Источники финансирования имущества предприятия

Поскольку единственным заемным источником финансирования является кредиторская задолженность, целесообразно изучить ее состав и структуру, а также произошедшие изменения. Для этого составляется аналитическая таблица 7, которая свидетельствует, что почти весь объем кредиторской задолженности (83,6%) составляют обязательства перед поставщиками и подрядчиками. Однако сумма этих долгов снизилась по сравнению с началом года на 247 тыс.руб. и составила на конец года 6 327 тыс.руб. Вместе с тем, на увеличение кредиторской задолженности в большей степени повлияло увеличение задолженности по налогам и сборам на 224 тыс.руб., которая к концу года составила 748 тыс.руб. или 9,9%.

Таблица 7. Анализ кредиторской задолженности

Наибольшие темпы прироста кредиторской задолженности имели место по государственными внебюджетными фондами (121%). Причем темпы прироста данных обязательств опережал темпы прироста всей кредиторской задолженности (10,1%).

2.4 Анализ наличия и динамики собственного оборотного капитала

финансирование капитал рентабельность актив

Для анализа размещения оборотных активов составляются аналитическая таблица 8 «Состав, динамика и структура оборотных активов ООО «Сталкер», где оборотные активы размещены по мере увеличения их ликвидности.

Из аналитической таблицы 8 видно, что оборотные активы за 2009 год увеличились на 458 тыс. руб. и составили на конец года 2 972 тыс. руб. Темп прироста составил 18%.

Прирост оборотных активов обусловлен увеличением дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений и денежных средств, что положительно сказывается на платежеспособности предприятия.

Таблица 8. Состав, динамика и структура оборотных активов ООО «Сталкер»

Наибольшее приращение оборотных средств обеспечено увеличением краткосрочных финансовых вложений, сумма которых возросла на 552 тыс.руб., или на 41,2%, также возросла и их доля в стоимости активов на 17,5% и к концу года она составила 24,5%.

В отчётном году дебиторской задолженности возросла на 150 тыс. руб. и составила 1 459 тыс. руб. на конец года. Это может быть результатом увеличения товарных ссуд, выданных потребителям готовой продукции. Также прирост дебиторской задолженности может быть связан с отсрочкой платежа дебиторов, вызван появлением просроченной задолженности, для погашения которой предприятие вынуждено привлекать дополнительные денежные средства, увеличивая кредиторскую задолженность.

Денежные средства возросли на 218 тыс. руб., или на 16,8%, и к концу года составили 540 тыс. руб. Также за отчетный период наблюдался и рост их удельного веса в общей стоимости активов на 5,4% до 18,2%.

На фоне общего увеличения стоимости мобильного имущества в его структуре наблюдалось снижение стоимости запасов на 462 тыс.руб. до 244 тыс.руб., а также их удельного веса на 19,9% до 8,2%.

Снижение запасов произошло за счет уменьшения запасов готовой продукции на 488 тыс. руб. до 197 тыс. руб.

Таким образом, на конец года наибольший удельный вес в стоимости имущества предприятия принадлежит дебиторской задолженности и составляет около 50%.

Так как денежные средства и краткосрочные финансовые вложения являются наиболее ликвидными активами, а дебиторская задолженность - быстрореализуемым активом, то увеличение их удельного веса в оборотных активах носит положительный характер, т.к. чем большим количеством ликвидных активов располагает предприятие, тем более платёжеспособным оно является. Кроме того, их доля значительно велика (18,2+24,5+49,1=91,8%), по сравнению с запасами, которые являются медленно реализуемыми активами (8,2%).

2.5 Оценка финансовой устойчивости предприятия

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется финансовой независимостью от внешних заёмных источников, способностью предприятия маневрировать финансовыми ресурсами, наличием необходимой суммы собственных средств для обеспечения основных видов деятельности.

Финансовая устойчивость - это состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платёжеспособность.

Показатели финансовой устойчивости рассчитываются на основе пассива бухгалтерского баланса и характеризуют структуру используемого капитала. Данную группу показателей также называют коэффициентами управления пассивами.

