Анализ финансового состояния ООО "Аквасан"

Размещено на http://www.allbest.ru/

1. Анализ финансового состояния

1.1 Сущность, роль и задачи анализа финансового состояния

Финансовое состояние - это совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.

Финансовое состояние предприятия - это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени [10, с. 175].

В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность.

Финансовое состояние может устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии и наоборот.

Следовательно, финансовая устойчивость предприятия - это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в долгосрочной перспективе в границах допустимого уровня риска.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия, и наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и как следствие ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние является итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия.

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.

Основным нормативным документом, определяющим порядок проведения анализа финансового состояния предприятия является Инструкция по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности, утвержденная Постановлением Министерства финансов 14.05.2004 г. №81/128/65 (в ред. постановления от 27.04.2007 №69/76/52).

Инструкция применяется в отношении юридических лиц, их обособленных структурных подразделений, имеющих обособленный (отдельный) баланс, расчетный (текущий) счет, осуществляющих на территории республики предпринимательскую деятельность в различных отраслях экономики, независимо от их организационно-правовой формы и формы собственности.

Основным источником информации о финансовом состоянии является бухгалтерская отчетность организации, которая базируется на обобщении данных финансового учета.

В соответствии с п. 4 Инструкции основным источником информации для анализа финансового состояния служит форма бухгалтерской отчетности 1 «Бухгалтерский баланс». Ее значение настолько велико, что анализ финансового состояния нередко называют анализом баланса. Источником данных для анализа финансовых результатов является форма 2 «Отчет о прибылях и убытках». Источниками дополнительной информации служат форма 3 «Отчет об изменении капитала», форма 4 «Отчет о движении денежных средств», форма 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» и форма 6 «Отчет о целевом использовании полученных средств». При этом необходимо учитывать изменения, вносимые Минфином в формы бухгалтерской отчетности.

Основная цель анализа финансового состояния - это не только оценка
текущего состояние предприятия, но и отслеживание тех или иных тенденций
в изменении основных финансовых показателей, выявление слабых позиций,
проведение целенаправленной работы на улучшение этих показателей.
Анализ финансового состояния предприятия включает как анализ позиций актива и пассива баланса, так и расчеты большого числа относительных показателей - коэффициентов.

Основной целью анализа финансового состояния является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами, при этом аналитика и управляющего (менеджера) может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния. Но не только временные границы определяют альтернативность целей финансового анализа. Они зависят также от целей субъектов финансового анализа, т.е. конкретных пользователей финансовой информации. Цели анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора задач.

Основными задачами финансового анализа являются:

1) оценка финансового состояния;

2) Выявление тенденций и закономерностей в развитии предприятия за исследуемый период.

3) Определение факторов, отрицательно влияющих на финансовое состояние предприятия.

4) Выявление резервов, которые предприятие может использовать для улучшения своего финансового состояния.

5) разработка выводов и рекомендаций по результатам анализа [3, с. 107].

Источниками информации для финансового анализа являются данные бухгалтерского учета и отчетности; банков; налоговых органов; статистики и т.д.

Результатами анализа финансового состояния являются:

1) выводы о финансовом состоянии субъекта хозяйствования;

2) рекомендации по улучшению финансового состояния субъекта хозяйствования.

Предметом анализа финансового состояния является:

1) финансовая отчетность;

2) финансовое положение субъектов хозяйствования.

Основываясь на данных о прошлой деятельности предприятия, финансовый анализ направлен на снижение неопределенности относительно его будущего состояния.

Результаты анализа финансового состояния предприятия имеет первостепенное значение для широкого круга пользователей, как внутренних, так и внешних по отношению к предприятию - менеджеров, партнеров, инвесторов и кредиторов:

1) Для внутренних пользователей, к которым в первую очередь относятся руководители предприятия, результаты финансового анализа необходимы для оценки деятельности предприятия и подготовки решений о корректировке финансовой политики предприятия.

