Учет и анализ формирования и использования прибыли на предприятии

В процессе анализа следует изучить динамику рентабельности производственной деятельности, рентабельности продаж и капитала, фондорентабельности, чистой прибыли на одного работающего и выполнение плана по их уровню.

Таблица 2.15 Динамика показателей эффективности по РУП "СК "Заря"

Показатели	Ед. изм.	2006 год	2007 год	2008 год	Отклонение
					2007 г. от 2006 г.	2008 г. от 2007г.
А	1	2	3	4	5	6
Рентабельность производственной деятельности (окупаемость издержек)	%	32,6	25,5	32,0	-7,1	6,5
Рентабельность продаж (оборота)	то же	24,6	20,3	24,3	-4,3	4,0
Рентабельность (доходность) капитала	-"-	47,4	49,1	53,2	1,7	4,1
Фондорентабельность	-"-	9,9	9,7	13,6	-0,2	3,9
Чистая прибыль на одного работающего	млн. руб.	4,4	5,3	9,2	0,9	3,9

По показателям, представленным в табл. 2.15, можно сделать следующие выводы. В 2007 году по сравнению с 2006 годом рентабельность производственной деятельности снизилась на 7,1%, в 2008 году она выросла на 6,5% и составила 32,0% (то есть РУП "СК "Заря" имело 0,32 руб. с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции), что объясняется значительным ростом прибыли от реализации продукции и некоторым снижением ее себестоимости.

Такая же динамика просматривается и по рентабельности продаж (оборота). В 2007 году снижение показателя на 4,3%, а в 2008 году рентабельность выросла на 4,0% и составила 24,3% (то есть предприятие имело 0,243 руб. с рубля продаж).

Прослеживается рост рентабельности капитала на 1,7% и 4,1% соответственно по годам. В 2008 году она составила 53,2%, то есть предприятие имело 0,532 руб. на каждый рубль основного, оборотного капитала.

Фондорентабельность является наиболее обобщающим показателем эффективности использования основных фондов. В 2006 году он составил 9,9%, то есть на 1000 рублей среднегодовой стоимости основных производственных фондов приходилось 99 рублей чистой прибыли. В 2007 году этот показатель снизился на 0,2%, что объясняется значительным ростом стоимости основных производственных фондов, так как в этот период закупалось новое оборудование для производства колбасных изделий, морозильные камеры. Но уже в 2008 году наблюдается небольшой рост данного показателя на 3,9%.

Несмотря на рост среднесписочной численности работающих прослеживается рост такого показателя, как чистая прибыль на одного работающего, то есть можно сказать, что сумма чистой прибыли увеличивается по годам с большими темпами. В 2006 году данный показатель составлял 4,4 млн. руб. на одного работающего, в 2007 году он вырос на 20,5%, а в 2008 году на 73,6% и составил 9,2 млн. руб.

Уровень рентабельности производственной деятельности (окупаемости затрат), рассчитанный в целом по предприятию, зависит от трех основных факторов первого порядка: изменения структуры реализованной продукции, ее себестоимости и средних цен реализации.

Факторная модель этого показателя имеет вид:

R = . (2.20)

Методика расчета влияния факторов способом цепных подстановок следующая:

R = , (2.21)

R = , (2.22)

R = , (2.23)

R = , (2.24)

R = , (2.25)

?Rобщ = Rф - Rпл, (2.26)

в том числе:

?Rvрп = Rусл 1 - Rпл, (2.27)

?RУд = Rусл 2 - Rусл 1, (2.28)

?Rц = Rусл 3 - Rусл 2, (2.29)

?Rс = Rф - Rусл 3. (2.30)

Расчет влияния факторов первого порядка на изменение уровня рентабельности в целом по предприятию можно выполнить используя данные табл. 2.3:

R = 100 = 21,1%,

R = 100 = 21,1%,

R = 100 = 34,1%,

R = 100 = 41,6%,

R = 100 = 32,0%,

?Rобщ = 32,0 - 21,1 = +10,9%,

?Rvрп = 21,1 - 21,1 = 0,

?RУд = 34,1 - 21,1 = +13,0%,

?Rц = 41,6 - 34,1 = +7,5%,

?Rс = 32,0 - 41,6 = -9,6%.

Полученные результаты свидетельствуют о том, что план по уровню рентабельности производственной деятельности перевыполнен в связи с повышением среднего уровня цен и удельного веса более рентабельных видов продукции в общем объеме реализации. Рост себестоимости реализованной продукции вызвал снижение уровня рентабельности на 9,6%.

Проведем факторный анализ рентабельности по отдельным видам продукции. Уровень рентабельности отдельных видов продукции зависит от изменения среднереализационных цен и себестоимости единицы продукции:

Ri = = = = -1. (2.31)

Методика расчета влияния факторов способом цепных подстановок следующая:

Rпл = , (2.32)

Rусл = , (2.33)

Rф = . (2.34)

Расчет влияния этих факторов на изменение уровня рентабельности такой группы продукции, как копчености, произведем способом цепной подстановки (табл. 2.16):

Rпл = * 100 = 53,6%,

Rусл = * 100 = 69,1%,

Rф = * 100 = 41,2%.

Аналогичные расчеты проводятся по другим видам товарной продукции. Результаты представлены в табл. 2.16.

Из табл. 2.16 видно, какие виды продукции на предприятии более доходные, как выполнен план по уровню рентабельности и какие факторы на это повлияли.

Так, например, план по уровню рентабельности такой группы продукции, как копчености, недовыполнен в целом на 12,4% (41,2-53,6). За счет повышения цены он возрос на 15,5% (69,1-53,6), а за счет снижения себестоимости продукции наоборот снизился на 27,9% (41,2-69,1). По такой же аналогии произошло изменение уровня рентабельности по большинству из рассматриваемых групп, таких как: колбаса вареная, молочные продукты, полуфабрикаты, фарши.

По таким группам продукции, как колбаса ливерная, кровяная, колбаса сырокопченая, мясо птицы, субпродукты плановый уровень рентабельности вырос только за счет положительного влияния роста цен реализации и несмотря на рост себестоимости реализуемой продукции.

По группам колбаса копченая и полукопченая, мясо и мясопродукты плановая рентабельность выросла как за счет роста цены реализации, так и за счет снижения себестоимости, то есть все рассматриваемые факторы оказали положительное влияние на изменение уровня рентабельности по данным группам продукции.

