Анализ формирования финансового результата предприятия на примере ООО "Лидер"

Размещено на http://www.allbest.ru/

АНАЛИЗ ФОРМИРОВАНИЯ ФИНАНСОВОГО РЕЗУЛЬТАТА ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРИМЕРЕ ООО «ЛИДЕР»

1. Организационно-экономическая характеристика предприятия

В качестве объекта исследования в данной работе выбрана коммерческая организация - ООО «Лидер». Данное общество по отраслевой принадлежности относится к предприятиям оптовой торговли. Образовано в 1996 году путем преобразования муниципального арендного предприятия, является его правопреемником, несет права и обязанности, возникшие до момента его преобразования в ООО. Торговое предприятие занимается таким видом бизнеса, как посредническая оптовая торговля продуктами питания. Предприятие является дистрибьютором, имеющим складское помещение, и в полном объеме осуществляющим коммерческую деятельность, входящую в компетенцию посредника. Предприятие организует свою деятельность, согласно Уставу.

Основной целью деятельности данного предприятия является получение прибыли за счет сбыта товара. Эта цель достигается с помощью таких задач, как:

расширение рынка сбыта на территории Н. Новгорода и области;

стимулирование сбыта;

формирование товарных запасов и маневрирование ими с ориентацией на рыночную ситуацию. В дальнейшем планируется увеличение товарооборота (примерно на 20 % в год), развитие фирмы на рынке продуктовых товаров в качестве крупного оптового поставщика. Это является долгосрочной целью. Коммерческая деятельность предприятия интегрирована с перечисленными целями и имеет стратегию широкого проникновения предприятия на рынок Н.Новгорода и области.

Рассматривая цели предприятия в аспекте долгосрочных, среднесрочных и краткосрочных целей, остановимся на целях в сфере доходов. Так, целями прибыльности предприятия становятся:

Долгосрочная цель: Рост прибыли к 2012 году на 20%

Среднесрочные цели: Увеличение прибыли на 10 % к концу 2011 года,

Краткосрочные цели: Увеличение прибыли на 5% на первое полугодие 2011 года.

Предприятие имеет самостоятельный баланс, расчетный счет в банке и является юридическим лицом.

Целью общества является извлечение прибыли. Общество имеет гражданские права и несет обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных законом.

Общество открывает в установленном порядке банковские счета на территории Российской Федерации и за ее пределами.

Общество имеет круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование на русском языке и указание на место его нахождения.

Общество имеет штампы и бланки со своим наименованием, собственную эмблему, а также зарегистрированный в установленном порядке товарный знак и другие средства визуальной идентификации.

Общество ведет бухгалтерский учет в соответствии с законодательством Российской Федерации. Форма ведения бухгалтерского учета, избранная предприятием - журнально-ордерная, без применения средств автоматизации бухгалтерского труда. Ведение бухгалтерского учета осуществляется специальным структурным подразделением общества - отделом бухгалтерского учета и отчетности, который возглавляет главный бухгалтер.

В штатном расписании предприятия имеются штатные единицы генерального директора и его заместителя по снабжению, четыре единицы бухгалтеров, в том числе главный бухгалтер, бухгалтер-расчетчик, бухгалтер по учету материально-производственных запасов и расчетам с поставщиками и покупателями, бухгалтер-кассир, двенадцать продавцов, две уборщицы, водитель. Вся работа бухгалтерии организуется главным бухгалтером. Главный бухгалтер непосредственно подчиняется руководителю организации - генеральному директору.

В соответствии с приказом «Об учетной политике» за 2011 год:

амортизация на основные производственные фонды начисляется по нормам, утвержденным Постановлением Совета Министров СССР № 1072 от 22.10.90 г. «О единых нормах амортизационных отчислений на полное восстановление основных фондов»;

бухгалтерия ведет только суммовой учет товаров по продажным (розничным) ценам;

разница между покупной и розничной стоимостью учитывается на счете 42 «Торговая наценка»;

сумма торговой надбавки на реализованные товары определяется по методу «среднего процента» ежемесячно по установленной форме;

займы (ссуды), полученные предприятием отражаются с учетом причитающихся на конец отчетного периода к уплате процентов;

транспортные расходы включаются в состав издержек обращения;

все затраты включаются в издержки текущего отчетного периода.

В таблице 1 приведены основные показатели деятельности предприятия за 2010-2011 годы. Данные для заполнения этой таблицы взяты из Приложения 3, где помещены формы годовой отчетности организации за эти годы (формы №1, № 2).

Таблица 1 Основные экономические показатели ООО «Лидер» за 2010-2011 г.

