Методы и способы максимизации прибыли организаций

Размещено на http://www.allbest.ru/

Восточный институт экономики, гуманитарных наук, управления и права

Финансово-экономический факультет

Кафедра «Финансы, денежное обращение и кредит»

Курсовая работа

по дисциплине «Финансовый менеджмент»

на тему «Методы и способы максимизации прибыли организаций»

Выполнил: студент гр. СПО-10 З/О

Шангареева О.А.

Проверил: Фаттахов А.А.

Содержание

Введение

1. Теоретические аспекты управления прибылью

1.1 Понятие и сущность прибыли

1.2 Методы и способы максимизации прибыли

2. Анализ и пути максимизации прибыли ООО "Исеть"

2.1 Общая характеристика ООО "Исеть"

2.2 Анализ прибыли ООО "Исеть"

2.3 Оценка рентабельности

3. Основные направления максимизации прибыли

Заключение

Список использованной литературы

Приложения

Введение

В условиях становления развитых рыночных отношений каждый хозяйствующий субъект старается обеспечить себе финансовую независимость и самостоятельность. Добиться такого состояния дел предпринимателям позволяет регулярно получаемая их предприятиями и фирмами прибыль. Прибыль - это показатель, который наиболее полно отражает эффективность производства, объем и качество произведенной продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости. Вместе с тем прибыль оказывает стимулирующее воздействие на укрепление коммерческого расчета, интенсификацию производства при любой форме собственности.

Прибыль - один из основных финансовых показателей плана и оценки хозяйственной деятельности предприятий. За счет прибыли осуществляется финансирование мероприятий по научно-техническому и социально-экономическому развитию предприятий, увеличение фонда оплаты труда их работников.

Прибыль является не только источником обеспечения внутрихозяйственных потребностей предприятий, но приобретает все большее значение в формировании бюджетных ресурсов, внебюджетных и благотворительных фондов.

Многоаспектное значение прибыли усиливается с переходом экономики государства на основы рыночного хозяйства. Дело в том, что акционерное, арендное, частное предприятие, получив финансовую самостоятельность и независимость, вправе решать, на какие цели и в каких размерах направлять прибыль, оставшуюся после уплаты налогов в бюджет и других обязательных платежей и отчислений.

Гражданским Кодексом Российской Федерации предусмотрено, что предпринимательская деятельность означает инициативную самостоятельность предприятий, направленную на получение прибыли. При этом предприятие как хозяйствующий субъект, самостоятельно осуществляющий свою деятельность, распоряжается выпускаемой продукцией и остающейся в его распоряжении чистой прибылью. Предпринимательская деятельность предприятий в условиях многообразия форм собственности означает не только распределение прав собственников имущества, но и повышение ответственности за рациональное управление им, формирование и эффективное использование финансовых результатов, в том числе прибыли.

Итак, целью написания данной работы является рассмотрение методов и способов максимизации прибыли.

Исходя из поставленной цели в работе решаются следующие задачи:

-рассмотрена сущность прибыли и ее виды;

-определены методы и способы оптимизации прибыли;

-проанализирована прибыль конкретного предприятия;

-по результатам проведенного анализа произведен расчет прибыли в плановом периоде.

Объектом исследования является коммерческая организация ООО "Исеть".

Предметом исследования выступает методологический инструментарий финансового менеджмента по управлению прибылью и ее максимизации.

Источниками информации для анализа формирования прибыли ООО "Исеть" и ее распределения послужили данные, взятые из отчетности компании за 2011 и 2012 годы, а также Устав компании.

1. Теоретические аспекты управления прибылью

1.1 Понятие и сущность прибыли

Ориентация отечественной экономики на рыночные отношения потребовала пересмотра отношения к прибыли, что обусловлено ее особым местом в системе хозяйствования.

Экономическое содержание прибыли тождественно понятию «прибавочная стоимость». Как экономическая категория прибыль отражает совокупность отношений субъектов хозяйствования, участвующих в формировании и распределении национального дохода.

Основными функциями прибыли являются: учетная, оценочная, стимулирующая.

С точки зрения бухгалтерского учета, прибыль состоит из двух составляющих. Первый компонент доход от обычной (повседневной) хозяйственной деятельности предприятия (определяется как разность между валовыми доходами от реализации и издержками обращения). При этом на величину прибыли от хозяйственной деятельности оказывает влияние соответствующая методика исчисления издержек, затрат на содержание персонала, оценки стоимости основных фондов, запасов и других составляющих.

Второй компонент потенциальная прибыль (доход от владения ценными бумагами, долговыми обязательствами и материальными ценностями). Разновидностью потенциального дохода выступает чрезвычайный доход, который складывается из дохода от реализации активов, безнадежных финансовых обязательств, использования сумм от ускоренной амортизации, резервов.

В систему прибылей и доходов отечественного коммерческого предприятия в соответствии с принятой методикой их исчисления входят прибыль от основной деятельности (реализации) и прибыль от прочей деятельности.

В экономической теории и практике в зависимости от метода исчисления оперируют следующими понятиями (видами) прибыли: экономическая; бухгалтерская; прибыль от реализации; балансовая; чистая; валовая; номинальная; реальная: минимальная; нормальная (удовлетворительная); максимальная; целевая; недополученная; поток наличности; прибыль как способность к самофинансированию; предпринимательская; допустимая: нераспределенная (накопительная); облагаемая и не облагаемая налогом; консолидированная; остающаяся в распоряжении предприятия и др.

Целью деятельности любой коммерческой структуры в условиях рыночной экономики в конечном счете является получение прибыли, способной обеспечить ее дальнейшее развитие. Прибыльность рассматривается не только как основная цель, но и как главное условие деловой активности предприятия, как результат его деятельности, эффективного осуществления своих функций по обеспечению потребителей необходимыми товарами в соответствии с имеющимся спросом на них.

