Главная Коллекция "Otherreferats" Финансы, деньги и налоги Управління фінансовими результатами

Управління фінансовими результатами

Розгляд основних проблем тактичного управління фінансовими результатами підприємств. Характеристика видів діяльності ВАТ "Електротер-мометрія": джерела формування майна. Особливості визначення фінансового результату звичайної діяльності підприємства.

Рубрика Финансы, деньги и налоги
Вид дипломная работа
Язык украинский
Дата добавления 20.10.2012
Размер файла 1,1 M

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Страница:

У процесі аналітичного дослідження необхідно оцінити виконання плану по прибутках, який у ринкових умовах має не директивний, а прогнозний характер на найближчу перспективу.

Такий план враховує реальні можливості підприємства отримувати прибутки, а отже, є інструментом перспективного аналізу. Контроль за виконанням плану необхідно здійснювати до та у ході здійснення операцій. Це вимагає налагодженої системи прогнозування обсягів реалізації, витрат тощо. У разі відсутності плану для оцінки рівня показників фінансових результатів діяльності заповнюється аналітична таблиця 2.1, у якій використовуються дані фінансової звітності (зокрема ф. № 2 "Звіт про фінансові результати") господарюючого суб'єкта.

Таблиця 2.1. Аналіз рівня показників фінансових результатів діяльності, тис. грн.

Показник

2005 рік

2006 рік

Відхилення

+/-

%

Дохід від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)

270,0

360,0

+ 90,0

+ 33,33

Податок на додану вартість

45,0

60,0

+ 15,0

+ 33,33

Чистий дохід від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)

225.0

300.0

+ 75,0

+ 33.33

Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг)

163,0

220,0

+ 57,0

+ 34,97

Валовий прибуток (збиток)

62,0

80,0

+ 18,0

+ 29,03

Інші операційні доходи

7,0

4,6

-2,4

- 34,29

Адміністративні витрати

2,7

3,1

+ 0,4

+ 14,81

Витрати на збут

1,8

1,9

+ 0,1

+ 5,56

Інші операційні витрати

4,9

4,7

-0,2

-4,08

Прибуток (збиток) від операційної діяльності

59,6

74,9

+ 15,3

+ 25,67

Дохід від участі в капіталі

3,1

2,2

-0,9

- 29,03

Інші фінансові доходи

0,5

7,0

+ 6,5

у 13 разів

Інші доходи

2,0

1,2

+ 0,8

+ 40,00

Фінансові витрати

4,9

3,0

-1.9

- 38,78

Витрати від участі в капіталі

1,2

1,7

+ 0,5

-41,67

Інші витрати

7,8

4.9

-2,9

-37,18

Прибуток (збиток) від звичайної діяльності до оподаткування

51,3

75,7

+ 24,4

+ 47,56

Чистий прибуток (збиток)

35,9

53,2

+ 17,3

+ 48,12

Аналіз даних таблиці свідчить, що сума фінансових результатів за всіма видами діяльності у 2006 році збільшилася.

Проте слід відмітити й наступні негативні зміни: чистий дохід збільшився на 33,33 % при зростанні валового прибутку на 29,03 %, тобто темп приросту витрат на виробництво реалізованої продукції є більшим за темп приросту доходу підприємства (крім того в звітному періоді порівняно з минулим відбулося зменшення інших операційних доходів (на 34,29 %), збільшення адміністративних витрат і витрат на збут (14,81 і 5,56 %). У складі фінансових результатів від інших видів діяльності також відбулися як позитивні, так негативні зміни (збільшення інших фінансових доходів, інших доходів, зменшення фінансових й інших витрат, зменшення доходу від участі в капіталі тощо).

Чистий прибуток зростає швидше, ніж валовий прибуток і прибуток від звичайної діяльності (48,12; 29,03; 47,56 %). Це свідчить про використання підприємством механізму пільгового оподаткування.

Динаміку окремих показників фінансових результатів можна проаналізувати за допомогою аналітичної таблиці 2.2.

Таблиця 2.2. Аналіз динаміки валового прибутку

Період, квартали

Показники, грн.

Абсолютний приріст, грн.

Темп зростання, %

Темп приросту, %

базисний

ланцюговий

базисний

ланцюговий

базисний

ланцюговий

І

5620,0

-

-

-

-

II

7800,0

2180,0

2180,0

138,8

138,8

38,8

38,8

III

8000,0

2380,0

200,0

142,3

102,6

42,3

2,6

ІV

7650,0

2030,0

- 350,0

136,1

95,6

36,1

-4,4

За даними таблиці можна зробити висновок, що на підприємстві протягом року відбувалося стабільне зростання суми валового прибутку порівняно з базисним рівнем. Найбільший базисний темп зростання склав 142,3 % у III кварталі, ланцюговий - 138,8% у II кварталі. Незначне зменшення валового прибутку спостерігається у IV кварталі (на - 4,4 %) при досить високому базисному темпі приросту (36,1 %). У цілому результати дослідження можуть свідчити про сезонність виробництва підприємства.

Після оцінки динаміки фінансових результатів необхідно провести аналіз їх структури. Але перед цим доцільно проаналізувати структуру доходів і витрат, понесених для отримання цих доходів, адже у ході їх порівняння й визначаються фінансові результати. Аналіз структури доходів і витрат і їх динаміки свідчать про доцільність здійснених витрат у порівнянні з отриманими доходами. Поряд з витратами аналізується також структура вирахувань з доходу (непрямі податки, знижки тощо). Для оцінки структури доходів, витрат (вирахувань) і фінансових результатів також використовуються дані Звіту про фінансові результати і складаються наступні аналітичні таблиці (2.3 і 2.4).

Таблиця 2.3. Аналіз структури доходів підприємства

Показники

2005 рік

2006 рік

Відхилення

сума, грн.

питома вага, %

сума, грн.

питома вага, %

+/-

%

пунктів структури

Чистий дохід від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)

12800,0

55,44

14000,0

52,36,

1200,0

9,38

-3,08

Інші операційні доходи

200,0

0,87

-

-

-200,0

-

-0,87

Дохід від участі в капіталі

1300,0

5,63

4200,0

15,71

2900,0

у 2,2 рази

+ 10,08

Інші фінансові доходи

7200,0

31,18

6800,0

25,43

-400,0

-5,56

-5,75

Інші доходи

820,0

3,55

340,0

1,26

-480,0

-58,54

-2,29

Надзвичайні доходи

770,0

3,33

1400,0

5,24

630,0

81,82|

+ 1,91

Разом

23090,0

100,0

26740,0

100,0

3650,0

15,81

Аналіз даних про доходи підприємства у 2006 році свідчить про їх позитивну динаміку порівняно з попереднім роком. Відбулися значні структурні зрушення, зокрема на 10,08 пункта збільшилася питома вага доходів від участі в капіталі, на 5,75 пункти зменшилися інші фінансові доходи, на 3,08 пункти - чистий дохід від реалізації продукції. Разом з цим найбільшу питому вагу в структурі доходів займає чистий дохід від реалізації продукції (55,44 і 52,36%). У цілому така ситуація може бути зумовлена інвестиційною спрямованістю діяльності підприємства.

Таблиця 2.4. Аналіз структури витрат і вирахувань підприємства

Показники

2005 рік

2006 рік

Відхилення

сума, грн.

питома вага, %

сума, грн.

