Сущность и причины появления коммерческого и лизингового кредита в современной экономической практике России

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

ГБОУ СПО СО ЕКАТЕРИНБУРГСКИЙ КОЛЛЕДЖ ТРАНСПОРТНОГО СТРОИТЕЛЬСТВА

Специальность «Банковское дело»

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине: Финансы, денежное обращение и кредит

на тему: Сущность и причины появления коммерческого и лизингового кредита в современной экономической практике России

Исполнитель: студент группы С.С. Балдина

Руководитель: преподаватель _________ Т.Г. Мальцева

Екатеринбург 2012



ОГЛАВЛЕНИЕ

Введение

1. Общее понятие лизинга

1.1 Краткая история возникновения лизинга, проблемы и перспективы развития лизинга в России

1.2 Сущность лизинговой сделки

1.3 Виды лизинговых отношений

1.4 Схема и порядок проведения лизинговых операций

1.5 Преимущества и недостатки лизинговых сделок

1.6 Анализ деятельности лизингового кредита в России

2. Общее понятие коммерческого кредита

2.1 Краткая история возникновения коммерческого кредита, проблемы и перспективы развития коммерческого кредита в России

2.2 Виды и способы предоставления коммерческого кредита

2.3 Схема коммерческого кредита

2.4 Преимущества и недостатки коммерческого кредита

2.5 Анализ деятельности коммерческого кредита в банках России

Заключение

Библиографический список



Введение

Главным звеном финансовой системы страны являются финансы предприятий отраслей народного хозяйства. Именно в производстве лежит реальная основа всевозможных экономических отношений, в основе которых задействованы денежные отношения: финансовые, кредитные и т.п.

Возрастающие требования к повышению качества производимых товаров, предоставлению услуг и выполнению работ определяют необходимость замены средств производства на станки и оборудование новых поколений, внедрения новых прогрессивных технологий. Затраты на модернизацию производства требуют вложения значительных финансовых средств, которыми далеко не всегда располагают производственные предприятия.

В настоящий момент лизинговые операции и операции коммерческого кредита начали широко применяться в практике российских коммерческих банков и специализированных лизинговых компаний, хотя существует множество проблем, требующих своего разрешения.

Целью работы является изучение данных способов финансирования предприятий и выявление уровня развития лизинга и коммерческого кредита в России.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1. Исследовать сущность банковского кредитования и лизинга как источников финансирования;

2. Рассмотреть разновидности лизинговых операций, операций коммерческого кредита и порядок их проведения;

3. Выявить преимущества, недостатки и перспективы развития лизинга и коммерческого кредита в России;

4. Проанализировать динамику развития лизингового и коммерческого кредитов.

Глава 1. Общее понятие лизинга

Лизинг - это вид предпринимательской деятельности, направленной на инвестирование временно свободных или привлеченных денежных средств, когда по договору финансовой аренды (лизинга) арендодатель обязуется приобрести в собственность обусловленное договором имущество у определенного продавца и предоставить это имущество арендатору (лизингополучателю) за плату во временное пользование для предпринимательских целей.

Современность, а тем более будущее лизингового бизнеса в стране невозможно представить без активного участия в нем банков.

Лизинговые операции заключаются в предоставлении на условиях аренды на долгосрочный период машин, оборудования, недвижимости и других элементов основного капитала предприятиям-арендаторам.

В лизинговой сделке обычно участвуют три стороны. В качестве собственника имущества -- лизингодателя, предоставляющего имущество в пользование на условиях лизингового соглашения, чаще всего выступают лизинговые компании или коммерческие банки. Пользователем имущества -- лизингополучателем является юридическое лицо (предприятие любой формы собственности). Кроме того, в лизинге участвует продавец имущества -- поставщик, которым может быть производитель или торговое предприятие.

Обычно потенциальный лизингополучатель сам подбирает поставщика, имеющего для него нужное имущество. Не имея возможности приобретения имущества в собственность, он обращается к лизингодателю, например к банку, с просьбой об участии в сделке. Банк покупает имущество у поставщика за счет своих средств и сдает его лизингополучателю на условиях, оговоренных в соглашении. Таким образом, банк оказывает пользователю финансовую услугу, сходную с кредитной операцией. Банк приобретает имущество в собственность за полную стоимость, которая возмещается путем периодических взносов клиента.

Лизинг -- это, по сути, кредит, предоставляемый лизингодателем лизингополучателю в форме передаваемого имущества, т.е. в товарной форме.

Рассмотрим участников лизинговой сделки:

Первый вариант: К прямым участникам лизинговой сделки, то есть к субъектам лизинга относятся лизинговые фирмы и компании - лизингодатели. Косвенными участниками такой лизинговой сделки являются коммерческие и инвестиционные банки, кредитующие лизингодателя и выступающие гарантами сделок.

Второй вариант: Лизингодателем, является коммерческий банк, который приобретает у изготовителя оборудование, необходимое лизингополучателю.

