Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО "Спектр"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования и науки Российской Федерации

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ

УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФФЕСИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

«ДОНСКОЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ»

Колледж экономики, управления и права

КУРСОВАЯ РАБОТА

По дисциплине «Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия»

Тема:

Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО «Спектр»

Автор курсовой работы Кондиус О. Н.

Код специальности Учебная группа

Ростов-на-Дону

2012 год

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

1. Теоретические аспекты анализа финансовой деятельности предприятия ООО «Спектр»

1.1 Организационно - экономическая характеристика предприятия ООО «Спектр» за 2009-2011 год

1.2 Значение и необходимость проведения анализа финансового состояния предприятия

2. Анализ финансовой устойчивости предприятия ООО «Спектр»

2.1 Показатели, используемые при анализе финансового состояния предприятия ООО «Спектр»

2.2 Анализ ликвидности ООО «Спектр»

2.3 Анализ финансовой устойчивости ООО «Спектр»

2.4 Мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия ООО «Спектр»

Заключение

Библиографический список

Введение

В условиях современного развития России для эффективного управления хозяйственной деятельностью предприятия возрастает роль информационной базы, имеющейся у руководителя, важную часть которой занимают сведения о финансовых результатах. Их анализ помогает в принятии управленческих решений как стратегического, так и тактического характера.

Финансовые результаты - это заслуга организации. Прибыль при этом является результатом хорошей работы или внешних объективных и субъективных факторов, а убыток - результатом плохой работы или внешних отрицательных факторов.

Ряд ученых, характеризуя прибыль, считают, что как экономическая категория она отражает совокупность отношений субъекта хозяйствования, участвующих в формировании и распределении национального дохода.

Рассматривать прибыль только с позиций определения экономической категории и ее функций нам представляется недостаточным. Для более полной характеристики прибыли следует представить ее как результативный, и как количественный показатели: результативный - она отражает эффективность имеющихся ресурсов, результаты деятельности организации; количественный - это разница между ценой и стоимостью товара, между объемом продаж и себестоимостью.

Понятие прибыль имеет разные значения с точки зрения организации, потребителя и государства. Но во всех случаях оно означает получение выгоды. Если организация работает прибыльно, то это означает то, что покупатель, приобретая товары у продавца, удовлетворяет свои потребности, а государство за счет поступающих налогов от продажи финансирует социальные задачи и поддерживает убыточные объекты.

Целью деятельности любой коммерческой организации в условиях рыночных экономики является получение прибыли, которая обеспечит дальнейшее ее развитие. При этом образующуюся прибыльность следует рассматривать не только основной целью, но и главным условием деловой активности организации, как результат ее деятельности, эффективного осуществления своих функций по обеспечению потребителей необходимыми товарами в соответствии и имеющимся спросом на них.

Рассматривая цель деятельности организации, нельзя не коснуться и основного принципа деятельности хозяйствующего субъекта, который состоит в стремлении к максимизации прибыли. По этой причине прибыль выступает основным показателем эффективности производства, является источником расширенного воспроизводства, составляет основу экономического развития предприятия, ибо рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, технического переоснащения его, решения проблем социальных и материальных потребностей коллектива. Поэтому в условиях рынка ориентация хозяйствующих субъектов на получение прибыли является непременным условием успешной предпринимательской деятельности.

В условиях рыночной экономики большое значение приобретают также показатели рентабельности, которые являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Поэтому весьма и весьма важно знать сущность прибыли и рентабельности, факторы, влияющие на их величину, на резервы увеличения прибыли и повышения рентабельности, которые следует постоянно приводить в действие.

Актуальность выбранной темы определяется тем, что анализ финансового предприятия характеризует абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой, инвестиционной.

Эти показатели составляют основу экономики предприятия и укрепления его финансовых отношений со всеми участниками коммерческого дела.

Цель работы - раскрыть основные аспекты анализа финансовых результатов деятельности предприятия (прибыли и рентабельности) и исследовать пути улучшения финансовых результатов деятельности организации.

Для достижения поставленной цели потребовалось решить следующие задачи:

- изучить теоретические основы оценки финансовых результатов деятельности предприятия, а именно экономическую сущность финансовых результатов, значение прибыли как результата предпринимательской деятельности, а также планирование и прогнозирование прибыли как неотъемлемой части управления финансовыми результатами деятельности предприятия;

- провести соответствующий анализ важнейших показателей, отражающих финансовый результат деятельности предприятия;

- рассмотреть некоторые особенности зарубежного опыта анализа прибыли и рентабельности;

- на основе полученных результатов анализа дать рекомендации по улучшению финансовых результатов деятельности предприятия.

