Аналіз ринку електронних грошей у розвинутих країнах світу

Размещено на http://www.allbest.ru/

Зміст

Вступ

1. Суть, значення та загальні засади функціонування платіжних систем

2. Електронна платіжна система PayPal

3. Електронна платіжна система Fedfire

4. Електронна платіжна система CHIPS

5. Аналіз світового ринку електронних грошей

6. Фактори, які стримують розвиток світових систем електронних грошей

7. Особливості розвитку ринку електронних грошей у країнах із перехідною економікою

8. Прогнози розвитку систем електронних грошей

Висновки

Список використаної літератури



Вступ

Позитивна динаміка збільшення Інтернет-аудиторії, підвищення швидкості появи на віртуальній арені нових сайтів і наростання темпів розвитку електронної торгівлі дозволяють вести мову про серйозні перспективи розвитку електронних платіжних систем мережі Інтернет.

Зрозуміло, що стійка і швидкодіюча система платежів і розрахунків є необхідною передумовою ефективного функціонування всього господарського механізму, всіх його секторів, економічних інститутів та окремих суб'єктів господарювання.

Електронні платіжні системи дозволяють зручно проводити розрахунки, не замислюючись про курси валют, черги в банківських касах, час перерахування грошей та інше. Виникнення таких електронних платіжних систем зумовило те, що електронна комерція в світі стала набирати значних обертів, а розрахунки кредитними картками стали небезпечними та повільними. Тому наприкінці дев'яностих років виникла потреба у появі надійних грошових систем, пристосованих до розрахунків у мережі Інтернет.

Ціль створення платіжних систем очевидна - зменшення готівково-грошової маси. Будь-яка безготівкова платіжна система призначена мінімізувати витрати на випуск готівки і зменшити витрати на її обслуговування, інкасацію, перерахунок.

За останні десятиріччя, особливо у країнах з розвинутою економікою, спостерігається значне зростання обороту платіжних систем як стосовно кількості платіжних операцій, так і сум таких операцій, що є більш важливим. Це можна пояснити наслідком швидкого зростання активності на світових фінансових ринках та пов'язаного з ним збільшення кількості та розміру платежів.

Тому, зрозуміло, що платіжні системи відіграють досить велику і провідну роль у сучасній економіці кожної країни, а тому будь-яке порушення функціонування цих систем може призвести до тяжких наслідків на фінансових ринках, які вони обслуговують.



1. Суть, значення та загальні засади функціонування платіжних систем

електронний платіжний гроші картка

Загальні засади функціонування платіжних систем та відносин у сфері переказу коштів регулюють Закони України “Про Національний банк України”, “Про банки і банківську діяльність”, “Про електронні документи та електронний документообіг”, “Про електронний цифровий підпис”, “Про поштовий зв'язок” та інші законодавчі акти України, а також міжнародно-правові акти з питань переказу коштів.

Водночас базовим законом, що визначає загальні засади функціонування платіжних систем в Україні та загальний порядок проведення переказу коштів у межах України є Закон України “Про платіжні системи та переказ коштів в Україні”.

Платіжну систему можна представити у вигляді системи механізмів, які служать для переказу грошових коштів між суб'єктами господарювання, для розрахунку за платіжними зобов'язаннями, що виникають між ними. В економічній літературі наводять безліч визначень платіжної системи.

Наприклад, підручник банківського права України і ЗУ «Про платіжні системи та переказ коштів в Україні» наводить таке визначення: Платіжна система -- це платіжна організація, члени платіжної системи та сукупність відносин, що виникають між ними під час проведення переказу грошей. Проведення переказу грошей є обов'язковою функцією, що має виконувати платіжна система.

Більш стисле і чітке трактування платіжної системи дається в «Юридичній енциклопедії»: «Платіжна система - це сукупність платіжних організацій та відповідних відносин, що виникають між ними при проведенні переказу грошей та інших банківських операцій». Б.Дж. Саммерс (який у свій час займав посаду віце-президента Федеральної системи США) визначає платіжну систему як «сукупність коштів, які необхідні для дотримання зобов'язань, що виникають у наслідок здійснення економічної діяльності».

Щоб стати учасником і користуватися послугами будь-якої платіжної системи потрібно пройти процес реєстрації й відкрити в ній електронний рахунок у вигляді електронного гаманця. Електронний гаманець зберігає інформацію про суму коштів на рахунку користувача в даній платіжній системі.

Для того щоб мати можливість проведення розрахункових операцій, необхідно ввести гроші в платіжну систему, інакше кажучи, поповнити електронний рахунок. Це можна зробити за допомогою банку, поштового переказу, платіжного термінала або іншим зручним способом залежно від використовуваної платіжної системи. При необхідності, електронні гроші завжди можна вивести із системи та обміняти їх на готівку.

Електронні платіжні системи дозволяють максимально спростити фінансові операції між покупцем і продавцем. Крім цього, вони сприяють розвитку електронної комерції, оскільки дозволяють здійснити операцію майже миттєво. Єдиним недоліком і головною перешкодою для більш стрімкого розвитку електронних платіжних систем як і раніше є недовіра багатьох користувачів до електронних грошей. Однак варто відзначити, що безпека електронних платежів з часом значно підвищується і шахраям усе важче отримати доступ до чужого електронного або банківського рахунку. Багато в чому безпека рахунків цілком залежить від самого власника.

Міжнародна спільнота виробила і прийняла систему Ключових принципів та вимог до процесу формування, функціонування, та практичного застосування платіжних систем. Міжнародно визначними вважаються 14 ключових принципів, які групуються за чотирма критеріями та напрямками: 1) роль центрального банку і всієї банківської системи; 2) ефективне планування та реалізація проектів; 3) розвиток інституційної структури; 4) розроблення надійної та інноваційно забезпеченої платіжної інфраструктури.

