Основы анализа финансового состояния организации

Размещено на http://www.allbest.ru/

Основы анализа финансового состояния организации

1. Понятие, содержание и задачи анализа финансового состояния

Финансы предприятия - это система денежных отношений, складывающихся в процессе формирования, размещения и использования финансовых ресурсов.

Финансовое состояние предприятия выражается в образовании, размещении и использовании финансовых ресурсов: денежных средств, поступающих за реализованную продукцию (товары, работы и услуги), кредитов банка и займов, временно привлеченных свободных средств специальных фондов. С переходом предприятий на рыночные условия работы остро встал вопрос об устойчивости его финансового состояния предприятия и изыскания путей его оздоровления. Актуальность этих вопросов предопределяется необходимостью создания нормальных условий работы как актуальных предприятий, так и в промышленности в целом.

Следует различать понятия «финансовый анализ» и «анализ финансового состояния». Финансовый анализ - более широкое понятие, т.к. он включает наряду с анализом финансового состояния еще и анализ формирования и распределения прибыли, себестоимости продукции, реализации и другие вопросы. Анализ финансового состояния - это часть финансового анализа. Финансовое состояние предприятия характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормальной производственной, коммерческих и других видов деятельности предприятия, целесообразностью и эффективностью их размещения и использования, финансовыми взаимоотношениями с другими субъектами хозяйствования, платёжеспособностью и финансовой устойчивостью. Способность предприятия своевременно производить платежи свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. [6, c. 121]

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным.

Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Бесперебойный выпуск и реализация высококачественной продукции положительно влияют на финансовое состояние предприятия. Сбои в производственном процессе, ухудшение качества продукции, затруднения с её реализацией ведут к ухудшению поступления средств на счета предприятия, в результате чего ухудшается его платёжеспособность. Имеется и обратная связь, т.к. отсутствие денежных средств может привести к перебоям в обеспеченности материальными ресурсами, а следовательно, и в производственном процессе. [8, c. 85]

В практике работы предприятий нередки случаи, когда и хорошо работающее предприятие испытывает финансовые затруднения, связанные с недостаточно рациональным размещением и использованием имеющихся финансовых ресурсов. Поэтому финансовая деятельность должна быть направлена на обеспечение систематического поступления и эффективного использования финансовых ресурсов, соблюдение кредитной и расчётной дисциплины, достижение рационального соотношения собственных и заёмных средств, финансовой устойчивости с целью эффективного функционирования предприятия. [9, c. 110]

Таким образом, главная цель анализа - это получение небольшого числа ключевых показателей, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчётах с дебиторами и кредиторами.

Финансовое состояние характеризуется системой таких показателей, как текущая и перспективная платёжеспособность, оборачиваемость, наличие собственных и заёмных средств, эффективность их использования и др. Существенная роль в достижении стабильного финансового состояния принадлежит анализу. Различают внутренний и внешний анализ финансового состояния предприятия.

Внутренний анализ осуществляется для нужд управления предприятием. Его результаты используются также для планирования, контроля и прогноза финансового состояния. Внешний анализ производится всеми субъектами анализа, использующими публикуемую информацию. Содержание этого анализа определяется интересами собственников финансовых ресурсов и контролирующих органов. [10, c. 52]

Основными задачами как внутреннего, так и внешнего анализа являются:

- общая оценка финансового состояния и факторов его изменения;

- изучение соответствия между средствами и источниками, рациональности их размещения и эффективности использования;

- соблюдение финансовой, расчётной и кредитной дисциплины;

- определение ликвидности и финансовой устойчивости предприятия;

- долгосрочное и краткосрочное прогнозирование устойчивости финансового состояния.

Для решения этих задач изучаются:

- наличие, состав и структура средств предприятия; причины и последствия их изменения; наличие, состав и структура источников средств предприятия; причины и последствия их изменения;

- состояние, структура и изменение долгосрочных активов;

- наличие, структура текущих активов в сферах производства и обращения, причины и последствия их изменения;

- ликвидность и качество дебиторской задолженности;

- наличие, состав и структура источников средств, причины и последствия их изменения;

- платёжеспособность и финансовая гибкость;

- эффективность использования активов и окупаемость инвестиций. [7, c. 35]

Кроме того, решаются и другие задачи. Например, важнейшей задачей внутреннего анализа является оценка ситуации, определяющей возможность получения внешнего финансирования. Для этого изучается общая потребность предприятия в финансовых ресурсах, в том числе в заёмных, степень делового риска, результаты переговоров с собственниками капитала.

