Финансовый механизм предприятия, особенности его функционирования

3

Размещено на http://www.allbest.ru

Размещено на http://www.allbest.ru

Федеральное агентство по образованию

Байкальский государственный университет экономики и права

Финансово-экономический факультет

Кафедра финансов

Специальность 06 04 00 Финансы и кредит

КУРСОВАЯ РАБОТА

По дисциплине «Финансы»

Тема

Финансовый механизм предприятия, особенности его функционирования

Выполнила

Юхименко Наталья Григорьевна

Иркутск 2010

Содержание

Введение

Глава 1. Понятие и сущность финансового механизма предприятия. Характеристика основных его элементов

1.1 Сущность финансового механизма. Финансовые методы и финансовые рычаги

1.2 Правовое, нормативное, информационное и кадровое обеспечение. Фи-нансовые инструменты

Глава 2. Методы реализации финансового механизма предприятия

2.1 Метод самофинансирования и самоокупаемости, метод планирования и прогнозирования, метод страхования

Глава 3. Финансовые цели и финансовые пропорции предприятия

3.1 Основные финансовые цели

Заключение

Список используемой литературы

финансовый механизм предприятие

Введение

финансовый механизм предприятие

Финансовый механизм всегда играл важную роль в деятельности предприятий. В условиях рыночных отношений его значение не только возрастает, но и изменяется. Из пассивного распределительного механизма вновь созданной стоимости он превратился в основной регулятор хозяйственной деятельности. Поэтому к финансовым отношениям в период становления рынка привлечено внимание специалистов всех уровней.

Выбор указанной темы обусловливается тем, что в настоящее время исследование процесса обеспечения деятельности предприятий финансовыми ресурсами имеет ограниченный характер, не используется комплексный подход, не учитывается влияние фактора времени, игнорируется проведение маркетинговых исследований, что в значительной степени ограничивает возможность эффективно управлять финансовой деятельностью предприятий.

Актуальность исследования темы заключается в том, что на сегодняшний день практическую значимость приобретают проблемы широкого развития качественного управления финансами на предприятиях.

Целью данной работы является определение сущности финансового механизма и его функционирование на предприятии в современных условиях. Для достижения этой цели потребуется решить следующие задачи:

- рассмотреть понятие и структуру финансового механизма;

- оценить основные методы реализации финансового механизма;

- рассмотреть основные финансовые цели предприятия.

1. Понятие и сущность финансового механизма предприятия. Характеристика основных его элементов

1.1 Сущность финансового механизма. Финансовые методы и финансо- вые рычаги

Финансы выступают инструментом воздействия на производственно-торговый процесс хозяйствующего субъекта. Это воздействие осуществляется финансовым механизмом. В связи с этим, финансовый механизм можно определить как систему управления финансами предприятия, предназначенную для организации взаимодействия финансовых отношений и фондов денежных средств с целью эффективного их воздействия на конечные результаты производства, устанавливаемую государством в соответствии с требованиями экономических законов [16].

Финансовый механизм предприятий является центральным во всем финансовом механизме, что объясняется ведущей ролью финансов сферы материального производства.

Финансовый механизм предприятий должен способствовать наиболее полной и эффективной реализации финансами своих функций и их взаимодействию. Прежде всего, с помощью механизма управления финансами предприятий достигается обеспеченность их необходимыми денежными средствами. Финансы предприятий -- важнейшая составная часть единой системы финансов государства. Это предопределяется, прежде всего, тем, что они обслуживают сферу материального производства, в котором создаются валовой внутренний продукт, национальный доход и национальное богатство.

Валовой внутренний продукт - это рыночная стоимость всех конечных товаров и услуг (то есть предназначенных для непосредственного употребления), произведённых за год во всех отраслях экономики на территории государства для потребления, экспорта и накопления, вне зависимости от национальной принадлежности использованных факторов производства [16].

Национальный доход - это сумма всех доходов, полученных резидентами страны за год [16].

Национальное богатство - это макроэкономический показатель, представляющий в денежном выражении совокупность активов, созданных и накопленных обществом [16].

По своей сущности финансы предприятий являются специфической частью финансовой системы. Их отличие от государственных финансов обусловлено функционированием в разных сферах общественного производства. Наличие финансов предприятий обусловлено существованием товарно-денежных отношений и действием законов стоимости и спроса и предложения. Реализация продукции и услуг осуществляется путем купли и продажи за деньги по ценам, отражающим стоимость товара. Но сами деньги не являются финансами. Это особый товар, посредством которого определяется и выражается стоимость всех остальных товаров и происходит их обращение. Финансы -- это экономические отношения, осуществляемые посредством оборота денег, то есть денежные отношения.

Для обеспечения воспроизводственного процесса с помощью финансов на предприятиях всех отраслей народного хозяйства формируются денежные фонды целевого назначения, используемые для производственных нужд и для удовлетворения социальных и личных потребностей работающих.

Таким образом, финансы предприятий представляют собой совокупность экономических,- денежных отношений, возникающих в процессе производства, распределения и использования совокупного общественного продукта, национального дохода, национального богатства и связаны с образованием, распределением и использованием валового дохода, денежных накоплений и финансовых ресурсов предприятий. Эти отношения, определяющие сущность данной категории, опосредствованы в денежной форме [16].

Существует множество точек зрения на определение структуры финансового механизма. Но мы рассмотрим структуру финансового механизма, как семь взаимосвязанных элементов: финансовые методы и рычаги; правовое, нормативное, информационное и кадровое обеспечение, финансовые инструменты. Далее изучим эти элементы более подробно.

