Размещено на http://www.allbest.ru

19

Размещено на http://www.allbest.ru

Принципы составления отчета о движении денежных средств

Введение

Отчет о движении денежных средств при его использовании совместно с остальными формами финансовой отчетности предоставляет информацию, которая позволяет пользователям оценить изменения чистых активов компании, ее финансовой структуры (включая ликвидность и платежеспособность) и ее способность воздействовать на суммы и время потоков денежных средств для того, чтобы приспособиться к изменяющимся условиям и возможностям. Информация о движении денежных средств полезна при оценке способности компании вырабатывать создавать денежные потоки и разрабатывать модели для оценки и сопоставления дисконтированной стоимости будущих потоков денежных средств различных компаний. Отчет о движении денежных средств увеличивает сопоставимость данных различных компаний, так как устраняет влияние различных методов учета для одинаковых операций и событий.

При выполнении работы рекомендуем использовать определения международных стандартов.

Денежные средства включают наличные деньги и вклады до востребования.

Потоки денежных средств - приток и отток денежных средств.

Операционная деятельность - основная, приносящая доход (убыток) деятельность компании и прочая деятельность, кроме инвестиционной и финансовой деятельности.

Инвестиционная деятельность - приобретение и реализация долгосрочных активов и других инвестиций, не относящихся к денежным эквивалентам.

Финансовая деятельность - деятельность, которая приводит напрямую к изменениям в размере заемных средств компании.

Эмиссия акций приводит к изменениям размера и состава собственного капитала.

Контрольная работа выполняется на основании данных, приведенных в форме №1 (Бухгалтерский баланс), форме №2 (Отчет о прибылях и убытках), форме №5 и Таблице 1. Каждый студент выбирает свой вариант, содержащий три задания. Выбор варианта должен осуществляться по начальной букве фамилии студента: Вариант 1 -ОТ А до Д; Вариант 2 - от Е до К; Вариант 3 - от Л до С; Вариант 4 -ОТ Т до Я.

При выполнении контрольной работы определяется увеличение/ уменьшение денежных средств от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности: прямым методом и косвенным. Особое внимание уделяется расчету изменения денежных средств косвенным методом. Результаты расчетов представляются в Таблице 1, Таблице 2, Таблице 3.

Задание 1

Рассчитать движение денежных средств ПРЯМЫМ МЕТОДОМ, используя данные о движении денежных средств в корреспонденции с другими балансовыми счетами, которые представлены в Таблице 1

В соответствии с российскими правилами отчет о движении денежных средств составляется с использованием прямого метода.

Отчет о движении денежных средств должен представлять приток и отток денежных средств за период, классифицируя их по операционной, инвестиционной или финансовой деятельности.

Отчет о движении денежных средств, составленный прямым методом, показывает все поступления и расходования денежных средств и дает пользователям дополнительную информацию о деятельности компании. При использовании прямого метода отчет о Движении денежных средств составляется на основании данных бухгалтерского учета компании (журнал-ордер №1 и журнал-ордер №2).

Операции, связанные с движением денежных средств, разделены на три вида потоков: операционный (основной), инвестиционный и финансовый. Рекомендуем начать расчеты по Таблице 1. с инвестиционной и финансовой деятельности, затем перейти к операционной (основной) деятельности, тогда станет очевидна структура денежных потоков.

Суммы по операциям, корректирующим величину чистой прибыли, показываются со знаком "+', если они увеличивают прибыль, зафиксированную в ф Na 2, и со знаком "-" при уменьшении.

Таблица 1 Движение денежных средств

Задание 2

Для выполнения Задания 2 использовать данные, полученные при выполнении Задания 1 - оборот денежных средств и дополнительные данные, представленные в Балансе к Заданию 2. Используя сальдо на начало периода, представленное в Балансе, оборот денежных средств по счетам, полученный в результате выполнения Задания 1, составить Баланс на конец отчетного периода (графа 4).

Прежде чем рассчитывать Баланс на конец периода, следует провести группировку счетов и соответствующих сумм по этим счетам таким образом, чтобы они соответствовали строкам Баланса. Для ПРОВЕРКИ ПРАВИЛЬНОСТИ ВЫПОЛНЕНИЯ РАСЧЕТОВ и ЗАПОЛНЕНИЯ БАЛАНСА сопоставьте полученный результат по движению денежных средств (последняя строка, правый столбец Таблицы 1) с данными по балансу (разность по строке 260: столбец 4 - столбец 3).

Таблица 2. Бухгалтерский баланс (руб.)

Проверяем правильность заполнения баланса:

1905674 - 1242174 = 663500 руб.

Задание 3

В этом задании следует рассчитать чистый денежный поток КОСВЕННЫМ МЕТОДОМ

движение денежные средства баланс

Согласно международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) существует два метода составления отчета о движении денежных средств: прямой и косвенный. В зарубежной практике НАИБОЛЕЕ ЧАСТО ПРИМЕНЯЕТСЯ КОСВЕННЫЙ МЕТОД, так как это не связано с дополнительным раскрытием информации.

