Долгосрочная и краткосрочная финансовая политика

Размещено на http://www.allbest.ru/

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ БЮДЖЕТНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

ФИНАНСОВЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ПРИ ПРАВИТЕЛЬСТВЕ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ (ФИНУНИВЕРСИТЕТ)

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

«Долгосрочная и краткосрочная финансовая политика»

2 вариант

Студент: Белова Т.Ю.

Группа: вечерняя (договор)

Факультет: Финансово-кредитный

Специальность: Финансовый менеджмент

Курс: 6

Преподаватель: Кузнецова А.А.

Калуга 2012г.



Задача 1

ТАБЛИЦА 1. Бюджет продаж

Наименование	I	II	III	IV	всего
1. Запланированные продажи, шт.
1.1. столы	100	200	100	200	600
1.2. шкафы	200	300	200	300	1000
2. Цены, руб.
2.1. столы	400	400	450	450	1700
2.2. шкафы	600	600	650	700	2550
3. Объем продаж, руб.
3.1. столы	40000	80000	45000	90000	255000
3.2. шкафы	120000	180000	130000	210000	640000
3.3. итого	160000	260000	175000	300000	895000

Решение: Объем продаж = Запланированные продажи * Цены

ТАБЛИЦА 2. График погашения дебиторской задолженности, руб.

Наименование	I	II	III	IV	всего
1. Остаток дебиторской задолженности на начало	0	48000	78000	52500	178500
2. Поступления от продаж
столы	28000	68000	55500	76500	228000
шкафы	84000	162000	145000	186000	577000
итого	112000	230000	200500	262500	805000
3. Дебиторская задолженность на конец	48000	78000	52500	90000	268500

Условия работы с покупателями: 70% предоплата, 30% оплачивается в следующем квартале.

Поступления от продаж = Объем продаж за предыдущий период*0,3 + Объем продаж за текущий период*0,7

Остаток дебиторской задолженности на начало периода = Объем продаж итого за предыдущий период*0,3.

Дебиторская задолженность на конец периода = Объем продаж итого за предыдущий период*0,3

ТАБЛИЦА 3. Бюджет производства, шт.

Наименование	I	II	III	IV	Всего
1. Объем продаж
1.1. столы	100	200	100	200	600
1.2. шкафы	200	300	200	300	1000
2. Остатки продукции на конец периода
2.1. столы	40	20	40	20	120
2.2. шкафы	60	40	60	30	190
3. Остатки продукции на начало периода
3.1. столы	20	40	20	40	120
3.2. шкафы	40	60	40	60	200
4. Объем выпуска
4.1. столы	120	180	120	180	600
4.2. шкафы	220	280	220	270	990

Формирование запасов из расчета 20%

Остатки продукции на конец периода = Объем продаж следующего периода*0,2

Остатки продукции на начало периода = Остатки продукции на конец предыдущего периода

Объем выпуска = Объем продаж + Остатки продукции на конец периода - Остатки продукции на начало периода

Объем производства переносим из таблицы №3

Потребность в материалах для производства = Объем производства * Расход материалов на производство 1 стола (шкафа)

Прямые материальные затраты = Потребность в материалах для производства * Цена



ТАБЛИЦА 4. Бюджет прямых материальных затрат

Наименование	I	II	III	IV	Всего
1. Объем производства, шт.
1.1. столы	120	180	120	180	600
1.2. шкафы	220	280	220	270	990
2. Потребность в материалах для производства, м
2.1. столы
ДСП (2)	240	360	240	360	1200
Сосна (1)	120	180	120	180	600
2.2. шкафы
ДСП (3)	660	840	660	810	2970
Сосна (2)	440	560	440	540	1980
2.3. итого дсп	900	1200	900	1170	4170
2.4. итого сосна	560	740	560	720	2580
3. Цена, руб.
3.1. дсп	7	7	7	7
3.2. сосна	20	20	20	20
4. Прямые материальные затраты, руб.
4.1. столы
дсп	1680	2520	1680	2520	8400
сосна	2400	3600	2400	3600	12000
итого	4080	6120	4080	6120	20400
4.2. шкафы
дсп	4620	5880	4620	5670	20790
сосна	8800	11200	8800	10800	39600
итого	13420	17080	13420	16470	60390
4.3. всего	17500	23200	17500	22590	80790