Недовыполнен план по уровню рентабельности по оставшейся группе продукции - сало. В данном случае определяющее отрицательное влияние на снижение показателя оказал такой фактор, как рост себестоимости, рост цен на продукцию оказало незначительное (хотя и отрицательное) влияние на изменение рентабельности по данной группе продукции.

Таблица 2.16 Факторный анализ рентабельности производственной деятельности отдельных видов продукции

Вид продукции	Средняя цена реализации, руб.	Себестоимость, руб.	Рентабельность, %	Отклонение от плана, %
	план	факт	план	факт	плановая	условная	фактическая	общее	за счет
									цены	себестоимости
А	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Копчености	10580	11650	6890	8250	53,6	69,1	41,2	-12,4	15,5	-27,9
Сало	5840	5800	3265	3867	78,9	77,6	50,0	-28,9	-1,2	-27,6
Колбаса копченая и полукопченая	9580	10540	7085	7027	35,2	48,8	50,0	14,8	13,5	1,2
Колбаса вареная	6980	7040	4125	4990	69,2	70,7	41,1	-28,1	1,5	-29,6
Колбаса ливерная, кровяная	2850	3100	1980	2067	43,9	56,6	50,0	6,1	12,6	-6,6
Мясо и мясопродукты	3985	4240	2950	2827	35,1	43,7	50,0	14,9	8,6	6,3
Молочные продукты	820	850	520	567	57,7	63,5	50,0	-7,7	5,8	-13,5
Полуфабрикаты	5450	5830	3150	3887	73,0	85,1	50,0	-23,0	12,1	-35,1
Фарши	5980	6170	3960	4250	51,0	55,8	45,2	-5,8	4,8	-10,6
Колбаса сырокопченая	15460	17310	11620	12980	33,0	49,0	33,4	0,3	15,9	-15,6
Мясо птицы, субпродукты	2320	2440	1547	1627	50,0	57,8	50,0	0,0	7,8	-7,8

Примерно так же проводится факторный анализ рентабельности продаж (оборота). Детерминированная факторная модель этого показателя, исчисленного в целом по предприятию, имеет следующий вид:

Rоб = . (2.35)

Методика расчета влияния факторов способом цепных подстановок следующая:

Rпл = , (2.36)

Rусл 1 = , (2.37)

Rусл 2 = , (2.38)

Rф = , (2.39)

Общее отклонение:

?Rобщ = Rф - Rпл, (2.40)

в том числе:

?RУд = Rусл 1 - Rпл, (2.41)

?Rц = Rусл 2 - Rусл 1, (2.42)

?Rс = Rф - Rусл 2. (2.43)

Расчет влияния данных факторов способом цепной подстановки:

Rпл = 100 = 16,5%,

Rусл 1 = 100 = 25,4%,

Rусл 2 = 100 = 29,4%;

Rф = 100 = 24,3%,

?Rобщ = 24,3 - 16,5 = 7,8%,

?RУд = 25,4 - 16,5 = 8,9%,

?Rц = 29,4 - 25,4 = 4,0%,

?Rс = 24,3 - 29,4 = -5,1%.

Полученные результаты свидетельствуют о том, что план по уровню рентабельности продаж (оборота) перевыполнен на 7,8%, в связи с повышением среднего уровня цен на 4,0%, в связи с ростом удельного веса более рентабельных видов продукции в общем объеме реализации на 8,9%. Рост себестоимости реализованной продукции вызвал снижение уровня рентабельности продаж (оборота) на 5,1%.

Уровень рентабельности продаж отдельных видов продукции зависит от среднего уровня цены и себестоимости изделия:

Rоб = = = . (2.44)

Методика расчета влияния факторов способом цепных подстановок следующая:

Rпл = , (2.45)

Rусл = , (2.46)

Rф = , (2.47)

?Rобщ = Rф - Rпл, (2.48)

?Rц = Rусл - Rпл, (2.49)

?Rс = Rф - Rусл. (2.50)

По данным табл.2.16 можно рассчитать влияние факторов на изменение уровня рентабельности продаж, а результаты представить в табл. 2.17.

Таблица 2.17 Факторный анализ рентабельности продаж отдельных видов продукции

Вид продукции	Рентабельность, %	Отклонение от плана, %
	плановая	условная	фактическая	общее	за счет
					цены	себестоимости
А	1	2	3	4	5	6
Копчености	34,9	40,9	29,2	-5,7	6,0	-11,7
Сало	44,1	43,7	33,3	-10,8	-0,4	-10,4
Колбаса копченая и полукопченая	26,0	32,8	33,3	7,3	6,7	0,6
Колбаса вареная	40,9	41,4	29,1	-11,8	0,5	-12,3
Колбаса ливерная, кровяная	30,5	36,1	33,3	2,8	5,6	-2,8
Мясо и мясопродукты	26,0	30,4	33,3	7,4	4,5	2,9
Молочные продукты	36,6	38,8	33,3	-3,3	2,2	-5,5
Полуфабрикаты	42,2	46,0	33,3	-8,9	3,8	-12,6
Фарши	33,8	35,8	31,1	-2,7	2,0	-4,7
Колбаса сырокопченая	24,8	32,9	25,0	0,2	8,0	-7,9
Мясо птицы, субпродукты	33,3	36,6	33,3	0,0	3,3	-3,3

По данным табл.2.16 рассчитаем их влияние на изменение уровня рентабельности по копченостям:

Rпл = *100 = 34,9%,

Rусл = *100 = 40,9%,

Rф = *100 = 29,2%.

?Rобщ = 29,2 - 34,9 = -5,7%,

?Rц = 40,9 - 34,9 = 6,0%,

?Rс = 29,2 - 40,9 = -11,7%.

Аналогично расчеты проводятся по остальным видам продукции, результаты которых также представлены в табл. 2.17.

Из табл. 2.17 видно, что план по уровню рентабельности перевыполнен за счет снижения себестоимости и роста отпускной цены только по таким товарным группам, как колбаса копченая и полукопченая (на 7,3%) и мясо и мясопродукты (на 7,4%).

По группе продукции - сало (-10,8%) план по рентабельности не выполнен за счет отрицательного влияния и себестоимости, и цены.

По группам продукции таким, как копчености, колбаса вареная, молочные продукты, полуфабрикаты и фарши отрицательное и определяющее влияние на невыполнение плановой рентабельности продаж оказал рост себестоимости реализуемой продукции, в свою очередь рост цены реализации оказал незначительное, хотя и положительное влияние.

