Анализ оборотных активов ОАО "Башкирэнерго"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

оборотный актив производительность

Финансовое состояние предприятия во многом зависит от оптимальности структуры активов предприятия (соотношения внеоборотных и оборотных активов). Оборотные активы характеризуют вложения в объекты.

В составе оборотных активов выделяют материально-вещественные элементы имущества, денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (облигации и другие ценные бумаги; депозиты; займы, векселя, выданные клиентам). Анализ динамики состава и структуры оборотных активов дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения наиболее мобильной части имущества. Прирост оборотных активов свидетельствует о расширении деятельности предприятия, однако очень важно, за счет каких статей происходит прирост или снижение оборотных средств. Если, например, за счет увеличения запасов и затрат, то это может свидетельствовать о наращивании производственного потенциала, защите денежных активов от инфляции, а если за счет дебиторской задолженности -- о несоблюдении договорной и расчетной дисциплины, несвоевременном предъявлении претензий по возникающим долгам, росту неоправданной дебиторской задолженности, ведущей к нестабильности финансового состояния предприятия.

Рациональное формирование и эффективное использование оборотных средств в современных условиях является весьма актуальной проблемой для многих предприятий. Торговля, во всех ее проявлениях, занимает все большее место в предпринимательской деятельности экономических субъектов.

Объект исследования - оборотные активы ОАО «Башкирэнерго» на основании баланса предприятия.

Целью курсовой работы является рассмотрение теоретических аспектов анализа и расчета показателей использования оборотных средств на примере ОАО «Башкирэнерго» проанализировать полученные данные основных коэффициентов.

Главной задачей этой курсовой - определить состав и структуру оборотных средств, дать общую оценку оборачиваемости оборотных средств, проанализировать эффективность использования оборотных средств, на примере ОАО « Башкирэнерго».

В работе применяются общие методы исследования - системный подход, сопоставительный, экономический анализ, статистические группировки, а также выборочные статистические обследования.

Одна из основных проблем многих предприятий -- дефицит денежных средств, вызванный стремительным ростом дебиторской задолженности или неоправданным увеличением запасов товаров. Решением возникшей проблемы может стать, внедрение системы нормирования оборотных активов. Для этого потребуется рассчитать нормативы оборотных средств, протестировать правильность полученных результатов и автоматизировать процедуры корректировки и контроля установленных норм. Можно сделать вывод, что анализ оборотных активов необходим для предприятия. На основании данных проведенного анализа строится политика организации. Предприятие может таким образом найти «золотую середину» в закупке количества товаров, чтобы избежать дефицита товара на складах, а также его избытка и тем самым достигнуть поставленной цели - прибыли.

1. Теоретические основы повышения эффективности оборотных средств

1.1 Сущность оборотных средств, их состав и структура

Оборотные средства предприятия представляют собой стоимостную оценку оборотных производственных фондов и фондов обращения. Оборотные средства одновременно функционируют как в сфере производства, так и в сфере обращения, обеспечивая непрерывность процесса производства и реализации продукции.

Оборотные производственные фонды - это часть средств производства, которые целиком потребляются в каждом цикле производства, полностью переносят свою стоимость на производимую продукцию и целиком возмещаются после каждого производственного цикла.

Оборотные производственные фонды классифицируются по следующим элементам: производственные запасы (сырье, основные и вспомогательные материалы, покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия, топливо, тара, запасные части для ремонта оборудования, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы).

К категории малоценных и быстроизнашивающихся предметов относят: предметы, служащие менее одного года и стоимостью на дату приобретения не более 100-кратного (для бюджетных учреждений - 50-кратного) установленного законодательством Российской Федерации минимального размера месячной оплаты труда за единицу; специальные инструменты и специальные приспособления, сменное оборудование независимо от их стоимости; специальная одежда, специальная обувь независимо от их стоимости и срока службы и др.

Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного производства (НЗП). Незавершенное производство представляет собой продукцию, не законченную производством и подлежащую дальнейшей обработке.

Расходы будущих периодов - это затраты на освоение новой продукции, плата за подписные издания, оплата на несколько месяцев вперед арендной платы и др. Эти расходы списываются на себестоимость продукции в будущих периодах.

Фонды обращения - это совокупность всех средств, функционирующих в сфере обращения.

К фондам обращения относятся:

- готовая к реализация продукция, находящаяся на складах предприятия;

- продукция отгруженная, но еще не оплаченная покупателем;

- денежные средства (в кассе предприятия и на счетах в банке), а так же средства, находящиеся в незаконченных расчетах (дебиторская задолженность). Дебиторская задолженность - это средства данного предприятия, находящиеся в обороте других предприятий.

Структура оборотных средств зависит от многих факторов, в том числе от специфики предприятия, характера продукции, условий снабжения и сбыта и т.д.

1.2 Система показателей использования оборотных средств

Важнейшими показателями использования оборотных средств на предприятии являются коэффициент оборачиваемости оборотных средств и длительность одного оборота.

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов:

, (1.1)

где N - выручка от продаж, тыс.руб.

Результат расчета представлен в таблице 3.4, коэффициент характеризует отдачу товара на каждый рубль оборотных активов ОАО «Башкирэнерго».

Обратным коэффициенту капиталоотдачи оборотных активов является коэффициент закрепления оборотных средств на 1 руб. товара:

I=,

где I - коэффициент капиталоотдачи.

Значение Е по данным баланса ОАО «Башкирэнерго» можно разложить при более детальном анализе на такие показатели:

Е = Е^з + Е^д.з. + Е^д.,

где Е^з - запасы тыс. руб.,

Е^д.з. - дебиторская задолженность тыс. руб.,

Е^д - денежные средства (к которым присоединены краткосрочные финансовые вложения), тыс. руб.

Следующим коэффициентом является оборачиваемость оборотных средств в днях.

Расчет производится по следующей формуле:

, или ,

где E - Средняя величина оборотных средств за период, тыс. руб.;

T - Продолжительность периода в днях (год-360, квартал- 90, месяц - 30);

N - Выручка от продаж, тыс. руб.

