Предложения по улучшению финансового состояния ООО "Дружба"

Коэффициент обновления. Показывает, какую часть от имеющихся на конец отчетного периода основных средств составляют новые основные средства.

Коэффициент выбытия. Показывает, какая часть основных средств, с которыми предприятие начало деятельность в отчетном периоде, выбыла из-за ветхости и по другим причинам.

Финансовое положение предприятия можно оценивать с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспектив. В первом случае критерии оценки финансового положения -- ликвидность и платежеспособность предприятия, т.е. способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам.

Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов.

Говоря о ликвидности предприятия, имеют в виду наличие у него оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами.

Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются: а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете; б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Очевидно, что ликвидность и платежеспособность не тождественны друг другу. Так, коэффициенты ликвидности могут характеризовать финансовое положение как удовлетворительное, однако по существу эта оценка может быть ошибочной, если в текущих активах значительный удельный вес приходится на неликвиды и просроченную дебиторскую задолженность. Приведем основные показатели, позволяющие оценить ликвидность и платежеспособность предприятия.

Величина собственных оборотных средств. Характеризует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия его текущих активов (т.е. активов, имеющих оборачиваемость менее одного года). Это расчетный показатель, зависящий как от структуры активов, так и от структуры источников средств. Показатель имеет особо важное значение для предприятий, занимающихся коммерческой деятельностью и другими посредническими операциями. При прочих равных условиях рост этого показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция. Основным и постоянным источником увеличения собственных средств является прибыль. Следует различать «оборотные средства» и «собственные оборотные средства». Первый показатель характеризует активы предприятия (II раздел актива баланса), второй -- источники средств, а именно часть собственного капитала предприятия, рассматриваемую как источник покрытия текущих активов. Величина собственных оборотных средств численно равна превышению текущих активов над текущими обязательствами. Возможна ситуация, когда величина текущих обязательств превышает величину текущих активов. Финансовое положение предприятия в этом случае рассматривается как неустойчивое; требуются немедленные меры по его исправлению.

Маневренность функционирующего капитала. Характеризует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств, т.е. средств, имеющих абсолютную ликвидность. Для нормально функционирующего предприятия этот показатель обычно меняется в пределах от нуля до единицы. При прочих равных условиях рост показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция. Приемлемое ориентировочное значение показателя устанавливается предприятием самостоятельно и зависит, например, от того, насколько высока его ежедневная потребность в свободных денежных ресурсах.

Коэффициент текущей ликвидности. Дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов приходится на один рубль текущих обязательств. Логика исчисления данного показателя заключается в том, что предприятие погашает краткосрочные обязательства в основном за счет текущих активов; следовательно, если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее. Значение показателя можно варьировать по отраслям и видам деятельности, а его разумный рост в динамике обычно рассматривается как благоприятная тенденция. В западной учетно-аналитической практике приводится нижнее критическое значение показателя - 2; однако это лишь ориентировочное значение, указывающее на порядок показателя, но не на его точное нормативное значение.

Коэффициент быстрой ликвидности. Показатель аналогичен коэффициенту текущей ликвидности; однако исчисляется по более узкому кругу текущих активов. Из расчета исключается наименее ликвидная их часть - производственные запасы. Логика такого исключения состоит не только в значительно меньшей ликвидности запасов, но, что гораздо более важно, и в том, что денежные средства, которые можно выручить в случае вынужденной реализации производственных запасов, могут быть существенно ниже затрат по их приобретению.

Ориентировочное нижнее значение показателя - 1; однако эта оценка также носит условный характер. Анализируя динамику этого коэффициента, необходимо обращать внимание на факторы, обусловившие его изменение. Так, если рост коэффициента быстрой ликвидности был связан в основном с ростом неоправданной дебиторской задолженности, то это не может характеризовать деятельность предприятия с положительной стороны.

Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия и показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. Рекомендуемая нижняя граница показателя, приводимая в западной литературе, - 0,2. Поскольку разработка отраслевых нормативов этих коэффициентов - дело будущего, на практике желательно проводить анализ динамики данных показателей, дополняя его сравнительным анализом доступных данных по предприятиям, имеющим аналогичную ориентацию своей хозяйственной деятельности.

Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов. Характеризует ту часть стоимости запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами. Традиционно имеет большое значение в анализе финансового состояния предприятий торговли; рекомендуемая нижняя граница показателя в этом случае - 50%.

Коэффициент покрытия запасов. Рассчитывается соотнесением величины «нормальных» источников покрытия запасов и суммы запасов. Если значение этого показателя меньше единицы, то текущее финансовое состояние предприятия рассматривается как неустойчивое.

Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия - стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов.

Финансовая устойчивость в долгосрочном плане характеризуется, следовательно, соотношением собственных и заемных средств. Однако этот показатель дает лишь общую оценку финансовой устойчивости. Поэтому в мировой и отечественной учетно-аналитической практике разработана система показателей.

Коэффициент концентрации собственного капитала. Характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредитов предприятие. Дополнением к этому показателю является коэффициент концентрации привлеченного (заемного) капитала - их сумма равна 1 (или 100%).

Коэффициент финансовой зависимости. Является обратным к коэффициенту концентрации собственного капитала. Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия. Если его значение снижается до единицы (или 100%), это означает, что владельцы полностью финансируют свое предприятие.

Коэффициент маневренности собственного капитала. Показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т. е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. Значение этого показателя можно ощутимо варьировать в зависимости от структуры капитала и отраслевой принадлежности предприятия.

Коэффициент структуры долгосрочных вложений. Логика расчета этого показателя основана на предположении, что долгосрочные ссуды и займы используются для финансирования основных средств и других капитальных вложений. Коэффициент показывает, какая часть основных средств и прочих внеоборотных активов профинансирована внешними инвесторами.

