Современные бумажно-денежные системы

Размещено на http://www.allbest.ru

Введение

В курсовой работе был рассмотрен следующий вопрос: «Современные бумажно-денежные системы». Этот вопрос включает в себя следующие пункты: характеристика системы бумажно-денежного обращения; методы определения регулирования валютных курсов, используемые ЦБ страны; поддержание валютной стабильности в мире международными экономическими организациями; виды конвертируемости валют.

По характеру движения денежных средств обращение разделяется на финансы, кредит и денежное обращение. Формы организации денежного обращения образуют денежную систему. Эти формы определяет государство. В частности, государство определяет денежную единицу, масштаб цен, виды денежных знаков в обращении и порядок их эмиссии, характер обеспечения денег, формы безналичного платежного обращения.

В Украине эти функции осуществляет Национальный банк. НБУ имеет государственную монополию на эмиссию денег, осуществляет управление денежным обращением, регулирует экономические процессы через механизм этого обращения. Согласно с действующим законодательством НБУ подотчетен только Верховной Раде .Независимость Национального банка от правительства является необходимым условием проведения им такой политики, которая обеспечивает стойкость национальной валюты, ее покупательскую способность.

Национальная денежная система в Украине создается в два этапа. На первом этапе (весной 1992 г.) были введены украинские купонно-рубли. Купон стал билетом государственной казны, т.е. купоны - это бумажные деньги с принудительным курсом. Бумажные деньги изначально выпускались государственными казначействами в форме казначейских билетов для покрытия дефицита государственного бюджета и были обязательными для приемки по всем видам платежей соответственно номиналу, который на них указывался.

Раньше золотой курс (цену) национальной денежной единицы определяло государство, исходя из золотого запаса страны, запаса других драгоценных металлов и др. активов госбанка. В конце 60-х годов этот метод был нарушен. Сначала по инициативе США как главного кредитора мира, а потом и Международного валютного фонда, в котором США доминируют, золото перестало быть международным общим товарным и денежным эквивалентом. Его место заняли корзины соответствующих потребительских товаров, на которые в каждой стране устанавливаются свои цены в национальных денежных единицах. Отсюда, курсы национальных валют определяются соотношением цен в этих валютах за корзину с одинаковым набором товаров. Естественно, что разница затрат на производство одного и того самого товара в разных странах создает такой эквивалент достаточной международной мерой стоимости.

Международные валютно-финансовые организации играют все более заметную роль в мировой экономике. Во-первых, их деятельность позволяет вводить необходимый регулирующий фактор и определенную стабильность в функционировании валютно-расчетных отношениях. Во-вторых, они призваны служить форумом для налаживания валютно-расчетных отношений между странами, и эта функция постоянно усиливается. В-третьих, возрастает их значение в сфере изучения, анализа и обобщение информации о тенденции развития и формирования рекомендаций по наиболее важным проблемам мирового хозяйства.

Любая национальная денежная единица является валютой, она приобретает целый ряд дополнительных функций и характеристик, как только начинается рассматриваться не в узких рамках национальной системы макроэкономических координат, а с позиции участника международных экономических отношений и расчетов.

1. Характеристика системы бумажно-денежного обращения

1.1 Денежная система

Движение денег в процессе расширенного совместного воспроизведения образовывает денежное обращение, которое беспосредственно включает движение денег на стадиях разделения, обмена и непосредственно обслуживает процесс производства и потребления, а, следовательно влияет на все стадии совместного воспроизведения.

По характеру движения денежных средств обращение денег разделяется на финансы, кредит и денежное обращение. Формы организации денежного обращения образуют денежную систему. Эти формы определяет государство. В частности, государство определяет денежную единицу, масштаб цен, виды денежных знаков в обращении и порядок их эмиссии, характер обеспечения денег, формы безналичного платежного обращения.

В Украине эти функции осуществляет Национальный банк. НБУ имеет государственную монополию на эмиссию денег, осуществляет управление денежным обращением, регулирует экономические процессы через механизм этого обращения. Согласно с действующим законодательством НБУ подотчетен только Верховной Раде. Независимость Национального банка от правительства является необходимым условием проведения им такой политики, которая обеспечивает стойкость национальной валюты, ее покупательскую способность.

Деньги поступают в обращение через механизм банковского кредитования субъектов хозяйственной деятельности. Обслуживая разные акты купли-продажи товаров и другие платежи, деньги переходят от одного экономического субъекта к другому, постоянно отдаляясь от того места, где они вошли в сферу обращения.

Движение денег, которое обслуживает кругооборот товаров и услуг в процессе расширенного воспроизведения, осуществляется в формах наличного и безналичного обращения. При этом доля наличного обращения составляет 5% - 7% общего обращения денежной массы, а часть безналичного обращения - 93% - 95%.

Безналичное денежное обращение имеет значительные преимущества над наличным и поэтому является намного эффективнее и целесообразнее как для общества в целом, так и для каждого субъекта хозяйствования.

Наличные деньги - это монеты, банковские билеты (банкноты), а также казначейские билеты.

Монета - это слиток металла, который имеет законодательно установленные форму, вес, состав металла, определенные изображение и надписи, включая номинал стоимости, используется как средство обращения или платежа. В условиях золотого стандарта монеты изготовляются из золота с небольшой примесью для крепости других металлов. Масса таких монет определяла их стоимость. В наше время во всех странах мира в обращении находятся только неполноценные монеты. Их используют как разменные деньги, что дает возможность осуществлять любые мелкие покупки. Монеты вводятся в обращение эмиссионным банком.

Банкноты - вид денежных знаков, которые выпускает центральный банк Украины. Современные банкноты выступают как национальные деньги, имеют силу законного и единого платежного средства с принудительно установленным государством курсом.

