Реструктуризация налоговой задолженности

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

задолженность кредиторский реструктуризация долг

Введение

Глава 1. Теоретические аспекты реструктуризации кредиторской задолженности предприятий

1.1 Понятие и виды задолженности предприятий

1.2 Причины возникновения кредиторской задолженности

1.3 Методы реструктуризации кредиторской задолженности

Глава 2. Анализ долгов предприятия на примере нефтяной компании «Бурятнефтепродукт»

2.1 Краткая финансово-экономическая характеристика предприятия

2.2 Анализ кредиторской задолженности предприятия

Глава 3. Мероприятия по реструктуризации долгов предприятия

3.1 Меры по реструктуризации кредиторской задолженности

3.2 Экономический эффект от предложенных мероприятий

Заключение

Список использованной литературы



Введение

Формирование товарных и финансовых рынков, а также конкуренция и инфляция предъявляют жесткие требования к предприятиям. Если организации не справляются с изменяющимися условиями рынка, это может привести к кризису.

При возникновении кризисной ситуации предприятия обеспокоены постоянно увеличивающимися обязательствами. Вопросы развития и дополнительного финансирования уходят на второй план, поскольку заёмщик решает вопрос: выживет ли его бизнес или нет. Эффективным решением в данной ситуации станет достижение договоренностей с существующими кредиторами об изменении условий погашения задолженности и даже о дофинансировании с целью покрытия дефицита оборотных средств. Такое решение вполне возможно, хоть и выглядит в текущей ситуации не совсем реалистично. Подобный механизм носит название «реструктуризация». При реструктуризации происходят глубокие изменения структуры и технологии производства, управления хозяйственными процессами и сбытом продукции, и улучшаются финансово-экономические показатели. Понятие «реструктуризация» как процесс комплексного изменения методов и условий функционирования компании (предприятия) в соответствии с внешними условиями рынка и стратегией ее развития вошло в деловой обиход относительно недавно. Реструктуризация компании не является самоцелью, она проводится, по мере необходимости вызванной объективными обстоятельствами. Основная особенность реструктуризации в отличие от текущих отдельных изменений в производстве, структуре капитала или собственности, рынках сбыта состоит в том, что она не является частью повседневного делового цикла компании. Именно необходимость комплексного характера преобразований, затрагивающих практически все стороны функционирования компании, обусловливает реструктуризацию. Важнейшим компонентом реформирования (едва ли не самым основным) является реструктуризация системы управления. В ней выделяются три сферы: управление производством, управление персоналом и интегрированное управление. Реструктуризации предшествует анализ оперативного и стратегического управления производством, способов выработки и принятия организационных решений. Важен также учет перспективы обновления и повышения качества продукции, предполагающей модернизацию производства и изменение структуры капитальных вложений, преобразование системы управления. Новая структура управления должна обеспечить оптимальную численность подразделений, иерархию подчинения, баланс процессов обновления и сохранения количественного состава кадров. Реструктуризация - один из эффективных рыночных инструментов развития успешного бизнеса. Неудачи реструктуризации отдельных российских предприятий свидетельствуют скорее о недостаточно продуманной и проработанной организации ее проведения, чем о недостатке ее как метода. Термин «реструктуризация задолженностей» предприятий в финансовом смысле он означает процедуры упорядоченного изменения условий погашения задолженностей предприятия, согласованные между кредитором и должником и проводящиеся по причине неспособности должника погашать свои долговые обязательства в первоначально установленные сроки. Реструктуризация предусматривает изменения в условиях долгового контракта, в соответствии с которым кредитор делает должнику какую-либо уступку или предоставляет преимущество (льготу), например, кредитор может согласиться на увеличение сроков погашения, временно отсрочить некоторые очередные платежи или принять меньший платеж, чем положено. На государственном уровне применяются и такие способы, как инвестиционный налоговый кредит, выпуск долговых обязательств и пр.

Актуальность реструктуризации предприятий обусловлена несколькими причинами, главными из которых являются: повышение финансовых рисков предприятий в условиях рыночной экономики, развитие конкурентной борьбы между компаниями и группами компаний в различных сегментах рынка, борьба за передел собственности и ряд глубоких финансово-экономических кризисов, постигших российскую экономику за последние десять лет. Целью данной работы является реструктуризация задолженности предприятия. Предмет изучения является задолженность предприятия. Объектом исследования является финансовое состояние ОАО «Бурятнефтепродукт». Задачи состоят в том, чтобы: 1) изучить реструктуризацию задолженности предприятий, ее основные понятия и методы, 2) анализ задолженности предприятия, 3)предложить рекомендации по реструктуризации задолженности предприятия. В первой главе данной курсовой рассмотрены теоретические аспекты формирования задолженности на предприятия, во второй главе - реструктуризация задолженности на примере предприятия «Бурятнефтепродукт», в третьей главе предложены меры по реструктуризации предприятия.



Глава 1. Теоретические аспекты реструктуризации предприятий

1.1 Понятие и виды задолженности предприятий

Задолженность - это наличие финансовых обязательств, подлежащих погашению должником в определенный срок. Любая задолженность характеризуется наличием контрагента (должника или кредитора), суммы долга, сроком погашения. Задолженность предприятия делится на дебиторскую и кредиторскую.

