Распределение и использование прибыли предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1. Прибыль и рентабельность - основные показатели финансовых результатов деятельности предприятия

1.1 Экономическое содержание прибыли, её виды и функции

1.2 Состав и классификация доходов и расходов, формирующих прибыль

1.3 Распределение и использование прибыли предприятия

1.4 Показатели рентабельности, их роль в оценке деятельности предприятия

1.5 Факторы, влияющие на уровень и динамику показателей прибыли и рентабельности

2. Анализ показателей прибыли и рентабельности ООО "Команда +"

2.1 Анализ динамики, структуры и структурной динамики показателей прибыли

2.2 Факторный анализ чистой прибыли

2.3 Сравнительный анализ показателей рентабельности

2.4 Анализ рентабельности отдельных видов продукции

2.5 Факторный анализ показателей рентабельности

Заключение

Список использованных источников

Приложения



Введение

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Прибыль предприятия получают главным образом от реализации продукции, а также от других видов деятельности (сдача в аренду основных фондов, коммерческая деятельность на финансовых и валютных биржах и т.д.).

В условиях рыночной экономики прибыль - основа экономического развития, важнейший показатель эффективности работы предприятия, источник его жизнедеятельности. Рост прибыли создает финансовую основу для осуществления расширенного воспроизводства предприятия и удовлетворения социальных и материальных потребностей учредителей и работников, она обеспечивает предприятию возможность самофинансирования. За счет прибыли выполняются обязательства предприятия перед банками, учредителями и другими организациями, на основе налога на прибыль обеспечивается формирование бюджетных доходов.

Прибыль - это часть чистого дохода, который непосредственно получают субъекты хозяйствования после реализации продукции. Только после продажи продукции чистый доход принимает форму прибыли. Количественно она представляет собой разность между чистой выручкой (после уплаты налога на добавленную стоимость, акцизного налога и других отчислений из выручки в бюджетные и внебюджетные фонды) и полной себестоимостью реализованной продукции. Значит, чем больше предприятие реализует рентабельной продукции, тем больше получит прибыли, тем лучше его финансовое состояние. Поэтому финансовые результаты деятельности следует изучать в тесной связи с использованием и реализацией продукции.

Объем реализации, величина прибыли и уровень рентабельности зависят от производственной, снабженческой, маркетинговой и финансовой деятельности предприятия, иначе говоря, эти показатели характеризуют все стороны хозяйствования.

Прибыльность деятельности любого предприятия определяет его функционирование независимо от экономической политики государства. Высокий уровень рентабельности дает преимущество любому предприятию в привлечении инвестиции, в получении кредитов, в выборе поставщиков и др., что определяет конкурентоспособность, а также степень его независимости от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры. В связи с этим вопросы экономического анализа уровня прибыли и рентабельности с целью выявления резервов для их повышения приобретают исключительно важное значение.

Поэтому тема данной работы является своевременной и актуальной, так как освоение методики проведения ретроспективного анализа формирования и использования результатов работы предприятия помогает руководству предприятия принимать более выгодные управленческие решения для эффективной и прибыльной работы.

Основной целью данной работы является изучение существующих методик и проведение анализа финансовых результатов деятельности предприятия.

Для достижения главной цели необходимо решить следующие задачи:

- изучить формирование финансовых результатов в отчетности предприятия;

- проанализировать состав и структуру доходов и расходов, формирующих прибыль предприятий;

- провести анализ финансовых результатов хозяйственной деятельности;

- выявить резервы и оценить возможности предприятия по увеличению прибыли и рентабельности.

Методологическую базу исследования составляют методы финансового анализа: горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерской отчетности; методы, приемы и инструменты математической статистики: сбор и группировка статистических данных; анализ рядов динамики; современные методы управления доходностью предприятия.

Информационную базу исследования составляют: общая информация о предприятии, данные бухгалтерской и финансовой отчетности, внутренняя нормативно-правовая документация, информация из периодической печати, литература отечественных и зарубежных специалистов.



1. Прибыль и рентабельность - основные показатели финансовых результатов деятельности предприятия

1.1 Экономическое содержание прибыли, её виды и функции

Прибыль занимает одно из важных мест в общей системе стоимостных взаимоотношений рыночной экономики и представляет собой важнейший элемент экономического механизма управления общественным производством. С ее помощью оценивается деятельность всех предпринимательских структур. Прибыль является самым крупным источником финансирования расширенного воспроизводства, критерием его эффективности и одним из главных источников доходов государственного бюджета. Правильное понимание экономической природы прибыли является основой для улучшения механизма практического использования этой категории в современных российских условиях.

Экономическое содержание прибыли проявляется в ее функциях. Выделяют следующие функции прибыли:

- инвестиционная - поскольку ожидаемая прибыль является основой принятия инвестиционных решений;

- результативная - фактически полученная прибыль оценивает эффективность деятельности предприятия;

- финансирующая - часть полученной или ожидаемой прибыли определяется в качестве источника самофинансирования предприятия;

- стимулирующая - часть ожидаемой или полученной прибыли может быть использована в качестве источника материального вознаграждения работников предприятия и выплат дивидендов владельцам капитала;

- источник формирования доходов бюджетов. Прибыль поступает в бюджеты в виде налогов, а также экономических санкций и используется на различные цели, определенные расходной частью бюджета и утвержденные в законодательном порядке ([1], с. 305-309).

Проблема экономического содержания, функций и значения прибыли находится в поле зрения многих экономистов.

Многочисленные исследования на предмет изучения соответствия прибыли, исчисленной в бухгалтерском учете, ее экономическому содержанию привели к разграничению таких понятий как "бухгалтерская" и "экономическая" прибыль.

