Система цен и порядок ценообразования

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

ГОУ ВПО

«СУРГУТСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

Ханты-Мансийского автономного округа - Югры»

Факультет управления

Кафедра менеджмента

КУРСОВАЯ РАБОТА

Дисциплина: «Финансы организации»

Тема: «Система цен и порядок ценообразования»

Сургут 2011

Содержание

Введение

1. Цена: сущность, виды, функции в рыночной экономике

1.1 Понятие и виды цен в рыночной экономике

1.2 Сущность и функции цены в условиях развития рынка

2. Этапы процесса ценообразования

2.1 Ценовая политика

2.2 Ценообразование

2.2.1 Выбор цели

2.2.2 Определение спроса

2.2.3 Анализ издержек и цен конкурентов

2.2.4 Выбор метода ценообразования и установление окончательной цены

3.Практическое задание

Заключение

Список литературы

Введение

Актуальность темы курсовой работы заключается в том, что цена в условиях рыночной экономики - это важнейший экономический параметр, характеризующий деятельность предприятия. Именно цены определяют структуру производства, оказывают решающее воздействие на движение материальных потоков, распределение товарной массы, уровень доходности предприятия. Эффективность работы торгового предприятия в рыночных условиях зависит от выбора метода формирования цен, разумной ценовой политики, последствий реализации ценовой стратегии.

В России роль цены возросла с развитием рыночных реформ в 1990-е годы. Основными факторами, способствующими усилению роли цен, выступают:

- увеличение размеров хозяйствующих субъектов и усложнение форм их деятельности в условиях рынка;

- неустойчивость макроэкономической конъюнктуры;

-усиление конкуренции на рынке;

- снижение рентабельности и обшей экономической эффективности промышленного производства. [7, c. 348]

На каждом этапе развития общества цена играла и играет важную роль в решении производственных, социальных, политических, экономических задач. Она также значительно влияет на экономическую систему. Цена регулирует как отдельные акты покупки и продажи товара, так и экономические процессы в целом, включая производство, распределение, обмен и потребление благ. С помощью цен предприятие измеряют и контролируют затраты труда и результаты производства, стимулируют рост и совершенствование производства, а также улучшают структуру воспроизводства и распределения ресурсов. Цена представляет собой мощный рычаг управления экономикой и орудие конкурентной борьбы, важнейший экономический инструмент для самофинансирования.

Поэтому целью данной работы стало изучение ценовой политики предприятия и порядок ценообразования на предприятии.

Для достижения данной цели были поставлены следующие задачи:

определить понятие цены, ее сущность;

выделить основные виды и функции цены;

охарактеризовать порядок ценообразования;

изучить основные методы ценообразования.

1. Цена: сущность, виды, функции в рыночной экономике

1.1 Понятие и виды цен в рыночной экономике

Цены и ценообразование являются ключевыми элементами рыночной экономики. Для предприятия именно от установления (формирования) цен на товары и услуги зависят достигаемые им коммерческие результаты.

Цена -- денежное выражение стоимости товара, экономическая категория, позволяющая косвенно измерить затраченное на производство товара общественно необходимое рабочее время.

При товарных отношениях цена выступает как связующее звено между производителем и потребителем, т.е. является механизмом, обеспечивающим равновесие между спросом и предложением, а, следовательно, между ценой и стоимостью. [10, c. 367]

1. По характеру обслуживаемого оборота различают:

Оптовые цены покупки и продажи. Оптовой считается цена, по которой предприятия реализуют произведенную продукцию другим предприятиям, сбытовым организациям обычно крупными партиями (оптом).

К числу оптовых цен относятся закупочные цены, по которым сельскохозяйственные производители реализуют свою продукцию предприятиям, организациям, фирмам, промышленным предприятиям для последующей переработки. Отличие закупочной цены от других видов цен заключается в том, что в ее состав не включается НДС и акцизы. НДС не включается также в стоимость приобретаемых сельским хозяйством материально-технических ресурсов.

Биржевая цена также считается оптовой.

Розничные цены -- это цены продажи индивидуальному или мелкооптовому потребителю, преимущественно населению.

Отпускная цена на предприятиях общественного питания - особая форма розничной цены.

2. В зависимости от государственного воздействия, регулирования, степени конкуренции на рынке различают следующие виды цен: свободные (рыночные) и регулируемые.

Свободные цены (рыночные) -- это цены, устанавливаемые производителями продукции и услуг на основе спроса и предложения на данном рынке.

Регулируемые цены -- это цены, устанавливаемые соответствующими органами управления, или цены, в отношении которых органы власти и управления устанавливают какие-либо ограничивающие их условия.

Предельные цены - это такие цены, выше которых предприятия не могут устанавливать цену своей продукции или услуг.

Фиксированные цены -- это цены, устанавливаемые на определенном уровне. [5, c. 126]

3. По способу установления, фиксации различают: твердые, подвижные, скользящие цены. Эти виды цен устанавливаются в договоре, контракте.

Твердые цены называют еще постоянными. Это такие цены, которые устанавливаются в момент подписания договора и не меняются в течение всего срока поставки продукции по данному договору, соглашению, контракту.

Подвижная цена -- такая цена, когда в договоре предусмотрено, что цена, фиксированная в момент заключения договора, может быть пересмотрена в дальнейшем, если к моменту исполнения договора рыночная цена изменится (повысится или понизится).

Подвижные цены обычно устанавливаются на промышленные; сырьевые товары; продовольственные товары, поставляемые по долгосрочным договорам.[12, c. 416]

Скользящая цена -- это цена, исчисляемая в момент исполнения договора путем пересмотра первоначальной договорной цены с учетом изменений в издержках производства, за период (времени, необходимый для изготовления продукции. (Например, когда имеет место инфляция, устойчивое изменение цен на ресурсы и т. д.).

Скользящие цены устанавливаются обычно на товары с длительным сроком изготовления, например, сложное промышленное оборудование, суда.

4. По способу получения информации об уровне цены различают публикуемые и расчетные цены. На эти виды цен ориентируются поставщики продукции и покупатели при определении уровня цены в договоре или контракте.

Публикуемые цены - это цены, сообщаемые в специальных и фирменных источниках информации. К публикуемым ценам относятся: справочные и прейскурантные цены, биржевые котировки, цены аукционов, торгов.

