Процесс управления денежными потоками предприятия
Денежные потоки предприятия: сущность, состав, классификация. Составляющие денежного потока. Принцип информативной достоверности. Система управления денежными потоками, её содержание и этапы. Эффективность работы предприятия и его основные проблемы.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | реферат |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 24.11.2012 |
| Размер файла | 30,1 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Процесс управления денежными потоками предприятия
1. Денежные потоки предприятия: сущность, состав, классификация
Денежный поток предприятия (cash flow) - это совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых его хозяйственной деятельностью.
В процессе кругооборота оборотные средства неизбежно меняют свою функциональную форму и в результате реализации готовой продукции превращаются в денежные средства. Денежные средства в основном хранятся на расчетном (текущем) счете предприятия в банке, так как значительная часть расчетов между хозяйствующими субъектами осуществляется в безналичном порядке. В небольших суммах денежные средства находятся в кассе предприятия. Кроме того, денежные средства покупателей могут находиться в аккредитивах и других формах расчетов до момента их окончания.
Таким образом, в состав денежных средств, учитываемых в оборотных активах, включаются: касса, расчетный счет, валютный счет, прочие денежные средства, а также краткосрочные финансовые вложения.
Денежные средства - это наиболее ликвидные активы, которые в определенном размере должны постоянно присутствовать в составе оборотных средств, иначе предприятие будет признано неплатежеспособным.
Управление денежными средствами осуществляется с помощью прогнозирования денежного потока, т.е. поступления (притока) и использования (оттока) денежных средств. Определение денежных притоков и оттоков в условиях нестабильности и инфляции может быть весьма затруднено и недостаточно точно, особенно на финансовый год.
Величина предполагаемых поступлений денежных средств от реализации продукции рассчитывается с учетом среднего срока оплаты счетов и продажи в кредит. Учитывается также изменение дебиторской задолженности за избранный период, что может увеличить или уменьшить приток денежных средств. Кроме того, определяется влияние внереализационных операций и прочих поступлений.
Параллельно прогнозируется отток денежных средств, т.е. предполагаемая оплата счетов за поступившие товары (услуги), главным образом погашение кредиторской задолженности. Предусматриваются платежи в бюджет, налоговые органы, выплаты дивидендов, процентов, оплата труда работников предприятия, возможные инвестиции и другие расходы.
В итоге определяется разница между притоком и оттоком денежных средств - чистый денежный поток со знаком плюс или минус. Если сумма оттока больше, то для обеспечения прогнозируемого денежного потока рассчитывается величина краткосрочного финансирования в виде банковской ссуды или других поступлений.
Прогноз ожидаемых поступлений и выплат оформляется в виде аналитических таблиц с разбивкой по месяцам или кварталам. На основании величины чистых денежных потоков принимаются необходимые меры по оптимизации управления денежными средствами.
Анализ и управление денежным потоком позволяют определить его оптимальный уровень, способность предприятия рассчитаться по своим текущим обязательствам и осуществлять инвестиционную деятельность. От эффективности управления денежными средствами зависят финансовое состояние компании и возможность быстро адаптироваться в случаях непредвиденных изменений на финансовом рынке.
Управление денежными потоками входит в состав финансового менеджмента и осуществляется в рамках финансовой политики предприятия, понимаемой как общая финансовая идеология, которой придерживается предприятие для достижения общеэкономической цели его деятельности. Задачей финансовой политики является построение эффективной системы управления финансами, обеспечивающей достижение стратегических и тактических целей деятельности предприятия.
В деятельности любого предприятия тремя наиболее важными финансовыми показателями являются:
1) выручка от реализации;
2) прибыль;
3) поток денежных средств.
Совокупность значений этих показателей и тенденций их изменения характеризует эффективность работы предприятия и его основные проблемы.
Рассмотрим, в чем состоит отличие потока денежных средств от прибыли.
Выручка - учетный доход от реализации продукции или услуг за данный период, отражающий как денежные, так и неденежные формы дохода.