Под бухгалтерской прибылью понимается прибыль, исчисленная в соответствии с действующими правилами бухгалтерского учета и указываемая в отчете о прибылях и убытках как разница между доходами и расходами, признаваемыми в отчетном периоде. Понятие "бухгалтерской прибыли" в России введено с 1 января 1999г. Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденным приказом Минфина России от 29 июля 1998г. №34н.[2]. Определения бухгалтерской прибыли базируются на двух основных концепциях:

- поддержания благосостояния или сохранения капитала;

- эффективности, или наращения, капитала.

В мировой практике признается в качестве главенствующей концепция поддержания благосостояния, согласно которой бухгалтерская прибыль есть прирост в течение отчетного периода собственного капитала (средств, вложенных собственниками) является результатом улучшения благосостояния фирмы. Данную концепцию иногда также называют концепцией прибыли основанной на изменениях в активах и пассивах. Выручка от продаж или иные доходы могут быть признаны только вследствие увеличения какого-либо актива или уменьшения какого-либо обязательства, и, соответственно, расход не может быть признан, если он не вызван уменьшением актива или увеличением обязательства. Другими словами, прибыль представляет собой увеличение экономических ресурсов, находящихся в распоряжении предприятия, а убыток - их уменьшение.

В соответствии со второй концепцией прибыль есть разница между доходами и расходами предприятия и мерило эффективности деятельности предприятия и его руководства. Прибыль является результатом корректного разнесения доходов и расходов по соответствующим отчетным периодам, подразумевающее соотнесение в данном отчетном периоде "усилий" (т.е. расходов) и соответствующих им "достижений" (т.е. доходов). Доходы и расходы, относящиеся к будущим периодам, будут признаны в качестве актива или пассива вне зависимости от того, представляет собой такой актив или пассив реальный будущий приток или отток экономических ресурсов. На таком подходе основана концепция двойной записи в бухгалтерском учете, посредством которой выявляется двойной финансовый результат: как наращение собственного капитала (статистическая модель баланса) и как разница между доходами и расходами (финансовая модель баланса).

Показатель бухгалтерской прибыли не лишен недостатков. В качестве основных можно выделить следующие:

- в силу допущения бухгалтерскими стандартами разных стран (а иногда в рамках одной страны для разных предприятии) возможности использования различных подходов при определении тех или иных доходов и расходов показатели прибыли, рассчитанные разными предприятиями, могут быть несопоставимы;

- изменение общего уровня цен (инфляционная составляющая) ограничивает сопоставимость данных по прибыли, рассчитанной за разные отчетные периоды;

- величина прибыли, отражаемая в бухгалтерской отчетности не позволяет оценить, был ли приумножен или растрачен капитал предприятия за отчетный период, так как в бухгалтерской отчетности непосредственно не признается фактор альтернативной стоимости капитала.

Под экономической прибылью понимается прирост экономической стоимости предприятия.

Экономическая прибыль определяется как разность между рентабельностью вложенного капитала и средневзвешенной стоимостью капитала, позволяя сравнить рентабельность вложенного капитала с минимально необходимой для оправдания ожиданий инвесторов доходностью. Экономическую прибыль можно также определить как разницу между чистой операционной прибылью после налогообложения и величиной вложенного капитала, помноженной на средневзвешенную стоимость капитала. финансы прибыль рентабельность расходы

От показателя бухгалтерской прибыли экономическая прибыль отличается тем, что при ее расчете учитывается стоимость использования всех долгосрочных и иных процентных обязательств (источников), а не только расходов по уплате процентов по заемным средствам, учитываемых при расчете бухгалтерской прибыли.

Именно экономическая прибыль служит критерием эффективности использования ресурсов предприятия. Положительное ее значение означает, что компания заработала больше, чем требуется для покрытия стоимости используемых ресурсов, следовательно, была создана дополнительная стоимость для тех, кто предоставил ей свой капитал.

Если складывается обратная ситуация, то это свидетельствует о неспособности предприятия покрыть стоимость использования привлеченных ресурсов или, иными словами, что оно проедает предоставленный ему капитал. Таким образом, отсутствие экономической прибыли может стать причиной перетока капитала в другие сферы использования.

В Российской Федерации конечный финансовый результат деятельности предприятия любой организационно-правовой формы хозяйствования выражается так называемой бухгалтерской прибылью (убытком), выявленной за отчетный период на основании бухгалтерского учета всех ее хозяйственных операций и оценки статей бухгалтера баланса по правилам, принятым в соответствии с Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности [2]. Согласно данному Положению, конечный финансовый результат отчетного периода отражается в бухгалтерском балансе как нераспределенная прибыль (непокрытый убыток), то есть конечный финансовый результат, выявленный за отчетный период, за минусом причитающихся за счет прибыли установленных в соответствии с законодательством Российской Федерации налогов и иных аналогичных обязательных платежей, включая санкции за несоблюдение правил налогообложения ([2], п. 79).

1.2 Состав и классификация доходов и расходов, формирующих прибыль

Четкая классификация доходов и расходов является базой обоснованного определения финансового результата деятельности за определенный период. Помимо этого, классификация необходима для:

- определения, из какого источника получена основная часть доходов и прибыли отчетного периода;

- разделения производственной себестоимости продукции и непроизводственных расходов, в том числе расходов по управлению и реализации, а также расходов по финансовой деятельности;

- разделения постоянных и переменных расходов в целях управленческого и финансового анализа.

Согласно ПБУ 9/99 "Доходы организаций" под доходами предприятия подразумевается увеличение экономических выгод в результате поступления денежных средств или иного имущества и (или) погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала этой организации, за исключением вкладов участников (собственников имущества) [3].

Доходы подразделяются на:

- доходы от обычных видов деятельности;

- прочие доходы

Доходы можно классифицировать в зависимости от направлений деятельности предприятия: текущая (обычная), инвестиционная и финансовая.