2) Для внешних пользователей - партнеров, инвесторов и кредиторов - информация о предприятии необходима для принятия решений о реализации конкретных планов в отношении данного предприятия (приобретение, инвестирование, заключение длительных контрактов).

Внешний финансовый анализ ориентирован на открытую финансовую информацию предприятия и предполагает использование типовых (стандартизированных) методик. При этом, как правило, используется ограниченное количество базовых показателей.

При выполнении анализа основной акцент делается на сравнительные методы, так как пользователи внешнего финансового анализа чаще всего находятся в состоянии выбора - с каким из исследуемых предприятий устанавливать или продолжать взаимоотношения и в какой форме это наиболее целесообразно делать.

Внутренний финансовый анализ отличается большей требовательностью к исходной информации. В большинстве случаев для него не достаточно информации, содержащейся в стандартных бухгалтерских отчетах, и возникает необходимость использовать данные внутреннего управленческого учета.

В процессе анализа наибольший акцент делается на понимание причин происходящих изменений финансового состояния предприятия и поиск решений, направленных на улучшение этого состояния. При этом совершенно не важно, достигается ли поставленная цель путем использования стандартных или же оригинальных методик.

В отличие от внешнего, внутренний анализ не ограничивается рассмотрением предприятия в целом, а практически всегда спускается до анализа отдельных подразделений и направлений деятельности предприятия, а также видов продукции.

Основными направлениями анализа финансового состояния являются:

1) Анализ структуры баланса.

2) Анализ прибыльности деятельности предприятия и структуры производственных затрат.

3) Анализ платежеспособности (ликвидности) и финансовой устойчивости предприятия.

4) Анализ оборачиваемости капитала.

5) Анализ рентабельности капитала.

6) Анализ производительности труда.

Существуют следующие методы анализа финансового состояния:

1) Горизонтальный (ретроспективный, продольный, временной) анализ.

Предполагает сравнение финансовых показателей с предыдущими периодами времени с целью определения тенденций в развитии предприятия.

2) Вертикальный (глубинный, структурный) анализ.

Предполагает определение структуры основных финансовых показателей с целью более подробного их изучения.

3) Факторный анализ.

Предполагает оценку влияния отдельных факторов на итоговые финансовые показатели с целью определения причин, вызывающих изменения их значений. Данный метод анализа используется, как правило, при проведении внутреннего финансового анализа.

4) Сравнительный анализ.

Предполагает сопоставление финансовых показателей исследуемого предприятия со среднеотраслевыми значениями или аналогичными показателями родственных предприятий и конкурентов.

1.2 Основные принципы анализа финансового состояния

Основной принцип анализа финансового состояния - это принцип разумной достаточности использования методов финансового анализа. Суть принципа чрезвычайно проста - для целей анализа финансового состояния следует использовать только те показатели, которые являются информационной основой для принятия управленческих решений.

Практическая полезность данного принципа очевидна, учитывая то обстоятельство, что на многих предприятиях используется зачастую большое количество финансовых коэффициентов, перечень которых определяет финансовый директор.

Первый этап структурного упорядочивания финансовых данных как раз и состоит в составлении финансовой отчетности.

Вертикальный и горизонтальный анализ финансовой отчетности является следующей стадией упорядочивания финансовой информации. Его содержание чрезвычайно просто. В горизонтальном анализе сопоставляются (в абсолютном и процентном соотношении) основные статьи баланса, отчета о прибыли и отчета о движении денежных средств. В вертикальном анализе все данные финансовых отчетов представляются в относительном (процентном) выражении.

Суть принципа сравнимости состоит в том, что сами по себе финансовые показатели являются бесполезными для принятия решения, если менеджер не сопоставляет их с каким-то другими данными, имеющими отношение к объекту диагностики.

2. Анализ финансового состояния ООО «Аквасан»

2.1 Общая характеристика предприятия ООО «Аквасан»

Общество с ограниченной ответственностью «Аквасан» было создано в 1995 г. для осуществления хозяйственной деятельности и извлечения прибыли: производство и реализация товаров промышленной и бытовой химии.