1.1 Краткая история возникновения лизинга, проблемы и перспективы развития лизинга в России

Раскрытие сущности лизинговой сделки восходит к далеким временам Аристотеля (384/383-322 гг. до н. э.). Он рассматривал идеи лизинга в своем трактате "Богатство состоит в пользовании, а не в праве собственности". Основной идеей этой работы является то, что не обязательно для получения дохода иметь в собственности какое-либо имущество, достаточно лишь иметь право пользования им и в результате этого получать доход. В истории существуют факты, когда арендовались не только различные типы сельскохозяйственной техники и ремесленного оборудования, но даже военная техника.

В начале XX века многие железнодорожные лизинговые компании предлагали контракты с более коротким сроком действия. По окончании контракта вагоны возвращались арендодателю, который сохранял за собой право собственности на это имущество. Такие арендные договоры заложили начало оперативного лизинга.

Введение в экономические понятия термина "лизинг" (от англ. lease -- сдавать внаем) связывают с операциями телефонной компании "Белл", руководство которой в 1877 году приняло решение сдавать в аренду, а не продавать свои телефонные аппараты.

В России понятие "лизинг" появилось во время Второй мировой войны, когда в 1941-1945 годах по lend-lease осуществлялись поставки американской военной техники.

Применение лизинговых операций началось в нашей стране с середины 1989 года в результате перевода предприятий на арендные формы хозяйствования. Госбанк СССР разработал инструкцию № 270 от 16 февраля 1990 г. “О плане счетов бухгалтерского учета”, в которой представлен порядок отражения лизинговых операций в бухучете. Развитие сети коммерческих и кооперативных банков способствовало внедрению в банковскую практику лизинговых операций.

Внедрение лизинга было связано с определенными трудностями: недоработкой вопросов правового режима лизинга, отсутствием квалифицированных кадров.

1995 г. стал стартовым для широкого развития лизинговой инфраструктуры. Лизинговые компании стали интенсивно создаваться в различных регионах страны, чему содействовало принятие Правительством России постановления № 633 от 29 июня 1995г. “О развитии лизинга в инвестиционной деятельности”, в котором предусмотрено оказание государственной поддержки этому направлению.

К 2012 году лизинг имеет ряд весьма серьезных проблем.

Рынок лизинга в России вступил в стадию высокой конкуренции. Приход иностранных игроков с «длинными» деньгами, низкими ставками и стандартизированными услугами приведет к снижению стоимости услуг. Вследствие чего, сильные иностранные компании начнут поглощение успешных российских компаний, которые имеют более дорогие банковские ресурсы.

Кроме того, на сегодняшний день развитию лизинга препятствует ряд обстоятельств, таких как:

1) Необходимость значительного стартового капитала для организации лизинговой компании.

2) Неразвитость инфраструктуры лизингового рынка, включающей сеть лизинговых компаний, специализированных консалтинговых фирм и соответствующую систему информационного обеспечения о предложениях лизинговых услуг.

3) Недостаток квалифицированных кадров для проведения лизинговых операций.

4) Неподготовленность лизингополучателя (по данным Московской лизинговой компании, из 700 заявок московских предпринимателей только 2% получили положительное экспертное заключение.)

Без решения перечисленных проблем трудно рассчитывать на успешную работу лизинговых компаний и развитие внутреннего российского рынка лизинговых услуг.

Несмотря на все перечисленные проблемы, лизинг в России, на сегодняшний день, быстро развивающийся бизнес. Темпы роста лизинговых компаний опережают практически все основные секторы финансовой системы России и существенно превосходят темпы роста экономики в целом.

Все большую поддержку лизинг встречает и у банков, а это основа данного бизнеса. Сегодня многие банки готовы пересмотреть свою кредитную политику в сторону увеличения сроков кредитования лизинговых операций и снижения цены кредитов.

1.2 Сущность лизинговой сделки

Лизинговая сделка -- это совокупность договоров, необходимых для реализации договора лизинга между лизингодателем, лизингополучателем и продавцом (поставщиком) предмета лизинга.

Основным документом лизинговой сделки является договор о лизинге. Он заключается между владельцем имущества и пользователем о предоставлении последнему во временное пользование для предпринимательской деятельности объекта лизинга.

Типичный договор о лизинге должен содержать следующие основные положения:

1) предмет договора;

2) порядок поставки и приемки имущества;

3) права и обязанности сторон;

4) использование имущества, уход, ремонт и модификации;

5) страхование;

6) срок лизинга;

7) лизинговые платежи и штрафные санкции;

8) ответственность сторон;

9) порядок разрешения споров;

10) условия досрочного расторжения договора;

11) действия сторон по завершении сделки;

12) прочие условия;

13) форс-мажор;

14) юридические адреса и банковские реквизиты.

В зависимости от срока, на который заключается договор аренды, различают три вида арендных операций:

- краткосрочная аренда (рентинг) - на срок от одного дня до одного года;

- среднесрочная аренда (хайринг) - от одного года до трех лет;

- долгосрочная аренда (лизинг) - от трех до 20 лет и более.

Лизинг отличается от аренды:

1) В отличие от арендатора лизингополучатель оплачивает страховку имущества, его техобслуживание, возмещает потерю собственнику в случае гибели или порчи имущества;

2) В случае выявления дефекта в объекте лизинговой сделки лизингополучатель предъявляет не лизингодателю, а поставщику оборудования. В связи с этим на срок лизинговой сделки параллельно предусматривается гарантия поставщика по техническому обслуживанию оборудования.

