Ссудный капитал и кредит

Размещено на http://www.allbest.ru

Размещено на http://www.allbest.ru

Ссудный капитал и кредит

Введение

ссудный капитал кредит

С развитием в нашей стране рыночных отношений, появлением предприятий различных форм собственности (как частной, так и государственной, общественной) особое значение приобретает проблема четкого регулирования финансово-кредитных отношении субъектов предпринимательской деятельности. В настоящее время возрастает потребность привлечения заемных средств, для осуществления своей деятельности и извлечения прибыли.

Ссудный капитал и кредит - это одна из составных частей финансовых отношений, обеспечивающих жизнедеятельность и функционирование рыночного хозяйства.

Образование ссудного капитала обусловлено закономерностями кругооборота капитала в процессе воспроизводства: на одних участках временно высвобождаются денежные средства, на других -- временно возникает дополнительная потребность в них. В качестве источника ссудного капитала, используются и сбережения трудящихся. Источником ссудного капитала служат денежные накопления государства, размеры которых определяются масштабами государственной собственности и величиной национального дохода, перераспределяемого через государственный бюджет.

Под влиянием многих факторов кредитные и финансовые отношения претерпевают ряд изменений, поэтому постоянное изучение мирового опыта на рынке ссудного капитала и кредита представляет большой интерес, для формирования позиции способствующей определить плодотворные шаги в непростой, современной рыночной экономике.

Сущность ссудного капитала. Источники образования

С условиями современной рыночной экономики неразрывно связано понятие ссудного капитала - как денежных средств собственники, которых отдают их в ссуду (долг) с целью получения прибыли в виде денежного процента при бесспорном условии возвратности первоначального капитала.

Первым и основным источником образования ссудных капиталов является часть средств, высвобождаемая в процессе воспроизводства, которая накапливает в себе денежные капиталы.

Высвобождению денежных капиталов из процесса производства способствует ряд субъективных факторов:

Во-первых, это амортизационный фонд предприятия. Амортизация основных фондов переносит часть их стоимости на себестоимость продукции, результатом которой является высвобождение денежного капитала, который может быть использован для обновления, расширения и восстановления производственных фондов. Во-вторых, возникает разница выраженная в денежном капитале между стоимостью товара высвобождаемого в процессе реализации продукции и со временем произведения новых материальных затрат на покупку сырья и материалов.

В-третьих, та же разница, появляющаяся в результате интервала между временем получения вырученных от реализации доходов и временем выдачи заработной платы.

В-четвёртых, прибавочная стоимость, возникающая в результате производственной деятельности, накопление которой может также не только откладываться в виде денежного капитала, но и при достижении определённых размеров может быть использована для расширения производства, роста дохода, направляться на воспроизводство рабочей силы, производственных отношений.

Вторым источником образования ссудных капиталов являются капиталы денежных капиталистов, которые видят пополнение своих богатств не в том, чтобы извлекать прибыль от вложения в производство, а в том, чтобы дать ссуду в эти капиталы другим капиталистам или государству и заработать с этого ссудный процент при условии возвратности первоначального ссудного капитала.

Третьим источником формирования ссудного капитала является объединение остальных кредиторов вкладывающих свой доход и сбережения в кредитные учреждения. К ним можно отнести страховые компании, пенсионный фонд, временно свободные денежные средства государственного бюджета, сбережения и доходы различных классов и других институтов.

Особенности ссудного капитала

Первым и основным источником образования ссудных капиталов является часть средств, высвобождаемая в процессе воспроизводства, которая накапливает в себе денежные.

Ссудный капитал, который должен быть возвращён заёмщику по истечении срока ссуды, всегда остаётся капиталом собственника, заёмщик не вкладывает капитал в производство, как это делает промышленный или торговый капиталист.

Ссудный капитал лишь отдаётся во временное пользование с целью получения прибыли в виде ссудного процента. Он отличен от капитала-функции, тем, что является капиталом собственностью.

Ш Заёмщики ссудного капитала “продают” его как товар промышленным и торговым капиталистам за ссудный процент. В свою очередь последние приобретают на него средства производства и рабочую силу, в результате эксплуатации которой, получают прибавочную стоимость в форме прибыли, частью которой и погашается ссудный процент и сама ссуда. Таким образом, ссудный капитал в результате кругооборота, способен выступать в форме товара, способного приносить прибыль в результате эксплуатации наёмного труда.

