Денежные реформы, государственный бюджет, капитал предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования

«ТОМСКИЙ ПОЛИТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ»

Кафедра менеджмента

Контрольная работа

По курсу «Финансы и кредит»

Выполнил:

студент заочной формы обучения

группы з-11701

Афанасьев Денис Геннадьевич

Проверил:

Кандидат экономических наук

Спицын Владислав Владимирович

Томск 2013

Содержание

1.Денежные реформы. Основные денежные реформы, которые проходили в России

2. Структура бюджета государства. Доходная и расходная часть бюджета. Дефицит и профицит бюджета.

3. Структурное представление капитала при учётно-аналитическом подходе. Классификация источников финансовых ресурсов предприятия

4. Формы и виды кредита

5.Задачи

1. Денежные реформы. Основные денежные реформы, которые проходили в России

Денежная реформа - это преобразование денежной системы, проводимое государством с целью упорядочения и укрепления денежного обращения страны.

Существует 4 вида денежных реформ:

1. нуллификация - объявление государством обесценившихся старых денежных знаков и выпуск новых бумажных денежных знаков в меньшем количестве. Обычно проводится в период стабилизации экономики после гиперинфляции для восстановления доверия к национальной валюте.

2. деноминация - изменение нарицательной стоимости денежных знаков с их обменом по определенному соотношению на новые, более крупные денежные единицы с одновременным пересчетом всех денежных обязательств в стране.

3. девальвация - снижение курса национальных денежных знаков по отношению к иностранной валюте. Используется для укрепления конкурентных позиций стран на внешних рынках, улучшения состояния платежного баланса, привлечения иностранных инвестиций.

4. ревальвация - повышение курса бумажных денежных знаков по отношению к иностранной валюте. Она сдерживает инфляционные процессы в стране.

Необходимость проведения денежной реформы обусловливается следующими причинами:

1. экономическими (подрыв доверия к национальной валюте; использование параллельной валюты; завышение курса национальной валюты по отношению к иностранным);

2. политическими (изменение политического устройства страны; создание нового государства);

3. созданием наднациональных денежных единиц (например, евро) или объединением национальных денежных единиц.

2. Структура бюджета государства. Доходная и расходная часть бюджета. Дефицит и профицит бюджета

Центральное место в финансовой системе занимает государственный бюджет -- самый крупный денежный фонд, который использует правительство для финансирования своей деятельности. За счет государственного бюджета содержатся армия, полиция, значительная часть здравоохранения, с его помощью государство оказывает воздействие на экономические процессы.

Государственный бюджет состоит из двух взаимосвязанных и взаимодополняющих частей: доходной и расходной. Доходная часть показывает, откуда поступают денежные средства для финансирования деятельности государства, какие слои общества отчисляют на содержание государства больше всего из своих доходов. Расходная часть показывает, на какие цели направляются аккумулируемые государством средства.

Источниками государственного (центрального) бюджета являются:

-- прямые и косвенные налоги. В доходах государства они составляют от 80 до 90 %. Самыми крупными из них являются:

-- подоходный налог, налог на прибыль корпораций и налог на добавленную стоимость;

-- государственные займы. Осуществляются они с помощью выпуска и реализации государственных ценных бумаг (облигаций и казначейских векселей). Их доля в государственном бюджете составляет от 10 до 20 %;

-- эмиссия (выпуск) бумажных и кредитных денег. К этому источнику правительства прибегают в том случае, если располагаемыми доходами нельзя обеспечить финансирование производимых расходов, т. е. в условиях превышения расходов над доходами.

Каждое правительство в своей деятельности стремится к тому, чтобы доходная часть бюджета равнялась расходной. Соответствие их называется «балансом дохода».

В действительности расходная часть, как правило, превышает доходную. Такое состояние бюджета называется «бюджетным дефицитом» и обусловливается многими причинами: спадом общественного производства, завышены расходы на реализацию принятых социальных программ, возросшими затратами на оборону, ростом теневого сектора экономики. Эти причины приводят к уменьшению налоговой базы.