Финансовый метод можно определить как способ действия финансовых отношений на хозяйственный процесс, которые действуют в двух направлениях: по линии управления движением финансовых ресурсов и по линии рыночных коммерческих отношений, связанных с соизмерением затрат и результатов, с материальными стимулированием и ответственностью за эффективным использованием денежных фондов.

Рыночное содержание в финансовые методы вкладывается не случайно. Это обусловлено тем, что функции финансов в сфере производства и обращения тесно связаны с коммерческим расчетом. Коммерческий расчет представляет собой соизмерение в денежной (стоимостной) форме затрат и результатов хозяйственной деятельности. Целью применения коммерческого расчета является получение максимальных доходов или прибыли при минимальных затратах капитала в условиях конкурентной борьбы. Реализация указанной цели требует соизмерения размеров вложенного (авансированного) в производственно-торговую деятельность капитала с финансовыми результатами этой деятельности. При этом необходимо рассчитать и сопоставить различные варианты вложения капитала по заранее принятому критерию выбора (максимум дохода или максимум прибыли на рубль капитала, минимум денежных расходов и финансовых потерь и др.).

Основными финансовыми методами являются: прогнозирование, планирование, налогообложение, страхование, самофинансирование, кредитование, система расчетов, система финансовой помощи, система финансовых санкций, система амортизационных отчислений, система стимулирования, принципы ценообразования, трастовые операции, залоговые операции, трансфертные операции, факторинг, аренда, лизинг.

Фактомринг -- комплекс услуг, который банк (или факторинговая компания), выступающий в роли финансового агента, оказывает компаниям, работающим со своими покупателями на условиях отсрочки платежа [16].

Лимзинг (англ. leasing от англ. to lease -- сдать в аренду) -- вид финансовых услуг, связанных с формой приобретения основных фондов [16].

Составным элементом приведенных методов являются специальные приемы финансового управления: кредиты, займы, процентные ставки, дивиденды, котировка валютных курсов, акциз, дисконт и др. Основу информационного обеспечения системы финансового управления составляет любая информация финансового характера: бухгалтерская отчетность, сообщения финансовых органов, информация учреждений банковской системы, информация товарных, фондовых и валютных бирж, прочая информация.

Действие финансовых методов проявляется в образовании и использовании денежных фондов, с помощью финансовых рычагов.

Финансовый рычаг - совокупное воздействие на уровень прибыли за счет собственного капитала и заемного финансирования [16].

К финансовым рычагам относятся прибыль, доходы, амортизационные отчисления, экономические фонды целевого назначения, финансовые санкции, арендная плата, процентные ставки по ссудам, депозитам, облигациям, паевые взносы, вклады в уставный капитал, портфельные инвестиции, дивиденды, дисконт, котировка валютного курса рубля и т. п.

Прибыль - это превышение в денежном выражении доходов (выручки от товаров и услуг) над затратами на производство и сбыт этих товаров и услуг. Это один из наиболее важных показателей финансовых результатов хозяйственной деятельности субъектов предпринимательства (организаций и предпринимателей), ради которого и осуществляется предпринимательская деятельность [16].

Доход - это регулярное пополнение бюджета экономического субъекта, измеренное деньгами [16].

Амортизационные отчисления - это процесс перенесения по частям стоимости основных средств и нематериальных активов по мере их физического или морального износа на стоимость производимого продукта[16].

Арендная плата - это плата за временное владение и пользование имуществом [16].

Процентная ставка - это сумма, указанная в процентном выражении к сумме кредита, которую платит получатель кредита за пользование им в расчете на определенный период (месяц, квартал, год) [16].

Портфельные инвестиции - это инвестиции в ценные бумаги, формируемые в виде портфеля ценных бумаг. Портфельные инвестиции представляют собой пассивное владение ценными бумагами, например акциями компаний, облигациями и пр., и не предусматривает со стороны инвестора участия в оперативном управлении предприятием, выпустившим ценные бумаги [16].

Дивиденд - это часть прибыли акционерного общества, или иного хозяйствующего субъекта, распределяемая между акционерами, участниками в соответствии с количеством и видом акций, долей, находящихся в их владении. Величина и порядок выплаты дивидендов определяются собранием акционеров, участников и уставом акционерного или иного общества [16].

Дисконт - это покупка переводных векселей, казначейских векселей или облигаций по цене ниже номинальной. Векселя и облигации погашаются в определенный момент в будущем по своей номинальной стоимости. Покупатель, который приобретает вексель или облигацию в момент выпуска, платит за них меньше номинальной, или лицевой, стоимости (с дисконтом). Разница (дисконт) между ценой, по которой он покупает вексель или облигацию, и их номинальной стоимостью представляет собой процент по займу, предоставленному под обеспечение векселем или облигацией. Если владелец векселя или облигации захочет затем продать их до истечения срока их действия (редисконтировать, переучесть их), он сможет получить за них сумму, меньшую, чем номинальная стоимость, хотя и большую, чем та, что была за них заплачена. Разница между исходной ценой, заплаченой им, и полученной суммой зависит главным образом от того, сколько времени осталось до истечения срока действия данной ценной бумаги [16].

Котировка валютного курса - это цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежной единице другой страны, драгоценных металлах, ценных бумагах [16].

Для действия финансовых методов, с помощью финансовых рычагов, в образовании и использовании денежных фондов необходимо такое обеспечение, как права, нормы, информация и кадры.