При внешнем анализе изучается реальная стоимость имущества предприятия, делается прогноз будущих финансовых поступлений, структуры капитала, уровня и тенденций изменения дивидендов и т.п.

2. Методы, источники информации и уровни финансового анализа организации

финансовый нормативный анализ

Для проведения финансового анализа предприятия используются определённые методы.

В практике приняты следующие методы финансового анализа:

- горизонтальный (продольный) анализ или анализ тенденций, при котором показатели сравниваются с такими же за другие периоды;

- вертикальный (глубинный), при котором исследуется структура показателей путём «спуска» на более низкие уровни детализации;

- сравнительный анализ, при котором производится сравнение исследуемых показателей с аналогичными среднеотраслевыми или с аналогичными показателями основных конкурентов. [11, c. 96]

Рекомендуется аналитическую работу организовывать в виде двухуровневой структуры:

- экспресс - анализ финансового состояния;

- детализированный анализ финансового состояния.

Целью экспресс - анализа является наглядная и простая оценка финансового состояния и динамики развития хозяйствующего субъекта.

Целью детализированного анализа является более подробная характеристика имущественного и финансового положения хозяйствующего субъекта, а также возможность развития на перспективу. [12, c. 101]

Основным источником информации для анализа финансового состояния в соответствии с Инструкцией по анализу и контролю за финансовым состоянием и платёжеспособностью субъектов предпринимательской деятельности является бухгалтерский баланс (форма №1). Используются также и другие формы бухгалтерской отчётности: «Отчёт о прибылях и убытках» (форма №2), «Отчёт о движении источников собственных средств» (форма №3), «Отчёт о движении денежных средств» (форма №4), «Приложение к бухгалтерскому балансу» (форма №5), «Отчёт о целевом использовании полученных средств» (форма №6), заполненные в соответствии с Постановлением Министерства финансов РБ от 14.02.2008 г. №19 «Об утверждении форм бухгалтерской отчётности, инструкции о порядке составления и представления бухгалтерской отчетности и признании утратившими силу некоторых правовых актов Министерства финансов Республики Беларусь» (Национальный реестр правовых актов РБ, 01.03.2008 г., №8/18345). [4, c. 2]

Информация, представленная в балансе, может быть рассмотрена в 2 - ух аспектах - бухгалтерском и управленческом. Каждому из этих аспектов присущ и свой понятийный аппарат.

Бухгалтерский аспект представляет собой сбалансированность активов и пассивов и определённую последовательность размещения разделов и статей баланса. Расположение разделов и статей баланса не случайно. В основе построения балансов лежат следующие принципы:

- критерий ликвидности;

- принцип горизонтальности и вертикальности размещения разделов и статей.

Критерий ликвидности является одним из наиболее важных показателей деятельности предприятия, по которому оценивается стабильность его финансового состояния. В соответствии с этим критерием разделы и статьи баланса могут быть расположены либо от наиболее к наименее ликвидным (например, в балансах США и др.), либо от наименее к наиболее ликвидным (например, в странах Западной Европы - Германии и Литве). Бухгалтерский баланс предприятий содержит последовательность статей и разделов от наименее ликвидных (основных средств) до наиболее ликвидных (денежных средств). [13, c. 201]

Другим важным принципом построения баланса является принцип горизонтальности и вертикальности размещения его разделов и статей. На многих зарубежных предприятиях используется вертикальная форма баланса, в которой сначала сводятся разделы и статьи актива, а потом разделы и статьи пассива баланса, или, наоборот, сначала отражается пассив, а затем актив баланса.

В практике учёта и отчётности РБ так же, как и других республик бывшего Союза, традиционно использовалась горизонтальная форма баланса, в которой слева находился актив (1, 2, 3 разделы), справа - пассив (1, 2, 3 разделы). Утверждённая для годовой отчётности форма бухгалтерского баланса имеет уже вертикальную форму, о чём свидетельствует сквозная нумерация разделов (1, 2 - в активе и 3, 4, 5 - в пассиве). [14, c. 29]

Бухгалтерский баланс - это статичная модель, отражающая состояние средств и их источников на определённый момент, т.е. в застывшем положении. Чтобы содержащаяся в бухгалтерском балансе информация смогла «заговорить» для целей управления, она и рассматривается в управленческом аспекте.

