Финансовый анализ предприятия "Спецавтотранс"

Оборачиваемость общей задолженности, оборачиваемость привлеченного финансового капитала (задолженность по кредитам; связывает сумму денег, которую организация должна вернуть кредиторам к определенному сроку, и текущую величину закупок или приобретенных у кредиторов товаров/услуг). Данный показатель выражается в календарных днях, характеризующих средний срок оплаты за товары/услуги, приобретенные в кредит; высокая доля кредиторской задолженности снижает финансовую устойчивость и платежеспособность организации) на данном предприятии имеет нестабильную тенденцию.

Таким образом, на данном предприятии величина оборачиваемости активов, как и оборачиваемость запасов во втором и четвертом кварталах находится в отрицательной тенденции. Также здесь наблюдается такая отрицательная тенденция как увеличение времени обращения дебиторской задолженности. Показатель операционного цикла имеет нестабильную динамику и в четвертом квартале данный показатель увеличивается по сравнению с предыдущим периодом в 6 раза.

Графически поведение данных показателей представлено в приложении 3.

2.9 Анализ финансового состояния

Общая оценка прочности финансового положения предприятия, где финансовые источники больше чем запасы говорит о том, что запас прочности у предприятия имеется во всех исследуемых периодах.

Характеристика финансового состояния предприятия показывает что, запасы больше суммы собственных оборотных средств и кредитов и определяет состояние предприятия по всем четырём кварталам как предкризисное.

2.10 Анализ банкротства

Банкротство - признанная арбитражным судом или объявленная должником его неспособность в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и по уплате других обязательных платежей. Основной признак банкротства - неспособность предприятия обеспечить выполнение требований кредиторов в течение трех месяцев со дня наступления сроков платежей. По истечении этого срока кредиторы получают право на обращение в арбитражный суд о признании предприятия-должника банкротом. Банкротство предопределено самой сущностью рыночных отношений, которые сопряжены с неопределенностью достижения конечных результатов и риском потерь.

По показателям финансовой устойчивости было выявлено, что данное предприятие в 1, 2, 3 периодах имеется высочайшая степень риска банкротства, в 4 периоде предприятие переходит в VI класс банкротства, так как по показателю абсолютной ликвидности видно, что у предприятия нет денежных средств для покрытия своих краткосрочных обязательств.

Также это связано с недостатком оборотных средств, большой долей заемного капитала в источнике финансирования, и соответственно с нехваткой собственного капитала, который необходим для поддержания финансовой устойчивости предприятия.

2.11 Операционный анализ

Операционный анализ - анализ результатов деятельности на предприятии на основе соотношения объемов производства, прибыли и затрат, позволяющий определить взаимосвязи между издержками и доходами при разных объемах производства.

Операционный анализ отражает соотношение трех составляющих деятельности предприятия: издержек, объема реализации и прибыли. Показывает, происходит или нет нарастание величины чистой прибыли при увеличении объема продаж, обусловлено наличием постоянных затрат.

По данным таблицы видно, что переменные и постоянные затраты уменьшаются к четвертому периоду до значений 0,5697 и 0,4113, соответственно. Порог рентабельности максимален во втором периоде - 2129,7756. Доля прибыли в первом периоде составляет 0,0176, а в третьем и четвертом периоде ее значение увеличивается, и к концу четвертого периода составляет максимальное значение - 0,0189. Запаса финансовой прочности уменьшается с 32,502924 до 18,59341.

Сила операционного рычага снижается к 4 периоду - 22,75. Так как произошло снижение доли постоянных затрат за анализируемый период, при постоянном значении фактической выручки от реализации (по доли), наблюдается увеличение доли прибыли в 4 квартале, то есть предприятие в 4 периоде добилось оптимального соотношения трех составляющих: издержек, объема реализации и прибыли.

Заключение

В данной курсовой работе был проведен финансовый анализ ООО «Спецавтотранс». Данное предприятие является коммерческим, и образовано в как общество с ограниченной ответственность. Основными видами деятельности относятся: деятельность автомобильного грузового транспорта, услуги аренды автотранспорта, посреднические услуги, предоставление автотранспорта в аренду.

В ходе работы был проведен вертикальный и горизонтальный анализ форм отчетности данного предприятия (бухгалтерский баланс и отчёт о прибылях и убытках), анализ ликвидности баланса предприятия, анализ рентабельности, анализ деловой активности, анализ ликвидности и платежеспособности, операционный анализ, анализ финансового состояния, анализ финансовой устойчивости, анализ банкротства.