Текущей деятельностью считается деятельность организации, преследующая извлечение прибыли в качестве основной цели или не имеющая извлечение прибыли в качестве такой цели в соответствии с предметом и целями деятельности, т.е. производством промышленной, сельскохозяйственной продукции, выполнением строительных работ, продажей товаров, оказанием услуг общественного питания, заготовкой сельскохозяйственной продукции, сдачей имущества в аренду и др. Выручка от текущей деятельности выступает в виде выручки от продаж продукции (выполненных работ, оказанных услуг).

Инвестиционной деятельностью считается деятельность организации, связанная с приобретением земельных участков, зданий и иной недвижимости, оборудования, нематериальных активов и других внеоборотных активов, а также их продажей; с осуществлением собственного строительства, расходов на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические разработки; с осуществлением финансовых вложений (приобретение ценных бумаг других организаций, в том числе долговых, вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций, предоставление другим организациям займов и т.п.). Выручка от инвестиционной деятельности выражается в виде финансового результата от продажи (приобретения) внеоборотных активов, реализации ценных бумаг.

Финансовой деятельностью считается деятельность организации, в результате которой изменяются величина и состав собственного капитала организации, заемных средств (поступления от выпуска акций, облигаций, предоставления другим организациям займов, погашение заемных средств и т.п.). Выручка от финансовой деятельности включает в себя результат от размещения среди инвесторов облигаций и акций предприятия.

Выручка от продажи продукции (товаров, работ, услуг) является основным источником финансовых потоков на предприятии. Понятие выручки от продажи и методы определения момента реализации имеют существенное значение для расчета финансового результата.

В отечественной практике известны два метода определения момента реализации:

- по отгрузке - метод начислений;

- по оплате - кассовый метод.

При методе начисления момент реализации и, следовательно, образованием выручки считается дата отгрузки, т.е. поступление денежных средств предприятию за отгруженную продукцию не является фактом определения выручки. В основе этого метода лежит юридический принцип перехода прав собственности на товар.

Доходы предприятия при методе начисления признаются в том отчетном (налоговом) периоде, в котором они имели место, независимо от фактического поступления денежных средств, иного имущества (работ, услуг) и (или) имущественных прав ([6], п. 1 ст. 271).

Предприятие в процессе своей деятельности несет различные по экономическому содержанию и целевому назначению затраты: связанные с текущей деятельностью, относимые на себестоимость продукции (затраты на производство и реализацию товаров, продукции, работ, услуг); затраты капитального характера, т.е. инвестиционные затраты (на воспроизводство основного и увеличение оборотного капитала); связанные с удовлетворением разнообразных социально-культурных потребностей членов трудового коллектива.

Расходами признаются только те затраты, которые участвуют в формировании прибыли определенного периода, а оставшаяся часть затрат капитализируется в активах предприятия в виде готовой продукции, незавершенного производства, остатков полуфабрикатов для собственного потребления, незавершенных объектов капитального строительства, нематериальных активов и т.п. ([4, с.183]).

Согласно ПБУ 10/99 "Расходы организации" под расходами предприятия признается уменьшение экономических выгод в результате выбытия денежных средств, иного имущества и (или) возникновения обязательств, приводящее к уменьшению капитала.

При составлении Отчета о прибылях и убытках расходы классифицируются на:

- расходы по обычным видам деятельности

- прочие расходы

Состав доходов и расходов согласно ПБУ 9/99 и ПБУ 10/99 отражен в приложении А.

Финансовые результаты деятельности предприятия в виде доходов и расходов, формирующих прибыль, обобщены в форме №2 "Отчет о прибылях и убытках", где отражены следующие показатели прибыли:

Оставшаяся у предприятия прибыль расходуется по его усмотрению на потребление и накопление, и развитие, в том числе на инвестиции.

1.3 Распределение и использование прибыли предприятия

Распределение и использование прибыли является важным хозяйственным процессом, обеспечивающим как покрытие потребностей предпринимателей, так и формирование государственных доходов. Под распределением прибыли понимается направление прибыли в бюджет посредством уплаты налога на прибыль и по статьям использования на предприятии. Законодательно распределение прибыли регулируется в той ее части, которая поступает в бюджет в виде налога на прибыль. Определение направлений расходования прибыли, остающейся в распоряжении предприятия после уплаты налога на прибыль, структуры статей использования производится на основании разработанной дивидендной политики и в соответствии с внутренними положениями предприятия, включая устав и учредительный договор.

Механизм распределения прибыли должен быть построен таким образом, чтобы всемерно способствовать повышению эффективности производства, стимулировать развитие новых форм хозяйствования.

Одной из важнейших проблем распределения прибыли как до перехода на рыночные отношения, так и в условиях их развития является оптимальное соотношение части прибыли, аккумулируемой в доходах бюджета, и части, остающейся в распоряжении предприятия.

Экономически обоснованная система распределения прибыли должна гарантировать выполнение финансовых обязательств перед государством и максимально обеспечить производственные, материальные и социальные нужды предприятий и организаций.

Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты налога, представляет многоцелевой источник финансирования его потребностей. Никакие органы, в том числе государство, не имеют права вмешиваться в процесс использования чистой прибыли предприятия.

Вся прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, разделяется на две принципиально разные части. Использование первой свидетельствует об увеличении имущества предприятия и процессе накопления. Использование второй не приводит образованию нового имущества и характеризует долю прибыли, используемой на потребление. Пропорции распределения прибыли на накопление и потребление определяют перспективы развития предприятия. Если прибыль не расходуется на потребление, то она остается на предприятии как нераспределенная прибыль прошлых лет и увеличивает размер собственного капитала предприятия.

Наличие нераспределенной прибыли увеличивает финансовую устойчивость предприятия, свидетельствует о наличии источника для последующего развития.

Порядок распределения и использования прибыли на предприятии фиксируется в уставе и определяется положением, которое разрабатывается соответствующими подразделениями экономических служб. В соответствии с уставом предприятия могут составлять сметы расходов, финансируемых из прибыли, либо образовывать фонды специального назначения.