Ш Ссудный капитал не меняет, в отличие от торгового и промышленного капитала своей денежной формы.

Его движение не изменяет своей структуры. При предоставлении ссуды в денежной форме, она возвращается к заёмщику в той же форме, но в другом объеме, возросшем на сумму ссудного процента (денежного прироста).

Ш Наличие у ссудного капитала специфической формы отчуждения в виде одностороннего перемещения стоимости ,то есть возврат ссудного капитала, происходит после определённого промежутка времени, а не изначально, как это происходит с товаром обмениваемым на сумму денег при купле-продаже. Вот почему наивысшей степени в ссудном капитале достигают противоречия между капиталом и трудом;

Ш Способность получения без видимых затрат и промежуточных звеньев прироста (процента) по ссуде не зависимо, как от процесса производства, так и товарного обращения.

Прибыль получаемая, от ссудного капитала является выражением платы за кредит, которая отражается в фактическом распределении её между заёмщиком и кредитором и делится на две части:

Ш процент, присваиваемый ссудным кредитором;

Ш предпринимательский доход, присваиваемый функционирующим заёмщиком;

Ценой ссудного капитала является процент. В отличие от цены обычных товаров и услуг, представляющих собой денежное выражение стоимости, процент является оплатой потребительской стоимости ссудного капитала. Источником процента является доход полученный, от использования кредита между ссудными и функционирующими капиталистами о соотношении уровня ссудного процента и предпринимательского дохода всегда возникают противоречия, т.к. существует прямая зависимость, из которой объективно следует, что увеличение уровня ссудного процента уменьшает долю предпринимательского дохода и наоборот. Предложение ссудных капиталов и спрос на них концентрируется на денежном рынке, который и является рынком ссудных капиталов и отличается от товарных рынков своим единством. Единство рынка ссудных капиталов не означает единство во взглядах на ссудный процент, который может зависеть не только от срока ссуды и её размеров от срока ссуды и её размеров. Подтверждая роль кредита, как одного из предлагаемых на специализированном рынке товаров, платность кредита стимулирует заемщика к его наиболее продуктивному использованию.

Предложение ссудного капитала увеличивается именно в результате упадка и застоя производства ,к примеру в нашей стране, ссудный процент стабильно возрастает при увеличении внутреннего государственного долга. В разгар кризиса норма процента достигает максимального размера, т.к. отток средств из банков увеличивается вместе с ростом спроса на кредит.

В связи с вышесказанным можно заключить, что изменение нормы процента связано с рыночным механизмом, а также зависит от государственного регулирования.

Формы ссудного процента

Существуют различные формы ссудного процента, которые классифицируют по следующим признакам:

Ш По формам кредита.

(при этом ссудный процент имеет форму, коммерческого потребительского, банковского процента, процента по лизинговым сделкам, процент по государственному кредиту.)

Ш По видам кредитных учреждений

(классификация форм имеет характер учетного процента Центрального Банка Российской Федерации, банковского процента, по операциям ломбардов.)

По видам инвестиций.

(По инвестициям в основные фонды, в ценные бумаги.)

Ш По срокам кредитования

(процента по краткосрочным, среднесрочным и долгосрочным ссудам.)

Ш По видам операций кредитного учреждения

(депозитного процента, вексельного, учетного процента банка, процента по ссудам, межбанковским кредитам.)

Для участников кредитных отношений большое значение имеет сочетание двух начал формирования ссудного процента рыночных сил и государственного регулирования.

В нашей стране в условиях рыночных отношений в сфере кредита, уровень ссудного процента стремится к средней норме прибыли в хозяйстве. На отклонение величины уровня ссудного процента от средней нормы при его формировании на макроуровне влияют различные факторы:

Ш Соотношение спроса и предложения заемных средств;

Ш Регулирующая политика ЦБ РФ;

Ш Степень инфляционного обесценивания денег.