Коэффициент загрузки средств в обороте (Кз), обратный коэффициенту оборачиваемости, определяется по формуле:

Кз = С/Т,

где С -остаток оборотных средств. тыс.руб.;

Т - объем товарной продукции, тыс. руб.

Показатели оборачиваемости оборотных средств могут рассчитываться по всем оборотным средствам, участвующим в обороте, и по отдельным элементам.

Изменение оборачиваемости средств выявляется путем сопоставления фактических показателей с плановыми или показателями предшествующего периода. В результате сравнения показателей оборачиваемости оборотных средств выявляется ее ускорение или замедление.

При ускорении оборачиваемости оборотных средств из оборота высвобождаются материальные ресурсы и источники их образования, при замедлении - в оборот вовлекаются дополнительные средства.

Высвобождение оборотных средств вследствие ускорения их оборачиваемости может быть абсолютным и относительным. Абсолютное высвобождение имеет место, если фактические остатки оборотных средств меньше норматива или остатков предшествующего периода при сохранении или превышении объема реализации за рассматриваемый период. Относительное высвобождение оборотных средств имеет место в тех случаях, когда ускорение их оборачиваемости происходит одновременно с ростом объема выпуска продукции, причем темп роста объема производства опережает темп роста остатков оборотных средств.

2.Краткая организационно- правовая характеристика ОАО «Башкирэнерго»

2.1 Наименование, местоположение, организационно - правовая форма предприятия

Открытое акционерное общество энергетики и электрификации «Башкирэнерго» учреждено в соответствии с Указами Президента Российской Федерации от1 июля 1992 г. №721 «Об организационных мерах по преобразованию государственных предприятий, добровольных объединений государственных предприятий в акционерные общества», от 14 августа 1992 г. №922 « Об особенностях преобразования государственных предприятий, объединений, организаций топлевно - энергетического комплекса в акционерные общества», от 15 августа 1992 г.№923 «Об организации управления электроэнергетическим комплексом Российской Федерации в условиях приватизации», Указом Президиума Верховного Совета Республики Башкортостан от 30 сентября 1992 г. № 6-2/417 «О приватизации электроэнергетического комплекса Республики Башкортостан» и действует в соответствии с Федеральным Законом «Об акционерных обществах» и уставом организации.

Полное фирменное название - Башкирское открытое акционерное общество энергетики и электрификации « Башкирэнерго».

Место нахождения: Республика Башкортостан, г.Уфа, ул. К.Маркса, 30.

Общество является юридическим лицом, права и обязанности которого приобретает с даты государственной регистрации. Оно имеет обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе.

Общество имеет круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование на русском и башкирском языках и указанное место его нахождения, штампы, бланки со своим наименованием, собственную эмблему (фирменный знак), а так же зарегистрированный в установленном порядке товарный знак и другие средства визуальной идентификации, расчетный и иные счета в рублях и иностранной валюте на территории РФ и за ее пределами. В состав общества входят филиалы и обособленные подразделения. Фирменный знак является так же общим знаком всех его филиалов и обособленных подразделений.

2.2 Наличие и использование трудовых ресурсов, производительность труда

От обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами и эффективности их использования зависят объем и своевременность выполнения всех работ, степень использования оборудования, машин, механизмов и как следствие - объем производства продукции, ее себестоимость, прибыль и ряд других экономических показателей.

Обеспеченность предприятия трудовыми ресурсами определяется путем сравнения фактического количества работников по категориям (таблица 2.1).

Таблица 2.1 Обеспеченность предприятия трудовыми ресурсами

Категория работников	Численность
	2009 г.	2010 г.	2011 г.
	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%
Руководители	57	14	53	14	59	15
Специалисты	76	18	80	21	81	21
Рабочие	282	68	245	65	260	64
Итого	415	100	378	100	400	100

Судя по данным таблицы количественный состав категорий рабочих, изменялся по годам, таким образом, наибольший количественный состав наблюдается в 2009 - 415 человек, а наименьший в 2010 - 378 человек. В 2009 году, по сравнению с 2011 годом на 15 человек больше работало в организации, и в по сравнению с 2011 годом, в 2009 году на 22 человека меньше.

Для выявления причин целодневных и внутрисменных потерь рабочего времени составила таблицу 2.2.

Таблица 2.2 Причины целодневных и внутрисменных потерь рабочего времени

Показатель	Показатель на одного рабочего
	По плану	2009 г.	2010 г.	2011 г.
Календарное количество дней	365	365	365	365
В том числе: праздничные и выходные дни	100	100	100	100
Номинальный фонд рабочего времени	265	265	265	265
Неявки на работу, дни	29	30	29	28
В том числе ежегодные отпуска	19	24	20	17
Отпуска по учебе	1	2	2	1
Отпуска по беременности и родам	3	1	1	-
Болезни	6	3	3	8
Прогулы	-	-	3	-
Явочный фонд рабочего времени, дни	227	215	227	218
Продолжительность рабочего времени	8	8	8	8
Предпраздничные сокращенные дни	23	20	21	18
Полезный фонд рабочего времени, ч	1756	1749	1732,5	1699,8
Сверхурочно отработанное время, ч	-	10	6	3
Непроизводительные затраты рабочего времени	-	-	-	-

Потери рабочего времени, как следует из таблицы, могут быть вызваны различными объективными и субъективными обстоятельствами, не предусмотренные планом: дополнительные отпуска, с разрешения администрации, заболеваниями работников с временной потерей трудоспособности, прогулами.

Производительность труда - важнейший экономический показатель, характеризующий эффективность затрат труда в материальном производстве как отдельного работника, так и коллектива предприятия в целом.

Основными показателями производительности труда на предприятия являются показатели выработки и трудоемкости.

Выработка (В) определяется отношением количества произведенной продукции (Q) к затратам рабочего времени на производство этой продукции (Т), т.е. по формуле 2.1:

B = Q/T,

где, Q - количество произведенной продукции, тыс. руб.;

Т - затраты рабочего времени на одного среднесписочного работника в год.

Трудоемкость - это величина, обратная выработке, находится по формуле 2.2:

D = T/Q.

