Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1. Понятие платежеспособности

1.1 Движение финансовых и денежных потоков

1.2 Виды платежеспособности

1.3 Понятие ликвидности предприятия

Заключение

Список использованной литературы

• Введение

Тема контрольной работы «Платежеспособность предприятия».

Актуальность выбранной мною темы состоит в том, что платежеспособность является, пожалуй, единственной экономической категорией, с которой руководитель предприятия сталкивается ежедневно. Платежеспособность - это способность предприятия своевременно рассчитываться по своим обязательствам.

Оплатить счета поставщиков товаров и услуг, погасить проценты по кредиту банка, выдать заработную плату сотрудникам и перечислить налоги в срок - основная задача каждого предприятия.

Цель контрольной работы - исследовать понятие платежеспособность предприятия. Для достижения поставленной мною цели необходимо решить следующие задачи:

1. Рассмотреть понятие «платежеспособность».

2. Рассмотреть движение финансовых и денежных потоков.

3. Рассмотреть виды платежеспособности.

4. Рассмотреть понятие «ликвидность предприятия».

Если воспользоваться экономическими критериями, то под платежеспособностью предприятия понимается его способность своевременно погашать денежными ресурсами свои срочные обязательства.

Платежеспособность характеризует финансовую устойчивость предприятия и является ее внешним проявлением. Анализ платежеспособности предприятия проводится с целью оценки и прогнозирования финансового состояния как внутренними пользователями бухгалтерской отчетности - управленцами, владельцами, так и внешними - кредиторами, в том числе и банками. Понятие платежеспособности характеризует текущее состояние расчетов.

1. Понятие платежеспособности

Финансовое состояние предприятия является важнейшей характеристикой его деловой активности и надежности оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной деятельности как самого предприятия, так и его партнеров. Устойчивое финансовое положение - это результат умелого, просчитанного управления всей совокупностью производственных и хозяйственных факторов, определяющих результаты деятельности предприятия. Это, так называемые, внутренние факторы, наглядными итогами влияния которых являются состояние активов и их оборачиваемость, состав и отношение финансовых ресурсов. Финансовую устойчивость отождествляют не только с состоянием пассивной безубыточности. Но и со стабильным развитием предприятия. Для рыночной экономики важна стабильность, в основе которой лежит управление по принципу обратной связи, то есть активного реагирования управления на изменения внешних и внутренних факторов. В современных российских условиях особое значение поэтому приобретает серьезная аналитическая работа на предприятии, связанная с изучением и прогнозированием его финансового состояния. Уткин Э. А. Финансовое управление. - М.: Ассоциация авторов и издателей «Тандем». Изд. ЭКМОС, 1997. - с. 139

Платежеспособность предприятия - способность вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков оборудования, сырья и материалов в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет.

Это - сигнальный показатель, характеризующий финансовое состояние. Платежеспособным принято считать предприятие, у которого активы больше. Чем внешние обязательства. Расчет платежеспособности проводится на конкретную дату. Эта оценка субъективна и может быть выполнена с различной степенью точности. Для подтверждения платежеспособности проверяют: наличие денежных средств на рублевых и валютных счетах предприятия, краткосрочные финансовые вложения.

«Технически неплатежеспособным» может считаться предприятие, где наблюдается постоянное отсутствие денежных средств. В этом случае следует осторожно подходить к оценке неплатежеспособности. Она может быть временной или длительной. В практике РФ для предупреждения неплатежеспособности и банкротства предприятия на основании требований Постановления Правительства № 490 от 20.05.94 г. рассчитывается коэффициент текущей ликвидности. Глущенко В. В., Глущенко И. И. Финансы. Финансовая политика, маркетинг, менеджмент. Финансовый риск-менеджмент. Ценные бумаги. Страхование. - г. Железнодорожный, Моск.обл.: ТОО НПЦ «Крылья», 1998. - с.189

В процессе анализа платежеспособности в целях финансового планирования на перспективу составляют баланс неплатежей. В активе этого баланса указывают показатели неплатежей: краткосрочная задолженность по кредитам и расчетным документам поставщиков, недоимки в бюджет и прочие неплатежи (невыплаты зарплаты и т.п.).

В первом разделе баланса неплатежей - «Причины неплатежей» - указывают недостаток собственных оборотных средств; товары отгруженные, но неоплаченные в срок покупателями; товары на ответственном хранении у покупателей ввиду отказа от акцепта; иммобилизация оборотных средств в капитальное строительство и т.п. Второй раздел пассива баланса называется «Источники, ослабляющие финансовую напряженность» (ИОФН). Он включает в себя временно свободные денежные средства (средства резервного и специальных фонов), привлеченные средства (превышение нормальной кредиторской задолженности над дебиторской); кредиты банка на временное пополнение оборотных активов.