Кредит в рыночной экономике. Его сущность, формы, функции

Кредит обеспечивает трансформацию денежного капитала в ссудный и выражает отношения между кредиторами и заемщиками. При его помощи свободные денежные капиталы и доходы предприятий, личного сектора и государства аккумулируются, превращаются в ссудный капитал, который передается за плату во временное пользование.

Капитал, в виде средств производства, не может переливаться из одних отраслей в другие. Этот процесс осуществляется обычно в форме движения денежного капитала. Поэтому кредит в рыночной экономике необходим, прежде всего, как эластичный механизм перелива капитала из одних отраслей производства в другие и уравнивания нормы прибыли. Он разрешает противоречие между необходимостью этого свободного перехода капитала и закрепленностью производственного капитала в определенной натуральной форме. Он позволяет также преодолевать ограниченность индивидуального капитала. В то же время кредит необходим для поддержания непрерывности кругооборота фондов действующих предприятий, обслуживания процесса реализации производственных товаров. Кредит способен оказывать активное воздействие на объем и структуру денежной массы, платежного оборота, скорость обращения денег. Благодаря кредиту происходит более быстрый процесс капитализации прибыли а, следовательно, концентрации производства. Без кредитной поддержки невозможно обеспечить быстрое и цивилизованное становление фермерских хозяйств, предприятий малого и среднего бизнеса, внедрение других видов предпринимательской деятельности на внутригосударственном и внешнем экономическом пространстве. Экономическая сущность кредита состоит в том, что с его помощью происходит превращение временно свободных средств в капитал.

Роль кредита

С изменением экономических условий, происходит и изменение роли кредита, сферы его применения. Роль кредита возрастает особенно в условиях инфляции и приобретает большее значение для поддержания денежной единицы. В результате расширения сферы кредитных отношений изменяется и роль кредита. Если ранее кредит был строго централизованным, выдавался на определённый срок и в пределах определенной суммы, который в свою очередь не удовлетворял нужды заемщиков, то в условиях рынка возможность расширения сферы кредитования выражается в ипотечном кредитовании, применением коммерческого кредита и использование его в качестве инвестиций. К примеру, ссуды могут выдаваться под залог части сооружаемых объектов при жилищном строительстве.

Для более эффективного применения кредита, необходимо последовательно осуществлять денежно-кредитную политику соблюдать границы применения кредита. Такие границы регулируются в зависимости от:

Ш Потребности заемщика в средствах;

Ш Заинтересованности кредиторов в расширении кредитных вложений;

Ш Необходимости учитывать кредитоспособность заемщиков как гарантию своевременного погашения задолженности по кредитам;

Ш Ограничением возможности предоставления кредита, обусловленным наличием ресурсов;

Ш Соблюдение банками установленных нормативов, регулирующих их деятельность

Формы кредита

Формы кредита различают в зависимости от характера, а так же от критерия классификации.

Кредит выступает в двух главных формах коммерческого и банковского, которые различаются по составу участников, объекта ссуд, динамике, величине процента и сферы функционирования.

Коммерческим кредитом называют кредит, предоставляемый одним функционирующим предпринимателем другому в виде продажи товаров с отсрочкой платежа. Особенностью коммерческого кредита является то, что ссудный капитал здесь слит с промышленным. Цель коммерческого кредита - ускорить реализацию товаров и получение прибыли. Размеры этого кредита ограничены величиной резервных кредитов промышленных и торговых капиталов. Передача этих капиталов возможна только в направлениях, определенных условием сделки: от предпринимателя, на предприятии которого производят средства производства, к предпринимателям, на предприятиях которого они потребляются, или от предпринимателя, производящего товары, к торговым фирмам, реализующих их.

Необходимо отметить, что коммерческий кредит имеет ограниченные возможности, так как его можно получить не у всякого кредитодателя, а лишь у того, кто производит сам товар. Он ограничен по размерам , имеет краткосрочный характер, а заемщик часто нуждается в долгосрочном Банковский кредит предоставляется денежным капиталом, банками и другими кредитно-финансовыми учреждениями предпринимателям и другим заемщикам в виде денежной ссуды. Заемщиком может быть фирма, государство, личный сектор, а кредитором -кредитно-финансовые учреждения.