Объектом исследования является предприятие ООО «Спектр» функционирующее в современных экономических условиях. Предмет исследования составляет анализ финансовых результатов деятельности предприятия.

В качестве теоретической основы исследования выступили труды отечественных ученых и экономистов по исследуемой теме, таких как Ю.С. Шевченко, Н.В. Липчиу, А.А. Канке, Н.Н. Селезнева, И.Н. Шеремет и др., материалы периодической печати и интернет-издания. В качестве информационной базы исследования выступила годовая отчетность анализируемого предприятия за 2010-2011гг.

1. Теоретические аспекты анализа финансовой деятельности предприятия ООО «Спектр»

1.1 Организационно - экономическая характеристика предприятия ООО «Спектр» за 2009-2011 год

Исследуемое предприятие имеет организационно-правовую форму «Общество с ограниченной ответственностью». Полное наименование предприятия: Общество с ограниченной ответственностью «Спектр» (ООО «Спектр»). Основной вид деятельности предприятия: выпуск и реализация мебели

«Спектр» зарегистрировано администрацией г. Арсеньева 30.03.2000г., регистрационный номер 930, лицензия № 0033763 от 07.08.2000г. ООО «Спектр» является юридическим лицом и действует на основании Устава предприятия и законодательства Российской федерации. Права и обязанности юридического лица ООО “Спектр” приобрело с даты его регистрации. Общество имеет печать со своим наименованием, расчетный счет в рублях в учреждении банка.

Местонахождение: Приморский край, г. Арсеньев, ул. Садовая, 15, 4-63-32.

Учредителями ООО “Спектр” являются: Куркутов А.П., Коробков В.Г., Иванов В.А.

ООО “Спектр” несет ответственность по своим обязательствам только в пределах своего имущества.

Основной целью ООО “Спектр” является получение прибыли от основных видов деятельности.

Клиенты компании уже оценили качество выполняемых работ, соответствующее требованиям международных проектов, что стало базой для плодотворного и взаимовыгодного сотрудничества с иностранными заказчиками. И это подтверждается наличием благодарственных писем, положительных отзывов в адрес компании. ООО «Спектр».

На рабочих объектах компания создала хорошо отлаженную систему управления, координации совместных действий с субподрядчиками и развернутую сеть поставщиков для обеспечения эффективного и конкурентоспособного предприятия. Для производства работ привлекается более 30 категорий специалистов с разных регионов страны. И все они проходят квалификационный отбор и регулярно подтверждают свою профессиональную зрелость. Постоянное и непрерывное повышение квалификационного уровня персонала - основа качества работ и совершенствования процессов создания строительной продукции, что является одной из главных целей и задач исследуемого предприятия. ООО «Спектр» располагает современной хорошо оснащенной производственной базой и способно выполнять работы по гарантийному сервисному обслуживанию, ремонту всех видов мебели и оборудования любой категории сложности.

На предприятии действует линейно-функциональная структура управления производством, которая на сегодня наиболее распространена среди российских предприятий.

Проведя анализ финансового состояния ООО «Спектр», можно сделать следующие выводы. Величина собственного капитала в отчётном году выросла на 41,68%. Предприятие имеет достаточно высокий коэффициент маневренности собственного капитала, и этот коэффициент в 2011 году выше уровня 2010 года, что говорит о положительной тенденции. Соотношение основного и оборотного капитала находится на нормальном уровне. Степень изношенности основных средств можно охарактеризовать как нормальную, учитывая, что предприятие ежегодно производит обновление основных фондов. Предприятие имеет высокую продолжительность оборота оборотного капитала.

Баланс, отчет о прибылях и убытках ООО “Спектр” осуществляются в рублях. Первый финансовый год ООО “Спектр” начинается с даты его регистрации и завершается 31 декабря текущего года. Последующие финансовые годы соответствуют календарным. Баланс, отчет о прибылях и убытках, а также иные финансовые документы для отчетности составляются в соответствии с действующим законодательством.

По месту нахождения ООО “Спектр” ведется полная документация, в том числе:

- учредительные документы ООО “Спектр”, а также нормативные документы, регулирующие отношения внутри общества, с последующими изменениями и дополнениями;

- все документы бухгалтерского учета, необходимые для проведения собственных ревизий ООО “Спектр”, а также проверок соответствующими государственными органами согласно действующему законодательству;

- реестр акционеров;

- протоколы заседаний, собраний акционеров, Совета директоров и Ревизионной комиссии;

- перечень лиц, имеющих доверенность на представление ООО “Спектр”.

