Аналіз фінансового стану підприємства

Размещено на http://www.allbest.ru/

Вступ

Київенерго -- унікальна компанія, яка забезпечує столицю України електричною та тепловою енергією, поєднуючи процеси виробництва, транспортування та збуту. За специфікою та масштабами діяльності Київенерго не має аналогів у Східній Європі. Першоосновою Компанії стало створене у 1930 р. акціонерне товариство «Київструм», тож Київенерго у 2010 році відзначила своє 80-річчя.

Сьогодні «Київенерго» -- це 12 філіалів та 2 структурні відокремлені підрозділи, які забезпечують киян світлом, гарячою водою та теплом, в тому числі єдиний у Києві сміттєспалювальний завод «Енергія». Чисельність працівників Компанії становить майже 14 тисяч осіб. Енергетичні джерела та розгалужена мережа теплопроводів, кабельних,повітряних ліній електропередачі дозволяє енергокомпанії повністю забезпечувати потреби м. Києва в електричній та на 85% у тепловій енергії.

Компанія докладає багато зусиль для стабільного функціонування енергетичної інфраструктури столиці та її подальшого розвитку. Так, у 2010 році на модернізацію та технологічне оновлення основних фондів АК «Київенерго» виділила за напрямом «генерація» 54,7 млн. грн. (у 2011 р. планується 97,8 млн. грн.), за напрямом «дистрибуція» -- 159 млн. грн. (у 2011 р. -- 399,2 млн. грн.), за напрямом «теплозабезпечення» -- 64,9 млн. грн. (у 2011 р. -- 121,7 млн. грн.). Такі показники є незаперечним доказом ефективної праці та вдалої стратегії, яка обрана та реалізується Компанією.

1. Аналіз ліквідності балансу

Аналіз ліквідності балансу полягає в порівнянні коштів активів, згрупованих за рівнем їх ліквідності із зобов'язаннями за пасивами, об'єднаними за строками їх погашення і в порядку зростання. Отже згрупуємо активи підприємства за рівнем їх ліквідності.

2010 рік

На початок звітного періоду

Активи:

А1 (найбільш ліквідний актив: рядки (220+230+240)= 0+143136+29 = 143165 тис. грн.

А2 (активи, що швидко реалізуються: рядки 150-210) = 0+1236745+1786768+550023+270229+145376+0+0+37231 = 4026372 тис. грн.

А3 (активи, що реалізуються повільно: рядки 100-140, 250, 270) = 184131+0+0+15+403+135340+6679 = 142437 тис. грн.

А 4 (активи, що важко реалізуються: Розділ І балансу) = 2838795 тис. грн.

Далі згруповуємо пасиви балансу:

П1 (негайні пасиви: рядки 530-610) = 1431961+364065+8761+0+12399+25679+1544+0+6+195953= 751568 тис. грн.

П2 (короткострокові пасиви: рядки 500, 510, 520) = 204570+78739+0 = 283309 тис. грн.

П3 (довгострокові пасиви: розділ ІІ, ІІІ балансу, рядок 630) =23404+892623+306444= 1222471 тис. грн.

П4 (постійні пасиви: розділ І балансу, рядок 380) =1451962 тис. грн.

Визначаємо показники ліквідності

1. Коефіцієнт загальної ліквідності

Кп = (А1+А2+А3)/(П1+П2) = (143165 +4026372+142437)/( 751568+283309) = 4,2

2. Коефіцієнт швидкої ліквідності

Кш.л. = (А1+А2)/(П1+П2) = (143165+4026372)/( 751568+283309)= 4

3. Коефіцієнт абсолютної ліквідності

Кл = А1/(П1+П2) = 143165/(751568+283309) = 0,14

Кінець звітного періоду

А1 0 + 525765 + 2 = 525767 тис. грн.

А2 0 + 900605 + 2112384 + 1211779 +45461 + 136595 + 44286 = 4451110 тис. грн.

А3 217503 + 0+ 0+197 + 135 +206584 + 9752 = 434171 тис. грн.

А4 3013706 тис. грн.

Далі згруповуємо пасиви балансу:

П1 1578655 + 500879 + 38071 + 0+ 11939 +23568 +2687 +0 +6+ 217898 = 2373703 тис. грн.

П2 0 +83034 + 0 = 83034 тис. грн.

П3 91338 + 675700 +325565 = 1092603 тис. грн.

П4 1552101 тис. грн.