Закупки материалов, м

Потребность в материалах для производства переносим из таблицы№4

Запасы материалов на конец периода = Потребность в материалах на производство в следующем периоде*0,2

Запасы материалов на начало периода = Запасы материалов на конец предыдущего периода

Материалы для закупки = Потребность в материалах для производства + Запасы материалов на конец периода - Запасы материалов на начало периода

ТАБЛИЦА 5. Бюджет материальных закупок

Наименование	I	II	III	IV	всего
I. Закупки материалов, м
1. Потребность в материалах для производства
1.1. дсп	900	1200	900	1170	4170
1.2. сосна	560	740	560	720	2580
2. Запасы материалов на конец
2.1. дсп	240	180	234	212	866
2.2. сосна	148	112	144	132	536
3. Запасы материалов на начало
3.1. дсп	180	240	180	234	834
3.2. сосна	112	148	112	144	516
4. Материалы для закупки
4.1. дсп	960	1140	954	1148	4202
4.2. сосна	596	704	592	708	2600
II. Закупки материалов, руб.
5. Прямые материальные затраты, руб.
5.1. дсп	6300	8400	6300	8190	29190
5.2. сосна	11200	14800	11200	14400	51600
5.3. итого	17500	23200	17500	22590	80790
6. Запасы материалов на конец
6.1. дсп	1680	1260	1638	1484	6062
6.2. сосна	2960	2240	2880	2640	10720
6.3. итого	4640	3500	4518	4124	16782
7. Запасы материалов на начало
7.1. дсп	1260	1680	1260	1638	5838
7.2. сосна	2240	2960	2240	2880	10320
7.3. итого	3500	4640	3500	4518	16158
8. Затраты на закупку
8.1. дсп	6720	7980	6678	8036	29414
8.2. сосна	11920	14080	11840	14160	52000
8.3. итого	18640	22060	18518	22196	81414

Закупки материалов, руб.

Строки вычисляются умножением количества материалов для производства на их цены.

Цена дсп = 7, цена сосны = 20

ТАБЛИЦА 6. График погашения кредиторской задолженности, руб

Наименование	I	II	III	IV	Всего
1. Кредиторская задолженность на начало	0	9320	11030	9259	29609
2. Выплаты по кредиторской задолженности
2.1. дсп	3360	7350	7329	7357	25396
2.2. сосна	5960	13000	12960	13000	44920
2.3. итого	9320	20350	20289	20357	70316
3. Кредиторская задолженность на конец	9320	11030	9259	11098	40707

Условия работы с поставщиками: 50% предоплата, 50% закупок оплачивается в следующем квартале.

Кредиторская задолженность на начало = Затраты на закупку итого в предыдущем периоде * 0,5

Выплаты по кредиторской задолженности = Затраты на закупку в предыдущем периоде * 0,5 + Затраты на закупку в текущем периоде * 0,5

Кредиторская задолженность на конец = Затраты на закупку итого в текущем периоде * 0,5

Объем производства переносим из таблицы №3

Затраты рабочего времени = Объем производства *Затраты рабочего времени на изготовление стола (шкафа)

Затраты на оплату труда = Затраты рабочего времени * Почасовая ставка



ТАБЛИЦА 7. Бюджет затрат на оплату труда

Наименование	I	II	III	IV	Всего
1. Объем производства, шт.
1.1. столы	120	180	120	180	600
1.2. шкафы	220	280	220	270	990
2. Затраты рабочего времени, ч
2.1. столы (5)	600	900	600	900	3000
2.2. шкафы (10)	2200	2800	2200	2700	9900
2.3. итого	2800	3700	2800	3600	12900
3. Почасовая ставка, руб.	20	20	20	20
4. Затраты на оплату труда, руб.
4.1. столы	12000	18000	12000	18000	60000
4.2. шкафы	44000	56000	44000	54000	198000
4.3. итого	56000	74000	56000	72000	258000

