Деньги, их роль в финансовом обороте

Размещено на http://www.allbest.ru/

[Введите текст]

Введение

Деньги это неотъемлемая и существенная часть финансовой системы каждой страны. Называются ли они долларами, рублями, фунтами или франками, деньги служат средством оплаты, средством сохранения стоимости и единицей счёта во всех, кроме самых начальных экономических системах. Важнейшим количественным показателем денежного обращения является денежная масса, представляющая собой совокупный объем покупательных и платежных средств, обслуживающих хозяйственный оборот и принадлежащих частным лицам, предприятиям и государству.

Изменение количества денег, циркулирующих в экономической системе, может оказывать существенное воздействие на реальный выпуск продукта, уровень цен, занятость и другие экономические переменные. Существование определенного соответствия между долгосрочной динамикой денежной массы и движением уровня цен было замечено еще в давние времена. Оно и легло в основу количественной теории денег, которая существенно модифицировалась в XX в. благодаря исследованиям монетаристов. В центре внимания - механизм воздействия денежной массы на цены, структура самой денежной массы, ее агрегаты. Для экономической стабильности очень важен контроль за количеством денег, а экономисты, аналитики и политики должны обладать адекватными возможностями для изменения денежной массы.

Царство денег - одна из сложнейших систем рынка, и нет человека, которого бы не затрагивали каждый день процессы, происходящие в этом особом мире.

Тема актуальна на сегодняшний день, так как денежная масса и денежный оборот являются доминирующими факторами стабилизации цен сбалансированности бюджета, спроса и предложения в целом.



Глава 1. Происхождение и сущность денег

Деньги - это особый вид универсального товара, используемого в качестве всеобщего эквивалента, посредством которого выражается стоимость всех других товаров. Деньги представляют собой уникальный товар, выполняющий функции средства обмена, платежа, измерения стоимости, накопления богатства. В современной экономике обращение денег является неизменным условием обращения практически всех видов товаров. Благодаря деньгам удается иметь единый измеритель стоимости, необходимый при сравнении, обмене товаров. Деньги - это блага, выполняющие функции средства измерения ценности остальных благ (всеобщего эквивалента) или средства осуществления расчетов при обмене (средства обмена). Деньги - это те блага, которые обладают совершенной ликвидностью. Деньги - экономическая категория, в которой проявляются и с помощью которой строятся отношения между людьми. Прежде всего, с их помощью достигается экономия издержек выбора ассортимента и количества, покупаемых благ, времени и места совершения сделки, а также контрагентов по сделке. С помощью денег достигается огромная экономия издержек на измерении ценности благ. В экономике, где достигнуто согласие по поводу всеобщего эквивалента, индивиды могут с легкостью составлять обменные пропорции. Если известна цена двух товаров, то их относительная ценность очевидна. Возникновение монет было обусловлено развитием товарно-денежных отношении. В этом событии реализовалось одно из важнейших качеств денежного металла - стоимость. На протяжении своей многовековой истории монета видоизменялась, каждая эпоха оставляла на ней свой "отпечаток". За период с 1816 по 1900 г. большинство стран перешло к золотому, или золотомонетному, стандарту, при котором главная денежная единица страны чеканилась в полноценной имеющей хождение золотой монете. Ее номинал был равен стоимости содержащегося в ней золота.

Существуют также финансовые векселя, т.е. долговые обязательства, возникшие из предоставления в долг определенной суммы денег. Их разновидностью являются казначейские векселя. Последний представляет собой краткосрочную правительственную ценную бумагу, срок действия которой не превышает одного года (обычно составляет 3-6 месяцев). Должником здесь выступает государство.

Банкнота - это долговое обязательство банка. В настоящее время банкнота выпускается центральным банком путем переучета векселей, кредитования различных кредитных организаций и государства. Выпуск в обращение банкнот - этого вида кредитных денег - производят обычно банки при выполнении кредитных операций, осуществляемых в связи с различными хозяйственными процессами. Особенность кредитных денег состоит в том, что их выпуск в обращение увязывается с действительными потребностями оборота.

С созданием коммерческих банков и сосредоточением свободных денежных средств на текущих счетах появилось такое кредитное орудие обращения, как чек. Чек - это разновидность переводного векселя, который вкладчик выписывает на коммерческий или центральный банк. Чек представляет собой письменный приказ владельца текущего счета банку о выплате определенной суммы денег чекодержателю или о перечислении ее на другой текущий счет. Чеки впервые появились в Англии в 1683 г. Банк оплачивает выставленные чеки наличными либо путем перечисления средств со счета чекодателя в этом или другом банковском учреждении.