Визначимо показники ліквідності

1. Коефіцієнт загальної ліквідності:

Кп = (525767+4451110+434171)/( 2373703+83034) = 5411048 / 2456737= 2,2

2. Коефіцієнт швидкої ліквідності:

К.ш.л. = (525767 + 4451110)/ 2456737= 0,12

3. Коефіцієнт абсолютної ліквідності:

Кл = 525767 / 2456737 = 0,21

А1 < П1; А2 > П2; А3 < П3; А4 > П4.

Отже баланс не є абсолютно ліквідним.

Отже, враховуючи розраховані показники, можна зробити висновки, що підприємство має більше зобов'язань, ніж оборотних активів ( у рази за показниками коефіцієнту покриття). Тобто очікувана платоспроможність підприємства на період середньої тривалості одного обороту всіх оборотних активів на початок періоду становила 4,2 , а на кінець звітного періоду 2,2, отже ситуація значно погіршилася.

2. Аналіз активів 2010 рік

2.1 Вертикальний аналіз (структурний)

2.1.1 На початок звітного періоду

Частка необоротних активів в активах:

(р. 080 / р. 280 *100%) = 2838795 / 4998110* 100% = 56,8%

Частка оборотних активів:

(р. 260 / р. 280 * 100%) = 2152635 / 4998110 * 100% = 43%

Витрати майбутніх періодів:

100% - 56,8% - 43% =0,2%

Частка нематеріальних активів в необоротних активах:

(р. 010 / р. 080 * 100% )= 1909 / 2838795 * 100% = 0,06%

Частка незавершеного будівництва в необоротних активах:

(р. 020 / р. 080 * 100%) = 175317 / 2838795 *100% = 6,2%

Частка основних засобів в необоротних активах:

(р. 030 / р. 080 * 100%) = 2642914 / 2838795 * 100% = 93,1%

Частка довгострокових фінансових інвестицій в необоротних активах які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств:

(р. 040 / р. 080 *100%) = 9707 / 2838795 *100% = 0,34 %

Інші фінансові інвестиції:

(р. 045 / р. 080 *100%) = 7365 / 2838795 *100% = 0,26%

Частка довгострокової дебіторської заборгованості:

(р. 050 / р. 080 *100%) = 182 / 2838795 *100% = 0,006%

Частка справедливої залишкової вартості , інвестиційної нерухомості:

(р. 055 / р. 080 *100%) = 1401 / 2838795 *100% = 0,05%

Частка виробничих запасів в оборотних активах:

(р. 100 / р. 260 *100) = 184131 / 2152635 *100% = 8,55 %

Готова продукція:

(р. 130 / р. 260 * 100) = 15 / 2152635 * 100% = 0,0007

Частка товарів в оборотних активах:

(р. 140 / р. 260 * 100%) = 403 / 2152635 *100% = 0,019%

Частка дебіторської заборгованості за товари роботи, послуг в оборотних активах:

(р. 160 / р. 260 * 100%) = 1236745 / 2152635 *100% = 57,45%

Частка дебіторської заборгованості за рахунками в оборотних активах:

За бюджетом

(р. 170 / р. 260 *100%) = 270229 / 2152635 *100% = 12,55%

За виданими авансами

(р. 180 / р. 260 * 100%) = 145376 / 2152635 *100% = 6,75%

Частка іншої поточної заборгованості

(р. 210 / р. 260 *100%) = 37231 / 2152635 *100% = 1,73%

Частка грошових коштів та їх еквівалентів в оборотних активах

- в національній валюті:

(р. 230/ р. 260 * 100%) = 143136 / 2152635 *100% = 6,65%

- в касі:

(р. 231 / р. 260*100%) = 9 / 2152635 *100% = 0,0004%

- в іноземній валюті:

(р. 240 / 260 *100%) = 29 / 2152635 *100% = 0,0013%

частка інших оборотних активів в оборотних активах:

(р. 250 / 260 * 100%) = 135340 / 2152635 *100% = 6,29%

2.1.2 На кінець звітного періоду

Частка необоротних активів в активах:

(р. 080 / р. 280 *100%) = 3013706 / 5101441 *100% = 59%

Частка оборотних активів:

(р. 260 / р. 280 * 100%)= 2077133 / 5101441 *100% = 40,7%

Витрати майбутніх періодів:

100% - 59% - 40,7% = 0,3%

Частка нематеріальних активів в необоротних активах

(р. 010 / р. 080 * 100%) = 3173 / 3013706 *100% = 0,11%

Частка незавершеного будівництва в необоротних активах:

(р. 020 / р. 080 * 100%) = 211285 / 3013706 *100 = 7%

Частка основних засобів в необоротних активах:

(р. 030 / р. 080 * 100%) = 2698553 / 3013706 * 100% = 89,5

Частка довгострокових фінансових інвестицій в необоротних активах які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств:

(р. 040 / р. 080 *100%) = 9249 / 3013706 * 100% = 0,3%

Інші фінансові інвестиції

(р. 045 / р. 080 *100%) = 7365 / 3013706 * 100% = 0,24%

Частка довгострокової дебіторської заборгованості:

(р. 050 / р. 080 *100%) = 141 / 3013706 * 100% = 0,005%

Частка справедливої залишкової вартості , інвестиційної нерухомості:

(р. 055 / р. 080 *100%) = 1401 / 3013706 * 100% = 0,05%

Частка відстрочених податкових активів:

(р. 060 / 080 * 100%) = 82539 / 3013706 * 100% = 2,74%

Частка виробничих запасів в оборотних активах:

( р. 100 / р. 260 *100) =217503 / 2077133 * 100% = 10,47%

Готова продукція:

(р. 130 / р. 260 * 100%) =197 / 2077133 * 100 = 0,009%

Частка товарів в оборотних активах:

(р. 140 / р. 260 * 100%) = 135/ 2077133 * 100 = 0,006%

Частка дебіторської заборгованості за товари роботи, послуг в оборотних активах:

(р. 160 / р. 260 * 100%) = 900605 / 2077133 * 100 = 43,36%

Частка дебіторської заборгованості за рахунками в оборотних активах

- За бюджетом:

(р. 170 / р. 260 *100% )= 45461 / 2077133 * 100 = 2,19%

- За виданими авансами:

(р. 180 / р. 260 * 100%) = 136595 / 2077133 * 100 = 6,58%

Частка іншої поточної заборгованості:

(210 / 260 *100%) = 44286 / 2077133 * 100 = 2,13%

Частка грошових коштів та їх еквівалентів в оборотних активах

- в національній валюті:

(р. 230/ р. 260 * 100%) = 525765 / 2077133 * 100 = 25,31%

- в касі:

(р. 231 / р. 260*100%) = 2 / 2077133 * 100 = 0,0001%

- в іноземній валюті:

(р. 240 / 260 *100%) = 2 / 2077133 * 100 = 0,0001%

частка інших оборотних активів в оборотних активах

(р. 250 / 260 * 100%) = 206584 / 2077133 * 100 = 9,95%

Враховуючи розраховані показники, можна зробити висновок, що у даному році на кінець звітного періоду оборотні активи збільшилися на 2,2 %, а необоротні активи зменшилися на 2,3. Витрати майбутніх періодів на початок звітного періоду становить 0,2% а на кінець - 0,3

2.2 Горизонтальний аналіз

абсолютне відхилення:

необоротні активи:

(р. 080 на кінець з. п .- р. 080 на початок з .п . ) = 3013706 - 2838795 = 174911

нематеріальні активи:

( 010 на кінець з. п. - р. 010 на початок з. п.) = 3173 - 1909 = 1264

незавершене будівництво:

(р.020 на кінець з. п. - р. 020 на початок з. п) = 211285- 175317 = 35968

основні засоби:

(р.030 на кінець з. п. - р. 030 на початок з. п) = 2698553 - 2642914 = 55639

довгострокові фінансові інвестиції:

обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств:

(р.040 на кінець з. п. - р. 040 на початок з. п) = 9249 - 9707 = -458

інші фінансові інвестиції

(р.045 на кінець з. п. - р. 045 на початок з. п) = 7365 - 7365 = 0

Довгострокова дебіторська заборгованість:

(р.050 на кінець з. п. - р. 050 на початок з. п) = 141 - 182 = - 41

відстрочені податкові активи:

(р.060 на кінець з. п. - р. 060 на початок з. п) =82539 - 0 = 82539

оборотні активи:

виробничі запаси:

(р.100 на кінець з. п. - р. 100 на початок з. п) = 217503 - 184131 = 33372

готова продукція:

(р.130 на кінець з. п. - р. 130 на початок з. п) = 197 - 15 = 182

товари:

(р.140 на кінець з. п. - р. 140 на початок з. п) = 135 - 403 = - 268

дебіторська заборгованість за товари, роботи , послуги:

(р.160 на кінець з. п. - р. 160 на початок з. п) = 900605 - 1236745 = - 336140

дебіторська заборгованість за рахунками , за бюджетом:

(р.170 на кінець з. п. - р. 170 на початок з. п) = 45461 - 270229 = - 224768

за виданими авансами :