Таблица 2.3 Показатели производительности труда

Показатель	2009 г.	2010 г.	2011 г.
Выработка	3 544,9	2 406,5	1 887,5
Трудоемкость	0,309	0,37	0,53

Выработка показывает количество оказываемых услуг одним работником в год, так наибольший объем выработки составил в 2009 году, он равен 3 554,9 тыс. руб., а наименьший в 2011 году -1 887,5 тыс. руб., это на 519 тыс. руб. меньше, чем в 2010 году. Трудоемкость продукции выражает затраты рабочего времени на производство единицы продукции, в 2009 году она составила 0, 309 тыс. руб., в 2010 году - 0,37 тыс. руб., и наибольшая трудоемкость наблюдалась в 2011 году - 0,53 тыс. руб.

Уровень производительности труда характеризуется соотношением объема произведенной продукции или выполненных работ и затрат рабочего времени. От уровня производительности труда зависят темпы развития производства, увеличение заработной платы и доходов, размеры снижения себестоимости продукции. Повышение производительности труда путем механизации и автоматизации труда, внедрения новой техники и технологии практически не имеет границ.

2.3 Основные фонды предприятия и эффективность их использования

Основные фонды занимают, как правило, основной удельный вес в общей сумме основного капитала предприятия. От их количества, стоимости, технического уровня, эффективности использования во многом зависят конечные результаты деятельности предприятия: выпуск продукции, ее себестоимость, прибыль, рентабельность, устойчивость финансового состояния.

Основные фонды - это средства труда, которые многократно участвуют в производственном процессе, сохраняя при этом свою натуральную форму, постепенно изнашиваясь, переносят свою стоимость по частям на вновь создаваемую продукцию. К ним относят фонды со сроком службы более одного года и стоимостью более 100 минимальных месячных заработных плат. Основные фонды подразделяются на производственные и непроизводственные фонды.

Производственные фонды участвуют в процессе изготовления продукции или оказания услуг (станки, машины, приборы, передаточные устройства и т.д.).

Непроизводственные основные фонды не участвуют в процессе создания продукции (жилые дома, детские сады, клубы, стадионы, поликлиники, санатории и т.д.).

Исходными документами для учета основных фондов в натуральном выражении являются паспорта оборудования, рабочих мест, предприятия. В паспортах приводится подробная техническая характеристика всех основных фондов: год ввода в эксплуатацию, мощность, степень изношенности и т.д. В паспорте предприятия содержатся сведения о предприятии (производственный профиль, материально-техническая характеристика, технико-экономические показатели, состав оборудования и т.д.), необходимые для расчета производственной мощности.

Для анализа структуры основных фондов составим таблицу 2.3.

Таблица 2.3 Анализ структуры основных фондов

Вид основных средств	2009 г.	2010 г.	2011 г.
	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	, %
Основные средства в том числе:	661 813	99,7	619 346	99,07	591 690	99,7
здания, машины и оборудование, сооружения	656 271	99,1	614 520	99,2	587 058	99,2
другие виды основных средств	5 542	0,9	4 826	0,8	4 632	0,8
Незавершенное строительство в том числе:	2 004	0,3	1 856	0,3	1 558	0,3
оборудование к установке	316	15,8	298	16,05	-	-
незавершенное строительство	1 688	84,2	1 558	83,95	1 558	100
Итого	663 817	100	621 202	100	593 248	100

По данным анализа наблюдается тенденция плавного снижения наличия и использования основных фондов в ОАО «Башкирэнерго» . Так, например, по данным 2009 года - 663 тыс. руб., 2010 - 621 202 тыс. руб., 2011 - 593 248 тыс. руб. в общей сумме основных фондов.

Большое значение при изучении основных средств имеет анализ движения и технического состояния основных средств, который производится по данным бухгалтерской отчетности (форма №5). Коэффициент обновления ( К_об), характеризует долю новых основных средств в общей стоимости их на конец года:

К_об = Стоимость поступивших ОС/Стоимость ОС на конец периода.

Срок обновления основных средств (Т_об):

Т_об= Стоимость ОС на начало периода/Стоимость поступивших ОС.

Коэффициент выбытия (К_в):

К_в = Стоимость выбывших ОС/Стоимость ОС на начало периода.

Коэффициент износа (К_изн):

К_изн = Сумма износа ОС/Первоначальная стоимость ОС на соответствующий период.

Коэффициент технической годности (К_г):

К_г = Остаточная стоимость ОС/Первоначальная стоимость ОС.

По приведенным выше формулам я заполнила таблицу 2.4.

Таблица 2.4 Движении и техническом состоянии основных средств

Показатель	Уровень показателя
	2009 г.	2010 г.	2011 г.
Степень обновления, %	0,61	0,15	0,44
Срок обновления, лет	1, 65	3,4	2,24
Коэффициент выбытия	0,024	0,01	0,39
Коэффициент износа	0,52	0,55	0,57
Коэффициент технической годности	0,47	0,44	0,42

Данные таблицы 2.2 показывают, что за 2011 отчетный год техническое состояние основных средств на предприятии несколько улучшилось за счет более интенсивного их обновления.

Для общего анализа хозяйственной деятельности, планирования капитальных вложений, ввода в действие основных фондов и производственных мощностей всех звеньев промышленности все большее значение приобретает такой показатель эффективности производства, как выпуск продукции на 1 ед. основных фондов, который называют показателем фондоотдачи. Применяются также показатели - фондоемкость (показатель обратный фондоотдаче) и фондовооруженность. При определении показателя фондоотдачи применяются как стоимостные, так и натуральные единицы измерения.

Фондовооруженность определяется отношением средней стоимости основных фондов к среднегодовой численности работников предприятия :

Ф_в = ОФ _ср/Р _ср,

где Ф_в - фондовооруженность, тыс. руб/чел;

ОФ _ср - среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб;

Р _ср - среднегодовая численность работников, чел.

Эффективность использования основных фондов характеризуется фондоотдачей и фондоемкостью.

Ф _отд = ТП/ОФ_ср,

где Ф _отд - фондоотдача, тыс. руб;

ТП - стоимость товарной продукции, тыс.руб.