Понятие «капитал» многозначно. Оно может рассматриваться в теоретическом и прикладном аспектах. Слово «капитал» (нем.kapital, с фр. сapital) первоначально означало: главное имущество, главная сумма, от латинского capitalis - главный. В теоретическом аспекте понятие «капитал» представляет специфическую экономическую категорию, определяемую в экономической теории как стоимость, приносящая прибавочную стоимость. Известны и некоторые другие определения. Экономическая категория может характеризоваться несколькими показателями, используемыми в прикладном значении. [15, c. 70]

Применительно к бухгалтерскому балансу выделяются 2 основные концепции капитала:

- финансовой сущности капитала, базирующейся на абстрагировании от предметно - вещностной структуры актива баланса (доминанта пассива), идея принадлежит Г. Свинею;

- предметно - вещностной сущности капитала, определяемого как совокупность материальных и нематериальных ценностей (доминанта актива), идея принадлежит У. Патону. [17, c. 99]

По активу баланса капитал подразделяется на основной (раздел 1) и оборотный (раздел 2). Критериями этого подразделения являются время функционирования, характер использования и источники формирования. Основной капитал - это вложенные средства с долговременными целями в недвижимость, акции, запасы полезных ископаемых, совместные предприятия и т.п.; связанные, немобильные, на длительное время выведенные из оборота средства, первоначальная стоимость которых снижается.

Оборотный капитал - это наиболее мобильные, постоянно находящиеся в обороте средства; чем быстрее они оборачиваются, тем больше предприятие зарабатывает прибыли. [19, c. 86]

Если рассматривать пассив баланса, то капитал - это обязательства предприятия перед акционерами, государством, субъектами хозяйствования и другими лицами.

По критерию срочности погашения заёмные источники средств (обязательства) делятся на долгосрочные (сроком погашения свыше 1 года) и краткосрочные (со сроком погашения до 1 года).

В практике некоторых зарубежных стран законодательно закреплены в Законе о компаниях и другие 2 официальные версии баланса - общая и управленческая. Общая версия соответствует структуре действующего бухгалтерского баланса с присущим ему понятийным аппаратом; управленческая же представляет собой определенным образом преобразованный (сокращённый) бухгалтерский баланс. Сущность преобразований состоит в исключении из пассива и актива баланса долгосрочных и краткосрочных производственных обязательств. Итог преобразованного (сокращенного) баланса по активу отражает чистые активы, а по пассиву - вложенный капитал. [22, c. 88]

В преобразованном балансе (управленческая его версия) по активу отражается основной и чистый оборотный капитал, чистые активы. Этот показатель используется при определении стоимости (цены) предприятия. По пассиву указывается собственный капитал и заёмный (долгосрочный и часть краткосрочного).

В некоторых зарубежных источниках вложенный капитал определяется только как постоянный или долгосрочный (собственный капитал + долгосрочные кредиты банка и займы).

Однако, не все зарубежные экономисты разделяют эту точку зрения. Некоторые считают, что и краткосрочные кредиты и займы целесообразно включать в расчёт вложенного капитала. [23, c. 68]

Не следует, однако, отождествлять понятия постоянный (долгосрочный) капитал и вложенный, т.к. последний не включает долгосрочные производственные (операционные) обязательства.

Показатели капитала начинают употребляться в научной, учебной и справочной литературе, бухгалтерской отчётности (в балансе - уставный капитал, в российском балансе - уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал). Однако пока ещё нет единообразного понимания сущности и методики расчёта некоторых аналитических его показателей. Единственный подход к решению данной проблемы постепенно вырабатывается по мере приближения к международным стандартам бухгалтерского учёта и отчётности, совершенствования законодательных и нормативных актов (законов о бухгалтерском учёте и отчётности, о предприятии и др.).

По используемому бухгалтерскому балансу можно рассчитать все необходимые аналитические показатели капитала, отраженные в международных стандартах бухгалтерского учёта и отчётности, - собственный капитал, вложенный (инвестированный), долгосрочный, чистый оборотный и др. [25, c. 67]

Изложенное выше говорит о том, что при анализе информации, содержащейся в бухгалтерском балансе, можно использовать понятийный аппарат, характеризующий как бухгалтерский, так и управленческий его аспект. Выбор конкретного подхода и показателей зависит от субъекта анализа и его цели.