1.2 Значение и необходимость проведения анализа финансового состояния предприятия

финансовый анализ ликвидность устойчивость

В первую очередь необходимость проведения анализа финансового состояния предприятия позволяет выявить на каком уровне функционирует предприятие и прибыль или убыток оно получает.

Финансовое состояние предприятия можно оценивать с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспектив. В первом случае критерии оценки финансового состояния - ликвидность и платежеспособность предприятия, т.е. способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам. Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов.

Говоря о ликвидности предприятия, имеют в виду наличие у него оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами. Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются:

а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете;

б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Оценка ликвидности и платежеспособности может быть выполнена с определенной степенью точности. В частности, в рамках экспресс-анализа платежеспособности обращают внимание на статьи, характеризующие наличные деньги в кассе и на расчетных счетах в банке. Это и понятно: они выражают совокупность наличных денежных средств, т. е. имущества, которое имеет абсолютную ценность, в отличие от любого иного имущества, имеющего ценность лишь относительную. Эти ресурсы наиболее мобильны, они могут быть включены в финансово-хозяйственную деятельность в любой момент, тогда как другие виды активов нередко могут включаться лишь с определенным временным шагом. Искусство финансового управления как раз и состоит в том, чтобы держать на счетах лишь минимально необходимую сумму средств, а остальную часть, которая может понадобиться для текущей оперативной деятельности, в быстрореализуемых активах.

Таким образом, чем значительнее размер денежных средств на расчетном счете, тем с большей вероятностью можно утверждать, что предприятие располагает достаточными средствами для текущих расчетов и платежей. Вместе с тем наличие незначительных остатков на расчетном счете вовсе не означает, что предприятие неплатежеспособно - средства могут поступить на расчетный счет в течение ближайших дней, некоторые виды активов при необходимости легко превращаются в денежную наличность и пр.

О неплатежеспособности свидетельствует, как правило, наличие <больных) статей в отчетности (<Убытки>, <Кредиты и займы, не погашенные в срок>, “(Просроченная дебиторская и кредиторская задолженность), <Векселя выданные просроченные”. Следует отметить, что последнее утверждение верно не всегда. Во-первых, фирмы-монополисты могут сознательно идти на нестрогое соблюдение контрактов со своими поставщиками и подрядчиками. Во-вторых, в условиях инфляции непродуманно составленный договор на предоставление кратко- или долгосрочной ссуды может вызывать искушение нарушить его и уплачивать штрафы обесценивающимися деньгами.

В наиболее акцентированном виде степень ликвидности предприятия может быть выражена коэффициентом покрытия, показывающим, сколько рублей текущих активов (оборотных средств) приходится на один рубль текущих обязательств (текущая краткосрочная задолженность). При условии выполнения предприятием обязательств перед кредиторами его платежеспособность с известной степенью точности характеризуется наличием средств на расчетном счете.

С позиции долгосрочной перспективы финансовое состояние предприятия характеризуется структурой источников средств, степенью зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов. Каких-либо единых нормативов соотношения собственного и привлеченного капитала не существует. Тем не менее, распространено мнение, что доля собственного капитала должна быть достаточно велика - не менее 60%. Условность этого лимита очевидна; например, высокорентабельное предприятие или предприятие, имеющее высокую оборачиваемость оборотных средств, может позволить себе относительно высокий уровень заемного капитала.

Результативность и экономическая целесообразность функционирования предприятия измеряются абсолютными и относительными показателями. Различают показатели экономического эффекта и экономической эффективности.

Экономический эффект - показатель, характеризующий результат деятельности. Это абсолютный, объемный показатель. В зависимости от уровня управления, отраслевой принадлежности предприятия в качестве показателей эффекта используют показатели валового национального продукта, национального дохода, валового дохода от реализации, прибыли.

Основным показателем безубыточности работы предприятия является прибыль. Однако по этому показателю, взятому изолированно, нельзя сделать обоснованные выводы об уровне рентабельности. Прибыль в 1 млн. руб. может быть прибылью разновеликих по масштабам деятельности и размерам вложенного капитала предприятий. Соответственно и степень относительной весомости этой суммы будет неодинаковой. Поэтому в анализе используют различные коэффициенты рентабельности.

Экономическая эффективность - относительный показатель, соизмеряющий полученный эффект с затратами или ресурсами, использованными для достижения этого эффекта.