Прибыль - разность между учтенными доходами от реализации и расходами, начисленными на реализованную продукцию.
Поток денежных средств - разность между всеми полученными и выплаченными предприятием денежными средствами за определенный период.
Денежный поток предприятия представляет собой совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых его хозяйственной деятельностью.
Различие между суммой полученной прибыли и величиной денежных средств состоит в следующем:
- прибыль отражает денежные и не денежные доходы, учтенные в течение определенного периода, что не совпадает с реальным поступлением денежных средств;
- прибыль признается после совершения продажи, а не после поступления денежных средств;
- при расчете прибыли расходы на производство продукции признаются после ее реализации, а не в момент их оплаты;
- денежный поток отражает движение денежных средств, которые не учитываются при расчете прибыли: амортизацию, капитальные расходы, налоги, штрафы, долговые выплаты и чистую сумму долга, заемные и авансированные средства.
Денежные средства является наиболее ликвидной частью оборотного капитала. Это то, что используют для оплаты всех обязательств. Управление денежными потоками тесно связано со стратегией увеличения рыночной стоимости компании, так как рыночная стоимость компании или актива зависит от того, сколько инвестор готов за них заплатить, что, в свою очередь, зависит от того, какие денежные потоки и риски принесет инвестору актив или компания в будущем.
Таким образом, рыночная стоимость актива или компании определяется:
- денежным потоком, генерируемым активом или компанией в будущем;
- распределением во времени этого денежного потока;
- рисками, связанными с генерируемым денежным потоком.
Финансовые ресурсы, относящиеся к сфере распределения, являются важным элементом воспроизводства и составляют основу системы управления материальными и денежными потоками предприятия. Финансовые ресурсы предприятия находятся в постоянном движении, управление которым и осуществляется в рамках финансового менеджмента.
В свою очередь, денежные потоки предприятия представляют собой движение (притоки и оттоки) денежных средств на расчетном, валютном и иных счетах и в кассе предприятия в процессе его хозяйственной деятельности, в совокупности составляя его денежный оборот. В связи с этим темпы стратегического развития и финансовая устойчивость предприятия в значительной мере определяются тем, насколько притоки и оттоки денежных средств синхронизированы между собой во времени и по объемам, поскольку высокий уровень такой синхронизации способствует ускоренной реализации выбранных целей.
Действительно, рациональное формирование денежных потоков обеспечивает ритмичность операционного цикла предприятия и рост объемов производства и реализации продукции. При этом любое нарушение платежной дисциплины отрицательно сказывается на формировании производственных запасов сырья и материалов, уровне производительности труда, реализации готовой продукции, положении предприятия на рынке и т.п. Даже у предприятий, успешно работающих на рынке и генерирующих достаточную сумму прибыли, неплатежеспособность может возникать как следствие несбалансированности раз личных видов денежных потоков во времени.
Важным фактором ускорения оборота капитала предприятия является управление денежными потоками. Это происходит за счет сокращения продолжительности операционного цикла, более экономного использования собственных и уменьшения потребности в заемных источниках денежных средств. Следовательно, эффективность работы предприятия полностью зависит от организации системы управления денежными потоками. Данная система создается для обеспечения выполнения краткосрочных и стратегических планов предприятия, сохранения платежеспособности и финансовой устойчивости, более рационального использования его активов и источников финансирования, а также минимизации затрат на финансирование хозяйственной деятельности. Характеристика основных денежных потоков по отдельным видам хозяйственной деятельности предприятия в рамках его совокупного денежного потока представлена в таблице.