Казначейские билеты - вид денежных знаков, который выпускает государственное казначейство или министерство финансов для покрытия бюджетных затрат. Их выпускают преимущественно в мелких купюрах. С приостановлением размена денежных знаков на золото исчезли экономические отличия между банковскими и казначейскими билетами.

Наличные расчеты осуществляются между предприятиями и населением, между отдельными гражданами, а также на незначительные суммы между предприятиями организациями, учреждениями. К наличным расчетам принадлежат выплаты предприятиями денежных доходов населению в виде заработной платы, стипендий, пенсий, денежных пособий. Наличные расчеты между отдельными гражданами возникают в процессе купли-продажи товаров, предоставлением и оплате услуг. Наличка выдается со счетов предприятия с помощью чеков. В безналичном денежном обращении движение денег осуществляется в виде перерасчета сумм на счетах в банках или зачисление взаимных выгод, т.е. без наличных денежных знаков. Безналичное денежное обращение имеет такие преимущества:

значительно сокращает совместные затраты обращения;

создает благоприятные условия для государственного регулирования денежного обращения;

улучшает экономическое состояние субъектов денежного обращения, т.к. ускоряется обращение их денежных средств, обеспечивается тесная связь их с банком и денежным рынком в целом.

Система безналичного обращения включает: принципы, требования к организации, формы и способы расчетов, очередность платежей, расчетные документы.

Преимущественное количество безналичных платежей осуществляется между субъектами хозяйствования. Незначительное их количество составляет безналичные расчеты населения.

В расчетах населения с предприятиями торговли и другими организациями применяют расчетные чеки и банковские чековые книжки. Последнее время широко применяются кредитные карточки. Чеки, кредитные карточки, а также векселя представляют из себя платежные средства, которые заменяют деньги. Это составные безналичного обращения.

В целом все формы денег можно свести к таким составным - денежным агрегатам - М0, М1, М2, М3. Сумма всех агрегатов называется совокупной денежной массой. Ниже приведена таблица денежных агрегатов.



Деньги НБУ М1 +	Банковские деньги (безналичные текущие счета в коммерческих банках) М 2
Деньги наличкой М0 +	Безналичные деньги (расчеты в НБУ)
Банкноты	Монеты	М 3
М 0	М 1	М 4

С начала 1994 г. в Украине введена межрегиональная электронная система банковских расчетов. Перерасчет средств субъектами хозяйственной деятельности осуществляется по каналам электронной связи через систему расчетных палат Национального банка. К электронной системе принадлежат 25 региональных расчетных палат, объединенных в общегосударственной сети, на вершине которой - Центральная счетная палата в Киеве. Информация в сети передается средствами электронной почты. Система имеет высокий уровень защиты от несанкционированного вторжения. Программное обеспечение для системы банковских расчетов полностью выполнено украинскими специалистами. Его уровень соответствует мировому и не имеет аналогов в странах СНГ.

Национальная денежная система в Украине создается в два этапа. На первом этапе (весной 1992 г.) были введены украинские купонно-рубли. Купон стал билетом государственной казны, т.е. купоны - это бумажные деньги с принудительным курсом.

Введение собственной денежной единици создало предусловия для выхода с рублевой зоны , содействовало становлению экономической независимости Украины.Вместе с тем куппоно-рубли были введены в условиях углубления кризисных процессов в экономике - спада производства, инфляции, поэтому начали быстро обесцениваться. В частности, купонно рубли не могли выполнятьфункцию средства накопления. Они не всегда выполняли даже функцию средства обращения: субъекты хозяйствования часто отдавали предпочтение бартерным операциям.

Это обусловило временный характер купонно-рубля как денежной единицы, необходимость ее замены крепкой денежной единицей, которая бы способна была выполнять функции денег как средства обращения, платежности и накопления. Введение такой денежной единицы стало главным заданием второго этапа становления денежной системы в Украине. Относительно устойчивости новой денежной единицы - гривны среди специалистов существует две точки зрения.

Представители первого направления считают, что для этого должны быть:

1)достижения определенной финансовой стабилизации и снижения темпов инфляции;

2)формирования стабилизационного фонда Национального банка Украины, который должен быть гарантом дееспособности гривны. Стабилизационные фонды НБУ служат средством поддержки курса национальной валюты, особенно при отрицательном сальдо платежного баланса и при образовании остатка в обращении украинских платежных средств;

3)создание мощностей для изготовления монет, печати денег. Это очень сложная проблема в техническом отношении. Итак, доллар США имеет 39 элементов защиты, немецкая марка 40. 22 марта 1994 года в Украине была открыта собственная фабрика печати банкнот и ценных бумаг. Украинская гривна имеет около 20 элементов защиты.

Представители другого направления считают эти условия недостаточными, т.к. финансовая стабилизация и снижение темпов инфляции могут быть достигнуты штучными методами. Если они не опираются на позитивные изменения в процессе производства, то продолжаются недолго.

Следует, второй этап денежной реформы в Украине - это утверждение денежной системы, которая обуславливалась бы на устойчивой, крепкой, национальной валюте - гривне, способной способствовать углублению стабилизационных процессов и экономическому поднятию. В конституции Украины указано, что гривна является денежной единицей страны, и обеспечения ее стабильности является основной функцией НБУ.

Денежная система Украины имеет такие особенности:

Эмиссионно-кредитная экспансия НБУ. Спад производства привел к уменьшению доходов государства и принуждал правительство проводить значительные кредитные эмиссии. Последствием этого стал быстрый рост купонно-денежной массы в обращении. Только за 2,5 года после достижения независимости объем денежной массы в обращении вырос более чем в 400 раз. Последствием эмиссии купонно-денег стало резкое понижение покупательной возможности рубля.