2. Анализ финансовой устойчивости предприятия ООО «Спектр»

2.1 Показатели, используемые при анализе финансового состояния предприятия ООО «Спектр»

Пpежде всегo заметим, чтo ликвидность и плaтежеспoсoбнoсть - этo paзличные, хoтя и взaимoсвязaнные, хapaктеpистики. Пoд ликвиднoстью кaкoгo-либo aктивa пoнимaют спoсoбнoсть егo тpaнсфopмиpoвaться в денежные сpедствa в хoде пpедусмoтpеннoгo пpoизвoдственнo-технoлoгическoгo пpoцессa, a степень ликвиднoсти oпpеделяется пpoдoлжительнoстью вpеменнoгo пеpиoдa, в течение кoтopoгo этa тpaнсфopмaция мoжет быть oсуществленa. Чем кopoче пеpиoд, тем выше ликвиднoсть дaннoгo видa aктивoв. В учетнo-aнaлитическoй литеpaтуpе пoд ликвидными пoнимaют aктивы, пoтpебляемые в течение oднoгo пpoизвoдственнoгo цикла (гoдa).

Гoвopя o ликвиднoсти пpедпpиятия, имеют в виду нaличие у негo oбopoтных сpедств в paзмеpе, теopетически дoстaтoчнoм для пoгaшения кpaткoсpoчных oбязaтельств, хoтя бы и с нapушением сpoкoв пoгaшения, пpедусмoтpенных кoнтpaктaми. Иными слoвaми, ликвиднoсть oзнaчaет фopмaльнoе пpевышение oбopoтных aктивoв нaд кpaткoсpoчными oбязaтельствaми.

Плaтежеспoсoбнoсть oзнaчaет нaличие у пpедпpиятия денежных сpедств и их эквивaлентoв, дoстaтoчных для paсчетoв пo кpедитopскoй зaдoлженнoсти, тpебующей немедленнoгo пoгaшения.

Являясь aбсoлютным, пoкaзaтель, хapaктеpизующий величину сoбственных oбopoтных сpедств, не пpиспoсoблен для пpoстpaнственнo-вpеменных сoпoстaвлений, пoэтoму в aнaлизе бoлее, aктивнo пpименяются oтнoсительные пoкaзaтели - кoэффициенты ликвиднoсти.

Пpинятo выделять тpи гpуппы oбopoтных aктивoв, paзличaющиеся с пoзиции их учaстия в пoгaшении paсчетoв:

1.пpoизвoдственные зaпaсы

2.дебитopскaя зaдoлженнoсть

3.денежные сpедствa и их эквивaленты.

Пpиведеннoе пoдpaзделение oбopoтных aктивoв нa тpи гpуппы пoзвoляет пoстpoить тpи oснoвных aнaлитических кoэффициентa, кoтopые мoжнo испoльзoвaть для oбoбщеннoй oценки ликвиднoсти и плaтежеспoсoбнoсти пpедпpиятия. Кoэффициент текущей ликвиднoсти Ктл дaет oбщую oценку ликвиднoсти пpедпpиятия, пoкaзывaя, скoлькo pублей oбopoтных сpедств (текущих aктивoв) пpихoдится нa oдин pубль текущей кpaткoсpoчнoй зaдoлженнoсти (текущих oбязaтельств).

Ктл = ТА / КП где:

ТА- текущие aктивы;

КП- кpaткoсpoчные пaссивы.

Кoэффициент быстpoй ликвиднoсти Кбл пo свoему смыслoвoму нaзнaчению пoкaзaтель aнaлoгичен кoэффициенту текущей ликвиднoсти; oднaкo исчисляется пo бoлее узкoму кpугу oбopoтных aктивoв, кoгдa в paсчете не учитывaется нaименее ликвиднaя их чaсть -- пpoизвoдственные зaпaсы.

Кбл = (ДС + ДБ) / КП где:

ДС - денежные сpедствa;

ДБ - paсчеты с дебитopaми.

Кoэффициент aбсoлютнoй ликвиднoсти (плaтежеспoсoбнoсти) Кла является нaибoлее жестким кpитеpием ликвиднoсти пpедпpиятия; пoкaзывaет, кaкaя чaсть кpaткoсpoчных зaемных oбязaтельств мoжет быть пpи неoбхoдимoсти пoгaшенa немедленнo зa счет имеющихся денежных сpедств.

Кла = ДС / КП

Финансовая устойчивость - это определённое состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние предприятия может остаться неизменным, либо улучшиться, либо ухудшиться. Поток хозяйственных операций, совершаемых ежедневно, является как бы «возмутителем» определённого состояния финансовой устойчивости, причиной перехода из одного типа устойчивости в другой. Знание предельных границ изменения источников средств для покрытия вложения капитала в основные фонды или производственные запасы позволяет генерировать такие потоки хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния предприятия, к повышению его устойчивости. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам её финансово-хозяйственной деятельности.

