Анализ лизинговых операций

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

Глава 1. Экономическая сущность лизинговых операций и методика их анализа

1.1 Определение и сущность лизинга

1.2 Классификация лизинга и механизм сделки

1.3. Методики анализа лизинговых операций

1.3.1 Расчет лизинговых платежей методом составляющих

1.3.2 Расчет лизинговых платежей методом потока денежных средств

1.3.3 Расчет лизинговых платежей методом коэффициентов

Глава 2. Анализ лизинговых операций (на примере ООО «СпецКрой»)

2.1 Краткая характеристика компании ООО «СпецКрой»

2.2 Анализ хозяйственной деятельности ООО «СпецКрой»

Глава 3. Рекомендации по повышению эффективности лизинговых операций в ООО «СпецКрой»

Заключение

Список литературы

Приложение

Введение

лизинг финансовая аренда

В настоящее время большинство российских предприятий сталкивается с проблемой обновления основных фондов. При этом зачастую из-за нехватки оборотных средств они вынуждены брать кредиты под залог ценных бумаг, товаров, недвижимости. С другой стороны, многие предприятия - поставщики оборудования имеют трудности с реализацией своей продукции. Вместе с тем существует путь, пока еще не получивший широкого распространения, но способный разрешить эти проблемы. Речь в данном случае идет о лизинге - новой форме финансирования предприятий. Российские предприятия, банки, в соответствии с мировой практикой, наряду с кредитными операциями, все больше внимания уделяют лизингу.

В условиях рыночной экономики лизинговые операции получили значительное развитие, и вышли на качественно новый уровень.

С хозяйственной точки зрения лизинг служит средством активизации инвестиционной деятельности, развития и технического перевооружения производства, реализации продукции, внедрения научно-технического прогресса, создания новых рабочих мест.

Лизинг в России постепенно принимает все более четкие организационные законодательно-нормативные предпосылки для правового регулирования деятельности участников лизинговых операций. Рынок лизинговых операций в России оценивается как чрезвычайно емкий, способный принести значительные доходы всем участникам.

Актуальность данной темы определяют ряд факторов. Во-первых, рынок лизинговых услуг в России молод и полностью не освоен. Во-вторых, лизинг, является весьма перспективным направлением для работы, долголетний опыт использования лизингового механизма в предпринимательской деятельности многих стран мира позволяет сделать вывод о его эффективности. И, наконец, в-третьих, с помощью лизинга реально могут быть привлечены инвестиции, необходимые для наиболее, уязвимых звеньев нашей экономики.

Целью курсовой работы является: изучение анализа лизинговых операций на предприятии.

Для достижения этой цели необходимо решить ряд задач:

- Изучить теоретические основы лизинговых операций;

- Разобрать методику расчета лизинговых операций;

- Провести анализ эффективности лизинговых операций у лизингополучателя;

- Разработать мероприятия по совершенствованию лизинговых операций предприятия.

При разрешении поставленных задач использовались следующие методы: метод системного анализа, комплексного исследования.

Предметом исследования курсовой работы являются лизинговые операции. Объектом исследования является общество с ограниченной ответственностью «СпецКрой».

Курсовая работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка литературы. Во введения раскрывается актуальность выбранной темы, цели и задачи работы. В первой главе показаны теоретические аспекты лизинговых операций. Во второй рассмотрен анализ лизинговых операций на конкретном предприятии. В третьей главе обращено внимание на совершенствование и рекомендации лизинговых операций предприятия.

Работа написана на основе изучения монографии, методических пособий, периодики за 2000-2011гг.

Исходными данными стали годовые отчеты о прибылях и убытках, бухгалтерский баланс и др. документы. При выполнении работы были использованы нормативные материалы Гражданского кодекса РФ, федерального закона «О лизинге», единого положения о лизинге.

Глава 1. Экономическая сущность лизинговых операций и методика их анализа

1.1 Определение и сущность лизинга

Единого международного признанного понятия «лизинг» не существует, это вызвано как сложным, неоднозначным содержанием, отражаемым данным термином, так и различиями в законодательстве, системе отчетности и налогообложения в разных странах. В большинстве случаев под лизингом понимают комплекс имущественных и экономических отношений, возникающих в связи с приобретением в собственность имущества и последующей сдачей его во временное пользование за определенную плату.

По договору финансовой аренды (лизинга) лизингодатель обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем имущество у определенного им продавца и предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное владение и пользование.

Лизинг - совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в том числе приобретением предмета лизинга [6];

Договор лизинга - договор, в соответствии с которым арендодатель (лизингодатель) обязуется приобрести в собственность указанное арендатором (лизингополучатель) имущество у определенного им продавца и предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное владение и пользование. Договором лизинга может быть предусмотрено, что выбор продавца и приобретаемого имущества осуществляется лизингодателем.

Договор лизинга независимо от срока заключается в письменной форме.

Лизинговая деятельность - вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его в лизинг.

Предметом лизинга могут быть любые непотребляемые вещи, в том числе предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться для предпринимательской деятельности.

Предметом лизинга не могут быть земельные участки и другие природные объекты, а также имущество, которое федеральными законами запрещено для свободного обращения или для которого установлен особый порядок обращения [8].

Субъектами лизинга являются лизингодатель, лизингополучатель и продавец.

Лизингодатель - физическое или юридическое лицо, которое за счет привлеченных и (или) собственных средств приобретает в ходе реализации договора лизинга в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга [5].

Лизингополучатель - физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование в соответствии с договором лизинга.

Продавец - физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором купли-продажи с лизингодателем продает лизингодателю в обусловленный срок имущество, являющееся предметом лизинга[7].

Продавец обязан передать предмет лизинга лизингодателю или лизингополучателю в соответствии с условиями договора купли-продажи. Продавец может одновременно выступать в качестве лизингополучателя в пределах одного лизингового правоотношения.

Собственность на предмет лизинга сохраняется за лизингодателем. Лизингополучатель владеет и пользуется имуществом в полном объеме.