Применяемый в настоящее время баланс предприятия приближен по своему содержанию к условиям рыночной экономики и международным стандартам, т.к. активы предприятия отражены в нем как стоимость имущества и долговых прав, которыми располагает предприятие на отчётную дату, а пассивы - как источники финансовых ресурсов и обязательства предприятия по займам и кредиторской задолженности. Информация, содержащаяся в балансе, представлена в удобном для проведения анализа виде и может применяться различными пользователями: руководителями предприятий, экономическими службами, инвесторами, кредиторами и аудиторами, налоговой службой, банками и др. [24, c. 51]

Основными особенностями, которые введены в содержание актива баланса и отражают становление рыночных отношений, являются:

- более чёткая и конкретная группировка активов (внеоборотные и оборотные), которая построена по принципу возрастающей ликвидности от труднореализуемых к легко реализуемым активам, что дает возможность оценить эффективность размещения активов по стадиям кругооборота средств предприятия;

- выделение статьи нематериальных активов, не имеющих натурально - вещественной формы, но приносящих доход предприятию или создающих условия для нормальной деятельности и получения дохода (стоимость приобретенных предприятием за плату прав пользования землей, водой, полезными ископаемыми и другими природными ресурсами, зданиями, сооружениями, оборудованием; патенты, лицензии; права на товарные знаки и торговые марки, а также иные имущественные права (в том числе на использование приобретений, «ноу - хау»); стоимость брокерских мест (приобретенных прав торговли на бирже), ценность предприятия (деловая репутация, или гудвилл); программное обеспечение, организационные расходы (по подготовке производства и др.));

- выделение статьи «Долгосрочные финансовые вложения», на которой отражаются долгосрочные (на срок более 1 года) инвестиции предприятия в акции и иные доходные активы других предприятий, процентные облигации государственных и местных займов, уставные капиталы других предприятий, созданных на территории РБ, капитал предприятий за пределами РБ, представленные другим предприятиям займы. [28, c. 73]

Долгосрочные финансовые вложения отражаются в балансе по стоимости приобретения с доведением к моменту погашения (выкупа) ценных бумаг до номинальной стоимости. Акции и паи, не оплаченные полностью, показываются в активе баланса по полной покупной стоимости с отнесением непогашенной суммы по статье кредиторов в пассиве баланса в тех случаях, когда инвестор имеет право на получение дивидендов и несет полную ответственность по этим вложениям. В остальных случаях суммы, внесенные в счёт подлежащих приобретению акций и паев, показываются в активе баланса по статье дебиторов. [21, c. 52]

Отдельной статьей отражаются в балансе и краткосрочные финансовые вложения, на которой сосредоточены краткосрочные (на срок не более 1 года) вложения предприятия в ценные бумаги других предприятий, процентные облигации государственных и местных займов, депозиты, предоставленные другим предприятиям займы и др.

Основные средства, нематериальные активы, показываются в балансе по остаточной стоимости, а товары - по покупной цене. Это дает возможность более реально оценивать стоимость имущества, которым располагает предприятие.

Статьями актива баланса, характеризующими становление рыночных отношений, являются расчёты с дебиторами по векселям полученным и с дочерними предприятиями.

Основные статьи баланса - традиционные. Во 2 - ом разделе актива баланса отражается наиболее мобильная часть средств - оборотные активы. Здесь сосредоточены запасы и затраты, имеющие натурально - вещественную форму. Запасы - сырьё, материалы, полуфабрикаты, необходимые для осуществления процесса производства; незавершенное производство; готовая продукция; товары отгруженные; товары, купленные для перепродажи; расходы будущих периодов, издержки обращения на остаток товаров. В этом же разделе отражаются налоги по приобретенным ценностям. Общим для этих статей баланса является их оценка по фактической стоимости приобретения или фактическим затратам. [20, c. 21]

По группе статей «Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчётной даты)» показываются данные о задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчётной даты. Данные о дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчётной даты, показываются соответственно по группе статей «Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчётной даты)».

По статье «Денежные средства» по строкам «Касса», «Расчётные счета» и «Валютные счета» показывается остаток денежных средств предприятия на соответствующих счетах.

Таким образом, разделы и статьи актива баланса характеризуют направления вложения средств (инвестиций).

В пассиве баланса сосредоточены источники средств предприятия, которые сгруппированы в 3 раздела:

1) Капитал и резервы;

2) Долгосрочные обязательства;

3) Краткосрочные обязательства.