Показатель обратный фондоотдачи, фондоемкость :

Ф _ем = ОФ _ср/ТП.

Одной из наиболее важных задач развития промышленности является обеспечение производства прежде всего за счет повышения его эффективности и более полного использования внутрихозяйственных резервов. Для этого необходимо рациональнее использовать основные фонды.

Далее составим таблицу 2.5 анализа эффективности и интенсивности использования основных производственных фондов.

Таблица 2.5 Экономическая эффективность использования основных производственных фондов

Показатель	Уровень показателя
	2000 г.	2010 г.	2011 г.
Фондовооруженность	1 650, 9	1 699,7	1 518,06
Фондоотдача	0,19	0,15	0,8
Фондоемкость	5,1	6,4	1,2

Повышение фондоотдачи ведет к снижению суммы амортизационных отчислений, приходящихся на один рубль готовой продукции или амортизационной емкости. Рост фондоотдачи является одним из факторов интенсивного роста объема выпуска продукции, на моем предприятии это приводит к повышению объема прибыли.

На размер фондоотдачи или фондоемкости влияют различные факторы. Общая фондоотдача на 1 руб. среднегодовой стоимости основных производственных средств зависит от выхода продукции на 1 руб. среднегодовой стоимости машин и оборудования (как наиболее активной части основных фондов), а также от удельного веса машин и оборудования в общей стоимости основных производственных средств. Выход продукции на 1 руб. стоимости машин и оборудования характеризует эффективность использования орудий труда. При анализе выясняется влияние на этот показатель выхода продукции на 1 руб. стоимости действующего оборудования и коэффициента использования наличного оборудования (в свою очередь, зависящего от размера неустановленного оборудования и установленного, но бездействующего). Резервы повышения выхода продукции на 1 руб. стоимости действующего оборудования (коэффициент интенсивной нагрузки) анализируют по двум направлениям: повышению производительности работы оборудования и улучшению использования времени действующего оборудования (коэффициент экстенсивной нагрузки).

При расчете показателя фондоотдачи можно исходить не только из стоимости продаж продукции, но и из суммы прибыли, полученной предприятием.

2.4 Специализация предприятия ОАО «Башкирэнерго»

Основными видами деятельности ОАО «Башкирэнерго» являются: производство, передача и распределение электрической и тепловой энергии; обеспечение энергоснабжения потребителей, подключенных к сетям предприятия в соответствии с заключенными договорами. Реализация электрической и тепловой энергии по установленным тарифам, обеспечение своевременных расчетов с потребителями на общероссийском оптовом рынке электрической сети (мощности) и по абонентской плате за услуги по организации функционирования и развития Единой энергетической системы России, получение прибыли. Выполнение работ, определение параллельной работы в соответствии с Единой энергетической системы России в рамках договорных отношений. Обеспечение эксплуатации энергетического оборудования в соответствии с действующими нормативными требованиями, проведение своевременного и качественного ремонта энергетического оборудования, технического перевооружения и реконструкции энергетических объектов. Эксплуатация по договорам с собственниками энергетических объектов, не находящихся на балансе предприятия. Развитие и совершенствование энергосистемы с выполнением работ по проектированию, строительству и монтажу, ремонту, эксплуатации и наладке, диагностике и экспертизе всего энергетического комплекса.

Государственный энергетический надзор за техническим состоянием, безопасным обслуживанием электрических установок потребителей, получающих электрическую энергию от источников энергоснабжения на территории Республики Башкортостан, контроль за соблюдением установленных режимов энергопотребления, рациональным и эффективным использованием электрической и тепловой энергии. Организация и проведение мероприятий по вопросам мобилизационной подготовки, гражданской обороны, чрезвычайным ситуациям и защиты сведений, составляющих государственную тайну, в соответствии с действующим законодательством. Создание и освоение новой техники и технологий, обеспечивающих эффективность, безопасность и экологичность работы промышленных объектов, создание условий для развития электроэнергетического комплекса в целом, реализации отраслевых научно - технических и инновационных программ, обеспечение своевременных расчетов по договорам о формировании отраслевых фондов НИОКР, заключенных предприятием.

Энергетическая система, обслуживаемая ОАО «Башкирэнерго», является неотъемлемой технологической частью Единой энергетической системы России. Исходя из этого, обязательными условиями деятельности предприятия являются: поддержание частоты электрического тока, уровня напряжения в узловых точках сети, статической и динамической устойчивости Единой энергетической системы. Безусловное выполнение диспетчерского графика нагрузки и потребления, задания по выработки электроэнергии на электростанциях, в том числе для передачи (получения) в (из) Единую(ой) энергетическую (ой) систему (ы) России, а так же транзитной передачи электроэнергии в соответствии с режимом работы объединенной энергосистемы. Обеспечение электростанций предприятия топливом в объемах, необходимых для выполнения задания по рабочей мощности и производству энергии , создание нормативных запасов энергии, их поддержание. Предприятие обеспечивает безусловное исполнение : диспетчерских распоряжений, отраслевых норм и правил по устройству и условиям безопасной эксплуатации энергоустановок. Предписаний действующих в России и республике Башкортостан инспекций по контролю за обеспечением надлежащего состояния электрических установок, охраной окружающей среды и использованию природных ресурсов.

Кроме указанных основных видов деятельности предприятие в праве осуществлять : производство и реализацию товаров народного потребления, сельскохозяйственной продукции, предметов народных промыслов, маркетинговые исследования, организацию отдыха, проведение спортивных, массовых, культурных мероприятий, выставок, ярмарок, туристических поездок, грузовые и пассажирские автомобильные перевозки, ремонт и техническое обслуживание транспорта, сделки с недвижимостью.

2.5 Финансовое состояние и экономические показатели деятельности ОАО «Башкирэнерго»

Одной из характеристик стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Финансовое положение предприятия считается устойчивым, если оно покрывает собственными средствами не менее 50% финансовых ресурсов, необходимых для осуществления нормальной хозяйственной деятельности, эффективно использует финансовые ресурсы, соблюдает финансовую, кредитную и расчетную дисциплину, иными словами, является платежеспособным. Финансовое положение определяется на основе анализа ликвидности и платежеспособности, а также оценки финансовой устойчивости.