За это он вносит лизинговые платежи, размер, вид и график перечисления которых, определяются в договоре лизинга. По окончании срока его действия лизингополучатель обязан возвратить имущество лизингодателю или приобрести его в собственность на основании договора купли-продажи.

Под лизинговыми платежами понимается общая сумма платежей по договору лизинга за весь срок действия договора лизинга.

В лизинговые платежи входит возмещение затрат лизингодателя, связанных с приобретением и передачей предмета лизинга лизингополучателю, возмещение затрат, связанных с оказанием других предусмотренных договором лизинга услуг, а также доход лизингодателя. В общую сумму договора лизинга может включаться выкупная цена предмета лизинга, если договором лизинга предусмотрен переход права собственности на предмет лизинга к лизингополучателю.

Обязательства лизингополучателя по уплате лизинговых платежей наступают с момента начала использования лизингополучателем предмета лизинга, если иное не предусмотрено договором лизинга [10].

По условиям договора лизинга лизинговое имущество может находиться на балансе либо лизингополучателя, либо лизингодателя.

1.2 Классификация лизинга и механизм сделки

Современный рынок лизинговых услуг характеризуется многообразием форм лизинга, моделей лизинговых контрактов и юридических норм, регулирующих лизинговые операции.

В зависимости от различных признаков лизинговые операции можно сгруппировать следующим образом.

1) По составу участников различают:

· прямой лизинг, при котором собственник имущества самостоятельно сдает объект в лизинг (двусторонняя сделка).

· косвенный лизинг, когда передача имущества происходит через посредника (трехсторонняя или многосторонняя сделка) [12].

Частным случаем прямого лизинга считают возвратный лизинг, сущность которого в том, что лизинговая фирма приобретает у владельца оборудование и сдает его ему же в аренду.

2) По типу имущества выделяют:

· лизинг движимого имущества;

· лизинг недвижимого имущества;

· лизинг имущества, бывшего в эксплуатации.

3) В зависимости от сектора рынка, где происходят операции, выделяют:

· внутренний лизинг - все участники рынка представляют одну страну;

· международный лизинг - хотя бы одна из сторон или все стороны принадлежат разным странам, а также, если одна из сторон является совместным предприятием [6].

Существующие формы лизинга можно объединить в два основных вида: оперативный и финансовый лизинг.

Оперативный лизинг - это арендные отношения, при которых расходы лизингодателя, связанные с приобретением и содержанием сдаваемых в аренду предметов, не покрываются арендными платежами в течение одного лизингового контракта.

Лизингополучатель при помощи оперативного лизинга стремится избежать рисков, связанных с владением имуществом, например с моральным старением, снижением рентабельности в связи изменением спроса на производимую продукцию, поломкой оборудования, увеличением прямых и косвенных непроизводственных затрат, вызванных ремонтом и простоем оборудования, и т.д. [10].

Особенности оперативного лизинга определили его распространение в таких отраслях, как сельское хозяйство, транспорт, горнодобывающая промышленность, строительство, электронная обработка информации.

Финансовый лизинг - это соглашение, предусматривающее в течение периода своего действия выплату лизинговых платежей, покрывающих полную стоимость амортизации оборудования или большую ее часть, дополнительные издержки и прибыль лизингодателя.

Поскольку финансовый лизинг по экономическим признакам схож с долгосрочным банковским кредитованием капитальных вложений, то особое место на рынке финансового лизинга занимают банки, финансовые компании и специализированные лизинговые компании, тесно связанные с банками. В ряде стран банкам разрешено заниматься только финансовым лизингом [12].

1.3 Методики анализа лизинговых операций

1.3.1 Расчет лизинговых платежей методом составляющих

Методические рекомендации вобрали в себя ранние разработки, а также опыт и последние изменения, произошедшие в законодательстве.

В лизинговые платежи включаются: амортизация лизингового имущества за весь срок действия договора лизинга, компенсация платы лизингодателя за использованные им заемные средства (за исключением лизинга, проводимого за счет собственных средств), лизинговая премия лизингодателя (комиссионное вознаграждение), плата за дополнительные услуги, предоставляемые лизингодателем, например по договору страхования, а также стоимость выкупаемого имущества, если выкуп и порядок выплат стоимости в виде долей в составе лизинговых платежей предусмотрены договором [11].

При начислении лизинговых платежей стороны могут выбрать один из трех методов (способов):

1) равных платежей -- оплата всей суммы лизинговых платеже равными частями в течение всего срока договора с периодичностью, оговоренной сторонами в договоре. Может применяться при использовании линейного способа расчета амортизационных отчислений, в то время как при нелинейном способе необходимо производить оплату в соответствии с фактическим возникновением затрат, что приближает этот метод к методу потока денежных средств (ПДС);

2) стандартный -- оплата всего комплекса услуг, предоставляемых лизингодателем в соответствии с моментом их возникновения;

3) с авансом -- внесение лизингополучателем авансового платежа при заключении договора; в дальнейшем выплаты осуществляются в соответствии с методом равных платежей или стандартным [11].

Расчет лизинговых платежей. Общая формула для расчета лизинговых платежей имеет следующий вид:

S_л.п. = АО + ПК + ЛП + ДУ+ НДС,

где S _л.п. -- общая сумма лизинговых платежей;

АО -- величина амортизационных отчислений, причитающихся лизингодателю;

ПК -- плата за использованные кредитные ресурсы;

ЛП -- лизинговая премия лизингодателю за предоставление имущества;

ДУ -- плата лизингодателю за дополнительные услуги, предусмотренные договором лизинга;

НДС -- налог на добавленную стоимость, уплачиваемый лизингополучателем по услугам лизингодателя; не уплачивается, если организация соответствует требованиям, указанным в ст. 145 НК РФ.