Показатели	Ед. изм.	Базисный 2010 г.	Отчетный 2011 г.	Изменение
				В абс. величинах	Темп прироста
1. Выручка (товарооборот) (из ф. №2)	Тыс. руб.	20517	24958	+4441	121,6
2. Валовой доход (из ф. №2)	Тыс. руб.	5247	5994	+747	114,2
3. Издержки обращения (из ф. 2)	Тыс. руб.	4991	5633	+642	112,9
В том числе: - на оплату труда	Тыс. руб.	1303,9	1340,1	+36,2	12,8
- на социальное страхование	Тыс. руб.	339,01	348,4	9,39	2,76
- материальные затраты	Тыс. руб.	2033,4	2928,4	+895	144,0
- амортизация и прочие расходы	Тыс. руб.	1202,5	902,7	-299,8	0,75
4. Прибыль от продаж (ф. №2)	Тыс. руб.	256	361	+107	142,1
5. Чистая прибыль (Ф .№ 2)	Тыс. руб.	35	98	+63	280,0
6. Среднесписочная численность работающих	Чел.	39	36	-3	0,92
7. Выработка на 1-го работающего (показатель1 / показатель 6)	Тыс. руб.	526,1	693,3	+167,2	131,8
8. Среднемесячная заработная плата	Руб.	2786	3102	+316	111,3
9. Среднегодовая стоимость основных производственных фондов (по ф. №1, рассчитано)	Тыс. руб.	3061	3005	-56	0,98

Из таблицы 1 видно, что в 2011 году предприятие работало более эффективно, чем в предыдущем году. Это демонстрируют показатели прибыли от реализации товаров (рост 107 тыс. руб.), балансовой прибыли (рост 58 тыс. руб.), выработки (рост 167,2 тыс. руб. товарооборота на человека) и др.

В 2011 году сокращена численность работающих с 39 до 36 человек, однако расходы на оплату труда и социальное страхование выросли, что экономически вполне оправдано, так как одновременно произошел существенный рост на 31,8 % производительности труда работников предприятия, а рост среднемесячной заработной платы составил всего 11,3 %. Однако несколько выросли материальные затраты, что связано с проведенным в 2010 году косметическим ремонтом зданий магазинов и реорганизацией торговых залов.

Площадь торговых залов составляет 386,26 кв. м , товарооборот на 1 кв. м торговой площади составил в 2010 году - 53117 руб., а в 2011 году - 64614,5 руб.

Полученные в 2010 году убытки заставили руководство организации задуматься о возможных путях повышения эффективности работы предприятия. Поэтому эффективность работы предприятия, выраженная в снижении уровня издержек обращения на 1,7 % при одновременном снижении уровня реализованного наложения на 1,6 % позволило повысить объем прибыли организации от торговой деятельности на 107 тыс. руб. Далее в работе будет сделан подробный анализ финансовых результатов предприятия.

Помимо экономии всех издержек обращения организации следует стремиться расширять свою торговую деятельность, наращивать объем товарооборота, более эффективно использовать имеющиеся торговые и складские площади, развивать новые виды деятельности, в первую очередь оптовую торговлю.

Для более полного представления о предприятии проведем экспресс-анализ его финансово-экономического состояния на основе методики, данной в книге Ковалева В.В. и Патрова В.В. «Как читать баланс» 6 Аньшин В.М. Инвестиционный анализ: Учебное пособие: 2-е изд., испр. - М.: Дело, 2007. - 280 с. и данных отчетных форм № 1 и № 2. Для этого составим аналитическую таблицу 2.

Таблица 2 Экспресс-анализ финансово-экономического состояния ООО «Лидер»

Показатели	2010г.	2011г.	Изменение
			Абс.	Относ.
1. Оценка имущественного положения
Величина основных средств, тыс. руб. на конец периода	17122	15905	-1217	92,8
2. Доля основных средств в общей сумме активов, %	60,2	50,3	-9,9	83,5
3. Общая сумма хозяйственных средств (активов), тыс. руб.	28452	31618	+3166	111,10
2. Оценка финансового положения
1. Величина собственных средств , тыс. руб.	25332	27772	+2440	109,6
2. Обеспеченность собственными оборотными средствами (стр.490-190/290), %	72,3	75,5	+0,03	104,4
3. Коэффициент текущей ликвидности (раздел 2 баланса / раздел 5 баланса)	3,6	4,1	+0,5	113,8
4. Соотношение заемных и собственных средств (стр.590+690/490), %	12,3	13,8	+1,5	112,2
3. Оценка прибыльности
1. Чистая прибыль, тыс. руб.	35	98	+63	+280,0
2. Рентабельность совокупного капитала (чистая прибыль / средняя величина итога баланса за год), %	0,1	0,3	+0,2	300,0
3. Рентабельность продаж (стр. 050 ф. № 2 / стр. 020 ф.№ 2)	1,2	1,5	+0,3	125,0

На основании данных таблицы 2 можно сделать следующие выводы об изменениях в финансово-экономической деятельности предприятия за год. Общая сумма активов выросла за год на 11,1%, при этом общая сумма основных средств и их доля в хозяйственных средствах сократились: общая сумма на 1217 тыс. руб., а доля на 9,9 %.

Сумма основных средств сократилась за счет списания старого здания склада и начисления износа. В отчетном году произошел ввод в действие новых основных средств - здания склада. Однако, его стоимость не перекрыла сумму выбывшего по остаточной стоимости старого здания склада, списанного по ветхости и суммы амортизационных отчислений за год. Поэтому имущественное положение организации существенно не изменилось.

Показатели финансового положения предприятия несколько улучшились. Так сумма собственного капитала выросла на 2440 тыс. руб. за счет роста прибыли организации.

Обеспеченность собственными средствами остается на достаточно высоком уровне: 75,5т.р.

