Анализ финансового состояния ОАО "Транснефтедиагностика"

Таблица 2.21 Себестоимость оказываемых услуг

Представим изменения графически на рисунке 2.16.

Рисунок 2.16 Изменение состава себестоимости работ и услуг организации в 2007 году

Из приведенных данных видно, что себестоимость увеличилась за счёт увеличения стоимости материалов, отчислений на социальные нужды, увеличения амортизационных отчислений и за счёт прочих расходов. Что произошло в основном из-за изменения конъюнктуры рынка в отчётном периоде и изменений в налоговом законодательстве.

Вернёмся к финансовой независимости организации. Обобщая результаты проведенного анализа можно сделать вывод, что ОАО «Транснефтедиагностика» имеет высокую степень финансовой независимости, поскольку основу источников имущества организации составляют собственные источники. Такое положение с точки зрения банков и прочих инвесторов является положительным, поскольку исключает финансовый риск для них. Организации же заинтересованы в привлечении заемных средств для расширения своей деятельности и решения вопроса по недостатку финансовых средств. На ОАО «Транснефтедиагностика» сложилась ситуация, когда при высокой финансовой независимости дальнейшее наращивание заемных средств является неверным, поскольку ведет к уменьшению финансовой устойчивости организации. Данная ситуация сложилась в связи с кредитами организации, а также падением прибыли в 2006 году.

3. Совершенствование анализа финансового сосотояния оргнизации

Основной предпосылкой теоретизации данной главы является подход, согласно которому повышение эффективности финансово-хозяйственной деятельности возможно через повышение качества диагностики финансового состояния предприятия с помощью совершенствования методики анализа.

Необходимость повышения уровня управляемости предприятием предполагает решение ряда сложных задач в области производственного и финансового менеджмента. На практике эти задачи сводятся к построению такой системы финансового управления предприятием, которая минимизирует издержки, формирующие себестоимость продукции.

Улучшение качества управления требует развития и совершенствования методологического и методического обеспечения анализа финансового состояния предприятия и планирования его деятельности. Основные факторы, ослабляющие возможность стабилизации работы многих предприятий, связаны, с одной стороны, с изменением макроэкономических показателей, а, с другой, с недостатками методического обеспечения стратегического управления этих предприятий. Очевидно, чтобы деятельность предприятия обладала высокой степенью результативности, менеджменту следует придерживаться стратегии, направленной на повышение его финансовой устойчивости и платежеспособности. При этом неотъемлемой частью стратегического управления предприятием является анализ его текущей деятельности и оценка перспектив развития.

Финансовая устойчивость и самостоятельность предприятия в выборе своей стратегии является фундаментальной основой его развития. Она определяется квалифицированным и эффективным менеджментом, обеспечивающим получение балансовой прибыли и уровень рентабельности производства в размерах, позволяющих капитализировать часть прибыли, механизмом амортизационной политики, системой налогообложения, использованием других внутренних ресурсов, в совокупности стимулирующих расширенное воспроизводство, обновление основных производственных фондов.

Кроме того, стабильная прибыльность предприятия, рост его капитализации, обеспечивающие ему возрастающую финансовую устойчивость, улучшают доступ предприятия к заемным ресурсам, что сопровождается ростом его деловой репутации в отношениях с другими экономическими субъектами, в том числе с различными государственными органами.

Финансовое состояние - важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении.

Главная цель предприятия в современных условиях - получение максимальной прибыли, что невозможно без эффективного управления капиталом. Поиски резервов для увеличения прибыльности предприятия составляют основную задачу управленца.

Во второй главе рассмотрены различные стороны деятельности организации «Транснефтедиагностика». В ходе проведенных исследований динамика большинства показателей положительная. Так, выручка от реализации выросла в 2007 году на 1615 млн. рублей по сравнению с предыдущим годом. Себестоимость тоже увеличилась на 1441 млн. рублей в 2007 году по сравнению с 2006 годом.