Составляющие денежного потока
|
N/пп |
Вид деятельности |
Приток |
Отток |
|
|
1 |
Операционная |
Денежная выручка от реализации продукции в текущем периоде; Погашение дебиторской задолженности; Поступление от продажи бартера; Авансы, полученные от покупателей. |
Платежи по счетам поставщиков и подрядчиков; Выплаты заработной платы; Отчисления в бюджет и внебюджетные фонды; Отчисления на социальную сферы |
|
|
N/пп |
Вид деятельности |
Приток |
Отток |
|
|
2 |
Финансовая |
Краткосрочные кредиты и займы; Долгосрочные кредиты и займы; Поступления от эмиссии акций; Целевое финансирование. |
Возврат краткосрочных кредитов и займов; Возврат долгосрочных кредитов и займов; Выплата дивидендов; Погашение векселей. |
|
|
3 |
Инвестиционная |
Продажа основных средств или нематериальных активов; Дивиденды, проценты от долгосрочных финансовых вложений; Возврат других финансовых вложений. |
Приобретение основных средств нематериальных активов; Капитальные вложения; Долгосрочные финансовые вложения. |
Денежные потоки опосредуют кругооборот капитала предприятия на всех его стадиях, из чего можно сделать вывод о том, что они неоднородны. Следовательно, для более эффективного управления денежными потоками необходима их детальная классификация.
Классификацию денежных потоков можно проводить по целому ряду признаков.
1. По масштабам обслуживания хозяйственного процесса:
- денежный поток по предприятию в целом;
- денежный поток по отдельным структурным подразделениям (центрам ответственности) предприятия;
- денежный поток по отдельным хозяйственным операциям.
2. По экономическому содержанию:
- денежный поток по текущей деятельности;
- денежный поток по инвестиционной деятельности;
- денежный поток по финансовой деятельности.
3. По направленности движения денежных средств:
- положительный денежный поток - характеризует совокупность поступлений денежных средств на предприятие от всех видов хозяйственных операций;
- отрицательный денежный поток - характеризует совокупность выплат денежных средств предприятием в процессе осуществления всех видов его хозяйственных операций.
4. По непрерывности формирования в рассматриваемом периоде:
- регулярный денежный поток;
- дискретный денежный поток.
5. По методу исчисления объема:
- валовый денежный поток - характеризует всю совокупность поступлений или расходования денежных средств в рассматриваемом периоде времени в разрезе отдельных его интервалов;
- чистый денежный поток - характеризует разницу между положительным и отрицательным денежными потоками в рассматриваемом периоде времени в разрезе отдельных его интервалов.
6. По методу оценки во времени:
- настоящий денежный поток;
- будущий денежный поток.
Однако наиболее важной является группировка денежных потоков по экономическому содержанию хозяйственных операций (трем видам деятельности). Данная классификация используется и при составлении бухгалтерской отчетности о движении денежных средств (форма №4), утвержденной приказом Минфина РФ от 22.07.2003 г. №67н «О формах бухгалтерской отчетности организаций».
В соответствии с данным документом текущей деятельностью считается деятельность организации, преследующая извлечение прибыли в качестве основной цели либо не имеющая извлечение прибыли в качестве такой цели в соответствии с предметом и целями деятельности, т.е. производством промышленной, сельскохозяйственной продукции, выполнением строительных работ, продажей товаров, оказанием услуг общественного питания, заготовкой сельскохозяйственной продукции, сдачей имущества в аренду и др.
Инвестиционной деятельностью считается деятельность организации, связанная с приобретением земельных участков, зданий и иной недвижимости, оборудования, нематериальных активов и других внеоборотных активов, а также их продажей; с осуществлением собственного строительства, расходов на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические разработки; с осуществлением финансовых вложений (приобретение ценных бумаг других организаций, в том числе долговых, вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций, предоставление другим организациям займов и т.п.).
Финансовой деятельностью считается деятельность организации, в результате которой изменяются величина и состав собственного капитала организации, заемных средств (поступления от выпуска акций, облигаций, предоставления другими организациями займов, погашение заемных средств и т.п.).
Таким образом, вся совокупность финансовых отношений предприятий, связанных с формированием и использованием финансовых ресурсов, может быть условно представлена в виде трех видов денежных потоков и иметь четкие стоимостные характеристики.
Другие способы классификации денежных потоков используются при финансовом планировании и бюджетировании, принятии инвестиционных решений, в финансовом анализе.