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств характеризует структуру капитала. Рост этого показателя в динамике - негативная тенденция, означающая, что предприятие все сильнее и сильнее зависит от внешних инвесторов.

Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств. Как и некоторые из вышеприведенных показателей, этот коэффициент дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия.

Для реализации первого направления анализа целесообразно также учитывать сравнительную динамику основных показателей. В частности, оптимально следующее их соотношение:

Тпб > Тр >Так >100%,

где Тпб> Тр-, Так - соответственно темп изменения прибыли, реализации, авансированного капитала.

Эта зависимость означает что: а) экономический потенциал предприятия возрастает; б) по сравнению с увеличением экономического потенциала объем реализации возрастает более высокими темпами, т.е. ресурсы предприятия используются более эффективно; в) прибыль возрастает опережающими темпами, что свидетельствует, как правило, об относительном снижении издержек производства и обращения.

Однако, возможны и отклонения от этой идеальной зависимости, причем не всегда их следует рассматривать как негативные, такими причинами являются: освоение новых перспектив направления приложения капитала, реконструкция и модернизация действующих производств и т.п. Эта деятельность всегда сопряжена со значительными вложениями финансовых ресурсов, которые по большей части не дают быстрой выгоды, но в перспективе могут полностью окупиться. Для реализации второго направления могут быть рассчитаны различные показатели, характеризующие эффективность использования, материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Основные из них - выработка, фондоотдача, оборачиваемость производственных запасов, продолжительность операционного цикла, оборачиваемость авансированного капитала.

При анализе оборачиваемости оборотных средств особое внимание должно уделяться производственным запасам и дебиторской задолженности. Чем меньше омертвляются финансовые ресурсы в этих активах, тем более эффективно они используются, быстрее оборачиваются, приносят предприятию все новые и новые прибыли.

Оборачиваемость оценивают, сопоставляя показатели средних остатков оборотных активов и их оборотов за анализируемый период. Оборотами при оценке и анализе оборачиваемости являются:

для производственных запасов - затраты на производство реализованной продукции;

для дебиторской задолженности - реализация продукции по безналичному расчету.

Дадим экономическую интерпретацию показателей оборачиваемости:

- оборачиваемость в оборотах указывает среднее число оборотов средств, вложенных в активы данного вида, в анализируемый период;

- оборачиваемость в днях указывает продолжительность (в днях) одного оборота средств, вложенных в активы данного вида.

Обобщенной характеристикой продолжительности омертвления финансовых ресурсов в текущих активах является показатель продолжительности операционного цикла, т.е. того, сколько дней в среднем проходит с момента вложения денежных средств в текущую производственную деятельность до момента возврата их в виде выручки на расчетный счет. Этот показатель в значительной степени зависит от характера производственной деятельности; его снижение - одна из основных внутрихозяйственных задач предприятия.

Показатели эффективности использования отдельных видов ресурсов обобщаются в показателях оборота собственного капитала и оборачиваемости основного капитала, характеризующих соответственно отдачу вложенных в предприятие: а) средств собственника; б) всех средств, включая привлеченные. Различие между этими коэффициентами обусловлено степенью привлечения заемных средств для финансирования производственной деятельности.

К обобщающим показателям оценки эффективности использования ресурсов предприятия и динамичности его развития относятся показатель ресурсоотдачи и коэффициент устойчивости экономического роста.

Ресурсоотдача характеризует объем реализованной продукции, приходящейся на рубль средств, вложенных в деятельность предприятия. Рост показателя в динамике рассматривается как благоприятная тенденция.

Коэффициент устойчивости экономического роста. Показывает, какими в среднем темпами может развиваться предприятие в дальнейшем, не меняя уже сложившееся соотношение между различными источниками финансирования, фондоотдачей, рентабельностью производства.

К основным показателям оценки рентабельности, используемым в странах с рыночной экономикой для характеристики рентабельности вложений в деятельность того или иного вида, относятся рентабельность авансированного капитала и рентабельность собственного капитала.

Таким образом, в процессе написания первой главы дипломной работы я пришла к следующим выводам:

- финансовая сторона деятельности предприятия является одним из основных критериев его конкурентного статуса. На базе финансовой оценки делаются выводы об инвестиционной привлекательности того или иного вида деятельности и определяется кредитоспособность предприятия.

- перед финансовыми службами предприятия ставятся задачи по оценке финансовых показателей и разработке мер по повышению финансовой устойчивости.

- финансовое состояние в общих чертах обусловлено степенью выполнения финансового плана и мерой пополнения собственных средств за счет прибыли и других источников, если они предусмотрены планом, а также скоростью оборота производственных фондов и особенно оборотных средств.

- финансовой состояние - важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, является оценкой степени гарантированности экономических интересов самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям.

2. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «ДРУЖБА»

2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО «Дружба»

Общество с ограниченной ответственность «Дружба» создано в 1998 году в соответствии с Гражданским Кодексом РФ, Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью», договором учредителей, на общем собрании акционеров ОАО «Дружба» от 19.07.1998г.

ООО «Дружба» расположено в 16 км от районного центра - поселка Сокольское Нижегородской области. Расстояние до железной дороги Заволжье 80км, и до областного центра - города Нижний Новгород 150км.

Юридический адрес данного предприятия: 606673 Нижегородская область, Сокольский район, с.Георгиевское.

Организационная структура ООО «Дружба» представлена в Приложении.

Общая земельная площадь хозяйства составляет 4326га, в том числе сельскохозяйственных угодий 2352 га, из них пашня 1927 га (81,9%), сенокосы - 177га (7,6%), пастбища - 248 га (10,5%).