питома вага, %

+/-

%

пунктів струк-тури

1

2

3

4

5

6

7

8

Податок на додану вартість

1500,0

6,82

1800,0

7.56

300,0

20,00

+ 0,74

Акцизний збір

620,0

2.82

630,0

2,65

10,0

1,61

-0,17

Інші вирахування з доходу

50,0

0,23

170,0

0,71

120,0

у 2.4 рази

+ 0,48

Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг

7200,0

32,74

8700,0

36,56

1500,0

20,83

+ 3,82

Адміністративні витрати

1800,0

8,20

1800,0

7,56

-

-

-0,64

1

2

3

4

5

6

7

8

Витрати на збут

920,0

4,18

1000,0

4,20

80,0

8,70

0,02

Інші операційні витрати

700,0

3,18

800,0

3,36

100,0

14,29

0,18

Фінансові витрати

2400,0

10,91

1200,0

5,04

-1200,0

-50,0

-5,87

Втрати від участі в капіталі

600,0

2,73

880,0

3,70

280,0

46,67

+ 0,97

Інші витрати

500,0

2,27

520,0

2,19

20,0

4,00

-0,08

Податок на прибуток

5700,0

25,92

6100,0

25,63

400,0

7,02

-0,29

Надзвичайні витрати

-

-

200,0

0,84

200,0

-

+ 0,84

Разом

21990.С

100,0

23800,0

100,0

1810,0

8,23

-

За даними таблиці на підприємстві відбулося зростання витрат і вирахувань на 1810 грн. (або 8,23%). Зокрема, така зміна зумовлена зростанням ПДВ (на 20%), собівартістю реалізованої продукції (на 20,83%), втрат від участі в капіталі (на 46,67%). На 50% зменшилися фінансові витрати. Відповідно, такі зміни вплинули на загальну структуру витрат: на 3,82 пункти зросла собівартість реалізації, на 5,87 пункти зменшилися фінансові витрати. Найбільшу питому вагу серед витрат займає собівартість реалізації (32,74 і 36,56%).

Зростання частки собівартості реалізованої продукції свідчить про збільшення обсягу реалізації, адже одночасно змінилася питома вага вирахувань з доходу від реалізації податку на прибуток. Аналіз структури фінансових результатів звітного періоду та оцінка структурних зрушень проводиться за допомогою наступної аналітичної таблиці 2.5.

Таблиця 2.5. Аналіз структури фінансових результатів

№ п/п

Показники

2005 рік

2006 рік

Відхилення

сума, тис, грн.

питома вага, %

сума, тис, грн.

питома вага, %

+/-

%

пунктів структури

1

2

3

4

5

6

7

8

9

1

Прибуток від звичайної діяльності, у т. ч.:

29,2

93,29

31,4

97,21

2,2

7,53

3,92

1.1

Прибуток від операційної діяльності, у т.ч.:

17,8

56,87

19,3

59,75

1,5

8,43

2,88

валовий прибуток

16,5

52,72

18,3

56,66

1,8

10,91

3,91

1

2

3

4

5

6

7

8

9

1.2

Прибуток від фінансової діяльності

4,2

13,42

3,7

11,45

-0,5

-11,9

-1,97

1.3

Прибуток від інвестиційної діяльності

1,2

23,00

8,4

26,01

1,2

16,67

3,01

2

Прибуток від надзвичайної діяльності

2,1

6,71

0,9

2,79

-1,2

-57,14

-3,92

3

Загальний прибуток

31,3

100,00

32,3

100,00

1,0

3,95

-

За даними таблиці найбільшу питому вагу як в 2005 році, так і в 2006 році займає валовий прибуток (52,72 % і 56,66 %). Відповідно, частка цього виду прибутку в звітному періоді збільшилася на 3,94 пункти.

Разом з тим у 2006 році зменшилася як сума (на 0,5 тис. грн. або 11,9 %), так і частка (на 1,97 пунктів) прибутку від фінансової діяльності. За даними аналізу рівня, динаміки та структури фінансових результатів можуть бути прийняті наступні варіанти аналітичних висновків (табл. 2.6.).

Таблиця 2.6. Варіанти аналітичних висновків

Напрями аналізу

Аналітичні висновки

Загальна оцінка виконання фінансового плану з прибутку

план виконано

план перевиконано

план не виконано

Зміна окремих складових прибутку та вплив цієї зміни на загальний фінансовий результат

зміна окремих складових прибутку збільшує загальний прибуток (збиток)

зміна окремих складових прибутку зменшує загальний прибуток (збиток)

Зміна темпів зростання прибутку в розрізі окремих складових частин

темп зростання прибутку в порівнянні з минулим роком збільшився

темп зростання прибутку в порівнянні з минулим роком зменшився

На підставі сформованих висновків управлінським персоналом приймаються рішення щодо реальності прогнозних показників, оцінюються можливості нарощування (скорочення або припинення) виробництва певних видів продукції, розробляються заходи щодо підвищення ефективності діяльності підприємства.

Якість прибутку є комплексним поняттям. Метою її оцінки є прогнозування можливості суб'єкта господарювання отримувати прибуток, зберігати та нарощувати темпи його зростання.

Для оцінки якості прибутку використовуються результати аналізу його динаміки та структури. Якщо протягом тривалого часу спостерігаються стабільні темпи зростання, а в складі прибутку переважна його частина належить результату основної діяльності, то якість прибутку є досить високою.

Одним з показників низької якості прибутку є негативний діловий імідж підприємства. Діловий імідж формується на підставі виконання взаємних зобов'язань, особистих контактів, публікацій у пресі, неофіційних джерел тощо.

2.3 Аналіз фінансових результатів від різних видів діяльності

Особливу увагу в процесі факторного аналізу фінансових результатів необхідно звернути на найбільш суттєву складову їх формування - прибуток від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) - результат основної діяльності.

Реальний прибуток підприємство одержує після реалізації продукції, однак нова вартість утворюється тільки в процесі виробництва. Тому, аналізуючи прибуток, який підприємство одержує у процесі реалізації продукції, можна зробити висновки щодо ефективності виробництва: саме тут знаходяться резерви зростання прибутку від реалізації.

Мета внутрішнього аналізу такого прибутку - прийняття обгрунтованих управлінських рішень, спрямованих на систематичне збільшення прибутку підприємства. Внутрішній аналіз дає можливість розрахувати вплив більшої кількості факторів, що зумовлено обсягом використання інформації, її деталізацією [23, 407]. Як відомо, на прибуток від реалізації продукції у цілому по підприємству (за Даними ф. № 2 "Звіт про фінансові результати" - валовий прибуток) впливає чотири основних фактори першого рівня:

- обсяг реалізації продукції у натуральних одиницях (ОР);

- структура реалізації (ПВ);

- собівартість одиниці і-го виду продукції (Q);

- рівень цін одиниці і-го виду продукції (Ц;).

Найбільш типовою методикою факторного аналізу прибутку від реалізації продукції є методика, розглянута в таблиці 10.10.

Таблиця 3.7. Порядок визначення впливу факторів на зміну валового прибутку

№ п/п

Показники

Алгоритм розрахунку

1

2

3

1

Чистий дохід за період, з яким проводиться порівняння

ЧД0 = Ці0 х ОРі0

2

Чистий дохід за період, який аналізується

ЧД1 = Ці0 х ОРі1

3

Собівартість реалізації за період, з яким проводиться порівняння

C0 = Сі0 х ОРі1

4

Собівартість реалізації за період, який аналізується

С1 = Сі1 х ОРі1

5

Чистий дохід при структурі та обсязі реалізації за період, який аналізується, та цінах за період, з яким проводиться порівняння

6

Собівартість реалізації при структурі та обсязі реалізації за період, який аналізується, та собівартості одиниці продукції за період, з яким проводиться порівняння

7

Прибуток від реалізації за період, з яким проводиться порівняння

П0=ЧД0 -С0

8

Прибуток від реалізації за період. який аналізується

П1 = ЧД1 - С1

9

Прибуток від реалізації при структурі та обсязі реалізації за період, який аналізується

Пум = ЧДум - Сум

10

Зміна прибутку від реалізації під впливом структурних зрушень і фактичного обсягу реалізації

10.1

Зміна прибутку від реалізації під впливом зміни обсягу реалізації

де 1 - індекс фактичного обсягу реалізації

10.2

Зміна прибутку під впливом структурних зрушень

11

Зміна прибутку від реалізації під виливом зміни цін реалізації

12

Зміна прибутку від реалізації під впливом зміни собівартості

13

Загальна зміна прибутку від реалізації

Розглянемо застосування наведеної методики факторного аналізу валового прибутку. Для вирішення поставленого завдання складається наступна аналітична таблиця 3.8.