В зависимости от положения предприятия на рынке, наличия ресурсов, длительности периода основная цель может быть конкретизирована. В долгосрочном периоде это будет достижение максимальной прибыли, в краткосрочном - необходимой прибыли при определенных объемах деятельности, и во все периоды - обеспечение конкурентоспособности предприятия. При этом максимизация прибыли в долгосрочном периоде возможна лишь при поэтапном достижении определенных необходимых размеров прибыли. Обеспечение необходимого объема прибыли в долгосрочном и краткосрочном периодах обусловлено жизненно важными потребностями в развитии предприятия (фирмы), удовлетворении экономических интересов собственников, обеспечении интересов общества и коллектива.

Основная цель деятельности предприятия (фирмы) находится в тесной связи с жизненным циклом предприятия. На стадии его «рождения» главной целью выступает борьба за выживание, а основной задачей - выход на рынок (заявление о себе); на стадии «детства» - соответственно кратковременная прибыль при укреплении положения на рынке; в «юности» - ускоренный рост прибылей на основе роста реализации и завоевания своей части рынка; на стадии «ранней зрелости» - постоянный рост объемов и освоение новых направлений деятельности (диверсификация деятельности) ; на стадии «зрелости» предприятие заботится о своем имидже (когда возможны скидки с цены и другие меры, привлекающие покупателей к данному предприятию (фирме)) и сбалансированном росте всех показателей, на стадии «старения» - обеспечение сохранения завоеванных позиций и стабильности работы; на стадии «выживания» - поиск новых идей, способствующих омолаживанию предприятия. Оценка жизненных циклов предприятия (фирмы) с позиции прибыльности показывает, что оно должно за период с рождения до зрелости обеспечить достижение максимальной прибыли, а это в свою очередь создаст предпосылки для его возрождения на новом витке развития.

Максимальная прибыль является основной целевой установкой для частного предприятия, ориентированного на достижение определенного притока денежных средств (наличности) в определенные периоды.

Достижение максимальной прибыли означает стремление к максимальному увеличению прибыли в обороте или к ее росту на определенную величину, к снижению расходов до минимума или к тому, чтобы определенный уровень издержек не был повышен, к обеспечению ликвидности, т. е. к тому, чтобы предприятие в любой момент было в состоянии оплачивать свои срочные обязательства, к развитию мощностей предприятия.

Максимальная прибыль достигается при таком объеме деятельности, когда граничный доход равняется граничным затратам.

В экономической реальности прибыль в большинстве случаев одновременно является полученной, заработанной и допускаемой.

Важно, чтобы все мероприятия, проводимые предприятием по росту прибыли (при использовании всех возможностей), способствовали достижению важнейших целей развития предприятия (фирмы).

Обоснование целевого размера прибыли предприятия:

- определение объема товарооборота, при котором возможно получение целевой прибыли;

- разработка ценовой политики и стратегии;

- формирование ассортиментной политики (определение оптимальной товарно-групповой структуры, соответствующей спросу населения и обеспечивающей достижение избранной цели;

- формирование ресурсной политики (товарное обеспечение, трудовые, материальные и финансовые ресурсы);

- управление валовыми доходами;

- использование возможностей эффективного размещения денег;

-управление издержками обращения;

- оценка соответствия возможностей получения прибыли ее целевой величине.

В практике работы коммерческого предприятия имеются большие резервы роста прибыли. Они носят характер традиционных (рост товарооборота, снижение издержек обращения и т. п.).

В современных же условиях надо использовать для наращивания прибыли не только традиционные пути, но и новые, открытые в ходе рыночных преобразований, приватизации.

Среди них основными являются:

-формирование коммерческого ассортимента с учетом прибыльности товаров;

-новая философия взаимоотношений с контрагентами;

-использование возможностей рисковой деятельности;

-инновационная политика;

-оптимальные масштабы предприятия;

-использование возможностей меняющейся конъюнктуры рынка;

-акционирование;

-выгодное размещение денежных ресурсов и др.

1.2 Методы и способы максимизации прибыли

Задача максимизации прибыли состоит в определении положения динамического равновесия между спросом и предложением, в нахождении оптимального сочетания объема реализации и цены на выпускаемую продукцию.

Большую помощь в углубленном понимании сути и количественном определении целевой прибыли, в выборе оптимального планового решения по прибыли и рентабельности оказывает расчет точки безубыточности (самоокупаемости), точки критического объема продаж, коэффициента самофинансирования.

Оптимальной целевой прибылью называют такую величину прибыли, которая предполагает полное и эффективное финансирование всех ее внутрихозяйственных потребностей в средствах и позволяет при стабильных нормативах отчислений от прибыли участвовать в формировании доходов государственного и местного бюджетов.

Прибыль, закладываемая в основу торговой надбавки, по своим запасам прочности должна быть на 2-3 года вперед достаточной для возмещения потребности в капитальных вложениях (с учетом средств амортизационного фонда), пополнения прироста собственных оборотных средств, для образования соответствующих фондов.

Точка безубыточности (точка самоокупаемости) находится на таком уровне, где переменные расходы плюс общие постоянные расходы равны общим поступлениям доходов, т. е. точка, при которой уровень рентабельности равен 0,00 %.

Точка безубыточности определяется по формуле

ТБУ= 100(E ИОпост)/(УВД-УИОпер)

Самофинансирование означает финансирование своих потребностей за счет собственных источников: прибыли и амортизационных отчислений. Возможности для самофинансирования создаются путем накопления собственных денежных средств, рациональной организации торгово-производственного процесса, постоянного обновления основных фондов, ускорения оборачиваемости оборотных средств, регулирования потребностей рынка.

Эффективность самофинансирования и его уровень зависят от удельного веса собственных источников. Уровень самофинансирования определяется при помощи коэффициента самофинансирования (Кс):

Кс = (Пн + А)/К + КЗ

где Пн - прибыль, направляемая в фонд накопления, р.; А - амортизационные отчисления, р.; К - заемные средства, р.; КЗ - кредиторская задолженность и другие привлеченные средства, р.

Коэффициент самофинансирования показывает, насколько объем собственных источников финансирования развития предприятия превышает объем привлеченных средств.