По данной фирме можно сказать следующее:

Ш Проведя вертикальный анализ мы определили, что происходит снижение основных средств предприятия, увеличение запасов (к четвертому периоду в 2,5 раза), а также снижение дебиторской задолженности, связанного с увеличением расчетов дебиторов.

Ш Вследствие проведения анализа ликвидности баланса и оценки платежеспособности и ликвидности предприятия мы определили, что наше предприятие имеет низкую ликвидность и является не платежеспособным.

Ш Расчет показателей финансовой устойчивости говорит о том, что доля собственного капитала в используемых предприятием активах низкая, а также о высокой доле заемных средств в источнике финансирования.

Ш Проведение анализа деловой активности предприятия показывает, что на данном предприятии величина оборачиваемости активов, как и оборачиваемость запасов имеют отрицательную тенденцию, т.к. наблюдается увеличение времени обращения дебиторской задолженности.

Ш Проведение анализ финансового состояния предприятия показывает что, запасы больше суммы собственных оборотных средств и кредитов и определяет состояние предприятия по всем четырём кварталам как предкризисное.

Ш Характеристика операционного анализа показывает, что значение прибыли и сила операционного рычага снижается к четвертому периоду.

Ш Проведя анализ банкротства предприятия было определено, что в первых трех периодах фирма относится к пятому классу банкротства - это предприятие высочайшего риска, практически несостоятельное, а в четвертом периоде предприятие переходит в шестоой класс, что определяет его как предприятие-банкрот (происходит снижение объема фактической выручки, также это связано с нехваткой собственного капитала, который необходим для поддержания финансовой устойчивости предприятия).

В связи с этим необходимо дать некоторые рекомендации по улучшению его финансового состояния.

Во-первых, возможно следует направить производственную мощность предприятия не только на осуществление транспортной обработки и хранения грузов, но их транспортировку, перемещение путем приобретения дополнительных единиц техники (холодильное оборудование, рефрижераторы), предоставление в аренду контейнеров, ремонт и сервисное обслуживание автотранспорта, погрузочно-разгрузочные работы, транспортно - экспедиционные услуги, автотранспортные услуги, оказание региональных и республиканских грузоперевозок промышленной и сельскохозяйственной продукции юридическим и физическим лицам;

Во-вторых, осуществлять для предприятий и частных лиц, посредством заключения договоров купли-продажи, договоров подряда оптовую торговлю прочими машинами и оборудованием для сельского и лесного хозяйства.

В-третьих, наряду с поиском новых партнеров, необходимо также сделать комплексный анализ (маркетинговая служба) потребностей покупателей и при положительном спросе может быть даже перейти на кредитование физических лиц, на приобретение автомобилей, обучение и прочие нужды населения.

Рекомендации для восстановления устойчивого финансового состояния:

· ускорение оборачиваемости капитала в текущих активах;

· обоснованное уменьшение запасов и затрат (до норматива) в результате чего произойдет относительное его сокращение на рубль товарооборота, выручки;

· пополнение собственного оборотного капитала из внутренних и внешних источников.

Список использованной литературы

1. Баканов М.И., Шеремет А.Д Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебник. - М.: Финансы и статистика, 2000. - С.541

2. Волкова О.Н, Ковалев В.В. - Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - М.: ТК Велби, Проспект,2004. - С.424

3. Ермолович Л.А Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. - Мн.: Интерпрессервис; Экоперспектива, 2001. - С.576

4. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - 4-е. изд. - М.: Бухгалтерский учет, 2002. - С.528

5. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. - М.: Финансы и статистика, 2001. - С.560

6. Курс экономического анализа/Под ред.М.И. Баканова и А.Д. Шеремета. М.: Финансы и статистика, 2002. - С.62-65

7. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика,2000. - С.512

8. Любушина Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: учебное пособие для вузов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА,2000. - С.471

9. Панков Д.А. Современные методы анализа финансового положения. Мн.: Профит, 2001. - С.93-108

10. Прыкина Л.В. Экономический анализ предприятия: Учебник для вузов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА,2003. - С.474

11. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности АПК: Учебник, Мн.: ООО Новое знание, 2001. - С.54-56

12. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 6-е изд. -Минск: ООО Новое знание, 2001. - С.688

13. Фадеева Т.А. Оценка финансового состояния организации/Налоговое планирование. - №4. -2004. - С.14-22

14. Финансовый менеджмент/ Е.С.Стоянова. Учебник. М.:Знак, 2002. - С.23-26

15.Шадрина Г.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. - М.: фирма «Благовест - В», 2003. - С.184

Приложения

Приложение 1

Приложение 2

Приложение 3

Приложение 4

Приложение 5

Приложение 6

Размещено на Allbest.ru