть включен анализ как внешних, так и внутренних условий деятельности должника и рынков, на которых она осуществляется.

При анализе внешних условий деятельности должника проводится анализ общеэкономических условий, региональных и отраслевых особенностей его деятельности. «Основное внимание при этом уделяется влиянию государственной денежно-кредитной политики; особенностям государственного регулирования отрасли, к которой относится должник; сезонным факторам и их влиянию на деятельность должника; исполнению государственного оборонного заказа; наличию мобилизационных мощностей; наличию имущества ограниченного оборота; необходимости осуществления дорогостоящих природоохранных мероприятий; географическому положению, экономическим и налоговым условиям региона; имеющимся торговым ограничениям.

Анализ внутренних условий деятельности включает в себя:

- анализ экономической политики и организационно-производственной структуры должника, при этом изучаются основные направления деятельности, основные виды выпускаемой продукции, текущие и планируемые объемы производства;

- состав основного и вспомогательного производства;

- загрузку производственных мощностей;

- объекты непроизводственной сферы и затраты на их содержание;

- основные объекты, не завершенные строительством;

- перечень структурных подразделений и схему структуры управления предприятием;