Таблиця 3.8. Факторний аналіз валового прибутку (грн.)

№ п/п

Показники

Розрахунок

Результат

1

ЧД1

18 х 6200 + 24,6 х 14200

460920,00

2

ЧД2

18,3x7300 + 24,8x14400

490710,00

3

С1

12,4x6200 + 18,1x14200

333900,00

4

С2

ІЗ х 7300+ 18,2 х 14400

356980,00

5

ЧДум

7300x18+14400x24,6

485640,00

6

Сум

7300 х 12,4 + 1 4400 х 18,1

351160,00

7

П1

460920 - 333900

127020,00

8

П2

490710-356980

133730,00

9

Пум

485640-351160

134480,00

10

134480-127020

7460,00

10.1

127020х-127020

80944,00

10.2

7460 - 80944

- 73484,00

11

(4907 10 -35 1160) -134480

5070,00

12

133730 -(4907 10 -35 11 60)

- 5820,00

13

7460 + 5070 - 5820

6710,00

За даними наведеної таблиці відбулося зростання абсолютної суми валового прибутку в 2006 році на 6710 грн. Це відбулося завдяки зміни структури та обсягу реалізації, що збільшило валовий прибуток на 7460 грн. і за рахунок незначного підвищення цін - на 5070 грн. Негативно вплинуло на величину прибутку збільшення собівартості продукції (зокрема, виду А, що зменшило валовий прибуток на 5820 грн.). Вказана сума є резервом підвищення прибутку за умови більш ефективного використання виробничих ресурсів. Підприємству необхідно переглянути доцільність випуску продукції А через невідповідність зростання собівартості та цін реалізації на даний вид продукції.

Отримані результати аналітичних розрахунків складають необхідну інформаційну базу для розробки товарної політики підприємства та пошук; резервів зниження собівартості продукції. Вивчення резервів зниженні собівартості продукції вимагає поглибленого дослідження факторів, що викликали зростання витрат на виробництво продукції.

Поряд з основною діяльністю до операційної входить й інша операційна діяльність. Фінансові результати - прибуток або збиток - від такого виду діяльності складають суттєву частку загального результату та, відповідно, мають особливості методики проведення аналізу.

До складу фінансових результатів від іншої операційної діяльності відносяться:

- прибутки (збитки) від реалізації іноземної валюти;

- прибутки (збитки) від операційної оренди;

- прибутки (збитки) від операційної курсової різниці;

- прибутки (збитки) від списаних раніше активів;

- прибутки (збитки) від реалізації інших оборотних активів, ніж продукція, товари, роботи, послуги;

- прибутки (збитки) від штрафів, пені, неустойок;

- втрати від уцінки, недостачі, псування матеріальних цінностей тощо.

Аналіз фінансових результатів від іншої операційної діяльності проводиться за кожним їх видом з погляду на сутність, доцільність законність кожної операції, правильність оцінки майна, яке реалізується. При цьому необхідно встановити, чи правильно доходи і витрати віднесені до фінансових результатів, чи не було порушень діючих положень при віднесенні певних сум на збитки. При отриманні збитків від іншої реалізації, пов'язаних з перевищенням операційних витрат над доходами, у кожному конкретному випадку необхідно визначити винних осіб і причини виникнення таких збитків.

Так, причинами виникнення збитків від реалізації запасів є, як правило, зниження їх якості та споживчих властивостей внаслідок тривалого та недбалого збереження. Такі збитки є результатом недостатньої боротьби підприємства за збереженість майна. Причинами виникнення витрат, пов'язаних з анулюванням виробничих замовлень (договорів), припиненням виробництва, що не дає продукції, можуть бути відсутність матеріальних ресурсів, зниження попиту на продукцію тощо.

При наявності збитків від списання безнадійної дебіторської заборгованості необхідно встановити, за яких обставин вона виникла, чи було передано справу в господарський суд і яке ним прийнято рішення.

Доходи та витрати від штрафів, пені, неустойок не характеризують з позитивної сторони діяльність підприємства. При аналізі сплачених штрафів, пені та неустойок за порушення умов договорів необхідно встановити, кому та за що вони сплачені, які причини їх появи, хто є винуватцем. Найчастіше вони свідчать про низький рівень організації бухгалтерського обліку на підприємстві, порушення договірної дисципліни. Так як такі фінансові результати не плануються, їх поява дає змогу оцінювати не лише рівень організації бухгалтерського обліку, а рівень роботи маркетингової і фінансової служб підприємства.

При аналізі реалізації інших оборотних активів (сировини, матеріалів, палива тощо) необхідно враховувати їх специфіку. Це пов'язано з тим, що лишки оборотних активів можуть знижувати оборотність засобів, вилучати необхідні фінансові ресурси з обороту, а отже, знижувати ефективність їх використання.

Аналіз фінансових результатів від іншої операційної діяльності проводиться у розрізі їх динаміки за певні періоди, структури та впливу факторів.

Для аналізу структури та динаміки складається наступна аналітична таблиця 3.9.

Таблиця 3.9. Аналіз структури та динаміки доходів і витрат від іншої операційної діяльності

Показники

2005 рік

2006 рік

Відхилення

сума, грн.

питома вага, %

сума, грн.

Питома вага, %

+/-

%

пунктів структури

ДОХОДИ

від операційної оренди

7,2

25,90

7,3

29,20

+ 0,1

+ 1,39

+ 3,30

від операційних курсових різниць

0,2

0,72

0,1

0,40

-0,1

-50,00

-0,32

від списаних раніше активів

-

-

0,1

0,40

0,1

-

+ 0,40

від реалізації інших оборотних активів

18,4

66,19

17,1

68,40

-1,3

-7,07

+ 2,21

від повернення безнадійних боргів

1,3

4,67

-

-

-1,3

-

-4,67

від отриманих штрафів, пені, неустойок

0,7

2,52

0,4

1,60

-0,3

- 42,86

-0,93

Разом

27,8

100,00

25,0

100,00

-2,8

- 10,07

-

ВИТРАТИ

адміністративні

4,5

20,83

4,5

21,03

-

-

+ 0,20

збутові

3,8

17,60

4,6

21,49

+ 0,8

+ 21,05

+ 3,89

собівартість реалізованих виробничих запасів

12,6

58,33

11,9

55,61

-0,7

-5,56

-2,72

від операційної курсової різниці

0,4

1,85

0,10

0,47

-0.3

-75,00

-1,38

нестачі та втрати від псування цінностей

0,1

0,46

_

_

-0,1

_

-0,46

сплачені штрафи, пені, неустойки

0,2

0,93

0,30

1,40

+ 0,1

+ 50,00

+ 0,47

Разом

21,6

100,00

21,4

100,00

-0,2

-0,93

_

Фінансові результати від іншої операційної діяльності

6,2

-

3,6

-

-2,6

-41,94

-

За даними таблиці у 2006 році відбулося значне скорочення прибутку від іншої операційної діяльності на 2,6 тис. грн., що склало 41,94 %. Така тенденція зумовлена скороченням доходів на 2,8 тис. грн. (або 10,07 %).