Сам по себе дефицит бюджета не может быть чем-то чрезвычайно негативным для развития экономики и динамики жизненного уровня населения. Если финансовые средства, составляющие превышение расходов над доходами, направляются на развитие экономики, используются эффективно, то в будущем рост производства и прибыли в них с лихвой возместит произведенные затраты и общество в целом от такого дефицита только выиграет. Если же правительство не имеет четкой программы экономического развития, а превышение расходов над доходами допускает с целью латания «финансовых дыр», субсидирования нерентабельного производства, то бюджетный дефицит неизбежно приведет к росту инфляционных процессов.

Для покрытия дефицита бюджета правительства, как правило, прибегают к кредитам Центрального банка, а также государственным займам, осуществляемым посредством выпуска ценных бумаг государственных облигаций. В результате появляется и растет государственный долг. Если покрытие дефицита таким способом производится постоянно, то рост государственного долга может привести к банкротству государства.

Поэтому правительство при наступлении очередного финансового года стремится «разгрузить» бюджет, т. е. уменьшить его дефицит. Обычно «урезаются» социальные ассигнования: на образование, здравоохранение, жилищное строительство, социальное обеспечение.

Если происходит превышение предельного уровня дефицита или значительное снижение поступлений доходных источников бюджета, то вводится механизм секвестра расходов.

Секвестр заключается в пропорциональном снижении государственных расходов ежемесячно по всем статьям бюджета в течение оставшегося времени текущего финансового года.

Если доходы превышают расходы, то возникает профицит бюджета.

Считается, что профицит лучше дефицита, поскольку он сдерживает инфляционные процессы. Однако адекватную оценку госбюджету нельзя дать без рассмотрения структуры, определяемой в первую очередь статьями его расходов.

денежный реформа бюджет капитал

3. Структурное представление капитала при учётно-аналитическом подходе. Классификация источников финансовых ресурсов предприятия

Учетно-аналитический подход использует модификации концепций физического капитала и финансового капитала. В этом случае капитал как совокупность ресурсов характеризуется одновременно с двух сторон: (а) направлений его вложения (капитал как единая самостоятельная субстанция не существует и всегда облекается в некоторую физическую форму) и (б) источников происхождения (откуда получен капитал, чей он).

Соответственно выделяют две взаимосвязанные разновидности капитала: активный и пассивный.

Активный капитал -- это производственные мощности хозяйствующего субъекта, формально представленные в активе его бухгалтерского баланса в виде двух блоков -- основного и оборотного капиталов (рис.1).

Рис.1. Структурное представление активного капитала

Активный капитал -- это капитал, свободный от обязательств и долгов.

Пассивный капитал -- это долгосрочные источники средств, за счет которых сформированы активы субъекта. Эти источники подразделяются на собственный и заемный капиталы. Представление пассивного капитала в укрупненной структуре приведено на рис. 2.

Рис. 2. Пассивный капитал в структуре источников финансирования

Собственный капитал представлен основными его компонентами являются уставный, дополнительный и резервный капиталы, а также нераспределенная прибыль.

Собственный капитал есть часть стоимости активов предприятия, достающейся его собственникам после удовлетворения требований третьих лиц.

Заемный капитал есть денежная оценка средств, предоставленных предприятию на долгосрочной основе третьими лицами. В отличие от собственного, заёмный капиталподлежит возврату.

Заёмный капитал постоянен с позиции поставщиков капитала номинальная величина основной суммы долга не меняется.

С позиции материально-вещественного представления капитал, как и все другие виды источников, обезличен, т. е. он распылен по различным активам предприятия.

Для того чтобы избежать путаницы, в рамках учетно-аналитического подхода термин «активный капитал» стараются не использовать -- поэтому за элементами активной стороны баланса обычно закреплен термин «средства»; что касается капитала, то этот термин рассматривается как возможная характеристика источников финансирования деятельности предприятия.