Составление отчета о движении денежных средств косвенным методом следует начинать с показателя чистой прибыли (строка 190 формы № 2). Затем к величине чистой прибыли последовательно добавляются чистые денежные потоки от операционной, инвестиционной, финансовой деятельности, а также сумма амортизации. При использовании косвенного метода денежный поток от операционной деятельности определяется с учетом изменений в запасах, дебиторской и кредиторской задолженности. Все перечисленные выше показатели берутся за период, за который составляется отчет о движении денежных средств.

В соответствии с МСФО отчет о движении денежных средств следует составлять с использованием показателя прибыли до уплаты налогов и процентов. Данный показатель затем дополнительно корректируется на сумму уплаченных за период налога на прибыль и процентов. В методических указаниях для обеспечения последовательности и простоты изложения используем показатель чистой прибыли (строка 190 формы №2).

Для того, чтобы перейти к определению денежного потока от операционной деятельности показатель чистой прибыли необходимо скорректировать на величину начисленной за период амортизации основных средств, нематериальных активов и МБП. Следует отметить, что МСФО не подразумевают начисление износа МБП. Согласно МСФО отнесение МБП на финансовый результат осуществляется в момент их приобретения или передачи в эксплуатацию. Поэтому отчет о движении денежных средств, составленный в соответствии с МСФО, не будет содержать строку износ МБП. В методических указаниях данная строка содержится.

При составлении отчета о движении денежных средств следует удостовериться, что сумма чистой прибыли, показанная в форме № 2, соответствует нераспределенной прибыли отчетного периода, отраженной в балансе. Необходимо также удостовериться, что выполняется следующее равенство:

К (1) = К (0) + Ф + У + П - Д,

где К (1) - капитал и резервы наконец отчетного периода; _Л

К (0) - капитал и резервы на начало отчетного периода;

Ф - финансовый результат за период;

У - изменение уставного капитала, связанное с движением денежных средств (например, эмиссия акций);

П - сумма переоценки основных средств за отчетный период;

Д - сумма дивидендов, начисленных в отчетном периоде.

К (1) 18 653 847 = 15 715 712 + 2 938 135 = 18 653 847 (верно)

Невыполнение данного равенства свидетельствует о том, что в отчете о прибылях и убытках не отражены расходы, произведенные компанией за счет нераспределенной прибыли прошлых лет. Для корректного определения показателя чистой прибыли данные расходы необходимо отразить в отчете о прибылях и убытках. Формирование фондов не является операцией, связанной с движением денежных средств, и согласно МСФО не учитывается в отчете о движении денежных средств.

Отчет о движении денежных средств может быть также составлен путем корректировки показателей реализации, себестоимости реализации и других статей в отчете о прибылях и убытках. Данные корректировки должны проводится с учетом изменений за период в запасах, дебиторской и кредиторской задолженности, а также других статей, ведущих к возникновению инвестиционных или финансовых денежных потоков.

ДЛЯ ВЫПОЛНЕНИЯ ЗАДАНИЯ 3 - РАСЧЕТА ЧИСТОГО ДЕНЕЖНОГО ПОТОКА КОСВЕННЫМ МЕТОДОМ - используйте комплект отчетных данных, включающий Баланс для Задания 3, форму №2 и форму №5 (обратите внимание, что для выполнения Задания 3 представлен Баланс с заполненными данными на начало и конец периода).

На первом ЭТАПЕ определим изменение величины имущества предприятия и источников его образования. Для этого, используя данные баланса, заполним Таблицу 3. В Таблице 2 Вы определяют изменение величины имущества предприятия и источников его образования, а не денежных потоков.

Таблица 3. Изменение величины имущества предприятия и источников его образования за отчетный период (руб.)

На ВТОРОМ ЭТАПЕ определим приток и отток денежных средств предприятия. Для этого необходимо заполнить пустые графы Таблицы 4, используя данные Таблицы 3. При переносе данных из Таблицы 3 в Таблицу 4 сделаем необходимые изменения знака с «+» на «-» и наоборот, учитывая, что в Таблице 3 представлено движение денежных средств.

Таблица 4. Отчет о движении денежных средств - косвенный метод (руб.)

Методика расчета чистого денежного потока косвенным методом состоит в том, чтобы определить чистый денежный поток, возникающий в результате реализации продукции. Для этого следует перенести показатель чистой прибыли предприятия из формы №2 в Таблицу 3.

Амортизация, как источник денежных средств, может быть показана как результат текущей деятельности, а также как результат инвестиционной. С одной стороны, амортизация начисляется в том случае, когда фонды используются в текущей деятельности. С другой стороны, источником возникновения амортизации является перенос части стоимости фондов на готовую продукцию, а значит, без соответствующих инвестиций в более ранний период времени не могла бы возникнуть и амортизация.