При лизинге арендатор становится владельцем взятого в аренду имущества только по истечении срока договора и выплаты им полной стоимости арендованного имущества.

По своей юридической форме лизинговая сделка является своеобразным видом долгосрочной аренды инвестиционных ценностей. Четкое определение лизинговой операции имеет важное практическое значение, так как при несоблюдении установленных законом правил ее оформления она не может быть признана лизинговой сделкой, что чревато для участников операции рядом неблагоприятных финансовых последствий.

1.3 Виды лизинговых отношений

Содержание конкретных лизинговых сделок и порядок их реализации во многом определяются видами лизинговых отношений.

Существует несколько видов лизинговых отношений, которые определяются в зависимости от типа лизингового имущества, форм финансирования, собственника имущества, состава участников, объемов обязанностей сторон, степени окупаемости лизингового имущества и уплаты лизинговых платежей.

В соответствии с признаками окупаемости (условиями амортизации имущества) выделяют финансовый и оперативный лизинг.

Финансовый (капитальный, прямой) лизинг - financial, capital leases - предусматривает выплату лизинговых платежей, покрывающих полную стоимость амортизации оборудования или большую его часть, дополнительные издержки и прибыль лизингодателя.

Оперативный (сервисный) лизинг - service, operating leases - представляет собой арендные отношения, при которых расходы лизингодателя, связанные с приобретением и содержанием сдаваемых в аренду предметов, не покрываются арендными платежами в течение одного лизингового контракта.

По отношению к арендуемому имуществу (или по объему обслуживания) лизинг делится на:

Чистый (net leasing), когда все расходы по обслуживанию имущества принимает на себя лизингополучатель. Большинство услуг на отечественном лизинговом рынке оборудования являются чистыми.

Полный, или, как его еще называют “мокрый” лизинг (wet leasing), когда лизингодатель принимает на себя все расходы по обслуживанию имущества. По стоимости полный лизинг один из самых дорогих, так как у лизингодателя увеличиваются расходы на техническое обслуживание.

Частичный ( с частичным набором услуг), когда на лизингодателя возлагаются лишь отдельные функции по обслуживанию имущества.

В зависимости от состава участников (субъектов) сделки различают следующие виды лизинга:

Прямой лизинг, при котором собственник имущества (поставщик) самостоятельно сдает объект в лизинг (двухсторонняя сделка).

Косвенный лизинг, когда передача имущества в лизинг происходит через посредника. В этой передаче участвуют поставщик, лизингодатель и лизингополучатель

Раздельный лизинг (лизинг с участием множества сторон) - leveraged leasing. Этот вид лизинга распространен как форма финансирования сложных, крупномасштабных объектов. В нем участвуют нескольких компаний поставщиков, лизингодателей и привлечением кредитных средств у ряда банков. Лизингодатели обеспечивают лишь часть суммы, которая необходима для покупки объекта лизинга. Эти средства привлекаются путем выпуска акций и распространения их среди лизингодателей, принимающих участие в финансировании сделки. Оставшаяся часть контрактной стоимости объекта лизинга финансируется кредиторами (банками, другими инвесторами).

Одной из форм прямого лизинга является возвратный лизинг (sale and leaseback arrangement). Возвратный лизинг представляет собой систему взаимосвязанных соглашений, при которой фирма - собственник земли, зданий, сооружений продает эту собственность финансовому институту (банку, страховой компании, инвестиционному фонду, фирме, специально ориентированной на лизинговые операции) с одновременным оформлением соглашения о долгосрочной аренде своей бывшей собственности на условиях лизинга.

Возвратный лизинг необходим, прежде всего, для тех хозяйствующих субъектов, которым срочно требуются значительные объемы оборотных средств.

При возвратном лизинге арендная плата устанавливается по следующей схеме: сумма платежей должна быть достаточной для полного возмещения инвестору всей суммы, которая была выплачена им при покупке, и плюс к этому обеспечивать среднюю норму прибыли на инвестированный капитал.

По типу финансирования лизинг делится на:

Срочный, когда имеет место одноразовая аренда имущества.

Возобновляемый (револьверный), при котором после истечения первого срока договор лизинга продлевается на следующий период.

Разновидностью возобновляемого лизинга является генеральный лизинг, который позволяет лизингополучателю дополнить список арендуемого оборудования без заключения новых контрактов. Генеральный лизинг используется, когда требуется срочная поставка или замена уже полученного по лизингу оборудования. Лизингополучателю достаточно направить лизингодателю запрос на поставку требуемого оборудования. В конце периода производится перерасчет лизинговых платежей.

В зависимости от сектора рынка, где проводятся лизинговые операции, различают:

Внутренний лизинг, когда все участники сделки представляют одну страну.

Внешний (международный) лизинг - к нему относятся сделки, в которых хотя бы одна из сторон принадлежит разным странам. К этому же виду лизинга относят и сделки, проводимые лизингодателем и лизингополучателем одной страны, если одна из сторон ведет свою деятельность и имеет капитал совместно с зарубежной фирмой.