Финансовая устойчивость обусловлена как стабильностью экономической среды, в рамках которой осуществляется деятельность предприятия, так и от результатов его функционирования, его активного и эффективного реагирования на изменения внутренних и внешних факторов.

Финансовая устойчивость - характеристика, свидетельствующая о стабильном превышении доходов над расходами, свободном маневрировании денежными средствами предприятия и эффективном их использовании, бесперебойном процессе производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.

Таблица 2.Формирование прибыли ОАО «Башкирэнерго»

Показатель	2009 г., тыс.руб.	2011г., тыс.руб.	Изменение, %
Выручка от продажи продукции, В	1340	755	0,27
Себестоимость проданной продукции, С	1160	654	0,26
Коммерческие расходы, КР	-	-	-
Прибыть от продаж, Пп	180	101	0,33
Прибыль до налогообложения, Пн	5474	-	-
Налог на прибыль, Нп	6	13	0,079
Чистая прибыль, ЧП	-5468	4894	0,82
Рентабельность, %	13,43	13,38

Таблица 2.7 Базовые показатели оценки финансового состояния предприятия

Показатели	Экономический смысл	2009 г.	2010 г.	2011 г.
Показатели ликвидности
Коэффициент текущей ликвидности, Ктл	Возможность погашения краткосрочных обязательств за счет оборотных средств	0,041	0,048	0,045
Коэффициент срочной ликвидности, Ксл	Платежные возм. предприятия с учетом своев. проведения расчетов с дебиторами	0,009	0,014	0,013
Коэффициент абсолютной ликвидности, Кал	Возм. Погаш. крат. обязательств за счет денежных средств и крат. Финн. вложений	0,11	0,00047	0,0067
Показатели рентабельности
Рентабельность собственного капитала, Rk	Эффективность использования собственного капитала	-	-	-
Показатели деловой активности ( оборачиваемости )
Коэффициент обор. Оборот. активов , кооа	Скорость оборота оборотных активов	0,47	0,42	0,0012
Коэффициент оборач. собст. капитала, Коек	Скорость оборота собственного капитала	-	-	-

Из анализа таблицы можно сделать выводы, что текущий коэффициент ликвидности не соответствует и значительно ниже рекомендуемых значений (0,2-0,3), это значит, что предприятие может немедленно погасить в 2009 году 1,1% текущих обязательств, в 2008 году - 0,047%, в 2009 году - 0,067%.

Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала показывает скорость оборота материальных и денежных ресурсов предприятия за отчетный период или сколько рублей оборота (выручки) снимается с каждого рубля данного вида активов, таким образов он составляет в 2009 году 0,47, в 2010 году - 0,42, в 2011 году - 0,0012.

Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия - стабильность его деятельности в долгосрочной перспективе. Она связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов. Показатели финансовой устойчивости характеризуют степень зависимости предприятия от внешних источников финансирования. Однако если структура "собственный капитал - заемные средства" имеет значительный перекос в сторону долгов, предприятие может легко обанкротиться, если несколько кредиторов одновременно потребуют свои деньги обратно в одно и то же время.

3.Cовременное состояние, наличие и использование оборотных средств в ОАО «Башкирэнерго»

3.1 Анализ эффективности использования оборотных средств

Сущность оборотных средств определяется их экономической ролью, необходимостью обеспечения воспроизводственного процесса, включающего как процесс производства, так и процесс обращения. В отличие от основных фондов, неоднократно участвующих в процессе производства, оборотные средства функционируют только в одном производственном цикле и независимо от способа производственного потребления полностью переносят свою стоимость на готовый продукт.

Общий размер собственных оборотных средств устанавливается предприятием самостоятельно. Обычно он определяется минимальной потребностью средств для образования необходимых запасов товарно-материальных ценностей, для обеспечения планируемых объемов производства и реализации продукции, а также для осуществления расчетов в установленные сроки.

Рассчитаем удельный вес оборотных активов в общем объеме активов.

Таблица 3.1 Состав активов в ОАО «Башкирэнерго»

Показатель	2009 г.	2011 г.	2011 г.
	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс.руб.	%
1	2	3	4	5	6	7
Внеоборотные активы	663 817	96	621 202	95	593 248	95,5
1	2	3	4	5	6	7
Оборотные активы	29 087	4	31 385	5	28 425	4,5
Итого	692 904	100	652 587	100	621 673	100

Удельный вес оборотных активов в общем объеме активов составил на конец 2011 года 95,5%, что на 0,5% ниже, чем на конец 2010 года. Из таблицы 3.1 видно, что наибольший удельный вес и абсолютное значение в денежном выражении занимают запасы. Удельный вес запасов в общей величине оборотных активов увеличился за отчетный 2011 год на 4% и составил 40%.

Дебиторская задолженность в целом уменьшилась в связи с уменьшением краткосрочной задолженности. Сами денежные средства возросли значительно - их остаток на конец 2011 года составил 4 155 тыс. руб., в 2010 году они составляли 260 тыс. руб., а в 2009 - 468 тыс. руб.

Классификация оборотных средств по степени их ликвидности и степени финансового риска характеризует качество средств предприятия, находящихся в обороте (таблица 3.3). Эффективное управление оборотным капиталом предприятия предполагает как поиск и привлечение дополнительных источников финансирования, так и рациональное размещение их в активах предприятия, особенно в текущих.