Возможно выделение 4-х типов финансовых ситуаций:

- абсолютная устойчивость финансового состояния. Этот тип ситуации встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости и отвечает следующему условию:

ЗЗ < СОС где

ЗЗ - запасы и затраты;

СОС - величина собственных оборотных средств.

При такой ситуации все запасы полностью покрываются собственными оборотными средствами. При этом должно выполняться условие:

СОС < ЗЗ < ИФЗ где

ИФЗ - источники формирования запасов;

- неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности:

ЗЗ > ИФЗ

- кризисное финансовое состояние, при котором предприятие на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности. При этом выполняется следующее условие:

ЗЗ > ИФЗ + ПК + ЗП где

ПК - просроченная кредиторская и дебиторская задолженность;

ЗП - кредиты и займы, не погашенные в срок.

2.2 Анализ ликвидности ООО «Спектр»

Ликвидность активов - величина, обратная ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства. Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по статьям их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, к обязательствам по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположением в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности активы предприятия разделяются на следующие группы:

А1 - наиболее ликвидные активы - денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения;

А2 - быстро реализованные активы - дебиторская задолженность и прочие активы;

А3- медленно реализуемые активы - запасы (без строки 217 «расходы будущих периодов»), а также статьи из раздела + активы баланса «Долгосрочные финансовые вложения» (уменьшенные на величину вложения в уставные фонды других предприятий);

А4 - труднореализуемые активы - итог раздела 1 актива баланса, за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу.

Пассивы баланса по степени срочности их оплаты:

П1 - наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность, прочие пассивы, а также ссуды, не погашенные в срок;

П2 - краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заемные средства;

П3- долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заемные средства;

П4 - постоянные пассивы - итог раздела IV пассива баланса.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет место соотношение:

А1 >= П1, А2 >= П2, А3 >= П3, А4 <= П4.

Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет за собой и выполнение четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство несет «балансирующий» характер и в то же время имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличие у предприятия собственных оборотных средств.

Таблица 1 Оценка ликвидности баланса ООО «Спектр» (тыс. руб.)

Активы	На 01.01.2011	На 31.12.2011	Отклонение	Пассивы	На 01.01.2011	На 31.12.2011	Отклонение	Платежный излишек(+), недостаток (-)
								01.01.2011	31.12.2011
1.Наиболее ликвидные активы А1	-	69	69	1.Наиболее срочные обязательства П1	4324	4867	543	-4324	-4798
2.Быстро реализуемые активы А2	384	573	189	2.Краткосрочные пассивы П2	-	-	-	384	573
3.Медленно реализуемые активы А3	3016	2748	-268	3.Долгосрочные пассивы П3	-	-	-	3016	2748
4. Труднореализуемые активы А4	9403	5569	-3834	4.Постоянные пассивы П4	8479	4092	-4387	924	1477
Баланс	12803	8959	-3844	Баланс	12803	8959	-3844	-	-

Платёжный излишек(+), недостаток (-)

1) Разница между наиболее ликвидными активами и наиболее срочными обязательствами:

а) 0-4324=-4324 тыс. руб.

б) 69-4876=-4807 тыс. руб.

2) Разница между быстро реализуемыми активами и краткосрочными пассивами:

а) 384-0=+384 тыс. руб.

б) 573-0=+573 тыс. руб.

3) Разница между медленно реализуемыми активами и долгосрочными пассивами:

а) 3016-0=+3016 тыс. руб.

б) 2748-0=+2748 тыс. руб.

4) Разница между труднореализуемыми активами и постоянными пассивами:

а) 9403-8479=+927

б) 5569-4092=+1477

Вывод: На 01.01.2011 наблюдается недостаток наиболее ликвидных средств (активов) на 4324 тыс. руб. а на 31.12.2011 он увеличился и стал 4798. Из чего можно сделать вывод, что за период с начала по конец 2011 года, платёжный недостаток вырос на 474 тыс., что негативно сказывается на работе предприятия: на закупке товаро-материальных ценностей, уплате налогов, выплате з/п и т.д. Однако в сложившейся обстановке руководство предприятия не считает данное соотношение критическим и делает упор на более рациональное использование наиболее ликвидных активов.

Стоит отметить положительный факт в существенном платежном избытке по второй и третьей группе ликвидности.

Наиболее важными коэффициентами, которые можно использовать для обобщенной оценки ликвидности организации, являются следующие:

1.Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал);

2.Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности (Кбл);

3.Коэффициент текущей (общей) ликвидности (Ктл);

4.Чистые оборотные активы.