На основе распространения ЭВМ в банковском деле появилась возможность замены чеков пластиковыми карточками. Пластиковые карточки представляют собой средство расчетов, замещающее наличные деньги и чеки, а также позволяющее владельцу получить в банке краткосрочную ссуду.



1.1 Функции денег

Функция денег как меры стоимости

Деньги как всеобщий эквивалент измеряют стоимость всех товаров. Однако не деньги делают товары соизмеримыми, а общественно необходимый труд, затраченный на производство товаров, создает условия их уравнивания. Все товары выступают продуктами общественно необходимого труда, поэтому действительные деньги (серебро и золото), обладающие стоимостью, могут стать мерой их стоимости. При этом измерение стоимости товаров деньгами происходит идеально, т.е. у товаровладельца не обязательно должны быть наличные деньги.

Стоимость товара, выраженная в деньгах, называется ценой. Она определяется общественно необходимыми затратами труда на его производство и реализацию. В основе цен и их движения - закон стоимости. Цена товара формируется на рынке, и при равенстве спроса и предложения на товары она зависит от стоимости товара и стоимости денег. При функционировании действительных денег цена на товары прямо пропорциональна стоимости этих товаров и обратно пропорциональна стоимости денег. В связи с несоответствием спроса и предложения на рынке цена товара неизбежно отклоняется от его стоимости. По таким отклонениям цен (вверх и вниз) от стоимости товаропроизводителя определяют, каких товаров произведено недостаточно, а каких - в избытке.

Количественная оценка стоимости товара в деньгах, т.е. цена товара, обеспечивает возможность соизмерения не только продуктов общественного труда, но и части одного и того же денежного товара - серебра или золота.

Между деньгами как мерой стоимости и деньгами как масштабом цен имеются существенные различия. Деньги как мера стоимости относятся ко всем остальным товарам, возникают стихийно, изменяются в зависимости от количества общественного труда, затраченного на производство денежного товара. Деньги как масштаб цен устанавливаются государством и выступают как фиксированное весовое количество металла, изменяющееся со стоимостью этого металла.

С установлением господства неразменных кредитных денег масштаб цен претерпел существенные изменения. Государство устанавливает: а) название денежной единицы, порядок ее выпуска и изъятия, а также ее купюрность; б) порядок выпуска более мелкой денежной единицы, изготавливаемой, как правило, из дешевых металлов, определяя ее соотношение к основной денежной единице; в) правила обращения наличных и безналичных денег; г) валютный курс национальной денежной единицы к иностранным, исходя из спроса своей валюты, и публикует его в официальной печати.

В условиях капиталистических отношений деньги обслуживают не просто обмен товаров, а обмен производительного, товарного, финансового капитала, выступая как денежный капитал. Современные деньги становятся денежным капиталом в результате участия их в кругообороте промышленного капитала, в процессе функционирования которого создается добавочная стоимость (прирост капитала). Денежный капитал, с одной стороны, обеспечивает производство товаров, а с другой, - создает условия для реализации товарного капитала, включающего прирост.

Функция денег как средства обращения

В отличие от первой функции, где товары идеально оцениваются в деньгах до начала их обращения, деньги при обращении товаров должны присутствовать реально. Товарное обращение включает: продажу товара, т.е. превращение его в деньги, и куплю товара, т.е. превращение денег в товары (Т - Д - Т). В этом процессе деньги играют роль посредника в процессе обмена.

Функционирование денег в качестве средства обращения создает условия для товаропроизводителя преодолеть индивидуальные, временные и пространственные границы, которые характерны при прямом обмене товара на товар. Деньги остаются постоянно в обмене и непрерывно его обслуживают. Это значит, что деньги способствуют развитию товарного обмена.

Возникновение денег как средства обращения усиливает противоречия процесса обмена. При прямом товарообмене (товар на товар) купля и продажа совпадали, и разрыва между ними не было. Товарное же обращение предполагает два самостоятельных акта: куплю товара и его продажу, разделенных во времени и пространстве. Это создает объективную возможность нарушения обмена и в конечном счете кризисную ситуацию.

К особенностям денег как средства обращения следует отнести, прежде всего реальное присутствие денег в обращении и мимолетность их участия в обмене. В связи с этим функцию средства обращения могут выполнять неполноценные деньги - бумажные и кредитные. В настоящее время господствующее положение заняли кредитные деньги, выступающие как покупательное и платежное средство. Деньги как покупательное средство были характерны для простого товарного производства: Т - Д - Т. При капитализме деньги обслуживают промышленный, торговый, денежный капитал, формула обращения денег приобретает такой вид: Д - Т - Д. Несмотря на то, что кредитные деньги возникли из функции денег как средства платежа, ныне они обслуживают обращение преимущественно капитала. Кредитные деньги, таким образом, выступают и как средство обращения, и как средство платежа, и поэтому в зарубежной экономической науке функции денег как средства обращения и как средства платежа объединяются в одну.