Справочные цены -- это цены, публикуемые в различных печатных изданиях. Источниками справочных цен являются экономические газеты и журналы, специальные бюллетени, фирменные каталоги, прейскуранты.

5. Вид цены довольно часто определяется видом рынка, на котором она образуется. В зависимости от вида рынка различают: цены товарных аукционов, биржевые котировки, цены торгов.

Цены товарных аукционов. Аукцион -- это торги, специализирующиеся на сбыте определенных товаров в заранее установленное время в определенном месте. Цены аукционов используются на продукцию лесного, сельского хозяйства, рыболовства, в торговле пушно-меховым товаром, чаем, драгоценными камнями, предметами старины и искусства.

На товарных биржах продают сельскохозяйственное непродовольственное и лесное сырье (хлопок, джут, шелк, шерсть, пиломатериалы, фанеру), цветные и драгоценные металлы, нефть и нефтепродукты, зерновые, масличные, сахар, какао-бобы, живой скот и т. д.

Цены торгов -- это цены особой формы специализированной торговли, которая основана на выдаче заказов на поставку товаров или получение подрядов на производство определенных работ по заранее объявленным в специальном документе (тендере) условиям, предполагающим привлечение к определенному сроку на принципах конкуренции предложений от нескольких производителей с целью обеспечения наиболее выгодных условий сделки для ее организаторов.

6. С учетом фактора времени различают: постоянные, сезонные, ступенчатые цены.

Постоянная цена -- цена, срок действия которой заранее не определен.

Сезонная цена -- цена, срок действия которой определен периодом времени. Ступенчатая цена -- ряд последовательно снижающихся цен на продукцию в заранее обусловленные моменты времени по предварительно определенной шкале. 15, с. 237.

7. Внутрифирменные цены

Трансфертные цены -- это цены, применяемые внутри фирмы, то есть они применяются при реализации продукции между подразделениями предприятия, фирмы, а также разных фирм, но входящих в одну ассоциацию. Трансфертные цены являются разновидностью оптовой цены.

8. Мировые цены - это цены, по которым проводятся крупные экспортные и импортные операции, достаточно полно характеризующие состояние международной торговли конкретными товарами.

1.2 Сущность и функции цены в условиях развития рынка

Чтобы правильно понять сущность цены, ее функции, прежде всего, необходимо рассмотреть процесс создания стоимости.

«Закон стоимости» - это основной экономический закон товарного производства, согласно которому обмен товаров совершается в соответствии с количеством затраченного на их производство общественно необходимого труда.

Таким образом, согласно закону стоимости товары обмениваются друг на друга по стоимости, т.е. обмениваемые товары содержат одинаковое количество застрахованного общественно необходимого труда. Следовательно, цена, установленная на товар, должна соответствовать его стоимости. Однако в действительности цены на те или иные товары под действием другого важного закона - закона спроса и предложения - оказываются выше или ниже своей стоимости.

Величина стоимости измеряется количеством труда, заключенного в продаваемом товаре, при этом разные товаропроизводители на один и тот же товар расходуют разное количество труда. Однако величина стоимости не может измеряться фактическими затратами труда каждого товаропроизводителя, поэтому одинаковые товары имеют равные стоимости на рынке. Величина стоимости товара определяется не индивидуальным рабочим временем каждого отдельного товаропроизводителя, а теми затратами труда, которые общественно необходимы для производства данного товара.

Таким образом, стоимость - это овеществленный в товарах общественный труд, вложенный в их производство. Стоимость составляет сущностную основу цены. [3, c. 117]

Стоимость товара измеряется общественно необходимым рабочим временем, расходуемым на его изготовление, на предприятиях при таких условиях производства, при которых выпускается основная (максимальная) масса данного товара для удовлетворения в нем общественной потребности. При этом решающее значение для определения стоимости товара имеет рынок, с помощью которого выявляется действительная общественная рыночная стоимость товара. Именно на рынке происходит как бы преобразование затрат на производство отдельных товаров в общественную рыночную стоимость».

«Стоимость товара» находится в прямой зависимости от количества затраченного на него общественного труда и в обратной от производительности последнего, т.е. чем выше производительность труда, тем ниже стоимость данного товара. В связи с этим снижение стоимости любых товаров возможно только при повышении производительности труда, затрачиваемого на их производство.

Поскольку стоимость любого товара составляет основу цены, то цена - это денежное выражение стоимости товара (работ, услуг). Следовательно, цена находится в прямой зависимости от стоимости товара, т.е. с уменьшением стоимости цена товара снижается и, наоборот, с ее увеличением цена повышается.

Одновременно цена не только показывает, как эффективно используется труд, но в итоге определяет величину совокупных издержек производства (себестоимости) продукции (товаров, работ, услуг) и размер прибыли, получаемой производителями (продавцами) за счет производства и реализации товара.[1, c. 94]

В общем виде цена:

Ц = С + П + Н, (1)

где С - себестоимость (издержки производства) продукции;

П - прибыль производителя (предприятия);

Н - налоги, сборы, платежи, отчисления.

В условиях рынка на цену, помимо стоимости, влияет и соотношение спроса и предложения, под воздействием которого она может отклоняться от стоимости в любую сторону. Если спрос значительно превышает предложение, то цена становится больше стоимости, а если предложение намного выше спроса, то цена может быть и ниже стоимости. Таким образом, проявляется тесная взаимосвязь между действием двух законов рыночной экономики - закона стоимости и закона спроса и предложения.

С помощью цен решаются многие задачи, что свидетельствует о том, что в рыночной экономике их значение в управлении хозяйством, регулировании производства, механизме обращения, обмена, распределения, потребления и накопления постоянно возрастает. Экономическая сущность цены активно проявляется в ее специфических функциях, связанных с действием объективных экономических законов.

Функция является внешним проявлением свойств какого-либо объекта в данной системе отношений. Функция есть способ реализации в реальной действительности внутренней глубинной сущности экономической категории.[6, c. 73]

Функция цены является внешним проявлением ее внутреннего содержания. К функциям цены может быть отнесено только то, что характерно для каждой конкретной цены без исключения. Можно выделить четыре функции цены:

1.Учетная функция цены, или функция учета и измерения затрат общественного труда, определяется самой сущностью цены, т.е., являясь денежным выражением стоимости, цены показывают, во что обходится обществу удовлетворение конкретной потребности в той или иной продукции. Цена измеряет, сколько затрачено труда, сырья, материалов, комплектующих изделий и т.д. на изготовление товара, характеризует, с какой эффективностью используется труд. В конечном счете, цена показывает не только величину совокупных издержек производства и обращения товаров, но и размер прибыли.