Расчет амортизационных отчислений. Амортизационные отчисления (АО) рассчитываются в зависимости от того, какой метод амортизации выбран. Так, Положение по бухгалтерскому учету «Учет основных средств» ПБУ 6/01, утвержденное приказом Минфина России от 30 марта 2001 г. № 26н, предусматривает следующие варианты уплаты амортизационных отчислений:

* линейный способ;

* способ уменьшаемого остатка;

* способ списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования;

* способ списания стоимости пропорционально объему продукции.

Линейный способ может применяться для объектов основных средств, у которых главными факторами, ограничивающими срок их полезного использования, являются время использования и относительно постоянный объем выполняемых периодических работ. К таким объектам могут быть отнесены многие машины и механизмы, станки и оборудование. При применении линейного способа сумма амортизационных отчислений определяется по формуле:

AO = k *m *(IIC*Ha): 100, где

ПС -- первоначальная стоимость имущества -- предмета лизинга, руб.;

На -- норма амортизационных отчислений, % в год.

k - коэффициент ускоренной или замедленной амортизации, применяемый

на основании Закона о лизинге;

т -- число лет (срок договора) [11].

При линейном способе ежемесячные амортизационные отчисления производятся в одинаковых размерах в течение всего срока полезного использования.

Используя нелинейные методы амортизации, необходимо учитывать, что при их применении нельзя использовать коэффициент ускорения амортизации для 1--3 групп основных средств.

При использовании способа уменьшаемого остатка сумма амортизационных отчислений, выплачиваемых за один год, высчитывается по формуле

AOt = k*OC*H_а: 100, где

AOt -- сумма амортизационных отчислений, подлежащих уплате в данном году (t -- номер года);

ОС -- остаточная стоимость имущества.

Преимуществом способа уменьшаемого остатка можно считать возможность списания на амортизацию большей части затрат именно в первые годы эксплуатации предмета лизинга.

Способ списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования зачастую применяется в случаях, если:

* стоимость объектов уменьшается в зависимости от срока их полезного использования;

* быстро наступает моральный износ основных средств;

* расходы на восстановление объекта увеличиваются с увеличением срока его службы.

Этот способ амортизации предпочтительнее по таким основным средствам, как вычислительная техника, средства связи, машины и оборудование малых и недавно образованных предприятий, у которых нагрузка на объекты основных средств приходится на первые годы работы.

Способ списания стоимости пропорционально объему продукции применяется для объектов основных средств, основным критерием отбора которых является периодичность их использования. Это относится ко многим транспортным средствам (амортизация по ним зависит от величины пробега, летных часов), а также к горнодобывающему оборудованию (амортизация по ним зависит от объема добычи). Для таких объектов определяется сумма амортизации на единицу работ или услуг [11].

Расчет платы за использованные кредитные ресурсы. Общая формула для расчета платы за предоставленные кредитные ресурсы (ПК) имеет следующий вид:

ПК = ?KP_t *( L_t : 365дней)*(СТ : 100%), где

KP_t -- кредитные ресурсы, используемые на приобретение предмета лизинга;

СТ -- годовая ставка за пользование кредитом, %;

L -- длительность периода (дней);

п -- количество периодов;

t -- номер периода.

Плата за использованные кредитные ресурсы может соотноситься с суммой непогашенного кредита. Если она соотносится со средней за период стоимостью оборудования, то кредитные ресурсы, используемые на приобретение предмета лизинга, плата за которые взимается в данном периоде (KP_t), рассчитываются по формуле:

KP_t=(OC_н + OC_к):2*Q, где

ОС_н -- расчетная остаточная стоимость имущества на начало периода;

ОС_к -- расчетная остаточная стоимость имущества на конец периода;

Q -- коэффициент, учитывающий долю заемных средств. Если на приобретение имущества используются только заемные средства,то Q=l;

t -- номер периода.

Расчет лизинговой премии. По соглашению сторон лизинговая премия устанавливается:

* в виде фиксированной суммы;

* в процентном выражении от стоимости договора (имущества);

* в процентном выражении от средней остаточной стоимости за период;

* в виде суммы, подлежащей оплате в данном периоде, а именно платы за кредитные ресурсы, дополнительные услуги и амортизацию.

Расчет фиксированной лизинговой премии не представляет сложности. Если эта премия выплачивается равными долями, то для определения размера выплаты в период необходимо всю ее сумму разделить на число периодов [11].

Формула для расчета лизинговой премии, выраженной в процентах от стоимости договора лизинга (имущества), имеет следующий вид:

ЛП = ПС*р_1, где

JIП -- лизинговая премия;

ПС -- договорная стоимость (первоначальная стоимость имущества);

Р₁ -- ставка вознаграждения лизингодателя (процент годовых), измеряемая договорной стоимостью (стоимостью имущества).

Лизинговая премия, установленная в процентном выражении от средней остаточной стоимости за период, рассчитывается по формуле

ЛП=(ОСн + ОСк):2*(р₂:100), где

ОСн -- расчетная остаточная стоимость имущества на начало периода;

ОСк -- расчетная остаточная стоимость имущества на конец периода;

Р₂ -- ставка вознаграждения лизингодателя, устанавливаемая в процентах от средней за период стоимости имущества.

Сумма лизинговой премии, подлежащей оплате в периоде, за кредитные ресурсы, дополнительные ресурсы и амортизацию, исчисляется

следующим образом:

ЛП= (АО + ПК + ДУ) *р₃, где

р₃ -- ставка вознаграждения лизингодателя, устанавливаемая в процентах от полагающихся выплат в данном периоде [11].

Расчет платы за дополнительные услуги. Плата за дополнительные услуги в расчетном периоде рассчитывается по общей формуле:

ДУ=(Р₁+Р₂ + .. + Р_n) , где

ДУ -- плата лизингодателю за дополнительные услуги, предусмотренные договором лизинга;

Р₁,Р₂…Р_n -- стоимость каждой дополнительной услуги.

Расчет суммы НДС. НДС начисляется в соответствии с НК РФ. Налогооблагаемой базой является выручка от сделки по договору лизинга. НДС начисляется и уплачивается в периоды, предусмотренные нормативными правовыми актами по НДС. Общая формула для расчета НДС: НДС=В*С_ндс:100, где

В -- выручка от сделки по договору лизинга;

С_ндс -- ставка НДС, %.