Причины такого состояния обычно связаны с недостаточной обеспеченностью финансовыми ресурсами, с невыполнением плана реализации продукции, с нерациональной структурой оборотных средств, с несвоевременным поступлением платежей от контрактов и др. важными факторами, определяющими платежеспособность предприятия, являются своевременное осуществление операций, зафиксированных в финансовом плане, пополнение по мере возникновения потребности собственного оборотного капитала за счет прибыли увеличения скорости оборота оборотных средств (активов).

Важными факторами, определяющими платежеспособность предприятия, являются: своевременное осуществление операций, зафиксированных в финансовом плане, и пополнение по мере возникновения потребности собственного оборотного капитала за счет прибыли и скорость оборачиваемости оборотных средств (активов). Пястолов С. М. Экономический анализ деятельности предприятий. - М.: Академический Проект, 2004. - с. 430

Платежеспособность - это способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам.

Платежеспособность означает наличие у предприятия финансовых возможностей для регулярного и своевременного погашения своих долговых обязательства. Такие возможности определяются в конечном итоге наличием у предприятия денежных средств. Последнее зависит от того, в какой степени партнеры выполняют свои обязательства перед предприятием. Кроме того, при определенном размере источников средств у предприятия тем больше денег, чем меньше других элементов активов. В процессе оборота средств деньги то высвобождаются, то снова направляются как затраты на пополнение внеоборотных и оборотных активов. Деньги могут направляться и на увеличение капитала, и на погашение долгов. Наличие той или иной суммы денежных средств на ту или иную балансовую дату еще не является критерием оценки платежеспособности предприятия. Другое дело - изменение суммы денежных средств за определенный период и причины, вызвавшие это изменение. Иными словами, надо определить, какие виды деятельности и какие элементы активов и пассивов способствовали приросту или уменьшению денежных средств и в какой степени. Определив это, можно ответить на вопрос, в каком направлении надо изменить активы и пассивы, чтобы суммы денежных средств увеличились.

1.1 Движение финансовых и денежных потоков

Движение финансовых и денежных потоков происходит параллельно. Здесь надо четко представить себе границу между финансовыми и денежными потоками.

В процессе деятельности предприятия денежные средства используются на оплату труда и другие текущие расходы. Материалы передаются из запасов в производство.

Некоторые необходимые для производства составляющие приобретаются в кредит и временно финансируются через кредиторскую задолженность впредь до погашения ее из получаемых затем денежных средств.

По мере производства готовых изделий они накапливаются на складе, что увеличивает запасы готовой продукции.

Если бы не было реализации, то процесс производства постоянно трансформировал бы денежные средства, сырье, другие затраты на производство и кредиторскую задолженность в растущие запасы готовой продукции. Если предприятие не сможет постоянно превращать готовую продукцию в денежные средства через реализацию, то систематическое увеличение запасов истощит как денежные средства, так и сырьевые ресурсы.

Придется компенсировать это либо кредитами, либо увеличением собственного капитала.

Соответственно обострится нехватка денежных средств и предприятие не сможет своевременно погасить кредиторскую задолженность.

При продаже продукции предприятие. Как правило, предоставляет кредит своим покупателям. Если бы продукция продавалась за наличные, то приток денег был бы постоянным.

При продаже в кредит поступления по счетам откладываются на время оборота дебиторской задолженности.

По мере оплаты счетов покупателями им будет снова предоставляться кредит.

Аналогично предприятие по мере погашения кредиторской задолженности будет осуществлять новые закупки у поставщиков в кредит.

При определенном уровне производства и реализации надо иметь источники средств, чтобы поддерживать необходимые размеры собственного заемного капитала.

Капитала должно быть достаточно для:

1. создания запасов сырья и незавершенного производства в размерах, обеспечивающих бесперебойную деятельность;

2. поддержания достаточного уровня запасов готовой продукции, гарантирующих стабильность продаж;

3. возможности предоставления кредита покупателям.

Кроме того, необходимо всегда иметь определенную сумму денежных средств для выплат по текущим обязательствам.

Таким образом, финансовые и денежные потоки находятся в постоянной взаимозависимости.

Сама по себе максимизация сумм имеющихся у предприятия денежных средств не является самоцелью.

Их должно быть достаточно для покрытия текущих обязательств.

При нормальном обороте денежные средства постоянно трансформируются в другие элементы активов и пассивов, необходимые для функционирования предприятия.

При этом важно, что именно повлияло на то или иное увеличение или уменьшение денежных средств и рационально ли такое влияние с финансовой точки зрения.

Если, например, денежные средства уменьшаются, а дебиторская задолженность растет, это сможет сигнализировать об ухудшении платежной дисциплины покупателей; если увеличение денежных средств сопровождается ростом заемных источников и снижением собственного капитала, то такое увеличение денежных средств надо рассматривать скорее как случайное, чем как постоянную тенденцию: денежные средства в этом случае могут накапливаться в результате невыполнения обязательств предприятия перед кредиторами.