Климатические условия позволяют выращивать в хозяйстве все основные, возделываемые в области, сельскохозяйственные культуры.

Основной вид деятельности ООО «Дружба» - производство молока, мяса, зерновых культур. Основная выручка хозяйства идет от реализации продукции животноводства и растениеводства.

Основными поставщиками предприятия являются: ГУНО «Госветуправление», ООО «Мельник», ОП «Балахнинские сети», ООО «Нефтетранс-НН», ОАО «Нижегородагроснаб» и др.

Так как основным видом деятельности предприятия является производство молока, мяса, зерна, то покупателями данной продукции являются ОАО «Сокольский молокозавод» и др.

Главная цель деятельности ООО «Дружба», как и любого предприятия - получение прибыли.

Высшим органом ООО «Дружба» является общее собрание участников общества. Руководство текущей деятельностью Общества осуществляется единоличным исполнительным органом Общества - директором Общества.

ООО «Дружба», как сельскохозяйственное предприятие в отличие от промышленного само воспроизводит в натуре часть необходимых ему средств производства (продуктивный и рабочий скот).

Основные работы в растениеводстве выполняются в весенне-летний период, а зимой потребность в технике и рабочей силе снижается.

Влияние биологических особенностей сельскохозяйственных растений и животных связано с тем, что от одной культуры или вида животных получают несколько видов продукции.

Значительная часть продукции собственного производства в сельском хозяйстве поступает во внутренний оборот: продукция растениеводства - на семена, на корм скоту и т.д., продукция животноводства - на корм скоту, а навоз - в качестве удобрения в растениеводстве.

Получение готовой продукции приурочено к срокам созревания растений и выращивания животных.

Большая часть затрат на основное производство составляют затраты на оплату труда и на покупку нефтепродуктов (бензина, дизельного топлива), цены на которые растут очень значительно.

Из техники в большем количестве преобладают трактора - 13 штук, имеются также сеялки, сенокосилки и др. Техники и посадочного материала очень не хватает для обработки всех сельскохозяйственных площадей, поэтому очень много полей сейчас находится в заброшенном состоянии, зарастает лесом. Кроме того, техника в ООО «Дружба» очень старая, часто выходит из строя, требуется много затрат на ее ремонт. На покупку новой сельскохозяйственной техники у хозяйства денежных средств нет.

ООО «Дружба» получает денежные средства по государственным программам развития животноводства и растениеводства. Кроме того, были направлены денежные средства по федеральной программе «Повышение плодородие почв России» (2005-2008гг.), субсидии на возмещение убытков по чрезвычайным ситуациям.

Ранее численность работников ООО «Дружба» была гораздо больше, чем в последнее время: в 2006 году она составляла 54 чел, в 2007году - 51 чел, в 2008 году - 47 чел. В настоящее время труд работников, занятых в сельском хозяйстве, низко оплачивается, в основном заработная плата выплачивается продуктами производства, поэтому многие уволились из хозяйства.

Поголовье крупного рогатого скота также уменьшается год от года: 2006г. - 383гол, 2007г. - 322гол, 2008г. - 321гол.

Сокращение численности работников и поголовья животных является свидетельством снижения размера производства.

Таблица 1. Производство и реализация продукции растениеводства и животноводства в ООО «Дружба»

Виды продукции	Размер продукции	Структура продукции, в % к предыдущему году
	2006г.	2007г.	2008г.	2006г.	2007г.	2008г.
Производство продукции (тонн)
1. Растениеводство
в том числе: производство зерна	614	442	401,2	-	72	65,3
2. Животноводство
в том числе: Молоко мясо	289 9,2	268 10	201,3 12,2	- -	92,7	75,1
Реализация продукции (тонн)
3. Растениеводство
В том числе: зерно	171	139	217,7	-	81,3	156,6
4. Животноводство				-
в том числе: Молоко мясо	258 25,2	224 19	182,6 19,7	- -	86,8 75,4	81,5 103,7
Выручка от реализации продукции (тыс.рублей)
Растениеводство	271	306	384	-	112,9	125,5
Животноводство	1715	1544	1586	-	90,0	102,7

В ООО «Дружба» товарными являются как отрасль растениеводства, так и отрасль животноводства, но товарность животноводства выше. Основным источником доходов является именно животноводство, в частности производство молока. Низкая товарность растениеводства обусловлена тем, что часть произведенной продукции вновь принимает участие в процессе производства.

По данным таблицы можно сделать следующие выводы: производство продукции растениеводства с каждым годом снижается. Это объясняется тем, что посеянная площадь зерновых уменьшается, если в 2006 году было засеяно зерновыми 682 га, то в 2008 году уже только 500 га. Соответственно, и убранная площадь зерновых в 2006 году 580 га, в 2008 году - 490 га.

В животноводстве наблюдается снижение производства молока, в 2006 году было получено 289 тонн молока, а в 2008 - 201,3 тонны. Данный факт можно объяснить тем, что поголовье крупного рогатого скота в хозяйстве с каждым годом снижается.

Зерновых культур в 2008 году было реализовано больше по сравнению с 2004 годом (на 46,7т) и с 2006 годом (на 78,7т). Все-таки большая часть произведенной продукции растениеводства идет на нужды хозяйства, для содержания животных, им на подстилку и корм.

Соответственно, если уменьшаются объемы производства, то и снижаются и объемы реализации. Так реализация молока в ООО «Дружба» составила в 2006 году - 258т, в 2007году - 224т, а в 2008 году уже 182,6т.

В целом все говорит о том, что в стоимостном выражении уменьшились объемы, как производства продукции, так и ее реализации.