ООО «Аквасан» действует на основании Устава. Общество является самостоятельным хозяйствующим субъектом и обладает правами юридического лица. ООО «Аквасан» имеет в собственности обособленное имущество, а также самостоятельный баланс, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и неимущественные права, заключать все виды гражданско-правовых договоров с другими хозяйствующими субъектами, нести обязанности, распоряжаться имуществом, быть истцом или ответчиком в арбитражном суде.

В соответствии с основным видом своей деятельности предприятие осуществляет взаимоотношения с юридическими и физическими лицами на основе договоров по реализации товаров; самостоятельно планирует и осуществляет хозяйственную деятельность, исходя из реального спроса и в пределах направления деятельности.

Предприятие ведет оперативный и бухгалтерский учет результатов деятельности, предоставляет государственным органам информацию, необходимую для налогообложения и ведения общегосударственной системы сбора и обработки экономической информации.

Основной профиль деятельности предприятия - производство и реализация товаров бытовой и промышленной химии.

Производство, оснащенное современным оборудованием фирмы позволяет выпускать до 600 тонн стиральных порошков и до 100 тонн жидких моющих средств ежемесячно в картонных коробках 450 г., мешках 20 кг, канистрах 5 л, флаконах 0,5 и 1 л. Ассортимент насчитывает 12 позиций. Организационная структура управления занимает важное место в организации хозяйственной деятельности предприятия.

Организационная структура управления предприятия ООО «Аквасан» относится к линейно-функциональной организационной структуре управления. Организационная структура приведена на рис. 2.1.

Рис. 2.1 - Организационная структура управления предприятия ООО «Аквасан»

2.2 Анализ финансового состояния предприятия

2.2.1 Анализ активов и пассивов баланса

Финансовое состояние является комплексным понятием, которое зависит от многих факторов и характеризуется системой показателей, отражающих наличие и размещение средств, реальные и потенциальные финансовые возможности.

Основными показателями, характеризующими финансовое состояние предприятия, являются: обеспеченность собственными оборотными средствами и их сохранность; состояние нормируемых запасов материальных ценностей; эффективность использования банковского кредита и его материальное обеспечение; оценка устойчивости платежеспособности предприятия.

Анализ факторов, определяющих финансовое состояние, способствует выявлению резервов и росту эффективности производства.

Финансовое состояние зависит от всех сторон деятельности предприятия: от выполнения производственных планов, снижения себестоимости продукции и увеличения прибыли, роста эффективности производства, а также от факторов, действующих в сфере обращения и связанных с организацией оборота товарных и денежных фондов - улучшения взаимосвязей с поставщиками сырья и материалов, покупателями продукции, совершенствования процессов реализации и расчетов.

Анализ финансового состояния предприятия включает следующие показатели:

структура активов и пассивов;

анализ имущества по составу средств и источникам их формирования;

расчет и оценка величины собственных оборотных средств по данным баланса;

анализ ликвидности баланса;

оценка деловой активности и эффективности деятельности предприятия.

Анализ финансового состояния предприятия начнем с общей характеристики состава и структуры актива (имущества) и пассива (обязательств) баланса. Анализ актива баланса дает возможность установить основные показатели, характеризующие деятельность предприятия:

1) стоимость имущества предприятия, общий итог баланса;

2) иммобилизированные активы, итог разд. I баланса;

3) стоимость оборотных средств, итог разд. II баланса [3, с. 406].

Стоимость имущества ООО «Аквасан» составляет на 01.01.09 г. 1519 млн. руб. Иммобилизированные активы составляют 456 млн. руб., стоимость оборотных активов на 01.01.09 г. - 1063 млн. руб.

Анализ структуры баланса осуществляется на основе сравнительного аналитического баланса, который включает в себя и вертикальный, и горизонтальный анализ [16, с. 208]. Структура стоимости имущества дает общее представление о финансовом состоянии предприятия.