ТАБЛИЦА 8. Амортизационный бюджет, руб

Наименование	I	II	III	IV	Всего	Месяц
1. Оборудование А (для цеха 1)
1.1. балансовая стоимость	12000	11600	11000	10400
1.2. амортизация (5 лет)	400	600	600	600	2200	200
1.3. остаточная стоимость	11600	11000	10400	9800
2. Оборудование В (для цеха 2)
2.1. балансовая стоимость	24000	23200	22000	20800
2.2. амортизация (5 лет)	800	1200	1200	1200	4400	400
2.3. остаточная стоимость	23200	22000	20800	19600
3. Оборудование С (для офиса)
3.1. балансовая стоимость	3000	2900	2750	2600
3.2. амортизация (5 лет)	100	150	150	150	550	50
3.3. остаточная стоимость	2900	2750	2600	2450
4. Итого
4.1. балансовая стоимость	39000	37700	35750	33800
4.2. амортизация	1300	1950	1950	1950	7150	650
4.3. остаточная стоимость	37700	35750	33800	31850

Закупка оборудования всех типов произведена в январе. Используется линейная амортизация.

При линейном способе годовая сумма амортизационных отчислений определяется исходя из первоначальной стоимости объекта основных средств и нормы амортизации, исчисленной исходя из срока полезного использования этого объекта.

Срок полезного использования - 5 лет. Норма амортизации за месяц составит 1/60. В первый месяц (январь) амортизационные отчисления не производятся.

В первом квартале норма амортизации 1/60 * 3 = 1/20.

В последующих кварталах 1/60 * 4 = 1/15

Амортизация = Балансовая стоимость * Норма амортизации.

Остаточная стоимость = Балансовая стоимость - Амортизация

ТАБЛИЦА 9. Бюджет производственных накладных расходов

Наименование	I	II	III	IV	всего
Цех №1
1. Время работ, ч	600	900	600	900	3000
2. Переменные накладные расходы, руб.
2.1. вспомогательные материалы (1)	600	900	600	900	3000
2.2. зарплата вспомогательных рабочих (10)	6000	9000	6000	9000	30000
2.3. ремонт (5)	3000	4500	3000	4500	15000
2.4. электроэнергия (4)	2400	3600	2400	3600	12000
2.5. итого	12000	18000	12000	18000	60000
3. Постоянные накладные расходы, руб.
3.1. амортизация	400	600	600	600	2200
3.2. страхование имущества	100	100	100	100	400
3.3. зарплата	300	300	300	300	1200
3.4. электроэнергия	300	300	300	300	1200
3.5. ремонт	200	200	200	200	800
3.6. итого	1300	1500	1500	1500	5800
4. Итого	13300	19500	13500	19500	65800
5. Ставка накладных расходов	22,17	21,67	22,5	21,67	84,89
Цех №2
1. Время работ, ч	2200	2800	2200	2700	9900
2. Переменные накладные расходы, руб.
2.1. вспомогательные материалы (1)	2200	2800	2200	2700	9900
2.2. зарплата вспомогательных рабочих (10)	22000	28000	22000	27000	99000
2.3. ремонт (5)	11000	14000	11000	13500	49500
2.4. электроэнергия (4)	8800	11200	8800	10800	39600
2.5. итого	44000	56000	44000	54000	198000
3. Постоянные накладные расходы, руб.
3.1. амортизация	800	1200	1200	1200	4400
3.2. страхование имущества	800	800	800	800	3200
3.3. зарплата	600	600	600	600	2400
3.4. электроэнергия	300	300	300	300	1200
3.5. ремонт	200	200	200	200	800
3.6. итого	2700	3100	3100	3100	12000
4. Итого	46700	59100	47100	57100	210000
5. Ставка накладных расходов	21,23	21,11	21,41	21,15	84,89
Всего по предприятию
1. Переменные накладные расходы	56000	74000	56000	72000	258000
2. Постоянные накладные расходы	4000	4600	4600	4600	17800
3. Итого накладные расходы начисленные	60000	78600	60600	76600	275800
4. Выплата денежных средств по накладным расходам	58800	76800	58800	74800	269200

В цехе 1 изготавливаются столы, в цехе 2 - шкафы

Переменные накладные расходы = Ставка соответствующих переменных накладных расходов * Время работы

Итого накладные расходы = Переменные накладные расходы + Постоянные накладные расходы

Ставка накладных расходов = Итого накладные расходы / Время работы

Переменные накладные расходы всего = Переменные накл. расходы по цеху 1 + Переменные накладные расходы по цеху 2

Постоянные накладные расходы всего = Постоянные накладные расходы по цеху 1 + Постоянные накладные расходы по цеху 2

Итого накладные расходы начисленные = Переменные накладные расходы всего + Постоянные накладные расходы всего