2.2 Управление сельскохозяйственной организации

Управление производственной деятельностью происходит путем воздействия субъекта управления на объекты управления. К объектам внутрихозяйственного контроля в сельскохозяйственных организациях относятся: производственные ресурсы трудновосстанавливаемые (земля, леса, вода и др.);производственные ресурсы восстанавливаемые (трудовые, материальные, финансовые); расширенное воспроизводство (производство, распределение, обмен, потребление).

Объекты внутрихозяйственного контроля целесообразно детализировать по сегментам отдельных видов продукции в отраслях сельскохозяйственной организации (растениеводство, животноводство, вспомогательное производство, обслуживающее производство и т.д.) и структурным подразделениям, что позволит осуществлять контроль по центрам.

В сельскохозяйственных организациях качестве субъектов управления и контроля выступают руководитель oорганизации, заместитель руководителя по экономике, главные специалисты. Каждый из видов производств и структурных подразделений является центром возникновения затрат, возглавляющий его руководитель - центром ответственности, отвечающим за их деятельность.

В процессе осуществления внутреннего контроля наблюдению подлежат не только процесс производства и производственные затраты, но и действия работников, специалистов сельскохозяйственных организаций, ответственных за обеспечение сохранности эффективное использование производственных ресурсов и выполнение заданий.

Следовательно, ответственность за отклонения от производственных заданий, необоснованный перерасход материальных затрат, несоблюдение технологии производства, которое обусловило не дополучение продукции, должны нести конкретные лица.

Исследования показали, что признание центров ответственности объектами контроля позволяет повысить действенность, оценить качество работы менеджера (руководителя подразделения).

Внутрихозяйственный контроль, рассматриваемый как логически выстроенная система, предполагает наличие многих субъектов, связанных между собой по вертикали и по горизонтали.

В большинстве сельскохозяйственных организацией отсутствуют должностные инструкции специалистов - субъектов контроля, что, с одной стороны, создает условия для невыполнения ими возложенных на них функций, а с другой приводит к дублированию контрольных функций разных подразделений и должностных лиц.

Генеральный директор общества с ограниченной ответственностью, является одним из главных субъектов внутрихозяйственного контроля, который обеспечивает общее руководство хозяйственно-финансовой деятельностью организации. Он - организатор всей системы внутрихозяйственного контроля, обеспечивает ее последовательность и регулярность, следит за выполнением должностными лицами контрольных функций.

Значительная роль в проведении внутрихозяйственного контроля принадлежит главному бухгалтеру организации, так как он имеет право второй подписи документов, контролирует paциональное и экономное использование производственных, финансовых и трудовых ресурсов.

Бухгалтерская служба является координационным центром в осуществлении внутрихозяйственного контроля.

Она обеспечивает систематический контроль за рациональным, экономным использованием материальных, трудовых и финансовых ресурсов, совместно с руководителями подразделений и специалистами контролирует правильность оформления приемки и отпуска кормов, семян, полноту и своевременность оприходования продукции, правильность установления должностных окладов и строгое соблюдение штатной, финансовой и кассовой дисциплины, порядок проведения инвентаризации, своевременность расчетов с дебиторами и кредиторами.

Внутрихозяйственный контроль осуществляется заведующими животноводческими фермами (бригадирами). Эти руководители и организаторы всей производственной деятельности на ферме или в бригаде следят за соблюдением правил и полнотой оприходования молока, определением приплода животных, контролируют выполнение планов случки, отелов, приплода, производства и реализации продукции.

Заведующий фермой несет ответственность за выполнение расписания, правил внутреннего распорядка дня, правильность учета отработанного времени. Кроме того, заведующий фермой отвечает за правильное хранение и использование кормов, контролирует качество кормов, бесперебойное обеспечение животноводческих помещений водой, электроэнергией, функционирование оборудования и механизмов.

Субъектами внутрихозяйственного контроля являются работники экономической службы хозяйства. Главный бухгалтер имеет право: требовать от руководителей, правильность делений эффективного использования применения норм выработки и сдельных расценок оплаты труда, выявляет недостатки в производственной деятельнности документального оформления.

Зоотехники как субъекты внутрихозяйственного контроля выполняют следующие функции контроля: проверяют предложения о снижении соблюдение нормативов затрат на производство продукции животноводства ,контролируют сохранность поголовья и документооборота, структуру стада, полноту оприходования молока, приплода, прироста живой массы молодняка и животных на откорме.

В условиях рыночной экономики занимаемой должность большая роль в осуществлении внутреннего контроля юридической службе организации. От правильности заключенных договоров с поставщиками, подрядчиками и покупателями зависит финансовое состояние организации.

Юридическая служба контролирует также соблюдение норм трудового кодекса Российской Федерации, выработки и условия премирования.

Определенную работу при проведение принимать меры к нарушителям трудовой дисциплины выполняет ревизионная комиссия, которая проверяет финансовую и хозяйственную деятельность организации, ее структурных подразделений или иной степени участвуют в разработке производственных заданий для сохранности имущества законность структурных подразделений и контролирует правильность их выполнение.

Они принимают участие в установлении расчетов поставщиками материалов нормативами услуг, с покупателями сельхозпродукции, выявляют причины невыполнение заданий.

Внутрихозяйственный контроль осуществляется экономическими службами предприятия (бухгалтерией, финансовым отделом и т.д.) Объектом здесь выступает производственная и финансовая деятельность самого предприятия, а также его структурных подразделений.

2.3 Оценка имущественного состояния ООО «Дружба»

Финансовое состояние предприятия и его устойчивость в значительной степени зависят от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал и какой доход они приносят.