Целью кредитора является получение дохода в виде процента. Кредитодатель предоставляет ссудный капитал заемщику на условиях возвратности, срочности и уплаты процента.

Банковский кредит преодолевает границы коммерческого кредита, так как он не ограничен направлением, сроками и суммами кредитных сделок. Сфера его использования шире: коммерческий кредит обслуживает лишь обращение товаров, банковский кредит накопление капитала, превращая в капитал часть денежных доходов и сбережений всех слоев общества. Динамика банковского и коммерческого кредита различна. Объем коммерческого кредита увеличивается с ростом производства, товарооборота и сокращается с их уменьшением. Предложение и спрос на него возрастает в периоды промышленного подъема и уменьшается во время кризисов. Под влиянием кризиса производство и реализация товара сокращается, а спрос на банковский кредит для уплаты долгов возрастает. В период оживления и подъема увеличивается спрос на банковские ссуды. Таким образом, можно увидеть двойственность банковского кредита: с одной стороны он выступает как ссуда кредита, когда заемщик использует его для увеличения объема функционирующего капитала, с другой стороны - в виде ссуды денег - платежных средств, необходимых для погашения долговых обязательств.

С развитием денежно - рыночных отношений появляются новые формы кредита, которые способствуют еще большему ускорению обращения капитала, передающие кредиту новые функции, тем самым, увеличивая его значение.

Одними из новых форм являются:

Потребительский кредит, который предоставляется в форме коммерческого кредита (продажа товаров с отсрочкой платежа) и банковского (ссуды на потребительские цели) .

Его объектом обычно являются товары длительного пользования (мебель, холодильники, автомашины и др.) , различные услуги. При этом банки сразу выплачивают магазинам наличные деньги за проданные товары (или услуги), а покупатель постепенно погашает ссуду в банке. Максимальный срок потребительского кредита три года. Потребительский кредит имеет двоякую функцию: с одной стороны, с увеличением товарооборота растет объем кредита, поскольку спрос на товары порождает спрос на кредиты, с другой стороны, рост кредитования населения усиливает платежеспособный спрос. Нужно отметить, что потребительский кредит стал неотъемлемой частью современного общества.

В последнее время большое значение имеет лизинг.

Лизинг - долгосрочная аренда машин, оборудования, транспортных средств, сооружений производственного назначения с погашением задолженности в течение нескольких лет. Использование лизинга имеет свои преимущества, поскольку "при этой форме сотрудничества для перестройки производства на базе современной технологии и выпуска продукции, отвечающей самым строгим требованиям рынка, не требуется изначальных владений крупных средств. Все расходы на данном этапе покрывают лизинговые компании. "Лизинг не является банковской операцией в узком смысле слова. Он относится к близкой к банковской форме финансирования, которая может осуществляться торгово-промышленными предприятиями как побочная операция. Но в первую очередь "это компетенция специально созданных лизинговых обществ".

При получение объекта в пользование, лизингополучатель принимает на себя обязанности, связанные с правом собственности (техническое обслуживание, риск случайной гибели и т.д.), хотя лизингодатель продолжает оставаться владельцем объекта лизинговой сделки. При этом гибель или невозможность использования объекта лизинговой сделки не освобождает лизингополучателя от обязанности погашения долга. Необходимо отметить, что в отличие от аренды, при лизинговой сделке лизингополучатель выплачивает не ежемесячную плату за право пользования объектом, а полную сумму амортизационных отчислений.

Широкое распространение в последнее время получили:

Ипотечный кредит - это долгосрочные ссуды под залог недвижимости (земли, производственных и жилых зданий). Основным его источником служит эмиссия ипотечных облигаций корпорациями и банками.

Овердрафт - это кредит предоставляемый частным лицам, которые имеют право платежа чеками на сумму превышающую остаток на счетах. Овердрафт допускается в известных пределах, например, в сумму месячного оклада на сумму не более 15 дней. В течение установленного срока клиент обязан погасить возникшую задолженность, после чего он получает право на новый кредит в виде овердрафта.

В настоящее время огромное значение для нормального функционирования всей экономической системы в целом имеют государственный и международный кредит.