Функция денег как средства накопления и сбережения

Деньги, являясь всеобщим эквивалентом, т.е. обеспечивая его владельцу, получение любого товара, становятся всеобщим воплощением общественного богатства. Поэтому у людей возникает стремление к их накоплению и сбережению. Для образования сокровищ деньги извлекаются из обращения, т.е. акт продажа-купля прерывается. Однако простое накопление и сбережение денег владельцу дополнительного дохода не приносят.

В отличие от предыдущих двух функций деньги как средство накопления и сбережения должны обладать способностью, сохранять стоимость хотя бы на определенный период и обязательно быть реальными. При металлическом обращении эта функция выполняла экономическую роль стихийного регулятора денежного оборота: лишние деньги уходили в сокровище, недостаток денег пополнялся за счет сокровища.

По мере развития товарного производства значение функции как средства накопления и сбережения возрастало. Без накопления и сбережений становилось невозможным осуществлять воспроизводство. В отличие от простого товарного производства, когда деньги накапливались в виде "мертвого сокровища", при капитализме предпринимателю невыгодно хранить деньги, их пускают в оборот для получения прибыли. Кроме того, аккумуляция временно свободных средств - необходимое условие кругооборота капитала. Именно создание денежных резервов на предприятии обеспечивает сглаживание возникающих нарушений у отдельного хозяйствующего субъекта, а резервы в масштабе страны - диспропорций в народном хозяйстве.

Основная масса членов общества при отсутствии золотого обращения накапливает и сберегает кредитные деньги, которые являются бумажными символами и не создают реального богатства для владельцев. Хозяйствующие субъекты сосредотачивают краткосрочный капитал в кредитных учреждениях, а долгосрочный капитал - с помощью ценных бумаг, получая при этом доход.

Важное значение этой функции - стихийно регулировать денежное обращение при господстве знаков стоимости- утрачено: теперь кредитные деньги не могут эластично расширять или уменьшать количество необходимых для обращения денег, как это было при золотых деньгах.



Функция денег как средства платежа

В силу определенных обстоятельств товары не всегда продаются за наличные деньги. Причины: неодинаковая продолжительность периодов производства и обращения различных товаров, а также сезонный характер производства и сбыта ряда товаров, что создает нехватку дополнительных средств у хозяйствующего субъекта. В результате возникает необходимость купли-продажи товара с рассрочкой платежа, т.е. в кредит. Деньги в качестве средства платежа имеют специфическую форму движения: Т - О, а через заранее установленный срок: О - Д (где О - долговое обязательство). При таком обмене нет встречного движения денег и товара, погашение долгового обязательства является завершающим звеном в процессе купли-продажи. Разрыв между товаром и деньгами во времени создает опасность неплатежа должника кредитору.

В условиях развитого товарного хозяйства деньги в функции средства платежа связывают между собой множество товаровладельцев, каждый из которых покупает товары в кредит. В результате разрыв в одном из звеньев платежной цепи неизбежно приводит к разрушению всей цепи долговых обязательств и возникновению массовых банкротств товаровладельцев. Решению ускорения платежей между предприятиями может способствовать расширение использования таких видов кредитных денег, как банковские векселя, электронные деньги и возникшие на их основе кредитные карточки.

1.2 Денежная масса и способы ее измерения

Измерение количества денег весьма непростое дело. Проблема в том, что разнообразие форм вложений финансовых средств достигло такой степени, что переход от собственно денег (банкноты, вклады до востребования) к ликвидным формам их размещения (сберегательные вклады) или к полуликвидным формам (например, срочные вклады) совершается незаметно.

Различные виды активов одновременно в той или иной степени выполняют функции денег. В результате граница между деньгами и неденежными авуарами не такая четкая, как раньше. Само понятие “денежная масса” имеет двоякое значение, оно означает как совокупность платежных средств, выпущенных банковской системой, так и общую сумму наличности во владении частных лиц, предприятий и организаций. В статистике развитых стран учитывается первый аспект денежной массы, поскольку она определяется объемом денежных средств в пассивах Центрального банка и депозитных банков. Экономисты, напротив, принимают во внимание, прежде всего второй аспект, поскольку общая сумма наличности и способы ее использования оказывают сильное влияние на денежное равновесие в данный момент.

Для анализа количественных изменений денежного обращения на определенную дату и за определенный период; для разработки мероприятий по регулированию темпов роста и объема денежной массы используются различные показатели, так называемые денежные агрегаты.

Денежный агрегат - любая из нескольких специфических группировок ликвидных активов, служащих альтернативными измерителями денежной массы.