В этой функции цена выступает одним из главных показателей эффективности производства, служит ориентиром для принятия хозяйственных решений, особенно в условиях рыночных отношений, важнейшим инструментом внутрифирменного планирования.

2.Стимулирующая функция цены. Сущность ее выражается в поощрительном и сдерживающем воздействии цены на производство и потребление различных видов товаров. Цена оказывает стимулирующее воздействие на производителя (и это принципиально важно) через величину заключенной в ней прибыли. В хозяйственной жизни цены могут способствовать или препятствовать увеличению или сокращению выпуска и потребления тех или иных товаров. Для производителей особенно важны цены, по которым они сами непосредственно продают свою продукцию.

С помощью цены можно стимулировать:

-научно-технический прогресс;

-экономию затрат ресурсов;

-изменение качества продукции;

-изменение структуры производства и потребления.

3.Распределительная функция цены связана с возможностью отклонения цены от стоимости под воздействием множества рыночных факторов. Суть ее состоит в том, что с помощью цен осуществляется распределение и перераспределение национального (чистого) дохода между:

-отраслями экономики;

-различными формами собственности;

-регионами страны;

-фондом накопления и фондом потребления;

- различными социальными группами населения.

4.Функция сбалансирования спроса и предложения выражается в том, что через цены осуществляется связь между производством и потреблением, предложением и спросом.

Цена сигнализирует о появлении диспропорций в сферах производства и обращения и требует принятия необходимых мер по их преодолению. Цена служит гибким инструментом для достижения соответствия между спросом и предложением. При появлении диспропорций в развитии хозяйства, несоответствии между предложением и спросом равновесие между ними достигается либо увеличением/сокращением производства товаров, либо путем роста/снижения цены, либо и тем, и другим методами одновременно.

Уравновешивающую функцию между спросом и предложением выполняет цена, стимулирующая увеличение предложения при нехватке товаров и понижающая спрос при избытке товаров.

Все названные функции цены взаимосвязаны и взаимодействуют друг с другом, а в ряде случаев и вступают в противоречие. Так, стимулирующая функция цены усиливает функцию сбалансирования спроса и предложения, способствуя увеличению производства товаров, пользующихся спросом. Однако цена может играть и дестимулирующую роль (при ее снижении), что приводит к сокращению предложения товаров. Это, в свою очередь, ведет к необходимости согласования спроса и предложения в том случае, когда предложение превышает спрос.

В хозяйственной жизни взаимосвязи и взаимозависимости между различными функциями цены бывают значительно более сложными и многообразными, что должно стать объектом исследования маркетинговых служб предприятий.

2. Этапы процесса ценообразования

2.1 Ценовая политика

В какой бы рыночной позиции не находилось предприятие, оно не может устанавливать цены без серьезного анализа возможных последствий каждого из вариантов такого решения. Преуспевающие предприятия обладают и четкой политикой цен, и определенной стратегией ценообразования.[4, c. 241]

Ценовая политика - это механизм или модель принятия решений о поведении предприятия на основных типах рынков, для достижения поставленных целей хозяйственной деятельности.

Суть ценовой политики предприятия заключается в том, чтобы устанавливать на товары (услуги) такие цены и так варьировать ими в зависимости от положения на рынке, чтобы обеспечить намеченный объем прибыли и решать другие задачи предприятия.

При разработке ценовой политики обычно решаются следующие вопросы:

- в каких случаях необходимо использовать при разработке ценовую политику;

- когда необходимо отреагировать с помощью цены на рыночную политику конкурентов;

-какими мерами ценовой политики должно сопровождаться введение на рынок нового продукта;

-по каким товарам из продаваемого ассортимента необходимо изменить цены и т.д.

Цена на продукт для предприятия является не только важным фактором, определяющим его прибыль, но и условием успешной реализации товаров.

Предприятие самостоятельно определяет схему разработки ценовой политики исходя из целей и задач развития фирмы, организационной структуры и методов управления, установившихся традиций на предприятии, уровня издержек производства и других внутренних факторов, а также состояния и развития предпринимательской среды, т.е. внешних факторов.

2.2.Ценообразование

Ценообразование -- установление цен, процесс выбора окончательной цены в зависимости от себестоимости продукции, цен конкурентов, соотношения спроса и предложения и других факторов.

Различают две основные системы ценообразования: рыночное ценообразование на основе взаимодействия спроса и предложения и централизованное государственное ценообразование на основе назначения цен государственными органам.

Под стратегией ценообразования соответственно понимается набор методов, позволяющих реализовать принципы, которых компания собирается придерживаться в сфере установления цен на свои товары и услуги.[8].

Основные этапы процесса ценообразования представлены на Рис.1.

Этапы процесса ценообразования

Рис. 1

Рассмотрим подробнее каждый их приведенных этапов в отдельности.

2.2.1 Выбор цели

Любая фирма должна прежде всего определить, какую цель она преследует, выпуская конкретный товар. Если четко определены цели и положение товара на рынке, то проще и легче установить цену. Существуют три основные цели ценовой политики: обеспечение выживаемости фирмы, максимизация прибыли и удержание рынка(Рис. 2).

Цели ценовой политики фирмы

Рис. 2

Обеспечение выживаемости - главная цель фирмы, осуществляю щей свою деятельность в условиях жесткой конкуренции, когда на рынке много производителей с аналогичными товарами. Эту цель фирма выбирает в следующих случаях:

? ценовой спрос потребителей эластичен (Еd> 1);

? фирма желает добиться максимального роста сбыта и увеличения совокупной прибыли путем некоторого снижения доходов с каждой единицы товара;

? фирма предполагает, что увеличение объема реализации сократит относительные издержки производства и сбыта;

? низкие цены отпугивают конкурентов;

? существует большой рынок потребления. [13, c. 134]

Для захвата большей доли рынка и увеличения объема сбыта используются заниженные цены - цены проникновения.