У структурі інших операційних доходів найбільшу частку займають надходження від операційної оренди (25,9 % і 29,2 %) і від реалізації інших оборотних активів (66,19 % і 68,4 %).

Вагому частку в 2005 році займали доходи від повернення безнадійних боргів (4,67 %). Їх відсутність у 2006 році може бути пов'язана або з відсутністю таких боргів, або їх неповерненням.

У структурі операційних витрат вагому частку займають адміністративні витрати (20,83% і 21,03%), витрати на збут (17,6% і 21,49 %), собівартість реалізованих виробничих запасів (58,33 % і 55,61 %). Відбулося збільшення сплати штрафів, пені на 50% (1 тис. грн.), що негативно впливає на господарську діяльність підприємства.

Вагому частину загальних фінансових результатів можуть складати прибутки (збитки) від іншої звичайної діяльності, яка включає інвестиційну та фінансову.

Інвестиційна діяльність - діяльність, яка пов'язана зі придбанням і реалізацією необоротних активів, фінансових інвестицій, майнових комплексів тощо, що не є складовими еквівалентів грошових коштів. Відповідно, результати такої діяльності мають особливості проведення аналізу.

До складу фінансових результатів від інвестиційної діяльності відносяться: - прибутки (збитки) від реалізації фінансових інвестицій;

- прибутки (збитки) від реалізації майнових комплексів;

- прибутки (збитки) від реалізації необоротних активів;

- дохід від безоплатно одержаних активів;

- прибутки (збитки) від неопераційної курсової різниці;

- втрати від уцінки необоротних активів тощо.

Аналіз фінансових результатів від інвестиційної діяльності проводиться за кожним їх видом з огляду на сутність, доцільність і законність здійснених операцій, правильність оцінки реалізованого майна. Для аналізу використовуються дані бухгалтерського обліку (первинні документи, облікові регістри, звітність). У ході аналізу необхідно встановити причини реалізації майна, оцінити витрати на реалізацію та співставити з альтернативним варіантом його використання (тобто таким, коли підприємство може й надалі використовувати майно в своїй діяльності). При прогнозуванні прибутків (збитків) від реалізації майна необхідно враховувати фактор часу, тобто продисконтувати дохід від можливої експлуатації і порівняти з доходом, який можна отримати сьогодні.

У ході аналізу фінансових результатів від інвестиційної діяльності вивченню підлягає їх динаміка за певний період часу, структура та рівень впливу факторів. Аналіз структури та динаміки проводиться у наступній аналітичній таблиці 3.10. Отже, на підприємстві відбулося збільшення фінансових результатів від інвестиційної діяльності на 6500 грн.. що становить 59,63 %. Відповідні зміни відбулися по доходах і витратах від інвестиційної діяльності. На підприємстві значно зросли доходи від реалізації необоротних активів (5800 три. або 31,87%), що свідчить про те, що підприємство може проводити політику оновлення основних засобів. Також було більші безоплатно отримано активів на 1700 грн. або 39,53 %. Така ситуація позитивно впливає на фінансові результати, але не обов'язково буде повторюватись у кожному періоді. Відбулося незначне збільшення витрат (на 300 грн. або 1,43 %). Такі зміни не вплинули суттєво на їх структуру: найбільшу частку займає собівартість реалізованих необоротних активів (відповідно, 71,09 % і 72,9 %). В умовах ринкової економіки значну частину загальних фінансових результатів займають прибутки (збитки) від фінансової діяльності. Під фінансовою діяльністю розуміють діяльність, яка полягає у здійсненні операцій, які призводять до змін розміру та складу власного й залученого капіталу підприємства.

Таблиця 3.10. Аналіз структури та динаміки доходів і витрат від інвестиційної діяльності.

Показники

2005 рік

2006 рік

Відхилення

сума, грн.

питома вага, %

сума, грн.

питома вага, %

+/-

%

Пунктів струк-тури

ДОХОДИ

від реалізації фінансових інвестицій

8700,0

27,18

8500,0

21,91

- 200,0

-2,30

-5,27

від реалізації необоротних активів

18200,0

56,88

24000,0

61,86

+ 5800,0

+ 31,87

+ 4,9

вія безоплатно одержаних активів

4300,0

13,44

6000,0

15,46

+ 1700,0

+ 39,53

+ 2,0

інші

800,0

2,50

300,0

0,77

- 500,0

-62,5

-1,73

Разом

32000,0

100,00

38800,0

100,0

+ 6800,0

+ 21,25

-

Таблиця. Витрати

собівартість реалізованих фінансових інвестицій

4200,0

19,91

4000,0

18,69

- 200,0

-4,76

- 1,22

собівартість реалізованих необоротних активів

15000,0

71,09

15600,0

72,90

+ 600,0

+ 4.00

+ 1,81

уцінка необоротних активів

700,0

3,32

800,0

3,74

+ 100,0

+ 14,29

+ 0,42

інші

1200,0

5,68

1000,0

4,67

- 200.0

+ 16,67

- 1,01

Разом

21100

100,00

21400,0

100,00

+ 300,0

+ 1,43

-

Фінансові результати від інвестиційної діяльності

10900,0

-

17400,0

-

+ 6500,0

+ 59,63

-

Необхідність аналізу фінансових результатів від фінансової діяльності зумовлена тим, що його результати визначають фінансову стратегію підприємства. Зокрема, це стосується емітентів цінних паперів, які виплачують відповідні дивіденди (відсотки) власникам цінних паперів.

Аналіз фінансових результатів від фінансової діяльності проводиться з огляду на сутність, законність і доцільність здійснених фінансових операцій на підставі використання даних бухгалтерського обліку (первинних документів, облікових регістрів, звітності).

Аналізуючи фінансові результати від фінансової діяльності, особливу увагу необхідно приділити оцінці складу, структури та динаміки кількості та вартості емітованих цінних паперів і виплачуваних доходів по них.

Виплачувані доходи за цінними паперами визначаються дивідендами (відсотками) і можливою різницею між ціною купівлі та можливого продажу. У ході аналізу визначаються сума дивідендів (частина прибутку, яка виплачується акціонеру з розрахунку на одну акцію) і норма дивідендів (співвідношення суми дивідендів на одну акцію з її номінальною вартістю).

Аналіз структури та динаміки виплачуваних доходів за цінними паперами (дивідендів, відсотків) проводиться за аналогічною схемою (таблиця 3.11).

Отже, у 2006 році підприємство понесло на 1500 грн. (або 16,85 %) більше фінансових витрат у порівнянні з 2005 роком. Це пов'язано зі зростанням суми дивідендів по привілейованих акціях на 1100 грн. (або 22 %), що передусім зумовлено емісією даного виду цінних паперів. Внаслідок цього відбулися структурні зрушення у структурі виплачуваних дивідендів: на 2,47 пункти збільшилась питома вага дивідендів по привілейованих акціях. Зменшення кількості (вартості) облігацій на 200 грн. (або 28,57 %) зумовило зменшення їх питомої ваги на 3,06 пункти. Збільшилася сума сплачених відсотків по векселям на 500 грн. (або 41,67 %), що може бути пов'язано або зі зростанням обсягів господарської діяльності підприємства, або з погіршенням його платоспроможності та необхідністю залучення більшої кількості комерційних кредитів.