Денежный агрегат - это показатель объема и структуры денежной массы. В финансовой статистике применяется следующий набор основных денежных агрегатов: М1, М2, МЗ и L.

Параметр М1 включает: наличные деньги, трансакционные депозиты, в т.ч. вклады до востребования, прочие чековые депозиты (ATS, NOW).

Трансакционные вклады принимаются как коммерческими банками, так и сберегательными институтами - два типа финансовых посредников, в совокупности называемых депозитными институтами. Депозитные институты - финансовые посредники, в число которых входят коммерческие банки и сберегательные учреждения, которые принимают вклады у населения, то есть используют такой финансовый инструмент как открытие счетов.

Трансакционные депозиты делятся на:

1. вклады до востребования - не приносящие процента вклады, владельцы которых обладают правами на пользование чеками и электронными переводами;

2. прочие чековые депозиты - приносящие процент от вклада, владельцы которых обладают правами на пользование чеками и электронными переводами, то есть дающие владельцам права осуществлять расчеты.

Денежный агрегат М1 в узком смысле - это деньги как средство обращения и платежа.

В денежный агрегат М2 входят, кроме агрегата М1:

- взаимные фонды денежного рынка;

- депозитные счета денежного рынка;

- сберегательные вклады;

- срочные вклады;

- однодневные соглашения об обратном выпуске;

- однодневные займы в евродолларах и прочее.

Этот агрегат включает в себя ряд активов, имеющих фиксированную номинальную стоимость и способность превращаться для совершения платежей в наличные деньги или трансакционные депозиты. Однако, в большинстве случаев эти активы не могут непосредственно переводиться от одного лица к другому.

В параметр М2 входят:

Взаимные фонды денежного рынка - независимые финансовые посредники, которые продают паи (титулы собственности) населению и используют вырученные деньги для покупки краткосрочных ценных бумаг с фиксированным процентом. При этом вкладчикам гарантируется привлекательный уровень дохода и обеспечивается возможность в любой момент востребовать свои денежные взносы, но снимаемые суммы не должны быть меньше определенной суммы.

Депозитные счета денежного рынка - специальные вклады в депозитных институтах приносящие процент от вклада в депозитных институтах, средства с которых могут быть изъяты без штрафа в любой момент; не предоставляют их владельцам прав на пользование чеками: специальные банковские автоматы позволяют иметь круглосуточный доступ к депозитным средствам, что повысило ликвидность сберегательных вкладов.

Срочные вклады - вклады, приносящие процент вклады в депозитных институтах, средства из которых могут быть изъяты без штрафа только по истечении установленного в договоре периода.

Однодневные соглашения об обратном выкупе - краткосрочные ликвидные активы, представляющие собой договоры о согласии фирмы или другого лица купить у финансового учреждения ценные бумаги, с тем, чтобы перепродать их обратно на следующий день по заранее оговоренной цене. Разность цены пропажи и перепродажи эквивалентна процентным выплатам за использование денежных средств.

Существуют и другие, менее ликвидные, активы:

Параметр М3 - денежный агрегат, включающий в себя М2, а также депозитные сертификаты, крупные (более 100 тыс. долл.) срочные соглашения об обратном выкупе и срочные (более 24 часов) евродолларовые депозиты резидентов в зарубежных филиалах банков, акции взаимных фондов денежного рынка. Список всех ликвидных активов этим не ограничивается.

Оптимальный размер денежной массы во многом определяются интенсивностью использования денег в платежном обороте или скоростью обращения денег. В промышленно развитых стропах в основном исчисляются два показателя скорости оборота денег - показатели интенсификации движения денег при функционировании их в качестве средства обращения и платежа:

1) показатель скорости обращения в кругообороте доходов и продуктов - это отношение реального валового национального продукта (национального дохода) к денежной массе, а именно к средним размерам М1 или М2. Этот показатель раскрывает взаимосвязь между денежным обращением и процессами экономического развития;

2) показатель оборачиваемости денег в платежном обороте - отношение суммы переведенных средств по банковским текущим счетам к средней величине денежной массы.

Эти расхождения отражают не только различия в классификации рассматриваемых денежных агрегатов, но и неодинаковые формы хранения сбережении и методы «управления наличностью» и определяются действием ряда факторов

1) общеэкономических (степенью развития экономики, темпами экономического роста, движением цен);

2) чисто монетарных (структуры платежного оборота, развития кредитных операций, взаимных расчетов, уровня процентных ставок на денежном рынке).

Банкноты, монеты и средства депозитных учреждений США на резервных счетах в центральном банке образуют денежную базу или деньги повышенной мощности. Причем прирост монетарной базы на 1 доллар влечет за собой мультиплицирующее увеличение денежной массы М1 на 2,4 доллара.