До мая 1993 г. Эмиссионные кредиты НБУ Правительству предоставлялись автоматически. С июня 1993 г. Была введена система контроля за кредитами правительства: их объемы не могли превышать соответствующей границы , которую устанавливает Парламент.

Несоответствие между товарной и купонно-денежной массой на рынке, если в обращении в значительном количестве присущи «лишние деньги».

Развитие и углубление платежного кризиса в условиях значительной кредитной эмиссии. Это проявилось в росте объема дебиторской задолженности между предприятиями и организациями.

Утечка денежных средств в «теневую экономику». По оценкам специалистов, она достигла многих миллиардов долларов США.

1.2 Характеристика бумажных денег

Бумажные деньги - это такие деньги, которые не только являются знаками стоимости, изготовленными из бумаги, и которые замещают в обороте определенное количество полноценных денег. Бумажные деньги изначально выпускались государственными казначействами в форме казначейских билетов для покрытия дефицита государственного бюджета и были обязательными для приемки по всем видам платежей соответственно номиналу, который на них указывался.

Если монетно-знаковая форма денежной стоимости представляет собой начало исчезновения реального стоимостного содержания денег, то бумажно-знаковая значительно расширяет и углубляет этот процесс. Бумажные деньги являются моментом противоречия реальной стоимости, т.к. бумажные деньги - это не столько реальная стоимость, сколько знаки стоимости. Т.к. реальная стоимость бумажных денег почти отсутствует, то введение их в обращение осуществлялось на основе законодательного обязательства и соответствующего принуждения со стороны государства. При этом методом поддержки их принудительного курса на начальных этапах введения было частичное содержание их обмена на золото. Т.е. реальная стоимость бумажных денег пропадает на столько, на сколько денежные знаки перестают иметь внутреннюю стоимость, но сохраняется в той мере, при которой остается связь движения полноценных денег этими знаками.

Гривна - это денежная и весовая единица Киевского государства времен Ярослава Мудрого. Вес гривны приблизительно равнялся фунту серебра. Название произошло от названия обруча из золота и серебра, который женщины носили на шее как украшение. Для удобства обручи рубались на части, которые самостоятельно вступали в обращение. Это послужило основой для денежной единицы - рубля. Во времена Украинской Народной Республики (1918 - 1920 гг.) выпускались в обращение кредитные билеты Государственного банка УНР - гривны. В 1991 г. В связи с оглашением Акта о независимости Украины Верховная Рада, исходя из тысячелетней традиции создания Украинского государства, приняла решение назвать гривной собственную денежную единицу Украины.

Введена в обращение новая 1-гривневая банкнота. Национальный банк с 22 мая ввел в обращение банкноты номиналом 1 гривна образца 2006 года. Об этом сообщил заместитель директора департамента налично-денежного обращения НБУ Георгий Родионов. Банкноты нового образца будут находиться в обращении одновременно с банкнотами образца 1992, 1994, 1995 и 2004 года, передает proUA. 1 гривна образца 2006 года окрашена преимущественно в синий и желтый цвет, имеет размер 118х63 мм (как в образце 1994 года, вместо прежних 135х70 мм образца 1992 года и прежних 133х66 мм образца 1994 года). На лицевой стороне банкноты изображен Владимир Великий, а на обороте - град Владимира в Киеве.

2. Методы определения регулирования валютных курсов, используемые Центральным банком страны

2.1 Создание ЦБ

ЦБ был создан в 1882 г. сроком на 30 лет, после чего срок был продлен еще на 30 лет, а с 1979 г. получил бессрочный статус. Банк Японии получил монопольное право на эмиссию банкнот, там как функционирующие ранее “Национальные банки” прекратили свое существование.

С 1895 г. банкноты Банка Японии стали обмениваться на серебряные монеты, а в 1897 г. Япония установила систему золотого монометаллизма. В период мирового кризиса золотой стандарт в Японии был окончательно отменен.

Центральным банком нашей страны является Национальный банк Украины (НБУ). Банковская система Украины создавалась на протяжении 1991 г. в связи с распадом советской банковской системы. Правовой основой банковской системы нашего государства стал Закон Украины “О банках и банковской деятельности”, утвержденный Верховной Радой Украины 20 марта 1991 года.

Таким образом, на основании законодательных актов была отменена государственная монополия в банковской системе и создана новая двухуровневая финансовая система. Первый уровень - Национальный банк Украины, второй - коммерческие банки. Деятельность этих банков тесно взаимосвязана. 1 уровень - Национальный Банк Украины, 2 уровень - коммерческие банки: государственные, частные, акционерные, паевые, открытого типа, закрытого типа.

Статус и принципы деятельности НБУ определены основным Законом.

Руководящим органом НБУ является Правление, состав которого назначается Верховной Рады сроком на 4 года. Однако НБУ оперативно подчинен Кабинету министров. Председатель Правления НБУ входит в состав Кабинета Министров Украины. Верховная Рада ежегодно утверждает основные направления денежно-кредитной политики, а также рассматривает отчет НБУ и утверждает распределение его прибыли. Политика НБУ, его оперативная деятельность по денежно-кредитному регулированию координируется с программой действий и практикой работы Кабинета Министров Украины.

2.2 Задачи и функции центрального банка

Центральные банки являются регулирующим звеном в банковской системе и призваны регулировать кредит и денежное обращение, обеспечивать устойчивость национальной денежной единицы и её курса, сглаживать перепады в уровне деловой активности, стимулировать рост национальной экономики.