Привлечённые источники средств предприятия отражают величину финансового участия в формировании активов предприятия сторонних юридических и физических лиц. В качестве юридических лиц могут выступать предприятия, организации, банки, бюджетные и внебюджетные фонды и др., физических лиц - работники данного предприятия, которым на дату составления баланса была начислена, но еще не выплачена заработная плата, посторонние лица, подписавшиеся на долго - и краткосрочные займы, выпущенные предприятием, и т.п. [26, c. 256]

Все виды и формы финансового участия сторонних юридических и физических лиц в формировании источников предприятия носят по отношению к нему характер авансирования и являются разновидностями долговых обязательств, которые предприятие обязано удовлетворить к определенному времени. Эти юридические и физические лица выступают по отношению к предприятию не как собственники, а как кредиторы.

Актив баланса дает информацию об общей сумме средств предприятия и их размещении (основной, оборотный капитал), а пассив - об общей сумме и составе источников (собственные, заемные).

Рассмотренное выше содержание действующего баланса предприятия, несмотря на существенное приближение к международным стандартам, имеет и некоторые расхождения с балансами, применяемыми в практике зарубежных стран.

В активной части баланса принципиальные расхождения наблюдаются в оценке стоимости запасов и затрат (раздел 2). Они оцениваются по фактической стоимости приобретения, и в последующем эта стоимость меняется. В балансе же предприятия, функционирующего в зарубежных странах, они оцениваются по рыночным ценам (хотя это положение и не всегда соблюдается). [18, c. 55]

В связи с изложенным активная часть действующего в республике баланса не дает абсолютно достоверной информации об имущественном состоянии предприятия с точки зрения его реальной стоимости, т.к. по данным баланса нельзя определить реальную сумму от реализации этого имущества, которая может быть обращена на погашение долгов.

В соответствии с концепцией западных специалистов все источники средств должны быть разделены на две группы - собственный капитал и привлеченный (заемный). Такое деление отражает источники финансирования, что очень важно для определения платежеспособности.

Отмеченные выше недостатки в некоторой степени снижают реальность оценки финансового положения предприятия по данным баланса, однако это важнейший источник анализа и надо уметь его использовать.

Для объективной оценки финансового состояния, кроме информации предприятия, могут использоваться и внешние (косвенные) данные из прессы, финансовых справочников, брокерских фирм. Хотя эти данные иногда не совсем точны и трудно измеримы, они могут оказаться очень важными и полезными.

Переход к рыночной экономике, организация производства с различными формами собственности и хозяйствования потребовали более тщательного и системного (комплексного) подхода к анализу финансового состояния предприятия.

Финансовый анализ предприятия включает анализ:

- предварительный;

- финансовой устойчивости;

- ликвидности баланса;

- финансовых коэффициентов;

- финансовых результатов;

- коэффициентов рентабельности и деловой активности. [31, c. 76]

Результатом предварительного анализа является общая оценка финансового состояния, а также определение платежеспособности и удовлетворительной структуры баланса предприятия. Для выявления причин сложившейся финансовой ситуации, перспектив и конкретных путей выхода из нее проводится детальный, углубленный и комплексный анализ деятельности предприятия. Анализируются динамика валюты баланса, структура пассивов, источники формирования оборотных средств и их структура, основные средства и прочие внеоборотные активы, результаты финансовой деятельности предприятия. [32, c. 114]

При анализе структуры пассивов реализуются следующие цели:

а) определяется соотношение между заемными и собственными источниками средств предприятия;

б) выявляется обеспеченность запасов и затрат предприятия собственными источниками, а также с учетом долгосрочного, а затем и краткосрочного кредитов; этот анализ дает наиболее полное представление об обеспеченности запасов и затрат собственными источниками финансирования;

в) рассматриваются причины образования кредиторской задолженности (зависящие и независящие от предприятия), ее удельный вес в обязательствах предприятия, динамика, структура, доля просроченной задолженности.

Анализ структуры пассивов проводится во взаимосвязи с анализом источников формирования оборотных средств. При проведении анализа долгосрочный кредит может быть приравнен к собственным источникам предприятия, так как он используется, в основном, для формирования основных фондов. Кроме того, прочие источники формирования оборотных средств (доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей, резервы по сомнительным долгам) при определенных условиях следует также учитывать в составе собственных источников.