1.2 Правовое, нормативное, информационное и кадровое обеспечение. Финансовые инструменты

Государственное правовое и нормативное регулирование финансовой деятельности предприятий представляет собой одно из направлений реализации финансовой политики государства и состоит в принятии законов и других нормативных актов, регулирующих финансовую деятельность предприятий. Законодательное и нормативное регулирование финансовой деятельности предприятий осуществляется в разных формах. К числу основных таких форм относятся: налоговое регулирование, регулирование инвестиционной деятельности, регулирование минимальных размеров уставного фонда предприятий различных организационно-правовых форм, регулирование порядка платежей и форм расчетов между хозяйствующими субъектами и другие.

Правовое обеспечение функционирования финансового механизма включает законодательные акты, постановления, приказы, циркулярные письма и другие правовые документы органов управления. Нормативное обеспечение функционирования финансового механизма образуют инструкции, нормативы, нормы, тарифные ставки, методические указания и разъяснения и т. п.

Важнейший фактор повышения эффективности производства в любой отрасли является улучшение управления. Совершенствование форм и методов управления происходит на основе достижений научно-технического прогресса, дальнейшего развития информатики, занимающейся изучением законов, методов и способов накопления, обработки и передачи информации с помощью различных технических средств.

Различные информационно-технические новшества следует воспринимать как средство сокращения и удешевления аппарата управления. Так, например, появление телефона, радио, телевидения, персональных компьютеров, локальных компьютерных сетей и глобальной сети Интернет приводило в свою очередь к совершенствованию системы информационного обеспечения управления предприятием. В конечном итоге роль информации в организационном управлении фирмой постоянно возрастает, что связано с изменениями социально-экономического характера, появлением новейших достижений в области техники и технологий, результатами научных исследований. Научно-техническая революция выдвинула информацию в качестве важнейшего фактора производственного процесса. Информационный процесс необходим как непременное условие работы современной техники, как средство повышения качества рабочей силы, как предпосылка успешной организации самого процесса производства.

Информационное обеспечение функционирования финансового механизма состоит из разного рода и вида экономической, коммерческой, финансовой и прочей информации. К финансовой информации относится осведомление о финансовой устойчивости и платежеспособности своих партнеров и конкурентов, о ценах, курсах, дивидендах, процентах на товарном, фондовом и валютном рынках и т. п.; сообщение о положении дел на биржевом, внебиржевом рынках, о финансовой и коммерческой деятельности любых достойных внимания хозяйствующих субъектах; различные другие сведения.

Техническое обеспечение системы финансового управления является самостоятельным и весьма важным ее элементом. Многие современные системы, основанные на безбумажной технологии (межбанковские расчеты, взаимозачеты, расчеты с помощью кредитных карточек и др.), невозможны без применения сетей ЭВМ, персональных компьютеров, функциональных пакетов прикладных программ.

Таким образом, информационное обеспечение предприятий направлено на обеспечение их полной и качественной информацией, необходимой для принятия обоснованных управленческих решений в области финансов. Система внутренних и внешних источников информации предприятия базируется на организации финансового и управленческого учета на предприятии, оперативной и статистической отчетности отдельных его служб, а также публикуемых показателях текущей конъюнктуры финансового рынка в разрезе отдельных его сегментов.

Для успешного функционирования предприятия необходимы соответствующие управленческие кадры. Эффективность хозяйственного механизма зависит от подготовленности управленческих кадров к работе в новых условиях.

Кадровое обеспечение - это генеральное направление в кадровой работе, определяемое совокупностью наиболее важных, принципиальных положений, выраженных в решениях правительства на длительную перспективу или отдельный период. Выделяют также понятие “кадровая работа”, включая в ее содержание подготовку кадров, их подбор, расстановку, использование, переподготовку, воспитание, организацию творческого роста, создание кадрового резерва, планирование движения кадров, их переаттестацию [14, с.315].

Финансовый инструмент - это финансовый документ (валюта, ценная бумага, денежное обязательство, фьючерс, опцион и т. п.), продажа или передача которого обеспечивает получение денежных средств. Это, по сути, любой контракт, результатом которого является появление определенной статьи в активах одной стороны контракта и статьи в пассивах другой стороны контракта. Различают инструменты денежного рынка или инструменты рынка капиталов.

Валюта - это денежная система государства, а также денежные единицы этой системы [16].

Ценная бумага - это документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении. Гражданский Кодекс РФ также определяет, что с передачей ценной бумаги все указанные ею права переходят в совокупности. В определенных случаях для осуществления и передачи прав, удостоверенных ценной бумагой, достаточно доказательств их закрепления в специальном реестре (обычном или компьютеризованном) [16].

Фьючерс (фьючерсный контракт) (от англ. futures) -- это производный финансовый инструмент -- стандартный срочный биржевой контракт купли-продажи базового актива, при заключении которого стороны (продавец и покупатель) договариваются только об уровне цены и сроке поставки. Остальные параметры актива (количество, качество, упаковка, маркировка и т. п.) оговорены заранее в спецификации биржевого контракта. Стороны несут обязательства перед биржей вплоть до исполнения фьючерса. Фьючерс можно рассматривать как стандартизированную разновидность форварда, который обращается на организованном рынке со взаимными расчётами, централизованными внутри биржи. Поставочный фьючерс предполагает, что на дату исполнения контракта покупатель должен приобрести, а продавец продать установленное в спецификации количество базового актива. Поставка осуществляется по расчётной цене, зафиксированной на последнюю дату торгов. В случае истечения данного контракта, но отсутствия товара у продавца биржа накладывает штраф. Расчётный (беспоставочный) фьючерс предполагает, что между участниками производятся только денежные расчёты в сумме разницы между ценой контракта и фактической ценой актива на дату исполнения контракта без физической поставки базового актива. Обычно применяется для целей хеджирования рисков изменения цены базового актива или в спекулятивных целях [16].