Одной из важнейших задач центрального банка является укрепление денежного обращения в стране. Проводимые меры направлены на:

- поддержание покупательной способности денег внутри страны;

- поддержание стабильного соотношения между национальной валютой и твердыми иностранными валютами;

- сохранение долгосрочного равновесия платежного баланса.

Одной из задач центрального банка является предотвращения или по крайней мере сглаживание финансовых спадов. Для этой цели центральный банк использует кредитные ресурсы, направляя их в приоритетные отрасли и на цели увеличения производства.

Одна из самых важных задач центрального банка - управлять государственным долгом, т.е. изменять ту его часть, которая представлена прямыми и гарантированными облигациями. Прямые облигации - это облигации, выпущенные самим правительством, а гарантированные - это облигации, выпущенные под правительственную гарантию государственными корпорациями. Центральный банк определяет условия их выпуска и место размещения. Операции с государственными ценными бумагами позволяют: обеспечить рыночное финансирование бюджетного дефицита; способствовать проведению более эффективной денежной политики и обеспечить фундамент, на котором будут развиваться все прочие элементы рынка капитала.

Ещё одной задачей центральных банков является: регулирование деятельности банков, проведение единой процентной политики.

Успешное выполнение задач центральным банком способствует быстрому развитию рыночной экономики. Таким образом, центральный банк регулирует деятельность банковской системы в пределах прав и полномочий и несёт ответственность перед обществом за функционирование банковской системы в целом. В современных условиях центральные банки выполняют функции:

- эмиссионный центр страны;

- банк банков;

- банк правительства;

- валютный центр;

- центр денежно-кредитного регулирования экономики.

1) Функция эмиссионного центра заключается в том, что центральный банк в настоящее время обладает монопольным правом на выпуск банкнот. В некоторых странах центральный банк монопольно осуществляет так же эмиссию монет. Объемы эмиссии наличных денег регулируются банком с расчетом общих затрат его денежно-кредитной политики. Сам выпуск наличных денег осуществляется путем продажи банкнот и монет коммерческим банкам в обмен на их резервы в центральном банке.

Значение функции эмиссионного центра несколько снижены, т.к. банкноты составляют незначительную часть денежной массы промышленно развитых стран. Однако, банкнотная эмиссия по-прежнему необходима для платежей в розничной торговле. Чем выше доля наличного обращения в стране, тем важнее значение банковской эмиссии.

2) Функция “банка банков”. Особая роль центрального банка в кредитной системе состоит также в том, что главными его клиентами являются не торгово-промышленные предприятия и население, а кредитные учреждения, в основном коммерческие банки. Коммерческие банки выступают как бы посредниками между экономикой и центральным банком.

Обслуживание коммерческих банков по пассивным операциям заключается в том, что для обеспечения своей ликвидности банки хранят в центральном банке часть своих денежных средств в виде кассовых резервов. В большинстве стран коммерческие банки обязаны хранить часть своих кассовых резервов в центральном банке. Такие резервы называются обязательными банковскими резервами. Центральный банк является для коммерческих банков кредитором последней инстанции. Он осуществляет кредитование коммерческих банков в виде переучета векселей, а также перезалога их ценных бумаг.

3) Банк правительства. Независимо от принадлежности капитала центральный банк тесно связан с государством. Центральный банк выступает главным банкиром государства и советником правительства по финансовым и монетарным проблемам.

Казначейство хранит свои свободные средства на текущих счетах в центральном банке, которые оно использует для своих расходов. При этом казначейство расплачивается со своими поставщиками чеками на центральный банк. Вместе с тем центральный банк, пользуясь беспроцентно-свободными денежными средствами казначейства, выполняет бесплатно для него операции по исполнению бюджета. Так, по поручению казначейства центральный банк принимает налоговые платежи, которые зачисляют на его текущий счет.

В условиях дефицита государственного бюджета усиливается функция кредитования государства и управления государственным долгом. Управление государственным долгом осуществляется с помощью операций центрального банка по размещению и погашению займов, организации выплат доходов по ним. Центральный банк использует следующие методы управления государственным долгом:

- покупает или продает государственные обязательства с целью воздействия на их курсы и доходность;

- изменяет условия продажи государственных обязательств;

- различными способами повышает привлекательность государственных обязательств для частных инвесторов.

4) Функция валютного центра. Исторически сложилось, что для обеспечения банкнотной эмиссии в центральных банках были сосредоточены золотовалютные резервы. Они сберегаются как гарантийно-страховые фонды для международных платежей и для поддержки курсов национальных валют. От имени правительства центральный банк регулирует резервы иностранной валюты и золота, является традиционным хранителем золотовалютных резервов. Он осуществляет валютное регулирование путем учетной политики и валютной интервенции. Центральный банк осуществляет регулирование международных расчетов, платежных балансов, участвует в операциях мирового рынка ссудных капиталов. Как правило, центральный банк представляет свою страну в международных и региональных валютно-финансовых учреждениях.

5) Функция денежно-кредитного регулирования на современном этапе является важнейшей функцией центрального банка. Центральный банк - основной проводник денежно-кредитного регулирования экономики, являющегося составной частью экономической политики правительства. Главными целями денежно-кредитной политики являются: достижение стабильного экономического роста, снижение безработицы и инфляции, выравнивание платежного баланса.

Центральные банки развитых стран располагают определенными методами воздействия на экономику. К ним относятся:

- учетная (дисконтная) политика;

- политика минимальных резервов;

- операции на открытом рынке;

- депозитная политика;

- валютная политика.

