Порядок анализа финансового состояния

Размещено на http://www.allbest.ru/

Государственное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Российский государственный торгово-экономический университет»

Челябинский институт (филиал)

Контрольная работа

По дисциплине «Анализ финансовой отчетности»

Вариант 6

Выполнил студент специальности 080109

«Бухгалтерский учет, анализ и аудит»

заочной формы обучения

Группа 34БС Шифр Бзс-10-11Т

Зайцева Е.В.

Тюмень 2012

Содержание

1. Какова роль пояснительной записки в раскрытии информации?

2. Как определить и проанализировать прибыль от продаж?

3. Что относится к долгосрочным финансовым вложениям организации?

Задача 1

Задача 2

Задача 3

Список использованной литературы

1. Какова роль пояснительной записки в раскрытии информации?

Пояснительная записка, как правило, составляется к годовому отчету (в случае необходимости может составляться и к промежуточной отчетности).

В пояснительной записке должна быть приведена информация, не отраженная в формах бухгалтерской отчетности, в том числе:

-об изменениях учетной политики организации;

-о материально-производственных запасах;

-об основных средствах;

-о доходах и расходах организации;

-о событиях после отчетной даты;

-об условных фактах хозяйственной деятельности;

-по аффилированным лицам;

-по операционным и географическим сегментам и др.

В пояснительной записке раскрывается следующая информация:

- дается краткая характеристика деятельности организации, т.е. основные показатели деятельности, факторы, повлиявшие на финансовые результаты отчетного периода, а также решение по итогам рассмотрения годовой бухгалтерской отчетности и распределения чистой прибыли организации;

-аналитические показатели, характеризующие состояние, структуру и эффективность использования основных средств, нематериальных активов, финансовых вложений и др.;

-оценка финансового состояния организации на краткосрочную и долгосрочную перспективу по показателям финансовой устойчивости, платежеспособности, структуры источников средств, степени зависимости организации от внешних инвесторов и т.д.;

- оценка деловой активности организации;

- сообщается о фактах неприменения правил бухгалтерского учета в случаях, когда они не позволяют достоверно отразить имущественное состояние и финансовые результаты деятельности организации с соответствующим обоснованием. В противном случае неприменение правил бухгалтерского учета рассматривается как уклонение от их выполнения и признается нарушением законодательства Российской Федерации о бухгалтерском учете и др.

2. Как определить и проанализировать прибыль от продаж?

Прибыль от реализации продукции -- это финансовый результат, полученный от основной деятельности предприятия, которая может осуществляться в любых видах, зафиксированных в его уставе и не запрещенных законом. Финансовый результат определяется раздельно по каждому виду деятельности предприятия, относящемуся к реализации продукции, выполнению работ, оказанию услуг. Он равен разнице между выручкой от реализации продукции в действующих ценах и затратами на ее производство и реализацию.

Пр = Bp -- С/с ,

Bp -- выручка от реализации;

С/с -- себестоимость (затраты на производство и реализацию).

Прибыль от продаж продукции в целом по предприятию зависит от четырех факторов первого уровня соподчиненности: объема продаж продукции (VРП); ее структуры (УДi); себестоимости (Зi) и уровня среднереализационных цен (Цi).

Объем продаж продукции может оказывать положительное и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к пропорциональному увеличению прибыли. Если же продукция является убыточной, то при увеличении объема продаж происходит уменьшение суммы прибыли. Структура товарной продукции может оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли. Если увеличится доля более рентабельных видов продукции в общем объеме ее реализации, то сумма прибыли возрастет, и наоборот, при увеличении удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции общая сумма прибыли уменьшится.

Себестоимость продукции и прибыль находятся в обратно пропорциональной зависимости: при увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает и наоборот. Расчет влияния этих факторов на сумму прибыли можно выполнить способом цепных подстановок, последовательно заменяя плановую величину каждого фактора фактической величиной (табл.26)

Расчет влияния факторов первого уровня на изменение суммы прибыли от продаж

Изменение суммы прибыли за счет:

объема реализации продукции

структуры товарной продукции

средних цен реализации

себестоимости реализуемой продукции

Сначала нужно найти сумму прибыли при фактическом объеме продаж и плановой величине остальных факторов. Для этого следует рассчитать процент выполнения плана по объему продаж продукции, а затем плановую сумму прибыли скорректировать на этот процент.

Выполнение плана по объему продаж исчисляют сопоставлением фактического объема реализации с плановым в натуральном (если продукция однородна), условно-натуральном и в стоимостном выражении (если продукция неоднородна по своему составу), для чего желательно использовать базовый (плановый) уровень себестоимости отдельных изделий, так как себестоимость меньше подвержена влиянию структурного фактора, нежели выручка.

Затем следует определить сумму прибыли при фактическом объеме и структуре реализованной продукции, но при плановой себестоимости и плановых ценах. Для этого необходимо от условной выручки вычесть условную сумму затрат:

 .