Опцион (англ. option ) -- это договор, по которому покупатель опциона получает право (но не обязанность) совершить покупку или продажу актива по заранее оговорённой цене в определенный договором момент в будущем или на протяжении определенного отрезка времени [16].

Финансовые инструменты подразделяются на первичные (денежные средства, ценные бумаги, кредиторская и дебиторская задолженность по текущим операциям) и вторичные, или производные, (финансовые опционы, фьючерсы, форвардные контракты, процентные свопы, валютные свопы).

Финансовые инструменты предприятия группируются в систему, состоящую из контрактных обязательств, которые обеспечивают реализацию управленческих решений предприятия, отражающие взаимоотношения с другими экономическими субъектами:

- платежные инструменты, которые включаются в себя платежные поручения, чеки и т.п.;

- кредитные инструменты, которые включаются в себя векселя, кредитные соглашения и т.п.;

- депозитные инструменты, включающие в себя депозитные соглашения, сертификаты и т.п.;

- инвестиционные инструменты, включающие в себя сертификаты, акции, облигации и т.п.;

- страховые инструменты, включающие в себя страховой полис, страховое соглашение и т.п.

Финансовые инструменты позволяют достигать определенные цели предприятия, способствуя развитию финансовой деятельности.

Практическое воплощение финансовая политика находит в финансовых мероприятиях государства, которые реализуются через финансовый механизм. Он представляет собой совокупность способов организации финансовых отношений применяемых обществом в целях обеспечения благоприятных условий для экономического развития. Финансовый механизм включает виды, формы и методы организации финансовых отношений, способы их количественного определения.

Структура финансового механизма довольна сложна. В нее входят различные элементы, соответствующие разнообразию финансовых отношений. Именно множественность финансовых взаимосвязей предопределяет применение большого количества видов, форм и методов их организации (элементов финансового механизма).

Для эффективного использования финансов большое значение имеет осуществление финансового планирования и прогнозирования. Нормативное оформление применяемых способов организации финансовых отношений (налогов, расходов и пр.), контроль за правильностью применения различных видов, форм и методов финансовых отношений. Таким образом, основными методами реализации финансового механизма являются: метод самофинансирования и самоокупаемости, метод планирования и прогнозирования, метод страхования.

2. Методы реализации финансового механизма предприятия

2.1 Метод самофинансирования и самоокупаемости, метод планирова-ния и прогнозирования, метод страхования

На ранних этапах развития бизнеса управление финансами в компаниях осуществлялось в основном на интуитивной основе, т.е. без применения каких-либо формализованных методов. По мере усложнения бизнес -отношений подобный подход становится архаическим и неприемлемым. Появление современных средств обработки информации позволяет делать множественные расчеты в режиме имитационного моделирования и выбирать наиболее эффективные варианты действий, комбинации факторов, сферы приложения ресурсов и др. Иными словами, процесс принятия управленческих решений финансового характера начинает все в большей степени опираться на некоторые формальные индикаторы, методы, модели. Приемы и методы, находящиеся в арсенале финансового менеджера можно разделить на три большие группы: специальные методы (самофинансирование, самоокупаемость и др.), инструментальные (прогнозирование, планирование и др.), общеэкономические (система страхования и др.).

Самофинансирование представляет собой финансирование деятельности хозяйствующего субъекта за счет собственных средств. Различают самофинансирование в узком и в широком смысле. Первое - это финансирование только инвестиционной деятельности за счет собственных средств. Второе - самофинансирование не только развития предприятия, но и его текущей (операционной) деятельности. Основа самофинансирования - финансовая самостоятельность субъектов рынка.

Самофинансирование предполагает самоокупаемость, т.е. взаимоувязку доходов и расходов. В понятие "самоокупаемость" входит и валютная самоокупаемость, т.е. покрытие расходования валютных средств их поступлениями. Финансово независимыми называются компании, которые финансируют свою деятельность исключительно за счет собственных средств. Самофинансирование позволяет обеспечивать развитие предприятия, не прибегая к банковским кредитам. В то же время использование предприятием самофинансирования не означает, что при необходимых условиях предприятие не воспользуется кредитными ресурсами или заемными средствами. Существуют различные виды самофинансирования, степень которого выражает коэффициент, рассчитываемый как соотношение прироста собственных финансовых ресурсов и прирост их общего объема [12, с.271].

В условиях рыночных отношений, когда в полной мере реализуются принципы самостоятельности и ответственности предприятий за результаты своей деятельности, возникает объективная необходимость финансового планирования. Без финансового планирования невозможно добиться успеха на рынке, расширения производственно-хозяйственной деятельности и социального развития коллектива.

Финансовое планирование напрямую связано с планированием производственной деятельности предприятия. Практически все финансовые показатели базируются на показателях объема производства, ассортимента продукции (товаров, работ, услуг), себестоимости продукции.