Он показывает долю каждого элемента в активах и соотношение заемных собственных средств, покрывающих их в пассивах. Сопоставляя структурные изменения в активе и пассиве, можно сделать вывод о том, через какие источники в основном был приток новых средств и в какие активы эти новые средства вложены.

Исследуем структуру баланса ООО «Аквасан» на основе вертикального анализа баланса.

Таблица 2.1. Вертикальный анализ баланса ООО «Аквасан»

Показатели	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
	млн. руб.	% к итогу	млн. руб.	% к итогу
Актив
1. Внеоборотные активы	536	38,84	456	30,02
1.1 НМА	1	0,07	6	0,39
1.2 Основные средства	535	38,77	450	29,63
2. Оборотные активы	844	61,16	1063	69,98
2.1 Запасы и затраты НДС по	639	46,31	787	51,81
2.2 Дебиторская
задолженность	171	12,39	186	12,24
2.3 Денежные средства	34	2,46	90	5,93
БАЛАНС	1380	100	1519	100
Пассив
3. Капитал и резервы	954	69,13	1007	72,97
3.1 Уставный фонд	483	35,0	483	31,79
3.2 Добавочный фонд	69	5,0	69	4,54
3.3 Нераспределенная прибыль
прибыль (убыток)	402	29,13	455	36,64
4. Заемные средства	0		80	5,27
5. Кредиторская
задолженность	426	30,87	432	21,76
БАЛАНС	1380	100	1519	100

Данные табл. 2.1 свидетельствуют, что за исследуемый период оборотные активы увеличились на 8,82%, в том числе за счет уменьшения внеоборотных активов и увеличения запасов и затрат. В структурном отношении налицо преобладание запасов, доля которых возросла на конец 2008 г. В составе запасов произошли в сторону уменьшения дебиторской задолженности, а ее доля составила на конец 2008 г. 12,24%, что меньше аналогичного показателя на конец 2007 г. Денежные средства в абсолютном и относительном измерении возросли, и их удельный вес в составе оборотных активов составил 5,93%.

Запасы на конец отчетного периода в абсолютном исчислении также возросли, увеличилась их доля в составе оборотных средств. Подобное изменение является позитивным фактом в деятельности предприятия, т.к. запасы обеспечивают бесперебойность процесса реализации товаров.

В пассивной части баланса кредиторская задолженность уменьшилась по сравнению с прошлым отчетным периодом на 9,11%. Собственный капитал за исследуемый период увеличился на 3,84%.

Заемные средства у анализируемого предприятия увеличились и составили 5,27%.

Проведем также горизонтальный анализ баланса ООО «Аквасан» в табл. 2.2.

Таблица 2.2. Горизонтальный анализ баланса ООО «Аквасан»

Показатели	На начало отчетного периода, млн. руб.	На конец отчетного периода, млн. руб.	Изменение, %
Актив
1. Внеоборотные активы	536	456	-14,92
1.1 НМА	1	6	500
1.2 Основные средства	535	450	-15,89
2. Оборотные активы	844	1063	25,95
2.1 Запасы и затраты НДС по	639	787	23,16
2.2 Дебиторская
задолженность	171	186	8,77
2.3 Денежные средства	34	90	164,71
БАЛАНС	1380	1519	10,07
Пассив
3. Капитал и резервы	954	1007	5,56
3.1 Уставный фонд	483	483	0
3.2 Добавочный фонд	69	69	0
3.3 Нераспределенная прибыль
прибыль (убыток)	402	455	13,18
4. Заемные средства	0	80	0
5. Кредиторская
задолженность	426	432	1,41

В результате горизонтального анализа баланса можно увидеть, что внеоборотные активы уменьшились на 14,92%, оборотные активы, наоборот, увеличились на 25,95%. Итог баланса увеличился на конец 2008 г. по сравнению с прошлым периодом на 10,07%. Капитал и резервы увеличились на 5,56% и кредиторская задолженность увеличилась на меньшую величину, чем капитал и резервы - 1,41%.