Щодо різновидів платіжних систем, то залежно від характеру платежів розрізняють такі їх види:

1) Система міжбанківських розрахунків, призначені для здійснення платіжних трансакцій між банками, обумовлених виконанням платежів їх клієнтів або власних зобов'язань одного банку перед іншим;

2) Внутрішньобанківські платіжні системи, які здійснюють платежі та розрахунки в межах конкретної банківської установи;

3) Система «клієнт - банк» або «клієнт - Інтернет - банк», яка створюється на основі сучасних технологій, що дозволяє пропонувати широкий набір платіжних послуг;

4) Система споживчих платежів, зокрема система масових платежів за товари та послуги за допомогою пластикових карток.

Міжнародні платіжні системи зумовлюють транскордонні розрахункові взаємовідносини, які базуються на координації таких питань:

* Чітке дотримання усталених міжнародних норм щодо здійснення закордонних переказів, а правових норм щодо гарантування кінцевих розрахунків, здійснених у міжнародних платіжних системах;

* Захист інтересів учасників (клієнтів) платіжних систем;

* Розширення асортименту платіжно-розрахункових операцій та відповідних послуг;

* Максимальна оперативність (прискорення) міжнародних переказів;

* Забезпечення надійності платіжно-розрахункових операцій.

Будь-яка платіжна операція має дві сторони - потік інформації, який містить деталі платежу, і безпосередньо потік грошових коштів. Ці два потоки завжди взаємопов'язані, але можуть переміщуватися різними шляхами і мати розбіжності у часі.

2. Електронна платіжна система PayPal

PayPal - американська система електронних платежів, заснована у грудні 1998 року двома підприємливими випускника Стенфордського університету Пітером Тхілем і Максом Левчіном (Peter Thiel і Max Levehin) і використовується як платіжна система для малого бізнесу і торгівлі on-line.

“Заплати другу” - така оригінальна назва, в перекладі на російську, носить, мабуть, одна з найвпливовіших платіжних систем сучасності. У колі активних Інтернет-користувачів ця ЕПС відома під коротким і незабутнім ім'ям PayPal (www.paypal.com).

Система дуже поширена на Заході, однак в Україні вона поки що повністю не є популярною. Фізично PayPal розташовується в Пало Альто в Каліфорнії (Palo Alto, California). В основі системи лежить існуюча інфраструктура банківських рахунків і кредитних карток.

Два роки активного просування PayPal в якості зручного платіжного інструменту показали просто-таки вражаючі результати. Скажімо, за підсумками 2000-го року лише веб-аукціонів, які користувалися послугами платіжної системи PayPal, налічувалося (!!!) близько 1-го мільйона.

Проект Тіела і Левчин відразу привернув увагу інвесторів: наприклад, Nokia Ventures відразу вклала в проект 3 млн. дол., а Deutsche Bank - 1,5 млн. дол. Причина такого інтересу до проекту PayPal полягала в тому, що віртуальний ринок у цей момент гостро потребував фінансового оператора, який зміг би виконувати функції он-лайнового банку, а подібних структур в Інтернеті на той час ще не було.

На початку 2002 р. на американському фондовому ринку були розміщені акції PayPal на суму 900 млн. дол. А вже в жовтні 2002 р. он лайн аукціон eBay придбав платіжну систему PayPal за 1,5 млрд. дол. і оголосив її своїм базовим платіжним інструментом. Сьогодні платіжна система PayPal є безсумнівним лідером в області он-лайн платежів і жоден з конкурентів не зміг навіть наблизитися до того обсягу користувачів і оборотів, якими оперує дана платіжна система.

Станом на початок березня 2002 року в системі PayPal зареєстровано більше 12 мільйонів користувачів. Щодня до системи підключається в середньому 18 тисяч нових користувачів. На кінець 2005 року система PayPal діяла у 57 країнах (включаючи Китай) і управляла понад 86,6 млн. рахунками.

У наші дні платіжна система PayPal успішно функціонує у більш ніж 190-та країнах. У ній зареєстровано близько 200 мільйонів акаунтів, половина з яких, за словами представників компанії, належить активним користувачам. У 2008 році загальне число платежів, проведених за допомогою PayPal, склало (!!!) 60 мільярдів доларів США. На той момент це було, ні багато, ні мало - 10% від загальносвітового ринку електронної комерції .

На початку свого існування система PayPal мала дуже просту валютну політику - використання грошових коштів у системі було обмежено однією валютою - долари США. Пов'язано це з двома причинами:

* по-перше, система спочатку була створена для використання громадянами Сполучених Штатів. Можливість реєструватися в системі для нерезидентів США була введена в систему пізніше;

* по-друге, зав'язка системи на використання кредитних карток (Visa, MasterCard, Discover і American Express) дозволяє автоматично конвертувати валюту при переказі грошей з картки на рахунок PayPal і назад.

Сьогодні PayPal підтримує платежі в Доларах США, Канадських Доларах, Австралійських доларах, Євро, Стерлінгових Б'є і Японських Ієнах.

Система PayPal висуває достатньо м'які вимоги до користувача. Єдиним обмеженням є вимога до країни, в якій зареєстрована кредитна картка клієнта. Існує два види призначених для користувача рахунків - для громадян Сполучених Штатів і для всіх інших.

Для відкриття рахунку в системі PayPal необхідно заповнити відповідну форму на сайті системи.

Система PayPal підтримує чотири типи рахунків:

* персональний рахунок (для громадян США);

* бізнес-рахунок (для компаній США);

* персональний рахунок (інтернаціональний);

* бізнес-рахунок (інтернаціональний).

Система PayPal побудована на іншому принципі роботи, ніж, наприклад, система Webmoney. Рахунок у системі має прив'язку до банківської карти і навіть до банківського рахунку, що робить його вразливим для дій зловмисників, тільки з цієї причини PayPal не дає можливість обмінювати електронні гроші автоматичними обмінниками.

Після створення рахунку система надішле лист з підтвердженням на e-mail, який вказаний при реєстрації (створений рахунок не стане повнофункціональним до тих пір, поки він не буде підтверджений інформацією про кредитну картку користувача). Використовуючи e-mail і пароль, користувач може зайти на сайт системи, з якого вже зможе проводити операції.