Государственным кредитом называют совокупность кредитных отношений, в которых заемщиком или кредитором выступают государство, местные органы власти по отношению к гражданам и юридическим лицам. Государственный кредит выражает отношения в денежной форме между государством с одной стороны, и физическими или юридическими лицами с другой, чаще всего с банками, страховыми компаниями и предпринимателями. В настоящее время государство стало выступать в качестве кредитора, оказывать кредитную помощь тем отраслям, в развитии которых заинтересовано национальное хозяйство в целом. Финансирование жилищного строительства, создание инфраструктуры, экспортного производства. Таким образом, можно сделать вывод, что государственный кредит отличается от частного по форме предоставления денежных средств и по участникам сделки.

Международный кредит является движением ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанным с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности и уплаты процента. Россия , в современный период выступает заемщиком. Объективной основой его развития стали выход производства за национальные рамки, усиление интернационализации хозяйственных связей, международное обобщение капитала, специализация и кооперирование производства. Международный кредит выполняет следующие функции:

Ш перераспределение ссудных капиталов между странами с целью обеспечения непрерывного процесса воспроизводства для достижения максимальной прибыли; -

Ш экономии издержек обращения в сфере международных расчетов вследствие развития безналичных платежей; -

Ш ускорение концентрации и централизации капитала

Задача № 1

При выдаче кредита необходимо обратить внимание на следующие факторы:

1. Непрерывность занятости (стаж на одном месте работы не менее 6 месяцев.)

2. Постоянное место жительства.

3. Непротиворечивый характер информации (все данные и цифры в анкете согласуются между собой.)

4. Законность цели, на которую запрашивается кредит.

5. Наличие навыков управления денежными средствами.

6. Благоприятные перспективы продолжения работать. (Не предполагается увольнение с места работы указанного в анкете)

Кредитный эксперт ( или служба безопасности) проверяет паспортные данные.

В случае если имеется залоговое имущество, удостовериться в принадлежности данному человеку, (на основании документов на право собственности)

В случае если заемщиком выступает предприятие необходимы следующие дополнительные условия к основным (выше названным):

1. Характер репутации заемщика (предприятия);

2. Финансовые возможности (наличие прибыли в динамике)

3. Наличие собственного капитала.

4. Залоговое обеспечение (имущество, активы, автомобиль)

5. Положительная кредитная история ( как для физических лиц так и для предприятий.

Задача № 2

Общий объем контракта-------------2 340 000 рублей,

Время выполнения контракта------------------------9 месяцев,

Ежемесячная оплата за выполненную работу ----1/9 от общ. V работ,

Ставка удержания до полного выполнения работ------10%,

Лимит фонда удержания---------------------5% от суммы контракта,

Себестоимость работ------------------------------------1 890 000 рублей,

Прибыль планируемая---------------------------------- 450 000 рублей,

Выплата з/платы (ежемесячно)----------------------------- 2/3 от себестоимости,

Закуп материалов(ежемесячно, с отсрочкой платежа на 30 дней)----1/3 от себестоимости.

Определить свое отношение к просьбе предприятия, по дополнительному кредитованию.

Незавершенное производство Для начала рассмотрим баланс за три последних года, а именно

2008г	2009г	2010г
60 000	75 000	105 000

Сравним относительно предыдущего года.

75 000* 100/60 000 =125 %

105 000*100 /75 000 =140 % ()

В результатае сравнения наблюдается увеличение незавершенного производства на 25%и 40 %

Необходимо сравнить прибыль также с предыдущими годами.

	2008	2009	2010
Прибыль	142 000	172 000	184 000

172000*100/142 000 =121 %

184 000*100/172 000= 107 %

В результате наблюдаем так же увеличение прибыли на 21 % и 7 %.

Далее рассчитаем ежемесячную себестоимость:

189 0000 /9 =210 000 рублей

Рассчитаем ежемесячные затраты на з/ плату:

210 000*2/3 =140 000 рублей в месяц

Рассчитаем ежемесячные затраты на закуп материалов:

21000*1/3 =70 000 рублей в месяц

Расходы на З / плату за 2 месяца составит =140000*2 =280 000 руб.

Расходы на закуп материалов - 70 000 руб. с учетом отсрочки.