Сущность нормативного метода (технико-экономических расчетов) планирования прибыли заключается в том, что на основе заранее установленных норм и технико-экономических расчетов определяется потребность предприятия в прибыли. Такими нормативами могут быть ставки налогов, размеры тарифов, нормы амортизационных отчислений, нормативы потребности в оборотных средствах, нормы запасов товарно-материальных ценностей, тары, нормативы отчислений в ремонтный фонд и др.

Расчетно-аналитический метод планирования иногда называют методом 10 экспертных оценок. Он основан на использовании результатов анализа достигнутой величины исследуемого показателя, принимаемого за базу, и индексов его изменения в плановом периоде. Указанный метод применяется тогда, когда отсутствуют технико-экономические нормативы, а взаимосвязь между основными показателями устанавливается лишь косвенно, на основе анализа их динамики и связей.

Величина возможного размера прибыли Пвозм при использовании данного метода определяется по следующей формуле:

Пвозм = Урб x ПТ + АПФ,

где У рб - уровень рентабельности реализации товаров, сложившейся в отчетном году (периоде), % ;ПТ - плановый объем товарооборота, р.; АПФ - изменение прибыли в связи с изменением факторов, определяющих размер прибыли.

Даже если на предстоящий год запланированы те же самые действия, что имели место в отчетном году, величины валовых доходов, издержек и прибыли в планируемом периоде будут отличаться от их значений в отчетном периоде. Это происходит под воздействием изменения внешних (инфляция, изменения в области валютных отношений, законодательства) и внутренних условий деятельности фирмы (предприятия) (новые инвестиции, изменение структуры товарооборота, увеличение количества сотрудников и т. п.).

Метод прямого счета для прогнозирования прибыли применяется, когда имеются надежные данные о прогнозных величинах издержек обращения, валовых доходов, налогах, когда не предвидится резких изменений ни в объемах деятельности, ни во внешней, ни во внутренней среде функционирования предприятия. Тогда прогнозный размер прибыли от реализации определяется как разница между прогнозами валовых доходов, издержек обращения и налогов:

п = вд- ио- н.

Сущность экономико-математического моделирования в планировании прибыли заключается в том, что оно позволяет найти количественное выражение взаимосвязей между прибылью и факторами, ее определяющими. Эта связь выражается через экономико-математическую модель. Экономико-математическая модель представляет собой математическое описание экономического процесса (процесса формирования прибыли), т. е. описание факторов, определяющих прибыль. Модель может строиться на функциональной или корреляционной модели. Функциональная связь выражается уравнением вида

У=f (x),

где у - прибыль; х - факторы, определяющие прибыль.

Корреляционная связь (вероятная) показывается уравнением регрессии различного вида. Для построения модели необходимо взять данные за 5 лет или квартальные за 1-2 года. Целесообразно в целях повышения уровня научно обоснованного планирования разрабатывать несколько вариантов, исходя из раз- личных условий с последующим отбором оптимального.

Сущность метода оптимизации плановых решении заключается в разработке нескольких вариантов плановых расчетов с тем, чтобы выбрать лучший. При этом могут применяться разные критерии выбора:

-минимум приведенных затрат;

-максимум приведенной прибыли:

-минимум вложения капитала при наибольшей эффективности результата;

-минимум плановых (текущих) затрат:

-ускорение оборачиваемости оборотных средств (минимум времени на оборот капитала);

-максимум прибыли на 1 рубль вложенного капитала:

-максимум валового дохода на 1 рубль вложенного капитала.

Прогнозируемый размер прибыли можно определить исходя из использования в расчетах значения маржинального дохода:

П=Дм- H, или П = В х Ду - Н.

Эту формулу можно использовать для определения прибыли от реализации, если известны общая сумма маржинального дохода и постоянных расходов или удельного веса маржинального в валовом доходе или в объеме товарооборота. Если известны удельные веса маржинального дохода в выручке от продаж (валовом доходе) каждого вида продукции в общей сумме выручки от продаж, средний удельный вес маржинального дохода подсчитывается как средневзвешенная величина.

На практике часто возникает вопрос, при каком количестве реализуемой продукции и при какой цене можно обеспечить получение максимальной прибыли.

В этих целях целесообразно использовать теорию предельной полезности.

2. Анализ и пути максимизации прибыли ООО "Исеть"

2.1 Общая характеристика ООО "Исеть"

Объектом исследования является оптовое торговое предприятие ООО "Исеть". Основной вид деятельности ООО "Исеть" - оптовая торговля промышленными товарами (канцелярские принадлежности).

Компания "Исеть" ставит своей целью увеличение ее доли на внутренних рынках России.

История компании это почти 10 лет нашего успешного развития. В короткий срок с помощью продуманной стратегии развития и благодаря энтузиазму команды сотрудников из небольшой фирмы "Исеть" превратилась в крупную надежную компанию, а с 1997 года включена объединением "Синие страницы" в состав ведущих российских предприятий.

Сегодня компания "Исеть" сотрудничает с производителями из Европы, России и стран СНГ.

Основная сфера деятельности: оптовая торговля бумагой для оргтехники и приборов, этикет - пистолетов и лентой к ним, одноразовой посуды, сувениров, деловой и школьной канцелярии. Наши постоянные клиенты - оптовики многих городов России и различные организации Санкт-Петербурга. В число клиентов входят коньячный завод "Арарат", сеть магазинов "Пятерочка", сеть аптек корпорация Роско, Бинко, Большой гостиный двор, ОАО "Самсон" и многие другие фирмы.

Главное в компании это ее надежность и профессионализм. В ООО "Исеть" работают высококвалифицированные специалисты. Четкая работа сотрудников компании позволяет решить любые творческие и производственные вопросы.

Развитие и поддержание командного духа и профессионализма- одна из приоритетных задач менеджмента компании, залог динамизма и эффективности бизнеса. Создавая или развивая бизнес с компанией ООО «Исеть»обретается надежный партнер, способный в полном объеме обеспечить индивидуальный и комплексный подход к решению любых задач, поддерживать качественное, долгосрочное и, главное, честное сотрудничество.