Финансовое планирование способствует выявлению внутренних резервов предприятия, соблюдению режима экономии. Так как, во-первых, получение планового размера прибыли и других финансовых показателей возможно лишь при условии соблюдения плановых норм затрат труда и материальных ресурсов; во-вторых, объем финансовых ресурсов, рассчитанных на основе финансовых планов, устраняет чрезмерные запасы материальных ресурсов, непроизводительные расходы, внеплановые финансовые инвестиции и т. д., в-третьих, создает необходимые условия для эффективного использования производственных мощностей, повышения качества продукции.

Финансовое планирование - это процесс разработки системы мероприятий по обеспечению развития предприятия необходимыми финансовыми ресурсами и повышению эффективности финансовой деятельности в предстоящем периоде. [16]

Финансовое планирование на предприятии охватывает три основных его вида: 1) оперативное планирование финансовой деятельности; 2) текущее планирование финансовой деятельности; 3) прогнозирование финансовой деятельности. Каждому из этих видов финансового планирования соответствуют определенные формы представления его результатов.

Все три вида финансового планирования находятся во взаимосвязи и осуществляются в определенной последовательности. Первоначальным этапом финансового планирования является прогнозирование финансовой деятельности, которое определяет задачи текущего ее планирования. В свою очередь, текущее планирование финансовой деятельности создает основу для более углубленного оперативного ее планирования.

1. Прогнозирование финансовой деятельности предприятия представляет собой наиболее сложный этап планирования, требующий высокой квалификации исполнителей. Под прогнозированием финансовой деятельности предприятия следует понимать формирование системы долгосрочных целей финансовой деятельности и выбор наиболее эффективных путей их достижений. Прогнозирование финансовой деятельности предприятия является частью общей стратегии экономического развития предприятия и носит по отношению к ней подчиненный характер и должно быть согласовано с ее целями и направлениями.

В рамках прогнозирования финансовой деятельности разрабатывается общая концепция финансового развития и финансовая политика предприятия по отдельным аспектам финансовой деятельности

В отличие от общей концепции финансового развития финансовая политика формируется лишь по отдельным направлениям финансовой деятельности предприятия, а не охватывает весь комплекс этой деятельности. Финансовая политика представляет собой форму реализации стратегии финансового развития предприятия в разрезе отдельных аспектов финансовой деятельности.

Прогнозирование финансовой деятельности предусматривает установление последовательности и сроков достижения отдельных целей и стратегических задач. Как правило, период прогнозирования составляет 3--5 лет.

2. Текущее планирование финансовой деятельности состоит в разработке системы финансовых планов по отдельным аспектам финансовой деятельности предприятия. Текущее планирование позволяет определить на предстоящий период все источники финансирования деятельности предприятия, сформировать систему его доходов и расходов, обеспечить постоянную платежеспособность предприятия, предопределить структуру его активов и пассивов на конец планируемого периода.

Отдельные виды текущих финансовых планов предприятия составляют обычно на предстоящий год с разбивкой по кварталам.

В процессе текущего финансового планирования на предприятиях разрабатываются обычно следующие виды финансовых планов:

1) план доходов и расходов по основной хозяйственной деятельности;

2) план поступления и расходования денежных средств;

3) балансовый план;

4) план формирования и использования финансовых ресурсов.

Степень детализации показателей каждого из видов финансового плана определяется предприятием самостоятельно с учетом специфики его деятельности, а также действующей практики организации финансового и управленческого учета.

Разработка плана доходов и расходов по основной хозяйственной деятельности является первоначальным этапом текущего планирования финансовой деятельности предприятия. Целью разработки этого плана является определение суммы чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия в планируемом периоде.

Основными показателями этого плана являются: объем производства продукции (товаров, услуг); сумма и уровень доходов от продажи продукции; сумма и уровень валовых расходов производства и обращения; ставки и сумма основных налоговых платежей; сумма налогооблагаемой и чистой прибыли предприятия.

Разработка плана поступления и расходования денежных средств также является важным моментом текущего планирования финансовой деятельности предприятия. Целью разработки этого плана является обеспечение постоянной платежеспособности предприятия на всех этапах планируемого периода. Поэтому показатели этого плана часто рассчитываются не только поквартально, но и в помесячной разбивке.

Разрабатываемый план поступления и расходования денежных средств состоит из двух разделов, которые должны быть сбалансированы между собой в разрезе каждого квартала (месяца). В разделе «Поступление денежных средств» планируется привлечение денежных активов от продажи продукции (товаров, работ, услуг), продажи другого имущества, взыскания просроченной дебиторской задолженности и из других источников. В разделе «Расходование денежных средств» предусматривается использование денежных средств на покупку сырья, материалов и товаров; малоценных и быстроизнашивающихся предметов; аренду и содержание основных фондов и на другие цели. Учитывая высокую финансовую ответственность за просрочку платежей, при планировании необходимо предусматривать не только соответствие поступления и расходования денежных средств, но и наличие определенных резервов в форме остатка свободных денежных средств на расчетном счете, других счетах и в кассе предприятия.

Балансовый план предприятия отражает прогноз состава его активов и пассивов и представляет собой часть текущего финансового планирования на предприятии. Целью разработки балансового плана является определение возможности прироста отдельных активов и формирование оптимальной финансовой структуры капитала предприятия, обеспечивающей финансовую устойчивость его развития.

В процессе разработки балансового плана используется укрупненная схема статей баланса предприятия, отражающая требования бухгалтерского учета применительно к специфике предприятия данной организационно-правовой формы (акционерного общества, общества с ограниченной ответственностью и т. п.) При планировании активов оптимизируется соотношение оборотных и необоротных их видов, а в составе оборотных -- отдельных их групп по уровню ликвидности. При планировании пассивов оптимизируется соотношение собственных и заемных средств, а в составе заемных -- краткосрочных и долгосрочных обязательств.