Сочетание методов кредитно-денежной политики проводимой центральным банком в различных странах зависит от ряда предпосылок. Одним из основных принципов определения стратегии центральных банков служит ориентация на регулирование темпа роста денежной массы в национальной экономике или регулирование валютного курса национальной денежной единицы по отношению к какой-либо стабильной иностранной валюте, т.е. на внутренние или внешние показатели.

2.3 Валютная и девизная политики

Валютная политика - совокупность мероприятий, осуществляемых в сфере международных экономических отношений. Направление и формы валютной политики, проводимой центральным банком, зависят от внутриэкономического положения данной страны.

В различные периоды применяются разные формы и методы валютной политики: валютные ограничения, изменение паритетов (девальвации и ревальвации), регулирование степени конвертируемости валюты, режима валютного курса, дисконтная и девизная политика. Одним из средств реализации валютной политики является валютное регулирование, направленное на регламентацию международных расчетов и порядка совершения сделок с валютными ценностями.

Центральный банк проводит также девизную политику. Это метод воздействия на курс национальной валюты путем купли-продажи иностранной валюты: в целях повышения курса национальной валюты центральный банк продает, а для снижения - скупает иностранную валюту в обмен на национальную.

Приведем пример динамики курсов украинской гривни по отношению к ведущим валютам мира.

Динамика официального курса гривни по отношению к ЕВРО, доллару США, немецкой марке, российскому рублю, установленному НБУ в 1998-2000 годах.

Виды валют	ЕВРО (за 100 евро)	США, доллар (за 100 $)	Российский рубль (за 100 рублей)	DM (за 100 марок)
1998	505,6802 грн.	342,7000 грн.	1,9299 грн.	258,5502 грн.
1999	524,0295 грн.	521,6300 грн.	1,9320 грн.	267,9320 грн.
2000	-	543,4500 грн.	1,6596 грн.	204,8416 грн.

Девизная политика проводится главным образом в форме валютной интервенции, т.е. вмешательства центрального банка в операции на валютном рынке с целью воздействия на курс национальной валюты. Особенностью валютной интервенции является относительно крупные масштабы и короткий период времени.

Основной функцией Национального банка Украины является обеспечение стабильности денежной единицы. Это зафиксировано в ст. 99 Конституции, где сказано “Денежной единицей Украины является гривна”. Обеспечение стабильности денежной единицы является основной функцией центрального банка страны - Национального банка Украины.

2.4 Установление валютного курса в современных условиях

Валютный курс - это денежная единица страны, выраженная в денежных единицах других стран. Теперь он определяется покупательской возможностью определенной валюты относительно заданного набора товаров и услуг количеством 250 наименований при средневзвешенной цене (в долларах США и в др. национальных валютах).Расчет валютного курса осуществляют в каждой стране определенные организации, например в США - федеральная резервная система при участии соответствующих банков; во Франции - национальный институт экономики, финансов и статистики; в Украине - Национальный банк. Так называемая потребительская корзина - с 250 наименованиями - это потребительские блага, которые наиболее широко применяются. На валютные курсы влияют многие факторы: степень инфляции, состояние платежного баланса, уровень процентных ставок в стане, авторитет валюты на мировых рынках. Названая корзина и является основой функции денег как меры стоимости при бумажных, электронных и др. деньгах.

И сегодня золото остается наиболее надежным показателем богатства. Дело в том, что цена золота в основных валютах на всех валютных биржах мира, которые включены в международную систему автоматической скоростной передачи информации, практически одинаково, т.е. существует мировая цена золота, Которая отражает его мировую стоимость. Это связано с тем, что затраты на производство золота усредняются, продуктивность работы при его производстве выравнивается.

Раньше золотой курс (цену) национальной денежной единицы определяло государство, исходя из золотого запаса страны, запаса других драгоценных металлов и др. активов госбанка. В конце 60-х годов этот метод был нарушен. Сначала по инициативе США как главного кредитора мира, а потом и Международного валютного фонда, в котором США доминируют, золото перестало быть международным общим товарным и денежным эквивалентом. Его место заняли корзины соответствующих потребительских товаров, на которые в каждой стране устанавливаются свои цены в национальных денежных единицах. Отсюда, курсы национальных валют определяются соотношением цен в этих валютах за корзину с одинаковым набором товаров. Естественно, что разница затрат на производство одного и того самого товара в разных странах создает такой эквивалент достаточной международной мерой стоимости.

Функцию средств обращения и платежа выполняют бумажные деньги, кредитные билеты, электронные карточки др.Юридической основой валютной системы для мировых денег были оглашены специальные записные права (Special Drawing Rights), гарантированные Международным валютным фондом. Курс СДР определяется на основе средневзвешенного курса определенного набора национальных валют, где на доллар США припадает 42 процента. На практике доллар США остается основным международным платежным средством. Используются национальные валюты и ряда других развитых стран. В ЕС используют как групповую международную безналичную расчетную денежную единицу ECU (с английского и французского - объединенная европейская валюта), которая по решению, принятом руководством Союза в 1996 г., переименована в Euro. Реальные возможности демонетизации золота создают современное развитие научно-технического прогресса, введение АСУ , компьютеризация расчета, , развитие экономической интеграции, новых коллективных форм собственности, ее социализация др. Это открыло путь к выявлению необходимого количества денег для нормального функционирования хозяйства без посредника - золота.

Демонетизация золота и формирование новых валютных систем прошли определенный исторический путь. Начальным его этапом было вытеснение золота как денег в первой половине XX ст., из внутреннего товарообращения. Заканчивается этот путь заменой золота в товарообращении на мировом рынке. Как уже указывалось, в основу этого процесса положены как реальные возможности, так и объективная необходимость.