В результате проведенного анализа можно сделать следующие выводы:

- имущество предприятия за исследуемый период увеличилось;

- преобладающее место в структуре имущества занимают запасы, доля которых для предприятий является высокой;

- среди источников формирования имущества преобладают собственные средств в виде нераспределенной прибыли и уставного фонда.

2.2.2 Анализ финансовой устойчивости предприятия

Финансовая устойчивость выявляет степень зависимости предприятия от привлеченного заемного капитала и отражает возможность долгосрочной стабильной деятельности предприятия с позиции структуры используемого капитала [7, с. 34].

Основная задача анализа финансовой устойчивости - дать оценку степени независимости предприятия от заемных источников финансирования.

К числу наиболее значимых показателей финансовой устойчивости относятся следующие показатели, основанные на сопоставлении данных, получаемых из пассива баланса.

1) Коэффициент финансовой независимости (коэффициент концентрации собственного капитала) характеризует удельный вес собственных средств в общем объеме источников финансирования, т.е. фактически отражает общую финансовую независимость, рассчитывается на установленную дату. Желательный уровень коэффициента находится в интервале 0,4-0,6.

, (2.1)

где:

СК - величина собственного капитала;

ХС - стоимость хозяйственных средств.

(показатель на начало отчетного периода)

(на конец отчетного периода)

Таким образом, анализируя полученные результаты, можно сделать вывод, что величина собственных средств ООО «Аквасан» высока, об этом свидетельствуют полученные коэффициенты, а доля заемных средств, наоборот, низкая, что показывает стабильность и финансовую устойчивость.

2) Коэффициент маневренности собственного капитала ():

, (2.2)

где:

- величина собственных оборотных средств.

(на начало отчетного периода)

(на конец отчетного периода).

3) Коэффициент концентрации заемного капитала ():

(на начало отчетного периода)

(на конец отчетного периода)

Проанализировав в самой общей форме данные показатели, мы видим, что предприятие практически полностью функционирует на собственном капитале.

4) Коэффициент соотношения заемных и собственных средств ():

(2.3)

(на начало отчетного периода)

(на конец отчетного периода).

Представим полученные показатели в сводной таблице:

Таблица 2.3. Коэффициенты, необходимые для анализа и оценки финансовой устойчивости предприятия

Показатель	Значение
	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
1. Коэффициент концентрации собственного капитала	0,69	0,66
2. Коэффициент маневренности собственного капитала	0,88	1,06
3. Коэффициент концентрации заемного капитала	0,31	0,34
4. Коэффициент соотношения заемных средств и собственных средств	0,45	0,51

Из данных табл. 2.3 можно сделать выводы о состоянии каждого коэффициента и о финансовой устойчивости предприятия в целом.

Значение коэффициента соотношения заёмных и собственных средств свидетельствует, что формирование источников происходит за счет собственных средств. Коэффициент манёвренности собственных средств увеличился в следующем отчетном периоде по сравнению с прошлым.

2.2.3 Анализ ликвидности предприятия

Анализ ликвидности заключается в сравнении соответствующих групп активов, сформированных по убывающей степени ликвидности с пассивами, сгруппированными по возрастанию срока платежа. Ликвидность определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку покрытия обязательств. Ликвидность предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализации активов).

Показатели ликвидности оценивают способность предприятия рассчитаться по своим обязательствам за счет той или иной части оборотных активов.

В составе активов выделяются следующие группы:

группа 1 - наиболее ликвидные активы, которые могут быть использованы практически немедленно;

группа 2 - быстрореализуемые активы, ликвидность которых высока;

группа 3 - медленнореализуемые активы;

группа 4 - труднореализуемые активы.

В пассиве формируются следующие группы:

группа П1 - наиболее срочные пассивы;

группа П2 - краткосрочные пассивы;

группа П3 - долгосрочные пассивы (со сроком исполнения более 12 месяцев);

группа П4 - постоянные пассивы [7, с. 30].

