Финансовый анализ деятельности коммерческих организаций

Вертикальному анализу может подвергаться как исходная, так и модифицированная отчетность, т.е. с укрупненной или модифицированной номенклатурой.

Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении аналитической таблицы, в которой абсолютные показатели дополняются показателями темпа роста (снижения). Горизонтальный и вертикальный анализ взаимно дополняют друг друга.

Анализируя баланс данного предприятия, мы сделали следующие выводы по признакам "хорошего" баланса:

1) валюта баланса в конце анализируемого периода увеличилась на 29460 млн р;

2) темпы роста краткосрочных активов ниже, чем темпы роста долгосрочных активов: темпы роста краткосрочных активов составляют 167,3% в 2012 и 166,2% долгосрочных активов;

3) собственный капитал не превышает заемный капитал, и в 2012г, наблюдается отрицательная тенденция увеличение доли заемного капитала. Также темпы роста собственного капитала ниже, чем темпы роста заемного капитала: темпы роста собственного капитала составляют 106,6%, а в заемном капитале наблюдается темпы увеличение более чем в 2 раза;

4) темпы прироста дебиторской задолженности не превышают темпы прироста кредиторской, что является положительным моментом;

Анализируя предприятие что филиал "Завод виноградных вин "Юбилейный" СООО "Белвингрупп"», я пришла к выводу, что имущественное положении предприятия ухудшается за анализируемый период и наблюдается ряд негативных моментов.

Нужно искать дополнительные источники пополнения краткосрочных и долгосрочных средств, например увеличения уровня оборотных средств. Это объясняется тем, что при стабильной финансовой устойчивости у предприятия темпы роста кредиторской задолженности должны быть уравновешены. При этом наличие нераспределенной прибыли может рассматриваться как источник пополнения краткосрочных активов.

2.4 Направления совершенствования анализа имущественного положения организации

Анализ хозяйственной деятельности позволяет выявить соответствие внутренних резервов и возможностей организации обеспечению конкурентных преимуществ и удовлетворению будущих потребностей рынка. Особенностью современного анализа является соответствие внешним требованиям и стратегическим задачам организации. Одним из важнейших критериев оценки деятельности любого предприятия, имеющего своей целью получение прибыли, является эффективность использования имущества и раскрытие имущественного потенциала. Вне зависимости от организационно-правовых видов и форм собственности источниками формирования имущества любого предприятия являются собственные и заемные средства. Это основной источник пополнения средств предприятия.

Анализируя предприятие что филиал "Завод виноградных вин "Юбилейный" СООО "Белвингрупп"», я пришла к выводу, что имущественное положении предприятия ухудшается за анализируемый период и наблюдается ряд негативных моментов. По некоторым видам имущества можно предложить меры для более эффективного использования активов предприятия.

Снижение величины собственных оборотных средств свидетельствует о неэффективности управления краткосрочными активами. Нужно искать дополнительные источники пополнения краткосрочных активов, например увеличения уровня оборотных средств. Это объясняется тем, что при стабильной финансовой устойчивости у предприятия темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности должны быть уравновешены.

В целом следует отметить, что структура совокупных активов за анализируемый период характеризуется незначительным превышением в их составе доли краткосрочных активов, которая составила 53,57 % в 2012 г, их доля уменьшилась на 0,17 % . Но хоть и доля краткосрочных активов превышает, наблюдается увеличение доли долгосрочных активов. Это увеличение доли оборотных активов свидетельствует о росте мобильной части активов, т. е. о формировании более рациональной структуры активов с точки зрения их мобильности, хотя, с другой стороны, это может свидетельствовать о сужении производственной базы. Также можно сказать, что резкое снижение оборотных активов, несомненно негативно скажется на производственно-финансовой деятельности и впоследствии - на финансовой устойчивости организации.

За анализируемый период наибольший удельный вес в оборотных активах имеет дебиторская задолженность. Также было выявлено, что темпы роста дебиторской задолженности ниже темпов роста кредиторской. Наличие дебиторской задолженности создаёт финансовые затруднения, так как ощущается недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и др.

Для уменьшения дебиторской задолженности на предприятии должны постоянно вестись работы по ускорению платежей путём совершенствования расчётов, заключению договоров с полной или частичной предоплатой, активно применяться вексельная форма расчётов, приниматься меры по взысканию задолженности в виде штрафов, пени, а также через судебные органы и т.д.