Наибольшего развития мировая денежная система , основана на золоте, достигла в начале XX ст., когда обеспечивался неограниченный обмен национальных валют на золото. Эта система получила название золотого стандарта. Сейчас . на основе демонетизации золота формируется новая международная валютная система, юридический статус которой начался после подписания Ямайского соглашения. С развитием масштабов товарного хозяйства золото постепенно не в состоянии было выполнять функцию средства обращения, платежа, а потом и мировых денег впоследствии недостаточного для этого его количества. К тому же применение бумажных, а после кредитных и электронных денег все больше отрывало их от своего золотого основания. Это давало возможность правительству отдалять золото от его представительских форм впоследствии инфляции.

По приблизительным оценкам, на протяжении всей истории развития золотого промысла в древние и средние века (к началу XVII ст.) общая добыча золота составляла 13,3 тыс.т. С 1600 по 1990 г.в мире было добыто 106,2 тыс.т. Треть его (38 - 39 тыс.т.) составляют государственные золотые запасы, приблизительно четверть (28 - 30 тыс.т.) золота - накоплена частными лицами в виде сокровища, больше третьи - использовано в ювелирных, зубопротезных и промышленно-технических, особенно радиоэлектрических изделиях (40 - 42 тыс.т.). Определенная часть (9 - 13 тыс.т.) находится в гробницах, кладах, тайниках, руинах древних городов, на дне морей, океанов др.

3. Поддержание валютной стабильности в мире международными экономическими организациями

3.1 Международные валютные отношения

бумажный денежный валютный курс

Важнейшей составной частью всемирного хозяйства являются международные валютные отношения, через которые осуществляются платежные и расчетные операции в мировой экономике. Совокупность форм организации валютных отношений и составляет международную валютную систему. Основой международной системы являются национальные валюты. Сюда также входят национальные и коллективные резервные валютные единицы, международные ликвидные активы, валютные паритеты и курсы, условия взаимной обратимости валют, международные расчеты и валютные ограничения, валютные рынки и мировые рынки золота и т.д. Исторически международная валютная система сложилась к концу XIX века, когда в большинстве развитых стран получила распространение твердая золотая валюта, применяемая и для обслуживания международных расчетов и платежей. Был введен золотой стандарт, предусматривавший в международных расчетах обязательное использование золота определенного веса и чистоты, свободную чеканку монет и их обмен на другие валюты, поддержание паритета бумажно-кредитных денег с золотом и т.д.

С началом первой мировой войны эта система прекратила свое существование и возобновилась лишь в 1922 г после Генуэзской конференции, где было достигнуто соглашение о золотодевизном стандарте, когда основным инструментом регулирования международных расчетов становятся заместители золота (девизы), в качестве которых выступают некоторые национальные и коллективные валюты. В 30-е годы все развитые страны отошли от золотого стандарта. В 1944 г. на Бреттон-Вудской конференции страны пришли к соглашению. Мировым денежным эталоном была провозглашена международная денежная единица -- СДР, хотя она так и не превратилась в мировые деньги.

Национальные валюты, которые свободно обмениваются на другие национальные валюты, называются конвертируемыми, соответственно -- не способные к такому обмену -- неконвертируемыми. С 1976 г. в международных расчетах действует девизная система, при которой ни одна из национальных валют, включая доллар, не разменивается на золото. Юридически роль мировых денег выполняют девизы, то есть национальные и коллективные валюты. Поскольку национальные валюты утеряли прямую связь с золотом, то и официальная твердая цена на золото ликвидирована, что означает демонетизацию золота, которое перестало выполнять функцию всеобщего средства платежа, как на внутреннем, так и на мировом рынке. Золото все больше превращается в обычный товар, цена на который в бумажных деньгах устанавливается в соответствии со спросом и предложением на мировом рынке. Тем не менее, золото все же остается особым товарным ликвидным активом, который в определенных случаях может быть продан за деньги, а вырученные деньги -- использованы для расчетов по платежным балансам.

Широкое распространение во внешнеэкономических связях получили коллективные валютные единицы как новые формы проявления сущности денег.

Сюда можно отнести СДР (специальные права заимствования), введенные Международным валютным фондом в 1970 г. Это несуществующая в материальной форме счетная единица. Оценка СДР осуществляется на базе «корзины» валют, включающей: доллар -- 42%, западноевропейские денежные единицы (фунт стерлингов, франк, марку) -- 45%, йену -- 13%. К коллективным валютам относится и ЭКЮ (европейская счетная единица), созданная странами-членами ЕЭС в 1979 г. Она оценивается на базе десяти валют европейских стран, которые для ее обеспечения депонировали 2800 т золота (в виде записей) и доллары. Из счетной единицы ЭКЮ постепенно превращаются в реальные деньги -- инструмент урегулирования международных расчетов. В конце 70-х годов проявилась тенденция к превращению данных коллективных валют в мировые деньги для обслуживания международных расчетов. Так, например, транснациональные банки признали ЭКЮ как полноправную евровалюту, участвующую на международном частном рынке ссудных капиталов. В дальнейшем, вследствие интернационализации хозяйственной жизни, система коллективных валютных денег, видимо, может придти к формированию универсального, единого для всех стран наднационального платежного средства, своего рода всемирных денег.

Международные организации относятся к числу наиболее развитых и разнообразных механизмов упорядочения международной жизни. Заметное повышение активности международных организаций, равно как и значительное увеличение их общего количества, является одним из примечательных феноменов современного международного развития.

Согласно данным Союза международных ассоциаций, в 1998 г. Существовало 6020 международных организаций; за последние два десятилетия их общее число возросло более чем вдвое.