р.180 на кінець з. п. - р. 180 на початок з. п) = 136595 - 145736 = - 8781

поточна дебіторська заборгованість

(р.210 на кінець з. п. - р. 210 на початок з. п) = 44286 - 37231 = 755

грошові кошти та їх еквіваленти:

в національній валюті:

(р.230 на кінець з. п. - р. 230 на початок з. п) = 525765 - 146136 = 382629

в касі:

(р.231 на кінець з. п. - р. 231 на початок з. п) = 2 - 9 = -7

в іноземній валюті:

(р.240 на кінець з. п. - р. 240 на початок з. п) = 2 - 29 = - 27

інші оборотні активи:

(р.250 на кінець з. п. - р. 250 на початок з. п) = 206584 - 135340 = 71244

витрати майбутніх періодів:

(р.270 на кінець з. п. - р. 270 на початок з. п) = 9752 - 6679 = 3073

взагалі активи на кінець періоду збільшилися на 5101441 - 4998110 = 103331

Відносне відхилення:

необоротні активи:

((р.080 на кінець з. п. - р. 080 на початок з. п) / р. 080 на початок з. п * 100 %) = (3013706-2838795) / 2838795*100%=6,16 %

нематеріальні активи:

(3173-1909) / 1909 *100% = 66,21%

незавершене будівництво:

(211285 - 175317) / 175317 * 100% = 20,52%

основні засоби:

(2698553 - 2642914) / 2642914 * 100% = 2,11%

довгострокові фінансові інвестиції:

які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств:

(9249 - 9707) / 9707 * 100% = 4,72%

інші фінансові інвестиції:

(7365 - 7365) / 7365 *100% = 0%

Довгострокова дебіторська заборгованість:

(141 - 182) / 182 * 100 = - 22,53%

Справедлива вартість інвестиційної нерухомості:

(1401 -1401) / 1401 *100 = 0

відстрочені податкові активи:

(82539 - 0) / 0 *100=0%

оборотні активи:

виробничі запаси:

(217503 - 184131) / 184131 * 100% = 18.12%

товари:

(135 - 403) / 403 *100% = - 66.5%

дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги:

(900605 - 1236745) / 1236745 * 100% = - 27.18%

дебіторська заборгованість за рахунками, за бюджетом:

(45461 - 270229) / 270229 * 100% = - 83.18%

за виданими авансами:

(136595 - 145376) / 145376 * 100% = -6.04%

поточна дебіторська заборгованість:

(44286 - 37231) / 37231 * 100% = 18.95%

грошові кошти та їх еквіваленти:

в національній валюті:

(525765 - 143136) / 143136 * 100% = 267.32%

в касі:

(2 - 9) / 9 * 100% = - 77.78%

в іноземній валюті:

(2 - 29) / 29 * 100% = - 93.1%

інші оборотні активи:

(206584 - 135340) / 135340 * 100% = 52.64%

витрати майбутніх періодів:

(9752 - 6679) / 6679 * 100% = 46%

взагалі активи на кінець періоду:

(5101441 - 4998110) / 4998110 * 100 % = 8.07%

3. Аналіз пасивів 2010 рік

3.1 Вертикальний аналіз (структурний)

3.1.1 На початок звітного періоду

Частка власного капіталу в балансі :

(р. 380 / р. 640) * 100% = (1451962 / 4998110 ) * 100% = 29,05%

Частка розділу забезпечення наступних виплат і платежів в балансі:

(р. 400 / р. 640) * 100% = (23404 / 4998110 ) * 100% = 0,47%

Довгострокові зобов'язання:

(р. 440 / р. 640) *100% = (760902 / 4998110 ) * 100%) = 15,22%

Відстрочені податкові зобов'язання:

(460/640)*100% = (131721 / 4998110 ) * 100%) = 2,64%

Частка поточних зобов'язань у пасиві балансу:

(р. 620/ 640)*100 =(2323677 / 4998110 ) * 100% = 46,49%

У тому числі:

· короткострокові кредити банків:

(204570 / 4998110 ) * 100 = 4,09%

· поточна заборгованість за довгостроковими зобов'язаннями:

(78739 / 4998110 ) * 100% = 1,56%

· векселі видані = 0

· кредиторська заборгованість за роботи, товари, послуги:

(1431961 / 4998110 ) * 100% = 28,65%

· інші поточні зобов'язання:

(195953 / 4998110 ) * 100% = 3,92%

· доходи майбутніх періодів:

(306444 / 4998110 ) * 100% = 6,13%

3.1.2 На кінець звітного періоду

Частка власного капіталу в балансі:

(1552101 / 5101441) *100% = 30,42%

Частка розділу забезпечення наступних виплат і платежів в балансі:

(26680/ 5101441) *100% = 0,52%

Довгострокові зобов'язання:

(675700 / 5101441) *100% = 13,25%

Відстрочені податкові зобов'язання = 0

Частка поточних зобов'язань у пасиві балансу:

(2456737 / 5101441) *100% =48,16%

У тому числі:

· короткострокові кредити банків = 0

· поточна заборгованість за довгостроковими зобов'язаннями:

(83034 / 5101441) *100% =1,63%

· векселі видані = 0

· кредиторська заборгованість за роботи, товари, послуги:

(1578655 / 5101441) *100% = 30,95%

· інші поточні зобов'язання:

(217898 / 5101441) *100% =4,27%

доходи майбутніх періодів:

(325565 / 5101441) *100% = 6,38%

3.2 Горизонтальний аналіз

абсолютне відхилення:

власний капітал:

1552101 - 1451962 = 100139

забезпечення наступних виплат і платежів:

91338 - 23404 = 67934

довгострокові зобов'язання = 0

поточні зобов'язання:

2456737 - 2323677 = 133060

у тому числі:

· короткострокові кредити банків

0 - 204570 = - 204570

· поточна заборгованість за довгостроковими зобов'язаннями:

83034 - 78739 = 4295

· векселі видані = 0

· кредиторська заборгованість за товари, роботи , послуги:

1578655 - 1431961 = 146694

· інші поточні зобов'язання:

217898 - 195953 = 21945

доходи майбутніх періодів:

325565 - 306444 = 19121

відносне відхилення

власний капітал:

(1552101 - 1451962) / 1451962 * 100% = 6,9%

забезпечення наступних витрат і платежів:

(91338 - 23404) / 23404 * 100% = 290,27%

довгострокові зобов'язання:

(675700 - 892623) / 892623 * 100% = - 24,3%

поточні зобов'язання:

(2456737 - 2323677) / 2323677 * 100% = 5,73%

у тому числі:

· по розділу «Короткострокові кредити банків» у даного підприємства = 0

· по розділу «поточна заборгованість за довгостроковими зобов'язаннями»:

(83034 - 78739) / 78739 * 100% = 5,45%

· векселі видані = 0

· кредиторська заборгованість за товари , роботи, послуги:

(1578655 - 1431961) / 1431961 * 100% = 10,24%

· інші поточні зобов'язання:

(217898 - 195953) / 195953 * 100% = 11,2%

доходи майбутніх періодів:

(325565 - 306444) / 306444 * 100% = 6,24%

рентабельність:

на початок звітного періоду

чистий прибуток в підприємстві:

836916 - - 980943 = 144027

на кінець звітного періоду

Р1 = ( р 220 фін. зв. / 260 баланс)* 100%

Р1 = 157334 / 2077133 * 100% = 7,57%

Р2 = ( р. 220 фін зв. / р. 380 ) * 100%

Р2 = (157334 / 1552101) * 100% = 10,14%

Отже, провіривши аналіз пасивів підприємства, можна зробити висновок, що відбулося збільшення власного капіталу на 1,37%. Також відбулося незначне збільшення забезпечення наступних витрат і платежів на 0,05%. Число хоч і невелике, але позитивні зрушення спостерігаються.

4. Аналіз фінансової стійкості підприємства

Відносні показники фінансової стійкості

Коефіцієнт автономії (фінансової незалежності), мінімальне критичне значення - 0,5

Ка = 1 р . п. р. - 380 / р. 280 * 100%

На початок 2010 р.

1451962 / 4998110 = 29,05%

На кінець 2010 р.

1552101 / 5101441 = 30,42%

Коефіцієнт фінансової залежності

Кз = 1 - Ка

На початок 2010 р.

1 - 0,2905 = 0,7095 * 100 = 70,95%

На кінець 2010 р.

1 - 0,3042 = 0,6958* 100 = 69,58%

Коефіцієнт фінансового ризику

Фр = р.430 +р. 480 + р.620 + р.630 / р.380

На початок року

23404 + 892623 + 2323677 + 306444 / 1451962 = 3546148 / 1451962 = 2,44

На кінець

91338 + 675700 + 2456737 + 325565/ 1552101 = 3549340 / 1552101 = 2,29

Коефіцієнт маневрування власним капіталом

Км =р. 380 -р. 080 /р. 380

Початок року

(1451962 - 2838795) / 1451962 = - 0,96

На кінець року

(1552101 - 3013706) / 1552101 = -0,94

Коефіцієнт довгострокового залучення капіталу:

Визначається як частка від ділення суми довгострокових зобов'язань на суму власного капіталу і довгострокових зобов'язань. Оптимальне значення - 0,4

р.480 / (р.380 + 480)

Кд.з.к. = Довг.зобв./Вк+Довг.зобв.