В настоящее время одним из основных принципов работы ООО "Исеть" является комплексный подход к обеспечению конечного потребителя тем оборудованием, которое необходимо для его жизнедеятельности. ООО "Исеть" уверено, что став его партнером, можно воспользоваться всеми преимуществами новейших технологий ведения и развития современного торгового бизнеса.

ООО "Исеть" всегда стремится к научно-техническому развитию, борется за качество своей продукции, отвечает за результаты своей работы.

2.2 Анализ прибыли ООО "Исеть"

Информационной базой анализа являются данные бухгалтерского и статистического учета и отчетности предприятия. Проведем анализ основных технико-экономических показателей деятельности ООО "Исеть" (см. Приложение 1).

Обобщим полученные результаты анализа.

В целом объем реализации увеличился в отчетном периоде на 127,1%, причем в 2011г. прирост составил 65,6%, а в 2012г. - 37,2%.

В отчетном периоде на предприятии наблюдается положительная динамика абсолютно всех показателей прибыли (см. рис. 2). Прибыль от продаж обусловила в отчетном периоде 361,2% прироста относительно 2010г., причем в 2011г. прирост составил 164,8%, а в 2012г. - 37,2%, причем темпы ее роста превышают темпы роста выручки от реализации, что связано с принятой на предприятии политике по снижению затрат.

Положительная динамика показателей прибыли сказалась на росте рентабельности от продаж на 89,8% относительно 2010г. и составила 26 коп. прибыли от продаж с 1 руб. выручки в 2012г.

Прибыль до налогообложения росла меньшими темпами, чем прибыль от продаж, что связано с ростом прочих расходов организации. Так, в целом прибыль до налогообложения увеличилась относительно уровня 2010г. на 52,9%, причем в 2011 г. этот прирост составил 30,2%, а в 2012г. - 17,4%.

Чистая прибыль в анализируемом периоде времени на предприятии выросла на 29,8% относительно 2010г., причем в 2011г. этот прирост составил 16,2%, а в 2012г. - 11,7%.

Рис. 2 Динамика показателей прибыльности в 2010-2012гг.

Темпы роста чистой прибыли относительно остальных показателей прибыли являются самыми низками, что связано с выплатами налоговых обязательств предприятием.

Подводя итоги анализа производства и реализации на ООО " Исеть", можно кратко резюмировать, что в 2010-2012 гг. на предприятии наблюдалось оживление сбытовой деятельности, обусловленное активизацией рынка сбыта, благоприятного для сбыта продукции.

В связи с тем, что прибыль от продаж занимает наибольший удельный вес в прибыли до налогообложения, необходимо более подробно провести анализ прибыли.

При проведении факторного анализа исследуется система экономических показателей, при помощи которых дается количественная оценка отдельных сторон хозяйственной деятельности предприятия.

Проведем факторный анализ прибыли от реализации продукции (табл. 1).

Таблица 1 Факторный анализ прибыли от реализации

Показатели	2012г.	2011г.	Уд. вес в выручке, %	Отклонения (+,-), тыс.руб.	% отклонения уд. веса, %
			2012г.	2011г.
Выручка от реализации	2 278 477	1 707 665	100	100	+570 812	-
Себестоимость продукции	1 456 613	1 144 750	63,9	67	+311 863	+3,1
Валовая прибыль	821 864	562 915	36,1	33	+258 949	-3,1
Коммерческие расходы	64 691	94 019	2,8	5,5	-29 328	+2,7
Управленческие расходы	164 729	128 740	7,2	7,5	+35 989	+0,3
Прибыль от продаж	592 444	340 156	26	19,9	+252 288	+6,1

Как видно из табл. 1 прибыль от продаж в 2012г. по сравнению с 2011г. возросла на 252 288 тыс.руб., что требует более детального подхода к изучению влияния факторов на данное изменение.

На изменение величины прибыли от продаж могут оказать влияние следующие факторы:

-изменение выручки от реализации продукции;

-изменение цен на реализованную продукцию;

-изменение себестоимости реализованных товаров;

-изменение коммерческих расходов;

-изменение управленческих расходов.

Рассмотрим долю влияния каждого из перечисленных факторов.

Методика расчета факторных влияний на прибыль от реализации продукции ООО "Исеть" включает следующие этапы:

1. Расчет фактора «Цена»:

 В(Ц)*R0 239751*19,9

П (Ц) = ------------- = ---------------- = -47710 тыс.руб.,

100  100

ВР2 2278477

В(Ц) = ВР1 - -------- = 1707665 - ------------ = -239 751 тыс.руб.,

Iц 1,17

где В (Ц) - изменение выручки от реализации под влиянием цены;

R0 - рентабельность продаж в базисном периода;

Iц - индекс цен.

Таким образом, фактор «цена» уменьшил объем прибыли на 47 710 тыс.руб.

2. Расчет фактора «Выручка от реализации»:

[(ВР1-ВР0)-В(Ц)] * R0

П(ВР) = -------------------------------- = 161302 тыс.руб.

100

где ВР1 - выручка отчетного 2012 года;

ВР0 - выручка прошлого 2011 года.

Таким образом, за счет фактора «выручка от реализации» прибыль увеличилась на 161 302.

Расчет влияния фактора «Себестоимости реализации»:

ВР1(УС1-УС0) 2278477 * (63,9 - 67)

П(С) = --------------------- = ---------------------------- = - 70 633 тыс.руб.

100 100

где УС1, УС0 - удельный вес себестоимости в выручке от реализации за 2012 г. и 2011 г. соответственно.

Таким образом, за счет фактора «себестоимость реализации» прибыль снизилась на 70 633 тыс.руб.

4. Расчет влияния фактора «Коммерческие расходы»:

ВР1 (УКР1-УКР0) 2278477 * (2,8 - 5,5)

П(КР) = ----------------------- = --------------------------- = - 61 519 тыс.руб.