Выплата денежных средств по накладным расходам = Итого накладные расходы начисленные - Амортизация по оборудованию А (для цеха 1) - Амортизация по оборудованию В (для цеха 2)

ТАБЛИЦА 10. Бюджет себестоимости единицы изделия, руб

Наименование	I	II	III	IV	Норма расхода
1. Стоимость единицы затрат
1.1. дсп	7	7	7	7
1.2. сосна	20	20	20	20
1.3. рабочее время	20	20	20	20
1.4. накладные расходы
столы	22,17	21,67	22,5	21,67
шкафы	21,23	21,11	21,41	21,15
2. Затраты (столы)
2.1. дсп	14	14	14	14	2
2.2. сосна	20	20	20	20	1
2.3. рабочее время	100	100	100	100	5
2.4. накладные расходы	110,85	108,35	112,5	108,35	5
2.5. итого	244,85	242,35	246,5	242,35
3. Затраты (шкафы)
3.1. дсп	21	21	21	21	3
3.2. сосна	40	40	40	40	2
3.3. рабочее время	200	200	200	200	10
3.4. накладные расходы	212,3	211,1	214,1	211,5	10
3.5. итого	473,3	472,1	475,1	472,5

Накладные расходы переносим из таблицы №9

Затраты = Стоимость единицы затрат * Норма расходы

Нормы расхода берем из таблицы №4 и № 7

Затраты (итого) = дсп + сосна + рабочее время + накладные расходы



ТАБЛИЦА 11. Бюджет производственных запасов

Наименование	I	II	III	IV	Всего
1. Запасы готовой продукции на начало, шт.
1.1. столы	20	40	20	40	120
1.2. шкафы	40	60	40	60	200
2. Запасы готовой продукции на конец, шт.
2.1. столы	40	20	40	20	120
2.2. шкафы	60	40	60	30	190
3. Себестоимость единицы продукции, руб.
3.1. столы	244,85	242,35	246,5	242,35	976,05
3.2. шкафы	473,3	472,1	475,1	472,5	1893
4. Запасы готовой продукции на начало, руб.
4.1. столы	4897	9694	4930	9694	29215
4.2. шкафы	18932	28326	19004	28350	94612
4.3. итого	23829	38020	23934	38044	123827
5. Запасы готовой продукции на конец, руб.
5.1. столы	9794	4847	9860	4847	29348
5.2. шкафы	28398	18884	28506	14175	89963
5.3. итого	38192	23731	38366	19022	119311
6. Запасы материалов на начало, м
6.1. дсп	180	240	180	234	834
6.2. сосна	112	148	112	144	516
7. Запасы материалов на конец, м
7.1. дсп	240	180	234	212	866
7.2. сосна	148	112	144	132	536
8. Стоимость единицы материала, руб.
8.1. дсп	7	7	7	7
8.2. сосна	20	20	20	20
9. Запасы материалов на начало, руб.
9.1. дсп	1260	1680	1260	1638	5838
9.2. сосна	2240	2960	2240	2880	10320
9.3. итого	3500	4640	3500	4518	16158
10. Запасы материалов на конец, руб.
10.1. дсп	1680	1260	1638	1484	6062
10.2. сосна	2960	2240	2880	2640	10720
10.3. итого	4640	3500	4518	4124	16782

Запасы готовой продукции и материалов переносим из таблицы №3, №5

Запасы готовой продукции (руб.) = Запасы готовой продукции (шт.) * Себестоимость ед. продукции

Запасы материалов (руб.) = Запасы материалов (шт.) * Стоимость ед. материала

ТАБЛИЦА 12. Себестоимость реализованной продукции, руб

Наименование	I	II	III	IV	Всего
1. Материальные затраты	17500	23200	17500	22590	80790
2. Запасы материалов на начало	3500	4640	3500	4518	16158
3. Запасы материалов на конец	4640	3500	4518	4124	16782
4. Затраты на израсходованные материалы	16360	24340	16482	22984	80166
5. Зарплата	56000	74000	56000	72000	258000
6. Накладные расходы	60000	78600	60600	76600	275800
7. Итого затраты на производство готовой продукции	132360	176940	133082	171584	613966
8. Запасы готовой продукции на начало	23829	38020	23934	38044	123827
9. Запасы готовой продукции на конец	38192	23731	38366	19022	119311
10. Себестоимость продукции	117997	191229	118650	190606	618482