На початок 2010 року

892623/ (1451962 + 892623) = 892623 / 2344585 = 0,38

На кінець 2010 року

675700 / (1552101 + 675700) = 675700 / 2227801 = 0,3

Коефіцієнт фінансової незалежності капіталізованих джерел

К = Кв.л. / Кв.л. + Довг.зоб. = р. 380 / р. 380 + р. 480

На початок 2010 р.

1451962 / (892623 + 1451962) = 0,62

На кінець 2010 р.

1552101 / (675700 + 1552101) = 0,69

Коефіцієнт фінансової стійкості

К.ф.с. = Вк+Довг.зоб./пасиви р.380 + р. 480 / р.640

Оптимальне значення - 0,6

На початок 2010 р.

1451962 + 892623 / 4998110 = 0,47

На кінець 2010 р.

1552101 + 675700 / 5101441 = 0,44

Коефіцієнт структури покриття довгострокових вкладень

К = р.480 / р. 080

На початок 2010 р.

892623 / 2838795 = 0,31

На кінець 2010 р.

675700 / 3013706 = 0,22

Коефіцієнт співвідношення необоротних і власних коштів

К = р. 080 / р. 380

На початок 2010 р.

2838795 / 1451962 = 1,955

На кінець року

3013706 / 1552101 = 1,94

Отже, за коефіцієнтом автономії, можемо зробити висновок, що на кінець звітного періоду він зріс на 1,37%, це є свідченням позитивних зрушень для «Київенерго» і показує, що у даного суб'єкта дослідження існує достатність власного капіталу серед всіх джерел фінансування.

Коефіцієнт фінансової залежності зменшився , і становить -2,74, що свідчить про позитивний напрям діяльності підприємства.

Коефіцієнт фінансового ризику, як вино з розрахунків знизився але не суттєво, і становить 0,15. Дані зміни свідчать про незначну залежність підприємства від залучених джерел.

Коефіцієнт довгостроково залучених джерел показує наявність у підприємства довгострокових зобов'язань. У нашому випадку даний коефіцієнт зменшується на 0,08 що свідчить про поліпшення фінансової ситуації підприємства.

Зменшення коефіцієнта фінансової стійкості на 0,03свідчить про погіршення фінансової ситуації даного підприємства.

Зменшення коефіцієнту співвідношення необоротних і власних коштів означає, що частка власного капіталу у порівнянні з необоротними активами зменшилась. Це свідчить про негативні тенденції у діяльності підприємства.

5. Аналіз дебіторської заборгованості 2010 рік

1) Оборотність ДЗ (коефіцієнт заборгованості):

Од = ф2. Р035 / ф1 (сума (р.150-р.210)гр..3 + сума (р.150-р.210)гр4/2

Од = 8446139 : ((0 + 1236745 + 1786768 - 550023 + 270229 + 145376 + 0 + 0 + 27231) + (0+900605+2112384-1211779+45461+136595 + 0+0+44286))/2 = 8446139 / ((2916326 + 2027552) /2) = 8446139 / 2471939 = 3,4

Відношення середньої величини ДЗ до виручки від реалізації:

Од = (2916326 + 2027552) / 8446139 = 0,59

Період погашення ДЗ:

Пдз = 360 / Од

Пдз = 360 / 3,4 = 105,9 днів або 106 днів.

6. Аналіз кредиторської заборгованості за 2010 р.

1) Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості :

Ккз = Ф2. Р.035 /Ф1(сума ( р.520 - р. 600)гр..3 + сума (р.520 - р. 600)гр..4) / 2

Ккз = 8446139 / ((0 + 1431961 +364065+8761+0+12399 +25679 + 1544 +0) + (0 + 1578655 + 50879 +38071 + 11939+23568 + 2687 + 0) /2) = 8446139 / ((1844409 +2155799) /2) = 8446139 / 2000104 = 4,2

2) Відношення середньої величини Кз до виручки від реалізації:

Кз = (1844409 + 2155799) / 8446139 = 0,47

Період погашення:

Пкз = 360 /Ккз

Пкз = 360 / 4,2 = 86 днів

Аналіз дебіторської заборгованості

На кінець року:

1) Од = 6417773 /2471939 = 2,6

2) Пдз = 360 / 26 = 138,46 = 139 днів

3) Од = 0,77

Аналіз кредиторської заборгованості:

На кінець року:

1) Ккз = 6417773 / 2000104 = 3,2

2) Од = 4000208 / 6417773 = 0,62

3) 360 / 3,2 = 113 днів

Отже, враховуючи проведений аналіз дебіторської заборгованості, можна зробити висновок, що найменший строк погашення дебіторської заборгованості становить 106 днів на початку року. За даним показником ми бачимо величезні строки погашення дебіторської, що не є позитивною тенденцією у напрямку роботи підприємства.

Провівши відповідні розрахунки по аналізу кредиторської заборгованості, можна зробити висновок. Те що у даного підприємства відносно великі строки погашення кредиторської заборгованості гоорить саме про те, що у нього дуже малі платіжні можливості.

Таблиця 1. Аналіз складу і структури кредиторської заборгованості

Розрахунки з кредиторами	На початок зв. Періоду	На кінець звітного періоду	Зміна протягом звітного періоду
	Тис. грн	%	Тис. грн	%	У сумі тис. грн	%
1. Кредиторська заборгованість за товари роботи, послуги	1431961	70,18	1578655	66,5	-146694	-3,68
2. Поточні зобов'язання за розрахунками з: - Одержаних авансів	364065	17,84	500879	21,1	-136814	3,26
- Бюджетом	8761	0,43	38071	1,6	46832	1,17
- З позабюджетних платежів	0	-	0	-	0	-
- Зі страхуванням	12399	0,6	11939	0,5	460	-0,1
- З оплати праці	25679	1,26	23568	0,99	2111	-0,27
- Із внутрішніх розрахунків	0	-	0	-	0	-
- З учасниками	1544	0,076	2687	0,113	-1143	0,037
Інші поточні зобов'язання	195953	9,6	217898	9,2	174055	-0,4
Усього	2040362	100	2373697	100	-61193

Таблиця2. Аналіз складу і структури дебіторської заборгованості

Розрахунки з кредиторами	На початок зв. Періоду	На кінець звітного періоду	Зміна протягом звітного періоду
	Тис. грн	%	Тис. грн	%	У сумі тис. грн	%
1. Дебіторська заборгованість за товари роботи, послуги	2473490	84,5	1801210	88,8	672280	74,8
2. Дебіторська заборгованість за рахунками - Виданими авансами	145376	5	136595	6,7	8780	0,98
- Бюджетом	270229	9,2	45461	2,24	224768	25
- З нарахованих доходів	0	-	0	-	0	-
- Із внутрішніх розрахунків	0	-	0	-	0	-
- Інша поточна дз	37231	1,27	44286	2,18	-7055	-0,78
Усього	2926326	100	2027552	100	898773

Висновок №1

У складі кредиторської заборгованості виникли суттєві зміни.

- Зменшилася КЗ за товарами , роботи, послуги, зі страхуванням, з оплати праці, та інші поточні зобов'язання.

- Збільшилося КЗ за одержаних авансів, з бюджетом, з учасниками.

- За рік кредиторська заборгованість зменшилася на 61193 тис. грн., що є гарною тенденцією для підприємства.

Висновок №2

У складі дебіторської заборгованості виникли зміни:

- Збільшилася ДЗ на товари послуги, роботи, за бюджетом та інша поточна ДЗ, що не є позитивною тенденцією, адже існує можливість неповернення коштів підприємству (безнадійна дебіторська заборгованість).

- В цілому ДЗ зросла на 898773 тис. грн.

7. Аналіз оборотності капіталу

баланс ліквідність актив пасив дебіторський

1) Оборотність в днях

Од = св * д/р

((184131 + 0 + 0+ 15 + 403 + 0 + 1236745 + 1786768 - 550023 + 270229 + 145376 + 0+ 0 + 37231 + 143136 + 9 + 29 + 135340) + ( 217503 + 197 + 135 + 900605 + 2112384 - 1211779 + 45461 + 136595 + 44286 + 525765 + 2+2+206584)) /2 = (3389389 + 2977740) / 2 = 3183564,5

ОД = 3183564,5 * 365 / 8446139 = 137,6 днів

2) Кількість оборотів

Ко = Р / СВ

Ко = 8446139 / 31 83 564,5 = 26,5

3) Коефіцієнт завантаженості коштів в обороті

Кзко = СВ / Р

Кзко = 3183564,5 / 8446139 = 0,376

Висновок: оборотність становить 137,6 днів, що свідчить про збільшення періоду обертання коштів, тобто про зменшення темпів виробництва (ріст обсягів реалізації продукції) і темпів господарської діяльності. Кількість оборотів 26,5 , це достатньо швидко.