100 100

где УКР1, УКР0 - удельный вес коммерческих расходов в выручке от реализации за отчетный и прошлый периоды.

Таким образом, за счет влияния фактора «коммерческие расходы» прибыль снизилась на 61 519 тыс.руб.

5. Расчет влияния фактора «Управленческие расходы»:

ВР1 (УУР1-УУР0) 2278477 * (7,2 - 7,5)

П(УР) = --------------------------- = -------------------------- = -6 835 тыс.руб.,

100 100

где УУР1, УУР0 - удельный вес управленческих расходов в выручке от реализации.

В ООО "Исеть" за счет влияния данного фактора прибыль от продаж снизилась на 6 835 тыс.руб.

Факторы цены и объема реализации оказывают прямое влияние на изменение прибыли (т.е. рост цены и объема реализации увеличивает прибыль), факторы себестоимости, управленческих и коммерческих расходов оказывают обратное влияние (увеличение уровня себестоимости уменьшает прибыль). Суммарное влияние всех факторов на изменение прибыли от реализации продукции определяется следующим образом:

П = П(Ц)+П(ВР)-П(С)-П(КР)-П(УР) = П1-П2 = -47710 + 161302 + 70633 - (- 61519) - ( -6835) = 252578 тыс.руб.

Таким образом, общее изменение по данным расчетам составило 252578 тыс.руб., что больше согласно форме №2 на 290 тыс.руб., это обусловлено неточностями округлений при расчетах.

Общая бухгалтерская прибыль (прибыль до налогообложения) - это показатель, отражающий финансовый результат деятельности предприятия до налогообложения, получаемый от всех видов деятельности предприятия (текущая, инвестиционная, финансовая).

Факторный анализ прибыли до налогообложения можно представить в виде табл. 2.

Таблица 2 Факторный анализ прибыли до налогообложения

Показатели	2011.	2012г.	Темп роста, %	Отклонение (+,-)	Уд. вес влияния фактора
А	1	2	3	4	5 = 4/4(п.4)
Прибыль от продаж	340 156	592 444	174,2	+252 288	+329
Проценты к получению	12	88	7,3 раза	+76	+0,1
Проценты к уплате	79 570	97 722	122,8	+18152	-23,7
Прочие доходы	314 015	160 569	51,1	-153 446	-200,2
Прочие расходы	134 825	138 930	103	+4 105	5,2
Прибыль до налогообложения	439 788	516 449	117,4	+76 661	100

Таким образом, данные табл. 2 позволяют сделать следующие выводы. Общее изменение прибыли до налогообложения составило 76 661 тыс.руб., причем на данный результат повлияли:

-за счет роста прибыли от продаж произошел рост прибыли до налогообложения на 252 288 тыс.руб.;

-за счет роста процентов получение произошел рост прибыли до налогообложения на 76 тыс.руб.;

-рост процентов к уплате обусловил снижение прибыли до налогообложения на 18 152 тыс.руб.;

-снижение объема прочих доходов также отрицательно сказалось на росте прибыли до налогообложения - 153 446 тыс.руб.;

-рост прочих расходов привело к снижению прибыли до налогообложения на 4 105 тыс.руб.

Чистая прибыль - это один из важнейших абсолютных показателей эффективности хозяйственной деятельности предприятия. Он показывает, какая сумма средств остается в полном распоряжении предприятия и может быть направлена на выплату доходов учредителям (собственникам, акционерам, учредителям) и на развитие производства.

На показатель чистой прибыли оказывает влияние множество факторов, вследствие многогранности деятельности предприятия:

прибыль от продаж;

сальдо по прочим доходам и расходам;

величина налога на прибыль и других обязательных платежей за счет прибыли.

Проведем факторный анализ чистой прибыли (см. табл. 3).

Таблица 3 Факторный анализ чистой прибыли

Показатели	2011	2012.	Темп роста, %	Отклонение (+,-)	Уд. вес влияния фактора
А	1	2	3	4	5 = 4/4(п.4)
Прибыль от продаж	340 156	592 444	174,2	+252 288	+566
Прочие доходы за минусом расходов	99 632	-75 995	-	-175 627	-394
Налог на прибыль	59 509	91 572	153,88	+32 063	-72
Чистая прибыль	380 279	424 877	111,73	+44 598	100

Данные табл. 3 показывают, что чистая прибыль увеличилась на 44 598 тыс. руб. или на 11,7% за счет следующих факторов:

-преимущественно за счет увеличения прибыли от продаж на 252 288 тыс. руб., что составило 566% прироста чистой прибыли;

-за счет снижения прочих доходов за минусом расходов на 175 627 тыс. руб., что составило 394% всего снижения;

-за счет увеличения суммы налогов на 32 063 тыс.руб., чистая прибыль сократилась на 72%.

Распределение чистой прибыли осуществлено исходя из отчислений в фонд накопления в размере 90% и фонд потребления - 10% чистой прибыли.

Такое распределение обусловлено тем, что ООО " Исеть" является предприятием, требующим постоянных инвестиционных вливаний.

Таблица 4 Анализ распределения чистой прибыли ООО "Исеть"

Показатели	2011г.	2012г.	Темп роста, %	Отклонение (+,-)
Чистая прибыль - всего	380 279	424 877	111,7	+44 598
Фонд накопления	342 251	382 389	111,7	+40 138
Фонд потребления	38 028	42 488	111,7	+4 460

Таким образом, анализ абсолютных и относительных показателей управления прибылью ООО "Исеть" показал, что балансовая и чистая прибыль предприятия имела тенденцию к увеличению, что можно оценить положительно.

2.3 Оценка рентабельности

Проанализируем показатели рентабельности ООО " Исеть".