Для определения ликвидности баланса необходимо сопоставить между собой величины каждой из сформированных групп.

Баланс абсолютно ликвиден, т.е. у организации имеются собственные оборотные средства для погашения обязательств, если выполняется система соотношений:

А1?П1

А2?П2

А3?П3

А4?П4.

Если одно или более неравенств системы имеет знак отличный от зафиксированного в оптимальном варианте, то ликвидность отличается абсолютной.

Сопоставление соотношений А1 и П1 характеризует текущие расходы и поступления; А2 и П2 - тенденцию в недалеком будущем и т.д.

Баланс абсолютно неликвиден, т.е. предприятие не имеет собственных средств для своевременного погашения своих обязательств без продажи внеоборотных активов и, следовательно, в данный момент времени неплатежеспособно в том случае, когда:

А1<П1

А2<П2

А3<П3

А4<П4.

К числу наиболее существенных показателей ликвидности относятся следующие показатели.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает степень обеспеченности текущих обязательств денежными средствами их эквивалентами на определенную дату.

Оптимальным считается уровень 0,2-0,7 (с учетом отраслевой принадлежности предприятия).

Коэффициент срочной ликвидности показывает степень обеспеченности текущих обязательств наиболее ликвидными активами на определенную дату. Коэффициент должен быть выше уровня 0,7-0,8.

Коэффициент текущей ликвидности (К_тл) показывает степень обеспеченности текущих обязательств всеми имеющимися у предприятия оборотными активами.

По общепринятым стандартам К_тл должен быть в интервале от 1 до 2-3. Нижняя граница интервала (1) показывает, что предприятие обеспечено средствами, достаточными для погашения краткосрочных обязательств.

Оптимальная верхняя граница коэффициента установлена в интервале 2-3, ее превышение (К_тл>3) говорит о нерациональной структуре капитала - отвлечении капитала на формирование излишнего объема оборотных средств.

Коэффициенты абсолютной, срочной и текущей ликвидности могут быть рассчитаны по средним значениями за период или на установленную дату.

Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности может рассчитываться в среднем и на установленную дату. Оптимальное значение коэффициента зависит непосредственно от типа кредитной политики, которую проводит предприятие в отношении управления дебиторской задолженностью.

В случае, когда предприятие осуществляет умеренную кредитную политику, величина коэффициента должна быть близка к 1, что достигается путем реализации политики согласования сроков расчетов с поставщиками и покупателями [7, с. 32-33].

Доля оборотных средств в активах, оптимальное значение которой зависит непосредственно от отраслевой принадлежности, но в рамках допустимых возможностей она должна быть максимальной.

Для предприятия важны не столько сами значения коэффициентов ликвидности, сколько их динамика, отражающая тенденции в обеспеченности предприятия средствами для своевременных расчетов.

Как видно из табл. 2.4 коэффициенты ликвидности увеличиваются на конец отчетного периода.

Таблица 2.4. Расчет показателей ликвидности баланса ОАО «Архбум»

Показатель	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
1 Денежные средства, млн. руб.	34	90
2 Дебит. задолженность, млн. руб.	171	186
3 Запасы, млн. руб.	639	787
4 Всего текущие активы, тыс. руб. (1+2+3)	844	1063
5 Краткосроч. кредиты и займы, м.р.	0	80
6 Кредиторская задолженность, млн. руб. 7 Общая сумма краткосрочной задолженности, тыс. руб. (5+6) 8 Коэффициент абсолютной ликвидности (стр. 1 / стр. 7) 9 Коэффициент промежуточной ликвидности ((стр. 1 + стр. 2)/стр. 7) 10 Коэффициент текущей ликвидности (стр. 4 / стр. 7)	426 426 0,08 0,48 1,98	432 512 0,18 0,54 2,08

Коэффициент текущей ликвидности, характеризующий общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств, имеет значение на конец года больше двух, то есть мобилизовав все свои оборотные средства фирма на отчетную дату может погасить свои краткосрочные обязательства. Поэтому можно считать предприятие платежеспособным.