Управление денежными потоками реализуется в виде единой системы управления. Рассмотрим её более подробно.
2. Система управления денежными потоками, её содержание и этапы
С точки зрения системного подхода любое явление можно представить в виде комплекса взаимосвязанных и взаимообусловленных элементов, т.е. в виде системы.
Системный подход является качественно более высоким, нежели просто предметный, способом познания. Применяя системный подход можно более полно отразить структуру и содержание исследуемого явления, более тщательно установить состав его элементов, детально выяснить взаимосвязи и зависимости явления и т.д.
В отношении менеджмента системный подход наиболее широко применяется в трудах Р.А. Фатхутдинова, который предлагает рассматривать вопросы управления предприятием как систему, состоящую из четырех подсистем. Учитывая, что управление денежными потоками является предметом финансового менеджмента, полагаем возможным применить к данной системе аналогичный подход.
К компонентам «внешней среды» системы управления денежными потоками, влияющим на эффективность и устойчивость ее функционирования, относятся макросреда, инфраструктура региона (мезосреда), микросреда фирмы.
К компонентам входа системы относятся: законодательные акты; нормативно-методические документы по различным вопросам разработки стратегического управленческого решения; информация; необходимые ресурсы для разработки стратегии фирмы и контроля за ее реализацией.
К компонентам обратной связи системы управления денежными потоками относятся результаты контроля и аудита управления движением денежных средств, новые требования руководителей или собственников к значению экономических показателей предприятия, новая информация в связи с новыми достижениями научно-технического прогресса и другими факторами.
Управляющая подсистема представлена совокупностью управленческой документации предприятии (устав, правило внутреннего распорядка, штатное расписание, должностные инструкции) и управленческих кадров.
Управляемая подсистема представлена собственно денежными потоками предприятия;
Целевая подсистема представлена набором социально-экономических, коммерческих, бюджетных и интегральных показателей деятельности предприятия.
Обеспечивающая подсистема представлена совокупностью ресурсов, необходимых для осуществления деятельности по управлению денежными потоками, например: квалифицированные исполнительные кадры, законодательство федерального, регионального и муниципального уровней, техническое оснащение для учетных операций (компьютеры, офисная техника, средства связи) и т.п.
Эффективность управляющей системы определяется её результатом, который оценивается через систему показателей.
Важно заметить, что система управления денежными потоками предприятия базируется на определенных принципах: информативной достоверности, обеспечения сбалансированности, обеспечения эффективности и ликвидности.
Принцип информативной достоверности заключается в том, что как и каждая управляющая система, управление денежными потоками предприятия должно быть обеспечено необходимой информационной базой. Создание такой информационной базы представляет определенные трудности, так как прямая финансовая отчетность, базирующаяся на единых методических принципах бухгалтерского учета, отсутствует. Определенные международные стандарты формирования такой отчетности начали разрабатываться только с 1970-х годов и, по мнению многих специалистов, еще далеки от завершения (хотя общие параметры таких стандартов уже утверждены, они допускают вариативность методов определения отдельных показателей принятой системы отчетности). Отличия методов ведения бухгалтерского учета в России от принятых в международной практике еще больше усложняют задачу формирования достоверной информационной базы управления денежными потоками предприятия. В этих условиях обеспечение информативной достоверности связано с осуществлением сложных вычислений, которые требуют унификации методических подходов.
Принцип обеспечения сбалансированности сводиться к тому, что управление денежными потоками предприятия имеет дело со многими их видами и разновидностями, рассмотренными в процессе их классификации. Их подчиненность единым целям и задачам управления требует обеспечения сбалансированности денежных потоков предприятия по видам, объемам, временным интервалам и другим существенным характеристикам. Реализация этого принципа связана с оптимизацией денежных потоков предприятия в процессе управления ими.