Прежде чем говорить о максимизации прибыли, следует обратить внимание на противоречивость этой цели. Предположение о том, что производители всегда пытаются максимизировать свою прибыль, верно только отчасти. Рассматривая небольшие промежутки времени, можно легко убедиться в том, что многие фирмы не пытаются получить максимальную прибыль, вполне довольствуясь доходом, достаточным для возмещения затрат и начисления «нормальных» дивидендов на акции. Это объясняется во многом тем, что максимизация прибыли в краткосрочном аспекте вступает в противоречие с максимизацией прибыли на перспективу. Средняя или крупная фирма проявляет готовность снизить уровень текущей прибыли для того, чтобы получить большие прибыли в будущем. Для этого ей необходимо закрепиться в определенной нише рынка, расширить по возможности его, постоянно обновлять основные средства и т.п. Все это не совместимо с политикой, направленной на увеличение краткосрочной прибыли.

Руководители небольших фирм, не слишком уверенные в их будущем, пытаются максимально использовать выгодную для себя конъюнктуру рынка; в этом случае прибыль доминирует во всех отношениях.

Цель, основанная на максимизации прибыли, имеет несколько разновидностей:

? установление фирмой на ряд лет стабильного дохода, соответствующего размеру средней прибыли;

? расчет роста цены, а следовательно, и прибыли в связи с ростом стоимости капиталовложений;

? стремление к быстрому получению первоначальной прибыли, так как компания не уверена в благоприятном развитии бизнеса или ей не хватает денежных средств.

Прибыль, к получению которой стремится фирма, может исчисляться в относительном или абсолютном выражении.

Абсолютная прибыль - это доход, который получает продавец от реализации всех товаров за вычетом расходов.

Относительная прибыль - это доход, который получает продавец от реализации одного изделия.[2]

Таким образом, абсолютную прибыль можно получить и как про изведение относительной прибыли на количество единиц реализованного товара. Разный товар имеет разную относительную прибыль. Так, товары первой необходимости (хлеб, молоко, жилье) имеют низкую относительную прибыль, а престижные предметы, обладающие высоким качеством, обеспечивают высокие относительные прибыли. Такие прибыли, как правило, опираются на престижные цели. Однако следует заметить, что общий высокий доход получают компании, использующие цены проникновения.

Выбирая цель, основанную на максимизации прибыли, фирма оценивает спрос и издержки применительно к разным уровням цен и останавливается на таких ценах, которые обеспечат ей в будущем максимальную прибыль.

Цель, основанная на удержании рынка, состоит в сохранении фирмой существующего положения на рынке или благоприятных условий для своей деятельности. Фирма предпринимает все возможные меры для предотвращения спада сбыта и обострения конкурентной борьбы.

Работая в таких условиях, компании тщательно следят за ситуацией на рынке: динамикой цен, появлением новых товаров, действия ми конкурентов. Они не допускают чрезмерного завышения или занижения цен на свою продукцию и стремятся снижать издержки производства и сбыта.

2.2.2 Определение спроса

Определение спроса - следующий важный этап установления цены. Его нельзя устранить или отложить, так как совершенно невозможно рассчитать цену, не изучив спрос на данный товар. Однако следует иметь в виду, что высокая или низкая цена, назначенная фирмой сразу, не отразится на спросе на товар.

Определяя величину спроса на свою продукцию, фирма должна провести его оценку при разных ценах и попытаться выяснить причины его изменения.[14, c. 163]

Как уже было сказано, на величину спроса влияют разные факторы, среди которых выделяются потребность в товаре, отсутствие за мены или конкурентов, платежеспособность потенциальных покупателей, покупательские привычки и предпочтения и т.п. Приспосабливая цену товара к спросу, следует помнить, что спрос по-разному реагирует на цену. Как отмечалось ранее, степень чувствительности спроса к ценам показывает коэффициент эластичности спроса. Предпринимателю при определении спроса необходимо обязательно учитывать значение этого коэффициента.

2.2.3 Анализ издержек и цен конкурентов

Анализ издержек. Спрос на товар определяет верхний уровень цены, устанавливаемый фирмой. Валовые издержки производства (сумма постоянных и переменных издержек) определяют минимальную величину цены. Это важно учитывать при снижении цены, когда появляется реальная угроза понесения убытков из-за установления уровня цен ниже издержек. Такую политику фирма может проводить только в короткий период при проникновении на рынок.

Не свидетельствуют о хорошо продуманной политике цен частые их пересмотры, вызванные колебаниями издержек и спроса. Целесообразно учитывать издержки по нормативам.

Анализ цен конкурентов. Существенное влияние на цену оказывают поведение конкурентов и цены на их продукцию. Каждая фирма должна знать цены на продукцию конкурентов и отличительные черты их товаров. С этой целью делаются покупки товаров фирм-конкурентов. Затем проводится сравнительный анализ цен, товаров и их качества у конкурентов и данной фирмы. Фирма может использовать полученную информацию как исходную для ценообразования и определения своего места среди конкурентов.

2.2.4 Выбор метода ценообразования и установление окончательной цены

Методы ценообразования, ориентированные на спрос.

К данной группе методов могут быть отнесены следующие:

1. Метод воспринимаемой ценности.

2. Метод определения цены на основе спроса.

В экономике ценность -- общая экономия или удовлетворение, получаемое покупателем в результате потреблении (использования) приобретенного им блага, т. е. та польза, которую это благо ему приносит. В. маркетинге воспринимаемая ценность -- оценка желанности блага, которая в денежном выражении превышает ценность этого блага. В основе измерения лежат соотношения полезности и цены для благ, которые являются реально доступными покупателям альтернативами. Метод воспринимаемой ценности базируется на анализе качественных и количественных характеристик товара, либо на величине экономического эффекта, получаемого потребителем за время использования товара (в первую очередь, средств производства). Существует четыре подхода (модификации) к калькуляции цен через оценку воспринимаемой ценности:

1) метод расчета экономической ценности;

2) метод оценки максимально приемлемой цены;

3) композиционный подход к оценке воспринимаемой ценности;

4) декомпозиционный подход к оценке воспринимаемой ценности.

Экономическая ценность товара -- цена лучшего из доступных покупателю альтернативных товаров (цена безразличия) плюс ценность для него тех свойств данного товара, которые отличают его от этой лучшей альтернативы. Метод расчета экономической ценности реализуется в следующей процедуре:

1) определение цены безразличия -- определение цены (или затрат), связанных с использованием того блага (товара или технологии), которое покупатель склонен рассматривать как лучшую из реально доступных ему альтернатив;

2) определение отличий -- определение всех параметров, которые отличают наш товар как в лучшую, так и в худшую сторону от товара-альтернативы;

3) оценка значимости отличий с позиций покупателя -- оценка ценности для покупателя различий в параметрах нашего товара и товара-альтернативы (конкурента);

4) суммирование цены безразличия с оценкой положительной и отрицательной ценности отличий нашего товара от товара-альтернативы.