По ставшимся группам продукции, таким как колбаса ливерная, кровяная (2,8%), колбаса сырокопченая (0,2%), мясо птицы (0%) прослеживаются незначительные положительные изменения фактической рентабельности продаж по сравнению с плановой, но в данном случае отрицательное влияние оказал один фактор - рост себестоимости, а рост среднереализационных цен оказал хотя и незначительное, но положительное влияние.

Аналогично осуществляется факторный анализ рентабельности совокупного капитала. Балансовая сумма прибыли зависит от объема реализованной продукции (VPП), ее структуры (Удi), себестоимости (Ci), среднего уровня цен (Цi) и финансовых результатов от прочих видов деятельности, не связанных с реализацией продукции и услуг (ВРФ).

Среднегодовая сумма основного капитала (KL) зависит от объема продаж и коэффициента оборачиваемости капитала (Коб), который определяется отношением выручки к среднегодовой сумме основного и оборотного капитала.

Взаимосвязь названных факторов с уровнем рентабельности капитала можно представить в виде:

R = . (2.51)

Для расчета влияния факторов на уровень рентабельности необходимо иметь следующие исходные данные (табл. 2.18).

Таблица 2.18 Исходные данные для факторного анализа рентабельности капитала

Показатель	Ед. изм.	План	Факт
А	1	2	3
Прибыль от реализации	млн. руб.	6173	9227
Внереализационные финансовые результаты	то же	-	99
Сумма балансовой прибыли	-"-	6173	9558
Среднегодовая сумма основного и оборотного капитала	-"-	17320	17347
Выручка от реализации продукции	-"-	37347	38021
Коэффициент оборачиваемости капитала	-	2,2	2,2

Методика расчета влияния факторов способом цепных подстановок следующая:

Rпл = , (2.52)

Rусл 1 = , (2.53)

Rусл 2 = , (2.54)

Rусл 3 = , (2.55)

Rусл 4 = , (2.56)

RФ = . (2.57)

Используя данные таблиц 2.3 и 2.18, произведем расчет влияния факторов на изменение уровня рентабельности капитала способом цепной подстановки:

Rпл = *100 = 35,6%,

Rусл 1 = *100 = 56,0%,

Rусл 2 = *100 = 64,6%,

Rусл 3 = *100 = 53,4%,

Rусл 4 = *100 = 54,0%,

RФ = *100 = 54,0%,

Общее отклонение от плана по уровню рентабельности составляет:

?Rобщ = 54,0 - 35,6 = 18,4%,

в том числе за счет:

?RУд = 56,0 - 35,6 = 20,4%,

?Rц = 64,6 - 56,0 = 8,6%,

?Rс = 53,4 - 64,6 = -11,2%,

?Rврф = 54,0 - 53,4 = 0,6%,

?RКоб = 54,0 - 54,0 = 0%.

Полученные результаты говорят о том, что план по уровню рентабельности капитала перевыполнен на 18,4%. Определяющее положительное влияние (20,4%) на данное изменение оказал рост удельного веса более рентабельных видов продукции. Также положительное влияние (8,6%) оказало изменение среднереализационных цен. Отрицательное влияние на изменение рентабельности капитала оказал рост себестоимости - -11,2%. Внереализационные финансовые результаты оказали незначительное влияние на изменение уровня рентабельности капитала - 0,6%, коэффициент оборачиваемости капитала не оказал влияния вообще, так как остался на прежнем уровне.

3. Пути повышения эффективности управления прибылью на предприятии

3.1 Формирование ассортиментной политики предприятия и оценка ее влияния на величину прибыли

Ассортиментная политика предприятия четко определяет, что целесообразно, а что нецелесообразно поставлять на рынок с точки зрения рентабельности продукции. Так как для оптимизации сбыта необходимо глубокое знание требований и запросов конкретных групп потребителей, то основным условием оптимизации финансовых результатов предприятия от реализации сбытовой политики является возможность количественной оценки качественных показателей по выпускаемой продукции с учетом оптимальности производимого ассортимента по критерию "издержки производства и продвижения/объем реализации".

Основными показателями успешности сбыта являются объем производства, реализации и прогнозируемая прибыль после получения выручки от реализации. По этим показателям оценивают эффективность сбытовой политики предприятия, долю, которую оно занимает на рынке.

Анализ динамики производства и реализации продукции позволяет не только увидеть структуру производственной программы в будущем, но также прогнозировать ее отклонения. Структура ассортимента производимой продукции оказывает влияние не только на выполнение портфеля заказов, но также на объем реализации продукции и прибыль предприятия.

Оценка выполнения плана по структуре ассортимента производится при помощи коэффициента, определяемого как отношение фактического выпуска конкретного продукта к общему объему планового выпуска.

Выполнение плана по структуре ассортимента позволяет сохранить в фактическом выпуске запланированные виды продукции и обеспечить объем реализации в соответствии с портфелем заказов. Незапланированное изменение структуры ассортимента или невыполнение плана сбыта по структуре оказывает отрицательное влияние на такие показатели, как объем выпуска и реализации продукции, материалоемкость и себестоимость товарной продукции, которые определяют прибыль и рентабельность предприятия.

Однако информативность показателя структуры ассортимента может снижаться из-за возможных изменений внутренних и внешних факторов. Потому для анализа динамики сбыта лучше использовать коэффициент структурных отклонений, рассчитанный на основе относительных метрик.

Для определения коэффициента структурных отклонений необходимо воспользоваться данными о реализации продукции на РУП "СК "Заря" за 2008 год (см. табл.3.1).

Исходя из проведенного анализа выполнения плана прибыли от реализации продукции в п.2.2 известно, что в связи с несовершенной структурой реализованной продукции сумма прибыли уменьшилась на 2689 млн. руб., далее, когда проводился факторный анализ прибыли от реализации отдельных видов продукции, выяснилось, что снижение плановой прибыли за счет объема реализации и структуры продукции произошло только по такой ассортиментной группе, как колбаса копченая и полукопченая.

Следовательно, целесообразно для дальнейшего рассмотрения взять именно эту группу.

Для определения индивидуальных коэффициентов структурных отклонений по отдельным видам колбас, сперва необходимо проанализировать плановую и фактическую структуру сбыта колбас (приложение).