Цель анализа и оценки имущественного положения - изучение структуры и динамики средств предприятия и их источников для ознакомления с общей картиной финансового состояния. Этот анализ носит предварительный характер, т.к. в результате его проведения еще нельзя дать окончательной оценки качества финансового состояния, для получения которой необходим расчет специальных показателей.

Анализ имущества предприятия проводится для выяснения общих тенденций изменений структуры баланса, выявления основных источников средств (разделы пассива баланса) и направлений их использования (разделы актива баланса).

Исходными данными для оценки имущественного состояния ООО «Дружба» являются формы годового отчета №1 «Бухгалтерский баланс» на 01.01.2006г., на 01.01.2007г., на 01.01.2008г.; формы№2 «Отчет о прибылях и убытках» за 2005, 2006, 2007 годы.

Структурному анализу имущественного положения предшествует общая оценка динамики активов организации, полученная путем сопоставления темпов прироста активов с темпами прироста финансовых результатов (например, выручки или прибыли от реализации продукции, работ, услуг). Сопоставление темпов прироста оформляется в виде таблицы2.

Таблица 2. Сравнение динамики активов и финансовых результатов

Показатели (тыс.руб.)	2005 год	2006 год	2007 год	Темп прироста,% (п.3-п.2)/ п.2*100	Темп прироста,% (п.4-п.3)/ п.3*100
1	2	3	4	5	6
1. Средняя величина активов предприятия 2. Выручка от реализации 3. Прибыль от реализации	5721,5 2249 -238	3986,5 2085 -669	3207 2107 -618	-30,32 -7,29 181,1	-19,55 1,06 -7,62

Из данных таб.2 видно, что использование активов ООО «Дружба» становится менее эффективным год от года, так как снижается выручка от реализации продукции, и, соответственно, прибыль предприятия. Темпы прироста убытка от реализации растут опережающими темпами над темпами изменения выручки и средней величины активов ООО «Дружба». За анализируемый период на предприятии произошло значительное снижение средней величины валюты баланса. Таким образом, динамика изменений показателей финансовых результатов и средней величины активов отрицательна.

Анализ структуры актива баланса ООО «Дружба»

Сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, содержатся в активе баланса. Каждому виду размещенного капитала соответствует определенная статья баланса. По этим данным можно установить, какие изменения произошли в активах предприятия, какую часть составляет недвижимость предприятия, а какую оборотные средства.

Главным признаком группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности (скорость превращения в денежную наличность). По этому признаку все активы баланса подразделяются на основной капитал (раздел I) и оборотные активы (раздел II).

В процессе анализа активов предприятия в первую очередь следует изучить изменения в их составе и структуре и дать им оценку. Анализ структуры актива баланса ООО «Дружба» представлен в таблице 3.

Таблица 3. Структура актива баланса ООО «Дружба»

Имущество предприятия	На 01.01.2006г.	На 01.01.2007г.	На 01.01.2008г.
	Тыс. руб.	Уд.вес, % к итогу	Отклонение	Тыс. руб.	Уд.вес, % к итогу	Отклонение	Тыс. руб.	Уд.вес, % к итогу	Отклонение
			Тыс. руб.	Темп роста, %			Тыс. руб.	Темп роста, %			Тыс. руб.	Темп роста, %
I. Внеоборотные активы
1.1. Основные средства	1789	42,0	-25	98,6	1842	49,6	+53	103,0	1651	61,1	-191	89,6
Итого по I разделу	1789	42,0	-25	98,6	1842	49,6	+53	103,0	1651	61,1	-191	89,6
II. Оборотные активы
2.1. Запасы	2119	49,7	+169	108,7	1691	45,6	-428	79,8	1005	37,2	-686	59,4
2.2. НДС	143	3,4	-	100,0	-	-	-143	-	-	-	-	-
2.3. Дебиторская задолженность	209	4,9	-67	75,7	180	4,8	-29	86,1	45	1,7	-135	25,0
Итого по II разделу	2471	58,0	+102	104,3	1871	50,4	-600	75,7	1050	38,9	-821	56,1
БАЛАНС	4260	100,0	+77	101,8	3713	100,0	-547	87,16	2701	100,0	-1012	72,7

Структура активов на предприятии характеризуется следующим образом. Доля внеоборотных активов на 01.01.2006г. занимает - 42%, на 01.01.2007г. - 49,6%, на 01.01.2008г. - 61,1%. За данный период произошло незначительное увеличение величины основных средств на 01.01.2007г. на 53 тыс.рублей и значительное снижение величины основных средств по состоянию на 01.01.2008г. на 191 тыс.рублей.

В структуре активов на 01.01.2008г. уменьшилась доля оборотных средств по сравнению с долей внеоборотных активов. Большое значение имеет факт снижения дебиторской задолженности. Если на 01.01.2006г. ее размер составлял 209 тыс.руб., то на 01.01.2008г. величина дебиторской задолженности всего 45 тыс.руб, что положительно характеризует структуру баланса и ситуация оценивается положительно.

Динамика структуры актива баланса ООО «Дружба» представлена на рисунке 1.

Рис 1. Диаграмма структуры актива баланса ООО «Дружба»

Наиболее общую структуру активов характеризует коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов:



Значение данного показателя в большей степени обусловлено отраслевыми особенностями кругооборота средств анализируемого предприятия.

По данным расчетам наблюдается уменьшение коэффициента соотношения оборотных и внеоборотных активов, что свидетельствует о неблагоприятной тенденции - уменьшении доли оборотных активов по сравнению с внеоборотными.

Далее подробно необходимо рассмотреть структуру оборотных активов предприятия и провести ее анализ. Динамика структуры оборотных активов представлена на рис. 2.