Дебиторская задолженность возникает при реализации предприятием своей продукции или товаров, предоставлении услуг. Дебиторская задолженность - это отсрочка платежа, кредит предприятия своему контрагенту, дебитору. Погашение дебиторской задолженности регулируется условиями договора. Необходимо определить точные сроки погашения дебиторской задолженности, так будет легче управлять ей. Видами дебиторской задолженности являются также срочные финансовые вложения предприятия, например, размещение денежных средств на банковские депозиты. Дебиторскую задолженность условно делят на нормальную и просроченную дебиторскую задолженность. Задолженность за отгруженные товары, работы, услуги, срок оплаты которых не наступил, но право собственности уже перешло к покупателю; либо поставщику (подрядчику) перечислен аванс за поставку товаров (выполнение работ, оказание услуг) - это нормальная дебиторская задолженность. Задолженность за товары, работы, услуги, не оплаченные в установленный договором срок, представляет собой просроченную дебиторскую задолженность. Просроченная дебиторская задолженность, в свою очередь, может быть сомнительной и безнадежной.

В соответствии с пунктом 1 статьи 266 Налогового кодекса Российской Федерации: «сомнительным долгом признается любая задолженность перед налогоплательщиком, возникшая в связи с реализацией товаров, выполнением работ, оказанием услуг, в случае, если эта задолженность не погашена в сроки, установленные договором, и не обеспечена залогом, поручительством, банковской гарантией». По истечении срока исковой давности сомнительная дебиторская задолженность переходит в категорию безнадежной задолженности. Согласно пункту 2 статьи 266 НК РФ: «безнадежными долгами признаются те долги перед налогоплательщиком, по которым истек установленный срок исковой давности, а также те долги, по которым в соответствии с гражданским законодательством обязательство прекращено вследствие невозможности его исполнения, на основании акта государственного органа или ликвидации организации». Дебиторская задолженность, нереальная к взысканию, может образоваться вследствие: ликвидации должника, банкротства должника, истечения срока исковой давности без подтверждения задолженности со стороны должника, наличия денежных средств на счетах в «проблемном» банке. Кредиторская задолженность - понятие, схожее дебиторской задолженности, только в роли должника выступает само предприятие. В состав кредиторской задолженности входят показатели по следующим позициям:

· «Задолженность перед бюджетом»;

· «Задолженность перед внебюджетными и социальными фондами»;

· «Задолженность перед сотрудниками предприятия»;

· «Поставщики и подрядчики»;

· «Задолженность перед дочерними и зависимыми предприятиями»;

· «Задолженность учредителям по выплате доходов»;

· «Авансы полученные»;

· «Прочие кредиторы» [1. Менеджмент. Учебное пособие, под ред. А.Емельянова \\ М., 2010]

Первая группа - задолженность предприятия перед бюджетом, внебюджетными и социальными фондами.

Задолженность перед бюджетом - это недоимки, не уплаченные своевременно налоги, начисленные налоговыми органами финансовые санкции.

Задолженность по платежам, приравненным с точки зрения их обязательности к налоговым (например, дорожные фонды, таможенные сборы, государственная пошлина) и иным видам платежей, поступающих непосредственно на казначейские счета в федеральный, региональный и местный бюджеты.

Вторая группа - задолженность предприятия перед ее сотрудниками:

1. долги по выплатам сотрудникам заработной платы;

2. компенсации;

3. платежи в порядке возмещения вреда, причиненного здоровью, и т.д.

Третья группа - задолженность перед контрагентами и партнерами по договорным и корпоративным обязательствам:

1. долги по платежам:

1.1. поставщикам - за поставленные товары и предоставленные работы (услуги);

1.2. подрядчикам - за выполненные работы;

2. задолженность предприятия перед учредителями по выплате доходов и т.д. [2. Камышанов П. Бухгалтерский учет и аудит \\ М, 2008]

Долги третьей группы разнообразны, поэтому далеко не все их виды указаны в Положении по бухгалтерскому учету, их относят к статье «Прочие кредиторы».

Кредиторская задолженность имеет объективные лимиты и критерии. Неоправданный рост задолженности недопустим как для предприятия, так и для государства в целом. Объем кредиторской задолженности должен быть увязан с финансовым положением предприятия, сопоставим с дебиторской задолженностью, соответствовать размерам предприятия.



1.2 Причины возникновения кредиторской задолженности

В процессе финансово-хозяйственной деятельности у предприятия постоянно возникает потребность в проведении расчетов со своими покупателями, поставщиками, бюджетом, налоговыми органами. К сожалению, организация не всегда может рассчитаться с поставщиками за отгруженную продукцию. Т.е. возникает кредиторская задолженность. Уровень, которой определяется такими факторами как: вид продукции, емкость рынка, степень насыщенности рынка данной продукцией, условия договора, принятая на предприятии система расчетов и др. Причины возникновения и не возврата долга: 1) недостаток средств для погашения долга, 2) нежелание руководства платить по счетам; 3) временные трудности; 4) халатность оформления первичных документов; 5) потеря первичных документов (счетов, товарно-транспортных накладных); 6) повреждения товара при транспортировке; 7) потеря части товара при погрузке или транспортировке; 8) неудовлетворительное качество товара и др. [5. Бобылева А.З. Финансовый менеджмент. Проблемы и решения. - М.: 2008.] Так, отсрочка оплаты на недлительный срок чаще всего бывает связана с краткосрочным нарушением договорных обязательств клиентами компании-должника. Погашается такая задолженность обычно быстро, в течение 2-3 дней. Причинами просрочки оплаты на длительный срок с последующим погашением обязательств могут быть следующие: полное нарушение договорных обязательств контрагентами должника; судебные разбирательства; финансовоемкие приобретения для нужд производства и др. Причины, по которым покупатели не платят по своим обязательствам, можно объединить в следующие группы.

1. Причины экономического характера: временный дефицит оборотных средств, который может образоваться из-за нецелесообразной ценовой политики, недобросовестности покупателей и др.