У системі PayPal реалізовані такі типи переказів:

* між рахунками користувачів системи (наприклад, оплата реклами користувачем в системі електронного маркетингу);

* з рахунку клієнта на банківський рахунок;

* з банківського рахунку на рахунок клієнта.

У більшості випадків при переказі грошей система стягує відсотки від переведеної суми. Розмір відсотка залежить від типу рахунку клієнта і від типу операції.

До особливостей цієї PayPal можна віднести:

- Адреса електронної пошти, який є безпосереднім рахунком користувача (беручи до уваги цю обставину, важливо, щоб e-mail належав до однієї з визнаних у Західному світі поштових служб, скажімо, Yahoo, Gmail тощо);

- Обов'язкову прив'язку нового аккаунта PayPal до рахунку в банку або пластиковій картці;

- Можливість одночасного використання декількох типів рахунків: комбінація першого (Personal) і ще одного за бажанням (Premier або Business).

Говорячи про переваги системи електронних платежів PayPal, необхідно згадати про:

- Підвищену безпеку проведення трансакцій з використанням цієї ЕРС;

- Простоті введення / виводу коштів з системи, в першу чергу, для жителів країн Заходу (пряме зарахування з або на рахунок у банківській установі, а також використання пластикових карт - Visa, MasterCard, Discover і American Express);

- Лояльної системі комісійних;

- Обширної географії для здійснення грошових переказів (численні веб-аукціони, Інтернет-магазини та інші суб'єкти електронної комерції по всьому світу користуються послугами PayPal);

- Шанс переказувати електронні гроші особам, які не є членами платіжки.

У роботі PayPal був помічений один істотний недолік. Стосується він обмеженості взаємодії платіжної системи з користувачами з країн СНД. До недавнього часу ця ЕПС взагалі не дозволяла реєстрацію “нашому брату”. Відносне потепління у відносинах відбулося в 2006 році, коли доступ до реєстрації був дозволений росіянам і українцям. Незважаючи на це, повний функціонал PayPal все ще недоступний нашим співвітчизникам.

На сьогоднішній день американська платіжна система РауРаї відкрила свої сервіси для деяких країн СНД. Також РауРаl додала до списку дозволених до переказу валют ще 10 нових. Раніше з міркувань безпеки платіжна система РауРаl не приймала платежі з країн колишнього СРСР.

3. Електронна платіжна система Fedfire

Fedwire ("Федвайр") -- це система переказу коштів і цінних паперів на великі суми. Вона належить Федеральній резервній системі США й управляється нею. З метою проведення операцій по "Федвайр" 12 феде-ральних резервних банків були сполучені між собою і функціонують як єдине ціле.

FED WIRE (ФЕДВАЙР) представляє собою електронну систему переказів Федеральної резервної системи США. З її допомогою фінансові організації Америки можуть здійснювати перекази грошових коштів і цінних паперів у загальнонаціональних масштабах. До цієї системи підключені всі федеральні резервні банки та їх відділення, Казначейство Сполучених Штатів, а також понад 9 тис. кредитних організацій, як в режимі "онлайн", так і "оф-лайн". Fedwire разом з CHIPS є найбільшими системами міжнародних платежів, здійснюваних у доларах США.

Fedwire грає ключову роль у платіжній системі Сполучених Штатів, тому що дозволяє комерційним банкам проводити клієнтські та міжбанківські платежі в найкоротші терміни. До цієї мережі підключені в системі "он-лайн", тобто зв'язані безпосередньо, близько 8.2 тис. кредитних організацій, які здійснюють більше 99% всіх платежів у США. У 2004 р. через Fedwire було вироблено приблизно 125 млн. переказів коштів на загальну суму близько 470 трлн. доларів. Протягом операційного дня система обробляє в середньому 495 тис. платежів на суму близько 1857 млрд. доларів.

Розрахунки в Fedwire здійснюються по кожному платежу окремо в режимі реального часу, тобто вона являє собою real-time gross settlement system. Всі операції, що проходять в Fedwire, завершуються в рамках одного робочого дня. Практично це відбувається протягом декількох хвилин. Кожен платіж проводиться в системі індивідуально і вважається завершеним з моменту повідомлення банку, що одержує кошти про кредитування його рахунку. Таким чином, всі переклади є безвідкличними.

Fedwire представляє собою одночасно телекомунікаційну та клірингову систему. Це означає, що технічні засоби дозволяють учасникам відправляти і приймати різного роду електронні повідомлення, головним чином, платіжні доручення. У той же самий час система здійснює розрахунки, тобто виробляються бухгалтерські записи за кореспондентськими рахунками учасників Fedwire, які й означають сам факт переказу коштів.

Fedwire використовується не тільки для здійснення клієнтських та міжбанківських платежів. Послуги Fedwire затребувані для завершення розрахунків такими недержавними платіжними системами, як:

* місцеві клірингові палати, що виробляють взаємозаліки за чеками;

* автоматизовані клірингові палати (ACH);

* компанії, що здійснюють процес з пластикових карт;

* мережі банкоматів;

* національні та регіональні мережі грошових переказів.

Стандартизація платіжних послуг Fedwire створює умови для найбільш ефективного відновлення системи. Останнім часом в Fedwire були внесені деякі важливі зміни. Формати повідомлень були максимально наближені до форматів SWIFT і CHIPS. Завдяки цьому досягається максимальна ефективність обробки платежів учасниками системи, так як знижується рівень їхньої ручної обробки. Інше нововведення полягає в продовженні операційного дня для проведення грошових переказів до 18 годин.