Рис.2. Динамика структуры оборотных активов ООО «Дружба»

Анализируя данные таблицы 3 и рис.2 можно сделать вывод о том, что на ООО «Дружба» происходит снижение каждой статьи оборотных активов баланса. Положительная тенденция отмечается у дебиторской задолженности (за период 2005-2007 года она снизилась до 45 тыс.рублей), то есть следует заметить, что покупатели рассчитываются за проданную им продукцию.

В таблице 4 произведен подробный анализ структуры запасов ООО «Дружба».

Таблица 4. Анализ структуры запасов ООО «Дружба»

Показатели	Абсолютные величины	Удельные веса (%) в общей величине запасов предприятия	Изменения
	на 01.01. 2006 г.	на 01.01. 2007 г.	на 01.01. 2008 г.		В абсолютных величинах	Темп роста, в %
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
Сырье и материалы	1467	952	356	69,2	56,3	35,4	-515	-596	65	37
Затраты в незавершенном производстве	131	225	240	6,2	13,3	23,9	+94	+15	172	107
Животные на выращивании и откорме	521	514	409	24,6	30,4	40,7	-7	-105	99	80
Итого запасов	2119	1691	1005	100	100	100	-428	-686	79	59



Рис 3. Динамика структуры запасов ООО «Дружба»

При изучении структуры запасов основное внимание целесообразно уделить выявлению тенденций изменения таких элементов текущих активов, как сырье, материалы и другие аналогичные ценности, затраты в незавершенном производстве.

Значительный удельный вес в текущих активах занимают сырье, материалы, хотя также происходит значительное снижение их величины. Это может свидетельствовать о снижении производственного потенциала организации. Но, все-таки, величина сырья и материалов остается на высоком уровне в запасах предприятия, что говорит о нерациональности использования выбранной хозяйственной стратегии, вследствие которой, значительная часть текущих активов иммобилизована в запасах, чья ликвидность может быть невысокой.

На 01.01.2008г. по сравнению с 01.01.2006г. увеличилась сумма затрат в незавершенном производстве на 109 тыс.рублей, это может свидетельствовать о:

· с одной стороны, о расширении производства;

· с другой стороны, о замедлении оборачиваемости капитала в связи с увеличением продолжительности производственного цикла.

Таким образом, анализ структуры собственных и заемных средств необходим для оценки рациональности формирования источников финансирования деятельности предприятия и его рыночной устойчивости, а, главное, выработки финансовой стратегии.

Анализ структуры пассива баланса предприятия

Пассивы организации (т.е. источники финансирования ее активов) состоят из собственного капитала и резервов, долгосрочных заемных средств, краткосрочных заемных средств и кредиторской задолженности. Обобщенно источники средств можно поделить на собственные и заемные (приравнивая к последним и кредиторскую задолженность).

В результате анализа определяется, прирост какого вида источников средств, собственных или заемных, оказал наибольшее влияние на увеличение имущества предприятия за отчетный период.

Структура пассива баланса ООО «Дружба» представлена в таблице 5.

Таблица 5. Структура пассива баланса ООО «Дружба»

Источники имущества предприятия	На 01.01.2006г.	На 01.01.2007г.	На 01.01.2008г.
	Тыс. руб.	Уд.вес, % к итогу	Отклонение	Тыс.руб.	Уд.вес, % к итогу	Отклонение	Тыс.руб.	Уд.вес, % к итогу	Отклонение
			Тыс. руб.	Темп роста, %			Тыс.руб.	Темп роста, %			Тыс.руб.	Темп роста, %
III. Капитал и резервы
3.1. Уставный капитал	3568	83,8	0	100,0	3568	96,1	0	100,0	3568	132,1	0	100,0
3.2. Непокрытый убыток	-1733	-40,7	-497	-140,2	-1984	-53,4	-251	114,5	-2833	-104,9	-849	142,8
Итого по III разделу	1835	43,1	-497	78,7	1584	42,7	-251	86,3	735	27,2	-849	46,4
IV. Долгосрочные обязательства
4.1. Прочие долгосрочные обязательства	213	5,0	-64	76,9	1431	38,5	+1218	671,8	1294	47,9	-137	90,4
Итого по разделу IV	213	5,0	-64	76,9	1431	38,5	+1218	671,8	1294	47,9	-137	90,4
V. Краткосрочные обязательства
5.1. Займы и кредиты	20	0,5	-29	40,8	-	-	-	-	-	-	-	-
5.2.Кредиторская задолженность	2172	50,9	+647	142,4	678	18,3	-1494	31,2	652	24,1	-26	96,2
5.3. Доходы будущих периодов	20	0,5	+20	-	20	0,5	0	100,0	20	0,8	0	100,0
Итого по V разделу	2212	51,9	+638	140,5	698	18,8	-1514	31,6	672	24,9	-26	96,3
БАЛАНС	4260	100,0	+77	101,8	3713	100,0	-547	87,2	2701	100,0	-1012	72,7

Размещено на http://www.allbest.ru/

В структуре пассивов наибольший удельный вес на 01.01.2006г. занимает V раздел «Краткосрочные обязательства», на долю которого приходится 51,9%. Его доля по состоянию на 01.01.2008г. уменьшилась в основном из-за снижения величины кредиторской задолженности, что выражается в уменьшении задолженности по налогам и сборам.

Структура капитала сформирована в основном за счет уставного капитала, его сумма остается неизменной на протяжении всего анализируемого периода. С каждым годом на ООО «Дружба» растет величина полученного убытка, на 01.01.2008г. он составляет 2833 тыс.рублей. По этому поводу руководителю предприятия необходимо сделать соответствующие выводы и принимать меры по улучшению ситуации сложившейся на предприятии.