2. Причины политического характера:

1) монопольное положение компании-должника на рынке, позволяющее ему нарушать сроки платежей;

2) значительный перевес должника в экономическом потенциале, позволяющий ему навязывать свои условия;

3) особенности финансовой стратегии должника - расширение и развитие своего бизнеса за счет кредиторов.

3. Форс-мажорные обстоятельства:

1) природные катаклизмы;

2) стихийные бедствия;

3) техногенные катастрофы.

4. Причины недобросовестного характера:

1) мошенничество;

2) недобросовестная конкуренция;

3) использование просчетов в договоре;

4) использование законодательных "пробелов" и "ловушек"; [ 6. Галлеев М.Ш. Дебиторская и кредиторская задолженность. Острые вопросы учета и налогообложения. - М.: Вершина, 2009]

5) использование недостаточного контроля со стороны кредитора.

Также выделяют такую причину не возврата задолженности, как банкротство дебитора. В соответствии со ст. 2 Федерального закона от 02.10.2007 г. N 229-ФЗ "Об исполнительном производстве" несостоятельность (банкротство) - признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

1.3 Методы реструктуризации кредиторской задолженности

К способам реструктуризации кредиторской задолженности, предусмотренным Гражданским законодательством РФ, относятся: новация, уступка права требования (цессия), перевод долга, зачет, отступное и секьюритизация.

Новация предполагает замену существующего обязательства на новое между теми же лицами в целях прекращения первого. Согласуются ассортимент, количество, качество товара, сроки и порядок поставки, санкции за срыв этих сроков.

Основное требование к новации следующее: по новому обязательству должник и кредитор те же, что и прежде.

Совершение новации требует выполнения ряда условий:

-новое обязательство должно предусматривать другой предмет или способ исполнения по сравнению с первоначальным;

-между первоначальным и новым обязательством должна быть причинная связь;

-первоначальное и конечное обязательства должны быть действительными, иначе к вновь возникшему обязательству будут применяться нормы о недействительных сделках.

Дополнительные обязательства, обеспечивающие исполнение главного, могут быть неустойка, залог, удержание имущества, поручительство, задаток.

Уступка требования -- это передача права требования, принадлежащего кредитору (цеденту) на основании обязательства, другому лицу -- новому кредитору (цессионарию). Согласие должника на это обычно не требуется. Однако если должник не был письменно уведомлен о состоявшемся переходе прав кредитора к другому лицу, новый кредитор несет риск неблагоприятных последствий: исполнение обязательства первоначальному кредитору признается исполнением надлежащему кредитору.

Первоначальный кредитор, уступивший требование, отвечает перед новым кредитором лишь за недействительность переданного ему требования, но не за его неисполнение должником. Кроме случая, когда первоначальный кредитор принял на себя обеспечение обязательства своего бывшего должника, например, выступив в качестве его поручителя либо предоставив в залог свое имущество.

Право первоначального кредитора переходит к новому в том объеме и на тех условиях, которые существовали к этому моменту. Нельзя передать часть требования по обязательству (например, право требования к банку по конкретным расчетно-платежным документам, оставаясь при этом владельцем счета, по которому должны были производиться операции).

Перевод долга связан с переменой лиц в обязательстве. Основное условие -- согласие кредитора. Различают предварительное и последующее согласие кредитора. Предварительное обычно содержится в договоре первоначального должника и кредитора в виде разрешения переводить долги без согласия кредитора. Оно может быть отозвано последним только до заключения договора о переводе долга. Последующее же согласие на перевод вообще не может быть взято кредитором назад.

Секьюритизация -- конверсия задолженности в ценные бумаги. В качестве эмитируемых ценных бумаг могут выступать долговые ценные бумаги (облигации и векселя), а также акции. При этом важно отметить, что в данном случае акции нового выпуска не могут быть использованы для покупки долга. Данное соглашение заключается между кредитором и собственниками предприятия, которые готовы уступить часть акций предприятия в обмен на улучшение финансового состояния предприятия.

Кредиторы, которые могут принять этот подход: кредиторы, требования которых к данному предприятию составляют существенную долю совокупного долга предприятия. В этом случае освобождение от уплаты долга или сокращение задолженности станет решающим фактором при определении дальнейшей судьбы предприятия - будет ли предприятие ликвидировано, или оно продолжит свою работу. Здесь также могут проявить интерес кредиторы, которые хотят расширить сферу своей деятельности за счет приобретения пакетов акций других компаний. Например, компания, специализирующаяся на хранении нефти может освободить от уплаты долга компанию, владеющую сетью автозаправочных станций, взамен на долевое участие в этой сети.

Взаимозачеты долгов являются распространенным методом реструктуризации задолженности. Возможность взаимозачетов возникает в двух случаях: там, где две стороны должны друг другу, и там, где задолженность существует друг перед другом в целом ряде компаний. В процессе анализа дебиторской и кредиторской задолженности зачастую выясняется, что предприятие имеет долговые обязательства перед компанией, к которой оно имеет также встречные требования. В такой ситуации предприятие может зачесть обе суммы.

Для зачета достаточно заявления одной стороны при наличии следующих условий: встречные требования (должник по одному обязательству является кредитором по другому обязательству между этими же лицами); однородность предмета (необходимо, чтобы между сторонами отсутствовало соглашение об изменении предмета обязательства); наступление срока исполнения обязательств или же возможность потребовать их немедленного исполнения. Данный метод является наиболее быстрым и эффективным методом сокращения суммы задолженности, поскольку здесь не происходит обмена денежными или основными средствами. Более того, взаимозачет может быть осуществлен в одностороннем порядке путем уведомления второй стороны (желательно в письменном виде и с подтверждением доставки письма). Несмотря на то, что для осуществления взаимозачета не требуется согласия контрагента, тем не менее, после осуществления этой операции, предприятие может заключить соглашение, где бы обе стороны подтвердили правильность зачтенной суммы.