Формула расчёта:

Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) - Наиболее ликвидные активы / Краткосрочные обязательства

Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности (Кбл) - Денежные средства / Краткосрочные обязательства

Коэффициент текущей (общей) ликвидности (Ктл) - Общая сумма ликвидных оборотных средств / Краткосрочные обязательства

Чистые оборотные активы (капитал) (Чоа) - Общая сумма ликвидных оборотных средств - Краткосрочные обязательства

Таблица 5. Динамика показателей платежеспособности ООО «Спектр»

Показатель	Рекомендуемое значение	На 30.11.2011	На 31.12.2011	Отклонение
Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал)	0,2-0,3	0,42	0,10	-0,32
Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности (Кбл)	0,7-0,8	0,99	1,95	+0,96
Коэффициент текущей (общей) ликвидности (Ктл)	1,0-2,0	3,22	4,23	+1,01
Чистые оборотные активы (капитал) (Чоа)	--	146 872	170 289	+23 417

На 30.11.2011

1) Кал=420/1000=0,42

2) Кбл=990/1000=0,99

3) Ктл=3220/ 1000=3,22

4) Чао=147872-1000=146872

На 31.12.2011

1) Кал=100/1000=0,10

2) Кбл=1950/1000=1,95

3) Ктл=4230/1000=4,23

4) Чао=171289-1000=170289

Вывод: Значение коэффициента абсолютной ликвидности на 30.11.2011 г. выше рекомендуемого значения. Это говорит о том, что ежедневно будет погашаться 42,0 % краткосрочных обязательств. А на 31.12.2011г. этот коэффициент уменьшается до 0,10, что является ниже рекомендуемого значения, то есть ежедневно предприятие будет погашать только 10 % краткосрочных обязательств.

Таким образом, можно сделать вывод о том, что за анализируемый период произошли весьма существенные изменения в соотношении оборотных активах и краткосрочных обязательств. Так на 31.12.2011 г. отмечается превышение оборотных активов над обязательствами. Высокие значения практически всех коэффициентов позволяют предположить, что в 30.11.2011 г. организация располагала достаточным объемом средств для обеспечения погашения своих обязательств.

2.3 Анализ финансовой устойчивости ООО «Спектр»

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость, во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств), а также от оптимальности структуры активов предприятия: в первую очередь от соотношения основных и оборотных средств, от уравновешенности активов и пассивов предприятия.

Определение типа финансовой устойчивости с использованием трехкомпонентного вектора. Вектор, в геометрическом смысле -- направленный отрезок, то есть отрезок, у которого указаны начало и конец, а трехкомпонентный вектор определяет финансовую устойчивость с помощью определенных показателей, следящих за работой предпрития.

Для построения трехкомпонентного вектора необходимо произвести расчет следующих показателей:

· Наличие собственных средств в обороте (СОС)

· Наличие собственных и долгосрочных источников формирования запасов и затрат или функционирующий капитал (ФК)

· Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ВИ)

· Запасы и затраты (ЗЗ)

Сведем результаты расчетов в таблицу 2 и рассчитаем Д1, Д2 и Д3 для составления вектора. Причем, если Д<0, то координата вектора=0, а если Д>0, то 1.

Таблица 2 Трехкомпонентный вектор

Наименование показателя	2010 г.	2011 г.	Д
СОС	20 206	24 033	3 827
ФК	22 332	27 236	4 904
ВИ	27 669	45 532	17 863
ЗЗ	27 021	39 674	12 653
Д1=СОС-ЗЗ	-6 815	-15 641	-8 826
Д2=ФК-ЗЗ	-4 689	-12 438	-7 749
Д3=ВИ-ЗЗ	648	5 858	5 210
Вектор	(0,0,1)	(0,0,1)

Вывод: На основании расчетных данных был сформирован трехкомпонентный вектор (0, 0, 1). Из этого можно сделать вывод, что финансовое положение неустойчиво. Нарушена платежеспособность, но есть возможность ее восстановления за счет снижения дебиторской задолженности и ускорения оборачиваемости запасов.

Финансовые коэффициенты:

КК (U1) = Долгосрочные обязательства / Собственный капитал

Ко.с.и.ф.(U2)= Собственные средства/Внеоборотных активы

Кф.н. (U3)= Собственный капитал/валюта баланса

Кф(U4)= Собственный капитал/Долгосрочные финансовые обязательства

Кф.у(U5)=( Собственный капитал+Долгосрочные финансовые обязательства)/ Уставный капитал

Кф.н.ф.з.(U6)= Капитал и резервы-Финансовые обязательства

Порядок расчета финансовых коэффициентов приведен в таблице 3, полученные на основании выполненных расчетов, сведены в таблицу 2.