Материальные затраты, запасы материалов на начало, запасы материалов на конец переносим из таблицы № 5

Затраты на израсходованные материалы = Материальные затраты + Запасы материалов на начало - Запасы материалов на конец

Зарплата - из таблицы № 7, накладные расходы - из таблицы № 9

Итого затраты на производство готовой продукции = Затраты на израсходованные материалы + Зарплата + Накладные расходы

Запасы готовой продукции на начало, запасы готовой продукции на конец переносим из таблицы №11

Себестоимость продукции = Итого затраты на производство готовой продукции + Запасы готовой продукции на начало - Запасы готовой продукции на конец

ТАБЛИЦА 13. Бюджет коммерческих расходов, руб

Наименование	I	II	III	IV	Всего
1. Запланированные продажи	160000	260000	175000	300000	895000
2. Переменные коммерческие расходы
2.1. премиальные (1,5%)	2400	3900	2625	4500	13425
2.2. комиссионные (1,5%)	2400	3900	2625	4500	13425
2.3. итого	4800	7800	5250	9000	26850
3. Постоянные коммерческие расходы
3.1. реклама	400	400	400	400	1600
3.2. зарплата менеджеров по продажам	1000	1000	1000	1000	4000
3.3. итого	1400	1400	1400	1400	5600
4. Итого коммерческие расходы	6200	9200	6650	10400	32450

Запланированные продажи переносим из таблицы №1

Премиальные = Запланированные продажи * 0,015

Комиссионные = Запланированные продажи * 0,015

Переменные коммерческие расходы итого = Премиальные + Комиссионные

Постоянные коммерческие расходы итого = Реклама + Зарплата менеджеров по продажам

Итого коммерческие расходы = Переменные коммерческие расходы + Постоянные коммерческие расходы



ТАБЛИЦА 14. Бюджет управленческих расходов, руб

Наименование	I	II	III	IV	всего
1. Зарплата управленческого персонала	3000	3000	3000	3000	12000
2. Амортизация	100	150	150	150	550
3. Командировочные расходы	200	200	200	200	800
4. Аренда	300	300	300	300	1200
5. Канцелярские расходы	100	100	100	100	400
6. Налог на имущество	829,40	786,50	743,60	700,70	3060,20
7. Связь	200	200	200	200	800
8. Прочие	400	400	400	400	1600
9. Итого управленческие расходы начисленные	5129,4	5136,5	5093,6	5050,7	20410,2
10. Итого управленческие расходы уплаченные	5029,4	4986,5	4943,6	4900,7	19860,2

Амортизация переносим из таблицы №8 (амортизация оборудования С для офиса)

Налог на имущество = Остаточная стоимость оборудования * 2,2%

Итого управленческие расходы начисленные = Зарплата управленческого персонала + Амортизация + Командировочные расходы + Аренда + Канцелярские расходы + Налог на имущество + Связь

Итого управленческие расходы уплаченные = Итого управленческие расходы начисленные - Амортизация

ТАБЛИЦА 15. Полная себестоимость, руб

Наименование	I	II	III	IV	Всего
1. Производственная себестоимость	117997	191229	118650	190606	618482
2. Коммерческие расходы	6200	9200	6650	10400	32450
3. Управленческие расходы	5129,4	5136,5	5093,6	5050,7	20410,2
4. Полная себестоимость	129326,4	205565,5	130393,6	206056,7	671342,2

Производственная себестоимость переносим из таблицы № 9

Коммерческие расходы переносим из таблицы № 13

Управленческие расходы переносим из таблицы № 14

Полная себестоимость = Производственная себестоимость + Коммерческие расходы + Управленческие расходы