Таблиця 3.11. Структура та динаміка виплачуваних дивідендів і відсотків по цінних паперах

№ п/п

Фінансові витрати

2005рік

2006 рік

Відхилення

сума, грн.

питома вага, %

сума, грн.

питома вага, %

+/-

%

пунктів структури

1

1.1

1.2

Дивіденди

по привілейованих акціях

по простих акціях

7000,0 5000,0

2000,0

78,65 56,18

22,47

8200,0 6100,0

2100,0

78,84 58,65

20,19

+ 1200,0 + 1100,0

+ 100,0

+ 17,14 + 22,00

+ 5,00

+ 0,19

+ 2,47

-2,28

2

Відсотки по облігаціям

700,0

7,87

500,0

4.81

- 200,0

- 28,57

- 3,06

3

Відсотки по векселям

1200,0

13,48

1700,0

16,35

+ 500,0

+ 41,67

+ 2,87

Разом

8900,0

100,00

10400,0

100,00

+ 1500,0

+ 16,85

-

На зміну фінансових результатів від фінансової діяльності впливають відповідні доходи та витрати, а факторний аналіз проводиться у порядку, аналогічному для факторного аналізу прибутків (збитків) від інвестиційної діяльності.

На зміну загальної суми доходу, яка виплачується за акціями впливають 2 фактори першого рівня:

- зміна рівня дивідендів на 1 акцію:

- зміна кількості проданих акцій.

Ці фактори можна доповнити факторами другого рівня: розмір чистого прибутку емітента, зміни в його розподілі, кількість емітованих акцій. У цілому на розмір дивідендів впливає зміна дивідендної політики підприємства.

Таблиця 3.12. Факторний аналіз суми виплачених дивідендів

Показники

Одиниця виміру

2005 рік

2006 рік

Відхилення

+/-

%

Кількість проданих акцій

шт.

21050,00

21370,00

320,00

1,52

Рівень дивідендів на 1 акцію

грн.

0,50

0,52

0,02

4,00

Сума дивідендів

грн.

10525,00

11112,40

587,40

5,58

Зміна суми дивідендів за рахунок:

- зміни кількості проданих акцій

грн.

-

-

160,00

- зміни рівня дивідендів на 1 акцію

грн.

-

-

427,40

-

Отже, у 2006 році збільшилася сума виплачених дивідендів на 587,4 грн. (або 5,58 %). На це вплинуло зростання кількості проданих акцій на 320шт. (або 1,52 %), що збільшило суму дивідендів на 160 грн. і зміна рівня дивідендів на 1 акцію на 0,02 грн. (або 4 %) - 427,4 грн. Це може бути зумовлено додатковим випуском акцій і зростанням їх ринкової ціни.

У діяльності будь-якого підприємства можуть виникати прибутки та збитки від надзвичайної діяльності. Надзвичайна діяльність - це діяльність, яка кардинально відрізняється від звичайної і не очікується, що вона буде повторюватися періодично або в кожному звітному періоді.

Розрізняють наступні види показників фінансових результатів від надзвичайної діяльності:

- збитки від стихійних лих;

- збитки від техногенних катастроф (аварій);

- відшкодування збитків від надзвичайних подій;

- інші надзвичайні прибутки (збитки).

Аналіз показників фінансових результатів від надзвичайної діяльності полягає в дослідженні динаміки, структури та причин появи таких прибутків та збитків у кожному конкретному випадку. Зокрема, вивчення причин їх появи зумовлено тим, що досить часто до таких збитків відносять втрати, які зумовлені звичайною безгосподарністю (пожежі з вини працівників, нестачі, обкрадання тощо). Така ситуація спотворює реальну структуру фінансових результатів діяльності, знижуючи достовірність даних бухгалтерського обліку.

Для правильної оцінки надзвичайних прибутків (збитків) слід брати до уваги й те, що деякі доходи, які в бухгалтерському обліку класифікуються як, наприклад, інші операційні або інші (інвестиційні), тобто звичайні, е по своїй суті надзвичайними. Наприклад, дохід від списання кредиторської заборгованості, від безоплатно одержаних активів. Виходячи із сутності звичайної діяльності очікується, що ці доходи будуть постійно надходити на підприємство, а отже, вони є метою його діяльності. Але в дійсності жодне підприємство не ставить собі за мету очікувати списання заборгованості або отримувати подарунки. Тому таку суперечність можна пояснити лише загальним станом економіки держави, неплатоспроможністю підприємств.

У ході аналізу фінансових результатів вивчаються не лише абсолютні, а й відносні показники ефективності діяльності: рентабельність, окупність (покриття). Рентабельним є такий стан діяльності, коли протягом певного періоду грошові надходження компенсують понесені витрати, створюється і накопичується прибуток. Протилежним станом є збитковість, коли грошові надходження не компенсують понесені витрати. Показники ефективності характеризують вдатність понесених витрат (використаних ресурсів) окупитися, що є поновою подальшої діяльності підприємства.

Аналіз ефективності діяльності підприємства проводиться за наступними групами підносних показників: витратні, ресурсні, доходні.

Аналіз взаємозв'язку "витрати-обсяг-прибуток" передбачає системне дослідження взаємозв'язку таких показників як витрати, обсяг реалізації і прибуток. На підставі проведеного аналізу з'являється можливість моделювати співвідношення цих показників з вибором найбільш оптимальної моделі. Зокрема, визначається обсяг реалізації, який забезпечує відшкодування всіх витрат та отримання бажаного прибутку; величина прибутку при певному обсязі реалізації; вплив змін величини витрат, обсягу та тни реалізації на прибуток підприємства; оптимальна структура витрат тощо.

Результати аналізу "витрати-обсяг-прибуток" є підставою для обґрунтування вибору управлінських рішень щодо технології виробництва для мінімізації витрат і максимізації прибутку.

Висновки

У сучасних умовах розвитку економіки користувачі фінансової звітності прагнуть отримувати повну та достовірну інформацію про фінансовий стан підприємства. У системі показників, що застосовуються для оцінки фінансового стану підприємства, провідне місце належить фінансовим результатам.

Фінансові результати за видами діяльності, в результаті яких вони виникають, поділяються на прибуток (збиток) від звичайної діяльності та від надзвичайних подій.

Під звичайною діяльністю розуміють будь-яку діяльність підприємства, а також операції, які забезпечують її, або які виникають внаслідок здійснення такої діяльності.

Прикладом звичайної діяльності є виробництво і реалізація продукції (робіт, послуг), розрахунки з постачальниками і покупцями, працівниками, банківськими установами тощо. Як супровідні до звичайної діяльності належать такі операції, як переоцінка активів, списання знецінених запасів, курсові різниці, які виникають по валютних операціях, економічні санкції за порушення договірних зобов'язань або податкового законодавства тощо.

Звичайна діяльність поділяється на операційну та іншу (інвестиційну і фінансову).

Під операційною діяльністю розуміють основну діяльність підприємства, а також інші види діяльності, які не належать до інвестиційної або фінансової діяльності.

Основна діяльність -- це діяльність, пов'язана з виробництвом або реалізацією продукції (товарів, робіт, послуг), яка є визначальною метою створення підприємства і забезпечує основну частину його доходу. Так, для виробничих підприємств такою діяльністю є придбання виробничих запасів (сировини, матеріалів, комплектуючих виробів тощо), виготовлення і реалізація готової продукції; для торговельного підприємства -- придбання і реалізація товарів і т.д.

Під інвестиційною діяльністю розуміють придбання і реалізацію тих необоротних активів, а також фінансових інвестицій, які не становлять еквівалент грошових коштів (наприклад, інвестиції в асоційовані або дочірні підприємства, сумісна діяльність тощо). Під фінансовою діяльністю розуміють діяльність, яка приводить до зміни величини і складу власного і позикового капіталу.