Рост коэффициента текущей ликвидности в динамике явление безусловно положительное, так при этом степень обеспеченности кредиторской задолженности оборотными активами организации растет. Однако, следует иметь в виду, что в экономически развитых странах считается нормальным, когда величина данного коэффициента варьирует около 2. При этом, как пишут В.В. Ковалев и В.В. Патров данное значение не является нормативным, это аналитическая средняя величина. Для наших отечественных предприятий величина коэффициента текущей ликвидности около 1 - уже достаточно высокий показатель, а тем более для торговли, которая отличается высокой мобильностью оборотных активов.

Отсутствие долгосрочных кредитов и займов в структуре баланса в течение ряда лет характерно для теперешнего состояния экономики, банки не торопятся вкладывать в реальный сектор, из-за высокой степени риска таких кредитов, а предприятия не берут кредиты из-за высокой их стоимости (высокой ставки процента) и высоких требований к залогу.

Наиболее важным в оценке экономического потенциала современного российского предприятия следует считать отсутствие «больных» статей в балансе, таких как убыток, просроченная дебиторская или кредиторская задолженность, а также ссуды и займы не погашенные в срок. Предприятие не имело подобных статей в составе баланса ни на конец 2010 года, ни на конец 2011 года.

В целом об экономическом потенциале предприятия можно сказать следующее: для работы в розничной торговле предприятие обеспечено всем необходимым, при этом в динамике наблюдается положительное изменение экономического потенциала за счет роста прибыли, которая в рыночной экономике является одним из главных показателей успешной деятельности коммерческой организации.

Дадим оценку изменений результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Как уже было отмечено, предприятие в 2011 году получило чистую прибыль на 63 тыс. руб. большую, чем в 2010 году, что составило прирост на 180,0 %. Рентабельность как общая, так и по основной деятельности выросла на 0,2%

Добиться таких результатов предприятие смогло за счет более успешного использования своего экономического потенциала. Так, темп роста выручки от реализации товаров составил в 2011 году 121,6 %, а чистой прибыли - 280,0 %.

2. Исследование порядка формирования прибыли на предприятии

Финансовый результат представляет собой разницу от сравнения сумм доходов и расходов организации. Превышение доходов над расходами означает прирост имущества организации - прибыль, а расходов над доходами - уменьшение имущества - убыток. Полученный организацией за отчетный год финансовый результат в виде прибыли или убытка соответственно приводит к увеличению или уменьшению капитала организация.

Финансовый результат хозяйственной деятельности организации формируется из двух слагаемых, основным из которых является реализационный результат, полученный от продажи продукции, товаров, работ и услуг, а также от хозяйственных операций, составляющих предмет деятельности предприятия, таких, как сдача в платную аренду основных средств, передача в платное пользование объектов интеллектуальной собственности и вложение средств в уставные капиталы других организаций.

Вторая часть в виде доходов и расходов, непосредственно не связанных с формированием основного реализационного финансового результата, образует прочий финансовый результат, включающих в себя операционные и внереализационные доходы и расходы. Если за отчетный период предприятие от продажи продукции, товаров, работ, услуг и других операций, составляющих предмет его деятельности, получило прибыль, то весь его финансовый результат будет равен прибыли от продаж плюс прочие доходы, минус прочие расходы. Если предприятие получит убыток от продаж, то его общий финансовым результат будет равен сумме убытка от продаж плюс прочие расходы, минус прочие доходы.

Полученный таким образом общий финансовый результат корректируется на суммы потерь, расходов и доходов в связи с чрезвычайными обстоятельствами хозяйственной деятельности предприятия.

Реализационный финансовый результат от продаж определяется в конце каждого отчетного периода. Если в качестве финансового результата предприятие получило прибыль, то она отражается по кредиту счета 99 «Прибыли и убытки» в корреспонденция с дебетом счета 90 «Продажи». Если результатом деятельности организации является убыток, то он отражается на дебете счета 99 «Прибыли и убытки» в корреспонденции с кредитом счета 90 «Продажи».

Особенность определения финансового результата от продаж в торговых (снабженческо-сбытовых) организациях состоит в предварительном исчислений валового дохода, который представляет собой сумму реализованной торговой наценки, определяемой в виде разницы между покупной и отпускной ценой проданного товара. Для определения финансового результата торговой организации от продаж из суммы ее валового дохода вычитается величина издержек обращения, относящаяся к проданным товарам и списанная с кредита счета 44 «Расходы: на продажу» (старое название этого счета «Издержки обращения») на дебет счета 90 «Продажи».

В соответствии с приказом об учетной политике предприятия используется способ определения валового торгового дохода (ВТД) методом расчета среднего процента торговой наценки.

В основе метода расчета ВТД по среднему проценту лежит расчет средней торговой наценки по реализованным товарам. Расчет прост, но не точен. Отсюда полученный по данному методу ВТД, как правило, больше или меньше фактического. Однако погрешность этого метода невелика в пределах нескольких сотых процента.