План формирования и использования финансовых ресурсов представляет собой часть текущего финансового планирования предприятия, целью разработки которого является аккумуляция и целенаправленное расходование финансовых ресурсов, обеспечивающих стратегическое развитие предприятия в планируемом периоде.

Разрабатываемый план состоит из двух разделов, сбалансированных между собой. В разделе «Источники формирования финансовых ресурсов» выделяются следующие показатели: сумма чистой прибыли, направляемой на производственное развитие; сумма амортизационных отчислений; прочие источники формирования собственных финансовых ресурсов; сумма привлекаемых долгосрочных кредитов и займов; суммы привлекаемых краткосрочных кредитов и займов и другие. В разделе «Направления использования финансовых ресурсов» выделяются следующие показатели: капитальные вложения во внеоборотные активы; финансирование прироста оборотных активов; вложения в нематериальные активы; прирост долгосрочных финансовых вложений и другие.

3. Оперативное планирование финансовой деятельности заключается в разработке системы бюджетов. Бюджет представляет собой оперативный финансовый план краткосрочного периода (до 1 года), отражающий расходы и поступление средств по отдельным аспектам финансовой деятельности, отдельным хозяйственным операциям или инвестиционным проектам.

Разработка бюджета направлена на решение двух основных задач: 1) определение объема и структуры расходов; 2) обеспечение покрытия этих расходов финансовыми ресурсами из различных источников.

В практике оперативного финансового планирования используются два вида бюджетов: бюджет капитальных затрат и поступления средств и бюджет текущих денежных расходов и доходов.

Бюджет капитальных затрат и поступления средств (для краткости -- капитальный бюджет) -- это бюджет, разрабатываемый на этапе осуществления реального инвестирования, связанного с новым строительством, реконструкцией и модернизацией объекта [16].

Бюджет текущих денежных расходов и доходов (текущий бюджет) -- это бюджет, разрабатываемый по отдельным хозяйственным операциям или по хозяйственной деятельности предприятия в целом в разрезе отдельных краткосрочных периодов (в порядке конкретизации плана доходов и расходов по основной хозяйственной деятельности).

Капитальный бюджет состоит из двух разделов: капитальные затраты и поступление средств. Капитальные затраты представляют собой затраты на приобретение долгосрочных внеоборотных активов. К ним обычно относят первоначальную стоимость вводимых в строй зданий и сооружений (или поэтапные расходы по их сооружению); стоимость новых видов машин и оборудования; стоимость приобретаемых нематериальных активов (патентов, «ноу-хау» и других) и т. п. Поступление средств при разработке капитального бюджета включает планируемый поток финансовых средств (инвестиционных ресурсов) в разрезе отдельных источников.

Текущий бюджет также состоит из двух разделов: текущие расходы и доходы от текущей хозяйственной деятельности. Текущие расходы представляют собой расходы производства или обращения. Доходы от текущей хозяйственной деятельности формируются в основном за счет продажи продукции (товаров, работ, услуг).

Как показывает практика, при любом сверх осторожном управлении компанией и надлежащем профилактическом обслуживании оборудования, аварии на производстве случаются. Собственники и менеджеры высшего звена стоят перед альтернативой, как они будут выдерживать возможный физический и финансовый удар по своему бизнесу. Они могут брать на себя часть или все затраты в случае убытка, что может привести их к выводу о необходимости сосредоточить внимание на деятельности по предотвращению убытков. Однако только небольшое число компаний способны выдержать полные затраты в случае крупномасштабного убытка.

Другой подход заключается в передаче риска путем покупки страховой защиты. Цель любого страхования - возмещение убытков.

Также существуют методы страхования валютных рисков предприятия. Предприятия и организации, непосредственно выходящие на внешний рынок, сталкиваются с опасностью валютных потерь из-за резкого колебания курсов иностранных валют. Валютные риски существуют при ведении расчетов как в свободно конвертируемых валютах (СКВ), так и в клиринговых валютах, а также при осуществлении товарообменных сделок. Различают два основных валютных риска: риск наличных валютных убытков по конкретным операциям в иностранной валюте и риск убытков при переоценке активов и пассивов, а также балансов зарубежных филиалов в национальную валюту.

Риск наличных валютных убытков существует как при заключении контрактов, так и при предоставлении (или получении) кредитов и состоит в возможности изменения курса валюты сделки по отношению к рублю и, соответственно, изменения величины поступлений или платежей при пересчете в рубли.

Механизм страхования направлен на финансовую защиту активов предприятия и возмещение возможных его убытков при реализации отдельных финансовых рисков.

В данной главе были рассмотрены три основные метода: общеэкономические, инструментальные и специальные. Из чего можно сделать вывод, что общая логика общеэкономических методов, их основные параметры, возможность или обязанность исполнения задаются централизованно в рамках системы государственного управления экономикой, а вариабельность в их применении довольно ограничена. Инструментальные методы используются, прежде всего, в финансовом и налоговом планировании, в частности в обосновании решений в отношении проектов инвестирования и финансирования. По степени централизованной регулируемости и обязательности применения, специальные методы занимают промежуточное положение между первыми двумя группами, а многие из них еще только начинают получать свое распространение в России.