Принцип обеспечения эффективности означает, что денежные потоки предприятия характеризуются существенной неравномерностью поступления и расходования денежных средств в разрезе отдельных временных интервалов, что приводит к формированию значительных объемов временно свободных денежных активов предприятия. По существу, эти временно свободные остатки денежных средств имеют характер непроизводительных активов (до момента их использования в хозяйственном процессе), которые теряют свою стоимость во времени, от инфляции и по другим причинам. Достижение эффективности в процессе управления денежными потоками заключается в обеспечении эффективного их использования путем осуществления финансовых инвестиций предприятия.
Принцип обеспечения ликвидности. Высокая неравномерность отдельных видов денежных потоков порождает временный дефицит денежных средств предприятия, который отрицательно сказывается на уровне его платежеспособности. Поэтому в процессе управления денежными потоками необходимо обеспечивать достаточный уровень их ликвидности на протяжении всего рассматриваемого периода. Реализация этого принципа обеспечивается путем синхронизации положительного и отрицательного денежных потоков в разрезе временных интервалов.
Основной целью управления денежными потоками является обеспечение финансового равновесия предприятия в процессе его развития путем балансирования объемов поступления и расходования денежных средств и их синхронизация во времени.
Процесс управления денежными потоками предприятия последовательно проходит следующие основные этапы:
- обеспечение полного и достоверного учета денежных потоков предприятия и формирование необходимой отчетности;
- анализ денежных потоков предприятия в предшествующем периоде;
- оптимизация денежных потоков предприятия;
- планирование денежных потоков предприятия в разрезе различных их видов;
- обеспечение эффективного контроля денежных потоков предприятия.
На этапе обеспечения полного и достоверного учета денежных потоков предприятия и формирования необходимой отчетности реализуется принцип его информативной достоверности. В процессе осуществления этого этапа управления денежными потоками обеспечивается координация функций и задач служб бухгалтерского учета и финансового менеджмента предприятия.
Основной целью организации учета и формирования отчетности, характеризующей денежные потоки предприятия различных видов, является обеспечение финансовых менеджеров необходимой информацией для проведения всестороннего их анализа, планирования и контроля.
Основной целью анализа денежных потоков предприятия в предшествующем периоде является выявление уровня достаточности формирования денежных средств, эффективности их использования, а также сбалансированности положительного и отрицательного денежных потоков предприятия по объему и во времени. Этот аспект один из важнейших в управлении денежными потоками предприятия, поэтому рассматривается детально во второй главе дипломной работы.
Одна из основных функций управления денежными потоками, направленная на повышение их эффективности в предстоящем периоде - это их оптимизация. Важнейшими задачами, решаемыми в процессе этого этапа управления денежными потоками, являются:
- выявление и реализация резервов, позволяющих снизить зависимость предприятия от внешних источников привлечения денежных средств;
- обеспечение более полной сбалансированности положительных и отрицательных денежных потоков во времени и по объемам;
- обеспечение более тесной взаимосвязи денежных потоков по видам хозяйственной деятельности предприятия; повышение суммы и качества чистого денежного потока, генерируемого хозяйственной деятельностью предприятия.
Этап планирования денежных потоков предприятия в разрезе их видов имеет прогнозный характер в силу неопределенности его исходных предпосылок. Поэтому планирование денежных потоков осуществляется в форме многовариантных плановых расчетов этих показателей при различных сценариях развития отдельных факторов (оптимистическом, реалистическом, пессимистическом).
Объектом контроля в процессе управления денежными потоками являются выполнение установленных плановых заданий по формированию объема денежных средств и их расходованию по предусмотренным направлениям; равномерность формирования денежных потоков во времени; контроль ликвидности денежных потоков и их эффективности. Эти показатели контролируются в процессе мониторинга текущей финансовой деятельности предприятия. Одним из способов эффективного контроля денежных потоков предприятия является платежный календарь.
Итак, в процессе изучения теоретических аспектов управления денежными потоками предприятия были установлены следующие основные моменты.
Денежный поток предприятия (cash flow) - это совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых его хозяйственной деятельностью.