8. Аналіз грошових потоків

Відношення руху грошових коштів від операційної діяльності до доходу від реалізації товару:

Ф3 170/Ф2 010

За звітний період: 906487 / 10087262 = 0,09

За попередній період: 0/ Ф2 010= 0

Надходження грошових коштів від активів = Ф3 170/ середньорічні активи

За звітний період: 906487 / 2838795 = 0,32

За попередній період: 0 / середньорічні активи = 0

Надходження грошових коштів на власний капітал = Ф3 170/власний капітал

За звітний період: 906487 / 1451962 = 0,62

За попередній період: 0 / власний капітал = 0

Коефіцієнт покриття боргу = Ф3 170/ короткостр зобов

За звітний період: 906487 / 2323677 = 0,39

За попередній період: 0 / / короткостр зобов = 0

Висновок

Впродовж 2010 року чистий дохід (виручка) АК «Київенерго» від реалізації продукції збільшився на 32% у порівнянні з 2009 роком і становив 8,446 млрд. грн.

Збільшення чистого доходу (виручки) відбулося за рахунок збільшення обсягів реалізації електроенергії в ОРЕ та кінцевим споживачам, а також реалізації теплової енергії. Тобто за усіма основними напрямами діяльності Компанії збільшився обсяг корисного відпуску теплової та електричної енергії.

Водночас збільшення чистого доходу (виручки) стало можливим завдяки підвищенню тарифів. Середній тариф у 2010 році підвищився у порівнянні з 2009 роком на теплову енергію на 23%, на електричну енергію кінцевим споживачам - на 11%, на електричну енергію ДП “Енергоринок” - на 34%.

Собівартість реалізованої продукції у 2010 році в порівнянні з 2009 роком зросла на 22% за рахунок збільшення вартості купованої електроенергії з ДП “Енергоринок” на 17% (до 3,644 млрд. грн.) та у зв'язку з підвищенням ціни на газ на 29%.На початку 2010 року Компанія підвищила оклади усім працівникам, що призвело до збільшення витрат на оплату праці в середньому на 5% у 2010 році в порівнянні з 2009 роком. У структурі собівартості реалізованої продукції витрати на оплату праці збільшилися на 30 млн.грн, в адміністративних витратах - на 6 млн.грн.

У 2010 році інші операційні доходи Компанії зросли за рахунок отримання від Київської міської держадміністрації 1,903 млрд. грн. компенсації різниці в тарифах на теплову енергію, що постачалася пільговим категоріям споживачів. У 2009 році Компанія отримала дещо меншу суму - 1,384 млрд грн.

Відповідно до облікової політики щодо нарахування резерву сумнівних боргів виник інший операційний дохід за рахунок відшкодування раніше списаної безнадійної дебіторської заборгованість на загальну суму 181,5 млн. грн. Донарахування резерву сумнівних боргів призвело до збільшення операційних збитків на 855,5 млн. грн.

Зменшення на 224,2 млн. грн. впродовж 2010 року дебіторської заборгованості за розрахунками з бюджетом виникло внаслідок зростання зобов'язань з податку на прибуток сумою 289,9 млн. грн. та відшкодування державним бюджетом податку на додану вартість сумою 76,8 млн. грн.

Збільшення нарахувань з податку на прибуток виникло внаслідок нерівномірного, впродовж року, отримання від КМДА відшкодування різниці в тарифах на теплову енергію, що постачалася населенню, сумою 1,903 млрд. грн. Згідно з актуарною оцінкою зобов'язань Компанії щодо пенсійних виплат пільговим категоріям працівників, було нараховано довгострокових зобов'язань на суму 63,7 млн. грн.

Чисті активи, які розраховуються як різниця між сумою необоротних активів, оборотних активів, витрат майбутніх періодів, сумою довгострокових зобов'язань, короткострокових зобов'язань, забезпеченням наступних виплат та платежів, доходів майбутніх періодів, становить:

На початку року - 1 451 962 тис. грн.

Наприкінці року - 1 552 107 тис. грн.

На початку та наприкінці звітного періоду сума чистих активів перевищує Статутний капітал, що відповідає п.3 статті 155 Цивільного кодексу України.

Размещено на Allbest.ru