В условиях рынка, когда хозяйственная деятельность предприятия и его развитие осуществляется как за счет собственных средств, так и за счет заемных средств, важную аналитическую характеристику приобретает финансовая независимость предприятия от внешних заемных источников. Запас источников собственных средств - это запас финансовой устойчивости предприятия, при том условии, что его собственные средства превышают заемные. Различают следующие показатели финансовой устойчивости:

- коэффициент концентрации собственного капитала (коэффициент автономии, независимости);

- коэффициент концентрации заемного капитала;

- коэффициент соотношения заемных и собственных средств (коэффициент финансирования);

- коэффициент маневренности;

- коэффициент финансовой независимости.

Коэффициент концентрации собственного капитала (коэффициент автономии, независимости) - удельный вес собственного капитала в общей валюте баланса. Данный коэффициент характеризует степень финансовой независимости предприятия от кредиторов. Считается, что чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредиторов предприятие. Коэффициент автономии не должен опускаться ниже 0,5.

Дополнением к этому показателю является коэффициент концентрации заемного капитала - удельный вес заемного капитала в общей валюте баланса.

Два вышеназванных коэффициента в сумме дают единицу:

К_кс + К_кз = 1.

Производным от коэффициента автономии является коэффициент соотношения заемных и собственных средств (коэффициент финансирования) - отношение привлечённого капитала к собственному капиталу. Естественно, что при допустимом значении коэффициента автономии 0,5 данный коэффициент не должен превышать единицу.

Коэффициент маневренности капитала - отношение собственного оборотного капитала к общей его сумме. Данный коэффициент показывает, какая часть собственного капитала находится в обороте, т.е. в той форме, которая позволяет свободно маневрировать этими средствами. Коэффициент должен быть достаточно высоким, чтобы обеспечить гибкость в использовании собственных средств предприятия.

Коэффициент финансовой независимости - отношение собственного оборотного капитала к общей сумме оборотных активов. Данный коэффициент показывает обеспеченность текущих активов собственными оборотными средствами, т.е. какая часть оборотных средств предприятия была сформирована за счет собственного капитала. Нижнее нормативное значение этого показателя равно 0,1.

Расчёт показателей финансовой устойчивости ООО «Сталкер» приведён в таблице 9.

Таблица 9. Расчёт и динамика показателей финансовой устойчивости предприятия

Из аналитической таблицы 9 видно, что коэффициент автономии в 2008 году увеличился на 0,04 и к концу года достиг уровня 0,13. Данное значение показывает, что имущество предприятия на конец года на 13% сформировано за счёт собственных средств. Такое значение показателя дает основание полагать, что для покрытия всех своих обязательств одних только собственных средств предприятию будет недостаточно.

Рост коэффициента автономии свидетельствует об увеличении финансовой прочности ООО «Сталкер», стабильности и независимости его от внешних кредиторов, однако значение данного коэффициента далеко от нормы, что говорит о финансовой неустойчивости анализируемого предприятия.

Коэффициент концентрации заемного капитала снизился на 0,04 до уровня 0,87, что говорит о снижении зависимости предприятия от внешних источников финансирования.

Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств снизился на 4,04 до уровня 6,71, что является положительной стороной, однако, рекомендованного уровня так и не достиг.

Таким образом, доля собственного капитала по сравнению с заёмным увеличилась, следовательно, финансовое положение предприятия улучшилось.

На предприятии коэффициент маневренности собственного капитала составил -7,12 и -4,07 на начало и конец отчетного года, соответственно. Коэффициент финансовой независимости составил -1,96 и 1,55 на начало года и конец отчетного года, соответственно.

Несмотря на то, что произошло изменение коэффициентов в лучшую сторону, это не помогло выйти им из отрицательных значений. Это говорит о том, что собственные оборотные средства могут покрыть лишь очень малую часть материальных запасов. Увеличение данных коэффициентов говорит о том, что в 2008 году значительная часть собственного капитала была пущена в оборот, что привело к их увеличению.

Таким образом, предприятие располагает определенным запасом прочности. Изменение показателей в лучшую сторону говорит о том, что предприятие имеет возможность выйти из кризисного состояния. Вместе с тем за прошедший период произошло снижение доли заемных средств в общей сумме источников финансирования предприятия.