Метод оценки максимально приемлемой цены особенно полезен для установления цен на промышленные товары, когда базовая выгода для покупателя состоит в снижении издержек. Здесь максимальная цена -- это цена, соответствующая нулевой экономии на издержках. Чем больше будет повышаться цена относительно этого уровня, тем сильнее ее неприятие покупателем. Процедура расчета при этом такова:

1) определение совокупности применений и условий применения товара;

2) выявление неценовых достоинств товара для покупателя;

3) выявление всех неценовых издержек покупателя при использовании товара;

4) установление уровня равновесия «достоинства издержки» .

Метод определения цены на основе спроса применяется для товаров массового спроса, имеющих высокую эластичность спроса по цене; находит наибольшее практическое применение при определении цен на новый товар, у которого нет (или очень мало, как в случае олигополии) товаров-конкурентов. Процедура расчета цены состоит из следующих этапов:

1) определение функции спроса (прогноз зависимости «объем спроса -- цена»);

2) определение функции издержек по производству и реализации (прогноз зависимости «объем спроса -- издержки»);

3) определение функции выручки от цены (прогноз зависимости «цена -- объем выручки»);

4) определение функции прибыли от цены;

5) определение функции рентабельности (от цены) [9, c. 139].

Методы ценообразования, ориентированные на конкуренцию.

При использовании методов данной группы предприятие ориентирует свои цены не на затраты и спрос, а на текущие цены конкурентов, устанавливая их чуть выше или ниже цен конкурентов. Необходимость установления цен подобным образом обусловливается рядом факторов:

1. Чувствительность потребителя к цене, которая зависит от степени дифференциации продукции, от значимости цены по сравнению с другими признаками продукта (качество, сервис и др.). К факторам, формирующим чувствительность потребителей к уровню цен и их содержание относятся, в частности, эффект создания запасов, эффект конечной пользы, эффект оценки качества через цену и пр.

2. Сила рыночной власти: чем больше доля рынка предприятия, тем меньше необходимость ориентироваться на цены конкурентов.

3. Мероприятия, альтернативные политике цен.

К данной группе методов обращаются те предприятия, которые затрудняются точно определить затраты на производство единицы продукции и считают средние цены, сформировавшиеся в отрасли, хорошей базой для определения цен на свои товары. Опираясь на данный подход, предприятие избавляется от риска, связанного с назначением своей цены, которую рынок может не принять. При таком подходе предприятие, как правило, не меняет цены в связи с изменением его затрат или спроса и сохраняет цены, пока сохраняют свои цены конкуренты. С изменением цен конкурентами предприятие изменяет свои цены, хотя собственные затраты и уровень спроса остаются без изменения.

Основными методами ценообразования, ориентированными на конкуренцию, являются:

1. Ориентация на цену отрасли. Такой подход к определению цен, прежде всего, осуществляется на рынках гомогенных продуктов, преобладает при олигополистической и совершенной конкуренции, находит применение для продуктов международного характера.

2. Ориентация на ценового лидера. Различают доминирующее и барометрическое ценовое лидерство. Доминирующее ценовое лидерство имеет место тогда, когда в отрасли есть предприятие, обладающее низкими затратами, а значит, ценовыми преимуществами перед своими конкурентами. В такой ситуации остальные предприятия ориентируют свою политику цен на политику цен господствующего на рынке производителя и устанавливают цены на свои товары, как правило, на уровне ценового лидера. Барометрический ценовой лидер -- это предприятие, чьи ценовые изменения поддерживаются другими производителями, признающими способность лидера адаптироваться при установлении цены в полном соответствии с изменяющимися рыночными условиями. Остальные предприятия добровольно приспосабливаются к ценовому лидеру. [11, c. 142]

Пройдя все указанные этапы, фирма может приступить к определению цены на товар. Оптимально возможная цена должна полностью возмещать все издержки на производство, распределение и сбыт товара, а также обеспечивать получение определенной нормы прибыли.

3. Практическое задание

Сквозная задача (варианты 1,2,3,4)

Цель задачи: Подготовить расчёты основных финансовых показателей: общества с ограниченной ответственностью - варианты 1и2; открытого акционерного общества варианты 3 и 4.

Задание: В задаче представлены 4 варианта предприятий.

Порядок решения задачи:

1. Исчислить и распределить амортизационные отчисления. Сумма амортизационных отчислений определяется исходя из среднегодовой стоимости амортизируемых основных фондов в планируемом периоде и средневзвешенной нормы амортизационных отчислений, приведенных в исходных данных. (табл.1)

Исходные данные к расчёту амортизационных отчислений на основные производственные фонды

Предприятия 1 и 2

Стоимость основных фондов, на которые начисляется амортизация на начало года - 15530 тыс.руб.

Таблица 1.

Показатель	I кв.	II кв.	III кв.	IV кв.
Плановый ввод в действие основных фондов, тыс. руб.	4100	-	-	3600
Плановое выбытие основных фондов, тыс. руб.	-	6360	1070	-

цена рыночная стоимость

Среднегодовая стоимость полностью амортизированного оборудования (в действующих ценах) - 1030 тыс. руб.

Средневзвешенная норма амортизационных отчислений:

Для предприятия 1 - 13.5;

Для предприятия 2 - 14.

Предприятия 3 и 4

Стоимость основных фондов, на которые начисляется амортизация на начало года - 22 420 тыс. руб.

Показатель	I кв.	II кв.	III кв.	IV кв.
Плановый ввод в действие основных фондов, тыс. руб.	-	5200	10 450	-
Плановое выбытие основных фондов, тыс. руб.	-	-	-	9890

Среднегодовая стоимость полностью амортизированного оборудования (в действующих ценах) - 2780. руб.

Средневзвешенная норма амортизационных отчислений:

Для предприятия 3- 12,5;

Для предприятия 4- 14,5.

Полученные данные отобразить в табл. 2.