Таблица 3.1 Показатели структуры сбыта продукции по РУП "СК "Заря" за 2008 год

Наименование продукции	Сбыт, %
	план	факт
А	1	2
1. Колбаса п/к "Краковская особая"	15,6	18,2
2. Колбаса в/к "Словенская" салями	12,2	9,1
3. Колбаса в/к "Полоцкая" салями	10,6	9,6
4. Колбаса п/к "Правдинская"	13,2	15,2
5. Колбаса в/к салями "Юбилейная"	14,6	14,1
6. Колбаса п/к "Мозырская"	18,5	18
7. Колбаса п/к "Мостовская"	15,3	15,8
Итого:	100	100

По представленным данным в табл. 3.1 видно, по каким видам продукции план по структуре недовыполнен, а по каким наоборот - перевыполнен.

Снизилась доля в общем объеме реализации следующих видов продукции: колбаса варено-копченая "Словенская" салями, колбаса варено-копченая "Полоцкая" салями, колбаса варено-копченая салями "Юбилейная", колбаса полукопченая "Мозырская".

По оставшимся ассортиментным позициям, таким как колбаса полукопченая "Краковская" особая, колбаса полукопченая "Правдинская", колбаса полукопченая "Мостовская" фактическая доля в общем объеме реализации превысила плановую.

Определение индивидуальных коэффициентов структурных отклонений производится по формуле:

K = , (3.1)

где Yimin, Yimax - минимальный и максимальный удельный вес I-ой продукции в общем сбыте продукции, %.

Индивидуальный коэффициент структурных отклонений для такого вида продукции, как колбаса п/к "Краковская":

K = = 0,857.

Аналогично расчеты проводятся по остальным видам колбас, а для удобства расчет индивидуальных коэффициентов структурных отклонений представлен в таблице (см. табл.3.2).

Таблица 3.2 Расчет индивидуальных структурных отклонений

Наименование продукции	Расчет	К стр.
А	1	2
1. Колбаса п/к "Краковская особая"	15,6 / 18,2	0,857
2. Колбаса в/к "Словенская" салями	9,1 / 12,2	0,746
3. Колбаса в/к "Полоцкая" салями	9,6 / 10,6	0,906
4. Колбаса п/к "Правдинская"	13,2 / 15,2	0,868
5. Колбаса в/к салями "Юбилейная"	14,1 / 14,6	0,966
6. Колбаса п/к "Мозырская"	18,0 / 18,5	0,973
7. Колбаса п/к "Мостовская"	15,3 / 15,8	0,968
Итого:	-	6,284

Интегральный (средний) коэффициент структурных отклонений будет равен:

стр. = , (3.2)

где n - число i-той продукции.

стр = = 0,89774.

Это означает, что план по структуре сбыта выполнен только на 89,744%, при этом отклонение от плана составило 10,226%.

Одним из инструментов, позволяющих проанализировать соотношение между показателями объемов производства, реализации и расчетной прибыли, является также маржинальный анализ.

При проведении маржинального анализа нужно учитывать, что постоянные издержки предприятия являются совокупной величиной для всего объема производства, а переменные отражают затраты на единицу продукции и изменяются в зависимости от снижения или увеличения объема сбыта. Поэтому удельная прибыль в расчете на единицу продукции также будет изменяться в зависимости от объема сбыта. Для ее расчета ассортимент реализуемой продукции распределяется на группы (см. табл.3.3).

При определении прибыли от объема производства и реализации продукции следует учитывать такие факторы, как объем произведенной или реализованной продукции; цену единицы реализованной продукции; переменные затраты на производство, управление и реализацию продукции, а также постоянные затраты, связанные с производством, управлением и реализацией.

Таблица 3.3. Распределение ассортимента продукции

Группа	Вид продукции	Цена, тыс. руб.	Средняя цена 1кг, тыс. руб.	Количество, кг	Выручка, тыс. руб.	Переменные затраты на 1кг, тыс. руб.	Постоянные затраты, тыс. руб.
А	Б	1	2	3	4	6	7
Колбаса полукопченая	Колбаса п/к "Краковская особая"	11,11	10,1	75787	841989,3	5,322	488000
	Колбаса п/к "Правдинская"	11,08		63294	701301,1
	Колбаса п/к "Мозырская"	9,47		74954	709812,5
	Колбаса п/к "Мостовская"	8,75		65793	575686,8
Колбаса варено-копченая	Колбаса в/к "Словенская" салями	12,19	11,2	37893	461919,4	5,484	524000
	Колбаса в/к "Полоцкая" салями	12,19		39975	489299,6
	Колбаса в/к салями "Юбилейная"	9,20		58714	540167,1
Итого	-	-	416410	4318175,9	2238260	1012000

Используя данные табл.3.3, можно рассчитать валовую маржинальную прибыль и чистую прибыль. Для этого используются следующие формулы:

MR = P - V; (3.3)

= (P - V)q; (3.4)

NP = q P - (C + V q), (3.5)

где MR - валовая маржинальная прибыль;

Р - цена реализации единицы продукции;

V - переменные затраты на единицу продукции;

?MR - совокупная маржинальная прибыль;

q - количество единиц продукции;

NR - чистая прибыль;

С - совокупные постоянные затраты.

Рассчитаем валовую маржинальную, совокупную маржинальную и чистую прибыль для колбас полукопченых:

MR = 10,1 - 5,322 = 4,78 тыс. руб.,

= (10,1 - 5,322)279828 = 1337016 тыс. руб.,

NP = 27982810,1 - (488000 + 5,322279828) = 849015,9 тыс. руб.

Аналогичные расчеты проводятся по второй группе продукции.

На основе маржинального анализа предприятие может разрабатывать оптимальную производственную программу, обеспечивающую ему планируемый расчетный уровень рентабельности и устойчивое положение на рынке. Показатели расчета прибыли представлены в табл. 3.4.

Таблица 3.4 Показатели расчета прибыли, тыс. руб.

Группа продукции	Валовая маржинальная прибыль	Совокупная маржинальная прибыль	Чистая прибыль
А	1	2	3
Колбаса полукопченая	4,78	1337015,9	849015,9
Колбаса варено-копченая	5,72	780705,5	256705,5
Итого	10,50	2117721,4	1105721,4

Как видно из табл. 3.4, чистая прибыль по существующему объему продаж с базовой ассортиментной структурой составляет 1105721,4 тыс. руб.