2.2.4 Анализ деловой активности предприятия

Таблица 2.5. Расчет показателей деловой активности и эффективности деятельности ООО «Аквасан»

Показатель	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода	Отклонение
1 Величина собственных средств (капитала), млн. руб.	954	1007	+53
2 Активы, млн. руб.	1380	1519	+139
3 Оборотные активы, млн. руб.	844	1063	+219
4 Выручка от реализации, млн. руб.	4191	3936	-255
5 Себестоимость, млн. руб.	4148	3987	-161
6 Прибыль от реализации, млн. руб. (стр. 4 - стр. 5)	43	-51	-94
7 Прибыль(убыток) отчетного периода, млн. руб.	20	7	-13
8 Дебиторская задолженность, млн. руб.	171	186	+15
9 Кредиторская задолженность, млн. руб.	426	432	+6
10 Коэффициент оборачиваемости собственных средств (стр. 4 / стр. 1)	4,39	3,91	-0,48
11 Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (стр. 4 / стр. 3)	4,97	3,70	-1,27
12 Длительность оборота текущих активов, дн. (1/стр. 11*365)	73	99	+26
13 Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, (стр. 4 / стр. 8	24,51	21,16	-3,35
14 Длительность оборота дебиторской задолженности, дн (1/стр. 13*365)	15	17	+2
15 Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, (стр. 4 / стр. 9)	9,84	9,11	-0,73
16 Длительность оборота кредиторской задолженности, дн (1/стр. 15*365)	37	40	+3

Из табл. 2.5 видно, что основные финансовые результаты хозяйственной деятельности ООО «Аквасан» (выручка от реализации, прибыль от реализации продукции) уменьшились на конец отчетного периода. И в связи с этим уменьшились коэффициенты оборачиваемости кредиторской и дебиторской задолженности, оборотных активов, увеличилась длительность оборота. Это означает, что оборот дебиторской и кредиторской задолженности, оборотных активов замедлился, происходит залеживание сырья и материалов, предприятие замедлило темпы погашения кредиторской задолженности, покупатели несвоевременно производят оплату за продукцию.

2.2.5 Анализ рентабельности

Анализ рентабельности позволяет определить отдачу на каждый вложенный рубль по видам активов.

Общая рентабельность (рентабельность всего капитала) показывает, сколько чистой прибыли (чистый экономический эффект) приходится на рубль всего вложенного в предприятие капитала:

Ро = П / ВБ (2.4)

где Р_о - общая рентабельность;

ЧП - чистая прибыль;

ВБ - валюта баланса.

Таким образом, общая рентабельность показывает эффективность функционирования исследуемого предприятия.

Ро =7/1380=0,005 (начало отчетного периода)

Ро =20/1519=0,01 (конец отчетного периода)

Рентабельность собственного капитала (Р_ск) характеризует эффективность использования собственного капитала и показывает, сколько чистой прибыли приходится на рубль собственного капитала:

Р_ск = П / СК (2.5)

где СК - собственный капитал.

Р_ск = 7/954=0,007 (начало отчетного периода)

Р_ск = 20/1007=0,02 (конец отчетного периода)

Рентабельность уставного капитала характеризует эффективность использования уставного капитала и показывает, сколько чистой прибыли приходится на рубль уставного капитала:

Р_ук = П / УК (2.6)

где Р_ук - рентабельность уставного капитала;

УК - уставный капитал.

Р_ук = 7/483=0,01 (начало отчетного периода)

Р_ук = 20/483=0,04 (конец отчетного периода)

Рентабельность текущих активов характеризует эффективность использования текущих активов и показывает, сколько чистой прибыли приходится на рубль текущих активов:

Р_та = П / ТА (2.7)

где Р_та - рентабельность текущих активов;

ТА - текущие активы.