Расчет размеров лизинговых платежей при их уплате равными долями с периодичностью, оговоренной в договоре. Зачастую лизинговые платежи выплачиваются в соответствии со сроками платежей по кредиту (особенно часто это возникает, когда владельцем кредитных ресурсов выступает не лизинговая компания, а банк). Этот способ обладает некоторыми преимуществами, но имеет серьезный недостаток -- основная нагрузка по платежам приходится на начальный период. Метод уплаты равными долями устраняет этот недостаток, равномерно распределяя долговую нагрузку лизингополучателя [9].

Формула для расчета очередного лизингового платежа:

S_n = S_лп :T, где

S_n -- лизинговый платеж в период;

Т -- число периодов, предусмотренных договором [11].

1.3.2 Расчет лизинговых платежей методом потока денежных средств.

Метод ПДС по своей сути очень сильно напоминает метод составляющих, когда лизинговый платеж определяется посредством суммирования отдельных агрегатов. Основным же отличием является то, что при методе составляющих наиболее часто применяется метод равных платежей, а в методе ПДС лизинговый платеж формируется на основании фактических затрат, понесенных в данном периоде. При этом метод ПДС можно получить из метода составляющих посредством итеративного расчета лизинговых платежей от месяца к месяцу [11].

В связи с тем, что лизинг как одна из форм кредитных операции обладает свойством платности, необходимо рассчитать проценты к оплате за кредит.

Базой для расчета является невозвращенная сумма кредита. Следовательно, сумма процентов по кредиту (К_n) рассчитывается следующим образом:

К_n = ОС* (25% : 12 мес.) : 100.

Стоимость дополнительных услуг (ДУ) и лизинговая премия (ЛП) рассчитываются аналогично процентам по кредиту. Базой для расчета при применении метода ПДС принимается остаточная стоимость имущества (сумма непогашенного кредита) [11]. Таким образом, формулы для расчета выглядят следующим образом:

ДУ= ОС * (12% : 12 мес.) : 100;

ЛП= ОС * (5% : 12 мес.) : 100.

Расчет НДС осуществляется посредством суммирования и умножения на ставку НДС, т.е.

НДС = [ОС + (ПC:m *n)+K_n + ДУ]* СТ: 100 =

= [ОС+(ПС : т * п)+К_n + ДУ] * 0,18.

1.3.3 Расчет лизинговых платежей методом коэффициентов

В литературе можно встретить разные названия метода коэффициентов-- и метод аннуитетов, и метод финансовых рент. В основе метода коэффициентов лежит теория о стоимости денег во времени и соответственно понятие «дисконтирование».

Итак, величина одного лизингового платежа (S_n) рассчитывается по формуле:

S_n = ПС* ^m*n , где

I -- ставка лизингового процента;

t -- число платежей в год.

Ставка лизингового процента (I) рассчитывается в данном случае как сумма платы за пользование кредитными ресурсами, стоимостью дополнительных услуг и лизинговой премии:

I= ( ПК+ g + p₁): 100.

При выводе формулы мы исходили из предположения, что предмет лизинга полностью амортизируется, а лизинговые платежи начисляются и оплачиваются в конце периода. В отличие от метода ПДС и метода составляющих, которые не меняют своей сути, если объект лизинга не полностью амортизирован на момент окончания договора лизинга, метод коэффициентов требует определенных изменений в формуле, так же как и в случаях, если платеж вносится не в конце периода, а в начале (аннуитет пренумерандо) [11].

Сравнительная характеристика методов расчета лизинговых платежей. Минимальную нагрузку из всех методов несет метод составляющих, причем при применении обоих способов начисления амортизации, а максимальную - метод коэффициентов. Это связано с тем, что метод коэффициентов основывается на теории стоимости денег во времени, при этом, чем выше ставка лизингового процента, тем больше эта разница [11].

В различных ситуациях каждый метод может оказаться более или менее корректным, а иногда требуется применить весь комплекс для того, чтобы определить оптимальную схему начисления лизинговых платежей.

Можно выделить наиболее общие случаи применения каждого метода, однако этот перечень не является исчерпывающим.

Метод составляющих (линейный):

* лизингополучатель не имеет опыта проведения лизинговых операций;

* лизингополучатель -- новая организация;

* предмет лизинга является основным образующим фактором потока денежных средств;

* у лизингополучателя отсутствуют иные способы налогового планирования.

Метод ПДС:

* лизингополучатель не имеет опыта проведения лизинговых операций или его опыт незначителен;

* лизингополучатель имеет устойчивое финансовое положение;

* установка и введение в действие предмета лизинга не прерывают производственного процесса лизингополучателя;

* лизинговая компания параллельно ведет много лизинговых сделок на разных стадиях выполнения.

Метод коэффициентов:

* лизингополучатель имеет достаточный опыт проведения лизинговых операций и высокий уровень экономической подготовки;

* расчеты осуществляются с целью первичной оценки эффективности применения лизинговой схемы;

* предмет лизинга является основным образующим фактором потока денежных средств;

* лизингополучатель имеет сильную бухгалтерию и развитую систему налогового планирования [11].

Глава 2. Анализ лизинговых операций ООО «СпецКрой»

2.1 Краткая характеристика компании ООО «СпецКрой»

ООО «СпецКрой» организовано в 1995 году. Предприятие создано в соответствии с федеральным законом РФ «Об обществах с ограниченной ответственностью» от 08.02.1998 N 14-ФЗ, (ред. от 28.12.2010), Гражданским кодексом РФ, Учредительным договором от 02.05.1995 года и настоящим Уставом.

ООО «СпецКрой», согласно уставу, считается созданным как юридическое лицо с момента его государственной регистрации в установленном федеральными законами порядке. Также имеет гражданские права и несет обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, незапрещенных федеральными законами. ООО «СпецКрой» имеет уставный фонд, самостоятельный баланс, расчетные счета в банках, круглую печать.