Гражданский кодекс прямо предусматривает случаи, когда зачет требований не допускается. Например, при обязанности оплатить акции или же внести вклад в уставный капитал. Особый вид зачета встречных требований -- договор контокоррента. По нему стороны заносят свои требования друг к другу на единый (контокоррентный) счет с тем, чтобы та сторона, которая окажется должником при закрытии счета за истекший период, была обязана уплатить другой стороне образовавшуюся разницу. Сальдо может быть занесено первой строкой на счет следующего периода.

Предприятия, которым подойдет этот вид реструктуризации: Те предприятия, которые имеют требования такого же характера к своим кредиторам (взаимозачет этих требований должен находиться в соответствии со Статьей 411 Гражданского кодекса Российской Федерации). Кредиторы, которые могут принять этот подход: кредиторы, чьи дебиторы имеют к ним взаимные однородные требования.

Отступное - это некоторая имущественная ценность, принимаемая кредитором взамен первоначального предмета обязательства. С точки зрения методов реструктуризации, отступное подразумевает обмен активов компании на различные уступки со стороны кредиторов (например, сокращение суммы задолженности, уменьшение процентной ставки). При этом предприятие не должно ограничиваться только своей продукцией а, наоборот, должно принимать во внимание любые активы, находящиеся в его собственности, включая активы непроизводственного характера, облигации местной администрации, акции других предприятий, векселя банков и т.д. Наиболее распространенным предметом отступного являются деньги. Нередко в данной роли выступает и заложенное имущество, переходящее к кредитору. Такие активы как векселя крупнейших банков или акции других компаний также часто используются для расчетов с централизованными поставщиками. Согласие кредитора на такую замену прекращает обязательство. Стороны свободны в установлении размера отступного. Стоимость отступного должна соответствовать стоимости первоначального обязательства. Отступное можно рассматривать и как один из способов правомерного отказа от исполнения обязательства. В этом случае его цель -- скорейшее прекращение обязательства. Такая сделка заключается одновременно с принятием основного обязательства. В качестве условия своего «срабатывания» она может предусматривать не только неисполнение обязательства, но и любые другие причины, в том числе незаинтересованность сторон в дальнейшем исполнении обязательства.

Предприятия, которым подойдет этот метод реструктуризации: предприятия с большим количеством основных средств, которые вряд ли можно будет продать по приемлемой цене в ближайшем будущем, а также те, у которых затраты на хранение и обслуживание этих активов достаточно велики.

Кредиторы, которые могут согласиться на этот метод: те, у которых есть возможность либо использовать, либо продать полученные активы, а также те, у которых затраты на хранение и обслуживание этих активов невелики.

Переоформление кредиторской задолженности Нередки случаи, когда задолженность перед кредиторами ничем не обеспечена. В таком случае предприятия имеет возможность предложить «необеспеченным» кредиторам переоформить задолженность в обеспеченные обязательства в обмен на увеличение срока погашения долга или еще какие-либо выгодные условия.

Отсрочка или рассрочка как форма изменения срока уплаты налога предоставляется на срок от 1 до 6месяцев. Для данной процедуры Федеральным законодательством определены основания, одно из которых -- сезонность производства и (или) реализации товаров, работ и услуг.

В зависимости от основания предоставления отсрочки или рассрочки на неуплаченную сумму налога могут начисляться проценты в размере 1/2 ставки рефинансирования ЦБ РФ. [7. Куашева Ю.М. Проблемы дебиторской и кредиторской задолженности // - 2009 - № 2. - С. 54-61. ]

Налоговый кредит предоставляется на срок от 3 месяцев до 1 года при наличии определенных законодательством оснований. Как и в предыдущем случае, начисление процентов на сумму кредита зависит от основания его предоставления, а размер процентов исчисляется исходя из ставки рефинансирования ЦБ РФ. Налоговый кредит может быть получен по уплате как одного, так и нескольких налогов.

Выбор формы реструктуризации зависит от конкретной ситуации. Помимо правовых моментов важную роль играют и коммерческие соображения, такие как характер бизнеса кредитора и должника, возможность получить дополнительный залог, наличие продолжающихся деловых отношений между ними.

Обмен долга на акции фактически означает принятие кредитором на себя всех рисков бизнеса должника. Неудивительно, что, к примеру, банки идут на это крайне неохотно. Отсрочка выплат делает кредит более рискованным. Поэтому обычно кредитор требует компенсацию в виде более высоких процентных ставок или дополнительного залогового обеспечения. Уступка (продажа) прав требования фактически означает прекращение деловых отношений с должником. [11. Тихонова Е.П. Дебиторская и кредиторская задолженность. - М.: 2008. С. 35 ]

В любом случае результатом реструктуризации кредиторской задолженности является получение разного рода уступок со стороны кредиторов: уменьшение процентной ставки по кредиту или сокращение суммы задолженности. Каждая организация выбирает подходящий для нее метод реструктуризации задолженности, основываясь на сложившуюся ситуацию с поставщиками/покупателями.



Глава 2. Анализ долгов предприятия на примере нефтяной компании «Бурятнефтепродукт»

Россия остается одним из крупнейших в мире производителей, потребителей и экспортеров нефти и продолжает сохранять важные позиции на мировом рынке, занимая третье место в мире по добыче нефти. В настоящее время такой вид топлива, как нефть, имеет уникальное и огромное значение. Спрос на нефть всегда опережает предложение, поэтому в успешном развитии нашей нефтедобывающей промышленности заинтересованы практически все развитые государства мира.