Международные организации разделяют на две основные группы:

1) Межгосударственные (межправительственные) организации учреждаются на основе международного договора группой государств; в рамках этих организаций осуществляется взаимодействие стран-членов, и их функционирование основано на приведении к некоторому общему знаменателю внешней политики участников по тем вопросам, которые являются предметом деятельности соответствующей организации.

2) Международные неправительственные организации возникают не на основе договора между государствами, а путем объединения физических и/или юридических лиц, деятельность которых осуществляется вне рамок официальной внешней политики государств.

Межгосударственные организации оказывают более ощутимое воздействие на международно-политическое развитие. Международных неправительственных организаций больше, чем межгосударственных, причем на протяжении многих лет наблюдается устойчивая тенденция увеличения их числа. В 1968 г. было 1899 международных неправительственных организаций, в 1978 г. - 2420, в 1987 г. - 4235, в 1998г. - 5766. В этом находит свое проявление усиливающаяся глобализация мировой системы с отчетливо выраженным возрастанием объема разнообразных транснациональных взаимодействий.

В 1998 г. существовало 254 межгосударственных организации. Они различаются по кругу участников (универсальные и региональные), функциональному предназначению (общей и cспециальной компетенции), порядку вступления новых членов (открытые и закрытые), характеру полномочий. Общими тенденциями в развитии межгосударственных организаций можно считать следующие:

1) относительное усиление региональных аспектов в их деятельности, позволяющее сфокусироваться на более конкретных проблемах;

2) значительное возрастание числа организаций специальной компетенции для регулирования специфических сфер международного взаимодействия;

3) более частое и более широкое наделение межгосударственных организаций наднациональными полномочиями.

Масштабы, характер и глубина воздействия межгосударственных организаций на международно-политическую жизнь варьируются в довольно широких пределах. Деятельность некоторых из них имеет особое значение для современных международных отношений, по моему мнению, и заслуживает специального рассмотрения.

3.2 Международные валютно-финансовые организации

Международные валютно-финансовые организации - это институты созданные на основе межгосударственных соглашений с целью регулирования международных экономических отношений.

Международные валютно-финансовые организации играют все более заметную роль в мировой экономике. Во-первых, их деятельность позволяет вводить необходимый регулирующий фактор и определенную стабильность в функционировании валютно-расчетных отношениях. Во-вторых, они призваны служить форумом для налаживания валютно-расчетных отношений между странами, и эта функция постоянно усиливается. В-третьих, возростает их значение в сфере изучения, анализа и обобщение информации о тенденции развития и формирования рекомендаций по наиболее важным проблемам мирового хозяйства.

Ведущими международными валютно-финансовыми организациями являются: Международный валютный фонд (МВФ), Мировой банк, Европейский банк реконструкции и развития.

МВФ является межпарламентской валютно-кредитной организацией, деятельность которой направлена на содействие развитию международных экономических отношений, особенно финансово-кредитных и торговых.

Основные функции МВФ:

1) выработка правил регулирования валютных курсов и контроля за их выполнением;

2) предоставление государствам - членам кредитов для выравнивания платежных балансов, поддержка национальных валют.

Мировой банк - это международный инвестиционный институт, основаный в 1944 г. В Бреттон-Вудси одновременно с МВФ. Ссуды, которые предоставляются Мировым банком, очень выгодные для стран, которые их получают. Как правило, они предоставляются под низкий прцент на 15-20 лет и имеют пятилетний период. Уставом Мирового банка предвиденно, что его кредитные ресурсы направляются исключительно на развитие производства, частного сектора экономики, малого бизнесса, а также на поддержку международных усилий по охране окружающей среды.

Мировой банк включает четыре связаные между собой международные финансовые институты: Международный банк реконструкции и развития, Международную ассоциацию развития, международную финансовую корпорацию и Агентство по гарантиям многосторонних инвестиций.

Международный банк реконструкции и развития (ЕБРР) создан в мае 1990 г. С целью содействия реформам в странах Центральной и Восточной Европы, которые направлены на переход этого региона к рыночной экономике. Основателями банка являются 40 стран, а также две международные организации - Европейское экономическое сотрудничество и Европейский инвестиционный банк.

Цель ЕБРР - стимулировать привлечение капитала в отрасли инфраструктуры стран Центральной и Восточной Европы. Предоставляя кредиты, банк помогает западным промышленникам идти на необходимый риск и завоевание рынков на Востоке.

4. Виды конвертируемости валют

Любая национальная денежная единица является валютой, она приобретает целый ряд дополнительных функций и характеристик, как только начинается рассматриваться не в узких рамках национальной системы макроэкономических координат, а с позиции участника международных экономических отношений и расчетов.

С точки зрения материально-вещественной формы валютой являются любые выражения в той или иной национальной денежной единице платежные документы или денежные обязательства, используемые в международных расчетах. Обычно речь идет о банкнотах, казначейских билетах, различных видах банковских счетов, а также чеках, векселях, аккредитивах и других платежных средств.

Эти платежные документы, выраженные в различных валютах, покупаются и продаются на специальном рынке валют. Спрос и предложение на национальном валютном рынке формируются в результате столкновения денежных требований и обязательств, выраженных в различных валютах, опосредующих международный обмен товарами, услугами и движением капитала.

Спрос и предложение валюты формируются и в связи со всеми другими операциями, которые опосредуют международной обмен и находят свое отражение в платежном балансе любой страны. Речь идет об операциях не только экспортно-импортных (торговых), но и неторговых (транспорт, страхование, туризм, переводы заработной платы, пенсий и т.д.), а также о движении капитала, как краткосрочного (включая спекулятивные сделки), так и средне- и долгосрочного (предоставление и погашение кредитов, сток и приток прямых и портфельных инвестиций) и т.д.