Смета расходов, финансируемых из прибыли, включает расходы на развитие производства, социальные нужды трудового коллектива, материальное поощрение работников.

Расходы на развитие производства включают финансирование:

- разработки и освоения новых видов продукции и технологических процессов;

- затрат по совершенствованию технологии и организации производства, модернизации оборудования;

- затрат, связанных с техническим перевооружением и реконструкцией действующего производства, расширением предприятия.

Чистая прибыль является источником пополнения собственных оборотных средств предприятия. Взносы из прибыли в качестве вкладов учредителей в создание уставного капитала других предприятий, средства, перечисляемые союзам, ассоциациям, концернам, в состав которых входит предприятие, также считаются использованием прибыли на развитие производства.

Наряду с финансированием производственного развития прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, направляется на удовлетворение социальных нужд. Использование прибыли на социальные нужды включает в себя расходы по эксплуатации социально-бытовых объектов, находящихся на балансе предприятия, финансирование строительства объектов непроизводственного назначения, организации и развития подсобного сельского хозяйства, проведения оздоровительных, культурно-массовых мероприятий т. п.

Затраты на материальное поощрение подразумевают выплату единовременных поощрений за выполнение особо важных производственных заданий, выплату премий за создание, освоение и внедрение новой техники, расходы на оказание материальной помощи рабочим и служащим, единовременные пособия ветеранам труда, уходящим на пенсию, надбавки к пенсиям. Производятся расходы по оплате дополнительных отпусков с установленной законом продолжительности, оплачивается жилье, оказывается материальная помощь.

Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, служит источником финансирования не только производственного и социального развития, а также материального поощрения, но и в случае нарушения предприятием действующего законодательства - уплаты различных штрафов и санкций. Так, из чистой прибыли уплачиваются штрафы при несоблюдении требований охране окружающей среды от загрязнения, санитарных норм и правил. При завышении регулируемых цен на продукцию (работы, услуги) из чистой прибыли взыскивается незаконно полученная предприятием прибыль.

В случаях сокрытия прибыли от налогообложения взыскиваются штрафные санкции, источником уплаты которых является чистая прибыль.

Итак, наличие чистой прибыли, создающей стимулирующие условия хозяйственного развития предприятий и организаций при переходе к рынку, является важным фактором дальнейшего укрепления и расширения их коммерческой деятельности. ([1], с. 330-336)



1.4 Показатели рентабельности, их роль в оценке деятельности предприятия

Для оценки уровня эффективности работы получаемый результат (прибыль) сопоставляется с затратами или используемыми ресурсами, т.е. определяются различные показатели рентабельности.

Рентабельность - это относительный показатель, определяющий уровень доходности бизнеса. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности. Они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или потребленными ресурсами. Эти показатели используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Возможные сочетания прибыли с влияющими на нее факторами дают в итоге множество показателей рентабельности, различных не только по решаемым задачам и содержанию, но и по использованным при ее расчете показателям прибыли.

Выбор необходимых показателей рентабельности определяется тем, насколько они в совокупности представляют собой не просто набор, а систему, построенную на определенных принципах: отдельные показатели не дублируют друг друга, но и не оставляют "белых пятен"; не противоречат друг другу, а взаимно дополняют и другие.

Основными принципами формирования показателей рентабельности являются следующие:

- использование в числителе показателей прибыли (прибыли от продаж, прибыли от финансово-хозяйственной деятельности, прибыли до налогообложения, чистой (нераспределенной) прибыли);

- использование в знаменателе того объекта оценки, эффективность использования которого необходимо определить. При этом название показателя рентабельности соответствует названию объекта оценки. Например, показатель рентабельности, в знаменателе которого стоит собственный капитал, будет называться показателем рентабельности собственного капитала. Исключение составляют два показателя - рентабельность продаж и рентабельность продукции;

- обеспечение соответствия показателей в числителе и знаменателе. Чем в большей степени объект оценки охватывает деятельность предприятия, тем больше количество факторов, влияющих на прибыль должно учитываться при её выбор;

- все показатели рентабельности выражаются в процентах.

Экономический смысл показателей рентабельности заключается в подсчете прибыли, приходящейся на рубль выручки от продаж, расходов, активов, капитала. Коэффициенты рентабельности показывают, насколько прибыльна деятельность предприятия.

Среди основных показателей рентабельности обычно выделяют:

- экономическая рентабельность (рентабельность имущества);

- рентабельность собственного капитала;

- рентабельность перманентного капитала (инвестиций);

- фондорентабельность;

- рентабельность производственного капитала;

- рентабельность продаж;

- чистая рентабельность;

- рентабельность отдельных видов продукции.

Методика расчета важнейших показателей рентабельности представлена в приложении Г.

Рост рентабельности является положительной тенденцией в финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Показатели рентабельности не имеют рекомендованных значений. Чем выше их величина, тем эффективнее работает предприятие.

1.5 Факторы, влияющие на уровень и динамику показателей прибыли и рентабельности

Факторы, влияющие на прибыль, могут классифицироваться по разным признакам. Выделяют внешние и внутренние факторы. К внешним факторам относятся социально-экономические условия, в которых осуществлялась хозяйственная деятельность предприятия в анализируемом периоде: природные условия, обусловленные местоположением предприятия; уровень развития внешнеэкономических связей; сложившийся уровень цен на природные ресурсы. Кроме того, на формирование абсолютной величины прибыли предприятия оказывают влияние определенные законодательством условия учета финансовых результатов. Внутренние факторы, влияющие на изменение прибыли и рентабельности, можно условно подразделить на три группы: производственные, коммерческие, финансовые.

Производственные факторы связаны с объемом производства, его ритмичностью, материальной, научно-технической и организационно-технической оснащенностью, соответственно - качественными параметрами продукции, ее ассортиментом и структурой и т.п.