Нефтяная промышленность -- это крупный народнохозяйственный комплекс, который живет и развивается по своим закономерностям. Она играет значительную роль в социально-экономическом развитии, как страны в целом, так и республики в частности. Устойчивость работы этого отраслевого комплекса - одно из необходимых условий обеспечения национальной безопасности.

2.1 Краткая финансово-экономическая характеристика компании ОАО «Бурятнефтепродукт»

ОАО «Бурятнефтепродукт» - компания, контролируемая НК «Роснефть». «Роснефть» - лидер российской нефтяной отрасли и одна из крупнейших публичных нефтегазовых компаний мира.

Ее основным акционером (75,16% акций) является ОАО «РОСНЕФТЕГАЗ», на 100% принадлежащее государству. Осуществляет оптовую и розничную продажу нефтепродуктов на территории Республики Бурятия.

Розничная сеть ОАО «Бурятнефтепродукт» состоит из 55 автозаправочных станций, в том числе 8 автозаправочных комплексов. Также компания осуществляет мелкооптовую торговлю нефтепродуктами с нефтебаз Республики Бурятия и крупнооптовую торговлю нефтепродуктами ж/д цистернами с АНХК (бензин, дизельное топливо, мазут, битум).

ОАО «Бурятнефтепродукт» занимает доминирующее положение на товарном рынке розничной торговли нефтепродуктами Республики Бурятия и включено в 2006 году в Реестр хозяйствующих субъектов, имеющих на рынке определенного товара долю, более чем тридцать пять процентов, ведущийся Бурятским УФАС России.

До перехода под контроль «Роснефти» ОАО «Бурятнефтепродукт» входило в состав активов НК «ЮКОС», а ранее - НК «СИДАНКО». Оптовыми покупателями нефтепродуктов Компании являются крупные конечные потребители и независимые владельцы АЗС, а также бюджетные организации, коммунальные службы и сельскохозяйственные предприятия.

2.2 Анализ кредиторской задолженности предприятия

Анализ задолженности необходим не только руководству и главному бухгалтеру предприятия, но и работникам его финансовой и юридической служб, руководителям отделов маркетинга и продаж, аудиторам для того, чтобы дать объективную оценку финансово-экономического состояния предприятия, реальности погашения и обеспечения им обязательств.

Задолженность - подлежащие уплате, но еще не уплаченные денежные суммы. Существует 2 вида задолженности предприятия: дебиторская и кредиторская задолженность. [ 7. Кулик О.М. Некоторые аспекты управления дебиторской и кредиторской задолженностями российских предприятий // Финансовые исследования. - 2008. - № 19. - С. 31.] Задача анализа состоит в том, чтобы выявить динамику и размеры дебиторской задолженности, причины ее возникновения и роста. В анализе важное место занимает анализ кредиторской задолженности. Большое значение имеет анализ задолженности в разрезе сроков погашения обязательств. Как правило, при этом задолженность делится на две большие группы: долгосрочную и краткосрочную.

В кредиторской задолженности большую роль играют расчёты с поставщиками. Задолженность поставщикам до наступления установленных сроков платежей является нормальной. Однако если она постоянна и достигает больших размеров, в процессе анализа необходимо рассмотреть возможности сокращения внеплановых финансовых ресурсов в обороте предприятия. Анализ следует начинать с общей оценки динамики размера задолженности в целом и ее статей.

Также при анализе кредиторской задолженности, особенное внимание уделяется задолженности по неотфактурованным поставкам, образующейся в связи с задержкой поставщиками оформления и предъявления расчётных документов. При этом следует требовать от предприятий плательщиков ее погашения, не дожидаясь получения от поставщиков расчётных документов.

При анализе задолженности следует рассмотреть изменения её величины и длительность образования. Анализируются данные о платежах предприятия в бюджет, данные бухгалтерии предприятия, ежедневные платёжные документы в банке. При анализе обращается внимание на своевременность взноса в бюджет сумм невостребованной кредиторской задолженности, по которой истекли сроки исковой давности. В экономическом анализе состояния расчётов, большое внимание уделялось рассмотрению задолженности поставщикам по неотфактурованным поставкам, заказчикам по авансам и прочей кредиторской задолженности.

При анализе показателей, характеризующих долговые требования и обязательства, прежде всего изучают их динамику, причины и давность возникновения, соответствие срокам исковой давности. Также необходимо рассмотреть структуру и состав кредиторской задолженности, и долю в ней кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам, как изменились эти показатели за отчетный год.



Таблица 2.1. «Структура кредиторской задолженности ОАО «Бурятнефтепродукт» за 2010 - 2011 год».

Статья	2010		2011
	Тыс. руб.	Доля, %	Тыс. руб.	Доля, %
Поставщики и подрядчики	40855.50	54,97	67955,5	80,68
Векселя к уплате
Задолженность перед зависимыми и дочерними обществами
Задолженность перед персоналом организации	972,50	1,31	552,50	0,62
Задолженность перед государственными внебюджетными фондами	255,00	0,34	258,50	0,32
Задолженность перед бюджетом	6725,50	9,05	4508,50	5,36
Авансы полученные	23400.00	31,49	8402,00	9,98
Прочие кредиторы	2109,00	2,84	2556,00	3,04
Итого кредиторской задолженности	74317,50		84233

Сумма кредиторской задолженности равна 74317,5 тыс. руб., что составляет 81,3% всех краткосрочных обязательств, а по состоянию на 2011 год - 84233 тыс. руб. Таким образом, сумма кредиторской задолженности за год повысилась на 9915,5 тыс. руб. Из приведенной таблицы можно сделать вывод о том, что задолженность перед поставщиками и подрядчиками занимает наибольшую долю в общей сумме кредиторской задолженности и наблюдается ее постоянное увеличение. На начало года она составила 40855.50 тыс. руб., или в процентном соотношении к общей сумме кредиторской задолженности - 54,97%. На конец года уже 67955,5 тыс. руб., что составило 80,68% к общей сумме кредиторской задолженности.