Классификация источников финансовых ресурсов

Финансовые ресурсы предприятия -- это денежные доходы и поступления, находящиеся в распоряжении субъекта хозяйствования и предназначенные для выполнения финансовых обязательств, осуществлению затрат по расширенному воспроизводству и экономическому стимулированию работающих. Формирование финансовых ресурсов осуществляется за счет собственных и приравненных к ним средств, мобилизации ресурсов на финансовом рынке и поступления денежных средств от финансово банковской системы в порядке перераспределения.

Финансовые ресурсы направляются на развитие производства, содержание и развитие объектов непроизводственной сферы, потребление, а также остаются в резерве.

Основным источником финансовых ресурсов на действующих предприятиях выступает стоимость реализованной продукции (оказанных услуг), различные части которой в процессе распределения выручки принимают форму денежных доходов и накоплений.

По месту возникновения финансовые ресурсы предприятия классифицируются на:

· внутренние финансирование;

· внешнее финансирование.



Внутреннее финансирование - это использование тех финансовых ресурсов, образованных в процессе финансово-хозяйственной деятельности организации (чистая прибыль, амортизация, кредиторская задолженность, резервы предстоящих расходов и платежей, доходы будущих периодов).

При внешнем финансировании используются денежные средства, поступающие в организацию из внешнего мира. Источниками внешнего финансирования могут быть учредители, граждане, государство, финансово-кредитные организации, нефинансовые организации.

Все финансовые ресурсы фирмы как внутренние, так и внешние в зависимости от времени, в течение которого они находятся в распоряжении фирмы, делятся на краткосрочные (до одного года) и долгосрочные (свыше одного года). Это деление достаточно условно, а масштаб временных интервалов зависит от финансового законодательства конкретной страны, правил ведения финансовой отчетности

4. Формы и виды кредита

Кредит - это форма движения ссудного капитала (денежного), предоставляемого в ссуду на стандартных условиях.

Метод кредитования - это порядок предоставления и погашения кредита

Форма кредита - это его разновидность.

Формы кредита:

1. коммерческий - это кредитование экономическими контрагентами друг друга в товарной форме;

2. банковский - это кредитование банками других учреждений или друг друга в денежной форме;

3. ипотечный - это кредит под залог на приобретение недвижимости;

4. потребительский - это кредит широким слоям населения для приобретения потребительских товаров;

5. сельскохозяйственный - это кредит банков на развитие сельского хозяйства;

6. коммунальный - это кредит для нужд городского хозяйства под залог городской недвижимости или гарантию города;

7. государственный - это кредит, при котором государство выступает в роли кредитора;

8. онкольный - возврат кредита осуществляется по первому требованию;

9. контокоррентный кредит - классическая форма для клиентов, которые имеют большое число партнеров;

10. кредит в форме овердрафта - это выдача (снятие) денежных средств со счета, сумма которых превышает суммы остатка на этом счете;

11. операции с векселями (учетный кредит) - это перекупка векселей;

12. акцептный - это кредит, при котором банк является плательщиком по векселю;

13. ломбард - это ссуда, обеспечиваемая легкореализуемым имуществом;

14. кредит, погашенный равными долями;

15. овальный - это форма кредита, при которой банк выступает в роли поручителя;

16. консорциальные операции - это кредиты, выдаваемые совместно несколькими банками (параллельный кредит);

17. кредитная линия - это процесс открытия кредита на заранее оговоренную сумму, потребляемую по мере необходимости.

При любой форме кредитования основными целями являются:

1. развитие производства;

2. удовлетворение потребностей в денежных средствах;

3. преодоление ограниченности собственного капитала.

Вид кредита - это внутренняя организация проявления содержания кредита.