Регулирование суммы денег повышенной мощности позволяет воздействовать не на один компонент денежной массы, а в целом на масштабы денежного обращения.



Глава 2. Денежный оборот

Денежное обращение - это движение денег во внутреннем экономическом обороте страны, в системе внешнеэкономических связей в наличной и безналичной форме, обслуживающее реализацию товаров и услуг, а также нетоварные платежи в хозяйстве.

Базовыми категориями денежного обращения являются денежная единица, денежная масса, денежная система и денежно-кредитная политика.

Денежная единица - это исторически сложившаяся законодательно закрепленная национальная единица измерения количества денег, цен, товаров и услуг.

Денежно-кредитная политика представляет собой совокупность денежно-кредитных инструментов и институтов денежно-кредитного регулирования.

Денежная система представляет собой форму организации денежного обращения, которая имеет исторический характер и изменяется в соответствии с сущностью экономической системы и основами денежно-кредитной политики.

Денежное обращение - достаточно сложная конструкция, соединяющая как основные сущностные характеристики денег, так и механизмы, и способы использования денег для содействия экономическому и социальному развитию страны.

Роль денежного обращения, его правильная организация проявляются в следующих моментах:

1. отлаженность хозяйственного оборота и платежно-расчетной системы. Если нет этой отлаженности, то на пути движения денег возникают тромбы, замедляется хозяйственный и денежный оборот, растут неплатежи;

2. способность обеспечить сбалансированность спроса и предложения на товарном рынке, не допускать дефицита товаров. В решении этой задачи исключительное значение имеет правильное определение количества денег в обращении;

3. характер и степень влияния денежной массы на рост цен и инфляцию.

Избыточное насыщение деньгами хозяйственного оборота делает легкодоступным извлечение прибыли за счет роста цен, ослабляет конкуренцию. Недостаток денежной массы не только порождает натурализацию товарного обмена (бартер, взаимозачеты), нарушает ценовые пропорции, но и подрывает действенность налоговой системы, поскольку платежи в бюджет совершаются не «живыми» деньгами, а в натуральном эквиваленте;

4. хронический недостаток денежных средств у субъектов рынка для выплаты заработной платы, финансирования оборотных средств.

Общественное разделение труда и развитие товарного производства являются объективной основой денежного обращения. Образование общенациональных и мировых рынков дало новый толчок дальнейшему расширению денежного оборота. Деньги обслуживают обмен совокупного общественного продукта, в том числе кругооборот капитала, обращение товара и оказание услуг, движение ссудного капитала и доходов различных социальных групп.

Денежное обращение осуществляется в двух формах: наличной и безналичной. Налично-денежное обращение - движение наличных денег в сфере обращения и выполнение ими двух функций (средства платежа и средства обращения). Наличные деньги используются: для кругооборота товаров и услуг; для расчетов не связанных непосредственно с движением товаров и услуг, а именно: расчетов по выплате заработной платы, премий, пособий, пенсий и т.д. Наличные деньги являются важной составляющей денежного оборота, от которой в немалой степени зависит его устойчивое функционирование.

Роль наличных денег на современном этапе развития экономики любой страны неразрывно связана с теми временами, когда они представляли из себя саму суть денежной системы и посредством их обращения выполнялись практически все расчеты и другие денежные операции. Наличные деньги обобщенно выражают сложившееся в человеческом восприятии в течение многих веков предназначение и функции денег, когда деньгами выступали реальные товары, в том числе и драгоценные металлы. Именно они в концентрированном выражении олицетворяют неизменность самой сути и значения денег для экономики. Ни один другой финансовый инструмент не обладает такой универсальностью и ликвидностью.

Налично-денежное обращение осуществляется с помощью различных видов денег: банкнот, металлических монет, других кредитных инструментов (векселей, банковских векселей, чеков, кредитных карточек). Эмиссию наличных денег осуществляет ЦБ.

Безналичное обращение - движение стоимости без участия наличных денег: перемещения денежных средств по счетам кредитных учреждений, зачет взаимных требований. Безналичное обращение осуществляется с помощью чеков, векселей, кредитных карточек и др. кредитных инструментов.

Безналичный денежный оборот охватывает расчеты между: предприятиями, учреждениями, организациями различных форм собственности имеющими счета в кредитных учреждениях; юридическими лицами и кредитными учреждениями по получению и возврату кредита; юридическими лицами и населением по выплатам зарплаты, доходов по ценным бумагам; физическими и юридическими лицами с казной государства по оплате налогов, сборов и др. обязательных платежей.