Таблица 2.2. «Динамика изменения кредиторской задолженности»

Статья	2010	2011	Изменение (+/-)	Изменение (%)
Поставщики и подрядчики	40855.5	67955.5	27100	40
Векселя к уплате
Задолженность перед зависимыми обществами
Задолженность перед персоналом организации	972,5	552,5	-420	-76
Задолженность перед государственными внебюджетными фондами	255	258,5	3,5	1,4
Задолженность перед бюджетом	6725,5	4508,5	-2217	-49
Авансы полученные	23400	8402	-14998	-179
Прочие кредиторы	2109	2556	447	17,5
Итого:	74317,50	84233	9915,5	-12

Стоит также отметить, что наименьшую доля составила задолженность перед государственными внебюджетными фондами. Также было замечено, что суммы задолженности практически по всем обязательствам, (кроме обязательств перед поставщиками и подрядчиками) снижаются. В целом кредиторская задолженность увеличилась за год на 9915,5 тыс. руб., или в процентном выражении - на 12%, и составила на конец года 84233 тыс. руб. Задолженность перед поставщиками и подрядчиками повысилась за год на 27100 тыс. руб., или на 40% по сравнению с прошлым годом. Увеличение кредиторской задолженности говорит, в первую очередь, о снижении уровня платежеспособности организации.

Таблица 2.3. «Структура задолженности перед поставщиками и подрядчиками»

Поставщик	2010	2011
	Тыс. руб.	Доля, %	Тыс. руб.	Доля, %
«Сервис+»	1320	3,23	10214,5	15,02
«ВЕРЛАК»	1250,5	3,06	6210	9,14
«Евросервис»	13240	32,41	13240	19,48
«Керама»	6000	14,69	4200	6,18
«Перестройка»	1500	3,67	3150	4,64
«Практик»	10230	25,03	18400	27,08
«Стимул»	7315	17,91	12541	18,46
Итого	40855.50		67955.50

У предприятия имеется семь поставщиков, общая задолженность перед которыми составила на 2010 год - 40855,5 тыс. руб., на 2011 год 67955,5 тыс. руб. Наибольшую долю на начало года занимает поставщик «Евросервис», задолженность которому составляет 32,41% от всей задолженности поставщикам. На конец года наибольшая задолженность перед поставщиком «Практик» составляет 18400 тыс. руб. или 27,08% от всей задолженности.

Таблица 2.4 «Динамика изменения задолженности перед поставщиками»

Поставщик	Задолженность на 2010 год	Задолженность На 2011 год	Изменение
			Тыс. р.	%
«Сервис+»	1320	10214,5	8894,5	87
«ВЕРЛАК»	1250,5	6210	4959,5	98
«Евросервис»	13240	13240	0	0
«Керама»	6000	4200	-1800	-43
«Перестройка»	1500	3150	1650	52
«Практик»	10230	18400	8170	44
«Стимул»	7315	12541	5226	34
Итого	40855.50	67955.50	27100	40

Задолженность перед поставщиками повысилась за год на 27100 тыс. руб. или в процентном соотношении - на 40%.

При этом задолженность перед поставщиком «Сервис+» выросла на 4959,5 тыс. руб. (на 98%). Задолженности перед оставшимися поставщиками также увеличились, за исключение задолженности перед «Керама», размер которой уменьшился на 1800 тыс. руб. или на 43%. Задолженность перед «Евросервис» за год не изменилась.

Задолженность перед поставщиком «Перестройка» повысилась на 52% и составила к концу 2009 года 1500 тыс. руб. Задолженность перед «Практик» увеличилась на 8170 тыс. руб. или на 44% и составила на конец периода 10230 тыс. руб. Задолженность перед «Стимул» также повысилась на 34% и составила к концу года 7315 тыс. руб.

Из таблицы можно сделать вывод о том, что задолженность за 2011 год перед поставщиками в целом увеличилась.

Таким образом, задолженность предприятия перед поставщиками и подрядчиками за прошедший год увеличилась на 40 %. Если и дальше не предпринимать никаких мер по ее изменению это может привести к возникновению неблагоприятной ситуации на предприятии, снижению ее конкурентоспособности и в дальнейшем - к банкротству. Организации необходимо пойти на уменьшение кредиторской задолженности с целью сокращения расходов по обслуживанию долга. Чтобы остановить постоянно увеличивающийся уровень задолженности предприятия применяют реструктуризацию.



Глава 3. Мероприятия по реструктуризации долгов предприятия «Бурятнефтепродукт»

3.1 Меры по реструктуризации кредиторской задолженности

У ОАО «Бурятнефтепродукт» имеется задолженность перед поставщиками и подрядчиками, перед государственными внебюджетными фондами и перед персоналом организации. Но главное, предприятию стоит обратить внимание на увеличивающуюся задолженность перед поставщиками. Меры по реструктуризации задолженности перед налоговыми органами.