Таблица 5 Общие показатели рентабельности

Наименование	Расчет	2010г.	2012г.	Изменение
Коэффициент маржинальной рентабельности реализации продукции	стр.029 /стр.010	0,3296	0,3607	+0,0311
Коэффициент валовой рентабельности реализации продукции	стр.050/ стр.010	0,1992	0,26	+0,0608
Коэффициент чистой рентабельности реализации продукции	стр.190/ стр.010	0,2227	0,1865	-0,0362
Коэффициент валовой рентабельности операционных затрат	стр.050/ стр.020	0,2971	0,4067	+0,1096
Коэффициент чистой рентабельности операционных затрат	стр.190/ стр.020	0,3322	0,2917	-0,0405

Проведенный анализ показателей рентабельности ООО " Исеть" показал, что все коэффициенты имеют различную тенденцию.

Так прибыльность маржинальной реализации продукции, валовой реализации продукции и валовых операционных затрат имеют положительную динамику, т.е. происходит увеличение прибыли, соответственно, на 3,11 коп., 6,08 коп. и 10,96 коп.

Однако прибыльность чистой реализации продукции и операционных затрат в отчетном периоде имеют отрицательную динамику, что обусловлено большими темпами роста прочих расходов.

Таким образом, произведенный расчет коэффициентов рентабельности показал, что на предприятии имеют проблемы, связанные с основной деятельностью. Поэтому основными для данного предприятия являются проблемы в основной деятельности, связанные с управлением затратами и ценообразованием.

Проведем общую оценку эффективности управления финансовыми ресурсами предприятия. Согласно модели Дюпон, обобщенным показателем эффективности управления финансовыми ресурсами предприятия служит рентабельность собственного капитала. Показатели, участвующие в модели, приведены в таблице 6.

Таблица 6 Показатели модели Дюпон для ООО "Исеть"

Показатели	2010г.	2011г.	2012г.	Изменение
Рентабельность собственного капитала, %	0,3055	0,2486	0,2156	-0,0899
Рентабельность активов, %	0,1799	0,1364	0,1148	-0,0651
Рентабельность продаж, %	0,349	0,2227	0,1865	-0,1516
Оборачиваемость активов	0,5156	0,6123	0,6154	+0,0998
Финансовый рычаг	1,6979	1,8226	1,8784	+0,1805

Относительные изменения каждого показателя в 2011-2012 гг. приведены в таблице 7.

Таблица 7 Изменение показателей модели Дюпон (индексный метод)

Показатели	2011 г.	2012 г.
Рентабельность собственного капитала	0,8137	0,8673
Рентабельность активов	0,7582	0,8416
Рентабельность продаж	0,6381	0,8374
Оборачиваемость активов	1,1875	1,0051
Финансовый рычаг	1,0734	1,0306

Из таблицы 8 видно, что наибольшим колебаниям были подвержены рентабельность продаж, оборачиваемость активов, а также финансовый рычаг.

Итак, резкие изменения рентабельности собственного капитала большей частью обусловлены структурой пассивов (финансовый рычаг). Гораздо слабее на результативный показатель влияла оборачиваемость активов и их рентабельность. Таким образом, анализ абсолютных и относительных показателей управления прибылью ООО «Исеть» показал, что балансовая и чистая прибыль предприятия имела тенденцию к увеличению, что можно оценить положительно. Коэффициент рентабельности активов уменьшился за отчетный период времени на 6,51 п.п., т.е. эффективность использования инвестированного капитала понизилась. Коэффициент рентабельности собственного капитала также понизился, т.е. эффективность использования собственного капитала сократилась. Чистая рентабельность предприятия также имела тенденцию к снижению в рассматриваемом периоде, что можно оценить негативно.

3. Основные направления максимизации прибыли

Анализ прибыли и рентабельности ООО "Исеть", проведенный в предыдущем разделе, показал, что на предприятии имеются проблемы в части формирования прибыли, а именно, проблемы, связанные с ценообразованием и затратами, поэтому необходима разработка принципов и методов реализации управленческих решений по устранению данных проблем.

Операционный анализ -- неотъемлемая часть управленческого учета. В отличие от внешнего финансового анализа, результаты операционного (внутреннего) анализа могут составлять коммерческую тайну предприятия.

Действие операционного (производственного, хозяйственного) рычага проявляется в том, что любое изменение выручки от реализации всегда порождает более сильное изменение прибыли.

Для расчета показателей безубыточности предприятия составим таблицу 8.

Таблица 8 Формирование эффекта производственного рычага

Показатели	2010г.	2011г.	2012г.
	Сумма, тыс.руб.	%	Сумма, тыс.руб.	%	Сумма, тыс.руб.	%
1.Выручка (нетто) от реализации	937 620	100	1 707 665	100	2 278 477	100
2.Переменные издержки	747 012	79,67	1 144 750	67,04	1 456 613	63,93
3. Маржинальный доход (стр.1-стр.2)	190 608	20,33	562 915	32,96	821 864	36,07
4. Постоянные издержки	62 143	6,63	222 759	13,04	229 420	10,07
5. Операционная прибыль (стр.3-стр.4)	128 465	13,70	340 156	19,92	592 444	26,0
6.Сила воздействия производственного рычага (стр.3/стр.5)	1,4837	-	1,6549	-	1,3872	-
7.Порог рентабельности (пороговая выручка от реализации)	305 671	-	675 846	-	636 041	-
8.Запас финансовой прочности в абсолютном выражении (стр. 1 - стр. 7)	631 949	-	1 031 819	-	1 642 436	-
9.Запас финансовой прочности в относительном выражении (стр. 8 / стр.1 * 100%)	-	67,40	-	60,42	-	72,08

Из данных таблицы 8 следует, что реализация товаров ООО " Исеть" в 2012 г. принесла предприятию прибыль в размере 592 444 тыс.руб. Удаленность от точки безубыточности, которая составила 636 041 тыс.руб. в стоимостном выражении, означает, что у предприятия есть запас финансовой прочности (1 642 436 тыс.руб.). Чтобы не было угрозы для финансового положения предприятия, т.е. не попадая в зону убыточности, предприятию необходимо повысить выручку от реализации на 72,08%. Эффект экономического рычага составляет 1,39 и показывает, что ООО " Исеть" должно увеличить прибыль от продаж на 1,39% при увеличении выручки от реализации на 1% при сложившейся структуре затрат.