Произошёл рост валюты активной части баланса на 172 млн. руб. обусловлен увеличением остатков оборотных активов (сырья и материалов на 70 млн. руб., дебиторской задолженности на 111 млн. руб., незавершенного производства 53 млн. руб.).

Увеличение валюты пассива баланса на 172 млн. руб. произошло за счет увеличения кредиторской задолженности на 110 млн. руб. и увеличением собственного капитала и резервов на 63 млн. руб.

На конец 2007 года ОАО «Транснефтедиагностика» имело повышение собственных оборотных средств в сумме 84 млн р. на начало 2007 года ОАО «Транснефтедиагностика» имело собственный оборотный капитал в сумме 1373 млн р., который на 41,21% (251:609) покрывал оборотные активы, а на конец 2007 года внеоборотные активы также покрывались собственными источниками, за их счет покрывалось уже 41,7% (335:457х100) оборотных активов. Остальная часть внеоборотных активов (58,3%) покрывалась за счет кредиторской задолженности.

Произошёл рост собственных оборотных средств, что имеет очень большое значение для устойчивости финансового положения и его платежеспособности.

В связи с ростом объемов подрядных работ возросла дебиторская задолженность, а как следствие и задолженность организации по налогам и сборам, по оплате труда, перед поставщиками и подрядчиками.

Предприятие имеет высокий уровень независимости от заёмного капитала. На предприятии наблюдается кредиторская задолженность в размере 364 млн. руб., что на 110 млн. руб. больше задолженности на начало периода. Наибольшую долю 23% задолженности приходится на расчёты с разными дебиторами и кредиторами и 32%- расчёты по налогам и сборам. На предприятии кредиторская задолженность на конец отчетного периода возросла и не была погашена лишь за счёт того, что на предприятии применяется практика погашения кредиторской задолженности за счёт дебиторской. Дебиторская задолженность предприятия увеличилась по сравнению с началом отчетного периода на 111 млн. руб. В основном это произошло за счёт не перечисления средств за уже выполненные работы. Однако данная задолженность никак не связана с нарушением договорной политики предприятия в расчётах с заказчиками. На предприятии применяется практика расчётов по актам об уже выполненных и сданным объектам. Данные акты составляются в конце месяца и только после их передачи заказчикам, те погашают свою задолженность. За данный отчётный период произошло резкое увеличение объема выполненных работ, что и привело к большему увеличению дебиторской задолженности.

Прибыль от реализации уменьшилась на 113 тыс. рублей. Это произошло лишь потому, что не были перечислены средства за оказанные работы до конца отчётного периода.

В 2007 году объем прибыли уменьшился за счет операционных расходов: 38 млн. рублей. Но в целом динамику финансовых показателей следует оценить как положительную.

Динамика показателей стоимости имущества за отчётный период в целом такова: произошло увеличение стоимости имущества в 2007 году по сравнению с 2006 на 172млн. рублей, это произошло в основном за счет оборотных активов на 193 млн. рублей и уменьшения внеоборотных на 21 млн. руб. В целом опережающий рост оборотных средств следует считать положительным явлением. Рост оборотных средств обусловлен в 2006-2007 годах увеличением дебиторской задолженности и увеличением запасов.

Анализ и оценка финансовой устойчивости организации показал, что в данной организации высокая устойчивость финансового состояния, поскольку предприятие рационально использует внешние источники финансирования в своей хозяйственной деятельности.

Оценка ликвидности баланса ОАО «Транснефтедиагностика» показала, что коэффициент текущей ликвидности в 2007 году составил 1,7, при его минимальном уровне-1,4. Наблюдается положительная тенденция.

Коэффициент промежуточной ликвидности составил 1,22, при нормальном его уровне не менее 0,7-1,0. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами составил на начало 2007 года 0,25 при его нормативном значении для предприятий нефтехимической промышленности 20%.