Таблица 3.2 Состав оборотных средств по степени ликвидности

Группа оборотных средств	Наименование	2009 г.	2010 г.	2011 г.
		Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс.руб.	%
1	2	3	4	5	6	7	8
Абсолютно ликвидные активы	Денежные средства	468	1,7	260	0,9	4 155	13,9
Наиболее ликвидные активы	Краткосрочные финансовые вложения	250	0,8	50	0,16	-	-
Быстро ликвидные активы	Дебиторская задолженность	5 552	19,6	9 378	30,54	4 315	14,5
Медленно ликвидные активы	Запасы - строка 210 и 220 раздела II актива баланса за вычетом расходов будущих периодов	22 138	77,9	20 963	68,4	21 327	71,6
Итого		28 408	100	30 651	100	29 797	100

Для оценки оборачиваемости оборотных активов ОАО «Башкирэнерго» используются следующие показатели: коэффициент оборачиваемости оборотных активов, коэффициент закрепления оборотных средств на 1 руб. товара, оборачиваемость оборотных средств в днях. Также можем рассчитать оборачиваемость дебиторской задолженности, средний срок оборота дебиторской задолженности в днях, оборачиваемость денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Это наиболее важные показатели при анализе оборотных активов данного предприятия.

Рассчитаем коэффициент оборачиваемости оборотных активов:

,

где N - выручка от продаж, тыс.руб.

Результат расчета представлен в таблице 3.4, коэффициент характеризует отдачу товара на каждый рубль оборотных активов ОАО «Башкирэнерго».

Обратным коэффициенту капиталоотдачи оборотных активов является коэффициент закрепления оборотных средств на 1 руб. товара:

I=,

где I - коэффициент капиталоотдачи.

Значение Е по данным баланса ОАО «Башкирэнерго» можно разложить при более детальном анализе на такие показатели:

Е = Е^з + Е^д.з. + Е^д.,

где Е^з - запасы тыс. руб.,

Е^д.з. - дебиторская задолженность тыс. руб.,

Е^д - денежные средства (к которым присоединены краткосрочные финансовые вложения), тыс. руб.

Следующим коэффициентом является оборачиваемость оборотных средств в днях. Расчет производится по следующей формуле:

, или ,

где E - Средняя величина оборотных средств за период, тыс. руб.;

T - Продолжительность периода в днях (год-360, квартал- 90, месяц - 30);

N - Выручка от продаж, тыс. руб.

При оценке экономической эффективности показателей делаю ряд расчетов. Расчеты оформлены в таблице 3.3.

Таблица 3.3 Расчеты оценки эффективности использования оборотных активов

Показатели	2009 г.	2010 г.	2011 г.
	Тыс. руб.	Тыс. руб.	Тыс. руб.
Выручка от реализации товаров	1340	998,7	755
Средняя величина оборотных средств	41 945	24 546	29 905
Коэффициент оборачиваемости	0,032	0,041	0,025
Коэффициент закрепления	31,3	24,58	38,6
Длительность одного оборота	11269	8848	13891

Средняя величина оборотных средств варьирует с каждым годом, не бывает стабильной, так в 2009 году она составляла 41 945 тыс. руб., в 2010 году - 24 546 и в 2011 году 29 905 тыс. руб., что касается оборачиваемости активов (в днях), то чем выше оборачиваемость, тем лучше. Это значит, что наши деньги вернутся к нам быстрее. Однако нужно помнить о том, что если мы слишком быстро продаем свои запасы, то мы рискуем остаться без товара. Большие запасы забирают себе наш оборотный капитал, и компания не может развиваться. Малые же запасы заставляют нас балансировать на грани дефицита - и мы теряем покупателей, мы вынуждены завозить товары каждый день. Коэффициент оборачиваемости в 2009 году составил 0,032, в 2010 году - 0,041, а в 2011 - 0,025.

Как видно из расчетов, влияние интенсивности использования оборотных средств значительно превышает влияние экстенсивности, что явилось причиной экономии оборотных средств. Влияние интенсивности использования оборотных активов превышает влияние экстенсивности, это говорит о том, что происходит экономия оборотных активов за счет ускорения оборачиваемости.

3.2 Пути рационального использования и резервы повышения эффективности оборотных средств на предприятии

Эффективность использования оборотных средств зависит от многих факторов. Среди них можно выделить внешние факторы, оказывающие влияние независимо от интересов и деятельности предприятия, и внутренние, на которые предприятие может и должно активно влиять.

Критерием эффективности управления оборотными средствами служит фактор времени. Чем дольше оборотные средства пребывают в одной и той же форме (денежной или товарной), тем при прочих равных условиях ниже эффективность их использования, и наоборот. Оборачиваемость оборотных средств характеризует интенсивность их использования.

Таблица 4.1 Структура активов ОАО «Башкирэнерго»

Показатель	2009 г.	2010 г.	2011 г.
	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%
Внеоборотные активы	663 817	96	621 202	95	593 248	95,5
Оборотные активы	29 087	4	31 385	5	28 425	4,5
Итого	692 904	100	652 587	100	621 673	100

Как видно из таблицы внеоборотные активы занимают большую часть в составе активов, чем оборотные. Таким образом, по сравнению с 2009 годом оборотные активы в 2010 году возросли на 2 298 тыс. руб., а в 2011 году, по сравнению с 2010 годом, уменьшились на 2 960 тыс. руб.

На каждом предприятии имеются резервы экономии материальных ресурсов. Под резервами следует понимать возникающие или возникшие, но еще не использованные (полностью или частично) возможности улучшения использования материальных ресурсов.

Таблица 4.2 Анализ наличия состава и структуры оборотных активов, влияющих на образование резервов в ОАО «Башкирэнерго»

Показатель	2009 г.	2010 г.	2011 г.
	Тыс. руб.	%	Тыс.руб.	%	Тыс. руб.	%
1	2	3	4	5	6	7
Запасы в том числе:	11 256	38,7	11 422	36,3	11 383	40
сырье, материалы и другие аналогичные ценности их них:	11060	98,2	10 980	96,1	10 662	93,7
запасные части	2 498	22,6	2 494	22,7	2 526	23,7
прочие сырье и материалы	8 562	77,4	8 486	77,3	8 136	76,3
готовая продукция и товары для продажи	18	0,16	3	0,02	3	0,02
расходы будущих периодов	178	1,64	439	3,08	718	6,28
НДС по приобретенным ценностям	617	2,1	470	2,0	498	1,8
Дебиторская задолженность краткосрочная в том числе	5 552	19	9 378	29,9	4 315	15,2
покупатели и заказчики	382	6,9	294	3,2	277	6,4
авансы выданные в том числе:	3 041	54,7	3 101	33	2 835	65,7
поставщикам материалов	3 041	100	2 801	90,4	2 835	100
ремонтным организациям	-	-	300	9,6	-	-
прочие дебиторы в том числе:	2 129	38,4	5 983	63,8	1 203	42,4
переплата по налогам в местные бюджеты	1	0,04	4 592	76,7	-	-
переплата по платежам в государственные внебюджетные фонды	2	0,16	2	0,04	50	4,1
другие дебиторы	2 126	99,8	1 389	23,26	1 153	95,9
Краткосрочные финансовые вложения	250	0,9	50	0,2	-	-
Денежные средства в том числе:	468	1,6	260	0,8	4 155	15
Касса	42	8,98	1	0,4	2	0,05
расчетные счета	426	91,02	213	81,9	4 005	96,4
денежные документы	-	-	46	17,7	148	3,55