Нужно подсчитать также, сколько прибыли предприятие могло бы получить при фактическом объеме продукции. Для этого от фактической суммы выручки следует вычесть условную сумму затрат:

.

Если предприятие производит неоднородные виды продукции, тогда структура реализованной продукции определяется отношением каждого вида продукции в оценке по плановой себестоимости к общему объему продаж продукции в той же оценке. В этой ситуации для расчета влияния структурного фактора на изменение общей суммы прибыли используется модель

где Riпл - плановая рентабельность i-х видов продукции (отношение суммы прибыли к полной себестоимости реализованной продукции).

Следует проанализировать также выполнение плана и динамику прибыли от реализации отдельных видов продукции, величина которой зависит от трех факторов первого порядка: объема продажи продукции (VРПi), себестоимости (Зедi) и среднереализационных цен (Цi). Факторная модель прибыли от реализации отдельных видов продукции имеет вид

3. Что относится к долгосрочным финансовым вложениям организации?

По срочности финансовые вложения подразделяются на долгосрочные и краткосрочные.

К долгосрочным вложениям относятся инвестиции в активы со сроком использования более одного года - инвестиции в уставные капиталы других организаций, в том числе в форме акций открытых акционерных обществ, которые производятся с целью обеспечения работы или способствования существующим деловым или торговым отношениям либо для получения дохода и прироста капитала.

К краткосрочным вложениям относятся инвестиции в активы со сроком использования менее одного года - инвестиции в ценные бумаги, которые легко продаются с целью получения при перепродаже дополнительного дохода в результате повышения их рыночной стоимости. Данные ценные бумаги можно держать на балансе и более одного года и классифицировать как краткосрочные при намерении продать их в течение года.

Срок использования финансовых вложений определяет сама организация, если это не вытекает из соответствующих документов (учредительных договоров, сроков функционирования определенных ценных бумаг и т.п.). Как правило, срочность инвестиций как объекта финансовых вложений определяется целями, для которых они осуществляются. Деление вложений по срочности необходимо организации для правильной их оценки и определения балансовой стоимости вложений.

пояснительный прибыль финансовый

Задача 1

Рассчитать коэффициенты ликвидности. Результаты представить в таблице:

Кал. = Высоколиквидные оборотные активы

Краткосрочные обязательства

Кбл. = высоко- и среднеоборотные активы

Краткосрочные обязательства

Ктл. = Оборотные активы

Краткосрочные обязательства

Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт денежных средств, средств на расчетный счетах и краткосрочных финансовых вложений. Нормальным считается значение коэффициента более 0.2. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. С другой стороны, высокий показатель может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, о слишком высокой доле неработающих активов в виде наличных денег и средств на счетах.

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных активов. чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. Нормальным считается значение коэффициента более 0.8. С другой стороны, значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, это может быть связано с медленной оборачиваемостью средств, вложенных в запасы, ростом дебиторской задолженности.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных активов. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. Хорошим считается значение коэффициента более 2. С другой стороны, значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, это может быть связано с замедлением оборачиваемости средств, вложенных в запасы, неоправданным ростом дебиторской задолженности.

Таким образом можно сделать выводы по сделанным расчетам:

Коэффициэнт абсолютной ликвидности на начало и конец периода можно считать нормальным. По сравнению с началом года и концом года отклонение составило 0,03.

Коэффициент быстрой ликвидности на начало года был достаточно высоким, что говорит о большей платежеспособности предприятия. На конец года он несколько снизился. Отклонение составило 0,88.

Коэффициент текущей ликвидности на начало года был очень высоким. Это может говорить о нерациональной структуре капитала. На конец года он снизился, но остался достаточно высоким 2,83 - опять же высокая платежеспособность предприятия. Отклонение составило 0,73.

Задача 2

Задача 3

Рассчитайте эффект финансового рычага по данным отчетности предприятия, если ставка процентов по кредиту составляет 16%. Сделайте выводы.

Решение:

ЭФР = (1 - h) ( Ra - ЦЗК) ЗК/СК,

Где (1 - h) - налоговый корректор;

h - ставка налога на прибыль;

Ra - рентабельность активов;

ЦЗК - цена заемного капитала ( процент);

ЭФР = (1 - 0,2) (2,31 - 0,16) 34520/48985 = 1,15%

Список использованной литературы

1. Губина О.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учебное пособие / О.В. Губина, В.Е. Губин - М.: Инфра - М, 2010. - 192с.

2. Донцова Л. В. Анализ финансовой отчетности: учебник / Л.В. Донцова, Н.А.Никифорова. -6-е изд. перераб. и доп.-М.: ИКЦ «Дело и Сервис», 2008. - 368с.

3. Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник / В.В. Ковалев, О.Н. Волкова - М.: Проспект, 2008. - 421с.

4. Мельник М.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие / М.В. Мельник, Е.Б. Герасимова - М.: Форум, 2008, 192с.

5. Шеремет А.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Учебник / А.Д. Шеремет - М.: ИНФРА-М, 2008. - 367с.

Размещено на Allbest.ru