Коммерческие факторы как бы подводят к финансовым факторам и охватывают в широком смысле понятие маркетинга: заключение хозяйственных договоров на основе самого пристального изучения действующей и перспективной конъюнктуры рынка, ценовое регулирование сбыта, его направление и организационно-экономическое обеспечение.

Надежность прогноза коммерческих факторов опирается, с одной стороны, на страхование рисков (в основном, рисков утраты имущества, срыва поставок, отдаления или отказа от платежа), с другой - на привлечение солидных, платежеспособных клиентов (заказчиков, покупателей), что в свою очередь требует известных внепроизводственных затрат (представительских, на рекламу и др.).

Финансовые факторы, охватывающие и выручку от продаж (услуг), и предпринимательский доход от всех видов деятельности, включают:

- формы расчетов, предусматриваемые контрактом или определяемые оперативно;

- ценовое регулирование, в том числе уценку в случае замедления реализации;

- привлечение кредита банка либо средств из централизованных резервов;

- применение штрафных санкций;

- изучение и взыскание дебиторской задолженности, а также обеспечение ликвидности других активов;

- стимулирование привлечения денежных ресурсов на финансовых рынках - доходов от ценных бумаг, вкладов, депозитов, аренды и иных финансовых вложений.

Для финансовых факторов немаловажен принцип "время - деньги": чем быстрее и полнее поступление доходов, тем эффективнее вся деятельность. Поэтому не следует пренебрегать дифференцированной в зависимости от сроков реализации и прогноза насыщения рынка уценкой, в том числе сезонной, периодической или разовой (временное падение доходов окупится высвобождением средств за счет ускорения их оборота), предпочтительной отгрузкой своей продукции наиболее надежным и быстрым плательщикам и другими мерами воздействия.

Каждое предприятие, фирма прежде, чем начать производство продукции, определяет, какую прибыль, какой доход она сможет получить.

Прибыль предприятия (фирмы) зависит от двух показателей: цены продукции и затрат на ее производство.

Цена продукции на рынке есть следствие взаимодействия спроса и предложения. Под воздействием законов рыночного ценообразования в условиях свободной конкуренции цена продукции не может быть выше или ниже по желанию производителя или покупателя, она выравнивается автоматически.

Другое дело - затраты на производство продукции - издержки производства. Они могут возрастать или снижаться в зависимости от объема потребляемых трудовых или материальных ресурсов, уровня техники, организации производства и других факторов. Следовательно, производитель располагает множеством рычагов снижения затрат, которые он может привести в действие при умелом руководстве.

В общем виде издержки производства и реализации (себестоимость продукции, работ, услуг) представляют собой стоимостную оценку используемых в процессе производства продукции (работ, услуг), природных ресурсов, сырья, материалов, топлива, энергии, основных фондов, трудовых ресурсов, а также других затрат на ее производство и реализацию.

В издержки производства и реализации продукции включаются затраты, связанные с:

- непосредственным производством продукции, обусловленные технологией и организацией производства;

- использованием природного сырья;

- подготовкой и освоением производства;

- совершенствованием технологии и организации производства, а также улучшением качества продукции, повышением ее надежности, долговечности и других эксплуатационных свойств (затраты некапитального характера);

- изобретательством и рационализацией, проведением опытно-экспериментальных работ, изготовлением и испытанием моделей и образцов, выплатой авторских вознаграждений и т. п.;

- обслуживанием производственного процесса: обеспечением производства сырьем, материалами, топливом, энергией, инструментом и другими средствами и предметами труда, поддержанием основных производственных фондов в рабочем состоянии, выполнением санитарно-гигиенических требований;

- обеспечением нормальных условий труда и техники безопасности;

- управлением производством: содержанием работников аппарата управления предприятия, фирмы и их структурных подразделений, командировками, содержанием и обслуживанием технических средств управления, оплатой консультационных, информационных и аудиторских услуг, представительскими расходами, связанными с коммерческой деятельностью предприятий, фирм и т. п.;

- подготовкой и переподготовкой кадров;

- отчислением на социальные нужды и др.

Состав и структура затрат зависят от характера и условий производства при той или иной форме собственности, от соотношения материальных и трудовых затрат и других факторов.

Кроме того можно выделить такие факторы, влияющие на прибыль, как:

- конкурентоспособность выпускаемой продукции, в силу того, что предприятие должно существовать для потребителя и только клиенты, потребности которых удовлетворяются, дают предприятию возможность выжить на рынке и получить доход;

- высокая мобильность на рынке, свобода экономического маневра, делающая объективно необходимыми учет рыночной конъюнктуры, гибкое маневрирование всеми имеющимися ресурсами для достижения эффекта;

- ритмичность и гибкость производства, способность быстро менять ассортимент продукции в соответствии с запросами потребителей;

- разработка мер по улучшению выпускаемой продукции, способность предприятия дать потребителю товар более высокого качества или обладающий какими-либо новыми свойствами, причем за туже цену, при тех же издержках производства.

Все эти факторы являются важными для эффективного функционирования предприятия, только с их помощью предприятие сможет получить максимальную прибыль. Однако, ведущим является производство товаров более высокого качества, иными словами, удовлетворение на потребности потребителей и определение набора товарных групп, наиболее предпочтительных для успешной работы на рынке. Товар, спрос на который существует, считается рентабельным и будет приносить предприятию больше дохода, а высокий уровень рентабельности при наличии свободной конкуренции служит символом для перелива капиталов и вложения средств в отрасли с более высокой нормой прибыли (рентабельности). Для рынка неприемлемы регулируемые цены, но уровнем рентабельности монополистов-производителей, их можно регулировать.



2. Анализ показателей прибыли и рентабельности ООО "Команда +"

2.1 Анализ динамики, структуры и структурной динамики показателей прибыли

ООО "Команда+" организовано в 2005 году и специализируется на выпуске корпусной и мягкой мебели.

Для выявления изменения прибыли за исследуемый период и определения влияния факторов на её изменение необходимо изучить состав прибыли, её структуру и динамику (таблица 2.1).