4. Електронна платіжна система CHIPS

Система CHIPS (The Clearing House Interbank Payments System) - найбільша в США приватна електронна система грошових переказів. Володіє та управляє цією системою Нью-Йорська асоціація клірингових палат (National Automated Clearing House Association - NACHA). Вона розпочала свою роботу в 1970р., замінивши кліринговий механізм, що існував раніше і базувався на паперових носіях. Створення електронної мережі нью-йоркських банків було викликано необхідністю обробляти швидко зростаючий обсяг розрахунків по міжнародним угодам. Оскільки вчинення всіх розрахунків у повному обсязі в єдиному центрі важко, система CHIPS розроблялася як система децентралізована. З усіх банків-учасників були обрані 12 найбільших для здійснення розрахунків між усіма іншими. Учасниками CHIPS можуть бути банки з капіталом не менше 250 млн. дол. Всі учасники CHIPS повинні мати відділення в Нью-Йорку, з'єднані з комп'ютерами розрахункових банків.

Подібно до Fedwire, CHIPS є системою кредитових переказів, хоча має суттєві відмінності від решти. Справа в тому, що міжбанківські зобов'язання і вимоги не регулюються нею негайно після виставлення відповідних документів у вигляді електронних повідомлень, а накопичуються протягом робочого дня, після закінчення якого підводить баланс. Остаточні платежі проводяться розрахунковими банками шляхом переказу коштів на резервних рахунках у Федеральному резервному банку Нью-Йорка по мережі Fedwire. Таким чином, розрахункові банки в системі CHIPS виконують ті ж функції, що й федеральні резервні банки в системі ФРС і розрахункові банки в CHAPS з тією відмінністю, що платежі не виконуються негайно. Система накопичення взаємних зобов'язань зручна для банків-учасників, всі платежі регулюються протягом одного дня; федеральний резервний банк Нью-Йорка визначає резервну позицію Банків після закінчення робочого дня.

Однак для клієнтів банку така система створює певні труднощі, так як бенефіціару гроші можуть надійти тільки після 18 год. Тим не менш, дана система зручна тим, що всі здійснені протягом дня перекази коштів на суму близько 400 млрд. дол. зведуться до кількох остаточним платежах на суму в 4-5 млрд. дол.

Основна проблема розрахункових електронних систем - великий обсяг денних овердрафтів, що виникають при перевищенні резервного рахунку, при затримці надходжень від клієнтів і т.п. Загальна величина денних овердрафтів в системі ФРС і CHIPS досягає 80 млрд. дол.

Як і багато інших телекомунікаційні системи, що використовуються для проведення грошових розрахунків, CHIPS застосовує власні формати повідомлень. Вони схожі з форматами Fedwire та SWIFT, що дозволяє автоматично конвертувати повідомлення з формату однієї системи в формат іншої, забезпечуючи можливість високого рівня автоматизації операцій.

1992 року через CHIPS було здійснено понад 40 млн. платежів на 240 трлн. доларів. Середній розмір одного переказу в системі CHIPS становить приблизно 6 млн. доларів.

Сьогодні, CHIPS несе відповідальність за більш ніж 95% USD прикордонного і майже половина всіх внутрішніх угод загальним проводом 1,5 трильйона доларів в день.

Система CHIPS відкрита для всіх комерційних банківських установ, що мають відділення в Нью-Йорку. Сьогодні у системі - 114 учасників, вісімнадцять з який є розрахунковими.

Мережа зв'язків CHIPS є одно вузловою, всі її учасники безпосередньо підключені до єдиного центру комутації повідомлень. У CHIPS є основний і резервний центри обробки даних. Учасники системи одночасно підключені як до основного, так і до резервного центрів.

При типовому проведені коштів у системі CHIPS Банк А направляє платіжне повідомлення із свого комп'ютера безпосередньо на комп'ютер CHIPS, який засвідчує автентичність платіжного повідомлення і здійснює його обробку, а потім направляє відповідне платіжне повідомлення Банку Б, а також Банку А. платіжні повідомлення можуть передбачати зарахування коштів того ж дня або одного з наступних.

5. Аналіз світового ринку електронних грошей

Починаючи з 1996 року Банк міжнародних розрахунків (Bank for International Settlements) у співробітництві з Комітетом з платіжних та розрахункових систем (Committee on Payment and Settlement Systems) та центральних банків різних держав за дорученням керуючих центральними банками Групи десяти (група в рамках МВФ, що складається з 10 країн: Бельгії, Великобританії, Італії, Канади, Нідерландів, США, ФРН, Франції, Швеції, Японії і Швейцарії, які погодили “спеціальні права запозичень” - міжнародний валютний кошик) регулярно вивчає процеси розвитку електронних грошей у всьому світі. За визначенням Національного банку України, електронні гроші - це “одиниці вартості, які зберігаються на електронному пристрої, приймаються як засіб платежу іншими, ніж емітент, особами і є грошовим зобов'язанням емітента. Таке трактування електронних грошей фактично дублює загальноприйняте в Європейському Союзі. З часу появи ідеї електронних грошей чимало вчених зацікавилося новим видом платіжних інструментів.

Відтоді з'явилося багато публікацій, присвячених різноманітним проблемам, пов'язаним з появою та із застосуванням електронних грошей у різних країнах світу, - Чарльза Фрідмена, Чарльза Гудхарта, Майкла Вудфорда, Бенджаміна Фрідмена, Мервіна Кінга, Бенджаміна Коена, Отмара Іссінга, Дмитра Кочергіна, Євгена Горюкова, Олени Махаєвої, Михайла Савлука та інших відомих економістів.