3. Финансовые цели и финансовые пропорции предприятия

3.1 Основные финансовые цели

Предприятие (коммерческая организация) представляет собой открытую систему, которая состоит из различных взаимозависимых частей, тесно связанных между собой, имеющих определенную структуру, и, находящихся под влиянием факторов внешней среды. Состояние бизнеса в рамках предприятия, как открытой системы, зависит также от тех факторов, которые являются результатом управленческих решений, и относятся к так называемым, «внутренним переменным» предприятия. К таким внутренним переменным, с позиции основ менеджмента, следует отнести: цели, структуру, задачи, технологии и кадровый потенциал [5, с. 102].

Важнейшее место в процессе управления предприятием занимает процесс постановки целей.

Понятие «цели», как правило, означает конкретные конечные состояния или желаемые результаты, которых стремиться добиться группа людей, работая вместе. Цель обычно выражает стремление работать в определенном направлении. Достаточно своеобразно трактуется понятие «цели» в японских компаниях. Они рассматривают цели как стремления, которые не могут быть полностью удовлетворены, но, тем не менее, они представляют собой что-то, чего стоит настойчиво добиваться и в каком направлении работать.

Для любого предприятия важно: во-первых, сформулировать цели, и, во-вторых, обеспечить выявление между ними взаимосвязей и анализ качественных аспектов этих взаимосвязей.

Для предприятия, которое осуществляет бизнес в реальном секторе экономики, постановку частных целей осуществляют через три основных элемента этих целей. Различают производственные, экономические и финансовые цели.

Производственные цели:

1. Направление производства, ассортимент продукции, структура сбыта;

2. Доля рынка;

3. Объем производства и объем сбыта;

4. Место размещения производства;

5. Транспортные схемы доставки сырья и доставки реализуемой продукции.

6. Структура используемых производственных ресурсов и др.

Экономические цели:

1. Объем продаж и структура продаж (по ассортименту, по покупателям);

2. Величина и структура издержек производства, реализации;

3. Величина и структура добавленной стоимости;

4. Величина прибыли и ее структура;

5. Величина и структура дивидендов;

6. Величина и динамика капитала предприятия и др.

Финансовые цели:

1. Ликвидность (платежеспособность);

2. Доходность (рентабельность);

3. Риск (степень безопасности, вероятность потери или выигрыша);

4. Финансовая структура источников капитала;

5. Цена источников капитала;

6. Объем и структура реальных и финансовых инвестиций;

7. Структура распределения прибыли;

8. Структура и содержание схем финансирования;

9. Создание и рост стоимости предприятия (компании) и др. [4, с. 6].

Как следует из содержания вышесказанного, производственные цели, главным образом отражают направления сочетания факторов производства, что является функцией производственного менеджмента.

Экономические цели характеризуются тем, что они ориентированы на достижение определенных качественных результатов, которые имеют стоимостное (денежное) измерение и основаны на соизмерении затрат и результатов, прежде всего, через сопоставление абсолютных показателей, в их динамике.

Финансовые цели предприятия отличаются тем, что все они характеризуются финансовыми показателями и параметрами, и при постановке этих целей обеспечивается ответ на вопрос «Какой ценой?»

Кроме того, предприятие может ориентироваться на достижение определенного уровня доходности. В этом случае содержание этой цели связывается не столько с прибылью, чистым показателем результативности бизнеса, сколько с выручкой от продаж, которая является показателем валовой доходности бизнеса. Именно выручка от продаж ставиться управленческим показателем.

Достижение такой финансовой цели, как формирование определенной структуры распределения прибыли, позволяет ориентировать организацию бизнеса по направлениям приращения капитала.

Постановка целей предприятия (компании), вообще, и финансовых целей, в частности, предполагает и позволяет выявить и проанализировать взаимосвязи между целями. По своей природе взаимосвязи между целями могут быть различными:

1. Цели могут взаимно дополнять друг друга;

2. Цели могут конкурировать друг с другом, или выступать в противоречие;

3. Цели могут быть нейтральными или индифферентными по отношению друг к другу.

Взаимное дополнение целей друг друга означает, как правило,

усиление результативности каждой из поставленных целей.

Характер взаимосвязи между целями может отличаться тем, что достижение одной цели не влияет на достижение другой.

Взаимосвязь между целями может определяться через их соподчиненность, одна из целей может быть высшей целью или глобальной, а все другие иметь соподчиненное значение, или будут тактическими целями.

Глобальные финансовые цели могут быть сформулированы по-разному, однако, их объединяет достижение определенного общего результата, характеризующегося финансовыми показателями. Глобальная финансовая цель может быть представлена, например, как: максимизация прибыли предприятия, или максимизация величины привлеченного и накопленного капитала предприятия, или максимизация продаж за счет ограничения прибыли, или обеспечение роста доходности инвестиций, или обеспечение роста настоящей стоимости будущего денежного потока, или создание и обеспечение роста стоимости предприятия (компании).

Тактические финансовые цели представляют собой более частные направления формирования определенных результатов.

Постановка целей сопровождается последующей разработкой алгоритма действий: цели - задачи - пропорции и параметры - критерии.

Задачи устанавливаются для реализации частных, тактических целей. Решение поставленных задач представляет собой содержание оперативной управленческой деятельности.

Пропорции и параметры представляют собой количественные ориентиры, которые позволяют получить желаемый результат в ходе решения задач, либо, когда происходит количественное изменение параметров и пропорций, могут служить своеобразными сигналами для обеспечения корректирующий действий в решении задач, или даже уточнении целей.