В течение 2007 года в организации произошло повышение почти по всем показателям финансовой устойчивости и платежеспособности: коэффициент текущей ликвидности на конец года составил 1,72 и превысил свой нормативный уровень (1,4); коэффициент промежуточной ликвидности повысился на 0,01 пункта и составил на конец 2007 года 01,23 при рекомендуемом 0,7-1,0; коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами составил 0,85 и превысил свое нормативное значение, составляющее 0,4. произошло снижение лишь одного показателя: коэффициент абсолютной ликвидности, он снизился на 0,03 п. п. и составил на конец 2007 года 0.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает гарантию погашения долгов. На начало 2007 года ОАО «Транснефтедиагностика» могло на 3% погасить все свои долги, а нормальным считается уровень более 20%. По коэффициенту абсолютной ликвидности видно, что в организации немного находится свободно денежных средств.

Кроме того, необходимо отметить, что на конец 2007 года значительно повысились собственные оборотные средства - на 110 млн. руб., а уровень коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами - на 60%.

В результате можно сделать вывод, что финансовое состояние организации на конец 2007 года значительно улучшилось.

Заключение

Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовое состояние, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов.

Финансовое состояние - важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении.

Главная цель коммерческого предприятия в современных условиях - получение максимальной прибыли, что невозможно без эффективного управления капиталом. Поиски резервов для увеличения прибыльности предприятия составляют основную задачу управленца.

Очевидно, что от эффективности управления финансовыми ресурсами и предприятием целиком и полностью зависит результат деятельности предприятия в целом. Если дела на предприятии идут самотеком, а стиль управления в новых рыночных условиях не меняется, то борьба за выживание становится непрерывной.

В первой главе курсовой работы были рассмотрены значение и сущность анализа финансового состояния предприятия, описана информационная база проведения финансового анализа, раскрыта сущность методики оценки финансовой деятельности предприятия.

Во второй главе дана краткая характеристика объекта исследования, осуществлен анализ финансовых результатов организации, произведена оценка имущественного положения, дана оценка финансовой устойчивости, дана оценка ликвидности баланса, сформулированы пути повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности.

Так, выручка от реализации выросла в 2007 году на 1615 млн. рублей по сравнению с предыдущим годом. Себестоимость тоже увеличилась на 1441 млн. рублей в 2007 году по сравнению с 2006 годом.

На конец 2007 года ОАО «Транснефтедиагностика» имело повышение собственных оборотных средств в сумме 84 млн р. на начало 2007 года ОАО «Транснефтедиагностика» имело собственный оборотный капитал в сумме 1373 млн р.

Сумма по внеоборотным активам составила 1122 млн. руб. и 1101 млн. руб. на конец и на начало отчётного периода соответственно. Сумма оборотные активы на конец года 2007 года составила 802 млн. руб.

Анализ и оценка финансовой устойчивости организации ОАО «Транснефтедиагностика» показал, что в данной организации наблюдается устойчивое улучшение финансового состояния.

Жизнь предприятия составляют постоянно меняющиеся ситуации и сложные проблемы. Для организации надежного финансового управления необходимо разбираться в реальном движении дел на предприятии, знать, чем оно занимается, владеть информацией о его рынках, клиентах, поставщиках, конкурентах, качестве продуктов его деятельности, дальнейших целях и т. д. Одним из средств координации работы предприятия и контроля за его фондами является финансовый анализ. Он позволяет ответить на многие вопросы относительно движения средств в фирме, качества управления ими и положения на рынке, которое приобретает фирма в результате своей деятельности.

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.

Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие - ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Экономический потенциал организации может быть охарактеризован двояко: с позиции имущественного положения предприятия и с позиции его финансового положения. Обе эти стороны финансово-хозяйственной деятельности взаимосвязаны - нерациональная структура имущества, его некачественный состав могут привести к ухудшению финансового положения и наоборот.

Список литературы

1. О годовой бухгалтерской отчетности организаций: постановление Министерства финансов Республики Беларусь от 17 февр. 2004 г., №16 (с внесенными изменениями от 31 март. 2005 г., №40, от 30.12.2005 г. №169) // Национальная экономическая газета. - 2005. - №16. - С.7-20.