Управление денежными потоками входит в состав финансового менеджмента и осуществляется в рамках финансовой политики предприятия, понимаемой как общая финансовая идеология, которой придерживается предприятие для достижения общеэкономической цели его деятельности. Задачей финансовой политики является построение эффективной системы управления финансами, обеспечивающей достижение стратегических и тактических целей деятельности предприятия.
В деятельности любого предприятия тремя наиболее важными финансовыми показателями являются:
1) выручка от реализации;
2) прибыль;
3) поток денежных средств.
Совокупность значений этих показателей и тенденций их изменения характеризует эффективность работы предприятия и его основные проблемы.
Классификацию денежных потоков можно проводить по целому ряду признаков.
Однако наиболее важной является группировка денежных потоков по экономическому содержанию хозяйственных операций (трем видам деятельности). Данная классификация используется и при составлении бухгалтерской отчетности о движении денежных средств (форма №4), утвержденной приказом Минфина РФ от 22.07.2003 г. №67н «О формах бухгалтерской отчетности организаций».
С точки зрения системного подхода управление денежными потоками можно представить в виде системы, состоящей из четырех подсистем:
- управляющая подсистема;
- управляемая подсистема;
- обеспечивающая подсистема;
- целевая подсистема.
В свою очередь процесс управления денежными потоками состоят из пяти стадий:
- обеспечение полного и достоверного учета денежных потоков предприятия и формирование необходимой отчетности;
- анализ денежных потоков предприятия в предшествующем периоде;
- оптимизация денежных потоков предприятия;
- планирование денежных потоков предприятия в разрезе различных их видов;
- обеспечение эффективного контроля денежных потоков предприятия.
С методологической точки зрения наибольшую важность представляют первые два этапа управления денежными потоками, поскольку от них зависят дальнейшие действия и управленческие решения.
денежный управление поток
Список литературы
1. Алексеева Н.А. Обоснование показателей ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости организации на основе анализа денежных потоков/ Н.А. Алексеева // Перспективы науки. - 2011. - №16. - С. 98 - 103.
2. Балакова Е.В. Оптимизация в системе управления денежными потоками предприятия /Е.В. Балакова // Известия Оренбургского государственного аграрного университета. - 2011. - Т.2. - №30-1. - С. 162 - 164.
3. Баранова И.В., Бунин И.Н. Сущностные характеристики и видовая классификация финансовых и денежных потоков организации/ И.В. Баранова, И.Н. Бунин // Сибирская финансовая школа. - 2010. - №4. - С. 62 - 67.
4. Бертенев А.Ю. Управление денежными потоками / А.Ю. Бертенев // Век качества. - 2009. - №6. - С. 78 - 79.
5. Володин А.А., Милюкова Д.Р. Управление денежными потоками / А.А. Володин, Д.Р. Милюкова // Вестник Университета (Государственный университет управления). - 2012. - Т. 3. - №3. - С. 86 - 89.
6. Ермасова Н.Б. Финансовый менеджмент/ Н.Б. Ермасова. - Москва: Юрайт-Издат. - 2009. - 168 с.
7. Иванов Р.А. Организация оперативного учета денежных потоков на основе бюджетной классификации доходов и расходов / Р.А. Иванов // Проблемы современной экономики. - 2009. - №04. - С. 248 - 250.
8. Кандрашина Е.А. Управление денежными потоками как факторами создания стоимости бизнеса /Е.А. Кандрашина // Вестник Самарского государственного экономического университета. - 2011. - №78. - С. 31 - 35.
9. Коваленко О.Г. Антикризисное финансовое управление денежными потоками / О.Г. Коваленко // Вестник Казанского технологического университета. - 2008. - №6. - С. 387 - 391.
10. Коваль К.Г. Методы эффективного управления денежными потоками на предприятии в контексте современного развития предпринимательства/ К.Г. Коваль // Вестник Калининградского юридического института МВД России. - 2010. - №2. - С. 66 - 70.
11. Козлов В.В. Анализ движения денежных потоков / В.В. Козлов // Вестник Алтайской академии экономики и права. - 2011. - №5. - С. 45 -47.