Для того, чтобы изменять структуру производимой (а соответственно и реализуемой) продукции, для предприятия важно знать, насколько оно может снизить объем производства и реализации продукции без ущерба для прибыли. С этой целью может использоваться анализ безубыточности производства. Точка безубыточности показывает критический объем продаж, когда выручка от реализации продукции покрывает совокупные затраты, но не позволяет предприятию получить прибыль, хотя убытки тоже отсутствуют. Если для определения точки безубыточности использовать показатель валовой маржинальной прибыли (MR), то формула безубыточности (Qкр) может быть записана в виде:

Qкр = . (3.6)

В точке безубыточности объем продаж и затраты на производство и реализацию продукции равны выручке от реализации, и если объем реализации снизится, то производство станет убыточным.

Рассчитаем точку безубыточности для колбас полукопченых:

Qкр = = 102134,8 кг.

Аналогичные расчеты производятся второй группе продукции.

Показатели точки безубыточности представлены в табл. 3.5.

Таблица 3.5 Показатели точки безубыточности

Группа продукции	Точка безубыточности, кг.
А	1
Колбаса полукопченая	102134,8
Колбаса варено-копченая	91672,5
Итого:	193807,3

По расчетам (табл. 3.5) уровень безопасности по реализации продукции для РУП "СК "Заря" будет равен 193807,3 кг.

Если предприятие реализует меньшее количество продукции, то не только не получит прибыли, но и понесет убытки.

Но, известно, что базовый объем производства равен 416410 кг, что значительно больше минимально-возможного объема.

В дальнейшем, при изменении ассортиментной структуры реализуемой продукции общий объем производства изменяться не будет.

Исходя из того, что сравнительно низкая себестоимость привеса свиней и производства мясной продукции позволяют хозяйству реализовать продукцию по ценам, устанавливаемым Министерствами экономики и сельского хозяйства, вследствие чего цены на колбасные изделия совхоза-комбината ниже других предприятий торговли на 5-10% и доступны для населения, а также продукция без дополнительных добавок пользуется высоким спросом, в целях совершенствования формирования прибыли от реализации за счет ассортиментной структуры реализуемой продукции можно предложить увеличить объем производства продукции с наибольшей плановой прибылью, для чего одновременно уменьшить на соответствующий объем производства продукции с наименьшей плановой прибылью.

В свою очередь, при планировании новой ассортиментной структуры необходимо учитывать обоснованность достачи сырья, необходимого для производства дополнительного объема продукции определенного вида. Поэтому, сравнивая по калькуляциям, увеличение и сокращение объемов производства будет производиться по таким видам продукции, для которых необходимо равноценное сырье (приложения).

Так, например, увеличение производства колбасы варено-копченой "Словенская" на 2% сопровождается сокращением производства колбасы полукопченой "Мозырская" также на 2%, что необходимо для высвобождения свинины грудобрюшной, которая пойдет на производство дополнительного количества колбасы полукопченой "Словенская".

Целесообразно уменьшить объем производства колбасы полукопченой "Краковская" на 1%, которая характеризуется большими удельными переменными затратами, чем колбаса варено-копченая "Полоцкая", а объем производства последней соответственно увеличить на 1%.

Аналогичная ситуация с колбасой полукопченой "Мостовская" (сокращение производства на 1%), за счет чего возможно увеличение объема производства колбасы варено-копченой "Полоцкая" еще на 1%.

Вышеназванные изменения структуры представлены в табл. 3.6.

Таблица 3.6 Расчет изменения ассортиментного плана

Группа	Вид продукции	Цена, тыс. руб.	Фактическое количество, кг	Переменные затраты, тыс. руб.	Уд. вес,%	Планируемое количество, кг
					факт	план
А	Б	1	2	3	4	5	6
Колбаса полукопченая	Колбаса п/к "Краковская особая"	11,11	75787	5,625	18,2	17,2	71623
	Колбаса п/к "Правдинская"	11,08	63294	5,682	15,2	15,2	63294
	Колбаса п/к "Мозырская"	9,47	74954	4,993	18,0	16,0	66626
	Колбаса п/к "Мостовская"	8,75	65793	4,988	15,8	14,0	61629
Колбаса варено-копченая	Колбаса в/к "Словенская" салями	12,19	37893	5,765	9,1	11,1	46222
	Колбаса в/к "Полоцкая" салями	12,19	39975	4,959	9,6	11,6	48304
	Колбаса в/к салями "Юбилейная"	9,20	58714	5,728	14,1	14,1	58714
Итого:	-	416410	-	100,0	1,0000	416410

Как представлено в табл. 3.6, по фактическому объему производства (реализации) продукции рассчитан фактический удельный вес каждого вида продукции. Учитывая все вышеназванные изменения структуры рассчитан планируемый удельный вес по всем видам продукции, после чего определяется планируемый объем производства. При всех прочих равных условиях, зная новый объем производства по всем видам продукции можно рассчитать выручку от реализации, совокупную маржинальную и чистую прибыль (табл. 3.7).

Таблица 3.7 Расчет измененного варианта ассортиментного плана

Продукции	Количество реализуемой продукции, кг	Выручка от реализации для продукции, тыс. руб.	Совокупная маржинальная прибыль, тыс. руб.	Чистая прибыль, тыс. руб.
А	2	1	3	4
Колбаса полукопченая	263171	2667223	1264642	436132
Колбаса варено-копченая	153239	1692428	858116	351913
Итого:	416410	4359650	2122758	1121345

Как видно из табл. 3.7, несмотря на проведенные изменения, по всем группам продукции превышен минимально-возможный объем производства (в соответствии с объемами безубыточности, представленными в табл. 3.5).

Зная чистую прибыль, полученную по базовому варианту (1105721 тыс. руб.), и чистую прибыль при планируемой измененной ассортиментной структуре (1121345 тыс. руб.), можно найти разницу:

1121345 - 1105721 = 156234 тыс. руб.

Что и будет экономическим эффектом от реализации данного мероприятия.

Исходя из проведенных расчетов, можно сделать вывод о том, что даже небольшие структурные изменения в ассортименте реализуемой продукции могут привести к изменению чистой прибыли в большую сторону, то есть при условии производства продукции высокого качества, реализации по доступной цене, а также неснижаемого спроса на данную продукцию, возможно некоторое маневрирование объемами производства в целях достижения максимального результата.