Глава 3. Показатель эффективности использования источников финансирования имущества ООО "Сталкер"

3.1 Укрепление финансовой устойчивости ООО «Сталкер»

Предприятие имеет весьма низкий уровень показателей обеспеченности запасов и всех оборотных активов собственным капиталом. Это свидетельствует о его высокой финансовой зависимости от внешних источников финансирования.

Предприятие может выйти из кризисного финансового состояния, реализовав часть ненужных и излишних запасов и основных средств и увеличив долю источников собственных средств в оборотных активах, путем роста суммы прибыли, снижения производственных издержек, оптимизации расчетов с дебиторами и кредиторами.

Одним из критериев оценки финансовой устойчивости предприятия является излишек или недостаток источников средств, необходимых для формирования запасов и затрат.

Обычно выделяют четыре типа финансовой устойчивости:

1. Абсолютная устойчивость финансового состояния, когда запасы и затраты покрываются собственными оборотными средствами, т.е. предприятие не зависит от внешних кредиторов.

2. Нормальная финансовая устойчивость, при которой гарантируется платежеспособность предприятия, если сумма запасов и затрат превышает сумму собственного оборотного капитала, но меньше суммы собственного оборотного капитала и долгосрочных и краткосрочных заемных источников. Для покрытия запасов и затрат используются собственные и привлеченные средства долгосрочного и краткосрочного характера.

3. Неустойчивое (предкризисное) финансовое состояние, при котором нарушается платежный баланс, но сохраняется возможность восстановления равновесия платежных средств и платежных обязательств путем привлечения временно свободных источников средств в оборот предприятия (фондов предприятия), превышения нормальной кредиторской задолженности над дебиторской и пр.

При этом финансовая неустойчивость считается допустимой, если соблюдаются следующие условия:

- производственные запасы плюс готовая продукция равны или превышают сумму краткосрочных кредитов и заемных средств, участвующих в формировании запасов;

- незавершенное производство плюс расходы будущих периодов равны или меньше суммы собственного оборотного капитала.

4. Кризисное финансовое состояние (предприятие находится на грани банкротства), при котором в дополнение к предыдущему неравенству предприятие имеет кредиты и займы, не погашенные в срок, а также просроченную кредиторскую и дебиторскую задолженности.

Равновесие платежного баланса в данной ситуации обеспечивается за счет просроченных платежей по оплате труда, ссудам банка, поставщикам, бюджету и т.д.

Для оценки финансовой устойчивости применим методику расчета трехкомпонентного показателя типа финансовой устойчивости (табл. 10).

Как показывают данные таблицы 10, в начале и в конце анализируемого периода ООО «СТАЛКЕР» имеет недостаток собственных и привлеченных источников средств для формирования запасов и поэтому оно относится к кризисному - четвертому типу финансовой устойчивости. Это обусловлено тем, что значительная сумма источников собственных и привлеченных средств вложена в иммобильное имущество.

Таблица 11. Показатели типа финансовой устойчивости в 2009 году

Финансовая устойчивость может быть восстановлена:

- ускорением оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращение на рубль товарооборота, выручки;

- обоснованным уменьшением запасов и затрат (до норматива);

- пополнением собственного оборотного капитала из внутренних и внешних источников.

Оценивая платежеспособность и формирую пути ее повышения мы внесли некоторые изменения в бухгалтерский баланс. Посмотрим, как запланированные нами мероприятия отразятся на финансовой устойчивости предприятия.

С данной целью составим аналитическую таблицу 12, где произведем расчет плановой финансовой устойчивости и сравним ее с отчетной величиной (табл. 12).

Таблица 12. Расчет показателей финансовой устойчивости предприятия на 2010 год

Из таблицы 13 видно, что все показатели финансовой устойчивости достигли нормативных величин, что подтверждает правильность принимаемых нами решений. Далее следует определить новый тип финансовой устойчивости, расчет которого приведен в таблице 14.

Как показывают данные таблицы 14 имеющийся в отчетном году недостаток собственных и привлеченных источников средств для формирования запасов не нашел своего отражения в плановом периоде.