Выручка от продаж в 2010 году возросла на 25357 тыс. рублей, относительный прирост составил 122,09 %, что говорит о положительных тенденциях в работе предприятия. При этом произошло увеличение себестоимости на 15510 тыс. рублей в 2010 году, относительный прирост составил 115,99 %. Темп роста выручки от продаж продукции превышает темп роста себестоимости, поэтому в 2010 году по сравнению с 2009 годом произошел прирост валовой прибыли на 9847 тыс. рублей или на 155,47 %.

Коммерческие расходы, связанные с реализацией товаров, в 2010 году составляли 5885 тыс. рублей, в 2009 году - 4329 тыс. рублей, т.е. относительный прирост составил 1556 тыс. рублей или 135,94 %. Увеличение прибыли от продаж в 2010 году по сравнению с 2009 годом составило 8291 тыс. рублей или прирост на 61,75 %.

Сальдо доходов и расходов по операциям, не связанным с основной деятельностью предприятия, в 2009 году положительно (доходы превышают расходы), в 2010 году отрицательно (расходы превышают доходы). Причем рост прочих расходов в 2010 году значителен по сравнению с 2009 годом, поэтому темп роста прибыли до налогообложения (150,31 %) ниже, чем темп роста прибыли продажи (161,75 %). Величина текущего налога на прибыль в 2010 году также возросла на 53,49 %, и в результате абсолютный прирост чистой прибыли в 2010 году по сравнению с 2009 годом составил только 5213 тыс. рублей, относительный - 49,35 % (ниже, чем прибыли до налогообложения, прирост которой 50,31 %).

Анализ структуры прибыли показывает, что чистая прибыль, занимавшая в 2009 году в выручке 9,2 %, в 2010 году занимает уже 11,25 %. Доля прибыли от продаж и валовой прибыли также увеличилась.

Коэффициент соотношения больше 1 в течение всего анализируемого периода, следовательно, деятельность предприятия является эффективной. При этом основная деятельность ООО "Команда+" более эффективна, а расходы, не связанные с нею уменьшают этот эффект.

Таблица 2.1 - Анализ состава, структуры и динамики прибыли ООО "Команда +" за 2009-2010 гг.

Показатели	2009 год	2010 год	Структура прибыли, в %	Отклонения	Темп роста, в %
			2009 год	2010 год	абсолютное	в %
Выручка от продаж	114761	140118	100,00	100,00	+25357	х	122,09
Себестоимость проданных товаров	97005	112515	84,52	80,30	+15510	-4,22	115,99
Валовая прибыль	17756	27603	15,47	19,69	+9847	-4,22	155,47
Коммерческие расходы	4329	5885	3,70	4,20	+1556	+0,50	135,94
Прибыль (убыток) от продаж	13427	21718	11,70	15,49	+8291	+3,79	161,75
Прочие доходы	444	90	0,40	0,06	-354	-0,34	20,27
Прочие расходы	115	1131	0,10	0,80	+1016	+0,70	983,48
Прибыль до налогообложения	13756	20677	11,98	14,75	+6921	+2,77	150,31
Текущий налог на прибыль и иные платежи	3193	4901	2,70	3,49	+1708	+1,42	153,49
Чистая прибыль	10563	15776	9,20	11,25	+5213	+2,05	149,35
Всего доходов	115205	140208	х	х	+25003	х	121,70
Всего расходов	104642	124432	х	х	+19793	х	118,91
Коэффициент соотношения доходов и расходов	1,10	1,13	х	х	+0,03	х	х



2.2 Факторный анализ чистой прибыли

Для того чтобы выявить, что оказало наибольшее влияние на рост чистой прибыли в 2010 году, необходимо провести факторный анализ чистой прибыли.

На сумму и динамику чистой прибыли влияют все показатели-факторы определяющие ее величину.

(2.1)

где %пол - проценты к получению (ф.№2, с. 060);

%упл - проценты к уплате (ф.№2, с. 070);

Дпроч - прочие доходы (ф.№2, с. 090);

Рпроч - прочие расходы (ф.№2, с. 100);

ОНА - отложенные налоговые активы (ф.№2, с. 141);

ОНО - отложенные налоговые обязательства (ф.№2, с. 142);

Нпр - текущий налог на прибыль (ф.№2, с. 150);

Это факторная модель аддитивного типа, для анализа которой можно применить метод цепных подстановок.

На сумму и динамику чистой прибыли ООО "Команда +" в анализируемом периоде влияют такие показатели-факторы как:

- изменение величины выручки от продаж (ДВП);

- изменение себестоимости проданной продукции (ДСпр);

- изменение коммерческих расходов (ДКР);

- изменение прочих доходов (ДДпроч);

- изменение прочих расходов (ДРпроч);

- изменение текущего налога на прибыль и иных платежей из прибыли (ДНпр).

Рассмотрим влияние каждого из перечисленных факторов.

Таблица 2.2 - Факторный анализ чистой прибыли

Фактор	Расчет	Влияние на прибыль
1 Влияние изменения величины выручки от продаж	(+25357)/ (+5213) Ч100	+486,42
2 Влияние изменения себестоимости	(+15510)/ (+5213) Ч100	-297,53
3 Влияние изменения коммерческих расходов	(+1556)/ (+5213) Ч100	-29,85
4 Влияние изменения прочих доходов	(-354)/ (+5213) Ч100	-6,79
5 Влияние изменения прочих расходов	(+1016)/ (+5213) Ч100	-19,49
6 Влияние изменения текущего налога на прибыль	(+1708)/ (+5213) Ч100	-32,76
Объект анализа: 15776 - 10563 = +5213 Итого	100

Из данной таблицы 2.2 следует, что только рост выручки от продаж и прочих доходов оказал положительное влияние на прирост чистой прибыли, все остальные факторы отрицательно повлияли на изменение чистой прибыли.