Вот почему в каждом периоде важно сопоставить изменение суммы денежных средств с изменениями величины других элементов активов и пассивов. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент. - М.: Изд. «Дело и Сервис», 1998. - с. 34

1.2 Виды платежеспособности

Текущая (техническая) платежеспособность означает наличие в достаточном объеме денежных средств и их эквивалентов для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.

Отсюда основными индикаторами текущей платежеспособности является наличие достаточной суммы денежных средств и отсутствие у предприятия просроченных долговых обязательств.

Перспективная платежеспособность обеспечивается согласованностью обязательств и платежных средств в течение прогнозного периода, которая в свою очередь зависит от состава, объемов и степени ликвидности текущих активов, а также от объемов, состава и скорости созревания текущих обязательств к погашению. Савицкая Г. В. Экономический анализ. - 9-е изд. - М.: Новое знание, 2004. - с.569

1.3 Понятие ликвидности предприятия

Наряду с платежеспособностью предприятия часто используется близкое понятие ликвидности предприятия. Теория финансового анализа разделяет эти экономические категории. В отличие от платежеспособности предприятия, ликвидность предприятия является более емким понятием, характеризующим как текущее состояние расчетов, так и перспективу развития предприятия.

Предприятие может быть платежеспособным в данный момент, но в перспективе иметь трудности с оплатой обязательств, что будет ниже продемонстрировано на примерах.

Тесная связь между платежеспособностью и ликвидностью предприятия состоит в том, что ликвидность предприятия можно рассматривать как способ поддержания платежеспособности предприятия. С другой стороны, платежеспособному предприятию легче поддерживать свою ликвидность вследствие его инвестиционной привлекательности для внешних инвесторов и банков. Как правило, условия кредитования для таких предприятий являются более льготными.

В теории и практике финансового анализа используется еще одно понятие связанное с ликвидностью - ликвидность баланса.

Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность. Ликвидность баланса - возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее - это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств.

Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия.. - 2-е изд. - М.:ИНФРА-М, 2003. - с.316

Ликвидность баланса менее общее понятие, чем ликвидность предприятия, так как предполагает использование для оценки платежеспособности только внутренних ресурсов предприятия, не обращаясь к возможностям внешних инвестиций.

Заключение

Целью моей контрольной работы было исследование понятия «платежеспособность предприятия».

Для достижения цели необходимо было решить следующие задачи:

Рассмотреть понятие «платежеспособность».

Рассмотреть движении е финансовых и денежных потоков.

Рассмотреть виды платежеспособности.

Рассмотреть понятие «ликвидность предприятия».

Таким образом, можно сделать следующие выводы.

Платежеспособность предприятия представляет собой возможность предприятия своевременно погашать свои платежные обязательства наличными денежными ресурсами и одновременно продолжать бесперебойную деятельность.

Различают текущую платежеспособность, которая сложилась на момент времени, и перспективную платежеспособность, которая ожидается в краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективе.

Оценка платежеспособности проводится на основе характеристики ликвидности текущих активов, которая определяется временем обращения их в денежные ресурсы. Чем меньше требуется времени, тем белее ликвидный данный актив. платежеспособность экономический ликвидность

Наряду с платежеспособностью предприятия часто используется близкое понятие ликвидности предприятия. Ликвидность предприятия является более емким понятием, характеризующим как текущее состояние расчетов, так и перспективу развития предприятия. Тесная связь между платежеспособностью и ликвидностью предприятия состоит в том, что ликвидность предприятия можно рассматривать как способ поддержания платежеспособности предприятия. С другой стороны, платежеспособному предприятию легче поддерживать свою ликвидность вследствие его инвестиционной привлекательности для внешних инвесторов и банков. Как правило, условия кредитования для таких предприятий являются более льготными.

Ликвидность баланса отражает возможность обратить активы предприятия в денежные ресурсы и погасить свои платежные обязательства, но с учетом структуры бухгалтерского баланса.

Список использованной литературы

1) Глущенко В. В., Глущенко И. И. Финансы. Финансовая политика, маркетинг, менеджмент. Финансовый риск-менеджмент. Ценные бумаги. Страхование. - г. Железнодорожный, Моск.обл.: ТОО НПЦ «Крылья», 1998. - 416 с.

2) Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент. - М.: Изд. «Дело и Сервис», 1998. - 304 с.

3) Пястолов С. М. Экономический анализ деятельности предприятий. - М.: Академический Проект, 2004. - 576 с.

4) Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия.. - 2-е изд. - М.:ИНФРА-М, 2003. - 344 с.

5) Савицкая Г. В. Экономический анализ. - 9-е изд. - М.: Новое знание, 2004. - 640 с.

6) Уткин Э. А. Финансовое управление. - М.: Ассоциация авторов и издателей «Тандем». Изд. ЭКМОС, 1997. - 208 с.

Размещено на Allbest.ru