ТАБЛИЦА 16. Бюджет движения денежных средств, руб

Наименование	I	II	III	IV	Всего
1. Поступления от продаж	112000	230000	200500	262500	805000
2. Увеличение уставного капитала	10000	0	0	0	10000
3. Привлечение кредитов 12%	85000	0	0	0	85000
4. Поступления - итого	207000	230000	200500	262500	900000
5. Поставщикам	9320	20350	20289	20357	70316
6. Зарплата	56000	74000	56000	72000	258000
7. Накладные расходы	58800	76800	58800	74800	269200
8. Коммерческие расходы	6200	9200	6650	10400	32450
9. Управленческие расходы	5029,4	4986,5	4943,6	4900,7	19860,2
10. Закупка оборудования	39000	0	0	0	39000
11. Погашение кредитов	17309,09	25963,64	25963,64	25963,64	95200,00
12. Платежи - итого	191658,49	211300,14	172646,24	208421,34	784026,20
13. Баланс денежных средств	15341,51	18699,86	27853,76	54078,66	115973,80
14. Остаток денежных средств	15341,51	34041,37	61895,14	115973,80	227251,82

Поступления от продаж переносим из таблицы №2

Поступления итого = Поступления от продаж + Увеличение уставного капитала + Привлечение кредитов

Поставщикам переносим из таблицы № 6

Зарплата переносим из таблицы № 7

Накладные расходы переносим из таблицы № 9 (к уплате)

Коммерческие расходы переносим из таблицы № 13

Управленческие расходы переносим из таблицы №14

Закупка оборудования переносим из таблицы №8 (итого балансовая стоимость)

Погашение кредитов:

85000 * 0,12 = 10200 (проценты к уплате)

85000 + 10200 = 95200 (погашение кредита)

95200 / 11 = 8654,54 (погашение кредита в месяц)

8654,54 * 2 = 17309,09 (погашение кредита в 1-м квартале)

8654,54 * 3 = 25963,64 (погашение кредита во 2-м, 3-м, 4-м кварталах)

Платежи итого = Платежи поставщикам + Зарплата + Накладные расходы + Коммерческие расходы + Управленческие расходы + Закупка оборудования + Погашение кредитов

Баланс денежных средств = Поступления - Платежи

Остаток денежных средств = Остаток денежных средств в предыдущем периоде + Баланс денежных средств в текущем периоде

ТАБЛИЦА 17. Прибыли-убытки, руб

Наименование	I	II	III	IV	Всего
Выручка	160000	260000	175000	300000	895000
Себестоимость	129326,4	205565,5	130393,6	206056,7	671342,2
Проценты к уплате	1854,55	2781,82	2781,82	2781,82	10200,00
Прибыль до налогообложения	28819,05	51652,68	41824,58	91161,48	213457,80
Налог на прибыль ( 20%)	5763,81	10330,54	8364,92	18232,30	42691,56
Чистая прибыль	23055,24	41322,15	33459,67	72929,19	170766,24
Чистая прибыль нарастающим итогом	23055,24	64377,39	97837,05	170766,24	356035,92
Рентабельность продаж, %	14,41	15,89	19,12	24,31	19,08

Выручка переносим из таблицы №1 (объем продаж, руб.)

Себестоимость переносим из таблицы №15 (полная себестоимость)

Проценты к уплате:

85000 * 0,12 = 10200 (проценты всего)

10200 / 11 = 927,27 (проценты за 1 мес.)

927,27 * 2 = 1854,55 (за 1-й квартал)

927,27 * 3 = 2781,82 (за 2-й, 3-й, 4-й кварталы)



Прибыль до налогообложения = Выручка - Себестоимость - Проценты к уплате

Налог на прибыль = Прибыль до налогообложения * 0,2

Чистая прибыль = Прибыль до налогообложения - Налог на прибыль

Чистая прибыль нарастающим итогом = Чистая прибыль нарастающим итогом за предыдущий период + Чистая прибыль за текущий период

Рентабельность продаж = Чистая прибыль / Выручка

ТАБЛИЦА 18. Бюджетный баланс, руб

Наименование	I	II	III	IV
АКТИВ
1. внеоборотные активы	37700	35750	33800	31850
2. оборотные активы
2.1. материалы	4640	3500	4518	4124
2.2. готовая продукция	38192	23731	38366	19022
2.3. дебиторская задолженность	48000	78000	52500	90000
2.4. денежные средства	15341,51	34041,37	61895,14	115973,80
2.5. итого	106173,51	139272,37	157279,14	229119,80
итого актив	143873,51	175022,37	191079,14	260969,80
ПАССИВ
3. собственный капитал
3.1. уставный капитал	10000	10000	10000	10000
3.2. нераспределенная прибыль	23055,24	64377,39	97837,05	170766,24
3.3. итого	33055,24	74377,39	107837,05	180766,24
4. краткосрочные обязательства
4.1. кредиторская задолженность	9320	11030	9259	11098
4.2. кредит	77890,91	51927,27	25963,64	0,00
4.3. итого	87210,91	62957,27	35222,64	11098,00
итого пассив	120266,15	137334,66	143059,69	191864,24