Таблица 2

№ строки	Показатель	Предприятия
		1-е	2-е	3-е	4-е
1	Стоимость амортизируемых основных Фондов на начало года
2	Среднегодовая стоимость вводимых основных фондов
3	Среднегодовая стоимость амортизируемых основных фондов
4	Среднегодовая стоимость амортизируемых отчислении, %
5	Средняя норма амортизационных отчислений, %
6	Сумма амортизационных отчислений
7	Использование амортизационных отчислений на капитальные вложения

2. Рассчитать смету затрат на производство продукции. При определении производственной себестоимости товарной продукции нужно обратить внимание на особенности учета изменения остатков незавершенного производства и остатков расходов, будущих периодов при их увеличении или сокращении (табл.3).

Таблица 3

№ стро-ки	Показатель	Предприятия
		1-е	2-е	3-е	4-е
		Всего на год	В том числе на IV квар-тал	Всего на год	В том числе на IV квартал	Всего на год	В том числе на IV квартал	Всего на год	В том числе на IV квар-тал
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
1	Материальные затраты (за вычетом возвратных отходов)	36 540	9135	33 000	8250	10 520	2630	9650	2413
2	Затраты на оплату труда	17 608	4 40 2	17 440	4360	17 300	4325	16 800	4200
3	Амортизация основных расходов*
4	Прочие расходы - всего* (стр.5+стр.6+стр.9) В том числе:
5	а) Уплата процентов за краткосрочный кредит	430	110	360	100	35	10	87	22
6	б) налоги, включаемые в себестоимость* (стр. 7 + стр.8) В том числе.
7	Социальный налог (36.5%)*
8	Прочие налоги	989	247	760	180	989	247	760	180
9	в) арендные платежи и другие расходы	256	60	260	65	216	54	304	76
10	Итого затрат* (стр.1+стр.2+стр.3+стр.4)
11	Списано на непроизводственные счет	10 328	2560	715	267	400	100	425	106
12	Затраты на валовую продукцию* (стр. 10 - стр. 11)
13	Изменения незавершенного производства	361	90	419	105	305	76	-304	-76
14	Изменение остатков по расходам будущих периодов	-12	-3	20	5	30	8	-27	-7
15	Производственная себестоимость товарной продукции* (стр. 12-стр.13-стр.14)
16	Расходы на продажу	5261	1315	5266	1413	1463	369	1215	308
17	Полная себестоимость товарной продукции* (стр.15+стр.16)
18	Товарная продукция в отпускных ценах (без НДС и акцизов)	85 200	21 550	88 000	24 000	81 560	20 390	81 250	20 310

*Определить

3. Определить объём реализуемой товарной продукции и прибыли. Остатки готовой продукции на складах и товаров отгружен-ных на конец года рассчитываются исходя из норм запаса в днях по условию задания (Табл. 4) и данных сметы затрат на производ-ство на IV квартал (Табл. 3, графы 4 и 6). Пользуясь данными о товарной продукции оптовых ценах и по производственной себестоимости, исчислить однодневный оборот, затем определить сумму остатка, исходя из дней запаса.

Таблица 4

№ строки	Показатель	Предприятия
		1-е	2-е	3-е	4-е
1	Фактические остатки нереализованной продукции на начало года:
2	а) в отпускных ценах базисного года без НДС и акцизов	2500	2500	2430	2430
3	б) по производственной себестоимости	1950	1950	1460	1460
4	Планируемые остатки нереализованной продукции на конец года:
5	а) в днях запаса	7	7	9	9
6	б) в отпускных ценах планируемого года без НДС и акцизов
7	в) по производственной себестоимости

Полученные данные отобразить в табл.5.

Таблица 5

№ строки	Показатель	Предприятия
		1-е	2-е	3-е	4-е
1	Фактические остатки нереализованной продукции на начало года:
2	а) в отпускных ценах базисного года без НДС и акцизов
3	б) по производственной себестоимости
4	в) прибыль (стр. 2- стр.3)
5	Выпуск товарной продукции (выполнение работ, оказание услуг):
6	а) в отпускных ценах без НДС и акцизов
7	б) по полной себестоимости
8	в) прибыль (стр. 6-стр.7
9	Планируемые остатки нереализованной продукции на конец года:
10	а) в отпускных ценах без НДС и акцизов
11	б) по производственной себестоимости
12	в) прибыль
13	Объём продаж продукции в планируемом году:
14	а) в отпускных ценах планируемого года без НДС и акцизов (стр.2+стр.6-стр.10)
15	б) по полной себестоимости (стр.3+стр.7-11стр)
16	в) прибыль от продажи продукции (стр.4+стр.8-12стр.) или (стр.14-стр.15)

4. Составить проект Отчёта о прибылях и убытках.

Данные для расчёта представлены в табл.6 и рассчитаны в табл.5.

Таблица 6

Данные для составления отчёта о прибылях и убытках

№ строки	Показатель	Предприятия
		1-е	2-е	3-е	4-е
1	Объём продаж продукции в планируемом году (данные из табл.6 стр. 15, 16 и 17):
2	а) в отпускных ценах планируемо года без НДС и акцизов (стр.2 + стр.6 - стр.11)
3	б) по полной себестоимости (стр. 3 + стр.7 - стр.12)
4	в) прибыль от продажи продукции (стр. 4 + стр.8 - стр.13) или (стр.15 - стр.16)
5	Прочие доходы и расходы Операционные доходы Выручка от продаж бывшего имущества	7600	7600	8200	8200
6	Доходы, полученные по ценным бумагам (облигациям)	920	940	2040	2860
7	Прибыль от долевого участия в деятельности других предприятий (дивиденды по акциям других АО Операционные расходы
8	Расходы по продаже выбывшего имущества	5340	5340	4900	4900
9	Расходы на оплату услуг банков Внереализационные доходы	70	70	120	120
10	Доходы от прочих операций Внереализационные расходы	10 876	10 906	17 942	18 321
11	Расходы по прочим операциям	9100	9100	12 460	12 460
12	Налоги, относимые на финансовые результаты	1534	1504	2658	2279
13	Содержание объектов социальной сферы - всего В том числе:	1220	1220	1820	1820
14	а) учреждения здравоохранения	200	200	800	800
15	б) детские дошкольные учреждения	730	730	730	730
16	в) содержание пансионата	290	290	290	290
17	Расходы на проведение научно-исследовательских и опытно конструкторских работ	200	200	1000	1000

Полученные данные перенести в таблицу 7.