По типу финансовой устойчивости и его изменению можно судить о надежности предприятия с точки зрения платежеспособности. [37, c. 156]

Анализ финансовой устойчивости начинается с показателей, отражающих сущность устойчивости финансового состояния. Учитывая, что долгосрочные и среднесрочные кредиты и заемные средства преимущественно направляют на приобретение основных средств и капитальные вложения, для выполнения условия платежеспособности необходимо ограничить запасы и затраты величиной собственных оборотных средств.

В соответствии с показателем обеспеченности запасов и затрат собственными и заемными источниками выделяют следующие типы финансовой устойчивости:

1) абсолютная устойчивость финансового состояния - собственные оборотные средства полностью обеспечивают запасы и затраты; встречается крайне редко;

2) нормально устойчивое финансовое состояние - запасы и затраты обеспечиваются суммой собственных оборотных средств и краткосрочными заемными источниками;

3) неустойчивое финансовое состояние - запасы и затраты обеспечиваются за счет собственных оборотных средств, долгосрочных заемных источников и краткосрочных кредитов и займов, то есть за счет всех основных источников формирования запасов и затрат;

4) кризисное финансовое состояние - запасы и затраты не обеспечиваются источниками их формирования; предприятие находится на грани банкротства. [39, c. 151]

Анализ ликвидности баланса позволяет оценить кредитоспособность предприятия, то есть способность рассчитаться по своим обязательствам. Ликвидность определяется покрытием обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Наиболее ликвидные активы (денежные средства и ценные бумаги предприятия) должны быть больше или равны наиболее срочным обязательствам (кредиторской задолженности); быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность и прочие активы) - больше или равны краткосрочным пассивам; медленно реализуемые активы (запасы и затраты за исключением расходов будущих периодов) - больше или равны долгосрочным пассивам; трудно реализуемые активы (нематериальные активы, основные средства, незавершенные капитальные вложения и оборудование к установке) - меньше или равны постоянным пассивам (источникам собственных средств). [40, c. 32]

В выполнении этих условий баланс считается абсолютно ликвидным. В случае, если хоть одно из условий не выполнятся, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком в другой группе по стоимостной величине. Следует иметь в виду, что в реальной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Для исследования изменений устойчивости предприятия или проведения сравнительного анализа нескольких конкурирующих предприятий используют финансовые коэффициенты. [41, c. 96]

Первоочередными задачами анализа финансовых результатов деятельности предприятия являются оценки:

- динамики показателей прибыли (обоснованности образования и распределения ее фактической величины, выявление и измерение действия различных факторов на прибыль, оценка возможных резервов дальнейшего роста прибыли);

- деловой активности и рентабельности предприятия, которые характеризуются следующими показателями.

Анализ финансового состояния проводится с помощью следующих основных приемов: сравнения и группировки, цепных подстановок, разниц. В отдельных случаях могут быть использованы методы экономико-математического моделирования (регрессионный анализ, корреляционный анализ).

Прием сравнения заключается в сопоставлении финансовых показателей отчетного периода с их плановыми значениями и с показателями предшествующего периода. Для того чтобы результаты сравнения дали правильные выводы анализа, необходимо обеспечить сопоставимость сравниваемых показателей, то есть их однородность.

Прием сводки и группировки заключается в объединении информационных материалов в аналитические таблицы. Это дает возможность сделать необходимые сопоставления и выводы. Аналитические группировки позволяют в процессе анализа выявить взаимосвязь различных экономических явлений и показателей; определить влияние наиболее существенных факторов и обнаружить те или иные закономерности и тенденции в развитии финансовых процессов.

Прием цепных подстановок применяется для расчетов величины влияния отдельных факторов в общем комплексе их воздействия на уровень совокупного финансового показателя. Этот прием используется в тех случаях, когда связь между показателями можно выразить математически в форме функциональной зависимости. Сущность приема цепных подстановок состоит в том, что, последовательно заменяя каждый отчетный показатель базисным, все остальные показатели рассматриваются при этом как неизменные. Такая замена позволяет определить степень влияния каждого фактора на совокупный финансовый показатель. Применение приема цепных подстановок требует строгой последовательности определения влияния отдельных факторов. Эта последовательность заключается в том, что в первую очередь определяется степень влияния количественных показателей.