Стоимость запасов и затрат увеличилась с 16577 млн. руб. в 2012 г., что также может являться и положительным, и негативным моментом одновременно. Хоть на некоторое время повышается степень ликвидности текущих активов, однако в конечном итоге это приводит к росту кредиторской задолженности и ухудшению финансового состояния предприятия. Поэтому необходимо более тщательно подходить к вопросу о формировании оборотных активов и особое внимание уделить эффективному управлению запасами. Нужно проследить, чтобы не было необоснованного отвлечения активов из производственного оборота. Эффективное управление запасами позволяет уменьшить производственные потери из-за дефицита материалов. Нужно принять меры, направленные на увеличение доли краткосрочных финансовых вложений и денежных средств в структуре оборотных средств. Это будет свидетельствовать о положительных сдвигах в сторону преобладания мобильных средств, т.е. средств, которые могут быть преобразованы в денежные средства.

Особое внимание уделяется изучению состояния, динамики и структуры основных средств, так как они имеют большой удельный вес в долгосрочных активах предприятия (более 50% активов). Поэтому необходимо принимать меры по повышению эффективности использования основных средств, нужно определить основные приоритетные направления повышения использования основных средств и рассчитать первоочередные меры на результативные показатели, в том числе нужно провести подсчет экономических резервов. Недостаточно определить только экономические резервы, но и требуется проконтролировать их внедрение, обеспечив необходимыми трудовыми, материальными и финансовыми ресурсами. Одним из важных направлений анализа эффективности использования основных средств является использование амортизационной политики. Начисление амортизации осуществляется для возмещения затрат на приобретение основных фондов и соответственно амортизация предназначена для инвестирования и возмещения. Амортизация - процесс переноса стоимости основных фондов на выпускаемую продукцию в течение их нормативного срока службы.

Преимущество амортизационных отчислений как источника инвестиций по сравнению с другими заключается в том, что при любом финансовом положении предприятие этот источник имеет место и всегда остается в распоряжении предприятия. Амортизационные отчисления на предприятии должны использоваться на финансирование реальных инвестиций, а именно: на приобретение нового оборудования вместо выбывшего; на механизацию и автоматизацию производственных процессов, на проведение НИР и ОКР; на модернизацию и обновление выпускаемой продукции с целью обеспечения ее конкурентоспособности; на реконструкцию, техническое перевооружение и расширение производства; на новое строительство.

Направления инвестирования амортизационных отчислений оказывают влияние на последующее формирование инвестиционных ресурсов. В связи с этим необходимо направлять амортизационные отчисления в первую очередь на внедрение инноваций, поскольку в условиях рыночных отношений резко возрастает конкуренция, и в результате освоения технологических инноваций можно значительно повысить производительность труда и качество продукции без существенных затрат на основные фонды.

На основе амортизационной политики государства каждое предприятие разрабатывает и реализует собственную амортизационную политику. Она базируется на установленных государством принципах, методах и нормах амортизационных отчислений. Вместе с тем каждое предприятие имеет возможность адаптации общих государственных принципов к конкретным условиям хозяйствования. Это достигается на основе реализации предусмотренных законодательством пределов сроков полезного использования внеоборотных активов, степени их эксплуатации, источников финансирования их приобретения, методов начисления амортизации и т.д.

Заключение

На современном этапе развития нашей экономики вопрос анализа имущественного положения предприятия является очень актуальным. От имущественного положения предприятия зависит во многом успех его деятельности. Поэтому анализу имущественного положения предприятия должно уделяется много внимания.

Актуальность данного вопроса обусловила развитие методик оценки имущественного положения предприятий. Эти методики направлены на экспресс оценку имущественного положения предприятия для дальнейшего анализа финансового состояния, подготовку информации для принятия управленческих решений, разработку стратегии управления имущественным и финансовым состоянием.

В данной работе был проведён анализ финансовой состояния филиала "Завод виноградных вин "Юбилейный" СООО "Белвингрупп" за 2011-2012 гг..

Цель данного анализа заключалась в том, чтобы на основе документов бухгалтерской отчётности рассмотреть имущественное положение предприятия.

В этой работе были рассмотрены такие показатели, как актив баланса, основной капитал, оборотные активы и общая оценка имущественного положения предприятия.