3.2 Предложения по управлению процессом формирования прибыли от внереализационных операций

3.2.1 Инвестирование средств в ценные бумаги и расчет их доходности

Управление процессом формирования прибыли заключается в заинтересованности роста прибыли, а следовательно, заинтересованности в комплексном использовании всех направлений и методов улучшения результатов хозяйственной деятельности. Несмотря на то, что основную долю прибыли предприятие получает от реализации продукции, необходимо уделять внимание на прибыль (убыток) по операциям различного характера, не относящиеся к основной деятельности предприятия и не связанным с реализацией продукции, основных средств, иного имущества предприятия, выполнения работ, оказания услуг.

Исходя из анализа состава балансовой прибыли, проведенного в п.2.2, наименьший удельный вес, а в 2006 году вообще отрицательный, занимает прибыль по внереализационным финансовым результатам.

Учитывая то, что эффективность управления прибылью состоит не только в поисках резервов увеличения прибыли от производственной деятельности и от реализации производимой продукции, а еще и в возможном сокращении убытков по деятельности предприятия, не связанной с производством, целесообразно обратить внимание в данном случае на отрицательное влияние результатов по внереализационным операциям на общую сумму балансовой прибыли, а соответственно и на сумму чистой прибыли, остающейся в полном распоряжении предприятия.

Одной из составляющих прибыли по внереализационным операциям является прибыль, полученная в виде процентов, начисленных предприятию по существующим остаткам на его счетах. В связи с тем, что на расчетном счете РУП "СК "Заря" ежедневно остаются остатки временно свободных денежных средств, руководством предприятия было принято решение перечислять эти временно свободные денежные средства на депозитный счет в целях получения дополнительной прибыли. Такие перечисления производились на депозитный счет, открытый в отделении ОАО "Белагропромбанк" в г. Мозырь последние два года. В начале 2008 года предприятием принято решение дополнительно перечислять денежные средства на депозитный счет, открытый в отделении "Белвнешэкономбанк" в г. Мозырь.

Рассмотрим движение временно свободных денежных средств РУП "СК "Заря" за 2008 год (табл. 3.8).

Таблица 3.8 Распределение денежных средств, тыс. руб.

Показатель	Отд. ОАО "Белагропромбанк" в г. Мозырь	Отд. ОАО "Белвнешэкономбанк" в г. Мозырь
	Сумма денежных средств	Сумма с нарастающим итогом на начало месяца	Сумма денежных средств	Сумма с нарастающим итогом на начало месяца
Остаток на начало года	1200000	-	-	-
Поступления: январь	80000	1200000	0	0
февраль	60000	1280000	30000	0
март	100000	1340000	50000	30000
апрель	100000	1440000	50000	80000
май	140000	1540000	50000	130000
июнь	100000	1680000	50000	180000
июль	100000	1780000	40000	230000
август	100000	1880000	40000	270000
сентябрь	120000	1980000	50000	310000
октябрь	100000	2100000	50000	360000
ноябрь	80000	2200000	40000	410000
декабрь	100000	2280000	50000	450000
Остаток на конец года	2380000	2380000	500000	500000

Следует обратить внимание на то, что расчетный счет РУП "СК "Заря" открыт в отделении ОАО "Белагропромбанк" в г. Мозырь, благодаря чему перечисления на депозитный счет, открытый в данном банке, являются бесплатными, а за безналичные перечисления в другие банки предприятие уплачивает комиссионное вознаграждение банку в размере 0,22% от суммы перечисления, но не более 10 базовых величин. Следовательно при перечислении на депозит в "Внешэкономбанк" у предприятия возникают дополнительные расходы, расчет которых представим в таблице 3.9.

Таблица 3.9 Расходы за безналичные перечисления, тыс. руб.

Период	Сумма перечисления	Комиссионное вознаграждение банку
январь	0	0
февраль	30000	66
март	50000	110
апрель	50000	110
май	50000	110
июнь	50000	110
июль	40000	88
август	40000	88
сентябрь	50000	110
октябрь	50000	110
ноябрь	40000	88
декабрь	50000	110
Итого:	500000	1100

Исходя из представленных расчетов в таблице 3.9 можно сказать, что сумма комиссионного вознаграждения за безналичные перечисления (только на депозит) за 2008 год составила 1100000 рублей.

Далее рассмотрим доходы, получаемые предприятием от расположения своих временно свободных денежных средств на депозитных счетах в двух банках, причем процентная ставка в отделении ОАО "Белагропромбанк" в г. Мозырь составляет 9,5%, а в ОАО "Белвнешэкономбанк" - 9%.

Таблица 3.10 Доходы от размещения денежных средств на депозит, тыс. руб.

	Отделение ОАО "Белагропромбанк" в г. Мозырь	ОАО "Белвнешэкономбанк" в г. Мозырь
	Сумма денежных средств	Сумма с нарастающим итогом на начало месяца	Полученные проценты по депозиту	Сумма денежных средств	Сумма с нарастающим итогом на начало месяца	Полученные проценты по депозиту
Остаток на начало года	1200000	-		-	-
Поступления: январь	80000	1200000	9500,0	0	0	0,0
февраль	60000	1280000	10133,3	30000	0	0,0
март	100000	1340000	10608,3	50000	30000	225,0
апрель	100000	1440000	11400,0	50000	80000	600,0
май	140000	1540000	12191,7	50000	130000	975,0
июнь	100000	1680000	13300,0	50000	180000	1350,0
июль	100000	1780000	14091,7	40000	230000	1725,0
август	100000	1880000	14883,3	40000	270000	2025,0
сентябрь	120000	1980000	15675,0	50000	310000	2325,0
октябрь	100000	2100000	16625,0	50000	360000	2700,0
ноябрь	80000	2200000	17416,7	40000	410000	3075,0
декабрь	100000	2280000	18050,0	50000	450000	3375,0
Остаток на конец года	2380000	2380000	163875,0	500000	500000	18375,0

В данном случае сравнивать процентные доходы, полученные в разных банках, исходя хотя бы из того, что на депозитных счетах разные остатки, но зная процентные ставки, можно предположить, что при равных остатках на счетах процентные доходы будут больше в отделении ОАО "Белагропромбанк" в г. Мозырь. Поэтому, можно сделать вывод, что гораздо выгоднее было бы перечислять всю сумму временно свободных денежных средств на депозитный счет в отделении ОАО "Белагропромбанк" в г. Мозырь.

Произведем расчеты на базе перечислений в 2008 году, результаты представлены в таблице 3.11.

Таблица 3.11 Планируемый вариант размещения денежных средств на депозит, тыс. руб.