Прием разниц состоит в том, что предварительно определяется абсолютная или относительная разница (отклонение от базисного показателя) по изучаемым факторам и совокупному финансовому показателю. Затем это отклонение (разница) по каждому фактору умножается на абсолютное значение других взаимосвязанных факторов. Прием разниц и прием цепных подстановок являются разновидностью приема, получившего название «элиминирование». Элиминирование - логический прием, используемый при изучении функциональной связи, при котором последовательно выделяется влияние одного фактора и исключается влияние всех остальных. [34, c. 89]

Таким образом, на основе вышеизложенного можно сказать, что финансовый анализ представляет собой метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности. Финансовое состояние, в свою очередь, являясь комплексным понятием, зависит от многих факторов и характеризуется системой показателей, отражающих наличие и размещение средств, реальные и потенциальные финансовые возможности. Поэтому при анализе финансового состояния используются специфические методы. Они отличаются большим разнообразием, но обладают следующими общими чертами: а) оценка деятельности предприятия с позиции роста эффективности производства; б) определение влияния отдельных факторов на конечные результаты деятельности предприятия. В ходе проведения финансового анализа дается оценка реального финансового положения предприятия, выявляются возможные резервы его улучшения, разрабатываются мероприятия по использованию этих резервов. Все это еще раз указывает на то, что финансовый анализ на предприятии должен носить не эпизодический, а систематический характер.

3. Нормативно-правовая база, регулирующая проведение анализа финансового состояния организации в Республике Беларусь

Основными документами, регулирующими проведение анализа финансового состояния организации в Республике Беларусь и выработку мероприятий по его укреплению, являются следующие:

- Закон Республики Беларусь «О бюджете Республики Беларусь на 2009 год» от 13 ноября 2008 года. №450-З. Настоящий Закон определяет порядок формирования и распределения основных источников доходов и расходов бюджета Республики Беларусь на 2009 год. В законе дан постатейный состав доходов в виде налогов и налоговых платежей, уплачиваемых предприятиями Республики Беларусь в 2009 году;

- Постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 14 февраля 2008 г. №19 «Об утверждении форм бухгалтерской отчетности, Инструкции о порядке составления и представления бухгалтерской отчетности и признании утратившими силу некоторых нормативных правовых актов Министерства финансов Республики Беларусь» (Национальный реестр правовых актов Республики Беларусь, 2008 г., №67, 8/18345);

- Инструкция по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности, утвержденная Постановлением Министерства финансов Республики Беларусь, Министерства экономики Республики Беларусь и Министерства статистики и анализа Республики Беларусь от 14.05.2004 №81/128/65; [4, c. 3] с изменениями и дополнениями, отраженными в постановлении от 25 мая 2006 г. №57/88/58 (зарегистрировано в Национальном реестре - №8/14518 от 05.06.2006 г.); Постановление от 27 апреля 2007 г. №69/76/52 (зарегистрировано в Национальном реестре - №8/16431 от 14.05.2007 г.; Постановление Министерства финансов Республики Беларусь, Министерства экономики Республики Беларусь и Министерства статистики и анализа Республики Беларусь от 8 мая 2008 г. №79/99/50 (зарегистрировано в Национальном реестре - №8/18833 от 21.05.2008 г.).

В соответствии с настоящей Инструкцией проводится анализ финансового состояния организации и выявляются организации с неудовлетворительной структурой бухгалтерского баланса (неплатежеспособные).

Основной целью проведения анализа финансового состояния организаций на основе настоящей Инструкции является решение о признании структуры бухгалтерского баланса неудовлетворительной, а организаций - неплатежеспособными.

Выводы, полученные на основе анализа, проведенного в соответствии с настоящей Инструкцией, могут быть использованы в соответствии с законодательством в процессе производства по делам об экономической несостоятельности (банкротстве) организаций;

- Постановление Министерства экономики Республики Беларусь от 27 февраля 2004 г. №57 «Об утверждении правил по проведению экспертизы финансового состояния и платежеспособности организации, находящейся в процедуре экономической несостоятельности (банкротства), и правил по проведению экспертизы плана санации организации, находящейся в процедуре экономической несостоятельности (банкротства)»;

- Письмо Высшего хозяйственного суда Республики Беларусь от 23 сентября 2004 г. №03-24/2492 «О разъяснении методики анализа финансового состояния и мер по обеспечению стабильной и эффективной хозяйственной (экономической) деятельности юридических лиц и индивидуальных предпринимателей».

В соответствии с этими документами проводится анализ финансового состояния организаций и выявляются организации с неудовлетворительной структурой бухгалтерского баланса (неплатежеспособные).

Размещено на Allbest.ru