Структура активов за 2011-2012гг предприятия несколько изменилась:

В 2012 году сумма долгосрочных активов увеличилась на 167,3 %. В 2012 г. повысилась сумма основных средств на 4463 млн. р., однако доля основных средств в структуре основного капитала снизилась на 18,29 %. Увеличение суммы основных средств свидетельствует о расширении инвестиционной деятельности предприятия. Сумма доходные вложения в материальные ценности в 2012 году увеличилась на 1444 млн. р. и на 142,0 %, при этом удельный вес сократился на 2,40%.

Наблюдается увеличение суммы и доли вложения в долгосрочные активы на 6536 тыс. руб. и 16,87 % соответственно, что следует оценить положительно. Так же в 2012 году предприятие делало вложения в налоговые активы и прочие долгосрочные активы.

В 2012 году наибольший удельный вес в краткосрочных активах имеет запасы - 93,29%.

В 2012 г. наблюдается снижение дебиторской задолженности не только в структуре, но и в суммарном выражении: с 1229млн. р. и 5,90% соответственно. Снижение дебиторской задолженности свидетельствует о более эффективной работе с покупателями и заказчиками в 2012 г. Наличие дебиторской задолженности создаёт финансовые затруднения, так как ощущается недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и др.

Стоимость запасов и затрат увеличилась с 16577 млн. р., что также может являться и положительным, и негативным моментом одновременно. Рост вложений в производственные запасы, с одной стороны, позволяет предприятию оградить себя от инфляции в условиях нестабильности снабжения и обесценения рубля. Но, с другой стороны, рост запасов может свидетельствовать о нерациональности финансовых вложений в активы, особенно в том случае, если часть таких запасов окажется неликвидной.

Проводя общую оценку имущественного положения предприятия на основе сравнительного аналитического баланса стало видно, что валюта баланса повысилась на 29460 млн. руб. в 2012 году, что стало следствием поступления долгосрочных активов на 66,7% в 2012 г. Доля долгосрочных активов увеличилась на 0,17 %.

А доля краткосрочных средств увеличилась в 2012году на 66,2% или на 15707 млн. р. Иначе говоря, можно сказать, что за анализируемый период в краткосрочные средства было вложено меньше средств, чем в долгосрочные активы. При этом доля запасов в оборотных средствах увеличились на 82,01% в 2012 году, а доля денежных средств, наоборот, уменьшилась на 0,50% .

В целом при анализе имущественного положения на основе наиболее характерных признаков "хорошего баланса", можно сделать вывод, что предприятие находится в достаточно нестабильном имущественном положении.

Основной целью деятельности является получение прибыли. Анализ показал, что филиал "Завод виноградных вин "Юбилейный" СООО "Белвингрупп" за 2011-2012 г. снизил платежеспособность организации, за два года сократились практически все показатели ликвидности и деловой активности.

Филиал "Завод виноградных вин "Юбилейный" СООО "Белвингрупп" особое внимание уделяет режиму экономии и оптимизации издержек производства и обращения. Ведь сокращение издержек на современном этапе - важнейший резерв укрепления финансового состояния предприятий.

По результатам анализа, проведенного по предприятию филиала "Завод виноградных вин "Юбилейный" СООО "Белвингрупп" за 2011-2012 г. были намечены пути повышения эффективности использования активов предприятия.

Необходимо принимать меры по повышению эффективности использования основных средств, нужно определить основные приоритетные направления повышения использования основных средств и рассчитать первоочередные меры на результативные показатели, в том числе нужно провести подсчет экономических резервов. Недостаточно определить только экономические резервы, но и требуется проконтролировать их внедрение, обеспечив необходимыми трудовыми, материальными и финансовыми ресурсами. Одним из важных направлений анализа эффективности использования основных средств является использование амортизационной политики. Начисление амортизации осуществляется для возмещения затрат на приобретение основных фондов и соответственно амортизация предназначена для инвестирования и возмещения.

Снижение величины собственных оборотных средств свидетельствует о неэффективности управления оборотными средствами. Нужно искать дополнительные источники пополнения оборотных средств, например увеличения уровня оборотных средств. Это объясняется тем, что при стабильной финансовой устойчивости у предприятия темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности должны быть уравновешены.

Для уменьшения дебиторской задолженности на предприятии должны постоянно вестись работы по ускорению платежей путём совершенствования расчётов, заключению договоров с полной или частичной предоплатой, активно применяться вексельная форма расчётов, приниматься меры по взысканию задолженности в виде штрафов, пени, а также через судебные органы и т.д.