Юридический адрес: 413840, г. Курск ул. Ленина 126.

Источником образования средств являются: денежные и имущественные взносы участников, доходы от реализации продукции предприятия, кредиты банков (лизинг).

Предметом деятельности предприятия являются:

- производство средств индивидуальной защиты, изделий вещевого имущества;

- производство спецодежды;

- производство трикотажного нательного белья;

- производство одежды из кожи, текстильных материалов;

- реставрация швейных изделий;

- изготовление и реализация товаров;

- предоставление прочих персональных услуг и др.

Свою продукцию ООО «СпецКрой» реализует по договорным, свободным, оптово-отпускным ценам. Главная цель предприятия - повышение эффективности производства, удовлетворение общественных потребностей и получение прибыли.

К основным задачам относятся:

§ изучение конъюнктуры рынка и умение адаптировать развитие производства под постоянно меняющуюся конъюнктуру рынка;

§ обеспечение оперативного регулирования объема и номенклатуры производства, что позволяет приспосабливаться к колебаниям спроса на продукцию;

§ обеспечение высокого качества продукции;

§ увеличение производственной мощности предприятия и улучшения его использования;

§ обеспечение средствами производства и организация их ремонта;

§ внедрение безотходных технологий, сертификации качества, совершенствование организации структуры производственного процесса.

ООО «СпецКрой» ведет бухгалтерский учет и статистическую отчетность в установленном законом порядке.

В настоящее время численность работников составляет 49 человек.

Для достижения главной цели и основных задач в производственной деятельности, необходимо, чтобы предприятие было обеспечено всеми трудовыми и материальными ресурсами (предметом труда, орудием труда и трудом человека).

Схема 1. Структура компании ООО «СпецКрой»

В задачи материально-технического обеспечения входит:

§ - своевременное обеспечение предприятия сырьем, материалами и другими ресурсами для бесперебойной и ритмичной его работы;

§ - правильный выбор поставщиков с целью сокращения расходов, связанных с заготовкой и перевозкой;

§ - рациональное использование складского хозяйства, а также организация учета сырья и материалов;

§ - сокращение организационно-технических средств и отходов при доставке, хранении сырья и материалов.

Приобретение ресурсов на рынке товаров и услуг осуществляется предприятием непосредственно у производителей, в оптовой торговле, у организаций материально-технического снабжения, у индивидуальных частных предпринимателей, а также в других посреднических организациях.

Ведущим технологическим оборудованием в ООО «СпецКрой» являются швейные и вязальные машины. Они определяют производительность всей поточной линии. В качестве ведущих машин применяются такие машины, которые выполняют важнейшие стадии (операции) и после прохождения которых предмет труда (изделие) становится готовым продуктом или продуктом с большей степенью готовности.

В самом начале работы ООО «СпецКрой» получала только убытки, это связано в основном с нехваткой оборудования, рабочей силы, соответственно замедлялся производственный процесс. После полного анализа финансово-хозяйственной деятельности и аудита прибыли и убытков было принято решение приобрести швейные и вязальные машины (лазерные вышивальные машины, универсальные многоголовочные машины серии TFMX-IIC, стачивающие машины 1022М, высокоскоростные петлеобметочные машины челночного стежка с компьютерным управлением) в финансовый лизинг с последующим выкупом. ООО «СпецКрой» заключило договор лизинга с компанией «Лизинг-плюс».

2.2 Анализ хозяйственной деятельности ООО «СпецКрой»

ООО «СпецКрой» приняло в финансовый лизинг (с полной амортизацией) швейные и вязальные машины для осуществления производственной деятельности сроком на восемь лет. По договору лизинга, заключенному в 2005 году, оборудование учитывается на балансе ООО «СпецКрой». По истечении восьми лет право собственности на вязальные машины переходит лизингополучателю. Общая стоимость имущества составляет 1 480 000 рублей, в т.ч. НДС - 225762,71 рублей. Норма амортизационных отчислений на полное восстановление 12,5%. Процентная ставка по кредиту, использованному лизингодателем на приобретение имущества - 30% годовых, процент комиссионного вознаграждения - 8% годовых, ставка налога НДС - 18%.

Рассчитаем амортизационные отчисления по следующей формуле:

АО = БС * На /100, где:

БС - балансовая стоимость имущества (предмета договора лизинга);

На - норма амортизационных отчислений, процентов;

АО = 1480000*12,5/100 = 185000 рублей

Плата за используемые лизингодателем кредитные ресурсы на приобретение имущества-предмета договора рассчитывается по следующей формуле:

ПК = КР * СТк/100, где:

ПК - плата за используемые кредитные ресурсы,

СТк - ставка за кредит, процентов годовых.

При этом имеется в виду, что в каждом расчетном году плата за используемые кредитные ресурсы соотносится со среднегодовой суммой непогашенного кредита в этом году или среднегодовой остаточной стоимостью имущества - предмета договора:

КРt = Q * (OCn + OCk)/2 где:

KPt - кредитные ресурсы, используемые на приобретение имущества, плата за которые осуществляется в расчетном году;

OCn и OCk - расчетная остаточная стоимость имущества соответственно на начало и конец года:

Q - коэффициент, учитывающий долю заемных средств в общей стоимости приобретаемого имущества.

Если для приобретения имущества используются только заемные средства, коэффициент Q = 1.

КР = 1 * (1480000 + 1295000)/2 = 1387500 руб.

ПК = 1387500 * 30/100 = 416250

Согласно договору лизинга, комиссионное вознаграждение устанавливается от среднегодовой остаточной стоимости имущества, по следующей формуле:

KBt = (OCн + OCk)/2 * CТб/100, где:

СТв - ставка комиссионного вознаграждения, устанавливаемая в процентах от среднегодовой остаточной стоимости имущества(предмета договора).