Протягом останніх десяти років у різних країнах здійснювалося (у тому числі в тестовому режимі) більше двохсот проектів електронних платіжних систем. За даними Європейського центрального банку (European Central Bank), за станом на березень 2007 року в країнах ЄС діяло 118 систем електронних грошей. Найвідоміші світові системи представлено у таблиці 1.Дані таблиці 1 свідчать, що платіжні інструменти систем електронних грошей суттєво відрізняються в різних країнах. Більшість програм працює з поповнюваними картками, якими передбачається багаторазове завантаження коштів з банківських рахунків, через банкомати, телефоном або через Інтернет. Майже у всіх випадках установлено відносно низькі ліміти максимальної суми, яка може зберігатися на картках (як правило, кількасот доларів США). Практично жодна з програм не передбачає можливості переказу коштів з одного гаманця на інший (тобто унеможливлює p2pплатежі) без участі емітента4. У деяких країнах електронні гроші функціонально об'єднані, наприклад, із дебетовою або кредитною карткою чи посвідченням особи держателя такої картки. Частину систем електронних грошей на основі карток адаптовано до мережевих платежів.У деяких програмах кількість емітованих карток є значною. Проте обсяг операцій здебільшого залишається незначним як через низький рівень використання електронних грошей, так і тому, що середні суми операцій, як правило, не перевищують кількох доларів США. Брак даних про обсяги щоденних операцій стосовно мережевих програм у сфері електронних грошей свідчить про те, що вони також є незначними. Сьогодні близько 90% світових систем електронних грошей ґрунтуються на карткових проектах і лише якихось 10% діють на програмній (мережевій) основі. Наведені у таблиці 2 дані про темпи приросту карток із функцією електронних грошей віддзеркалюють рівень зацікавленості населення у використанні цього платіжного інструменту для здійснення розрахунків. У 2008 році маємо доволі високий рівень емісії карток із функцією електронних грошей (від 5.15 млн. штук у Швейцарії до 81.03 млн. штук у Японії). Спостерігається щорічне збільшення їх кількості у більшості країн світу (від 0.6% приросту у Бельгії до 41.4% в Італії). Загальний приріст карток із функцією електронних грошей за 2004-2008 роки в усіх аналізованих країнах був позитивним, проте суттєво відрізнявся: так, у Франції цей показник підвищився у 25 разів, а в Нідерландах - усього на 1.39%. Та загалом останніми роками у більшості розвинутих країн світу спостерігається тенденція до поступового зниження річних темпів приросту карток із функцією електронних грошей. Це можна пояснити тим,що найбурхливіший період розвитку систем електронних грошей припав на 1996-2000 рр., коли запроваджувалася велика кількість пілотних проектів та нових схем використання електронних грошей. У 2000-2003 роках деякі з цих проектів були закриті, оскільки не витримали конкуренції і не мали достатньої клієнтури. Водночас зростали обороти систем, які залишилися на ринку. Наступний період - 2003-2008 рр. - характеризувався відносною стабільністю на ринку електронних грошей. Якщо кількість емітованих карток із функцією електронних грошей свідчать про потенційний попит на цей інструмент, то чисельність терміналів для їх обслуговування - про рівень пропозиції, тобто зацікавленість торгових підприємств і частково кредитних організацій у даній сфері бізнесу. Як відомо, пропозиціядуже чутлива до зміни у попиту. Країни, в яких у 2008 р. спостерігалося скорочення темпів приросту карток із функцією електронних грошей (наприклад, Франція), поступово зменшували мережу терміналів (на 11.5%). І навпаки - високі темпи приросту карток в Італії спонукали до збільшення кількості терміналів у країні - на 4.5%. Зазначимо, що рівень використання електронних грошей у всіх розглянутих нами країнах є поки що низьким,за винятком хіба що Сінгапуру. Про це, зокрема, свідчать дані таблиць 3 та 4. Показники частки трансакцій з використанням електронних грошей у загальній їх кількості та числа трансакцій на душу населення характеризують рівень використання цього платіжного інструменту в розрахунках порівняно з іншими - такими, як дебетові та кредитні картки, чеки, банківські перекази. Як випливає з даних таблиці 3, на сьогодні електронні гроші загалом не є популярним платіжним засобом: трансакції з їх використанням у 2008 р. становили всього від 0.2% у Франції до 3.7% у Бельгії та Нідерландах; а кількість трансакцій на душу населення - від 0.5 у Франції до 10.7 у Нідерландах. Хоча у більшості країн спостерігаються позитивні зрушення у використанні електронних грошей, користувачі все ж надають перевагу у роздрібних розрахунках насамперед дебетовим, кредитним карткам, а також ншим видам платіжних інструментів. Учені-економісти пояснюють таку ситуацію ефектом залежності від попереднього розвитку (path dependence), або так званим ефектом QWERTY6. У більшості промислово розвинутих країн упровадженню електронних грошей передував тривалий період дії інших платіжних систем (дебетових та кредитних карток), які мали суттєві переваги порівняно з традиційними паперовими грошима. Нова технологія - електронні гроші - при порівняльних затратах не в змозі одразу забезпечити відчутногоекономічного ефекту, тобто прогресив-ніша технологія не змогла замінити менш прогресивні через занадто високі витрати на її впровадження, незважаючи на перспективні переваги її використання. У більшості розвинутих країн світу суми трансакцій, здійснених із використанням електронних грошей, упродовж 2004-2006 рр. зростали в середньому на 35%. У 2007 р. цей показник значно збільшився і сягнув 139%. Однак у 2008 р. він почав знижуватися і становив 19.1%. Тобто сума трансакцій з використанням електронних грошей суттєво зменшилася. Частка трансакцій, здійснених з використанням електронних грошей, у ВВП у всіх країнах світу досі залишається незначною (див. таблицю 4). Так, у Франції, Німеччині та Швейцарії вона коливається близько відмітки 0.01% і лише в Сінгапурі наближається до 1%. Втім, у всіх країнах, за винятком Бельгії та Швейцарії, спостерігається зростання трансакцій з використанням електронних грошей у складі ВВП. Низьку частку операцій з використанням електронних грошей стосовно ВВП можна пояснити, з одного боку, малою кількістю трансакцій,(див. таблицю 3), а з другого - їх незначною середньою сумою. Так, у 2008 р. електронні гроші використовували здебільшого в розрахунках на дрібні суми (за винятком Італії): від 0.9 долара США у Сінгапурі до 6.4 долара США у Бельгії та 7.3 долара США у Японії (див. таблицю 5). Як бачимо, на сьогодні головним призначенням електронних грошей є роздрібні мікроплатежі. З-поміж проаналізованих нами країн зауважимо Сінгапур. Це не найбільший емітент карток із функцією електронних грошей (див. таблицю 2), проте за рівнем використання цього інструменту він є безумовним лідером (див. таблиці 3 та 4). Це пояснюється тим, що керівництво Сінгапуру ще у 2000 році оголосило про намір зробити електронні гроші законним платіжним засобом. У результаті інтерес до них як серед населення, так і в бізнесових колах різко зріс. Сінгапур відомий також високим рівнем розвитку сучасних комунікацій та широким використанням Інтернету [3]. На нашу думку, ринок електронних грошей у цій країні за останні роки досягнув насичення, тому показники темпів приросту емісії та використання карток із функцією електронних грошей почали знижуватися. Отже, розвиток ринку електронних грошей у різних країнах суттєво відрізняється. Наприклад, у Бельгії та Швейцарії протягом 2004-2008 рр. поступово скорочувалися випуск та використання електронних грошей, хоча на межі ХХ-ХХІ століть спостерігався зворотний процес, і рівень використання електронних грошей у цих країнах досі є одним із найвищих у Європі . У Нідерландах стан емісії та використання електронних грошей можна охарактеризувати як застійний, оскільки за останні роки ринку він фактично не змінився. У Франції, Італії та Німеччині, навпаки, у 2004-2008 роках динамічно зростала емісія електронних грошей, проте рівень їх використання досі суттєво поступається іншим платіжним інструментам.