В зависимости от классификации сферы и режима применения, валюта подразделяется на свободно конвертируемую, частично конвертируемую и неконвертируемую.

Свободно конвертируемая валюта - (англ. hard currency) - денежные единицы, свободно и неограниченно обмениваемые на другие иностранные валюты и международные платежные средства, в любой форме и во всех видах операций.

В период действия золотого стандарта конвертируемой автоматически становилась та валюта, которая могла свободно размениваться на золото. После отмены золотого содержания всех валют и их золотых паритетов в начале 70-х годов конвертируемость понимается как способность свободно продаваться и покупаться, обмениваться по действующему валютному курсу, использоваться для создания различного рода финансовых активов.

Международный валютный фонд одобряет и дает согласие на использование валюты той или иной страны в качестве свободно конвертируемой. Это означает, что свободно конвертируемая валюта может быть использована во всех видах международных банковских и финансовых операциях как резидентами, так и нерезидентами. В настоящий период 10 валют признаны полностью конвертируемыми, причем пяти из них Международный валютный фонд в 1976 году присвоил квалификацию «свободно используемые валюты», подчеркивая тем самым высший уровень их конвертируемости. В эту категорию входят: доллар США, немецкая марка, фунт стерлингов, японская иена, французский франк. Эти валюты наиболее активно используются в международных расчетах и всегда имеются в достаточном количестве на мировом валютном рынке и накапливаются в валютных резервах стран мира. Режим функционирования свободно конвертируемой валюты на практике означает отсутствие каких-либо валютных ограничений.

Степень конвертируемости валюты находится в прямой зависимости от экономического потенциала страны, масштабов ее внешнеэкономической деятельности, устойчивости внутреннего денежного обращения, степени развития национальных товарных и денежных рынков и рынков капитала. Кроме того, необходимым условием поддержания конвертируемости является постоянное участие центрального банка страны в валютных интервенциях для удержания курса своей национальной валюты к доллару США или к какой-либо определенной корзине иностранных валют на оптимальном уровне.

Частично конвертируемая валюта (англ. partially convertible currency) - это национальная валюта стран, конвертируемость которых в той или иной степени ограничена для определенных держателей, а также и по отдельным видам обменных операций. Этот вид валюты обменивается только на некоторые иностранные валюты и используется не во всех внешнеторговых сделках. В эту группу входят валюты большинства развитых и развивающихся стран. Степень конвертируемости определяется государством в специальных законодательных актах. Законом устанавливается порядок и перечень иностранных валют, на которые может обмениваться национальная валюта, а также количественное выражение такого обмена, разрешается купля-продажа валюты на валютных рынках, указывается круг субъектов таких сделок (т.е. резиденты, нерезиденты, те или другие предприятия, банки, международные организации и т.п.). Закон регулирует также круг и степень ограничения валютообменных операций, условия и порядок их осуществления. Прежде всего это касается внешнеторговых сделок, купли-продажи валюты, открытия валютных счетов и т.п.

В зависимости от широты круга лиц и операций, связанных с использованием валюты, выделяют также понятие внешней конвертируемости, которая распространяется только на иностранных физических и юридических лиц и только в текущих (а чаще всего - лишь во внешнеторговых) расчетах.

Существует также понятие внутренней конвертируемости национальной валюты, под которым подразумевают возможность для граждан и организаций данной страны производить покупку иностранной валюты за национальную и оплачивать внешнеторговые сделки без ограничений. Без солидных инвестиций в иностранной валюте, особенно на начальной стадии внедрения, внутренняя конвертируемость не возможна. Например, для введения внутренней конвертируемости польского злотого была оказана значительная валютная помощь иностранных государств.

Неконвертируемая валюта (англ. inconvertible currency - это национальная валюта, функционирующая в пределах одной страны и не подлежащая обмену на другие иностранные валюты. К замкнутым валютам относятся валюты стран, которые устанавливают различные ограничения и запреты на покупку и продажу иностранной валюты, на ввоз и вывоз национальной и иностранной валюты, а также применяют иные меры валютного регулирования. Основные причины валютных ограничений - нехватка валюты, давление внешней задолженности, тяжелое состояние платежных балансов. Нужно отметить, что в большинстве стран-членов Международного валютного фонда распространены некоторые валютные ограничения прежде всего, связанные с международными расчетами по текущим операциям, а также с движением инвестиций. Еще более широкое применение валютные ограничения получили в странах, вступивших в МВФ недавно. Это в первую очередь, страны Восточной Европы, государства СНГ. В этих странах валютные ограничения будут постепенно сокращаться по мере их вхождения в рыночные отношения и более гибкого и эффективного применения экономических инструментов в области валютного регулирования и перехода вначале к внутренней, а затем и к общей конвертируемости национальной валюты.

Заключение

В курсовой работе я постаралась более широко рассмотреть данную мне тему. Подбирала статистические данные, которые помогли мне ответить на вопрос. Была рассмотрена денежная система Украины на современном этапе.

Денежную систему образуют формы организации денежного обращения. Движение денег, которое обслуживает кругооборот товаров и услуг в процессе расширенного воспроизведения, осуществляется в формах наличного и безналичного обращения.

Я рассмотрела функции и задачи ЦБ Украины - основной функцией Национального банка Украины является обеспечение стабильности денежной единицы. Это зафиксировано в ст. 99 Конституции, где сказано “Денежной единицей Украины является гривна”. Обеспечение стабильности денежной единицы является основной функцией центрального банка страны - Национального банка Украины. Центральный банк представляет собой орган государственного регулирования экономики и призван регулировать денежное обращение, кредит и валютный курс, а также стимулировать рост национальной экономики.