2. Инструкция по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности: постановление Министерства финансов Республики Беларусь, Министерства экономики Республики Беларусь и Министерства статистики и анализа Республики Беларусь от 27 апреля 2007 г., №69/76/52 // Гл. бухгалтер. - 2007. - №22. - С.22-30.

3. Об утверждении форм бухгалтерской отчетности, Инструкции по заполнению и предоставлению форм бухгалтерской отчетности и признании утратившим силу некоторых нормативных актов Министерства финансов РБ: постановление Министерства финансов Республики Беларусь от 07 марта 2007 г., №41// Национальная экономическая газета. - 2007. - № 23. - С.2-25.

4. Методические рекомендации по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса. Утверждены распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12.08.94 г. №31-р.

5. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности: Учебник/Под общ.ред. В.И.Стражева. - 5-е изд., перераб. и доп. - Выш.шк., 2003 - 480 с.

6. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебн.пособие / Ермолович Л.Л. [и др.]; под общ. ред. Л.Л. Ермолович. - Мн.: Интерпрессервис; Экоперспектива, 2001.-576 с

7. Ефимова, О.В. Финансовый анализ / О. В. Ефимова. - М.: Бухг. учет, 2004. - С.208.

8. Ковалев, М. Методики расчета банковских рейтингов / М. Ковалев, И. Шибеко // Банковский вестник. - 2003.-№8. - С.30-39.

9. Ковалев, Л. Финансовое положение предприятия: экспресс-анализ / Л. Ковалев // Нац. экономическая газета. - 2005 - № 21. - С. 21-24.

10. Маркарьян, Э.А. Финансовый анализ: учеб. для вузов / Э. А. Маркарьян, Г.П. Герасименко.- М.: НД ФБК-ПРЕСС, 2002.- С.215.

11. Потоня, Л.И. Показатели, используемые при диагностике наличия потенциального банкротства предприятия Респ. Беларусь / Л.И. Потоня // Бухгалтерский учет и анализ. - 2004. - №11. - С.32.

12. Русак, Н.А. Финансовый анализ субъекта хозяйствования: справ. пособие. / Н.А. Русак, В.А. Русак. - Мн.: Выш.шк., 1997 - 309 с.

13. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности организации: учеб. для вузов / Г.В. Савицкая. - Изд. 7-е. - Мн.: Новое знание, 2002. - 704 с.

14. Савицкая, Г.В. Анализ эффективности деятельности предприятия: мет. аспекты / Г.В. Савицкая. - Изд. 2-е. - Мн.: Новое знание, 2004. - 160 с.

15. Савицкая, Г.В. О новых правилах оценки платежеспособности предприятий»/ Г. В. Савицкая // Гл. бухгалтер.- 2004.- №23.-С.49-51.

16. Толкачева, Е.Г. Факторный анализ платежеспособности субъектов хозяйствования // Бухгалтерский учет и анализ. - 1999. - № 6.

17. Ульянов, И.С. Текущие экономические показатели: некоторые результаты факторного анализа // Вопросы статистики. - 2000. - № 2.

18. Учет и финансовый анализ: Инструменты эффективного управления / Д.А. Панков, К.А.Шиманский, Т. Вержбицки и др.; Под ред. Д.А. Панкова. - Мн.: БГЭУ, 1997. - 186 с.

19. Фащевский В. Об анализе платежеспособности и ликвидности предприятия // Бухгалтерский учет, - 1997. - № 11.

20. Финансовый менеджмент: теория и практика: учеб. для вузов / под ред. Е.С.Стояновой. - Изд. 5-е, перераб. и доп. - М.: Изд-во “Перспектива”, 2002 - 574 с.

21. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. - М.: Инфра - М, 1996. - 367 с.

22. Экономика предприятия (фирмы): учебник / под ред. О.И. Волкова, О.В. Девяткина. - Изд. 3-е, перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М. - 2002.- 601 с.

Размещено на Allbest.ru