Согласно Федеральному закону № 130-п от 13 сентября 2010 г. «О реструктуризации задолженности коммерческих предприятий» для начала процесса реструктуризации задолженности перед налоговыми органами необходимо полностью оплатить текущие платежи, т.е. 4508,5 тыс. рублей. Решение о реструктуризации принимается налоговым органом по месту постановки на учёт налогоплательщика. При принятии решения о реструктуризации задолженности организации по обязательным платежам в федеральный бюджет ей предоставляется право равномерной уплаты задолженности по налогам и сборам в течение 6 лет как показано на рис.3.1., по пени и штрафам - в течение 4 лет после погашения задолженности по налогам и сборам, как представлено на рис.3.2.

Рисунок 3.1. «Изменение кредиторской задолженности перед налоговыми органами.

Рисунок 3.2. «Изменение кредиторской задолженности перед государственными внебюджетными фондами»

Используя предоставленную программу реструктуризации задолженности по налогам и сборам ОАО «Бурятнефтепродукт» ежегодно в течение 6 лет будет выплачивать сумму в размере 751,42 и 64,625 тыс.рублей - государственным внебюджетным фондам. Меры по реструктуризации задолженности перед поставщиками и подрядчиками. Рассмотрев методы реструктуризации задолженности, я сделала вывод, что наиболее эффективный метод который может использовать предприятие это отсрочка, (т.е. изменить срок уплаты обязательств на срок от 1 до 6месяцев). ОАО «Бурятнефтепродукт» имеет хорошую кредитную историю и заключала договора на поставку товаров и оказание услуг, не первый год. Т.е. поставщики могут предоставить предприятию отсрочку за счет увеличения, к примеру, срока кредитования и пересчета платежа.

Это позволяет снизить размеры ежемесячного взноса. Также может быть предоставлена возможность платить платеж ниже установленного сейчас. Кредиторская задолженность ОАО «Бурятнефтепродукт» перед поставщиками составляет 67955,5 тыс.рублей. В случае предоставления отсрочки по выплатам обязательств, сумму задолженности можно существенно снизить. Также в качестве можно использовать новацию, (т.е. заменить существующее обязательство на новое). Например, для предприятия «Бурятнефтепродукт» были выполнены работы по договорам подряда с компанией «Евросервис», можно предложить заключить с подрядчиком договор, по которому выполненные работы должны были оплачиваться поставкой продукции «Бурятнефтепродукт», например бензина. В случае согласия по стороны подрядной организации будут согласованы ассортимент, количество, качество товара, сроки и порядок поставки, санкции за срыв этих сроков.

Таким образом, произойдет новация денежного обязательства в обязательство поставить бензин, а задолженность будет полностью (на сумму 13240 тыс. рублей) или частично погашена. Также, если есть возможность то, реструктуризировать часть обязательств перед поставщиками зачетом, если между предприятиями существуют взаимные обязательства. Для зачета достаточно заявления Бурятнефтепродукт» при наличии следующих условий: встречные требования (должник по одному обязательству является кредитором по другому обязательству между этими же лицами); однородность предмета (нужно, чтобы между сторонами отсутствовало соглашение об изменении предмета обязательства); наступление срока исполнения обязательств или же возможность потребовать их немедленного исполнения.

3.2 Расчет экономического эффекта после проведения мероприятий

Предприятие можно считать успешным, если его взаимные задолженности оправданы и сбалансированы, если предприятие ими разумно управляет. После проведенного анализа кредиторской задолженности и исполнения предложенных мер по ее реструктуризации предприятие будет функционировать эффективнее. Сейчас кредиторская задолженность ОАО «Бурятнефтепродукт» составляет 84 233 тыс. рублей.

Если предложенные меры реструктуризации будут приняты организациями, заключившими соглашения с ОАО «Бурятнефтепродукт», у данного предприятия не будет долгов.



Таблица 3.1. «Изменение кредиторской задолженности ОАО «Бурятнефтепродукт» после проведения процедур реструктуризации»

Обязательства:	До процедур реструктуризации (2011 год)	После процедур реструктуризации	Абсолютное отклонение	Темп роста, в %
Задолженность перед поставщиками и подрядчиками	40855,50	27615,5	- 13240	- 67,6
Задолженность перед государственными внебюджетными фондами	258,5	0	- 258,5	- 100
Задолженность перед бюджетом	4508,5	0	- 4508,5	- 100
Авансы полученные	8402	8402	-	-
Прочие кредиторы	2556	2556	-	-
Итого:	84233	38573,5	- 45659,5	- 45,8

Итак, по данным таблицы можно отметить, что кредиторская задолженность после проведения процедур реструктуризации снизится на 45,8% или на 45659,5.

При условии осуществленииотсрочки или взаимозачета, т.е. за счет предоставления компаниям собственной продукции предприятие сможет полностью погасить задолженность перед поставщиками и подрядчиками.

При проведении процедур реструктуризации задолженности по налогам и сборам, (согласно Федеральному закону N 130-п от 13 сентября 2010 г. «О реструктуризации задолженности коммерческих предприятий») ОАО «Бурятнефтепродукт» ежегодно в течение 6 лет будет выплачивать сумму в размере 3861,7 и 2868,3 - государственным внебюджетным фондам.

Таким образом, можно сделать вывод, что реструктуризация - один из эффективных инструментов управления задолженностью.

В ходе процедур реструктуризации задолженности ОАО «Бурятнефтепродукт» произведено упорядочение условий погашения задолженности предприятия.



Заключение

Для российских предприятий характерны высокие издержки и низкая рентабельность производства, значительный уровень износа и устаревания оборудования, потеря достаточно весомой части высококвалифицированного персонала, рост задолженности, что не может не приводить к сокращению реальной базы для накопления и инвестиций.