Предварительно рассчитывается средняя торговая наценка:

ТНс = (ТНн +ТНп+ТНв)/ТО *100

Используемые сокращения:

ТО - товарооборот;

ТНс - средняя торговая наценка;

ТНн - торговая наценка по остатку товаров на начало учетного периода;

ТНп - торговая наценка по товарам, поступившим за учетный период;

ТНв - торговая наценка по товарам, выбывшим за учетный период

На основе средней наценки и товарооборота по продажным ценам определяется ВТД:

ВТД = ТО *ТНс/100

Данная методика описана во внутренних бухгалтерских документах организации. Желательно полностью и подробно описать ее в приказе об учетной политике.

По действующим правилам объем продаж в бухгалтерском учете и отчетности определяется по моменту отпуска или отгрузки продукции, товаров, работ и услуг. Если учетной политикой предприятия для целей налогообложения исчисление объема продаж определяется «кассовым» методом, ориентированным на сумму выручки, поступившей на счета денежных средств, то отчетный финансовый результат предприятия от продаж для целей налогообложения регулируется до уровня, определяемого оплаченным объемом продаж. При этом прибыль по данным бухгалтерского учета (бухгалтерская прибыль) пересчитывается с метода «начислений» на «кассовый» метод путем корректировки, с одной стороны, объема выручки от продажи продукции, работ и услуг и, с другой стороны, себестоимости проданной продукции, работ и услуг.

На предприятии принят способ исчисления объема продаж по «кассовому» методу в целях определения налогооблагаемой прибыли за данный период. В розничной торговле момент фактической отгрузки и оплаты товаров по времени совпадают друг с другом. Однако, по некоторым сделкам оптовой торговли, может происходить расчет после отгрузки товаров. Хотя таких сделок немного, предприятие использует «кассовый» метод определения момента выручки от реализации.

Следует иметь в виду, что весь алгоритм формирования прибыли организации представлен в табличной наглядной форме в отчете о прибылях и убытках организации (форма №2). При этом заполнение данной формы отчетности предприятиями торговли имеет одну важную особенность - по стр. 020 «Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг» показывается покупная стоимость товаров, а по строке 030 «коммерческие расходы» - расходы на продажу (издержки обращения), связанные с реализацией этих товаров.

Процесс формирования налогооблагаемой прибыли не отражается в отчетности предприятия. Он приводится в соответствующих налоговых декларациях и расчетах. Данная информация является закрытой, относится к коммерческой тайне, поэтому здесь мы ее не приводим.

Сейчас с вводом в действие главы 25 Налогового кодекса Российской Федерации практически все налоговые льготы упразднены. Однако налогооблагаемая прибыль имеет свой особый алгоритм расчета, некоторые расходы предприятия корректируются в соответствии с требованиями налогового законодательства. Об этом сказано в первой главе, поэтому останавливаться на формировании этого вида прибыли подробно здесь мы не будем.

Анализ формирования прибыли проведем на основе методики В.А. Чернова, изложенной в его пособии «Дидактические материалы по анализу финансового состояния предприятия» Шеремет А.Д. и др. Методика финансового анализа. 3-е изд. Доп. и перераб. - М: ИНФРА-М, 2009. Ценность данной методики заключается в том, что в ней учитывается фактор инфляции. Поскольку использование прибыли организации по данным отчетности изучить невозможно, то и исследовать этот вопрос в ООО «Кит» мы не будем. Таблица 3 составлена на основе данных формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках». Значение индекса цен товаров по г. Н.-Новгороду составил в 2010 году по отношению к 2011 году по данным Госкомстата РФ 1,18 (i).

По данным таблицы 3 видно, что товарооборот в отчетном году вырос, однако большая часть его прироста произошла за счет инфляции, а не за счет усилий организации по увеличению этого важнейшего показателя.

Таблица 3 Анализ формирования прибыли ООО «Лидер»

Показатели	2010г.	2011г.	Абс. изм. гр. 3-гр. 2	Приведенное значение гр. 3/i	Изменение без влияния цен гр.5-гр.2	Влияние цен гр.3-гр.5	Темп роста, % гр.5/гр.2
1. Товарооборот, тыс. руб.	20517	24958	+4441	21151	+634	+3807	103,1
2. Валовой доход, тыс. руб.	5247	5994	+747	5080	-167	+914	96,8
3.Уровень валового дохода, %	25,6	24,0	-1,6	-	-	-	-
4.Издержки обращения, тыс. руб.	4991	5633	+642	4774	-217	+859	95,7
5.Уровень издержек обращения, %	24,3	22,6	-1,7	-	-	-	-
6. Результат от реализации товаров, тыс. руб.	256	361	+105	306	+50	+55	119,5
7.Уровень прибыли от реализации: - к товарообороту, %	1,2	1,4	+0,2	-	-	-	-
- к валовому доходу, %	4,8	6,0	+1,2	-	-	-	-
- к издержкам обращения, %	5,1	6,4	+1,3	-	-	-	-
8. Операционные доходы, тыс. руб.	96	151	+55	128	+32	+27	133,3
9. Операционные расходы, тыс. руб.	160	286	+126	242	+82	+44	151,3
12.Прибыль до налогообложения (убыток), тыс. руб.	46	122	+76	103	+57	+19	223,9
17.Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, тыс. руб.	35	98	+63	83,05	48,05	+14,2	225,14
18.Уровень остающейся прибыли к товарообороту, %	0,2	0,4	+0,2	-	-	-	-

Валовой доход также вырос, однако весь прирост величины этого показателя обеспечен инфляцией, без учета роста цен валовой доход упал на 167 тыс. руб., что вызвано в первую очередь снижением среднего уровня наценки из-за роста конкуренции.