Внешний лизинг подразделяется на импортный, когда зарубежной стороной является лизингодатель, и экспортный, когда зарубежной стороной является лизингополучатель.

По типу имущества различают:

Лизинг движимого имущества (оборудование, техника, автомобили, суда, самолеты и т.п.), в том числе нового и бывшего в употреблении.

Лизинг недвижимости (здания, сооружения).



1.4 Схема и порядок проведения лизинговых операций

· Лизинговая компания - лизингодатель

1. Лизингополучатель выбирает имущество;

2. Заключается договор лизинга;

3. Выплата аванса (если в схеме используется аванс);

4. Заключаются кредитный и страховой договоры;

5. Осуществляется оплата имущества;

6. Производится поставка имущества;

7. Лизингополучатель выплачивает лизинговые платежи;

8. Осуществляются страховые взносы и плата за кредит.

· Коммерческий банк - лизингодатель

1.Будущий лизингополучатель, нуждающийся в определенном имуществе, самостоятельно находит располагающего этим имуществом продавца;

2. Лизингополучатель обращается к банку с просьбой об его участии в сделке;

3-4.Банк покупает у поставщика выбранное лизингополучателем имущество;

5.Банк передает имущество лизингополучателю на оговоренных условиях.

1.5 Преимущества и недостатки лизинговых сделок

Ни один из видов деятельности не найдет широкого применения, если он не будет приносить выгод всем участникам договорных отношений. Считается, что лизинг имеет ряд преимуществ по сравнению с другими формами финансирования. Обратим внимание на основные преимущества и недостатки лизинга.

Преимущества	Недостатки
Минимальные первоначальные затраты (стоимость страховки, регистрации, налогов и сборов включена в ежемесячный платеж)	Достаточно высокий размер ежемесячных платежей
Минимум документов для оформления	Нет прав собственности на имущество (только право на аренду и управление)
Техобслуживание можно включить в ежемесячные платежи	В отдельных случаях лизинг промышленного оборудования (особенно краткосрочный) при неблагоприятных условиях рынка может оказаться убыточным для лизингополучателя.
Возможность выкупа по остаточной стоимости	Реальная рыночная цена оборудования по окончании срока лизинга может оказаться ниже зафиксированной в контракте остаточной стоимости.
Администрирование страховых случаев берет на себя лизингодатель
Лизинговые платежи, чаще всего фиксированные, способствуют стабильности финансового состояния лизингополучателя.
Из-за своей простоты, доступности и эффективности лизинг позволяет лизингополучателям поддерживать фонд средств производства в соответствии с современными требованиями рынка, что дает значительные конкурентные преимущества.

Перечисленные преимущества и недостатки лизинга подтверждают, что он (лизинг) может быть эффективной формой инвестиций.

1.6 Анализ деятельности лизингового кредита в России

Рынок лизинговых услуг в России последние годы развивается очень динамично. В тоже время усиливающаяся конкуренция между лизинговыми компаниями приводит к снижению маржи и уменьшению требований к лизингополучателям.

На сегодняшний день в России можно выделить пять основных типов лизинговых компаний: 1. Дочерние компании крупных банков, либо сами коммерческие банки; 2. Лизинговые компании, созданные по отраслевому или производственному признаку; 3.Лизинговые компании, созданные торговыми компаниями; 4. Иностранные фирмы - поставщики оборудования; 5. Международные лизинговые компании.

Рассмотрим несколько компаний России, которые занимаются лизинговыми операциями.

	ОАО «ВЭБ-лизинг»	«ВТБ24 Лизинг»	«Газпромбанк Лизинг»	«Сбербанк»
Место по объёму нового бизнеса	1	2	8	3
Размер лизингового портфеля	274408млн. руб.	269676 млн. руб.	27999 млн. руб.	202663млн. руб.
Объём нового бизнеса	182827 млн. руб.	151759 млн. руб.	17461 млн. руб.	101251млн. руб.

По данным рейтингового агентства ЭКСПЕРТ РА:

ОАО «ВЭБ-лизинг» работает на российском рынке с 2003 года.
По результатам рейтинга (РА Эксперт) российских лизинговых компаний за 2009, 2010,2011 годы, ОАО «ВЭБ-лизинг» заняло первое место по объему нового бизнеса и вошло в тройку крупнейших лизинговых компаний России. По данным Европейской федерации национальных ассоциаций лизинговых компаний LEASEUROPE по итогам 2010 г., ОАО «ВЭБ - лизинг» заняло 1 место по объему нового бизнеса среди всех лизинговых компаний СНГ, Центральной и Восточной Европы. Предметом сделок является движимое и недвижимое имущество (за исключением природных объектов и имущества, запрещенного к свободному обращению)

Основным акционером ОАО «ВЭБ-лизинг» является государственная корпорация «Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)».