Надзвичайна діяльність -- це операції і події, які відрізняються від звичайних і не відбуваються часто або регулярно. До них належать техногенні аварії, стихійне лихо, пожежі тощо. Втрати внаслідок таких подій, покриті за рахунок страхових відшкодувань та інших джерел, враховуються при розрахунку фінансових результатів від надзвичайної діяльності.

Виходячи із класифікації доходів і витрат за видами діяльності і функціями, побудована система рахунків бухгалтерського обліку для відображення формування фінансових результатів діяльності підприємства та визначення чистого доходу (прибутку) чи збитку звітного періоду, а також для складання Звіту про фінансові результати.

Важливим якісним показником ефективності діяльності підприємства є прибуток. Від розміру одержаного прибутку залежить формування власних оборотних коштів, виконання зобов'язання перед бюджетом, фінансування капітальних вкладень, платоспроможність підприємства.

Основну масу прибутку підприємства одержують від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг). В міру реалізації продукції в оборот підприємства входить і сума прибутку. З одержаного прибутку підприємства сплачують до бюджету податок на прибуток та поповнюють власний капітал, створюють резервні фонди, виплачують дохід (дивіденди) учасникам та здійснюють інші заходи, передбачені законодавством і установчими документами.

Система управління фінансовими результатами підприємства може вважатися достатньо ефективною лише у тому випадку, коли вона дає можливість не тільки раціонально використовувати наявні ресурси, але й забезпечувати активний системний пошук можливостей подальшого розвитку підприємства.

Концептуальною основою стратегічного управління фінансовими результатами підприємства може стати збалансована система показників.

Фінансові показники діяльності підприємств мають певний часовий лаг, що не дозволяє визначити, яким способом організація збирається досягти стратегічних цілей. На відміну від них випереджаючі показники, зокрема показники бізнес-процесів, відображають ключові зміни в діяльності організації, проте не дозволяють визначити, чи призводять ці зміни до поліпшення фінансових результатів.

Список використаних джерел

1. Абрютина М. С., Грачев А. В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие. -- 3-е изд., перераб. и доп. -- М.: Издательство «Дело и Сервис». -- 2001. -- 280 с.

2. Бандурко О. М., Коробов М. Я., Орлов П. І., Петрова К. Я. Фінансова діяльність підприємства. -- К.: Либідь, 1998. -- 310 с.

3. Біла О.Г. Фінансове планування і прогнозування. Навчальний посібник. - Львів: Компакт-ЛВ, 2005. -- 312 с.

4. Бланк И. А, Финансовый менеджмент: Учебный курс / д. э. н. Й. А. Бланк.-- 2-е изд., перераб. и доп.-- К.: Ника-Центр, Эльга, 2004. -- 656 с.

5. Бланк И. А. Управление прибылью.-- К.: Ника-Центр, 1998.-- 544 с.

6. Брігхем Є. Основи фінансового менеджменту. Пер. з англ. -- К.: Молодь, 1997. -- 1000 с.

7. Бутинець Ф. Ф. Економічний аналіз: Навчальний посібник. -- Житомир: Рута, 2003. -- 680 с.

8. Василенко В, О., Ткаченко Т. I. Стратегічне управління підприємством. Навчальний посібник. -- Вид. 2-ге, виправл. і доп. За ред. Василенка В. О. -- К.: Центр навчальної літератури, 2004. -- 400 с.

9. Верига Ю. А., Подольська В. О. Аналіз фінансового стану підприємства за фінансовою звітністю: Методичні рекомендації для практичних працівників. -- Полтава: РВВ ПУСКУ, 2002. -- 255 с.

10. Ізмайлова К.В. Фінансовий аналіз: Навч. посіб. - К.: МАУП, 2000. -152с.

11. Крамаренко Г. О, Фінансовий аналіз і планування. -- К: Центр навчальної літератури, 2003. -- 224 с.

12. Крамаренко Г. О., Чорна О. Є. Фінансовий менеджмент: Підручник. - Київ: Центр навчальної літератури, 2006, -- 520 с.

13. Крамаренко В. I., Холод Б. І. та ін. Управління ресурсами підприємства: Навчальний посібник: Центр навчальної літератури, 2004. -- 288 с.

14. Латишко М. Л. Основи фінансового і статистичного аналізу економічних процесів. - Л.: Світ, 1995.

15. Маркіна І. А. Менеджмент підприємства. - К.: Вища школа, 2000. - 176 с.

16. Мендрул О. Г. Управління вартістю підприємства: Монографія. - К.: КНЕУ, 2002. -- 272 с.

17. Мищенко А, П. Стратегічне управління: Навч. посіб.-- Київ: «Центр навчальної літератури», 2004. -- 336 с.

18. Немцов В. Д. Стратегічний менеджмент: Навч. посібник. -- К.: ТОВ «УВПК «Екс об», 2002. -- 559 с.

19. Подольська В. О., Тарасюк І. Ю. Фінансовий аналіз: Навчальний комплекс. -- Полтава: РВВ ПУСКУ, 2003. -- 279 с.

20. Редченко К. І. Стратегічний аналіз у бізнесі: Навч. посібник. Видання 2-ге, доповнене. -- Львів: «Новий Світ -- 2000», 2003. -- 272 с.

21. РуденкоЛ.В., Подольська В. О., Яріш О. В. Аналіз фінансово-господарської діяльності підприємства. Навчальний посібник для студентів вищих навчальних закладів. -- К.: НМЦ «Укоопосвіта», 2000. -- 422 с.

22. Старостенко Л Г., Мірко Н. В. Фінансовий аналіз: Навч. посібник -- К.: Центр навчальної літератури, 2006. -- 224 с.

23. Тарасенко Н. В. Економічний аналіз діяльності промислового підприємства. -- Львів: ЛБІ НБУ, 2000. -- 485 с.

24. Фінансово-економічний аналіз: Підручник / Буряк П. Ю., Римар М. В., Биць М. Т. та ін. Під заг. ред. П. Ю. Буряка, М. В. Римара -- К.: ВД «Професіонал», 2004. -- 528 с.

25. Фінансовий менеджмент: Навчальний посібник / За ред. проф. Г. Г. Кірейцева. -- К: ЦУЛ, 2002. -- 496 с.

26. Финансовый менеджмент / Под ред. Н. Ф. Самсонова. - М.: Финансы; ЮНИТИ, 1999.

27. Фінансовий менеджмент / За ред. А. М. Поддерьогіна, Л. Д. Буряк, Н. Ю. Калач та ін. - К.: КНЕУ, 2001.

Додаток А

Таблиця. Основні показники виробничо-господарської діяльності за період 2004-2006 років

№ п/п

Назва показника

Періоди

Абсолютне відхилення

Відносне відхилення

2004

2005

2006

2005-2004

2006-2005

2005/2004

2006/2005

1

2

3

4

5

6

7

8

9

1.

Власний капітал, тис. грн.

941,7

1220,4

1153,3

278,7

-67,1

1,29

0,94

2.

Обсяг товарної продукції, тис. грн.

9656

15614,88

15589,38

5958,88

-25,5

1,62

0,99

3.

Виручка від реалізації валової продукції, тис. грн.

7724,8

12491,9

12471,5

4767,1

-20,4

1,62

0,99

4.

Собівартість реалізованої продукції, тис. грн.

5815,9

9384,3

9593,7

3568,4

209,4

1,61

1,02

5.

Валовий прибуток, тис. грн.

347,1

1025,9

799,2

678,5

-226,4

2,96

0,78

6.