Издержки обращения в отчетном году выросли на 642 тыс. руб., однако с учетом фактора инфляции издержки обращения снизились на 217 тыс. руб. Этот факт - результат работы всего коллектива по снижению расходов в отчетном году. Уровень издержек обращения, даже без учета фактора инфляции в отчетном году оказался ниже на 1,7 % по сравнению с предшествующим годом.

Финансовый результат от реализации товаров (прибыль) без учета инфляции вырос на 105 тыс. руб., с учетом инфляции - на 50 тыс. руб. Понятно, что весь прирост прибыли обеспечен не ростом уровня валового дохода, а снижением издержек обращения и ростом товарооборота.

Уровень прибыли от реализации товаров к товарообороту или иначе - рентабельность продаж выросла на 0,2 % (с 1,2 % до 1,4 %).

Таким образом, можно сказать, что весь прирост прибыли ООО «Лидер» за счет реализации товаров получен за счет расширения деятельности (роста товарооборота с учетом фактора инфляции) и за счет роста отдачи используемых ресурсов (снижения издержкоемкости торговой деятельности). Снижение уровня валового дохода, то есть доли торгового предприятия в средней цене реализованных товаров, к которому предприятие вынудило обострение конкуренции на рынке, оказало благотворное влияние на предприятие - заставило его искать резервы по снижению издержек обращения, привлекать покупателей более низкими ценами, чем у конкурентов. Выиграли и покупатели - им приходилось выкладывать меньшие суммы за товар, реальный товарооборот (то есть его материально-вещественное и количественное содержание) от этого только вырос и ускорил оборот товаров.

Весьма существенное на величину валовой прибыли оказала разность между операционными доходами и расходами. Эта величина представляет собой убыток как прошлом году, так и в предшествующем ему. Убыток от прочей операционной деятельности в 2010 году составил 64 тыс. руб., а в 2011 - 135 тыс. руб. Такое положение дел связано с тем, что предприятие вынуждено списывать в убыток недоамортизированное имущество (в т.ч. основные средства), которые пришли в негодность и не могут эксплуатироваться в дальнейшем, а так же с получением убытков от других, не основных видов деятельности организации.

Рассмотрение и детальный анализ прочих операционных расходов и доходов, так эти сведения на предприятии являются коммерческой тайной и раскрытию в отчетности не подлежат.

Для более подробного рассмотрения изменений приведённых доходов и расходов по статьям, а также их причин, следует обратиться к данным бухгалтерского учета по аналитическим и синтетическим счетам, относящимся к рассчитанным показателям; к первичной документации по соответствующим операциям, к данным оперативного учёта, что в рамках данной работы сделать невозможно.

3. Анализ влияния факторов на прибыль

Чтобы выявить резервы улучшения финансового состояния, необходимо определить количественное изменение финансовых результатов при заданном количественном изменении факторных показателей, то есть провести анализ влияния факторов на величину прибыли.

Основными факторами, влияющими на прибыль, являются товарооборот, средний уровень валового дохода и средний уровень издержек обращения, а также другие доходы и расходы. На величину дохода, а, следовательно, и прибыли влияет и структура товарооборота. Это связано с тем, что каждая товарная группа имеет свой уровень валового дохода и требует различных затрат. Поэтому с изменением состава товаров меняется и финансовый результат. Однако состав товаров не может зависеть от предприятия напрямую, так как потребности в том или ином товаре диктует не производитель, а потребитель, поэтому и особого практического значения анализ структуры товарооборота не имеет.

В таблице 4 произведем расчет влияния разных факторов на операционную прибыль предприятия в 2011 году по сравнению с 2010 годом. При этом в таблице 4 используются приведенные данные по показателям из таблицы 3. Из таблицы 4 видно, что финансовые результаты от торговой деятельности предприятия за оба анализируемых периода представляют собой прибыль (с учетом фактора инфляции). При этом в 2011 году абсолютный размер прибыли и ее уровень в товарообороте несколько выросли по сравнению с 2010 г. Следует отметить, что в 2011 году уровень валового торгового дохода снизился по сравнению с 2010 годом с 25,57 % до 24,02 %. Это произошло за счет значительного роста цен на закупаемые для дальнейшей продажи товары и обострением конкуренции.

Таблица 4 Анализ влияния товарооборота, валового дохода и издержек обращения на операционную прибыль от торговой деятельности ООО «Лидер»в 2011 году по сравнению с 2010 годом в сопоставимых ценах (в тыс. руб.)