Р_та = 7/844=0,008

Р_та = 20/1063=0,02

Рентабельность реализации продукции:

Р_в = П / В (2.7)

где Р_та - рентабельность реализации продукции;

ТА - выручка.

Р₂₀₀₇ = 43/4191=0,01

Р₂₀₀₈ = -51/3936=-0,01

Анализируя показатели прибыли, рентабельности, можно увидеть что значение прибыли от реализации продукции в 2008 г. имеет отрицательное значение (-51 млн. руб.), и показатель общей прибыли в 2008 г. имеет положительное значение - 20 млн. руб. Рентабельность от реализации продукции имеет в 2008 г. отрицательное значение, она уменьшилась по сравнению с 2007 г. Остальные показатели рентабельности увеличились по сравнению с прошлым годом.

Вывод: Все рассчитанные показатели финансового состояния дают вывод о том, что предприятие осуществляет свою деятельность финансово устойчиво, платежеспособно, показатели рентабельности, ликвидности, финансовой устойчивости по сравнению с прошлым периодом возросли.

Заключение

При проведении анализа финансового состояния предприятия в настоящее время на первый план выдвигается проблема выбора методики, на основе которой производится расчет основных показателей оценки финансовой устойчивости и платежеспособности.

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства.

Подведем некоторые итоги данной работы.

Анализ финансового состояния предприятия преследует несколько целей:

1) определение финансового положения;

2) выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе;

3) выявление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии;

4) прогноз основных тенденций финансового состояния

Основными формами финансовой (бухгалтерской) отчетности российских предприятий являются:

1) «Баланс предприятия» (форма №1);

2) «Отчет о прибылях и убытках» (форма №2);

3) «Отчет об изменении капитала» (форма №3);

4) «Отчет о движении денежных средств» (форма №4);

5) «Приложение к балансу предприятия» (форма №5)

Финансовая устойчивость фирмы характеризует ее финансовое положение с позиции достаточности и эффективности использования собственного капитала. Показатели финансовой устойчивости вместе с показателями ликвидности характеризуют надежность фирмы. Если потеряна финансовая устойчивость, то вероятность банкротства высока, предприятие финансово несостоятельно

В целом, анализ финансового положения и деятельности предприятия за год показывает, что ООО «Аквасан» является платежеспособным и достаточно платежеспособным предприятием.

Список источников

финансовый ликвидность рентабельность баланс

1. Балдин К.В, Быстров О.Ф., Рукосуев А.В. Антикризисное управление: макро- и микроуровень: Учебное пособие. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2005.

2. Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент. - М.: Инфра-М, 2007.

3. Выборова Е.Н. Финансовая диагностика: вопросы методологии. // Вестник №5. - СпбГУ, 2004.

4. Ермолович Л.Л. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие / под общ. ред. Л.Л. Ермолович. - Мн: Совр.шк., 2006.

5. Карасева И.М., Ревякина М.А. Финансовый менеджмент: учеб. пособие. / под ред. Ю.П. Анискина. - М.: Омега-Л, 2006.

6. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учеб. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект 2006.

7. Лисовская И.А. Основы финансового менеджмента. - М.: ТЕИС, 2006.

8. Маренков Н.Л., Касьянов В.В. Антикризисное управление. - Ростов-на-Дону: Феникс, 2004.

9. Морошкин В.А., Ломакин А.Л. Практикум по финансовому менеджменту: технология финансовых расчетов с процентами: Учеб. пособие. - М.: Финансы и статистика, 2005.

10. Протасеня С.И. Анализ хозяйственной деятельности: пособие. - Г.: ГрГУ, 2008.

11. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2008.

12. Сироткин В.Б. Финансовый менеджмент фирмы: Учебное пособие для вузов. - Мн.: Высшая школа, 2008.

13. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика. Учебник. - 6-е изд. - М.: Изд-во «Перспектива», 2006.

Размещено на Allbest.ru