Список использованных источников

1. Аносов, В.М. Совершенствование финансового планирования - основа повышения финансовой устойчивости и эффективности бизнеса в современных условиях / В.М. Аносов // Планово-экономический отдел. -2010.- № 1.- С. 35-41.

2. Валевич, Р.П. Экономика предприятия: Учеб. Пособие / Валевич, Р. П., Давыдова Г.А. - Мн.: Выш.шк., 2010. - 367 с.

3. Гребнев, Л. Факторы и ресурсы: тождество, различие или противоположность?/ Л. Гребнев// Вопросы экономики. - 2012. - № 7. -С. 135-150.

4. Инструкция о порядке расчета коэффициентов платежеспособности и проведения анализа финансового состояния субъектов хозяйствования: постановление М-ва финансов Респ. Беларусь и М-ва экономики Респ. Беларусь от 27 декабр. 2011 г., №140/206 // Нац. экономическая газета. - 2012. - №14. - С.4-6.

5. Инструкция по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности: постановление М-ва финансов Респ. Беларусь, М-ва экономики Респ. Беларусь и М-ва статистики и анализа Респ. Беларусь от 14 мая 2004 г. №81/128/65 (в ред. от 5 мая 2008 г. №79/99/50 // Гл. бухгалтер. - 2008. - №22. - С.22 - 30.

6. Инструкция по бухгалтерскому учету доходов и расходов № 102 от 30 сентября 2011 г. утвержденная Министерство финансов Республики Беларусь // Консультант Плюс: Беларусь. Технология 3000 [Электронный ресурс] / ООО "ЮрСпектр".- Минск, 2012.

7. Кодацкий, В.П. Прибыль / В.П. Кодацкий. - М. : Финансы и статистика, 2002.- 128 с.

8. Кравченко, Л.И., Анализ хозяйственной деятельности: Учебник/ Л.И. Кравченко. - 7-е изд., перераб. - М.: Новое знание, 2009. - 544 с.

9. Лешко, В.Н. Оптимизация налогов как средство увеличения доходов предприятия / В.Н. Лешко // Планово-экономический отдел. - 2012. - № 1.- С. 59-65.

10. Лихо, С.С. Развитие классификации доходов и расходов субъектов предпринимательства / С.С. Лихо // Бухгалтерский учет и анализ. - 2007. -№3.-С. 3-6.

11. 10 Лупей, H.A. Финансы и налообложение организаций: учеб. пособие для вузов / H.A. Лупей, Г.А. Горина. - М. : Дашков и К, 2007. -232 с.

12. Окороков, Л.Г. Ресурсный потенциал предприятий / Л.Г. Окороков // Белорусский экономический журнал. - 2009. - №4. - С. 26 - 32.

13. Савицкая, Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности: Краткий курс для вузов / Г.В. Савицкая. - М.: ИНФРА-М, 2009.-286 с.

14. Свободин, В.А. Вопросы определения и эффективности экономического потенциала / В.А. Свободин // АПК: экономика, управление. - 2010 г. - №3. -С. 17-20.

15. Слепнева, Т.А. Экономика предприятия: учеб. для вузов/ Т.А. Слепнева, Е.В. Яркин. - М. : ИНФРА-М, 2006. - 458 с.

16. Сотникова, А.В. Методика анализа влияния политики распределения и использования прибыли на финансовую устойчивость организации / А.В. Сотникова // Бухгалтерский учет и анализ. - 2012. - № 11. - С. 29 - 31.

17. Снитко, Н. Доходы и расходы от внереализационных операций, принимаемые для целей налогообложения / Н. Снитко // Финансы, учет, аудит. - 2007. - № 5. - С. 44-49.

18. Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций: учебник / А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин. - М. : ИНФРА-М, 2008. - 208 с.

19. Шнайдер, О. Финансовое состояние как индикатор экономического потенциала организации / О. Шнайдер // Проблемы теории и практики управления. - 2007. - № 9. - С. 39-44.

20. Энциклопедия экономиста [Электронный ресурс]. - 2012. - Режим доступа: http://www.grandars.ru/college/ekonomika-firmy/dohody.html. - точка доступа 10.10.2012

Размещено на Allbest.ru