ВТБ24 Лизинг - товарный знак, под которым работает компания Система Лизинг 24 (ЗАО), являющаяся дочерней компанией Банка ВТБ24 (ЗАО), образована в 2005 году как лизинговая компания для обслуживания предприятий малого бизнеса и индивидуальных предпринимателей. В январе 2011 года компания начала новый этап развития - формирование собственной сети офисов обслуживания и модернизация продуктовых предложений.

Новая продуктовая линейка, включающая в себя лизинг автотранспорта, лизинг оборудования, лизинг спецтехники, лизинг недвижимости, была представлена малому бизнесу в июне. В предложенных продуктах были установлены: сумма финансирования - от 250 тыс. до 200 млн. рублей; срок лизинга - до 10 лет для недвижимости, до 5 лет для остальных типов имущества; размер аванса - от 10%. Кроме того, в июле было выпущено специальное предложение «Попади в десятку» для приобретения новых автомобилей с максимально простой процедурой принятия решения и минимумом документов при оптимальной стоимости лизинга.

Сегодня руководители предприятий могут воспользоваться любым из лизинговых предложений и продуктов ВТБ24 Лизинг в одном из 20 городов России. Данные меры позволили достичь стабильного роста показателей по портфелю и объему нового бизнеса.

«Газпромбанк Лизинг». Объем нового бизнеса в 2011 г. вырос более чем в 7 раз и составил 17461 млн. руб. Основным источником роста лизингового портфеля является финансирование отдельных отраслей промышленности и производства, в т.ч. объектов промышленной недвижимости, нефтедобывающего оборудования, железнодорожного и подвижного состава (железнодорожный транспорт, автотранспорт, морские и речные суда и др.)

«Сбербанк Лизинг» финансирует проекты в реальном секторе экономики в целях содействия обновлению, модернизации и расширению основных фондов российских предприятий. Клиентами компании являются предприятия крупного, среднего и малого бизнеса. Сбербанк Лизинг наряду с реализацией типовых сделок лизинга автотранспорта, строительной и специальной техники, ликвидного оборудования финансирует крупные комплексные лизинговые проекты во всех отраслях промышленности. Данные о лизинговом портфеле и объеме лизинговых сделок вы видите в таблице.

По данным к 2011 году можно наблюдать значительный рост лизинговых сделок. Лизинговые компании расширяют эту сферу деятельности. Это приносит неплохую прибыль банкам, а также преподносит предприятиям, нуждающимся в приобретении объектов лизинга выгодные предложения.

Развитие рынка в 1 полугодии 2011 года: Рост без промедления

Динамика новых сделок

Российский рынок лизинга в текущем году продолжил стремительный рост, вновь продемонстрировав кратное увеличение объемов сделок.

Объем нового бизнеса в 1 полугодии 2011 года вырос в два раза и составил 530 млрд рублей, совокупный лизинговый портфель на 01.07.2011 увеличился до 1360 млрд рублей (+31%). Сумма стоимости оборудования по новым сделкам без учета НДС составила 320 млрд рублей (7,9 млрд евро) (см. Приложение 1, табл. 1).

Сумма сделок государственных лизинговых компаний (в том числе «дочек» госбанков) в 1 полугодии 2011 года составила более половины объема нового бизнеса - 54,9%. В 2009 году доля таких компаний составляла 25,4%, в 2008 году - 13,7% (см. Приложение 1, график.2).

Территориальное распределение сделок

Доля Москвы в структуре новых лизинговых сделок в 1 полугодии 2011 года продолжила увеличиваться - с 41,4 до 44,3%. В географическом распределении сделок увеличилась

доля Уральского ФО (с 8,5% до 16), при этом снизились доли Сибирского ФО (с 9,7 до 6%) и

Санкт-Петербурга (с 11,3 до 5,8%). Доли прочих федеральных округов изменились незначительно (см. Приложение 2, график 3).

Сегменты оборудования

Сегментом - лидером по объему заключенных сделок традиционно стала железнодорожная техника, причем доля ее увеличилась - 53,9% за 1 полугодие 2011 года. В абсолютном выражении железнодорожный сегмент вырос в 3 раза по отношению к 1 полугодию 2010 года. Вторым по объему сегментом стал грузовой автотранспорт, доля которого за год увеличилась с 8,3 до 9,3%. Сегмент лизинга легковых автомобилей занял третье место по объему сделок (см. Приложение 2, график 5).



Глава 2. Общее понятие коммерческого кредита

лизинговый сделка коммерческий кредит

Коммерческий кредит можно охарактеризовать как кредит, предоставляемый в товарной форме продавцами покупателям в виде отсрочки платежа за проданные товары. Он предоставляется под обязательства должника (покупателя) погасить в определенный срок, как сумму основного долга, так и начисляемые проценты.

Коммерческий кредит согласно п. 1 статьи 823 ГК является кредитом, предоставляемым в виде аванса, предварительной оплаты, отсрочки и рассрочки оплаты товаров, работ или услуг.

Кредит в виде отсрочки или рассрочки платежа предоставляется, как правило, поставщиками товаров (работ, услуг). Суть его состоит в том, что в договоре оговаривается, на какой срок устанавливается отсрочка или в течение какого срока покупателю необходимо заплатить определенную сумму поставщику, то есть рассрочка платежа. За предоставление отсрочки или рассрочки платежа покупатель обязан по условиям договора коммерческого кредита уплатить поставщику установленную договором сумму процентов.