По данным таблицы 4.2 можно сделать вывод, что основной удельный вес в структуре оборотных средств занимают запасы , в 2009 году они составляли 38,7 %, в 2010 году - 36,3%, в 2011 году - 40, а в них - готовая продукция в 2009 году была - 0,16%, а в 2010 и 2011 годах оставалась на неизменном уровне в 0,02%. Рассмотрим более детально изменение структуры оборотных активов. Удельный вес запасов, по сравнению с 2009 годом, в 2011 году увеличился на 1,3%. Из них доля сырья, материалов и других активов уменьшилась на 4,5%. В состав этой статьи входят материалы, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, топливо, запчасти. Увеличение данной статьи нерационально, так как за счет нее снижается оборачиваемость оборотных средств и увеличиваются резервы предприятия. Расходы будущих периодов, по сравнению с 2009 годом, в 2011 году увеличились на 4,64%. Это единственный невещественный элемент оборотных производственных фондов. Он включает затраты на подготовку и освоение новой продукции, новой технологии, которые производятся в данном году, но относятся на продукцию будущего года. В общем в структуре запасов и затрат наблюдается отрицательная тенденция: увеличение данной статьи понижает оборачиваемость оборотного капитала и так же показывает не очень хорошую работу предприятия, и увеличение образования резервов. Налоги по приобретенным активам снизились на 0,3 %, что означает уменьшение приобретенных за год активов. Однако увеличение запасов и затрат компенсировалось не равномерным то увеличение, то уменьшением других статей: дебиторская задолженность, по сравнению с 2009 годом, в 2011 году уменьшилась на 2,28%, что является положительным моментом. Дебиторская задолженность всегда отвлекает средства из оборота, препятствует их эффективному использованию. Денежные средства увеличились на 13,4%. Таким образом, увеличение запасов и затрат привело к сокращению в основном в дебиторской задолженности и увеличению денежных средств.

Проведем анализ дебиторской задолженности.

Таблица 4.3 Анализ состава и структуры дебиторской задолженности

Дебиторская задолженность	2009 г.	2011 г.	Отношение 2011г. к 2009 г.
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	%
Покупатели и заказчики	382	6,8	277	6,4	- 27,5
Авансы выданные в том числе:	3 041	54,8	2 835	65,7	- 6,7
поставщикам материалов	3 041	100	2 835	100	- 6,7
Прочие дебиторы в том числе:	2 129	38,4	1 203	27,9	-43,5
переплата по налогам в местные бюджеты	1	0,11	-	-	-
переплата по платежам в государственные внебюджетные фонды	2	0,09	50	4,2	+ 24
другие дебиторы	2 126	99,8	1 153	95,8	- 45,8
Итого	5 552	100	4 315	100	- 22,3

Таким образом, мы видим, что произошло уменьшение задолженности покупателей и заказчиков на 6,7%, что означает повышение контроля за отпуском товара по безналичному расчету, присутствие предварительной оплаты за товар покупателями и заказчиками. Также уменьшилась задолженность поставщиков материалов - на 6,7 %. Задолженность разных дебиторов уменьшилась на 43,5%.

Сюда входят расчеты с организациями и лицами по исполнительным документам, расчеты по претензиям, расчеты по депонированным суммам. В детальном анализе видно, что общая сумма дебиторской задолжность уменьшалась на 22 ,3 %, это свидельствует о том, что работа предприятия нормализуется и понижаются резервы по дебиторской задолжности, а так же повышает эффективность оборачиваемости оборотных средств.

В связи этим можно прогнозировать, что к 2011 году объем выручки достигнет как минимум уровня 2010 году, то есть примерно будет соответствовать 1 300 тыс. руб., а среднегодовая стоимость оборотных средств составит 32 130 тыс. руб. исходя из этого изменятся коэффициенты эффективности использования оборотных средств.

Таблица 4.4 Прогнозируемые значения эффективности использования оборотных средств

Показатели	2011 г.	2013 г.	2013 г. к 2013 г.
	Тыс. руб.	Тыс. руб.	%
Выручка от реализации товаров	755	1 300	+ 98,7
Средняя величина оборотных средств	29 905	32 130	+ 7,4
Коэффициент оборачиваемости	0,025	0,046	+ 84
Коэффициент закрепления	39,6	21,42	- 45,9

Из анализа таблицы следует, что прогнозируемые значения в 2011 году значительно улучшат экономическое использование оборотных средств. Так, например, возрастет коэффициент оборачиваемости на 84 %, а коэффициент загрузки уменьшится почти на половину, на 45,9%. Рост коэффициента оборачиваемости свидетельствует о повышении эффективности использования имущества с точки зрения извлечения дохода. Скорость оборота активов находится в прямой связи с показателями рентабельности.

На предприятии резервы и пути ускорения оборачиваемости оборотных средств в обобщенном виде зависят от двух факторов: объема товарооборота и размера оборотных средств. Чтобы ускорить оборачиваемость, необходимо:

· совершенствовать товародвижение и нормализовать размещение оборотных средств;

· полностью и ритмично выполнять планы хозяйственной деятельности;

· совершенствовать организацию торговли, внедрять прогрессивные формы и методы продажи;

· совершенствовать расчеты с поставщиками и покупателями;

· улучшать претензионную работу;

· ускорять оборот денежных средств за счет улучшения инкассации торговой выручки, строгого лимитирования остатков денежных средств в кассах торговых предприятий, в пути, на расчетном счете в банке;

· свести к минимуму запасы хозяйственных материалов, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, инвентаря, спец.одежды на складе, сократить подотчетные суммы, расходы будущих периодов;

· не допускать дебиторской задолженности.