При расчёте прибыли (убытка) планируемого года исходить из определения, что в её состав входит прибыль от реализации продукции и прочие доходы за минусом прочих расходов. В свою очередь, прочие доходы и расходы подразделяются на операционные и внереализационные доходы и расходы.

По строке «Проценты к получению» (4) отражаются операционные доходы в сумме доходы в сумме причитающихся в соответствии с договорами процентов по облигациям, депозитам, по государственным ценным бумагам и т.п., за предоставление организации в пользование денежных средств, за использование кредитной организацией денежных средств, находящихся на счёте организации в этой кредитной организации.

При этом организация, имеющая финансовые вложения в ценные бумаги других организаций, доходы, подлежащие получению по акциям по сроку в соответствии с учредительными документами, отражает по строке «Доходы от участия в других организациях» (6). Эти доходы облагаются налогом на прибыль по ставке 6%.

По строке «Проценты к уплате» (5) раздела «Операционные доходы и расходы» отражаются операционные расходы в сумме причитающихся в соответствии с договорами к уплате процентов по облигациям, акциям, за предоставление организации в пользование денежных средств (кредитов, займов).

Выручка от реализации выбывшего имущества отражается как операционные доходы (строка 7). Расходы по реализации выбывшего имущества - как прочие операционные расходы (строка 8).

По строке «Внереализационные доходы» (9) и «Внереализационные расходы» (10) учитываются внереализационные доходы и расходы, приведенные в табл.6. Внереализационные расходы расшифровываются по строкам 11, 12, 13, 14.

Таблица 7

Проект Отчёта о прибылях и убытках, тыс. руб.

№ строки	Показатель	Предприятия
		1-е	2-е	3-е	4-е
	I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности
1	Выручка (нетто) от продажи продукции в планируемом году:
2	Себестоимость реализуемой продукции в планируемом году
3	Прибыль (убыток) от продажи II. Операционные доходы и расходы
4	Проценты к получению
5	Проценты к уплате
6	Доходы от участия в других организациях
7	Прочие операционные доходы
8	Прочие операционные расходы III. Внереализационные доходы и расходы
9	Внереализационные доходы
10	Внереализационные расходы - всего В том числе:
11	а) содержание учреждений здравоохранения
12	б) содержание детских дошкольных учреждений
13	в) содержание пансионата
14	г) расходы на проведение научно-исследовательских и опытно конструкторской
15	д) налоги, относимые на финансовые результаты
16	Прибыль (убыток) планируемого

5. Рассчитать потребность в собственных оборотных средствах на конец планируемого, года, их прирост, исходя из данных, приведенных в таблице 8.

Таблица 8

№ строки	Показатель	Предприятия
		1-е	2-е	3-е	4-е
1	Изменение расходов будущих периодов	-12	20	30	-27
2	Прирост устойчивых пассивов	230	210	280	280
3	Норматив на начало года:
3.1.	Производственные запасы	3935	3860	1416	1416
3.2.	Незавершенное производство	236	346	539	1122
3.3.	Расходы будущих периодов	15	10	70	70
3.4.	Готовая продукция	501	548	1567	1567
4	Нормы запаса в днях:
4.1.	Производственные запасы	45	45	53	53
4.2.	Незавершенное производство	4	4	8	8
4.3.	Готовые изделия	7	7	16	16

Потребность в оборотных средствах по статьям « Производственные запасы», «Незавершенное производство», «Готовая продукция» определяется исходя из нормы запаса в днях и однодневного (планового) оборота по соответствующим статьям сметы затрат на производство на IV квартал (табл. 3, стр. 4 и 6). При этом величина однодневного (планового) оборота по производственным запасам исчисляется исходя из величины материальных затрат, по незавершенному производству - из себестоимости валовой продукции, а по готовой продукции, исходя из производственной себестоимости товарной продукции.

Величину остатка по счету «Расходы будущих периодов» на конец периода исчислить на основе данных сметы, где по строке 9 указано изменение этого остатка. То есть сальдо по счёту «Расходы будущих периодов» на конец года уменьшается на 12 тыс.руб., то потребность в оборотных средствах по этой статье на конец года будет меньше норматива на начало года на 12 тыс.руб. Соответственно, при росте остатка на конец года увеличивается норматив.

Если при расчетах потребности в оборотных средствах выявляется снижение на конец года, то высвобождение средств из оборота (мобилизация) направляется на покрытие расходов, осуществляемых из прибыли.

Определить источники финансирования прироста норматива оборотных средств, имея в виду, что ожидается прирост величины устойчивых пассивов (табл. 8, стр. 2). Направление прибыли на финансирование прироста потребности в оборотных средствах исчисляется остаточным методом.

Данные расчетов представить в табл. 9а, 9б, 9в и 9г.

Таблица 9а.

Расчет потребности в оборотных средствах предприятия 1

№ стро-ки	Статьи затрат	Норматив на начало года, тыс. руб.	Затраты IV кв. тыс. руб.- всего	Затраты IV кв. тыс.руб. - в день	Нормы запасов, дни	Норматив на конец года, тыс. руб.	Прирост (+), снижение (-), тыс.руб.
1	2	3	4	5	6	7	8
1	Производственные запасы
2	Незавершенное производство
3	Расходы будущих периодов
4	Готовые изделия
5	Итого
Источники прироста
6	Устойчивые пассивы
7	Прибыль

Таблица 9б.

Расчет потребности в оборотных средствах предприятия 2

№ стро-ки	Статьи затрат	Норматив на начало года, тыс. руб.	Затраты IV кв. тыс. руб.- всего	Затраты IV кв. тыс.руб. - в день	Нормы запасов, дни	Норматив на конец года, тыс. руб.	Прирост (+), снижение (-), тыс.руб.
1	2	3	4	5	6	7	8
1	Производственные запасы
2	Незавершенное производство
3	Расходы будущих периодов
4	Готовые изделия
5	Итого
Источники прироста
6	Устойчивые пассивы
7	Прибыль

Таблица 9в.

Расчет потребности в оборотных средствах предприятия 3

№ стро-ки	Статьи затрат	Норматив на начало года, тыс. руб.	Затраты IV кв. тыс. руб.- всего	Затраты IV кв. тыс.руб. - в день	Нормы запасов, дни	Норматив на конец года, тыс. руб.	Прирост (+), снижение (-), тыс.руб.
1	Производственные запасы
2	Незавершенное производство
3	Расходы будущих периодов
4	Готовые изделия
5	Итого
Источники прироста
6	Устойчивые пассивы
7	Прибыль

Таблица 9г.