Аванс или предварительная оплата - формы коммерческого кредита, предоставляемого покупателями. Покупатель оплачивает приобретенный товар (либо какую-то часть) ранее срока его доставки, то есть поставщик получает аванс (или предварительную оплату). За это поставщик снижает цену товара на какой-то процент, установленный в договоре. Это и будет договор коммерческого кредита, заключенный между покупателем и поставщиком товара.

Если иное не предусмотрено законом или договором коммерческого кредита, кредитор имеет право на получение с заемщика процентов на сумму кредита в размерах и в порядке, определенных договором. При отсутствии в договоре условия о размере процентов их размер определяется ставкой рефинансирования на день уплаты заемщиком суммы долга или его соответствующей части.

Проценты выплачиваются ежемесячно до дня возврата суммы кредита.
Заемщик обязан возвратить кредитору полученную сумму кредита в срок и в порядке, предусмотренном договором коммерческого кредита. Если срок возврата договором не установлен или определен моментом востребования, сумма кредита должна быть возвращена заемщиком в течение тридцати дней со дня предъявления требования об этом.

Краткая история возникновения коммерческого кредита, проблемы и перспективы развития коммерческого кредита в России

Мировой экономический кризис 1929-1933 г.г. привел к ограничению возможностей использования «классических» средств финансирования международных торговых операций и резкому ухудшению положения на мировом рынке. Кризис дал толчок для развития среднесрочных банковских и коммерческих (фирменных) кредитов.

В конце 60-х гг. получила большое развитие практика продажи в рассрочку бытовых машин и производственного оборудования. Рост значения среднесрочных кредитов происходил параллельно с растущей мощью европейской промышленности. В конце 60-х годов для удлинения сроков фирменных кредитов стала применяться практика «комбинированного» финансирования, при которой частные банки берут на себя финансирование сделки в течение первых лет действия кредитного соглашения, а другие кредитные институты - непосредственно подключаются к кредитной операции в последующие годы. Обычно частные банки предоставляли фирменные кредиты на срок до 4-5 лет после поставки, а государственные - на последующие 5-7 лет.

Таким образом, коммерческое кредитование распространялось по всему миру.

Особенность современной системы кредитования состоит в ее зависимости не только от собственных и привлеченных ресурсов, но и от определенных норм, которые устанавливает Центральный банк для коммерческих банков, осуществляющих кредитование клиентов.

Каждый коммерческий банк вырабатывает свою систему кредитования, хотя совершенно очевидно, что есть общие организационные основы, отражающие международный и отечественный опыт и позволяющие банкам существенно упорядочить свои кредитные отношения с клиентами, улучшить возвратность ссуд.

Кредитование должно выражать интересы обеих сторон кредитной сделки. Целью кредитования является создание предпосылок для развития экономики заемщика, его конкурентоспособности и прибыльности.

В перспективе характерной особенностью организации системы коммерческого кредитования банков является:

· Ориентация на экономические (качественные), а не технические (количественные) критерии при решении вопроса о предоставлении ссуд, а в конечном итоге - на потребности социально-экономического развития общества, что все в большей степени будет являться единым критерием для всех банковских учреждений страны.

Только при ориентации на потребности конечного потребителя при кредитовании тех видов хозяйственной деятельности, которые связаны с производством продукции, пользующейся спросом, будут сочетаться интересы хозяйства в целом и банков, что будет служить гарантией возврата предоставленных средств, обеспечивать будущую платежеспособность клиента и получение устойчивой банковской прибыли.

2.1 Виды и способы предоставления коммерческого кредита

Коммерческим кредитом является получение в собственность денег (авансирование) или вещей (поставка с отсрочкой платежа). Коммерческий кредит является дополнительным по отношению к основному договору, и не является обособленным обязательством. Коммерческий кредит не может предоставляться по самостоятельному кредитному договору или договору займа.

Потребность использования коммерческого кредита может быть обусловлена ограниченной платежеспособностью участников коммерческих отношений, существенным ростом цены товаров (работ, услуг), а также сложностями получения банковского кредита (например, в периоды финансовых кризисов).

Виды коммерческого кредита:

· Аванс (частичная оплата)

· Предварительная оплата

· Отсрочка платежа

· Рассрочка платежа

Поставщики товаров, работ, услуг предоставляют коммерческий кредит в виде отсрочки и рассрочки платежа, а покупатели - в виде предоплаты и аванса. Случаи коммерческого кредитования по договору купли-продажи, регламентируются статьей 488 ГК РФ "Оплата товара, проданного в кредит" и статьей 489 ГК РФ "Оплата товара в рассрочку".

Если предоставляется коммерческий кредит с отсрочкой или с рассрочкой платежа, то товар, проданный в кредит, с момента его передачи покупателю и до оплаты признается находящимся в залоге у продавца, если иное не предусмотрено договором купли-продажи. Право собственности на товар должно перейти от продавца к покупателю в момент передачи товара. Переданный товар может находиться в залоге у продавца до момента его оплаты (окончания предоставления коммерческого кредита).