Таблица 3 Финансовые коэффициенты

Наименование показателя	2010 г.	2011г.	Д
Коэффициент капитализации U1	0,26	0,83	0,57
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования U2	0,56	0,31	-0,25
Коэффициент финансовой независимости U3	0,79	0,55	-0,24
Коэффициент финансирования U4	3,79	1,20	-2,59
Коэффициент финансовой устойчивости U5	0,82	0,57	-0,25
Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов U6	0,75	0,61	-0,14

2010 год: 2011 год:

U1=52000/20000=0,26 U1=52000/136842=0,83

U2=560/1000=0,56 U2= 310 /1000=0,31

U3=20000/25316=0,79 U3=20000/36363=0,55

U4=20000/5277=3,79 U4=20000/1,6666=1,20

U5=(20000+5277)/30825=0,82 U5=(20000+6000)/45614=0,57

U6=5277,75-5277=0,75 U6=6000,61-6000=0,61

На основании данных таблицы можно сделать следующие выводы:

· на 1 р. Собственных средств в 2010 году приходилось 26 коп. заемных, а в 2011 году 83 коп., такое изменение - положительный момент (U1);

· оборотные активы финансируются за счет собственных источников на 0,56 (U2);

· удельный вес собственных источников в общей величине источников финансирования уменьшился с 0,79 до 0,63, т.е. предприятие стало более зависимым от чужого капитала (U3);

· на 1 р. заемных источников финансирования приходится 3,79 р. собственных и 1,20 р. по итогам 2011 года, что неблагоприятно для организации (U4);

· за счет устойчивых источников финансируется 57% актива, но эта величина должна быть больше (80 - 90%) (U5), наблюдается падение этого показателя;

· запасы формируются за счет собственных источников оборотных средств (U6), но по итогам 2011 года этот показатель падает.

2.4 Мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия ООО «Спектр»

С целью стабилизации финансового состояния предприятия необходимо разработать план мероприятий по повышению эффективности предприятия.

В маркетингово - сбытовой деятельности требуется более грамотно и настойчиво продвигать продукцию и услуги ООО «Спектр» на рынок, постоянно инициируя увеличение объемов производства. Должны быть всесторонние исследования рынка для обеспечения продвижения продукции по всем возможным направлениям.

В системе закупок необходимо находить принципиально новые подходы в области закупок, основанных на оптимизации, оптимизировать приобретение комплектующих изделий, материалов, оборудования и услуг.

Увеличить качество комплектующих изделий, вести поиск комплектующих из стран Восточной Европы. Организовать 100%-й возврат дефектной продукции заводам-поставщикам.

В управлении качеством главное внимание сосредоточить на повышении уровня качества продукции. Необходимо внедрить систему, при которой контроль за качеством и ответственность возлагается на самого работника.

Кадровая политика и социальная сфера. Работу с персоналом направлять на приведение численности работающих в соответствии с объемами продаж. Проводить систематически работу по укреплению трудовой дисциплины, особое внимание уделять вопросу повышения квалификации персонала.

Вводить новые расчетные условия оплаты труда, целью которых является обеспечение социальной защищенности работников ООО «Спектр», материальной заинтересованности в выполнении заданных показателей хозяйственной деятельности, совершенствовать структуру заработной платы.

Для снижения дебиторской задолженности необходимо:

1. Совершенствование порядка предоставления предприятиям централизованных кредитов.

2. Усиление юридической службы по обеспечению правовой силы хозяйственных договоров, взиманию просроченной дебиторской задолженности.

3. Использование в расчетах между партнерами системы скидок за своевременную и досрочную оплату отгруженной продукции.

4. Сокращать длительность отсрочек платежей надо, однако, стараясь не подвергать себя риску потерять клиентуру. Здесь могут быть полезны: учет векселей, факторинг, спонтанное финансирование. Вообще, необходимо хорошо изучить свой рынок, прежде чем принимать решение о сокращении средней длительности отсрочек. Оценивая свои нынешние отсрочки, следует выяснить, перевешивает ли прирост оборота (благодаря длительным срокам) убытки от этих длительных сроков. Необходимо также снизить удельный вес сомнительных клиентов, систематически напоминая дебиторам о пришедшем сроке расчета, проводя селективную политику по отношению к дебиторам. Полезно конечно, и поискать возможность повысить эффективность взаимодействия собственных коммерческих и финансовых служб, с тем, чтобы оперативно прекращать продажи клиентам, задерживающим платежи или совсем не оплачивающим товар.