Поява електронних грошей, безумовно, спричинила певні зміни на світовому ринку безготівкових платіжних інструментів. Коротко проаналізуємо основі тенденції (див. таблицю 6). Як бачимо, впродовж 2003-2008 рр. зростала частка трансакцій з використанням платіжних карток (на 9.3 процентного пункту) й електронних грошей (на 0.6 процентного пункту) на фоні значного зниження частки розрахунків чеками (на 13.6%). Вочевидь платіжні картки та електронні гроші поступово витісняють традиційні безготівкові платіжні інструменти. Це дає підставу для висновку, що на грошовому ринку відбувається перехід від паперових (чеків) до непагрошей (платіжних карток та електронних грошей). Як свідчить практика, електронні гроші найменше поширені в тих країнах, де в розрахунках традиційно використовують чеки. Наприклад, у США, де чекові розрахунки у 2008 р.становили 26.0% від загальної кількості трансакцій, операції з електронними грошима становили статистично незначущу величину. Можна припустити, що з часом у таких країнах платежі чеками на невеликі суми зміняться розрахунками за допомогою електронних грошей, а чекові розрахунки на значні суми - платежами за допомогою кредитних карток.



6. Фактори, які стримують розвиток світових систем електронних грошей

Серед основних причин незначного використання електронних грошей у більшості країн світу можна виділити дві групи факторів. Перша група факторів пов'язана із психологічним чинником, тобто невисоким рівнем довіри споживачів і торговців до нового виду грошей, спричиненим: - відсутністю в електронних грошей (практично в усіх країнах, за винятком Сінгапуру) статусу законного платіжного засобу; - відносно низьким рівнем відповідності електронних грошей звичним грошовим властивостям, таким як зручність, безпека, анонімність (приватність), універсальність (широке приймання), оффайнова сумісність, підтримка мікроплатежів, двосторонність, портативність, подільність, довговічність, розмінність, а також можливість використовувати як засіб накопичення та як вільну одиницю вартості; - браком або недосконалістю законодавчого поля стосовно електронних грошей; - стійкістю людських звичок щодо використання традиційних платіжних засобів (конкуренція між електронними та традиційними грошима); - великою різноманітністю діючих схем електронних грошей (конкуренція між різними системами електронних грошей).Друга група факторів пов'язана з недоліками самих систем електронних грошей, а саме:- нерозвинутістю мережі приймання та використання електронних грошей; - нетранспарентністю та відсутністю інтероперабельності (безперешкодного використання в межах будь-яких платіжних систем) більшості систем електронних грошей; - відсутністю уніфікованих стандартів у сфері електронних грошей та несумісністю більшості їх систем.



7. Особливості розвитку ринку електронних грошей у країнах із перехідною економікою

Необхідно наголосити на певних відмінностях у розвитку систем електронних грошей в країнах із перехідною економікою порівняно з розвинутими країнами світу. Зокрема, в Україні, Росії та Казахстані значного поширення набули он-лайнові серверні системи електронних грошей на програмній основі, а систем на картковій основі майже немає. У світі співвідношення протилежне: як уже мовилося, 90% ринку електронних грошей працює на базі карток і лише 10% - на програмній (мережевій) основі. На нашу думку, це пояснюється тим, що в економічно розвинутих країнах упродовж багатьох років великою популярністю користуються пластикові картки і добре налагоджена інфраструктура для їх використання. Крім того, переважне право на емісію, обслуговування обігу та погашення електронних грошей законодавство надає фінансовим установам. Отже, базою для поширення електронних грошей у розвинутих країнах були платіжні картки. В Україні та інших країнах із перехідною економікою головним стимулом для появи систем електронних грошей стало стрімке поширення Інтернету й можливість оплачувати товари і послуги через його мережу. Оскільки традиційні платіжні картки (дебетові та кредитні) у цих країнах ще не набули такого поширення, як у розвинутих, виникла об'єктивна необхідність у новому платіжному засобі для використання в електронній комерції. Так з'явилися (спершу на російському ринку, а пізніше й на українському) такі відомі платіжні системи, як Вебмані Трансфер (WebMoney Transfer) та Пейкеш (PayCash) (сьогодні в Росії - “Яндекс.Деньги”, а в Україні - “Інтернет.Гроші”). Емітентами електрон них грошей у країнах із перехідною економікою, якправило, є небанківські електронні платіжні системи. За даними Національного банку, на 1 квітня 2009 року в Україні емітовано всього 55 тис. карток з функцією електронних грошей, тобто 0.18% від кількості всіх випущених українськими банками платіжних карток. Картки з функцією електронних грошей в Україні паралельно інтегровані з дебетовою або з кредитовою функцією. За підрахунками експертів, у 2007 р. загальний обсяг операцій за всіма системами електронних грошей на мережевій основі в Україні становив близько 800 млн. доларів США, а за перше півріччя 2008 року - 850-900 млн. доларів США.