КВt = 1387500 * 8/100 = 111000

Далее рассчитаем размер налога на добавленную стоимость, уплачиваемого лизингодателем по услугам договора лизинга, по следующей формуле:

НДС = Вt * CTn/100, где:

НДС - величина налога, подлежащего уплате в расчетном году,

Bt - выручка от сделки по договору лизинга в расчетном году,

СТn - ставка НДС, процентов

В сумму выручки включаются: амортизационные отчисления, плата за использованные кредитные ресурсы (ПК), сумма вознаграждения лизингодателю (КВ) и плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором (ДУ):

Bt = AOt + ПКt + KBt +ДУt

Bt = 185000 + 416250 + 111000 = 712250

НДС = 712250 * 18% = 128205

После расчета всех показателей рассчитаем общую сумму лизинговых платежей по формуле:

ЛП = АО + ПК + КВ + ДУ + НДС, где:

ЛП - общая сумма лизинговых платежей,

АО - величина амортизационных отчислений, причитающихся лизингодателю в текущем году,

ПК - плата за используемые кредитные ресурсы лизингодателем на приобретение имущества,

КВ - комиссионное вознаграждение лизингодателю за предоставление имущества по договору лизинга,

ДУ - плата лизингодателю за дополнительные услуги лизингополучателю,

НДС - налог на добавленную стоимость, уплачиваемый лизингополучателем по услугам лизингодателя.

ЛП = 185000 + 416250 + 111000 = 712250,00

ООО «СпецКрой» имеет право принять к вычету данную сумму НДС. Расчеты за последующие года выполнены в той же последовательности.

Таблица 1

Результаты расчетов лизинговой операции

Годы	Стоимость имущества на начало года	Сумма амортизационных отчислений	Стоимость имущества на конец года	Среднегодовая стоимость имущества
2005 год	1480000	185000	1295000	1387500
2006 год	1295000	185000	1110000	1202500
2007 год	1110000	185000	925000	1017500
2008 год	925000	185000	740000	832500
2009 год	740000	185000	555000	647500
2010 год	555000	185000	370000	462500
2011 год	370000	185000	185000	277500
2012 год	185000	185000	0	92500

Таблица 2

Расчеты показателей

Годы	АО	ПК	КВ	ДУ	В	НДС	ЛП
2005	185000	416250	111000	-	712250	128205	712250,00
2006	185000	360750	96200	-	641950	115551	641950,00
2007	185000	305250	81400	-	571650	102897	571650,00
2008	185000	249750	66600	-	501350	90243	501350,00
2009	185000	194250	51800	-	432050	77769	431050,00
2010	185000	138750	37000	-	360750	64935	360750,00
2011	185000	83250	22200	-	290450	52281	290450,00
2012	185000	27750	7400	-	220150	39627	220150,00
Всего	1480000	1776000	473600	-	3730600	719252	3729600,00
%	39,68	47,62	12,70	-	-	-	100

Расчет ежемесячного лизингового взноса осуществляется по формуле:

ЛВм = ЛП/Т/12, где:

ЛВм - размер ежемесячного лизингового взноса,

ЛП -общая сумма лизинговых платежей,

Т - срок договора лизинга, лет

ЛВм = 3729600 / 8 / 12 = 38850,00

Таблица 3

График уплаты лизинговых платежей

Дата	Сумма, руб.
01.01.2005	38850,00
01.02.2005	38850,00
01.03.2005	38850,00
………	………
01.01.2012	38850,00
96 месяцев	3729600,00

Финансовый лизинг по своей сути схож с кредитом. Так как при лизинге, лизингодатель, передавая имущество во временное пользование, получает за это соответствующее комиссионное вознаграждение. Это означает, что в лизинговой сделке присутствуют практически все элементы кредитных отношений. Различие состоит лишь в том, что при лизинге участники сделки оперируют не денежными средствами, а конкретным имуществом.

Таблица 4

Отличительные особенности использования кредитных и лизинговых механизмов

Кредит	Лизинг
Инвестиции направляются на любую предпринимательскую деятельность.	Инвестиции направляются на активизацию производственной деятельности, развитие и модернизацию мощностей.
Контроль за целевым расходованием средств затруднен из-за отсутствия действенных инструментов.	Гарантирован контроль за целевым использованием средств, так как в лизинг отдается конкретно оговоренное имущество.
Необходима 100% гарантия возврата кредита и процентов за его использование.	Размер гарантий снижается на стоимость передаваемого в лизинг имущества, которое само является гарантией.
Плата за кредит покрывается за счет полученных предприятием доходов, на которые начисляется все предусмотренные налоги.	Лизинговые платежи (включаются в себестоимость продукции) снижают налогооблагаемую базу и стимулируют развитие производства.

Таблица 5

Финансовые результаты деятельности ООО «СпецКрой»

Показатель	Кредит	Лизинг
Стоимость приобретенного имущества ,тыс.руб.	1233,30	1233,30
Сумма кредита для приобретения имущества, вкл. НДС тыс. руб.	1480,00	1480,00
Плата за кредит (процентная ставка по кредиту, 38%)	2042,40	2042,40
Налог на имущество 2,2%	32,56	32,56
Амортизационные отчисления12,5%,тыс.руб	185,0	185,0
Налог на прибыль 20% (Экономия), тыс. руб.	187,19	187,19
Общая сумма лизинговых платежей, включаемых в себестоимость продукции	-	2259,96
Минимальная прибыль, необходимая для погашения оплаты кредита и %,тыс. руб.	2042,40	-
Общая сумма выплат, произведенных покупателем имущества через кредитный механицизм, тыс. руб.	2447,15	-
Экономическая эффективность (затраты средств покупателем имущества при пользовании схемой кредитования и лизингового механизма, %)	108,28	100

Можно сделать вывод, что экономия денежных средств за счет использования лизингового механизма составит 187,19 тыс. рублей (8,28%).

Лизинговый механизм имеет преимущества и в объемах гарантий, необходимых для инвесторов, при кредитном варианте инвестор требует 100% гарантии возврата средств и процентов по кредиту, в то время как при реализации лизингового процесса требования инвестора к гарантиям могут быть снижены до 30%, в зависимости от условий лизингового контракта.