	Сумма денежных средств	Сумма с нарастающим итогом на начало месяца	Полученные проценты по депозиту
Остаток на начало года	1200000
Поступления: январь	80000	1200000	9500,0
февраль	90000	1280000	10133,3
март	150000	1370000	10845,8
апрель	150000	1520000	12033,3
май	190000	1670000	13220,8
июнь	150000	1860000	14725,0
июль	140000	2010000	15912,5
август	140000	2150000	17020,8
сентябрь	170000	2290000	18129,2
октябрь	150000	2460000	19475,0
ноябрь	120000	2610000	20662,5
декабрь	150000	2730000	21612,5
Остаток на конец года	2880000	2880000	183270,8

Исходя из проведенных расчетов, представленных в таблице 3.11, получен результат запланированного варианта о перечислении всей суммы временно свободных денежных средств на один депозитный счет (в отделении ОАО "Белагропромбанк" в г. Мозырь). Доход в данном случае составил 183270,8 тыс. руб. Сравним полученный результат с результатом, полученным при базовом варианте распределения денежных средств.

? = 183270,8 - 182250,0 = 1020,8 тыс. руб.

То есть при реализации предложенного варианта возможно получение дополнительно прибыли в сумме 1020,8 тыс. руб.

Следует также учесть, что при первоначальном варианте кроме доходов имели место также и расходы в сумме 1100,0 тыс. руб.

Учитывая эти расходы следует пересчитать ожидаемый результат от реализации предложенного варианта распределения денежных средств:

? = 183270,8 - (182250,0 - 1100,0) = 2120,8 тыс. руб.

Планируемый результат больше фактического на 2120,8 тыс. руб. (или на 1,2%).

Заключение

управление прибыль ассортимент инвестиция

Прибыль представляет собой комплексную экономическую категорию, от которой во многом зависят результаты деятельности предприятия. Поэтому управление прибылью представляет собой сложный процесс, который требует постоянного изучения и совершенствования.

В данной дипломной работе были рассмотрены теоретические аспекты процесса формирования прибыли предприятия, в частности прибыли от реализации продукции, прибыли от внереализационных операций, а также распределения и использования прибыли на предприятии.

Проанализированы основные технико-экономические показатели РУП "СК "Заря", также на примере деятельности предприятия проанализированы состав, динамика и выполнение плана по следующим показателям: балансовая прибыль, прибыль от реализации продукции, прибыль от внереализационных операций, налогооблагаемая прибыль и чистая прибыль.

После чего можно сделать вывод о том, что основную часть прибыли предприятие получает от реализации производимой продукции и услуг (99,5%), прибыль от внереализационных операций занимает значительно меньший удельный вес (-0,2%) в общей сумме балансовой прибыли.

Что касается выполнения плана по прибыли, то он перевыполнен и в основном за счет увеличения объема реализованной продукции. Отрицательно на общую сумму прибыли повлияла несовершенная ассортиментная структура реализованной продукции. Внереализационные доходы на РУП "СК "Заря" не планируются, поэтому расчет выполнения плана не осуществим. Наибольший и основной удельный вес в доходах от внереализационных операций занимают дотации из бюджета на покрытие убытков, разницы в ценах.

В процессе анализа использование прибыли выяснилось, что распределение чистой прибыли в фонды специального назначения по годам происходит в равных размерах, по всем фондам наблюдается рост сумм, перечисляемых в них. Имеются перспективы для роста чистой прибыли, а также отчислений в фонды специального назначения, что в свою очередь стимулирует развитие производства, повышение оплаты труда работников.

По результатам анализа прибыли предприятия определены резервы роста прибыли за счет соблюдения плановой структуры и ассортимента производимой продукции, а также за счет ликвидации убытков от внереализационных операций.

Исходя из того, что сравнительно низкая себестоимость привеса свиней и производства мясной продукции позволяют хозяйству реализовать продукцию по ценам, устанавливаемым Министерствами экономики и сельского хозяйства, вследствие чего цены на колбасные изделия совхоза-комбината ниже других предприятий торговли на 10 - 20% и доступны для населения, а также продукция без дополнительных добавок пользуется высоким спросом, в целях совершенствования формирования прибыли от реализации за счет ассортиментной структуры реализуемой продукции предложено увеличить объем производства продукции с наибольшей плановой прибылью, для чего одновременно уменьшить на соответствующий объем производства продукции с наименьшей плановой прибылью.

По данному предложению, после изменения ассортиментной структуры производимой продукции, планируется рост чистой прибыли на 12862 тыс. руб.

Учитывая то, что эффективность управления прибылью состоит не только в поисках резервов увеличения прибыли от производственной деятельности и от реализации производимой продукции, а еще и в возможном сокращении убытков по деятельности предприятия, не связанной с производством, предложено одновременно инвестировать средства предприятия в ценные бумаги Калинковичского мясокомбината с целью получения дивидендов и последующей продажей; ввести 3%-ю скидку за ускоренную оплату мясной продукции, реализуемой не через фирменную торговлю для снижения просроченной дебиторской задолженности.

После реализации данного предложения, ожидается рост по ценным бумагам и от долевого участия в совместных предприятиях на 15,6% по сравнению с базовым вариантом; отсутствие убытков по списанию дебиторской задолженности, появляются другие расходы, связанные с предоставлением 3%-х скидок за оплату продукции в 5-дневный срок, реализуемой не через фирменную торговлю, но они меньше убытков, связанных со списанием просроченной дебиторской задолженности до реализации предложения на 8346 тыс. руб.

Если рассмотреть изменение общей суммы внереализационных финансовых результатов с учетом одновременно двух предложений, то, во-первых, произошел рост на 8626 тыс. руб., а во-вторых, что имеет большое значение, если до внедрения предложений по внереализационным операциям присутствовал убыток, то после внедрения появляется прибыль в размере 2626 тыс. руб.

В процессе исследования доказано, что необходимо больше уделять внимания роли механизма формирования и использования прибыли, как показателя эффективного управления прибылью, а, следовательно, эффективной хозяйственной деятельности предприятия.

Список использованных источников

1. Анализ хозяйственной деятельности. /Под ред. В.А. Белобородовой. - М.: Финансы и статистика, 1998. - 420с.

2. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности. / Н.А. Русак, В.И. Стражеа. О.Ф. Мигун и др., под общ. ред. В.И. Стражева.- Мн.:Выш. шк., 1999.- 398с.

3. Аносов В. Экономия затрат // Финансы, учет, аудит.- 2000.- №11.- С. 14-16.