Виды кредитов:

1. по основным группам заемщиков - кредиты фирмам, населению, государству;

2. по назначению - кредит потребительский, сельскохозяйственный, промышленный, торговый, инвестиционный, бюджетный;

3. по срокам - кредит краткосрочный, среднесрочный и долгосрочный;

4. по сфере функционирования - кредит на приобретение оборотного капитала, ссуда на приобретение основного капитала;

5. по степени обеспеченности возврата - необеспеченные и обеспеченные кредиты;

6. по способу выдачи - кредит компенсационный и платежный;

7. по времени погашения - кредит в рассрочку, частями, одновременный, одночастно-погашаемый;

8. от ограничений по объему задолженности и срокам возврата - кредит лимитированный и нелимитированный.

5.Задачи

Задача №1

Остаток денежных средств на начало года - 250 тыс. р.

В январе поступил аванс в сумме 3,5 млн р., включая НДС. В июле закуплены материалы для производства на 2,5 млн р., включая НДС.

Амортизационные расходы составляют 25 тыс. р. в месяц. Ежемесячный фонд заработной платы с р/к и отчисления в социальные фонды (ЕСН) составляют в сумме 120 тыс. р. В декабре поступила оставшаяся часть выручки в сумме 3,5 млн р., включая НДС, и было приобретено помещение стоимостью 1900 тыс. р. (без НДС). НДС и НПР перечислены в бюджет в декабре месяце. Проанализировать остатки денежных средств в течение года и определить остаток денежных средств на конец года.

Решение:

Учитываем, что амортизация дана за год, а ФЗП - за месяц, материальных затрат нет. Получаем:

Одс исх= Одс вх + ЧП + Амортизация-Оф

ЧП = (Выручка без НДС - ФЗП - Аморт-материалы)*0,76

ЧП = ((3500-2500)/1,18-120*12-25-1900)*0,76 = -1913,33

Одс исх= 250+25-1913,33 = -1638,33

Денежные доходы были получены в январе (250 тыс. руб). А ежемесячные денежные расходы составляют 120 тыс. руб.

Тогда:

Одс на конец января = 250-120= 130 тыс. руб

Одс на конец февраля = 130-120 = 10 тыс. руб.

Очевидно, что денег предприятию хватит на 2 месяца:

250/120 = 2,083

Считаем остаток денежных средств на конец месяца:

250-120*11 = -1070 тыс. руб.

Ответ: остаток денежных средств на конец периода составит -1638,33 тыс. руб. Предприятию необходимо привлечь денежные средства в конце февраля (для выплаты ноябрьской зарплаты) сроком на 1 месяц в сумме -1070 тыс. руб. Один из вариантов привлечения средств - овердрафт, стандартный срок которого - 1 месяц.

Начиная с того момента, как предприятие стало испытывать недостаток денежных средств, необходимо провести дополнительный анализ и прогноз дальнейшего изменения остатка денежных средств, так как их недостаток может нарастать. Т.к. в рассматриваемой задаче дефицит возник в феврале, то до декабря он бы увеличился еще на -1070 *10 = 10 700 тыс. руб. В этом случае целесообразно искать источники финансирования в расчете на максимальную сумму недостатка денежных средств у предприятия. Возможно использование таких инструментов, как кредитная линия, которая позволяет брать кредит частями по мере необходимости. Если же не предусмотреть заранее нарастание дефицита денежных средств, в новых кредитах предприятию банк может отказать как в незапланированных. И у предприятия возникнут серьезные финансовые проблемы.

Задача № 2

Вы имеете 10 тыс. р. и хотели бы удвоить эту сумму через четыре года. Каково минимально приемлемое значение процентной ставки?

Решение:

FV = PV*(1 + r)n

Где, PV = 10000 руб. - настоящая стоимость;

FV=20000 руб. - будущая стоимость;

n = 4 года;

r - % ставка.

r =

В нашем случае, r =

Ответ: r = 11.89%

Размещено на Allbest.ru