В условиях дефицита капитала, когда долгосрочные внешние источники финансирования весьма ограниченны и зачастую труднодоступны, а внутренних недостаточно для обеспечения, как правило, даже простого воспроизводства, предприятия вынуждены обращать особое внимание на управление задолженностью. В связи с этим решение проблемы выполнение обязательств перед кредиторами являются одним из необходимых условий повышения эффективности функционирования предприятий и постоянным средством адаптации к изменяющимся условиям внешней среды.

Недостаточное внимание к управлению структурой кредиторской задолженности может привести вполне благополучное предприятие к банкротству. В настоящее время реструктуризация задолженностей предприятий представляет собой самостоятельный процесс экономических преобразований и объект государственного регулирования.

Предприятия должны обстоятельно анализировать свои долговые обязательства для нужд управления финансово-экономической деятельностью и информирования акционеров и других собственников.

Нормальное состояние оборачиваемости задолженности - это одно из условий отсутствия сбоев в деятельности предприятия и осуществления им нормальных циклов деятельности.

Финансовая устойчивость предприятия предполагает сочетание четырёх благоприятных характеристик финансово-хозяйственной положения предприятия: высокой платёжеспособности; высокой ликвидности; высокой кредитоспособности; высокой рентабельности. Высокая доля задолженности в общей сумме оборотных средств - одна из причин плохого финансового состояния многих предприятий. отрасли и одна из крупнейших публичных нефтегазовых компаний мира.

По данным баланса, кредиторская задолженность в ОАО «Бурятнефтепродукт» увеличилась по сравнению с 2010 годом. Были рассмотрены различные способы реструктуризации задолженности и выбраны наиболее эффективные для данного предприятия. Меры по реструктуризации кредиторской задолженности предприятия ОАО «Бурятнефтепродукт», проведение взаимозачетов и возможности предоставления отсрочки позволят снизить задолженность на 45659,5 тыс. рублей.

На основе расчётов экономического эффекта после внедрения мероприятий по снижению кредиторской задолженности в ОАО «Бурятнефтепродукт» произойдет снижение задолженности на 45%. Этот факт даст возможность предприятию в следующем производственном цикле задействовать полностью своё оборудование для производства продукции. Совершенствование налогообложения предприятий как способ улучшения их финансового состояния должно идти по пути сокращения доли косвенных налогов и налогов с выручки, поскольку предприятия часто вынуждены платить эти налоги за счёт сокращения собственных оборотных средств, ухудшая тем самым финансовое состояние.

Таким образом, реализовав предложенные мероприятия по реструктуризации кредиторской задолженности, предприятие сможет не только рассчитаться по своим обязательствам, но сможет эффективно функционировать.



Список использованной литературы

1. Аистова М.Д. Реструктуризация предприятий: вопросы управления: Стратегии, координация структур, параметров, снижение сопротивления преобразованиям /- М.: Альпина паблишер, 2010. - 287 с.

2. Баранов А.Е. Реструктуризация предприятий на основе активизации инновационной деятельности, Москва, 2010

3. Бобылева А.З. Финансовый менеджмент. Проблемы и решения. - М.: Дело, Академия народного хозяйства, 2008.

4. Галлеев М.Ш. Дебиторская и кредиторская задолженность. Острые вопросы учета и налогообложения. - М.: Вершина, 2009.

5. Дышкант И. Б. Анализ кредиторской задолженности предприятия. // Москва. 2010.

6. Емельянова А. Менеджмент. Учебное пособие \\ М., 2010

7. Камышанов П. Бухгалтерский учет и аудит \\ М, 2011

8. Косулин И. О. Реструктуризация задолженности предприятий - Ульяновск, 2011.

9. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. - М.: ИКЦ «ДИС», 2008.-224 с.

10. Куашева Ю.М. Проблемы дебиторской и кредиторской задолженности // - 2009 - № 2. - С. 54-61.

11. Кулик О.М. Некоторые аспекты управления дебиторской и кредиторской задолженностями российских предприятий // Финансовые исследования. - 2008. - № 19. - С. 31.

12. Лобан Л.А. Реструктуризация предприятий: учебно-методический комплекс // Минск: ГИУСТ БГУ, 2009. - 183 с.

13. Мазур И.И., Шапиро В.Д. Реструктуризация предприятий и компаний. - М.:, 2005 - 587 с.

14. Марков А. В. «Основные условия реструктуризации компаний». Москва 2010.

15. Меньшова Ю.М. Проблемы дебиторской и кредиторской задолженности // Известия Кабардино-Балкарского научного центра РАН. - 2007. - № 2. - С. 56.

16. Ржаницына В.С. Учет кредиторской задолженности: оценка, признание и погашение // Бухгалтерский учет. - 2008. - № 17. - С. 8-16.

17. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 4-е изд., доп. - Москва 2010. - 688 с.

18. Синельников А. В. «О задолженности предприятий» - Воронеж, 2008.

19. Сироткин С.А., Кельчевская Н.Р. Финансовый менеджмент на предприятии. - М.: Юнити-Дана, 2009.

20. Старицкий И.Г. Реструктуризация предприятий как имущественных комплексов. // Москва. 2011.

21. Тирешина Е.П. Дебиторская и кредиторская задолженность. - М.: Горячая линия бухгалтера. 2011.

22. Тихонова Е.П. Дебиторская и кредиторская задолженность. - М.: 2008. С. 35

23. Шеремет А., Сайфулин Р. Методика финансового анализа \\ М., 2008

24. Шишкин А., Микрюков В., Учет, анализ, аудит на предприятии \\ М., Аудит, ЮНИТИ, 2011

25. Официальный сайт «Бурятнефтепродукт» www.buryatnefteprodukt.ru

Размещено на Allbest.ru