2.1 Скорость обращения денег

Денежные единицы можно использовать снова и снова в круговом потоке доходов. Чем чаще деньги используют для платежей в данный период - чем быстрее «оборачиваются» деньги - тем меньше требуемый объём денежной массы для данного объёма реального дохода при фиксированном уровне цен.

Скорость оборота денежных запасов называется скоростью обращения денежных доходов, так как она равняется скорости, с которой расходуются деньги на товары и услуги в пределах данного периода времени.

Следовательно, скорость обращения денег - это показатель частоты, с которой средняя единица национальной валюты используется на выполнение операций в течение данного промежутка времени. Обращение денег не происходит стихийно - оно подчиняется определенным законам. Их знание позволяет оперативнее реагировать на или иные изменения, принимать соответствующие корректирующие решения и воздействовать на экономическое развитие самым благоприятным образом. Эти правила обращения называются законами денежного обращения.

Основной закон денежного обращения, формула которого была представлена К. Марксом, связывает цены, скорость обращения и количество денег

Однако необходимо помнить, что указанная формула в большей степени справедлива для золотого обращения. Дело в том, что при обращении золота в качестве денег из-за ограниченности золотых запасов соотношение между количеством золота (монет) и товарами устанавливается стихийно, но относительно точно: избыток денег изымается из обращения и переходит в сферу накопления (сокровищ), а при недостатке монет их изъятая часть возвращается их сокровищ в обращение.



Глава 3. Валютные отношения и валютные системы

Экономические, политические, культурные и другие формы связей между отдельными странами порождают денежные отношения между ними, связанные с оплатой получаемых товаров и услуг. Эти денежные отношения между странами и составляют содержание валютных отношений.

Международная валютная система возникает с образованием мирового капиталистического рынка и развивается вместе с развитием капитализма. На основе интернационализации хозяйственных связей сначала возникает национальная валютная система.

Национальная валютная система - форма организации валютных отношений страны с другими странами. Она складывается исторически, в зависимости от степени развития товарно-денежных отношений и закрепляется ее законодательством. Любая национальная валютная система всегда включает в себя определенные элементы:

наименование валюты;

режим обратимости валюты в иностранные валюты;

режим курса национальной валюты;

кредитные орудия обращения и порядок их использования в международных расчетах;

национальные институты, регламентирующие валютные и кредитные отношения данной страны с другими странами.

Национальная валютная система является составной частью национальной денежной системы. Таким образом, валютная система непосредственно связана с типом денежной системы и во многом определяются ею. Валютная система является особенной частью денежной системы и выходит за национальные границы.

Задачи, условия функционирования и влияние валютной и денежной систем на развитие экономики отдельных стран и мирового капиталистического хозяйства не одинаковы. Регулирование денежных систем централизованно в руках главных эмиссионных банков (казначейств) отельных государств и признано обеспечить условия для нормального функционирования их национальных экономик.

Валютная система - это механизм, связывающий отдельные национальные экономики в единое мировое капиталистическое хозяйство.

Она призвана создать благоприятные условия для включения экономики страны в систему мирового рыночного хозяйства. Национальная валютная система неразрывно связана с мировой валютной системы (МВС). МВС - это конкретная форма реализации международных денежных связей. Она представляет определенный кодекс норм поведения, как частных субъектов валютных сделок, так и стран в целом, установленных международными соглашениями. МВС включает совокупность взаимосвязанных и взаимообуславливающих друг друга элементов.

Элементы международной валютной системы являются:

международные средства платежа;

обратимость национальных валют;

механизм или режим валютных курсов;

кредитные орудия обращения и порядок их использования в международных расчетах, основные формы этих расчетов;

межгосударственные институты, регулирующие валютные отношения и т.д.

Конкретная форма международной валютной системы определяется развитием производства, международных связей, национальных денежных систем, расстановкой сил на мировой арене. Эволюция международной системы в специфической форме повторяет трансформацию внутреннего денежного обращения.



3.1 Валютный курс

деньги обращение валютный курс

Международные расчеты предполагают обязательный обмен национальной валюты на иностранную, так как любая национальная валюта имеет законную платежную силу только в пределах национальных границ.

Валютный курс - это цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах другой страны.