2.3 Сравнительный анализ показателей рентабельности

Для анализа показателей рентабельности составим таблицу 2.3, в которой проводим расчет по методике, представленной в приложении Б.

Таблица 2.3 - Сравнительный анализ показателей рентабельности в целом по предприятию

Показатели	2009 год	2010 год.	Изменения
1 Экономическая рентабельность (рентабельность имущества)	14,84	20,56	+5,72
2 Рентабельность собственного капитала	16,26	22,06	+5,80
3 Рентабельность перманентного капитала (инвестиций)	16,26	22,06	+5,80
4 Бухгалтерская рентабельность (ПДОН/ВП)	11,99	14,76	+2,77
5 Рентабельность производственного капитала	28,87	39,13	+10,26
6 Валовая рентабельность	15,47	19,70	+4,23
7 Рентабельность реализованной продукции	13,25	18,34	+5,09
8 Рентабельность продаж	11,70	15,50	+3,80
9 Чистая рентабельность продаж	9,20	11,26	+2,06

Из данных таблицы 2.3 видно, что все показатели рентабельности ООО "Команда +" имели тенденцию к повышению. Особенно увеличилась рентабельность производственного капитала на 10,26 %, что свидетельствует о повышении эффективности основной деятельности предприятия, об улучшении использования основных и оборотных средств, вложенных в производство.

Резервы повышения уровня рентабельности производственного капитала заключаются в увеличении прибыли за счет снижения себестоимости товарной продукции, путем применения более современных и экономичных технологий, замены дорогостоящего сырья на более дешевое.

2.4 Анализ рентабельности отдельных видов продукции

Рентабельность продукции показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции.

Уровень рентабельности отдельных видов продукции зависит от изменения среднереализационных цен и себестоимости единицы продукции. Расчеты проводят по каждому виду товарной продукции, чтобы определить, какие виды продукции на предприятии являются более доходными, как изменился уровень рентабельности, какие факторы на это повлияли.

Рентабельность изделий, выпускаемых предприятием, оказывает существенное влияние, как на рентабельность производственного капитала, так и на рентабельность предприятия в целом. Проанализируем рентабельность важнейших видов продукции.

ООО "Команда +" выпускает широкий ассортимент продукции, для оценки эффективности их производства рассмотрим рентабельность основных видов продукции (таблица 2.4).

Анализируя данные таблицы 2.4, видно, что наименьшую рентабельность имеет производство столов кухонных (9,7%), а наибольшую - производство бытовых стенок (19,9%). Положительной тенденцией является увеличение рентабельности всех видов продукции в 2010 году по сравнению с 2009 годом.

Рисунок 2.1 - Динамика рентабельности отдельных видов продукции ООО "Команда +" в 2009 - 2010 гг.

Таблица 2.4 -Рентабельность отдельных видов продукции

Наименование видов продукции	По отчету 2009	По отчету 2010	Изменение рентабельности, %
	Кол-во	Выручка от продажи, тыс. р.	Себестоимость проданной продукции, тыс. р.	Рентабельность продукции, %	Кол-во	Выручка от продажи, тыс. р..	Себестоимость проданной продукции, тыс. р.	Рентабельность продукции, %
Стенка бытовая	1068	22437	19682	14,0	1851	43384	33681	19,9	+5,9
Шкаф - сушка	3458	10663	9395	13,5	3358	11443	9976	14,7	+1,2
Колонка	4381	15884	14297	11,1	3988	14575	18990	12,2	+1,1
Стол кухонный	4502	13351	12260	8,9	4703	15221	13875	9,7	+0,8
Стол обеденный	9860	23156	19638	15,2	9902	27904	23429	19,1	+3,9
Тумба с ящиками	2058	6134	5531	10,9	2300	8281	7430	11,5	+0,6
Изделия деревообработки	-	15953	13957	14,3	-	16558	13833	19,7	+5,4
Прочая продукция	-	7769	7091	9,6	-	4596	4028	14,1	+4,5
Всего	-	115347	101851	13,3	-	138962	117423	18,3	+6,0

2.5 Факторный анализ показателей рентабельности

Показатель рентабельности производственного капитала находится в прямой зависимости от рентабельности продукции и в обратной зависимости от изменения фондоемкости продукции.

Чем лучше используются основные производственные фонды, тем ниже фондоемкость, выше фондоотдача и как следствие этого растет рентабельность производства.

При улучшении использования материальных оборотных средств снижается их величина, приходящаяся на один рубль реализованной продукции. Следовательно, факторы ускорения оборачиваемости материальных оборотных средств являются одновременно и факторами роста рентабельности производства.

При анализе рентабельности производственного капитала используется следующая аналитическая зависимость, которая модифицирована путем деления числителя и знаменателя на объем выручки от продаж.

где Под - прибыль до налогообложения;

ОПФ - стоимость основных средств;

МОА - стоимость материальных оборотных средств;

- фондоемкость

- коэффициент закрепления материальных оборотных средств

Числовая оценка влияния данных факторов на уровень рентабельности производства определяем методом цепных подстановок.

Таблица 2.5 - Исходные данные для проведения анализа рентабельности производства

Показатели	2009 год	2010 год	Изменения
Прибыль до налогообложения (ПДОН)	13756	20677	+6921
Выручка от продажи (ВП)	114761	140118	+25357
Среднегодовая стоимость основных средств (ОС)	36793	37047	+254
Среднегодовая стоимость материальных оборотных средств (МОА)	10847	15798	+4951
Коэффициент фондоемкости (Ф = ОС/ВП)	0,3206	0,2645	-0,0561
Коэффициент закрепления оборотных средств (КМОА)	0,0945	0,1127	+0,0182
Прибыль на 1руб. продаж (Rпрод = ПДОН/ВП)	0,1199	0,1476	+0,0277
Рентабельность производства (Rпр)	0,2888	0,3913	+0,1025

Для анализа влияния отдельных факторов на уровень рентабельности производственного капитала составим таблицу 2.6.