Таким образом, целью политики управления финансовыми потоками является обеспечение максимизации благосостояния собственников ООО "Исеть" в настоящем и перспективном периоде.

Следовательно, эффективное управление финансовыми потоками ООО "Исеть" может быть достигнуто путем разработки и реализации политики управления прибылью, которая должна решать ряд задач: обеспечение максимизации размера и высокого качества формируемой прибыли, обеспечение выплаты необходимого уровня дохода на инвестированный капитал собственникам предприятия, формирования достаточного объема финансовых ресурсов за счет прибыли, постоянного возрастания рыночной стоимости предприятия. Система управления прибылью ООО " Исеть" согласно проведенного анализа, должна реализоваться путем осуществления мероприятий по повышению эффективности управления затратами.

В условиях все возрастающей значительной конкуренции среди предприятий смежной сферы необходимо устойчиво заявлять о себе и поэтому нужно постоянное увеличение объемов клиентов, т.е. необходим постоянный поиск клиентов, нуждающихся в услугах производственного объединения. Для этого необходимо улучшение качества услуг; рост производительности труда, сокращение производственного цикла, улучшение на этой основе использования основных фондов, вовлечения запасов в хозяйственный оборот и ускорения оборачиваемости капитала, снижение себестоимости, роста прибыли, снижение налогового бремени.

Проведем планирование прибыли на 2013 год.

Доходами ООО "Исеть" являются: выручка от реализации готовой продукции, работ, услуг, а также от реализации на сторону продукции подсобных, вспомогательных и обслуживающих производств организации; проценты, начисленные по суммам средств, числящихся на счетах организации в банках.

В расходы предприятия входят затраты на обращение и сбыт продукции; штрафы, пени и неустойки, начисленные за нарушение хозяйственных договоров, потери от списания долгов, дебиторской и кредиторской задолженности, суммы налога на прибыль и другие платежи в бюджет за счет прибыли.

Рассчитаем прибыль аналитическим способом. Определим базовую рентабельность, т.е. отношение ожидаемой прибыли к полной себестоимости сравнимой товарной продукции в таблице 9.

Как видно из таблицы 9, базовая рентабельность определена 56,42%.

1.Сравнимая товарная продукция: а) по действующим ценам (без НДС, акцизов) б) по полной себестоимости	2 278 477 1 456 613
2. Прибыль на объем сравнимой товарной продукции (а-б)	821 864
3. Базовая рентабельность, % (стр.2100/стр.1б)	56,42

В 2013 году предусмотрено увеличение сравнимой товарной продукции на 72,08%: 2 278 477 х 172,08 : 100 = 3 920 803 тыс.руб.

Прибыль должна увеличиваться на 1,39% при росте выручки на 1%, таким образом, получим, что прибыль на объем сравниваемой товарной продукции должна увеличиться на 1,39 х 72,08 = 100,19%, т.е. она составит 821 864 х (100+100,19) = 1 645 289 тыс.руб., отсюда себестоимость выпуска в 2013 году составит: 3 920 803 - 1 645 289 = 2 275 514 тыс.руб.

Рентабельность в 2013 году будет равна: 1 645 289 х 100 : 2 275 514 = 72,3%, т.е. она увеличивается на 72,3 - 56,42 = 15,88%.

Проанализируем, как плановая прибыль повлияет на показатели финансово-хозяйственной деятельности ООО "Исеть".

Коэффициент рентабельности активов, исчисленный по прибыли от реализации продукции:

В 2011 г.: 821 864 : 3 702 273 = 0,222.

В 2013г. : 1 645 289 : 3 702 273 = 0,4444.

Из расчета становится очевидно, что в плановом году коэффициент рентабельности активов повышается и составит 44,44% против 2012г. - 22,2%. Это означает, что повышается прибыльность активов, их использование принесет больше прибыли на 44,44 - 22,2 = 22,24 коп., нежели в 2012г.

Коэффициент рентабельности собственного капитала:

В 2012г.: 821 864 : 1 718 316 = 0,4783.

В 2013г.: 1 645 289 : 1 718 316 = 0,9575.

В 2013 году коэффициент повысится и составит 95,75% против 47,83% в 2012г. Это означает, что на каждый рубль собственного капитала приходится больше прибыли на 95,75 - 47,83 = 47,92 коп., что собственники предприятия могут оценить как положительный фактор.

Коэффициент рентабельности продаж:

В 2012г.: 821 864 : 2 278 477 = 0,3607.

В 2013г.: 1 645 289 : 3 920 803 = 0,4196.

В 2013г. значение коэффициента повышается и составит 41,96% против в 2012г. - 36,07%, поэтому можно сказать, что на каждый рубль продукции будет приходиться больше прибыли на 41,96 - 36,07 = 5,89 коп., чем в 2012г.

На основании вышеизложенного можно сделать обобщающий вывод, что рассчитанные коэффициенты рентабельности, характеризующие эффективность деятельности ООО "Исеть" свидетельствуют, что при данном уровне запланированной прибыли - 1 645 289 тыс.руб. ООО "Исеть" сможет улучшить свои финансовые показатели и стать успешно развивающимся, финансово устойчивым предприятием, лидером среди конкурентов.

прибыль безубыточность максимизация

Заключение

На основании проведенного исследования можно сделать ряд важных выводов и обобщений.

Ориентация отечественной экономики на рыночные отношения потребовала пересмотра отношения к прибыли, что обусловлено ее особым местом в системе хозяйствования.

Прибыль выступает как экономическая категория, оценочный результативный показатель, целевой ориентир, инструмент расчета чистого дохода общества, источник формирования различных фондов.

Экономическое содержание прибыли тождественно понятию «прибавочная стоимость». Как экономическая категория прибыль отражает совокупность отношений субъектов хозяйствования, участвующих в формировании и распределении национального дохода.