Показатели	2010г	2011г.	Абсолютное изменение (+;-)
1. Объем товарооборота, без косвенных налогов	20517	21151	+634
2. Валовой доход от реализации товаров, сумма	5247	5080	-167
- % к обороту (уровень ВД)	25,57	24,02	-1,55
3. Издержки обращения, сумма	4991	4774	-217
- % к обороту (уровень издержек обращения)	24,33	22,57	-1,76
4. Прибыль от продаж (тыс.руб.)	256	306	+50
- % к обороту (уровень рентабельности продаж)	1,25	1,45	+0,2

Однако, издержки обращения организации существенно сократились, а их уровень к товарообороту упал с 24,33 % до 22,57 %, что несомненно является весьма положительным фактом в деятельности организации. Поэтому несмотря на негативное влияние снижения уровня валового торгового дохода в товарообороте, за счет относительной экономии на издержках обращения предприятие добилось повышения размера и уровня прибыли от торговой деятельности в 2011 году по сравнению с 2010 годом.

Дополним анализ, проведенный в таблице 4., расчетом влияния разных факторов - изменения товарооборота, уровня валового дохода и издержек обращения на прибыль предприятия от реализации товаров, т.е. на операционную прибыль. Для этого воспользуемся следующей методикой, изложенной в книге коллектива авторов - Любушина Н.П., Лещевой В.Б., Дьяковой В.Г. «Анализ финансово-экономической деятельности предприятия» Раицкий К.А. Экономика предприятия. - М: ИВЦ « Маркетинг»; 2007г..

Данная методика основана на факторной модели прибыли, которая имеет вид:

, (1)

где N_Р - товарооборот, У_ВД - уровень валового торгового дохода, У_И - уровень издержек обращения.

Влияние товарооборота на сумму прибыли определим путем умножения базового уровня рентабельности на величину отклонения фактического товарооборота от базового. Для этого воспользуемся следующей формулой:

(2)

где N₀ - базовый объем розничного товарооборота (2010 год); N₁ - объем РТО в отчетном периоде (2011 год); У₀ - базовый уровень рентабельности продаж (2010 год, см. табл.4.).

В нашем случае влияние товарооборота на прибыль составило:

(21151 - 20517) (1,25) / 100 = +7,9 тыс. руб.

Далее рассчитаем влияние среднего уровня реализованного наложения на сумму прибыли. Для этого воспользуемся формулой:

(3)

где У₀ - уровень валового дохода в базовом периоде ;

У₁ - уровень валового дохода в отчетном периоде (по табл. 4.).

На предприятии влияние уровня валового дохода на прибыль в 2011 году составило:

21151 (-1,55) / 100 = - 327,8 тыс. руб.

Влияние на прибыль уровня издержек обращения исчисляется путем умножения отчетной суммы реализации на величину отклонения отчетного уровня издержек обращения от базового их уровня по формуле:

(4)

где У₀ - средний уровень издержек обращения в базовом периоде (2010 год); У₁ - средний уровень издержек обращения в отчетном периоде (2011).

За счет снижения уровня издержек обращения сумма прибыли выросла в отчетном году по сравнению с базовым на:

21151 1,76 / 100 = 372,3 тыс. руб.

Из таблицы 4 видно, что изменение уровня издержек обращения имеет отрицательное значение, то есть этот уровень снизился, однако при расчете данное изменение мы берем как величину положительную, так как из факторной модели прибыли видно, что влияние данного фактора на прибыль отрицательное, а отрицательное влияние отрицательного изменения фактора становится положительным.

Общая сумма влияния всех трех факторов - объема товарооборота, уровня валового дохода и уровня издержек обращения - на сумму прибыли от реализации составила:

7,9 + (-327,8) + 372,3 = 52,4 тыс. руб.

Она определена по формуле:

Данный результат отличается от полученного в таблице 4 общего изменения прибыли в отчетном году по сравнению с базисным без учета влияния цен (50 тыс. руб.), т.к. при расчетах показателей уровня делались округления до 0,01%. Факторный анализ прибыли от реализации показал, что изменение (рост) товарооборота в 2011 году по сравнению с 2010 годом положительно повлиял на величину прибыли. За счет этого фактора прибыль выросла на 7,9 тыс. руб. Отрицательно повлияло на прибыль изменение уровня валового дохода, за счет его снижения прибыль уменьшилась на 327,8 тыс. руб. Однако снижение уровня издержек обращения привело к росту прибыли на 372,3 тыс. руб. по сравнению с прошлым годом. При этом рост прибыли за счет снижения уровня издержек обращения перекрыл ее снижение из-за снижения уровня валового торгового дохода.

Для детального анализа издержек обращения необходима объемная информация, которая считается на предприятии коммерческой тайной.

4. Анализ показателей рентабельности

Уровень рентабельности торговых предприятий на практике обычно определяют отношением прибыли к товарообороту. Он показывает, сколько процентов составляет прибыль в товарообороте. Этот уровень рентабельности следует исчислять не по всей (балансовой) прибыли, а только по прибыли от реализации товаров, так как внереализационные доходы, расходы и потери не находятся в прямой зависимости от изменения объема товарооборота. Экономисты стран с развитой рыночной экономикой его называют уровнем рентабельности продаж. Он находится в прямой зависимости от изменения уровня валового дохода, находящегося в распоряжении торгового предприятия, и в обратной - от изменения уровня издержек обращения. Уровень рентабельности продаж на исследуемом предприятии в сопоставимых ценах в отчетном году составил -1,45% к обороту и вырос по сравнению с прошлым годом на 0,2% (см. табл. 4).