При выполнении Задания 3 предлагается занести данные по амортизации в первую часть Таблицы 3, т.е. как результат текущей деятельности. Заполнив все графы Таблицы 3, проанализируйте полученные данные. При этом Вы должны высказать свое мнение по поводу произошедших изменений:

в структуре балансовой прибыли;

по пассиву баланса; оцените изменения текущих обязательств и их влияние на текущую деятельность предприятия, оцените удовлетворительность структуры баланса, рассчитайте необходимые показатели (например, среднюю цену источников, среднюю цену капитала);

по текущим активам баланса; охарактеризуйте их влияние на денежный поток; оцените эффективность изменений через оценку доходности оборотных и внеоборотных активов.

Суммы по операциям, корректирующим величину чистой прибыли, показываются со знаком *+", если они увеличивают прибыль, зафиксированную в ф. № 2, и со знаком "-" при уменьшении.

Заключение

Все факторы, влияющие на формирование денежных потоков, можно разделить на внешние и внутренние. К внешним факторам относятся: конъюнктура товарного и финансового рынков, система налогообложения предприятий, сложившаяся практика кредитования поставщиков и покупателей продукции (правила делового оборота), система осуществления расчетных операций хозяйствующих субъектов, доступность внешних источников финансирования (кредитов, займов, целевого финансирования).

Среди внутренних факторов следует выделить стадию жизненного цикла, на которой находится предприятие, продолжительность операционного и производственного циклов, сезонность производства и реализации продукции, амортизационную политику предприятия, неотложность инвестиционных программ, личные качества и профессионализм руководящего звена предприятия.

Построение системы управления денежными потоками предприятия базируется на следующих принципах:

· информативной достоверности и прозрачности;

· плановости и контроля;

· платежеспособности и ликвидности;

· рациональности и эффективности.

Основой управления является наличие оперативной и достоверной учетной информации, формируемой на базе бухгалтерского и управленческого учета. Состав такой информации весьма разнообразен: движение средств на счетах и в кассе предприятия, дебиторская и кредиторская задолженность предприятия, бюджеты налоговых платежей, графики выдачи и погашения кредитов, уплаты процентов, бюджеты предстоящих закупок, требующих предварительной оплаты, и многое другое. Сама же информация поступает из различных источников, ее сбор и систематизация должны быть отлажены с особой тщательностью, поскольку запаздывание и ошибки при предоставлении информации могут привести к серьезным последствиям для всей компании в целом. При этом каждое предприятие самостоятельно определяет формат предоставления, периодичность сбора информации, схему документооборота.

Но главная роль в управлении денежными потоками отводится обеспечению их сбалансированности по видам, объемам, временным интервалам и другим существенным характеристикам. Чтобы успешно решить эту задачу, нужно внедрить на предприятии системы планирования, учета, анализа и контроля. Ведь планирование хозяйственной деятельности предприятия в целом и движения денежных потоков в частности существенно повышает эффективность управления денежными потоками, что приводит к:

· сокращению текущих потребностей предприятия в них на основе увеличения оборачиваемости денежных активов и дебиторской задолженности, а также выбора рациональной структуры денежных потоков;

· эффективному использованию временно свободных денежных средств (в том числе страховых остатков) путем осуществления финансовых инвестиций предприятия.

· обеспечению профицита денежных средств и необходимой платежеспособности предприятия в текущем периоде путем синхронизации положительного и отрицательного денежного потока в разрезе каждого временного интервала.

Таким образом, управление денежными потоками -- важнейший элемент финансовой политики предприятия, оно пронизывает всю систему управления предприятия. Важность и значение управления денежными потоками на предприятии трудно переоценить, поскольку от его качества и эффективности зависит не только устойчивость предприятия в конкретный период времени, но и способность к дальнейшему развитию, достижению финансового успеха на долгую перспективу.

Список литературы

1. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. - М.: Финансы и статистика, 2000. - 206 с.

2.Бернар Коласс. Управление финансовой деятельностью предприятия. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997. - 489 с.

З.Бочаров В.В. Управление денежным оборотом предприятия и корпораций. - М.: Финансы и статистика, 1998.

Горбунов А. Управление финансовыми потоками. / Проект «Сборка холдинга». - М.: Изд-во Глобус, 2003. - 216 с.

Ковалева A.M., Лапуста М.Г., Скамай Л.Г. Финансы фирмы. / Рекомендовано УМО в качестве учебника. - М.: Инфра-М, 2000. -412 с.

Салтыкова Г.А. Финансовое планирование и анализ денежных потоков предприятия. - СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 1998.

7.Сорокина Е.М. Анализ денежных потоков предприятия. - СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2001.

8. Справочник финансиста предприятия. - М.: Инфра-М, 2001. - 493 с.

Размещено на Allbest.ru