В структуре пассивов ООО «Дружба» присутствуют долгосрочные обязательства, их доля в структуре пассивов составляет на 01.01.2006г. - 5,0%, на 01.01.2007г. - 38,5%, а на 01.01.2008г. - 47,9%. Краткосрочные займы и кредиты отсутствуют.

Рис 4. Диаграмма структуры пассива баланса ООО «Дружба»

Структуру пассивов характеризуют:

1. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств:



Нормальное ограничение коэффициента < 1. Такое ограничение показателя означает, что обязательства предприятия могут быть покрыты собственными средствами. Положительно оценивается уменьшение коэффициента соотношения заемных и собственных средств, отражающее уменьшение финансовой зависимости.

Увеличение коэффициента соотношения заемных и собственных средств значительно на 01.01.2008г. Данный факт объясняется значительным снижением величины собственного капитала. ООО «Дружба» для своей деятельности привлекает заемный капитал и в сравнительно большом количестве. Можно отметить то, что в 2006 году сумма долгосрочных займов и кредитов увеличилась почти в семь раз. Хотя величина кредиторской задолженности в этом же году сократилась почти в три раза.

2. Коэффициент автономии:

Коэффициент автономии уменьшился и довольно значительно на 01.01.2008г. Его значения свидетельствуют о том, что обязательства ООО «Дружба» не могут быть покрыты собственными средствами.

2.4 Анализ финансовой устойчивости ООО «Дружба»

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия, в первую очередь - от соотношения основных и оборотных средств, а также от уравновешенности отдельных видов активов и пассивов предприятия.

Предполагается, что в стабильных условиях долгосрочные заемные средства направляются в основном на приобретение основных средств и на капитальные вложения, а денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и дебиторская задолженность способны покрыть краткосрочную задолженность организации. Из балансового равенства вытекает, что при этом собственные средства и кредиты (займы) должны примерно соответствовать величине запасов и затрат. Степень такого соответствия и характеризует определенный уровень или тип финансовой устойчивости.

Наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек (+) или недостаток (-) источников средств для формирования запасов и затрат, получаемый как разница между величиной источников и величиной запасов и затрат.

Понятие «финансовая устойчивость» организации многогранно, оно более широкое в отличие от понятий «платежеспособность» и «кредитоспособность», так как включает в себя оценку различных сторон деятельности организации.

В целом можно сказать, что финансовая устойчивость -- это комплексное понятие, обладающее и внешними формами проявления, формирующееся в процессе всей финансово-хозяйственной деятельности, находящееся под влиянием множества различных факторов.

На данном этапе финансовая устойчивость выражается системой количественных и качественных показателей и тесно связана с показателями ликвидности и обеспеченности оборотных активов, в частности, таких, как материально-производственные запасы, дебиторская задолженность и др.

Соотношение стоимости либо всех активов организации, либо только оборотных активов или их главной составляющей -- материально-производственных запасов и затрат с величиной (стоимостью) собственного и/или заемного капитала, как главных источников их формирования, определяют степень финансовой устойчивости. Обеспеченность хотя бы только запасов и предстоящих затрат источниками их формирования выражает сущность финансовой устойчивости, в то время как платежеспособность выступает ее внешним проявлением.

Для характеристики источников формирования запасов определяют три основных показателя:

1. Наличие собственных оборотных средств (СОС), как разница между собственным капиталом (III раздел пассива баланса) и внеоборотными активами (I раздел актива баланса). Этот показатель характеризует чистый оборотный капитал. Увеличение данного показателя по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности предприятия.

СОС = СК (стр. 490) - ВА (стр. 190),

где: СК - собственный капитал,

ВА - внеоборотные активы.

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов (СД), определяемое путем увеличения предыдущего показателя на сумму долгосрочных обязательств:

СД = СОС (стр. 490 - стр. 190) + ДО (стр. 590),

где: ДО - долгосрочные обязательства

3. Общая величина основных источников формирования запасов (ОИ), определяемая путем увеличения предыдущего показателя на сумму краткосрочных заемных средств:

ОИ = СОС (стр. 490 - стр. 190) + ДО (стр. 590) + ЗС (стр.610),

где: ЗС - краткосрочные заемные средства.

Этим показателям источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования:

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (ДСОС):

ДСОС = СОС - 3,

где З - запасы.

2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов (ДСД):

ДСД = СД - 3

3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (ДОИ):

ДОИ = ОИ - З

Для характеристики финансовой ситуации на предприятии существует четыре типа финансовой устойчивости.

· Абсолютная устойчивость финансового состояния, встречающаяся редко в современной российской практике, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости. Она задается системой условий:

1а. излишек (+) собственных оборотных средств или равенство величин собственных оборотных средств и запасов.

З < СОС

· Нормальная устойчивость, которая гарантируется ее платежеспособностью:

2а. недостаток (-) собственных оборотных средств,

2б. излишек (+) долгосрочных источников формирования запасов или равенство величин долгосрочных источников и запасов.

З = СОС + ЗС

· Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, при котором, тем не менее, сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения реального собственного капитала и увеличения собственных оборотных средств, а также за счет дополнительного привлечения долгосрочных кредитов и заемных средств:

3а. недостаток (-) собственных оборотных средств,

3б. недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов,

3в. излишек (+) общей величины основных источников формирования запасов или равенство величин основных источников и запасов.

З = СОС+ЗС+ОИ,

где ИО - часть собственного капитала, предназначенного для обслуживания других краткосрочных обязательств, сдерживающая финансовую напряженность.