Исходя из формулы прибыли торговой организации как разницы между валовым торговым доходом и издержками обращения, можно сделать следующие выводы. За счет снижения уровня валового дохода показатель рентабельности продаж снизился по сравнению с 2010 годом на 1,55 %. Снижение уровня издержек обращения на 1,76 % по сравнению с прошлым годом в таком же размере повысило уровень рентабельности продаж, сумма влияния этих факторов: (-1,55)+1,76=0,21 %, что равно абсолютному изменению уровня рентабельности продаж (см. таблицу 4), разница в 0,01 % возникла за счет округлений. Экономисты стран СНГ считают, что минимальный уровень рентабельности продаж в розничной торговле должен составлять 3-5% к обороту. В анализируемой торговой организации этот показатель имеет значение гораздо ниже требуемого.

Уровень рентабельности продаж по отдельным товарным группам и товарам неодинаков. В связи с этим изменение структуры розничного товарооборота ведет к повышению или к снижению рентабельности торгового предприятия. Влияние изменения структуры товарооборота на уровень рентабельности продаж в целом по торговому предприятию проявляется через уровень валового дохода, остающегося в его распоряжении, и уровень издержек обращения.

Уровень рентабельности, исчисленной отношением прибыли к товарообороту, имеет существенный недостаток: он не учитывает, при каких хозяйственных ресурсах (активах) достигнут финансовый результат и как эффективно они используются. В связи с этим экономисты предлагают определить рентабельность хозяйственных ресурсов как отношение годовой суммы прибыли к среднегодовой стоимости основных производственных фондов и оборотных средств.

Он показывает, сколько процентов занимает прибыль в активах предприятия или сколько копеек прибыли получено с каждого рубля хозяйственных ресурсов.

В зарубежной аналитической практике его называют уровнем рентабельности функционирующего капитала. При исчислении рентабельности функционирующего капитала в расчет следует включать все основные производственные средства (собственные, арендованные и безвозмездно предоставленные) и все оборотные средства (текущие активы). Фактическую среднегодовую стоимость собственных основных средств и оборотных активов рассчитывают по данным бухгалтерских балансов. Рентабельность функционирующего капитала по предприятию характеризуется данными таблицы 5.

Таблица 5 Анализ уровня рентабельности функционирующего капитала по ООО «Лидер» за 2010-2011 годы (на конец периода)

Показатели	2010г.	2011г.	Абс. изм.	Темп изм., %
1. Прибыль до налогообложения, тыс. руб.	46	122		265,2
2. Стоимость хозяйственных ресурсов (функционирующего капитала, по форме №1), тыс. руб.	28452	31618	+3166	111,1
В том числе:
А) внеоборотные активы, тыс. руб.	17122	15905	-1217	92,8
Б) оборотные активы, тыс. руб.	11330	15713	+4383	138,7
3.Рентабельность функционирующего капитала (стр. 1/ стр. 2)100, %	0,16	0,38	0,22	237,5
4. Рентабельность внеоборотных активов (стр. 1/стр. 2А)100, %	0,26	0,76	0,50	292,3
5. Рентабельность оборотных активов (стр. 1/ стр. 2Б)100, %	0,40	0,77	0,37	192,5

Предприятие с каждого рубля функционирующего капитала получило 0,16 руб. прибыли в 2010 году и 38 копеек прибыли в 2011 году. Уровень рентабельности хозяйственных ресурсов находится в прямо пропорциональной зависимости от изменения суммы прибыли и в обратной - от изменения остатков основных и оборотных активов. Влияние этих факторов можно измерить приемом цепных подстановок. Для этого предварительно определяют условный уровень рентабельности функционирующего капитала при базисной сумме прибыли до налогообложения и фактических среднегодовых остатках основных и оборотных средств (тыс.руб.):

(46/31618*100=0,15)

Затем из условного уровня рентабельности функционирующего капитала вычитают базисный: 0,15 - 0,16=-0,01 и в результате определяют влияние на его размер изменения остатков хозяйственных средств. Если из фактического уровня рентабельности хозяйственных ресурсов вычесть условный, исчислим влияние на его размер изменения суммы прибыли: 0,38 -0,15=0,23.

Повышение среднегодовых остатков основных и оборотных активов на 3166 тыс. рублей понизило рентабельность функционирующего капитала на 0,01 %.

Влияние обоих факторов: 0,23 - 0,01= 0,38 - 0,16 = 0,22 %.

Аналогичным приемом изучают влияние указанных факторов на динамику уровня рентабельности функционирующего капитала по его составным частям - внеоборотных и оборотных активов.

Из табл.5 видно, что за счет снижения среднегодовых остатков внеоборотных активов средняя величина функционирующего капитала снизилась на 1217 тыс. руб., а за счет роста среднегодовых остатков оборотных активов предприятия средняя величина функционирующего капитала выросла на 3166 тыс. руб. Общее влияние составных частей капитала на его общую среднюю величину: (-1217) + 3166 = +1949 тыс. руб.

Рассчитаем условный уровень рентабельности капитала, при котором изменение функционирующего капитала произошло только во внеоборотной части этого показателя: 46 / (28452 - 1217)* 100 = 0.1689 %.