Основными функциями прибыли являются: учетная, оценочная, стимулирующая. Как результативный показатель она характеризует эффективность использования имеющихся ресурсов, успех (неуспех) в бизнесе, рост (снижение) объемов деятельности.

Как количественный показатель прибыль представляет собой разницу между ценой и стоимостью товаров, между объемом продаж и себестоимостью. Прибыль, являясь конечным результатом деятельности предприятия, создает условия для его расширения, развития, самофинансирования и повышения конкурентоспособности.

Наличие прибыли позволяет удовлетворять экономические интересы государства, предприятия, работников и собственников. Объектом экономических интересов государства является та часть «прибыли», которую уплачивает предприятие в виде налога на прибыль и которую общество использует для решения социальных задач. Экономические интересы предприятия заключаются в увеличении доли прибыли, остающейся в его распоряжении. За счет этой прибыли предприятие решает производственные и социальные задачи своего развития. Интересы работников в увеличении прибыли связаны с созданием возможностей для улучшения материального стимулирования и повышения уровня их социального развития. Собственники также заинтересованы в росте прибыльности предприятия, ибо тем самым увеличатся дивиденды, обеспечится увеличение их капитала.

Реализация товаров ООО "Исеть" в 2012 г. принесла предприятию прибыль в размере 592 444 тыс.руб. Удаленность от точки безубыточности, которая составила 636 041 тыс.руб. в стоимостном выражении, означает, что у предприятия есть запас финансовой прочности (1 642 436 тыс.руб.). Чтобы не было угрозы для финансового положения предприятия, т.е. не попадая в зону убыточности, предприятию необходимо повысить выручку от реализации на 72,08%. Эффект экономического рычага составляет 1,39 и показывает, что ООО "Исеть" должно увеличить прибыль от продаж на 1,39% при увеличении выручки от реализации на 1% при сложившейся структуре затрат.

Таким образом, целью политики управления прибылью является обеспечение максимизации благосостояния собственников ООО " Исеть" в настоящем и перспективном периоде.

На основании вышеизложенного можно сделать обобщающий вывод, что рассчитанные коэффициенты рентабельности, характеризующие эффективность деятельности ООО "Исеть" свидетельствуют, что при данном уровне запланированной прибыли - 1 645 289 тыс.руб. ООО " Исеть" сможет улучшить свои финансовые показатели и стать успешно развивающимся, финансово устойчивым предприятием, лидером среди конкурентов.

Список использованной литературы

1.Абрамов А. Е. Основы анализа финансовой, хозяйственной и инвестиционной деятельности предприятия - М.: Экономика и финансы АКДИ, 2007.

2.Бабо А. Прибыль - М.: Экономика, 2008.

3.Бланк И.А. Управление прибылью - 2-е изд., расш. и доп. - К.: Ника-Центр, Эльга, 2008.

4.Финансовый менеджмент:учебное пособие/ Т. П. Варламова, М. А. Варламова.- Москва: Дошков ИК-2012г

5.Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. - К.: Ника-Центр, Эльга, 2007.

6.Вакуленко Т.Г. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений - М.:ИЗДАТЕЛЬСКИЙ ДОМ ГЕРДА, 2011.

7.Ван Хорн Дж. Основы управления финансами: Пер. с англ. / Под ред. Соколова Я.В. - М.: Финансы и статистика, 2008.

8.Финансы организаций (предприятий) учебник (Л. Г. Колпина и др.)-Минск:-2010г

9.Грунин О., Грунин С. Экономическая безопасность организации - СПб.: Питер, 2008.

10.Ефимова О.В. Финансовый анализ - М.: Филинъ, 2006.

11 Ковалев В. В. Курс финансового менеджмента: учебник/ В. В. Ковалев- Москва: Проспект,2011г.

12.Кондраков Н.П. Основы финансового анализа - М.: Главбух, 2008.

13.Кравченко Л. И. Анализ финансового состояния предприятия -Минск: ПКФ "Экаунт", 2007.

14.Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент / Учебное пособие - М.: Издательство «Дело и сервис», 2010.

15.Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Маркарьян С.Э. Финансовый анализ: Учебное пособие - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2007.

16.Русак Н.А., Русак В.А. Финансовый анализ субъекта хозяйствования - Мн.: Вышейш. шк., 2007.

17.Финансы: Учебник ( Г. Б. Поляк и др.) - Москва Юнити-2011г.

18.Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент - М.: Перспектива, 2007.

19.Шим Д. К., Сигел Д. Г. Финансовый менеджмент - М.: Экономика, 2008.

Приложение 1

Динамика технико-экономических показателей ООО " Исеть"

Показатели	Ед. изм.	2010г.	2011г.	2012г.
А	В	1	2	3
1. Выручка от реализации
- в действующих ценах	Тыс. руб.	937620	1707665	2278477
- в сопоставимых ценах	Тыс. руб.	937620	1552423	2129418
1.1. Темпы роста
- к базисному году	%	100	165,6	227,1
- к предыдущему году	%	100	165,6	137,2
2. Прибыль от продаж		128465	340156	592444
2.1. Темпы роста
- к базисному году	%	100	264,8	461,2
- к предыдущему году	%	100	264,8	174,2
3. Прибыль до налогообложения	Тыс. руб.	337855	439788	516449
3.1. Темпы роста
- к базисному году	%	100	130,2	152,9
- к предыдущему году	%	100	130,2	117,4
4. Чистая прибыль	Тыс. руб.	327243	380279	424877
5.1. Темпы роста
- к базисному году	%	100	116,2	129,8
- к предыдущему году	%	100	116,2	111,7
5. Рентабельность продаж (стр.3/стр.2*100%)		13,7	19,9	26
5.1. Темпы роста
- к базисному году	%	100	145,4	189,8
- к предыдущему году	%	100	145,4	130,5
6. Полная себестоимость	Тыс.руб.	747012	1144750	1456613
6.1. Темпы роста
- к базисному году	%	100	153,2	195
- к предыдущему году	%	100	153,2	127,2

Размещено на Allbest.ru