2.2 Способы предоставления коммерческого кредита

· Вексельный способ - задолженность по коммерческому кредиту за поставленные товары (работы, услуги) оформляется и подтверждается векселем, выданным покупателем продавцу.

· Открытый счет - при периодических закупках коммерческий кредит предоставляется посредством немедленной отгрузки товара, а оплата производится в установленные сроки после получения счета.

· Скидка покупателю - предусматривает условие, что если платеж будет произведен покупателем в течение оговоренного в контракте периода после выписки счета, то из цены будет вычтена скидка. В противном случае, вся сумма должна быть выплачена в установленный срок.

· Сезонный - коммерческий кредит для формирования необходимых запасов перед пиком сезонных продаж. Позволяет отсрочить платеж производителю до конца распродажи. Например, производители игрушек разрешают торговцам закупать игрушки за несколько месяцев до Рождества, а платить за товар - в январе-феврале. Существенное преимущество при этом способе - возможность выпуска продукции без дополнительных расходов на складирование, хранение и т.д.

· Консигнация - платеж производителю осуществляется только при условии реализации товара с трудно прогнозируемым спросом. Если товары будут проданы, то будет осуществлен и платеж производителю, а если нет, то розничный торговец может вернуть товар производителю без выплаты неустойки.

Каждый из способов предоставления коммерческого кредита по-своему выгоден и удобен. Данные способы выбираются в зависимости от конкретных рыночных условий.



2.3 Схема коммерческого кредита

1. Продавец предоставляет отсрочку платежа по товарам и услугам, которые он поставляет, и которая оформляется векселем - коммерческий кредит.

2. Векселедержатель передает в банк вексель для учета (т.е. для досрочного получения денег по векселю, т.е. для получения ссуды).

3. Банк учитывает вексель с дисконтом, т.е. выдает ссуду.

4. Далее банк, оплативший вексель, (кредитор), отсылает вексель на инкассо в банк плательщика.

5. Банк векселедателя по наступлению срока платежа по этому векселю, предъявляет его к оплате.

6. Плательщик (векселедатель) полностью оплачивает вексель.

7. Деньги зачисляются на счет банка - кредитора.



2.4 Преимущества и недостатки коммерческого кредита

Коммерческое кредитование имеет как преимущества, так и недостатки, которые необходимо сопоставлять.

При использовании коммерческого кредита необходимо помнить, что в случае задержки платежа сверх предоставленного срока поставщик будет стремиться покрыть свои издержки посредством повышения цены на товар (которое не обусловлено изменением спроса и предложения на рынке).

Таким образом, поставщик перекладывает свои расходы на покупателя. Если рационально использовать коммерческий кредит в определенных рыночных условиях, можно извлечь достаточно большую выгоду.

Преимущества	Недостатки
Доступность и постоянство использования	Трудности с высокими издержками
Укрепляется связь между продавцом и покупателем	Зачастую уменьшает балансовые показатели
Посредством выдачи денег в долг происходит расширение рынков	Увеличение цены товара из-за постоянных задержек платежей
Рост производства из-за бесперебойного поступления товаров	Ухудшение кредитного рейтинга
При регулярных взаимоотношениях проверенных партнеров не требуется дополнительных гарантий
Упрощенная схема реализации товара способствует получению основного и дополнительного дохода
Предоставляется в момент возникновения потребности в нём

2.5 Анализ деятельности коммерческого кредита в банках России

В настоящее время коммерческий кредит приобрел широкое развитие. Многие компании используют коммерческое кредитование в качестве основного источника финансирования бизнеса.

Банки России предоставляют коммерческие кредиты в виде отсрочки платежа за поставленные товары.

Рассмотрим основные условия программ кредитования лидеров рынка, которые выступают посредниками между продавцом и покупателем.

Банк	Программа кредитования	Сумма кредита	Срок выдачи	% ставка	Дополнительные условия
Сбербанк	Кредит «Доверие»	До 2 млн. руб.	До 3-х лет	17 % на срок до 2-х лет, 18% на срок от 2-х до 3-х лет	Годовая выручка - до 60 млн. руб. Срок работы предприятия- не менее 3 месяцев для торговли, 6 месяцев - другие виды деятельности. Обеспечение - личное поручительство руководителя предприятия или владельцев бизнеса (далее - поручительство). Рассмотрение заявки за 3 дня
«Уралсиб»	Бинес-доверие	До 1,5 млн. рублей	До 2 лет	Индивидуально	Срок работы - от 6 месяцев. Численность сотрудников - не более 100 человек. Месторасположение бизнеса в городе, где открыт филиал банка. Обеспечение - поручительство.
«Возрождение»	Овердрафт и краткосрочный кредит	Овердрафт - до 30% кредитовых поступлений на счет предприятия в банке	Овердрафт - до года, кредит - до 1,5 лет	Индивидуально	На пополнение оборотных средств. Форма предоставления кредита: овердрафт, единовременный кредит, возобновляемая кредитная линия. Обеспечение - залог имущества, обязательная оценка и страхование залога

Общими требованиями к заемщику по большинству программ являются: нахождение бизнеса в регионе работы подразделения банка, срок работы бизнеса 1 год и более, наличие работающего бизнеса без проблем с платежами в бюджет и бюджетные фонды, предоставление личных поручительств владельцами бизнеса, предоставление залога имущества с его последующим страхованием.