Зазначимо, що характерною особливістю ринку електронних грошей України є запровадження у листопаді 2004 року8 Національної системи масових електронних платежів (НСМЕП), заснованої на смарт-картках, які потенційно можуть бути носіями електронних грошей. Це дуже позитивний фактор, проте, на жаль, дана система не набула значного поширення. Досвід Сінгапуру свідчить, що на сучасному етапі для успішного розвитку систем електронних грошей украй необхідна державна підтримка. Визначальними чинниками, які стримують поширення систем електронних грошей у країнах із перехідною економікою, є: 1) низький рівень розвитку високих технологій і телекомунікаційної інфраструктури; 2) відносно низький рівень життя; 3) не завжди ефективне регулювання і нагляд за фінансовим сектором та слабка фінансова дисципліна учасників ринку; 4) низький рівень довіри населення до банків;5) безініціативність комерційних банків. Разом із тим незначне поширення класичних розрахункових систем та паперових безготівкових платіжних інструментів у країнах із перехідною економікою може послужити стимулом до розвитку систем електронних грошей.

8. Прогнози розвитку систем електронних грошей

Учені прогнозують три ймовірні сценарії подальшого розвитку систем електронних грошей:

1. Електронні гроші не матимуть значного поширення або й узагалі зникнуть з обігу;

2. Електронні гроші будуть широко використовуватися як платіжний інструмент і перебуватимуть в обігу паралельно з традиційною готівкою;

3. Електронні гроші цілковито витіснять з обігу традиційні готівкові гроші. Аналіз світового ринку електронних грошей свідчить, що цей інструмент не замінив інші форми розрахунків, а лише зайняв певну нішу і використовується переважно в операціях обсягом до 10-20 доларів США.

Специфічний сегмент ринку, на якому функціонують електронні гроші, становлять: - заклади громадського харчування, зокрема швидкого (фаст-фуди); - торгові термінали та паркомати (паркувальні автомати); - магазини щоденного споживчого попиту (супермаркети, гастрономи тощо); - он-лайн-магазини у мережі Інтернет. У перших трьох сегментах, як правило, використовуються електронні гроші на базі карток, в останньому - електронні гроші на програмній основі.

Ключовим фактором при ухваленні рішення про використання електронних грошей і для споживачів, і для торговців буде їх готовність до освоєння нових технологій. Тому багато дослідників вважають, що поширення електронних грошей буде незначним у коротко та середньостроковій перспективі, але значно зросте у довгостроковій. Ми розглянули головні особливості, притаманні світовому ринку електронних грошей, та перспективи його розвитку. Крім того, сьогодні дуже важливими й актуальними, до того ж маловивченими, є ряд інших питань, пов'язаних з обігом та використанням електронних грошей. Це, зокрема, емісійні ризики; макроекономічні наслідки широкого використання електронних грошей у світі; роль центральних банків у процесі їх регулювання тощо. Ці проблеми - предмет наших наступних досліджень.

Таблиця 1

Світові системи електронних грошей та їх особливості
Країна	Назва системи	Тип системи	Кількість емітентів	Ліміт електронної вартості за карткою абоклієнтським програмним забезпенням, доларів США	Адаптація до мережевих платежів	Кількість випущених карток (або користувачів домашніх ПК), млн. одиниць	Обсяг щоденних операцій (покупок), тис. доларів США
Австрія	Квік(Quick)	На основі карток	1	400	Можлива	6.0	363.0
	Пейсейф кард (Paysafe card)	Мережева	1	100	Можлива	0.04	8.0
Бельгія	Протон (Proton)	На основі карток	25	145	Неможлива	2.5	1774.4
Данія	Данмонт (Danmont)	На основі карток	1	32	Неможлива	0.896	24.0
Італія	МIHIпей (MINIpay)	На основі карток	20	262	Можлива	0.011	0.94
	Монета он-лайн (Moneta online)	Мережева	1	524	Можлива	0.013	2.73
Люксембург	Мінікеш (miniCASH)	На основі карток	14	131	Неможлива	0.384	23.64
Нідерланди	Чіпніп(Chipknip)	На основі карток	Всі роздрібні банки	450	Неможлива	17.2	645.95
Німеччина	Гелдкарте(GeldKarte)	На основі карток	3500	200	Можлива	62.0	209.57
Норвегія	Байпасс(Buypass)	На основі карток		Картка:2500 Рахунок нетто:9500-10000	Можлива
Сингапур	Кешкард (CashCard)	На основі карток	3	287.94	Можлива	6.0	138 000
	Ез-лінк кард(ez-link card)	На основі карток	1	57.59	Можлива	4.0	Транзит: 260
	іНЕТСВКард(eNETSVCard)	На базі сервера		287.94	Можлива		Не транзит: 960
Франція	Монео(Moneo)	На основі карток	11 кредитних установ	100	Неможлива	1.11	198(січень-червень 2003р)
Швеція	Кешкард (CashCard)	На основі карток	3	Немає даних	Неможлива	4.2	9.86
Швейцарія	КЕШ(CASH)	На основі карток	350	193 на кожну картку	Неможлива	3.692	128.39

Таблиця 2

Кількість карток із функцією електронних грошей, емітованих у різних країнах світу, і темпи їх приросту
Країна	Кількість карток на кінець року	Приріст карток у 2004-2008рр.,%
	2004 р.	2005 р.	2006 р.	2007 р.	2008 р.*
Бельгія	8.98	9.62	10.79	10.90	11.44	27.39
Франція	1.16	22.34	21.97	26.73	30.70	2546.55
Німеччина	63.37	63.96	65.91	73.04	81.03	27.87
Італія	1.43	3.27	4.46	5.81	8.21	474.13
Японія	Непр.**	Непр.	Непр.	80.61	105.03	Непр.
Нідерланди	18.00	17.53	18.20	18.13	18.25	1.39
Сингапур	10.67	11.11	12.04	13.87	15.48	45.08
Швеція	Непр.	Непр.	Непр.	Непр.	Непр.	Непр.
Швейцарія	3.98	4.38	4.62	4.81	5.15	29.40