Внеоборотные активы переносим из таблицы № 8 (остаточная стоимость)

Материалы переносим из таблицы № 5 (запасы материалов на конец)

Готовая продукция переносим из таблицы № 11 (запасы готовой продукции на конец)

Дебиторская задолженность переносим из таблицы № 2 (дебиторская задолженность на конец)

Денежные средства переносим из таблицы № 16 (остаток денежных средств)

Итого оборотные активы = Материалы + Готовая продукция + Дебиторская задолженность + Денежные средства

Итого актив = Внеоборотные активы + Оборотные активы

Уставный капитал = 10000

Нераспределенная прибыль переносим из таблицы №17 (чистая прибыль нарастающим стогом)

Итого собственный капитал = Уставный капитал + Нераспределенная прибыль

Кредиторская задолженность переносим из таблицы № 6 (кредиторская задолженность на конец)

Кредит переносим из таблицы №19 (кредит на конец)

Итого краткосрочные обязательства = Кредиторская задолженность + Кредит

Итого пассив = Собственный капитал + Краткосрочные обязательства

ТАБЛИЦА 19. Кредитный бюджет, руб.

Наименование	I	II	III	IV
1. кредит на начало	95200	77890,91	51927,27	25963,64
2. погашение кредита	17309,09	25963,64	25963,64	25963,64
3. кредит на конец	77890,91	51927,27	25963,64	0



Кредит на начало1-го квартала - 95200. Кредит на начало 2-го квартала = Кредит на конец 1-го квартала, и т.д.

Погашение кредита переносим из таблицы № 16.

Кредит на конец = Кредит на начало - Погашение кредита

Задача 2

бюджет амортизация прибыль себестоимость

ТАБЛИЦА 20. Финансовые коэффициенты

наименование	I	II	III	IV
1. рентабельность, %
1.1. рентабельность активов	16.02	23.6	17.51	27.9
1.2. рентабельность издержек	39,7	56,38	57	100,72
1.3. рентабельность продаж	14,41	15,89	19,12	24,31
2. ликвидность
2.1. абсолютная ликвидность	1,39	2,75	6,22	31,09
2.2. быстрая ликвидность	1,43	2,42	4,89	21,51
2.3. текущая ликвидность	1,21	2,21	4,46	20,64
3. структура капитала
3.1. коэффициент концентрации собственного капитала	0,84	1,97	3,01	5,34
4. деловая активность
4.1. оборачиваемость активов, обороты	1,50	1,86	1,11	1,30
4.2. оборачиваемость запасов, обороты	3,80	6,19	3,80	6,68
4.3. средний срок погашения дебиторской задолженности, дни	109,5	109,5	109,5	109,5
4.4. средний срок погашения кредиторской задолженности, дни	21,26	15,48	19,31	13,50

1.1. Рентабельность активов рассчитывается по формуле:

ROA=NP/A (чистую прибыль берем из таблицы 17, а активы из таблицы 18)

1ROA =23055,24/143873,51*100%=16.02%

ROA =41322.15/175022.37*100%=23.6%

ROA =33459.67/191079.14*100%=17.51%

ROA =72929.19/260969.80*100%=27.9%

1.2 Рентабельность издержек рассчитывается по формуле:

RИ= ЧП/И (чистую прибыль берем из табл. 17, а издержки из табл.9, 13, 14)

RИ =23055,24/57929,4*100%=39,7%

RИ =41322.15/73286,5*100%=56,38%

RИ =33459.67/58693,6*100%=57%

RИ =72929.19/72400,7*100%=100,72%

1.3 рентабельность продаж возьмем из таблицы 17.