Процентные ставки банки определяют обычно индивидуально, с учетом финансового положения заемщика, обеспечения кредита, кредитной истории. Реальный размер процентных ставок может находиться в очень широких пределах - от 12% годовых до 25% и более. При этом банки до сих пор берут различные комиссии за рассмотрение кредитной заявки, открытие ссудного счета, выдачу кредита и т.п.

Лидеры рынка готовы по условиям некоторых кредитных программ предоставлять кредиты без обеспечения. Однако суммы по таким кредитам невелики, процентные ставки выше, сроки кредитования - максимум до 1 года. Заметно, что чем быстрее скорость принятия банком решения по кредитной заявке и меньше необходимое количество документов, тем кредит для предпринимателя обойдется дороже.

Как один из способов облегчения для клиента подготовки немалого объема документов для получения кредита ряд банков практикует оказание помощи в структурировании бизнеса клиента. Это позволяет клиенту, как подогнать некоторые параметры своего бизнеса под стандартные требования банка, так и повысить прозрачность своего бизнеса для банка-партнера. По данным рейтингового агентства «Эксперт РА», такие услуги оказывают 28% российских банков.

По данным агентства РБК Рейтинг Сбербанк является крупнейшим игроком рынка с большим отрывом от других участников, как по объему портфеля, так и по объему выданных коммерческих кредитов. Однако в 1 полугодии 2011 года частные банки наращивали свои кредитные портфели гораздо активнее лидера рынка (см. Приложение 3, табл.2).

Объяснить столь крупные объемы выданных кредитов при росте объемов кредитных портфелей на гораздо меньшие суммы можно тем, что большинство выдаваемых банками кредитов оформляются на относительно короткие сроки.



Заключение

Рост лизинга и коммерческих кредитов в России существенно увеличивается. Многие организации используют эти виды финансирования для развития своего бизнеса. Банки предлагают все больше различных лизинговых предложений и предложений коммерческого кредитования, формируя при этом наиболее выгодные программы финансирования.

Наши предприятия ограниченны в своих возможностях покупки оборудования, различных товаров и услуг путем единовременных расчетов.

Внутренняя экономическая ситуация России свидетельствует о недопустимости дальнейшего развития экономики по экстенсивному пути. Беспрецедентно высок износ основных фондов. На начало 2010 г. Он составлял 45,3 %. Доля полностью изношенных в некоторых отраслях российской экономики, в том числе добывающих, достигает 20%. За 20 лет постсоветского развития ввод в действие основных фондов в сопоставимых ценах не превысил уровня 1990 г.

Со всей очевидностью встала острая проблема в модернизации производства.

Одна из задач стратегического развития страны заключается в переходе к новой модели роста. Только дальнейшее инновационное развитие экономики сможет обеспечить России конкурентные преимущества на глобальном рынке. Нужно расширять предпринимательство, обновлять оборудование, вводить инновационные продукты, которые будут востребованы рынком и смогут конкурировать с развитыми странами.

Для широкого развития лизинга и коммерческого кредита банкам нужно быть готовыми к кредитованию и предоставлению лизинговых услуг инноваций. Кредитные организации должны осуществлять свою деятельность в соответствии с философией постоянного обновления, а модернизация и инновации - стать основой их дальнейшего развития.

В сферу постоянного обновления следует вовлекать все составляющие кредитной организации - технологические процессы, использование пространства, систему управления, мотивацию труда, мышление сотрудников.

Коммерческий кредит и лизинг оба являются выгодными способами финансирования предприятия. Организации в зависимости от вида своей деятельности могут выбрать один из этих способов финансирования, понеся при этом наименьшие издержки и получив максимальную прибыль.

В работе были рассмотрены основные виды и способы предоставления лизинга и коммерческого кредита, изучен механизм их предоставления, проведен анализ развития данных способов финансирования предприятий в России.

Необходимо продолжать наблюдение за развитием коммерческого кредитования и лизинга, развивать эти направления и создавать возможности для открытия отраслевых инновационных банков, способствующих их росту на российском рынке.



Библиографический список

1) В.П Волков Экономика предприятия: Учебное пособие - М: Новое знание, 2003. - 677с.

2) Ю. Демин Все о кредитах. Понятно и просто - М: Питер, 2007. - 208с.

3) И.О Лаврушин Банковское дело - М: «Кнорус», 2009. - 352с.

4) Н.Ф Самсонов Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник - М: Инфра, 2003. - 302с.

5) Федеральный закон « о финансовой аренде (лизинге)» , 1998. - №164 ФЗ

6) В. А Шабаев, Е.А Федулова, А. В Кошкин Лизинг: Основы теории и практики - М: «Кнорус», 2005. - 184с.

7) Н. Щеголева Лизинг - М: Московская финансово-промышленная академия, 2005. - 98с.

Размещено на Allbest.ru