Таким образом, при управлении предприятием постоянно возникает потребность в оценке поставленных целей, прежде всего с позиции их досягаемости, с позиции соответствия имеющихся условий внутренней и внешней среды. Оценка поставленных целей осуществляется посредством выявления перечня проблем, которые сопровождают достижение целей, и являются последствиями решения поставленных задач, заданных параметров, сформированных пропорций.

В этой связи, при осуществлении управления предприятием возникает необходимость в уточнении методов, способов достижения ранее поставленной цели, а также необходимость в выявлении факторов, симптомов и причин, которые не позволяют обеспечить желаемый результат.

Таким образом, управление предприятием предполагает постановку конкретных целей, среди которых огромное значение приобретают финансовые цели.

Вместе с тем, цели как желаемый результат могут существенно отличаться от результата достигнутого, что порождает возникновение проблем. Для того, чтобы иметь возможность оценить степень и качество достижения цели, финансовый менеджер ориентируется на финансовые параметры и пропорции, которые формируются с учетом особенностей бизнеса, для каждого предприятия и каждой корпорации, индивидуально. Изменение финансовых параметров и пропорций предполагает наличие определенных методов и приемов, позволяющих различить качественно разные финансовые состояния, определить причины, факторы, симптомы этих изменений, распознать последствия этих изменений. Такие методы и приемы характерны для экономической диагностики, как особой функции управленческого процесса на предприятии [4, с. 18].

Заключение

Подводя итоги курсовой работы, нужно отметить, что все поставленные задачи были решены. Мной были рассмотрены понятие и структура финансового механизма и сделан вывод, что финансовый механизм можно определить как систему управления финансами предприятия, предназначенную для организации взаимодействия финансовых отношений и фондов денежных средств с целью эффективного их воздействия на конечные результаты производства, устанавливаемую государством в соответствии с требованиями экономических законов. В данной работе рассмотрена структура финансового механизма, как семь взаимосвязанных элементов: финансовые методы; финансовые рычаги; правовое обеспечение и нормативное обеспечение; информационное обеспечение; кадровое обеспечение, финансовые инструменты.

Далее мной были оценены основные методы реализации финансового механизма предприятия, которые включают в себя метод самофинансирования и самоокупаемости, метод планирования и прогнозирования, метод страхования.

Последней задачей являлось рассмотрение основных финансовых целей предприятия, которые подразделяются на производственные, экономические и финансовые. Более подробно они рассмотрены в 3 главе.

Из всего вышесказанного можно сделать вывод, что финансовый механизм предприятий должен способствовать наиболее полной и эффективной реализации финансами своих функций и их взаимодействию. Прежде всего, с помощью механизма управления финансами предприятий достигается обеспеченность их необходимыми денежными средствами. Финансы предприятий -- важнейшая составная часть единой системы финансов государства.

Список используемой литературы

1. Гражданский кодекс РФ с учетом изменений и новых законодательных актов.

2. Белолипецкий В.Г. Финансовый менеджмент: учеб. пособие / В.Г. Белолипецкий. - М.: КноРус, 2008. - 448 с.

3. Горбунова О.Н. Бюджетное право России / О.Н. Горбунова, Ю.В. Другова. - М.: КноРус, 2002. - 192с.

4. Грязнова А.Г. Финансово-кредитный энциклопедический словарь / А.Г. Грязнова [ и др.]. - М.: Финансы и статистика, 2004. - 1168с.

5. Грязнова А.П. Финансы: учебник / А.П. Грязнова, Е.В. Маркина. - М.: Финансы и статистика, 2004 . - 504 с.

6. Ковалев В.В. Финансы: учебник / В.В.Ковалев.- М.: Проспект, 2008.- 636с.

7. Колчина Н.В. Финансы предприятий: учебник / Н.В. Колчина, Г.Б. Поляк, Л.П. Павлова. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2003. - 447с.

8. Куницына С. Ю. Финансовая диагностика / С.Ю. Куницына, Е.Н. Захарова. - Иркутск.: Изд-во БГУЭП, 2004. - 231с.

9. Лушин С.И. Финансы: учебник / С.И. Лушин, В.А. Слепов. - М.: Экономист, 2003. - 442с.

10. Мексон М.Х. Основы менеджмента: пер. с англ. / М.Х. Мексон, М. Альберт, Ф. Хеоури. - М.: Дело, 1998. - 202с.

11. Поляк Г.Б. Финансы: учебник для вузов / Г.Б. Поляк. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. - 512 с.

12. Романовский М.В. Финансы: учебник для вузов / М.В. Романовский, О.В. Врублевская, Б.М.Сабанти. - М.: Изд-во "Перспектива", Изд-во "Юрайт", 2004.

13. Сироткин С.А. Финансовый менеджмент на предприятии: учебник / С.А. Сироткин, Н.Р. Кельчевская. - М.: ЮНИТИ, 2009. - 351с.

14. Щербакова И.Н. Метод. Указания по написанию и оформлению курсовых работ для студентов очной и заочной форм обучения специальности 060400 Финансы и кредит / И.Н. Щербакова, Т.В. Щукина, С.Н. Плюта. - Изд-во БГУЭП, 2006.-- 21 с.

15. Журнал «Финансист» [Электронный ресурс]: офиц. сайт / Журнал «Финансист» - [Москва], 2009. - Режим доступа: http://www.e-finansist.ru

16. Свободная энциклопедия [Электронный ресурс]: офиц. сайт / Википидия - [Москва], 2009. - Режим доступа: http://www.wikipedia.org

Размещено на Allbest.ru