Вывод: предприятие имеет неустойчивое финансовое состояние, но предприятие умеет зарабатывать прибыль и располагает еще достаточными резервами для существенного улучшения своего финансового состояния. Для этого ему следует более полно использовать производственную мощность предприятия, сократить простои машин, оборудования, рабочей силы, материальных и финансовых ресурсов; более оперативно реагировать на конъюнктуру рынка, изменяя в соответствии с его требованиями ассортимент продукции и ценовую политику; ускорить оборачиваемость капитала за счет сокращения сверхнормативных запасов и периода инкассации дебиторской задолженности. Это позволит увеличить прибыль, пополнить собственный оборотный капитал и достичь оптимальной финансовой структуры баланса.

Заключение

В ходе выполнения курсовой работы достигнута ее цель - дан анализ финансового состояния предприятия и предложены способы его улучшения.

В ходе выполнения курсовой работы решены следующие задачи:

1) изучены теоретические основы оценки финансового состояния предприятия;

2) охарактеризовано исследуемое предприятие;

3) дана оценка финансового состояния исследуемого предприятия;

4) сделать соответствующие меры улучшения;

Объектом рассмотрения в данной работе является ООО «Спектр». По результатам проведенного анализа выделены и сгруппированы по качественному признаку основные показатели финансового положения и результатов деятельности ООО «Спектр» в течение анализируемого периода, которые приведены ниже.

Показатели финансового положения и результатов деятельности организации, имеющие положительные значения:

· соответствует нормальному значению коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности;

· хорошее соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения;

· нормальная финансовая устойчивость по величине собственных оборотных средств;

Проанализировав финансовое состояние ООО «Спектр» в 2010-2011 годах можно сделать вывод о том, что оно сопряженно с нарушением платежеспособности, но все же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет:

-улучшения организации материально-технического снабжения с целью бесперебойного обеспечения производства необходимыми материальными ресурсами и сокращения времени нахождения капитала в запасах;

сокращения времени нахождения средств в дебиторской задолженности;

-ускорение процесса отгрузки, оформления расчетных документов и сокращения времени расчетов благодаря применению различных форм безналичных расчетов.

Для того чтобы обезопасить своё финансовое положение, предприятию необходимо обратить внимание на возможность увеличения активов за счёт внутренних ресурсов. Лучшим способом отыскания таких средств могло бы стать высвобождение резервов за счёт проведения ряда мер по замене отдельных видов сырья на более дешёвые или более качественные, наращиванию производственных мощностей, переобучению персонала, перераспределению направлений использования прибыли и прочие.

Библиографический список

1. Абpaмов А.Е. Оснoвы aнaлизa финaнсoвой, хoзяйственнoй и инвестициoннoй деятельнoсти пpедпpиятия в 2-х ч. М.: Экoнoмика и финaнсы АКДИ, 2009.

2. Абрютина М.С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие / М.С. Абрютина, А.В. Грачев. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Дело и сервис, 2009.

3. Бaкaнов М.И., Шеpемет А.Д. Теopия экoнoмическoгo aнaлизa: Учеб. - 4-е изд. дoп. и пеpеpаб. - М.: Финaнсы и стaтистикa, 2010.

4. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. 2-е изд., доп. - М.: Финансы и статистика, 2011.

5. Беpдниковa Т.Б. Анaлиз и диaгностикa финaнсово-хoзяйственнoй деятельнoсти пpедпpиятия. - М.: Инфpa - М, 2009.

6. Блaнк И.А. Финaнсoвый менеджмент. - К.: Никa-центp, Эльгa, 2009.

7. Вaкуленкo Т.Г.., Фoминa Л.Ф. Анaлиз бухгaлтерскoй (финaнсовoй) oтчетнoсти для пpинятия упpaвленческих pешений. СПб.: Издaтельский дoм «Геpдa», 2009.

8. Ефимoвa О.В. Финaнсoвый aнaлиз - М.: Бухгaлтерский учет, 2011

9. Жиделевa В.В., Кaптейн Ю.Н. Экoнoмикa пpедпpиятия: Учеб. пoсoбие 2-е изд., пеpеpaб. и дoп. - М.: Инфрa-М, 2010

10. Кoвaлев A.M. и др. Финaнсы фиpмы: Учеб. / Кoвaлев A.M., Лaпустa М.Г., Скaмaй Л.Г. - М., 2010.

11. Кoвaлев В.В., Вoлкoва О.Н. Анaлиз хoзяйственнoй деятельнoсти пpедпpиятия: Учеб. М.: Пpoспект. 2009.

12. Кoлчинa Н.В. Финaнсы пpедпpиятий - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010

Размещено на Allbest.ru