Таким образом, за счет снижения среднегодовой стоимости внеоборотных активов уровень рентабельности функционирующего капитала вырос на: 0,1689 - 0,1616 = 0,0073 %.

А за счет роста среднегодовой величины оборотного капитала уровень рентабельности функционирующего капитала снизился на: 0,15 - 0,16 = -0,01 %.

Общее влияние составных частей функционирующего капитала на уровень его рентабельности составило: 0,0073 - 0,0189 = -0,0116%, что соответствует полученному выше результату и подтверждает правильность расчетов.

Аналогично можно высчитать влияние на рентабельность капитала изменения любых составных частей капитала.

Средние остатки оборотных активов можно представить как произведение среднедневного товарооборота на их оборачиваемость в днях. В связи с этим по уровню рентабельности функционирующего капитала можно изучить влияние второго качественного показателя работы торговых предприятий - оборачиваемости оборотных средств. Для этого исчисляют, сколько высвобождено или дополнительно вложено средств за счет изменения оборачиваемости (умножением фактического среднедневного товарооборота за отчетный год на ускорение или замедление оборачиваемости оборотных средств в днях) и способом долевого участия определяют ее влияние на уровень рентабельности хозяйственных ресурсов.

Указанные выше показатели рентабельности следует рассчитывать по прибыли от реализации товаров, балансовой и чистой прибыли, что позволяет изучить влияние составных частей прибыли и ее использования на рентабельность работы предприятия.

Помимо того, что можно проанализировать изменение рентабельности капитала по структуре актива баланса, возможно изучение этого показателя с точки зрения формирования капитала по источникам, то есть по пассиву баланса. Это позволит рассчитать рентабельность собственного капитала, рентабельность заемного капитала. Формулы расчета различных показателей рентабельности приведены в Приложении.

Хотя рентабельность предприятия невысока, но она имеет тенденцию к росту. Это свидетельствует об укреплении финансовой устойчивости предприятия. В целом предприятие не имеет серьезных проблем развития, т.к. рентабельность продаж и прибыль от реализации товаров имеют положительную динамику. Следует более глубоко проанализировать рентабельность по составным частям функционирующего капитала на основе внутренней учетной информации и выявить те его элементы, использование которых тормозит развитие предприятия, отрицательно сказывается на оборачиваемости капитала в целом.

В результате проведенного анализа финансового результата данного предприятия можно сделать вывод, что в целом финансовое положение является устойчивым. Структура баланса является удовлетворительной. Увеличение прибыли от реализованной продукции повлекло за собой увеличение балансовой прибыли, благодаря снижению уровня издержек и материальных затрат.

Следует отметить, что из-за роста прибыли предприятия увеличился объем собственного капитала. На основании проведенного анализа по данным бухгалтерского баланса и формы №2 можно сказать, что весь прирост прибыли обеспечен не ростом валового дохода, а снижением уровня издержек обращения и ростом товарооборота. Факторный анализ прибыли показал, что изменение товарооборота положительно повлиял на финансовое положение предприятия.

На основании проведенного анализа можно выделить два отрицательных фактора, которые могут повлиять на увеличение товарооборота, а значит увеличение прибыли. Это такие факторы, как издержки обращения и оборачиваемость активов. В третьей главе мы рассмотрим мероприятия по снижению влияния данных факторов на увеличение прибыли и рентабельности данного предприятия.

финансовый прибыль рентабельность капитал

Выводы

Показатели финансового положения предприятия несколько улучшились. Так сумма собственного капитала выросла на 2440 тыс. руб. за счет роста прибыли организации.

Обеспеченность собственными средствами остается на достаточно высоком уровне: 75,5т.р.

В целом об экономическом потенциале предприятия можно сказать следующее: для работы в розничной торговле предприятие обеспечено всем необходимым, при этом в динамике наблюдается положительное изменение экономического потенциала за счет роста прибыли, которая в рыночной экономике является одним из главных показателей успешной деятельности коммерческой организации.

Финансовый результат от реализации товаров (прибыль) без учета инфляции вырос на 105 тыс. руб., с учетом инфляции - на 50 тыс. руб. Понятно, что весь прирост прибыли обеспечен не ростом уровня валового дохода, а снижением издержек обращения и ростом товарооборота.

Уровень прибыли от реализации товаров к товарообороту или иначе - рентабельность продаж выросла на 0,2 % (с 1,2 % до 1,4 %).

Таким образом, можно сказать, что весь прирост прибыли ООО «Лидер» за счет реализации товаров получен за счет расширения деятельности (роста товарооборота с учетом фактора инфляции) и за счет роста отдачи используемых ресурсов (снижения издержкоемкости торговой деятельности).

Хотя рентабельность предприятия невысока, но она имеет тенденцию к росту. Это свидетельствует об укреплении финансовой устойчивости предприятия. В целом предприятие не имеет серьезных проблем развития, т.к. рентабельность продаж и прибыль от реализации товаров имеют положительную динамику. Следует более глубоко проанализировать рентабельность по составным частям функционирующего капитала на основе внутренней учетной информации и выявить те его элементы, использование которых тормозит развитие предприятия, отрицательно сказывается на оборачиваемости капитала в целом.

Размещено на Allbest.ru