Таблиця 3

Частка трансакцій, здійснених з використанням електронних грошей, у загальній кількості проведених трансакцій та кількість трансакцій з використанням електронних грошей у розрахунку на душу населення*
Країна	Частка трансакцій від загальної кількості трансакцій, %	Кількість трансакцій на душу населення, всього за рік
	2004 р.	2005 р.	2006 р.	2007 р.	2008 р.	2004 р.	2005 р.	2006 р.	2007 р.	2008 р.
Бельгія	5.9	5.4	4.9	43.	3.7	10.2	9.7	9.1	8.4	7.6
Франція	0.1	0.1	0.1	0.2	0.2	0.3	0.3	0.3	0.4	0.5
Німеччина	0.3	0.2	0.2	0.4	0.3	0.5	0.5	0.5	0.6	0.6
Італія	0.3	0.6	1.0	1.5	2.1	0.2	0.4	0.6	0.8	1.2
Японія	Н.д.**	Н.д.	Н.д.	Н.д.	Н.д.	Н.д.	Н.д.	Н.д.	6.3	8.7
Нідерланди	3.4	3.8	3.9	3.9	3.7	7.8	9.0	10.1	10.7	10.7
Сингапур	85.3	84.5	84.2	83.2	84.3	377.1	373.5	377.1	362.8	387.0
Швеція	Н.д.	Н.д.	Н.д.	Непр.	Непр.	Н.д.	Н.д.	Н.д.	Непр.	Непр.
Швейцарія	1.9	1.8	1.7	1.5	1.4	2.5	2.6	2.5	2.3	2.2

Таблиця 4

Частка сум трансакцій з використанням електронниї грошей у ВВП у розрізі країн світу
Країна	Період
	2004 р.	2005 р.	2006 р.	2007 р.	2008 р.
Бельгія	0.18	0.16	0.14	0.12	0.10
Франція	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00
Німеччина	0.00	0.00	0.00	0.01	0.01
Італія	0.04	0.09	0.15	0.22	0.29
Японія	Н.д.	Н.д.	Н.д.	0.11	0.16
Нідерланди	0.07	0.08	0.08	0.08	0.08
Сингапур	0.74	0.73	0.73	0.83	0.88
Швеція	Н.д.	Н.д.	Н.д.	Непр.	Непр.
Швейцарія	0.02	0.02	0.01	0.02	0.01

Таблиця 5

Середня сума трансакції з використанням електронних грошей у різних країнах світу, у доларах США
Країна	Період
	2004 р.	2005 р.	2006 р.	2007 р.	2008 р.*
Бельгія	6.2	6.0	5.7	6.0	6.4
Франція	4.1	3.1	2.5	2.7	3.1
Німеччина	2.7	2.9	3.1	3.5	5.0
Італія	76.9	77.9	83.4	93.3	92.4
Японія	Н.д.	Н.д.	Н.д.	5.9	7.3
Нідерланди	3.4	3.4	3.4	3.7	4.0
Сингапур	0.5	0.5	0.6	0.8	0.9
Швеція	Непр.	Непр.	Непр.	Непр.	Непр.
Швейцарія	3.0	2.9	3.0	3.8	3.7

Таблиця 6

Частка безготівкових платіжних інструментів у загальній кількості трансакцій у розвинутих країнах світу*
Назва платіжного інструменту	Період
	2003 р.	2004 р.	2005 р.	2006 р.	2007 р.	2008 р.	Зміни за 2003-2008 рр.
Банківські перекази	26.6	27.9	28.9	29.7	29.7	30.3	3.7
Платіжні картки (крім електронних грошей)	39.7	42.2	44.0	46.5	47.6	49.0	9.3
Чеки	32.4	28.7	25.8	22.6	20.9	18.8	-13.6
Електронні гроші (передоплачені)	1.3	1.3	1.2	1.2	1.7	1.9	0.6



Висновки

Отже, за результатами проведеного дослідження можна зробити наступні висновки, а саме: cьогодні можна помітити, що одними з небагатьох у кризових економічних умовах напрямків є ті, що пов'язані з різними інтернет-технологіями - від мобільного та стаціонарного широкосмугового доступу до онлайн-комерції та електронних платіжних систем.

Визначальними чинниками, які стримують поширення систем електронних грошей у країнах із перехідною економікою, є:

1) низький рівень розвитку високих технологій і телекомунікаційної інфраструктури;

2) відносно низький рівень життя;

3) не завжди ефективне регулювання і нагляд за фінансовим сектором та слабка фінансова дисципліна учасників ринку;

4) низький рівень довіри населення до банків;

5) безініціативність комерційних банків.



Список використаної літератури

1. Пиріг С.О. Платіжні системи Навчальний посібник.

2. http://kroko.org.ua.

3. http://escudo.if.ua/.

4. http://webzarobitok.com.

5. В.Я. Голюк - Міжнародні фінансові відносини Джерело: http://b-ko.com/book_182.html.

6. Платіжні системи: Навч. посібник для студентів вищ. Закладів освіти/ В.А. Ющенко, А.С. Савченко, С.Л. Цокол, І.П. Новак, В.П. Страхарчук. К:Либідь, 1998.-416 с.

7. Сучасні платіжні системи / Т.Т. Ковальчук, В.С. Лук'янов.-К.: Знання, 2010-190 с.

8. Д.О. Гетманцев, Н.Г. Шукліна Банківське право України, Навчальний посібник, К.: Центр учбової літератури, 2007.

9. http://uk.wikipedia.org.

10. http://ahead.org.ua/paypal.php.

Размещено на Allbest.ru