Финансовая неустойчивость считается нормальной (допустимой), если величина привлекаемых для формирования запасов и затрат краткосрочных кредитов и заемных средств не превышает суммарной стоимости производственных запасов и готовой продукции, т.е. выполняются следующие условия:

Z₁+ Z₄ > ЗС - [+ ИО], Z₂ + Z₃ ? ДСД,

где Z_{1 -} производственные запасы;

Z_{2 -} незавершенное производство;

Z_{3 -} расходы будущих периодов;

Z_{4 -} готовая продукция;

ЗС - [+ ИО] - часть краткосрочных кредитов и заемных средств, участвующая в формировании запасов и затрат.

· Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность организации и прочие оборотные активы не покрывают даже его кредиторской задолженности и прочие краткосрочные пассивы:

4а. недостаток (-)собственных оборотных средств;

4б. недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов;

4в.недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов.

З > СОС+ЗС

В двух последних случаях (неустойчивого и кризисного финансового положения) устойчивость может быть восстановлена оптимизацией структуры пассивов, а также путем обоснованного снижения уровня запасов и затрат.

Рассчитаем финансовую устойчивость ООО «Дружба»:

1. Показатели наличия источников формирования запасов и затрат:

Наличие собственных оборотных средств:

На 01.01.2006 г.: СОС = 1835-1789 =46 тыс.руб.

На 01.01.2007 г.: СОС = 1584-1842 = - 258 тыс.руб.

На 01.01.2008 г.: СОС = 735-1651 = - 916 тыс.руб.

Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:

На 01.01.2006 г.: СД = 1835-1789+213 = 259 тыс.руб.

На 01.01.2007 г.: СД = 1584-1842+1431 = 1173 тыс.руб.

На 01.01.2008 г.: СД = 735-1651+1294 = 378 тыс.руб.

Общая величина основных источников формирования запасов и затрат:

На 01.01.2006 г.: ОИ = 1835-1789+213+20 = 279 тыс.руб.

На 01.01.2007 г.: ОИ = 1584-1842+1431+0 = 1173тыс.руб.

На 01.01.2008 г.: ОИ = 735-1651+1294+0 = 378 тыс.руб.

2. Показатели обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:

Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

На 01.01.2006 г.: ДСОС = 46 - 2119 = - 2073 тыс.руб.

На 01.01.2007 г.: ДСОС = - 258 - 1691 = - 1949 тыс.руб.

На 01.01.2008 г.: ДСОС = - 916 - 1005 = - 1921 тыс.руб.

Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:

На 01.01.2006 г.: ДСД = 259 - 2119 = - 1860 тыс.руб.

На 01.01.2007 г.: ДСД = 1173 - 1691 = - 518 тыс.руб.

На 01.01.2008 г.: ДСД = 378 - 1005 = - 627 тыс.руб.

Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат:

На 01.01.2006 г.: ДОИ = 279 - 2119 = - 1840 тыс.руб.

На 01.01.2007 г.: ДОИ = 1173 - 1691 = - 518 тыс.руб.

На 01.01.2008 г.: ДОИ = 378 - 1005 = - 627 тыс.руб.

Результаты расчетов сведены в таблицу 6.

Таблица 6. Анализ обеспеченности запасов источниками

Показатели	на 01.01. 2006 г.	на 01.01. 2007 г.	на 01.01. 2008 г.	Абсолютное отклонение «+», «-»
1	2	3	4	6	7
Собственный капитал (СК)	1835	1584	735	-251	-849
Внеоборотные активы (ВА)	1789	1842	1651	53	-191
Наличие собственных оборотных средств (СОС)	46	-258	-916	-304	-658
Долгосрочные заемные средства	213	1431	1294	1218	-137
Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов (СД)	259	1173	378	914	-795
Краткосрочные кредиты и заемные средства (стр. 610)	20	0	0	-20	0
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ)	279	1173	378	894	-795
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств	-2073	-1949	-1921	-124	-28
Излишек (+) или недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов	-1860	-518	-627	+1342	-109
Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов	-1840	-518	-627	+1322	-109
Номер типа финансовой ситуации согласно классификации	4	4	4	х	х

Проведенные расчеты показывают, что для ООО «Дружба» соблюдается неравенство З > СОС+ЗС как на конец 2005 года, так и на конец 2006 и 2007 года. Это свидетельствует о кризисной устойчивости финансового положения ООО «Дружба».

Таким образом, анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости показал, что ООО «Дружба» находится в кризисном финансовом положении в основном за счет невысокого уровня собственного капитала.

Основными способами выхода из кризисного финансового состояния являются:

увеличение доли источников собственных средств в оборотных активах и оптимизация их структуры;

дополнительные привлечения заемных средств;

обоснованное снижение уровня запасов.

Анализ финансовой устойчивости предприятия на основе расчета относительных показателей

Следующим этапом является расчет относительных показателей финансовой устойчивости основанных на расчете коэффициентов. Многочисленные хозяйственные операции, совершаемые ежедневно, приводят к постоянному колебанию финансового состояния, переходу из одного типа устойчивости в другой, что требует постоянного анализа и контроля динамики источников средств.

Для более полного анализа финансовой устойчивости предприятия в мировой и отечественной практике разработана специальная система показателей и коэффициентов.

С этой целью рассчитывают следующие показатели:

1. Коэффициент финансовой автономии (независимости) - удельный вес собственного капитала в общей валюте баланса. Он характеризует уровень общей финансовой независимости, т.е. степень независимости предприятия от заемных источников финансирования. Таким образом, этот коэффициент показывает долю собственного капитала в общем объеме пассивов. Рост коэффициента автономии свидетельствует об увеличении финансовой независимости предприятия, снижении риска финансовых затруднений в будущем. В предприятие с большей долей собственного капитала кредиторы более охотно вкладывают свои средства, так как такое предприятие с большей вероятностью может погасить свои долги за счет собственных средств.