Расчет потребности в оборотных средствах предприятия 4

№ стро-ки	Статьи затрат	Норматив на начало года, тыс. руб.	Затраты IV кв. тыс. руб.- всего	Затраты IV кв. тыс.руб. - в день	Нормы запасов, дни	Норматив на конец года, тыс. руб.	Прирост (+), снижение (-), тыс.руб.
1	2	3	4	5	6	7	8
1	Производственные запасы
2	Незавершенное производство
3	Расходы будущих периодов
4	Готовые изделия
5	Итого
Источники прироста
6	Устойчивые пассивы
7	Прибыль

6. Определить источники капитальных вложений на производственное и непроизводственное строительство. Дополнительные данные по источникам финансирования капитального строительства приведены в табл. 10. При недостаточности собственных и привлеченных средств на финансирование производственного и непроизводственного строительства принимается решение о долгосрочном кредитовании недостающей части финансовых ресурсов. Кредит испрашивается на два года (24 месяца) под 25% годовых.

Таблица 10

Показатели по капитальному строительству, тыс. руб.

№ строки	Показатель	Предприятия
		1-е	2-е	3-е	4-е
1	Капитальные затраты производственного назначения В том числе:	8100	8400	16 725	17 800
2	объем строительно-монтажных работ, выполняемых хозяйственным способом	3500	5600	8100	9600
3	Капитальные затраты непроизводственного назначения	3120	2980	6000	9800
4	Норма плановых накоплений по смете на СМР, выполняемых хозяйственным способом, %	9.41	9.41	9.41	9.41
5	Средства, поступающие в порядке долевого участия в жилищном строительстве	710	980	1000	3000
6	Ставка процента за долгосрочный кредит, направляемый на капитальные вложения, %	25	25	25	25

Полученные данные перенести в табл. 11а, 11б, 11в и 11г.

Таблица 11а

Расчёт источников финансирования капитальных затрат производственного и непроизводственного назначения предприятия 1, тыс. руб.

№ стро- ки	Источник финансирования	Капитальные вложения производственного назначения	Капитальные вложения непроизводственного назначения
1	2	3	4
1	Прибыль, направляемая на вложения во внеоборотные активы
2	Амортизационные отчисления на основные производственные фонды
3	Плановые накопления по смете на СМР, выполняемые хозяйственным способом
4	Поступление средств на жилищное строительство в порядке долевого участия
5	Прочие источники
6	Долгосрочный кредит банка
7	Итого вложений во внеоборотные активы
8	Справочно. Проценты по кредиту к уплате (ставка 25% годовых)

Таблица 11б

Расчёт источников финансирования капитальных затрат производственного и непроизводственного назначения предприятия 2, тыс. руб.

№ стро- ки	Источник финансирования	Капитальные вложения производственного назначения	Капитальные вложения непроизводственного назначения
1	2	3	4
1	Прибыль, направляемая на вложения во внеоборотные активы
2	Амортизационные отчисления на основные производственные фонды
3	Плановые накопления по смете на СМР, выполняемые хозяйственным способом
4	Поступление средств на жилищное строительство в порядке долевого участия
5	Прочие источники
6	Долгосрочный кредит банка
7	Итого вложений во внеоборотные активы
8	Справочно. Проценты по кредиту к уплате (ставка 25% годовых)

Таблица 11в

Расчёт источников финансирования капитальных затрат производственного и непроизводственного назначения предприятия 3, тыс. руб.

№ стро- ки	Источник финансирования	Капитальные вложения производственного назначения	Капитальные вложения непроизводственного назначения
1	2	3	4
1	Прибыль, направляемая на вложения во внеоборотные активы
2	Амортизационные отчисления на основные производственные фонды
3	Плановые накопления по смете на СМР, выполняемые хозяйственным способом
4	Поступление средств на жилищное строительство в порядке долевого участия
5	Прочие источники
6	Долгосрочный кредит банка
7	Итого вложений во внеоборотные активы
8	Справочно. Проценты по кредиту к уплате (ставка 25% годовых)

Таблица 11г

Расчёт источников финансирования капитальных затрат производственного и непроизводственного назначения предприятия 4, тыс. руб.

№ стро- ки	Источник финансирования	Капитальные вложения производственного назначения	Капитальные вложения непроизводственного назначения
1	2	3	4
1	Прибыль, направляемая на вложения во внеоборотные активы
2	Амортизационные отчисления на основные производственные фонды
3	Плановые накопления по смете на СМР, выполняемые хозяйственным способом
4	Поступление средств на жилищное строительство в порядке долевого участия
5	Прочие источники
6	Долгосрочный кредит банка
7	Итого вложений во внеоборотные активы
8	Справочно. Проценты по кредиту к уплате (ставка 25% годовых)

7. Завершает задачу распределение прибыли планируемого года.

Недостающие данные для распределения приведены в табл. 12.

Таблица 12

Данные к распределению прибыли планируемого года, тыс. руб.

№ строки	Показатель	Предприятия
		1-е	2-е	3-е	4-е
1	Отчисления в резервный фонд	3000	2000	5000	7000
2	Реконструкция цеха	2750	2000	8900	8900
3	Строительство жилого дома	2250	2500	4000	4000
4	Отчисления в фонд потребления - всего В том числе:	3020	2600	7980	9680
5	а) на выплату материальной помощи работникам предприятия	1120	110	4980	5680
6	б) удешевление питания в столовой	1000	800	1500	1500
7	в) на выплату дополнительного вознаграждения	900	900	1500	2500
8	Налоги, выплачиваемые из прибыли	980	940	2500	1200

Заполнить табл. 13 «Распределение и использование прибыли планируемого года».

Размер налога на прибыль (стр. 9) определяется, исходя из ставки 24% и принимая прибыль планируемого года (табл. 7, стр. 16) за налогооблагаемую базу.

Размер налога на прочие доходы (стр. 10) определяется исходя из ставки 6% и величины доходов от участия в других предприятиях (табл. 8, стр. 6). .

Величина прибыли, направляемой на погашение процентов по долгосрочным кредитам, определяется исходя из данных по стр. 8 табл. l1а и llб с учетом получения кредита на 2 года. Планиру-емый год является первым годом, сумма основного долга будет возвращаться единовременно в конце срока кредита.