Чистий прибуток (збиток), тис. грн.

(114,9)

274,9

(120,0)

50,3

-38,0

2,39

0,44

7.

Фонд оплати праці, тис. грн.

58684,5

87066

133666

28381,5

46660

1,48

1,54

8.

Середньооблікова чисельність працю-ючих, чол.

207

210

213

3

3

1,01

1,009

9.

Середньомісячна зарплата, грн.

283,5

414,6

630,5

131,1

215,9

1,46

1,52

10

Середньорічна вартість основних засобів, тис. грн.

1803,4

1989,35

1991,8

185,95

2,45

1,10

1,00

11

Вартість оборотних коштів підприємства, тис. грн.

732,9

900,6

1347,3

167,6

446,7

1,23

1,50

12

Продуктивність праці, тис. грн. /чол.

37,3

59,5

58,8

22,2

-0,7

1,60

0,99

13

Рентабельність власного капіталу, %

-

22,5

-

22,5

-

-

-

14

Рентабельність основної діяльності, %

-

2,93

-

2,93

-

-

-

15

Рентабельність підприємства, %

-

2,9

-

2,9

-

-

-

16

Дебіторська

заборгованість, тис. грн.

386,0

273,6

609,6

-112,4

336,0

0,71

2,23

17

Кредиторська заборгованість, тис. грн.

455,9

370,4

254,4

-85,5

-116,0

0,81

0,69

Додаток Б

Таблиця. Фінансові показники діяльності у 2004-2006 роках

№ п\п

Назва показника

Нормативне значення

Періоди

Абсолютне відхилення

2004

2005

2006

2005-2004

2006-2005

2

3

4

5

6

7

8

1.

Фінансової незалежності

Більше 0,5

0,32

0,40

0,30

0,08

-0,10

2.

Концентрації залученого капіталу

Менше 0,5

0,67

0,56

0,68

-0,11

0,12

3.

Маневреності власного капіталу

Більше 0,3

-1,3

-0,60

-0,96

0,70

-0,36

4.

Мобільності активів

0,5

0,34

0,44

0,60

0,10

0,16

5.

Загальної ліквідності

1,0-2,0

0,40

0,59

0,59

0,19

-

6.

Термінової ліквідності

1,0

0,20

0,20

0,28

-

0,08

7.

Абсолютної ліквідності

0,2-0,35

0,01

0,007

0,005

-0,003

-0,002

8.

Оборотності активів

-

10,5

13,87

9,26

3,37

-4,61

9.

Оборотності запасів

-

24,58

20,90

17,92

-3,68

-2,98

10.

Ділової активності

Більше 20

2,21

3,50

2,87

1,29

-0,63

11.

Коефіцієнт фінансової стабільності

>1

0,47

0,73

0,46

0,26

-0,27

12.

Коефіцієнт забезпечення власними коштами

>0,1

-3,44

-1,06

-1,39

2,38

-0,33

13.

Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості

Збільшення

17,63

38,27

17,04

20,64

-21,23

Додаток В

Таблиця. Горизонтальний та вертикальний аналіз активу балансу на 2004-2006 рр.

№ п/п

Показник

2004

2005

2006

Абсолютне відхилення, +/-

Відносне відхилення, %

2005-

2004

2006-

2005

2005/

2004

2006/

2005

1

2

3

4

5

6

7

8

9

1.

1. Необоротні активи

2162,4

2058,7

2258,7

-103,7

200,2

0,95

1,10

2.

2. Оборотні активи

732,9

900,6

1347,9

167,7

447,7

1,23

1,50

3.

У тому числі:

4.

- виробничі запаси

154,6

211,3

357,5

56,7

146,2

1,37

1,69

5.

- готова продукція

159,6

371,8

334,4

212,2

-37,4

2,33

0,90

- товари

-

14,5

3,9

14,5

-10,6

14,5

0,27

6.

- дебіторська заборгованість за послуги

365,1

272,0

609,6

-93,1

337,6

0,75

2,24

7.

- дебіторська заборгованість за розрахунками

20,9

1,6

-

-19,3

-1,6

0,08

-

8

- інші оборотні активи

9,1

17,6

29,3

8,5

11,7

1,93

1,66

9.

- грошові кошти та їх еквівалент

23,6

11,8

12,6

-11,8

0,8

0,50

0,53

10.

3. Витрати майбутніх періодів

11,5

10,9

12,6

-0,6

1,7

0,95

1,16

11.

Баланс

2906,8

2970,2

3620,5

63,4

650,3

1,02

1,22

Додаток Г

Таблиця. Горизонтальний та вертикальний аналіз пасиву за період 2004-2006 років

Показник

2004

2005

2006

Абсолютне відхилення, +/-

Відносне відхилення, %

2005-

2004

2006-

2005

2005/

2004

2006/

2005

1. Власний капітал

941,7

1220,4

1153,3

278,7

-67,1

1,30

0,95

2. Забезпечення наступних витрат і платежів

-

-

-

-

-

-

-

3. Довгострокові зобов'язання

151,0

151,0

151,0

-

-

1,00

1,00

4. Поточні зобов'язання

1814,1

1518,8

2316,2

-295,3

797,4

0,84

1,53

У тому числі:

- короткострокові кредити банку

749,1

594,8

1250,0

-154,3

655,2

0,79

2,10

- поточна заборгованість за довгостроковими зобов'язаннями

-

-

-

-

-

-

-

- векселі видані

226,8

226,8

452,1

-

225,3

1,00

1,99

- кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги

455,9

370,4

254,4

-85,5

-116,0

0,81

0,69

- поточні зобов'язання за розрахунками

331,6

389,6

359,7

58,0

-29,9

1,17

0,92

- інші поточні зобов'язання

50,7

17,2

-

-33,5

-17,2

0,34

-

Баланс

2906,8

2970,2

3620,5

63,4

713,7

1,02

1,22

Додаток Д

Таблиця. Баланс підприємства за 2005 рік

АКТИВ

Код рядка

На початок звітного періоду

На кінець звітного періоду

1

2

3

4

І. Необоротні активи

Нематеріальні активи:

Залишкова вартість

010

291

342

Первісна вартість

011

504

582

Знос

012

213

241

Незавершене будівництво

020

58

20

Основні засоби:

Залишкова вартість

030

100030

114611

Первісна вартість

031

171874

196814

Знос

032

71844

82203

Довгострокові фінансові інвестиції:

які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств

040

27009

27376

інші фінансові інвестиції

045

Довгострокова дебіторська заборгованість

050

19

Інші необоротні активи

070

Усього за розділом І

080

127407

142349

II. Оборотні активи

Запаси:

Виробничі запаси

100

61746

46693

тварини на вирощуванні та відгодівлі

110

Незавершене виробництво

120

готова продукція

130

21116

28633

Товари

140

Векселі одержані

150

Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги:

чиста реалізаційна вартість

160

4556

6346

Первісна вартість

161

4921

6731

резерв сумнівних боргів

162

365

385

Дебіторська заборгованість за розрахунками:

з бюджетом

170

2162

2424

за виданими авансами

180

382

1238

з нарахованих доходів

190

із внутрішніх розрахунків

200

Інші поточна дебіторська заборгованість

210

163

539

Поточні фінансові інвестиції

220

Грошові кошти та їх еквіваленти:

в національній валюті

230

652

709

в іноземній валюті

240

12

16

Інші оборотні активи

250

Усього за розділом II

260

94043

113245

Ш. Витрати майбутніх періодів

270

13

11

Баланс

280

259605

218505

Таблиця. Баланс підприємства за 2005 рік

ПАСИВ

Код рядка

На початок звітного періоду

На кінець звітного періоду

І. Власний капітал

81039

81039

Статутний капітал

300

Пайовий капітал

310

Додатковий вкладений капітал

320

Інший додатковий капітал

330

13369

13369

Резервний капітал

340

9618

12633

Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)