4. Акулич М., Глубокий С., Хартман Е. Реализация структурного анализа в сбытовой политике предприятия. // Маркетинг, реклама и сбыт.- 2002.- №5.- С. 57-68.

5. Балтакса П.М., Кливец П.Г. Слагаемые эффективности: Из опыта промышленного предприятия. - М.: Экономика, 1988. - 92с.

6. Батурина И., Непринцева Е. Производство и предложение. Издержки и прибыль.// Российский экономический журнал.- 1993.- №3.- С. 119-130.

7. Белобжецкий И.А. Прибыль предприятия // Финансы.-1997.- №4.- С. 15-18.

8. Белобжецкий И.А. Прибыль предприятия. // Финансы. - 1993.-№3.-С. 40-47.

9. Белобжецкий И.А. Себестоимость и налогооблагаемая прибыль. // Финансы.- 1992.- №1.- С. 26-28.

10. Быкова Е.В. Регулирование массы и динамики прибыли // Финансы.- 1996.- №4.-С. 15-18.

11. Горбачева Л.А. Анализ прибыли и рентабельности. - М.: Экономика, 1980. - 95с.

12. Дворецкая А.Е. Организация управления финансами на предприятии // Менеджмент в России и за рубежом.- 2001.- №4.- С. 97-103.

13. Есипов В.Е. Ценообразование на финансовом рынке.- СПБ.: ПИТЕР, 2000.-77 с.

14. Ефремов И.А. Операции коммерческих банков с ценными бумагами.- М.: ИСТ-СЕРВЕР, 1995.- 46с.

15. Игнатова Е.А., Пушкарева Г.М. Анализ финансового результата деятельности предприятия.- М.: Финансы и статистика, 1990.- 96с.

16. Кодацкий В.П. Анализ прибыли предприятия // Финансы.- 1996.- №12.- С. 16-18.

17. Кодацкий В.П. Затраты и прибыль // Экономист. -1995.- №7.- С. 79-83.

18. Кодацкий В.П. Проблемы исчисления и планирования прибыли.// Финансы. -1992.- №9.- С. 28-32.

19. Кодацкий В.П. Проблемы формирования прибыли // Экономист.- 1993.- №3.- С. 49-53.

20. Лешко В. Финансовое планирование на предприятии // Экономика, финансы, управление.- 2003.- №1.- С. 23-33.

21. Липатова И.В. Прогнозирование прибыли // Финансы.- 1995.- №2.- С. 19-21.

22. Любишин Н.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ИП "Экоперспектива", 1998. - 488с.

23. Малис Н.И. Анализ эффективности применения законодательства по налогообложению прибыли.// Финансы.- 1993.- №10.-С. 24-26.

24. Миркин Я.М. Ценные бумаги и фондовый рынок.- М.: Перспектива, 1995.-75 с.

25. Молотков О.В. Фондоотдача и механизм налогообложения прибыли.// Финансы.- 1992.- №1.-С. 51-53.

26. Прибыль. /Под ред. В.И. Кузнецова.- М.: Изд. группа "Прогресс", "Универс"

27. Примаченок Г. Экономическое обоснование прибыли // Вестник БГУ.- 1998.- №4.- С. 91-96.

28. Раицкий К.А. Экономика предприятия: уч. для вузов.-М.: Информационно-внедренческий центр "Маркетинг", 1999.- 633 с.

29. Рынок ценных бумаг /Под ред. В.А. Галанова, А.И. Басова.- М.: "Финансы и статистика", 1999.- 26 с.

30. Савицкая Г.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия.- Мн.: ИП "Экоперспектива", 2002,- 447с.

31. Свиридов О.Ю. Деньги, Кредит, Банки.- Ростов-на-Дону.: Феникс, 2000.- 147 с.

32. Сергеев И.В. Экономика предприятия.- М.: Финансы и статистика, 1997.- 121 с.

33. Сотникова Л.В. О формировании финансовых результатов.// Бухгалтерский учет.- 1998,- №1.- С. 22-23.

34. Тихонов Е. Оптимизация структуры выпускаемой продукции // Директор.- 2002.- №5.- С. 33-36.

35. Тихонов Е. Управление издержками // Директор.- 2002.- №7.- С. 41-43.

36. Управление организацией / Под ред. А.Г. Поршнева, З.П. Румянцева, Н.А. Саломатина. - М.:ИНФРА-М, 1999.- 669с.

37. Финансы в управлении предприятием /Под ред. А.М Ковалевой.- М.: "Финансы и статистика", 1995.- 3 с.

38. Фрунзе В. Классификация затрат на производство // Экономика, финансы, управление.- 2002.- №2.- С. 7-13.

39. Хотинская Г.И., Харитонова Т.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М., 2004. - 240с.

40. Ценные бумаги /Под ред. В.И. Колесникова, В.С. Торкановского.- М.: "Финансы и статистика", 1999.- 274 с.

41. Черкасов В.В., Плотицина Л.А. Банковские операции. Маркетинг, анализ, расчеты.- М.:МЕТАИНФОРМ, 1995.-241 с.

42. Чечета А.И. Информация о финансовых результатах и ее анализ.// Финансы.-1989.- №5.-С. 32-34.

43. Шамхалов Ф.И. Прибыль - основной показатель результатов деятельности организации // Финансы.- 2000.- №6.- С. 19-21.

44. Экономика предприятия /Под ред. О.И. Волкова.- М: ИНФРА-М, 1998.- 194 с.

45. Экономика предприятия /Под ред. В.П. Грузинова. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1887.- 535 с.

46. Экономика предприятия /Под ред. А.И. Руденко. - Минск, 1995.- 309 с.

47. Экономика предприятия /Под ред. Н.А. Сафронова.- М.-Юрист, 1998.- 471 с.

48. Экономика предприятия /Под ред. В.М. Семенова.- М.: Центр экономики и маркетинга, 1999.- 312с.

49. Экономика организаций (предприятий) /Под ред. И.В. Сергеева. - М.:ТК Велби, Издательство Просвет, 2005. - 560с.

50. Экономика предприятия /В.Я. Хрипач, Г.З. Суша, Г.К. Оноприенко: Под ред. В.Я. Хрипача. Мн.: Экономпресс, 2000.- 364 с.

51. Якимчук Ю. От формулы безубыточности - к прибыли // Риск.- 1999.- №1.- С.- 58-64.

Размещено на Allbest.ru