Далее рассчитаем сумму затрат всего:

280 000+70 000 +350 000 рублей.

Далее необходимо рассчитать максимальный размер удержания ежемесячно 2 340 000 *5/100 =117 000 рублей

Рассчитываем общую сумму затрат ежемесячно:

350 000 +117 000 =467 000 рублей.

Затраты составят -350 000 рублей, а суммы удержания -234 000 рублей, можем посчитать фактически остаточных средств:

350 000 -234 000 = 116 000 рублей

В заключении рассчитываем сумму денежных средств необходимых на конец третьего месяца:

116 000+140 000= 256 000 рублей.

В итоге из рассчитаем ежемесячную прибыль :

260 000 -256 000 = 4000 рублей.

Вывод: Из расчетов видим, что предприятие рентабельно, и поэтому ответ банка должен быть положительным, в виду эффективности работы и платежеспособностью предприятия .

Задача №3

Ссуда ( К)- 200 000 руб.

Срок(t ) - 4 года,

Ставка ( n)-8% годовых

Продление

Срок(t ) - 4 года,

Ставка ( n)-12% годовых

Определить сумму для погашения ссуды.

Рассчитываем сумму для погашения ссуды по истечении 4- лет:

К_t1 = К_t1 *(1+n/100)^t = К_t1 = 200 000 *(1 + 8 /100)⁴ =272 000руб.

Рассчитываем окончательную сумму для погашения ссуды по такой же формуле :

Кt1 = 272 000 *(1 +12 /100)4 =427 040 руб.

Вывод: Окончательная сумма погашения ссуды составит 427 040 рублей.

Задача № 4

Сумма предпол-го погашения- 260 000 руб.

Срок(t ) - 4 года,

Ставка ( n)-12% годовых

Определить сумму кредита.

Кt1 = Кt1 *(1+n/100)t=260 000/1+(4/12) =250 000 рублей

Вывод: Величина кредита предприятию составит 250 000 рублей.

Задача № 5

Сумма вклада -200 000 руб.

Срок(t ) - 8года,

Ставка ( n)-12%. Годовых

Рост цен 10% в год

Определить нарашенную сумму.

Рассчитаем индекс цены

Ip=(1+Инф./100)^t =(1+0,1)⁸ =2ю14 %

Рассчитываем покупательскую способность наращенной суммы:

Кt1 = Кt1 *(1+n/100)t/ Ip = 200 000* ( 1+0,12)⁸ /2,14 =231 775,70 руб.

Вывод: На момент погашения покупательская способность нарашенной суммы составит 231 775,70 рублей.

Заключение

Кредит играет специфическую роль в экономике: он не только обеспечивает непрерывность производства, но и ускоряет его. Содействует экономии издержек обращения, что достигается благодаря

Ш сокращению расходов по изготовлению, выпуску, учёту и хранению денежных знаков, что означает ненужность части наличных денег,

Ш ускорению обращения денежных средств, многократного использования свободных денежных средств;

Ш сокращению резервных фондов.

В условиях экономического подъема, достаточной экономической стабильности кредит выступает фактором роста. Перераспределяя огромные денежные и товарные массы, кредит питает предприятия дополнительными ресурсами. В связи с этим решив, ниже перечисленные проблемы мы сможем облегчить шаги, как внутренних, так и внешних кредиторов по предоставлению кредитной линии стране:

Ш Иметь прозрачную политику, чтобы кредиторы и инвесторы были бы постоянно в курсе ситуации в стране.

Ш Должна быть осмотрительная денежная политика: дополнительное создание денег не должно привести к понижению стоимости национальной валюты, когда денежная масса в стране возрастёт по сравнению со спросом на деньги.

в стране не должно быть постоянного дефицита бюджета, который будет подталкивать к девальвации через инфляцию денежного предложения и снижение покупательной способности уже существующего долга.

Список используемой литературы

1. «Финансовые институты, рынки и деньги» Дэвид С. Кидуэлл, Ричард Л. Петерсон 2010

2. «Деньги, кредит, банки»Н.Н. Симоненко 2009

3. «Банковские операции» А.В. Печенникова М.ФОРУМ-ИНФРА-М 2009

Размещено на Allbest.ru