Валютный курс, так же как и цена любого обычного товара имеет свою стоимостную основу и колеблется вокруг нее в зависимости от спроса и предложения. В условиях золотого стандарта такой основой валютного курса является валютный или монетарный паритет. Монетарный паритет - это отношение весового содержания золота в денежной единице одной страны к весовому содержанию его в денежной другой страны. Валютный курс колеблется вкруг стабильного паритета в зависимости от спроса и предложения, т.е. в зависимости от состояния платежного баланса, который непосредственно определяет предложение и спрос на валюту. Однако в условиях золотого стандарта эти колебания были весьма незначительными и ограничивались золотыми точками. Валютный курс не мог превысить паритет на 1% и упасть ниже паритета на 1%. Дело в том, что в условиях золотого обращения каждый участник международного оборота имел возможность выбора в средствах платежа. Обычно, для погашения своих долговых обязательств перед иностранным партнером он использовал иностранную валюту. Но в условиях пассивного платежного баланса, когда курс иностранной валюты повышался, он имел возможность произвести платеж за границу непосредственно золотом. Для этого достаточно было разменять национальные банкноты на золото по установленному курсу и переслать его за границу. Расходы по пересылке золота составляли не более 1% стоимости пересылаемого золота, а поэтому и курс иностранной валюты не мог подняться выше паритета на 1%, а национальный упасть на 1%. При достижении курсом указанного уровня начался вывоз золота из страны и спрос на иностранную валюту падал.

Таким образом, в условиях золотого обращения колебания валютного курса вокруг паритета были очень незначительными, имели определенные пределы и валютный курс также как и валютный паритет, был устойчивым.

Поэтому государства принимают меры по регулированию и стабилизации валютных курсов. В реальной практике международных валютных отношений в условиях бумажно-денежного обращения применяются следующие виды валютных курсов:

фиксированные курсы (с паритетом)

плавающие курсы

Фиксированные курсы - это курсы, устанавливаемые договором между странами и поддерживаемые мерами государственно-монополистического регулирования.

Плавающие курсы - это валютные курсы, формирующиеся под влиянием спроса и предложения и корректируемые государством.

Капиталистические государства воздействуют на валютный курс через операции центральных эмиссионный банков, с помощью дисконтной политики и валютной интервенции.

Дисконтная или учетная политика - это изменение учетной ставки Центрального банка с целью регулирования валютного курса путем воздействия на движение краткосрочных капиталов.

Валютная интервенция - это прямое вмешательство Центрального Банка в деятельности валютного рынка с целью воздействия на национальные валюты путем купли-продажи иностранной валюты. В условиях активного платежного баланса, когда курс национальной валюты повышается, ЦБ скупает иностранную валюту и тем самым повышает ее курс и обеспечивает снижение курса национальной валюты. Валютная интервенция широко используется не только для обеспечения устойчивости курса валюты, но для его поддержания на заниженном уровне с целью стимулирования товарного экспорта.

При повышении курса национальной валюты создаются благоприятные условия для импорта, он дешевеет, поскольку за приобретаемые товары приходиться платить меньше национальной валюты, чем раньше, и подрывается экспорт товаров, поскольку выручка в национальной валюте сокращается.

Все это означает, что внешнеторговые позиции страны формируются под непосредственным воздействием валютного курса.

Это влияние тем сильнее, чем выше доля экспорта (импорта) в ВНП страны. Валютные курсы оказывают существенное воздействие, которое в последнее время значительно усилилось. Понижение валютного курса поощряет приток зарубежных инвестиций и противодействует экспорту капитала из страны, так как иностранные инвесторы получают возможность приобретения больше стоимости при том же объеме капитала в национальной валюте, что и до понижения курса, а возможность приобретения имущества заграницей у национальных экспортеров соответственно уменьшается. Повышение курса валюты действует в диаметрально противоположном направлении, стимулирует экспорт капитала из страны и ограничивает приток иностранных инвестиций.

Различная степень воздействия валютного курса на процесс производства в различных странах обусловлена степенью открытости их экономики, т.е. долей экспорта в их ВНП. Понижение курса национальной валюты и, как следствие, приток иностранной валюты увеличивает денежную массу в обращении за счет выпуска иностранной валюты, дополнительной массы национальных денежных знаков вызывает рост цен.

Снижение курса валюты ведет также к удорожанию импортируемых товаров, которое вызывает всеобщий рост цен в стране.



3.2 Валютные рынки

Купля, продажа валют, формирование их курсов осуществляется на специальном рынке, который называется валютным рынком.

Валютные рынки представляют собой механизм, через который обеспечивается купля-продажа валюты.

Возникновение валютных рынков в их современном понимании относится к началу XIX веку. Однако только после второй мировой войны, особенно в связи с приходом к плавающим курсам, произошли значительные увеличения объемов и возрастание роли валютных рынков, что обусловлено, с одной стороны, расширением торговли и других экономических связях между странами, с другой - неустойчивостью валютной сферы современной капиталистической системы.

В зависимости от объема осуществляемых валютных операций, их характер, валютные рынки делятся на мировые, региональные и местные.

Мировые валютные рынки характеризуются тем, что на них производятся операции со всеми валютами, широко используемые в международных расчетах. Они сосредоточены в крупнейших мировых финансовых центрах: Лондоне, Нью-Йорке, Франкфурте-на-Майне, Париже, Цюрихе, Токио, Сингапуре.