Таблица 2.6 - Расчет влияния взаимодействующих факторов на изменение рентабельности производственного капитала

Условие	Факторы, влияющие на величину Rпр	Rпр	Влияние факторов на изменение Rпр	Уд. вес в общем изменении, %
	R прод	Ф	КМОА
2009 год	0,1199	0,3206	0,0945	0,2888	-	-
Условие 1	0,1476	0,3206	0,0945	0,3556	+0,0668	65,17
Условие 2	0,1476	0,2645	0,0945	0,4111	+0,0555	54,15
2010 год	0,1476	0,2645	0,1127	0,3913	-0,0198	-19,32
Проверка	+0,1025	100

Данные таблицы 2.6 показывают, что общее повышение уровня рентабельности производственного капитала на 10,25 % обеспечено ростом показателя бухгалтерской рентабельности (ростом прибыли до налогообложения на 1 рубль продаж) и уменьшением фондоемкости продукции. Коэффициент закрепления оборотных средств увеличился, т.е. оборачиваемость материальных оборотных средств замедлилась, что отрицательно повлияло на рентабельность.

Исследование взаимосвязи между показателями рентабельности активов, оборачиваемости активов и рентабельности продаж проводим способом разниц в абсолютных величинах с использованием следующей аналитической зависимости:

где А - величина активов (валюта баланса).

Этот показатель отражает прибыльность активов, которая обусловлена как ценообразовательной политикой предприятия, так и уровнем затрат на производство продукции, определяющем величину прибыли. Кроме того, через рентабельность активов можно оценить деловую активность предприятия через оборачиваемость активов.

Из данной формулы видны пути повышения рентабельности имеющихся средств:

а) при низкой рентабельности продаж необходимо стремиться к ускорению оборачиваемости активов;

б) и наоборот - низкая деловая активность предприятия может быть компенсирована только снижением затрат на производство продукции или ростом цен на продукцию, т.е. повышением рентабельности продаж.

Таблица 2.7 - Анализ рентабельности активов

Показатели	2009 год	2010 год	Изменения
Оборачиваемость активов,	1,61	1,83	+0,22
Чистая рентабельность продаж	9,20	11,26	+2,06
Экономическая рентабельность (активов)	14,84	20,56	+5,72

Изменение рентабельности активов за счет изменения оборачиваемости активов:

R(КобА) = .(+0,22) Ч 9,20 = +2,02 .

Изменение рентабельности активов за счет изменения чистой рентабельности продаж:

R(R9) = .1,83 Ч (+2,06) = +3,70. .

Баланс отклонений: R1 = (+2,02) + (+3,70) = +5,72

На рост экономической рентабельности оказали положительное влияние и рост оборачиваемости активов и рост чистой рентабельности продаж. Дальнейшие резервы увеличения рентабельности активов ООО "Команда+" необходимо искать в ускорении оборачиваемости активов.

Заключение

В ходе данной курсовой работы был проведен анализ финансовых результатов ООО "Команда+" за 2009-2010 гг.

Информационной базой для анализа явилась внешняя публичная отчетность предприятия: бухгалтерские балансы (форма №1) и "Отчет о прибылях и убытках" (форма №2), а также данные внутреннего аналитического учета.

Общая оценка финансовых результатов коммерческого предприятия основывается на целой системе показателей, таких как, выручка от продаж, валовая прибыль, прибыль от продаж, чистая прибыль, рентабельность продаж, рентабельность продукции.

По результатам проведенного анализа экономических и финансовых показателей деятельности ООО "Команда+", можно сказать, что в 2010 году предприятие работало более эффективно и улучшило результаты своей работы по сравнению с 2009 годом по показателям товарной и реализованной продукции. Так, объем товарной продукции в оптовых возрос с 90825 тыс. рублей до 138962 тыс. рублей, а в действующих ценах в 1,5 раза. Выручка от продажи товаров в действующих ценах без учета НДС увеличилась с 87957 тыс. рублей до 140118 тыс. рублей в 2010году, также возросли все показатели рентабельности. Особенно увеличилась рентабельность производственного капитала на 10,25 %, что свидетельствует о повышении эффективности основной деятельности предприятия, об улучшении использования основных и оборотных средств, вложенных в производство.

ООО "Команда+" выпускает широкий ассортимент продукции. Анализ показал, что наименьшую рентабельность имеет производство столов кухонных (9,7%), а наибольшую - производство бытовых стенок (19,9%).

В процессе факторного анализа показателей рентабельности установлено, что общее повышение уровня рентабельности производственного капитала на 10,25 % обеспечено ростом показателя бухгалтерской рентабельности (ростом прибыли до налогообложения на 1 рубль продаж) и уменьшением фондоемкости продукции. Коэффициент закрепления оборотных средств увеличился, т.е. оборачиваемость материальных оборотных средств замедлилась, что отрицательно повлияло на рентабельность.



Список использованных источников

1. Налоговый кодекс РФ (часть первая) от 31.07.1998 № 146-ФЗ (принят ГД ФС Ф 16.07.1998) с изм. и доп.

2. Налоговый кодекс РФ ч.2 от 05.08.2000 № 117-ФЗ (принят ГД ФС РФ 19.07.2000) с изм. и доп.

3. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий. Под ред. Л.Короткова и Р.Медведева. - М.; Госфиниздат, 2007. - 357 с.

4. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - 5-е изд., перераб. и доп. / Г.В. Савицкая - М.: Инфра-М, 2009. - 536 с. - (Высшее образование)

5. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности. Под ред. В.И. Стражева - м,; Инфра-М, 2008. - 560 с.

6. Бухгалтерский учет: Учебное пособие. Н.П. Кондраков. - М.; Инфра-М, 2007. - 640 с

7. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М: "Бухгалетрский учет", 2008 г. - 235 с.