2.1 абсолютная ликвидность рассчитывается:

Кал =(ДС+Кр.фин.вл.)/ТО ( все данные берем из 18 таблицы)

Кал =(15341,51+106173,51)/87210,91=1,39

Кал=(34041,37+139272,37)/62957,27=2,75

Кал =(61895,14+157279,14)/35222,64=6,22

Кал =(115973,80+229119,80)/11098,00=31,09

2.2 Быстрая ликвидность рассчитывается:

Кбл=(ТА-З)/ТО (активы из табл 18, запасы из табл 5, текущие обязательства из табл 18)

Кбл =(143873,51-18640)/87210,91=1,43

Кбл =(175022.37-22060)/62957,27=2,42

Кбл =(191079.14-18518)/35222,64=4,89

Кбл =(260969.80-22196)/11098,00=21,51

2.3 Текущая ликвидность рассчитывается:

Ктл=ОА/КСО (все данные из табл.18)

Ктл =106173,51/87210,91=1,21

Ктл =139272,37/62957,27=2,21

Ктл =157279,14/35222,64=4,46

Ктл =229119,80/11098,00=20,64

3.1 Коэффициент концентрации собственного капитала рассчитывается:

Кск=СК/БС (собственный капитал возьмем из табл.18, а балансовую стоимость из табл.8)

Кск =33055,24/39000=0,84

Кск =74377,39/37700=1,97

Кск =107837,05/35750=3,01

Кск =180766,24/33800=5,34

4.1 Оборачиваемость активов рассчитывается:

Коа=В/ОА (выручку возьмем из табл.1, а оборотные активы из табл 18)

Коа =160000/106173,51=1,50

Коа =260000/139272,37=1,86

Коа =175000/157279,14=1,11

Коа =300000/229119,80=1,30

4.2 Оборачиваемость запасов рассчитывается:

Коз=СП/Среднегод. остаток запасов. (данные возьмем из табл.12)

Коз =117997/31010,5=3,80

Коз =191229/30875,5=6,19

Коз =118650/31150=3,80

Коз =190606/28533=6,68

4.3 Средний срок погашения дебиторской задолженности рассчитывается:

DSO=DAP*(AR/NS) (Дебиторскую задолженность берем из табл 18, выручку из табл 1)

DSO =365*(48000/160000)=109,5

DSO =365*(78000/260000)=109,5

DSO =365*(52500/175000)=109,5

DSO =365*(90000/300000)=109,5

4.4 Средний срок погашения кредиторской задолженности рассчитывается:

Ср.срок кр з.=DAP*(КЗ/В) (кредит. Задолж возьмем из табл 18, выручку из табл.1)

СКЗ _I=365*(9320/160000)=21,26

СКЗ =365*(11030/260000)=15,48

СКЗ =365*(9259/175000)=19,31

СКЗ =365*(11098/300000)=13,50

Вывод:

Для руководства большое значение имеет, как отразится деятельность предприятия на его финансовое состояние. Для этого был подготовлен финансово-экономический анализ:

1. Показатели ликвидности показывают устойчивое положение и положительную динамику:

Коэффициент текущей ликвидности при нормативе 2,0 имеет самый низкий показатель (в 1 квартале) 1,21, а по итогами года - 20,64.

2. Наблюдается высокая рентабельность деятельности, что говорит об эффективности производственной и финансовой деятельности предприятия.

Немаловажное значение для инвесторов имеет эффект на их работающий капитал, что характеризуется Рентабельностью активов, который имеет высокий показатель (от 16,02% в 1 квартале до 27,9% в 4 квартале). Динамика положительная, что связано с ростом прибыли. Что является положительным фактом.

3. В области управления структурой капитала намечаются положительные сдвиги.

4. Наблюдается положительная динамика деловой активности, что говорит об эффективности управления оборотными активами предприятия.

Наблюдается немного отрицательная динамика коэффициента оборачиваемости: если в 1 квартале его величина составляла 1,50, то в 4 квартале - уже 1,30.

Также не сократился период оборота запасов, что говорит об не эффективности управления запасами на предприятии: если в 1 квартале его величина составляла 3,8 дней, то в 4 квартале - уже 6,68 дня.

Также значительно сократился период оборота кредиторской задолженности, что говорит об эффективности управления кредиторской задолженностью на предприятии: если в 1 квартале его величина составляла 21,26 дней, то в 4 квартале - уже 13,50 дня.

Т.к. политика управления дебиторами не изменилась (30% оплаты через 1 месяц) и не образовались просроченные задолженности, то период оборота дебиторской задолженности не изменился - 109,5 дней.

Вывод:

Утвержденные параметры бюджета говорят о том, что предприятие планирует прибыльный и устойчивый курс.

Размещено на Allbest.ru