Региональные - рынки, где осуществляются операции с определенными конвертируемыми валютами, широко используемыми в данном регионе.

Местные - рынки, где производятся операции с конвертируемой валютой используемой в данной местности.



Заключение

Оценивая значение денег в жизни общества, необходимо отметить, прежде всего, то, что они, во-первых, существенным образом облегчают процесс обмена. Во-вторых, их использование обеспечивает значительную экономию общественного богатства, которое общество вынуждено было бы растрачивать в рамках натурального обмена. Поэтому можно сказать, что деньги создают богатство нации. И чем совершеннее денежная система, тем быстрее идет наращивание общественного богатства. В-третьих, отход от золотого стандарта, отказ от использования золота в качестве денег позволяет экономить колоссальные трудовые и материальные ресурсы, которые требовались бы для постоянного наращивания добычи золота с целью поддержания равновесия между товарной и денежной массами. Конечно, увеличение количества золота по сравнению с ростом товарной массы требуется на порядок ниже, т.к. на это влияет скорость обращения денег. В-четвертых, золото в качестве денег стало определенным тормозом для дальнейшего развития общественного производства и мировой торговли. Возврат к золотому стандарту потребовал бы колоссальных издержек.

Денежное обращение в Беларуси функционирует и нелегких условиях, характеризуемых определенным продолжением кризисных процессов в экономике и банковской системе, деформацией платежной системы страны. Сохраняются неплатежи, широко применяется бартер, иностранная валюта - в основном доллар США - используется для накопления, сбережения, а также обслуживает очень значительную часть криминальной и теневой деятельности, применяются денежные суррогаты.

Естественно, развитие платежной системы Беларуси невозможно только за счет улучшения дел в области наличного обращения. Значительная составляющая в сравнении с другими странами наличных денег в составе денежной массы - явление вынужденное. Внедрение в практику современныx методов и инструментов безналичных расчетов остается одной из главных задач в работе Банка Беларуси. Эта задача может быть решена только в контексте обшей политики оздоровления экономики Беларуси, экономики на основе тесного взаимодействия Банка Беларуси с Правительством и другими государственными органами при согласовании и проведении единой денежно-кредитной политики.

На данном этапе основные усилия следует направить на вытеснение из хозяйственного оборота бартера и суррогатов денег, создать условия для нормализации расчетов между субъектами рынка, причем инициативу в этом вопросе должны проявить и сами хозяйствующие субъекты.

"Деньги заколдовывают людей. Из-за них они мучаются, для них они трудятся. Они придумывают наиболее искусные способы потратить их. Деньги - единственный товар, который нельзя использовать иначе, кроме как освободиться от них. Они не накормят вас, не оденут, не дадут приюта и не развлекут до тех пор, пока вы не истратите или не инвестируете их. Люди почти все сделают для денег, и деньги почти все сделают для людей. Деньги - это пленительная, повторяющаяся, меняющая маски загадка".



Список использованной литературы

1. Бедрина Е.Б., Козлова О.А. «Введение в экономическую теорию», УГТУ-УПИ, 2009.

2. Борисов Е.Ф. «Основы экономики», Колос, 2009.

3. Ефимова Е.Г. «Экономика», МГИУ, 2008.

4. Иохин В.Я. «Экономическая теория», Москва Юрист, 2007.

5. Королёв Ю.Б., Коротнев В.Д., Кочетова Г.Н., Никифорова Е.Н. «Менеджмент», Колос, 2006.

6. Липсиц И.В. «Экономика», КноРус, 2011.

7. Нуриев Р.М. «Основы экономической теории. Микроэкономика. Учебник для вузов», Москва Высшая школа, 2005.

8. Особенков О., Щегорцов В., Таран В., Щегорцов М. «Экономика России. Менеджмент и маркетинг», ОАО "Типография "Новости", 2010.

9. Райхлин Э. «Основы экономической теории. Микроэкономическая теория рынков продукции», Москва Наука, 2006.

10. Резник С.Д., Филиппов В.М. «Менеджмент. Управление предприятием», ИНФРА-М, 2010.

11. Савицкая Г.В. «Экономический анализ», М.: Новое знание, 2005.

12. Столяров В.И. «Экономика», Академия, 2010.

13. Шкляр М.Ф. «Экономика кредитных кооперативов», Дашков и Ко, 2011.

14. Щегорцов В., Таран В. «Экономика России. Деньги и банки», Новости, 2010.

15. Щербанин Ю.А. Рыбалкин В.Е. «Мировая экономика», ЮНИТИ-ДАНА, 2007.

Размещено на Allbest.ru