Проанализировав полученные результаты, можно сделать вывод, что приобретение имущества с использованием лизингового финансирования наиболее оптимально для ООО «СпецКрой».

Основные преимущества лизинга:

§ Лизинг уменьшает налог на прибыль;

§ Лизинговый платеж включает НДС;

§ Лизинг получить проще и быстрее, чем кредит;

§ Удобный график выплат лизинговых платежей;

§ При финансовом лизинге имущество сразу стоит на балансе лизингополучателя.

Таблица 6

Расчет прогнозируемого финансового результата, тыс. руб.

Показатели	2005	2006	2007	2008	2009	2010	2011	2012	2013	2014	2015	2016
Планируемая выручка	1250	1250	1250	1250	1250	1250	1250	1250	1250	1250	1250	1250
Амортизация	185	185	185	185	185	185	185	185	185	185	185	185
Лизинговый платеж	466,2	466,2	466,2	466,2	466,2	466,2	466,2	466,2
Эксплуатационные расходы	25,0	25,0	25,0	25,0	25,0	25,0	25,0	25,0	25,0	25,0	25,0	25,0
Издержки, Всего	491,2	491,2	491,2	491,2	491,2	491,2	491,2	491,2	210	210	210	210
Прибыль до уплаты налогов	758,8	758,8	758,8	758,8	758,8	758,8	758,8	758,8	1040	1040	1040	1040
Налог на имущество	32,56	32,56	32,56	32,56	32,56	32,56	32,56	32,56	32,56	32,56	32,56	32,56
Налог на прибыль	119,7	119,7	119,7	119,7	119,7	119,7	119,7	119,7	249,6	249,6	249,6	249,6
Прибыль	606,5	606,5	606,5	606,5	606,5	606,5	606,5	606,5	942,8	942,8	942,8	942,8

Прогноз финансового результата спланирован на 12 лет (срок службы приобретенного в лизинг имущества). Из произведенных расчетов, видно, что по окончании срока договора лизинга ( 8лет) прибыль ООО «СпецКрой» возрастает на 336,34 тыс. рублей (55,46%), соответственно чистые денежные поступления тоже увеличиваются.

Рентабельность лизинга можно рассчитать отношением полученной прибыли к сумме затрат по лизингу, т.е. R = 1250 : 643,46 = 1,94

Срок окупаемости лизинга определяется отношением суммы лизинговых платежей к среднегодовой сумме прибыли от применения приобретенного имущества, т.е. 3729,60 : 606,54 = 6,15 лет

Прирост прибыли за счет использования лизингового оборудования можно определить одним из следующих способов:

1. Умножением фактической суммы прибыли на удельный вес выпущенной продукции на лизинговом оборудовании;

2. Умножением затрат по лизингу на фактический уровень рентабельности издержек предприятия;

3. Умножением снижения себестоимости единицы продукции, произведенной на лизинговом оборудовании, на фактический объем продаж этой продукции.

Прирост прибыли = 1250 х 48,4% = 605,00 тыс.рублей

Выгоды от приобретения швейных и вязальных машин в ООО «СпецКрой»:

§ Новое оборудование (4 машины);

§ Создание новых рабочих мест;

§ Оказание новых дополнительных услуг;

§ Увеличение структуры баланса;

§ Повышение работоспособности;

§ Увеличение прибыли.

Глава 3. Рекомендации по повышению эффективности лизинговых операций в ООО «СпецКрой»

При разработке рекомендаций по повышению эффективности лизинговых операций следует основываться и исходить из конкретных результатов достигнутых предприятием за определенный период. Цель анализа - дать объективную оценку лизингового механизма.

Источниками информации для анализа явились результаты отчетов предприятия, баланс, отчет о прибылях и убытках, расчеты лизинговых операций.

Таблица 8

Анализ результатов деятельности ООО «СпецКрой»

Показатели	2004г	2005г	2006г.
		Сумма	Абсолют. изм.	Темп роста,%	Сумма	Абсолют. изм. к 2001г	Темп роста,%
Выручка от реализации, тыс.руб.	810,0	1250	440	54,3	1263	13	1,04
Себестоимость реал. Продукции, тыс.руб	323,8	643,46	319,66	320	642,90	-0,56	-
Прибыль от реализации, тыс.руб	399,1	758,8	359,7	90	764,2	5,40	0,7
Чистая прибыль , тыс.руб	286,2	406,54	120,34	42,05	460,6	54,06	13,3
Коэф-т оборачиваемости оборотных средств в оборотах	1,07	2,6	1,53	142,99	3,1	0,5	19
Среднеспис. числ-ть работников	36	4	4	11,11	49	9	23
Производительность труда, тыс.руб/чел	22,50	31,25	8,75	38,89	25,77	-5,48	-

Отсюда можно сделать вывод, что предприятие увеличивает свою выручку от реализации продукции на 54,3%, в основном это связано с приобретение новых швейных и вязальных машин. Соответственно увеличивается и прибыль в 2005 году по сравнению с 2004 годом на 90%, и с каждым последующим годом она увеличивается. Изменилось и количество работников + 4 человека, так появились новые рабочие места. На основании этих показателей можно сказать, что приобретение имущества в лизинг, значительно улучшило финансовое состояние предприятия.

Для повышения эффективности деятельности ООО «СпецКрой» можно рекомендовать:

1. вести автоматизированный учет документооборота, расчетов лизинговых операций, что даст оперативную и достоверную информацию;

2. осуществлять анализ и прогнозирование деятельности предприятия;

3. «продвижение продукта», привлечение большего числа потенциальных покупателей продукции ООО «СпецКрой» (изучить спрос, разработать наглядную рекламу, информацию в СМИ);

4. необходимо широко применить комплекс мероприятий по стимулированию сбытовой деятельности.

5. использовать специальные условия страхования платежей по лизинговым операциям, разработанных такими российскими страховыми компаниями, как «Альфастрахование», «ВСК», «Ингосстрах», «МСК».