12. Кокин А.С., Ясенев В.Н. Финансовый менеджмент / А.С. Кокин, В.Н. Ясенев. - Москва: Кнорус. - 2009. - 511 с.
13. Корытов А.Ю. Денежные потоки - зеркало эффективности / А.Ю. Корытов // Мир транспорта. - 2004. - Т. 08. - №4. - С. 62 -66.
14. Краснова М.В. Анализ денежных потоков по составляющим сбалансированной системы показателей / М.В. Краснова // Вестник Алтайского государственного аграрного университета. - 2009. - №10. - С. 104 - 108.
15. Краснощек А.А. Некоторые аспекты анализа и оценки экономической безопасности / А.А. Краснощек // Вестник Сибирского государственного аэрокосмического университета им. Академика М.Ф. Решетнева. - 2011. - №3. - С. 214 - 218.
16. Крейнина О.А. Анализ денежных средств предприятия как условие его финансовой устойчивости /О.А. Крейнина // Финансовые исследования. - 2008. - №21. - С. 58 - 61.
Размещено на Allbest.ru
Подобные документы
Понятие и сущность денежного потока на предприятии. Виды денежного потока на предприятии. Принципы и цель управления денежными потоками. Анализ формирования и использования капитала ОАО "Элара". Пути совершенствования управления денежными потоками.
курсовая работа [62,1 K], добавлен 27.11.2014Ускорение оборота капитала предприятия. Понятие и сущность денежных потоков. Цель и задачи управления денежными потоками. Процесс управления денежными потоками предприятия. Основные формы осуществления расчетных операций хозяйствующих субъектов.
реферат [44,0 K], добавлен 16.12.2011Сущность и принципы управления денежными потоками предприятия. Методы определения чистого денежного потока от текущей деятельности. Технологическая схема производства хлебобулочных изделий. Анализ динамики и факторов изменения объемов денежных потоков.
дипломная работа [135,9 K], добавлен 27.06.2010Дефицит денежных средств на предприятиях. Понятие и сущность денежных потоков. Классификация денежных потоков. Планирование разработки системы управления денежными потоками. Обеспечение системой эффективного контроля за денежными потоками предприятия.
реферат [22,5 K], добавлен 23.10.2011Комплексная характеристика и изучение состава денежных потоков предприятия. Методика управления денежными потоками и структурный анализ динамики денежных потоков на примере ООО "Артиум". Эффективность и совершенствование управления денежными потоками.
дипломная работа [438,0 K], добавлен 17.06.2011Оценка денежных потоков, их влияние на стоимость предприятия. Доходный подход к оценке бизнеса. Прогнозирование и расчет денежных потоков. Аспекты управления денежными потоками. Параметры управления внутри денежного потока, методы его оптимизации.
курсовая работа [109,2 K], добавлен 24.09.2012Сущность и понятие "денежный поток предприятия". Виды денежного потока и его классификация. Финансовые ресурсы и денежный поток. Учет факторов, влияющих на денежный поток. Оценка, прогнозирование и система управление денежными потоками предприятия.
реферат [29,3 K], добавлен 22.11.2010Сущность эффективного управления денежными потоками. Элементы системы управления денежными потоками: финансовые методы и инструменты, нормативно-правовое, информационное и программное обеспечение. Прямой и косвенный методы измерения денежных потоков.
реферат [11,8 K], добавлен 22.05.2010Теоретические основы управления денежными потоками на предприятии. Содержание и методика управления денежными средствами предприятия. Состав и анализ притоков и оттоков денежных средств по направлению деятельности, анализ взаимодействия денежных потоков.
курсовая работа [105,7 K], добавлен 08.11.2009Финансово-экономическая сущность денежных потоков: понятие, классификация и состав. Анализ и оценка механизма управления денежными потоками на примере ООО "Вагон-Комплект". Общая характеристика деятельности предприятия, рекомендации, прогнозирование.
курсовая работа [56,8 K], добавлен 03.05.2009