Эффективность использования оборотных средств, следовательно, зависит, прежде всего, от умения управлять ими, улучшать организацию торговли, повышать уровень коммерческой и финансовой работы.

Особое внимание уделяется изучению причин выявленных отклонений по отдельным видам оборотных активов и разработке мер по их оптимизации. Рост товарных запасов может быть результатом недостатков в организации торговли, рекламе, изучении спроса покупателей, другой маркетинговой деятельности, наличия залежалых и неходовых товаров.

Большие остатки денежных средств в кассе и в пути возникают в связи с неритмичным развитием розничного товарооборота, несвоевременной сдачей выручки в банк, неиспользуемых денежных средств и другими нарушениями кассовой дисциплины. На счетах в банке должны храниться минимально необходимые суммы денежных средств, а все свободные их остатки следует перечислять в досрочное погашение полученных кредитов, вкладывать в ценные бумаги, предоставлять кредит юридическим и физическим лицам. При перерасходе средств фондов специального назначения и резервов основное внимание уделяется разработке мер по его погашению и предупреждению. Сверхнормативные остатки прочих товарно-материальных ценностей являются результатом наличия или приобретения излишних и ненужных материалов, сырья, топлива, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, других материальных ценностей. Снизить запасы товаров, материалов, сырья, топлива до оптимальных размеров можно путем их оптовой реализации или бартерных сделок, равномерного и частого завоза.

Заключение

В процессе выполнения курсовой работы я выяснила, что оборотные средства являются одной из составных частей имущества предприятия. Поэтому необходимо проводить анализ оборотных активов предприятия, целью которого является повышение эффективности управления оборотными средствами. Целью управления в свою очередь является определение объема, структуры, источников покрытия оборотных средств. Также рассмотрены риски, обусловленные недостаточным анализом структуры и объема оборотных средств. Такими рисками являются:

1. Недостаточность товаров - риск дополнительных издержек или остановки деятельности предприятия.

2. Недостаточность собственных кредитных возможностей - риск потери ликвидности.

3. Недостаточность денежных средств. - риск прерывания производственного процесса, невыполнения обязательств, потерь дополнительной прибыли.

4. Излишний объем оборотных средств. - риск увеличения издержек финансирования и сокращения доходов.

Также определены источники информации для проведения анализа оборотных активов. Такими источниками в основном являются формы бухгалтерской отчетности форма № 1, форма № 2, форма №5.

В пункте 2.2. рассмотрен состав оборотных активов, под которым понимается совокупность элементов, образующих оборотные средства. В таблице представлен состав активов по степени их ликвидности.

На основании полученных данных в расчетах по курсовой работе, можем говорить о том, что оборотные активы ОАО «Башкирэнерго» делаем вывод о том, что наибольшее значение принадлежит статье «запасы». Дебиторская задолженность в свою очередь уменьшилась в связи с увеличением краткосрочной задолженности. Увеличение денежных средств за отчетный период было значительным.

Следующим шагом в выполнении работы был расчет коэффициентов необходимых для анализа оборотных активов предприятия. В результате полученных расчетов наблюдается увеличение оборачиваемости оборотных активов.

О коэффициенте оборачиваемости денежных средств можно сказать следующее, что средний срок оборота денежных средств снизился, а оборачиваемость увеличилась, и это в свою очередь показывает, что ОАО «Башкирэнерго» эффективно управляет высоколиквидными активами.

При расчетах влияния изменения коэффициентов оборачиваемости анализируем, что влияние интенсивности использования оборотных активов превышает влияние экстенсивности, это говорит о том, что происходит экономия оборотных активов за счет ускорения оборачиваемости.

В итоге можно предположить, что для эффективной деятельности предприятия целесообразно нормировать статьи оборотных активов, в отношении которых соблюдаются условия, приведенные в тексте 4 главы данной курсовой работы. На ускорение эффективности оборачиваемости оборачиваемых средств влияют резервы предприятия. Если резервов окажется слишком много, то это говорит о не рентабельной, не правильной работы предприятия, так как они задерживают оборачиваемость и снижают эффективность использования оборотных средств. В ОАО «Башкирэнерго» наблюдается положительная тенденция сокращения резервов, в основ за счет сокращения запасов и дебиторской задолженности. Так например, в 2009 году дебиторская задолженность составляла 5 552 тыс. руб., а в 2011 - 4 315 тыс.руб., что в процентной выражении она снизилась на 22,2%.

оборотный актив производительность

Библиографический список

1.Абрютина, Анализ финансово-экономической деятельности предприятия [Текст]: Учебно-практическое пособие/ М.С. Абрютина, М.С. Грачев А.В. - М.: Издательство Дело и Сервис, 2004 - 321с..

2.Алексеева, А.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности [Тескт]: учебник /А.И. Алексеева. - М.: КНОРУС, 2007 - 763 с.

3.Анализ оборотных активов www.tatsel.ru

4.Анализ состава, структуры и динамики оборотных активов. www.economanaliz.ru

5.Барнгольц, С.Б. Методология экономического анализа деятельности хозяйствующего субъекта [Текст]: Учебное пособие/С.Б. Барнгольц, М.В. Мельник. - М.: Финансы и статистика, 2003 - 563 с.

6.Бороненкова, С.А. Экономический анализ в управлении предприятием [Текст]: учебное пособие/ С.А. Бороненкова. - М.: Финансы и статистика, 2005 - 236 с.

7.Волков, О.И. Экономика предприятия [Текст]: учебник/ О.И. Волков. - М.: Инфра - М, 2006 - 478 с.

8.Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий [Текст]: учебник/ Г В. Савицкая. - М.: Новое знание, 2004 - 345 с.