Заключение

В данной курсовой работе последовательно рассматриваются: теоретические основы лизинга, объекты и субъекты лизинга, виды лизинга, преимущества и недостатки лизинга, расчеты лизинговых платежей.

Актуальность рассматриваемой тематики заключается еще и в том, что лизинг как экономический механизм используется пока ограниченной группой компаний как торгового, так и промышленного сектора, причем объем промышленного лизинга на порядок выше торгового. Данное неравенство в ближайшие годы будет уменьшаться, и торговый лизинг также будет занимать прочное место в экономической сфере.

Лизинг является одним из видов договоров аренды. Основная особенность этого договора состоит в том, что в аренду сдается не имущество, которым ранее пользовался арендодатель, а новое - специально приобретенное лизингополучателем с целью передачи его в аренду. Характерным для договора лизинга является то, что срок аренды близок к сроку службы оборудования.

Цель данной работы была выполнена, а для достижения цели были решены следующие задачи:

- Изучены теоретические основы лизинговых операций;

- Разобрана методика расчета лизинговых операций;

- Проведен анализ эффективности лизинговых операций у лизингополучателя;

- Разработаны мероприятия по совершенствованию лизинговых операций предприятия.

В данной работе была рассмотрена деятельность компании ООО «СпецКрой».

В курсовой работе лизинг рассмотрен как наиболее эффективный способ приобретения основных фондов для предприятия, что было доказано на примере расчетов экономической эффективности лизинговых операций. Проведенные в работе исследования позволяют сделать вывод, что ООО «СпецКрой» имеет положительную тенденцию своего развития. Выручка предприятия возросла по отношению на 54,3%, срок окупаемости лизингового имущества 6 лет, притом, что договор лизинга 8 лет.

На основании проведенных анализов можно сказать, что приобретение имущества в лизинг для ООО «СпецКрой» является самым оптимальным вариантов, так как для малых предприятий предоставляются вычеты сумм НДС, сокращение налога на имущество, налога на прибыль, что значительно влияет на увеличение чистой прибыли. По оценке специалистов экономичность лизинговой схемы по сравнению с кредитной составляет 8,28%. Возможности лизинга помогут малым предприятиям эффективно размещать денежные средства (нарастить количество основных фондов, обновить их, а также создать благоприятную почву для увеличения скорости оборачиваемости капитала). В дальнейшем ООО «СпецКрой» планирует сотрудничать с лизинговой компанией.

Но все же были замечены некоторые недостатки при ведении учета лизинговых операций. Рекомендуется внедрить следующие мероприятия:

6. вести автоматизированный учет документооборота, расчетов лизинговых операций, что даст оперативную и достоверную информацию;

7. осуществлять анализ и прогнозирование деятельности предприятия;

8. «продвижение продукта», привлечение большего числа потенциальных покупателей продукции ООО «СпецКрой» (изучить спрос, разработать наглядную рекламу, информацию в СМИ);

9. необходимо широко применить комплекс мероприятий по стимулированию сбытовой деятельности.

10. использовать специальные условия страхования платежей по лизинговым операциям, разработанных такими российскими страховыми компаниями, как «Альфастрахование», «ВСК», «Ингосстрах», «МСК».

Предложенные мероприятия по совершенствованию, по моему мнению, позволят усилить конкурентные позиции компании ООО «СпецКрой».

Подводя итог, можно отметить, что финансовая аренда (лизинг) является более доступным, эффективным и гибким методом привлечения ресурсов, что достигается за счет эффективного применения норм действующего законодательства. Многие лизингополучатели отмечают, что лизинг существенно удешевляет обновление основных средств и во многих случаях является единственно возможным способом расширения бизнеса.

Список литературы

Основные законы и нормативные документы

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть первая от 30.11.1994 N 51-ФЗ (ред. от 27.12.2009 № 352-ФЗ) и часть вторая от 26.01.1996 № 14-ФЗ (ред. от 17.12.1999 № 213-ФЗ);

2. Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» ПБУ 1/08: Утв. приказом МФ РФ от 06.10.2008 № 106н (ред. от 11.03.2009 г. №22н);

3. Положение по бухгалтерское учету «Расходы организации» ПБУ 10/99: Утв. приказом МФ РФ от 06.05.1999 № 33н (ред. от 27.11.2006);

4. Приказ от 17.02.1997 №15 «Об отражении в бухгалтерском учете операций по договору лизинга» (ред. от 23.01.2001 N 7н).

5. Федеральный закон от 29.10.1998 N 164-ФЗ "О финансовой аренде (лизинге)".

Учебная и научная литература

6. Горемыкин В.А. Лизинг. Практическое учебно-справочное пособие. - М.: ИНФРА - М, 2000.

7. Лещенко М. И. Основы лизинга. - Москва: «Финансы и статистика», 2002.

8. Макеева В.Г. Лизинг: Учебное пособие. - М.: ИНФРА - М, 2004.

9. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 4-е изд. перераб. и доп. - М.: ИНФРА - М, 2005.

10. Тилов А.А, Адамов Н.А, Лизинг: правовая сущность, экономические основы, учет, налогообложение: уч. пособие для вузов. - М.: Питер, 2007.

11. Шабашев В.А., Федулова Е.А., Кошкин А.В. Лизинг: основы теории и практики: Учебное пособие.- М.: КНОРУС, 2005;

12. Харитонова Ю. Договор лизинга, М.: «Юрайт-М», 2002.

Статьи

13. Антоненко И.В.Приобретаем оборудование по договору лизинга//Учет в производстве, 2010;№4

14. Константинов В.А. Приобретение основных средств в лизинг на предприятиях торговли//Управление финансами и рисками в лизинговой компании, 2009;№3

15. Семенихин В.В. Нормативно-правовое регулирование лизинговых отношений// Управление финансами и рисками в лизинговой компании, 2009;№1

Ресурсы интернета

16. http://www.accountingstudy.ru;

17. http://www.leasingforum.ru;

18. www.consultant.ru.

Размещено на Allbest.ru