350

118878

151381

Неоплачений капітал

360

Вилучений капітал

370

(370)

(316)

Усього за розділом І

380

222534

258106

ІІ. Забезпечення наступних витрат і платежів

Забезпечення виплат персоналу

400

Інші забезпечення

410

Цільове фінансування

420

Усього за розділом II

430

ІІІ. Довгострокові зобов'язання

Довгострокові кредити банків

440

Довгострокові фінансові зобов'язання

450

Відстрочені податкові зобов'язання

460

168

Інші довгострокові зобов'язання

470

Усього за розділом III

480

168

IV. Поточні зобов'язання

Короткострокові кредити банків

500

Поточна заборгованість за довгостроковими зобов'язаннями

510

Векселі видані

520

Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги

530

161

120

Поточні зобов'язання за розрахунками:

з одержаних авансів

540

19

11

з бюджетом

550

1611

607

з позабюджетних платежів

560

12

зі страхування

570

94

110

з оплати праці

580

1007

432

з учасниками

590

22

51

із внутрішніх розрахунків

600

Інші поточні зобов'язання

610

3

Усього за розділом IV

620

2929

1331

V. Доходи майбутніх періодів

630

Баланс

640

259605

218505

Додаток Е

Таблиця. Баланс підприємства за 2006 рік

АКТИВ

Код рядка

На початок звітного періоду

На кінець звітного періоду

1

2

3

4

І. Необоротні активи

Нематеріальні активи:

Залишкова вартість

010

291

342

Первісна вартість

011

504

582

Знос

012

213

241

Незавершене будівництво

020

58

20

Основні засоби:

Залишкова вартість

030

100030

114611

Первісна вартість

031

171874

196814

Знос

032

71844

82203

Довгострокові фінансові інвестиції:

які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств

040

27009

27376

інші фінансові інвестиції

045

Довгострокова дебіторська заборгованість

050

19

Інші необоротні активи

070

Усього за розділом І

080

127407

142349

II. Оборотні активи

Запаси:

Виробничі запаси

100

61746

46693

тварини на вирощуванні та відгодівлі

110

Незавершене виробництво

120

готова продукція

130

21116

28633

Товари

140

Векселі одержані

150

Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги:

чиста реалізаційна вартість

160

4556

6346

Первісна вартість

161

4921

6731

резерв сумнівних боргів

162

365

385

Дебіторська заборгованість за розрахунками:

з бюджетом

170

2162

2424

за виданими авансами

180

382

1238

з нарахованих доходів

190

із внутрішніх розрахунків

200

Інші поточна дебіторська заборгованість

210

163

539

Поточні фінансові інвестиції

220

Грошові кошти та їх еквіваленти:

в національній валюті

230

709

174

в іноземній валюті

240

12

16

Інші оборотні активи

250

Усього за розділом II

260

94043

113245

Ш. Витрати майбутніх періодів

270

13

11

Баланс

280

218505

220 376

Таблиця. Баланс підприємства за 2006 рік

ПАСИВ

Код рядка

На початок звітного періоду

На кінець звітного періоду

І. Власний капітал

81039

81039

Статутний капітал

300

Пайовий капітал

310

Додатковий вкладений капітал

320

Інший додатковий капітал

330

13369

13369

Резервний капітал

340

9618

12633

Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)

350

117878

1491381

Неоплачений капітал

360

Вилучений капітал

370

(370)

(316)

Усього за розділом І

380

222534

258106

ІІ. Забезпечення наступних витрат і платежів

Забезпечення виплат персоналу

400

Інші забезпечення

410

Цільове фінансування

420

Усього за розділом II

430

ІІІ. Довгострокові зобов'язання

Довгострокові кредити банків

440

Довгострокові фінансові зобов'язання

450

Відстрочені податкові зобов'язання

460

168

Інші довгострокові зобов'язання

470

Усього за розділом III

480

168

IV. Поточні зобов'язання

Короткострокові кредити банків

500

Поточна заборгованість за довгостроковими зобов'язаннями

510

Векселі видані

520

Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги

530

161

120

Поточні зобов'язання за розрахунками:

з одержаних авансів

540

19

11

з бюджетом

550

1611

607

з позабюджетних платежів

560

12

зі страхування

570

94

110

з оплати праці

580

1007

432

з учасниками

590

22

51

із внутрішніх розрахунків

600

Інші поточні зобов'язання

610

3

Усього за розділом IV

620

2929

1331

V. Доходи майбутніх періодів

630

Баланс

640

218505

220 376

Додаток Ж

Таблиця. Звіт про фінансові результати за 2005 рік, тис. грн. І. ФІНАНСОВІ РЕЗУЛЬТАТИ

Стаття

Код рядка

За звітний період

За попередній період

1

2

3

4

Дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)

010

869807

783255

Податок на додану вартість

015

(148301)

(135542)

Акцизний збір

020

025

Інші вирахування з доходу

030

Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)

035

731506

657713

Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг)

040

(627145)

(568116)

Валовий:

Прибуток

050

113361

107597

збиток

055

Інші операційні доходи

060

594

891

Адміністративні витрати

070

(7910)

(6618)

Витрати на збут

080

(8304)

(15530)

Інші операційні витрати

090

(21179)

(20547)

Фінансові результати від операційної діяльності:

Прибуток

100

74562

63693

збиток

105

Дохід від участі в капіталі

ПО

Інші фінансові доходи

120

925

442

Інші доходи

130

350

373

Фінансові витрати

140

Втрати від участі в капіталі

150

Інші витрати

160

(359)

(197)

Фінансові результати від звичайної діяльності до оподаткування:

Прибуток

170

74478

64311

збиток

175

Податок на прибуток від звичайної діяльності

180

(31036)

(28168)

Фінансові результати від звичайної діяльності:

Прибуток

190

46442

40143

збиток

195

Надзвичайні:

доходи

200

витрати

205

Податки з надзвичайного прибутку

210

Чистий:

Прибуток

220

46442

40143

збиток

225

Таблиця. II. Елементи операційних витрат

Найменування показника

Код рядка

За звітний період

За попередній період

1

2

3

4

Матеріальні витрати

230

241163

201152

Витрати на оплату праці

240

43012

35307

Відрахування на соціальні заходи

250

15307

12036

Амортизація

260

12089

7825

Інші операційні витрати

270

6359

11903

Разом

280

315930

251223

III. РОЗРАХУНОК ПОКАЗНИКІВ ПРИБУТКОВОСТІ АКЦІЙ

Назва статті

Код рядка

За звітний період

За попередній період

1

2

3

4

Середньорічна кількість простих акцій

300

34158432

Скоригована середньорічна кількість простих акцій

310

34158432

Чистий прибуток, що припадає на одну просту акцію

320

0,12

Скоригований чистий прибуток, що припадає на одну просту акцію

330

0,12

Дивіденди на одну просту акцію

340

0,03

Додаток З

Таблиця. Звіт про фінансові результати за 2006 рік, тис. грн. І. Фінансові результати

Стаття

Код рядка

За звітний період

За попередній період

1

2

3

4

Дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)

010

865807

781255

Податок на додану вартість

015

(145301)

(132542)

Акцизний збір

020

025

Інші вирахування з доходу

030

Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)

035

711506

633713

Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг)

Страница:


Подобные документы

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.

© 2000 — 2023, ООО «Олбест» Все права защищены