В данном случае предприятие будет отнесено к первому типу финансовой устойчивости, а именно будет характеризоваться абсолютной независимостью финансового состояния, т.е. все его запасы и затраты будут покрываться собственными оборотными средствами и предприятие не будут зависеть от внешних кредиторов.

Таблица 13. Прогнозирования типа финансовой устойчивости

На основе всего вышесказанного можно сделать вывод, что ООО «СТАЛКЕР» для того, чтобы выйти из кризисного состояния необходимо произвести изменения в структуре его ликвидных активов. Это позволит не только повысить платежеспособность предприятия и увеличить его финансовую устойчивость, но и приведет компанию к абсолютной независимости финансового состояния.

3.2 Рентабельность чистых активов как показатель эффективности использования собственного капитала

Чистые активы - это величина, определяемая путем вычитания из суммы активов, принимаемых к расчету, суммы обязательств, принимаемых к расчету. При этом следует учесть, что при расчете величины чистых активов принимаются нематериальные активы, отвечающие следующим требованиям:

- непосредственно используемые обществом в основной деятельности и приносящие доход (права пользования земельными участками, природными ресурсами, патенты, лицензии, ноу-хау, программные продукты, монопольные права и привилегии, включая лицензии на определенные виды деятельности, организационные расходы, торговые марки, товарные знаки и т.п.);

- имеющие документальное подтверждение затрат, связанных с их приобретением (созданием);

- право общества на владение данными нематериальными нравами должно быть подтверждено документом (патентом, лицензией, актом, договором и т.п.), выданным в соответствии с законодательством Российской Федерации.

Сумма чистых активов и их доля в общей валюте баланса являются важными показателями, характеризующими структуру капитала и определяющими устойчивость предприятия. Величина чистых активов показывает, что останется собственникам предприятия после погашения всех обязательств в случае ликвидации предприятия. При этом следует иметь в виду, что величина чистых активов является условной, поскольку рассчитана по данным не ликвидационного, а бухгалтерского баланса, в котором активы отражаются не по рыночным, а по учетным ценам. Показатель чистых активов является индикатором, характеризующим состояние уставного капитала и в определённой степени финансовую устойчивость предприятия.

Стабильная величина чистых активов или их увеличение положительно влияет на финансовую устойчивость. Уменьшение величины чистых активов является негативной тенденцией, снижающей финансовую устойчивость предприятия.

Расчет чистых активов ООО «Сталкер» приведён в таблице 15, из которой видно, что их величина на начало и конец отчётного года положительна и составляет 693 тыс. руб. и 1 128 тыс. руб., соответственно. За 2007 год стоимость чистых активов увеличилась на 435 тыс. руб., что говорит об увеличении финансовой устойчивости предприятия. Полученная величина чистых активов (1 128 тыс. руб.) должна быть больше уставного капитала (90 тыс. руб.). В данном случае неравенство соблюдается.

Таблица 15. Расчет чистых активов

Увеличение общей стоимости активов в большей степени, чем увеличение общей стоимости пассивов привело к повышению чистых активов. Активы возросли на 546 тыс. руб. и составили 8 692 тыс. руб., пассивы возросли на 111 тыс.руб. и составили 7 564 тыс.руб.

Таким образом, в случае ликвидации предприятия после погашения всех обязательств собственникам предприятия останется 1 128 тыс.руб. или 13% от всей стоимости активов.

3.3 Рекомендации по улучшению финансового состояния

Финансовая стратегия предприятия должна быть направлена на увеличение поступления денежных средств предприятия, т.е. рост объемов продаж, снижение себестоимости продаж (что приводит к росту прибыли), сокращению дебиторской задолженности.

Проведенный анализ деятельности предприятия показал, что оно испытывает определенные трудности при расчете по своим обязательствам. Предприятие практически не имеет наличных денежных средств. Это объясняется тем, что «СТАЛКЕР» имеет большой удельный вес дебиторской задолженности, которая имеет в своем составе просроченную дебиторскую задолженность.

Как показывает практика, значительный удельный вес дебиторской задолженности в составе оборотных активов (в нашем случае - 43,4%) связан не только с общим состоянием экономики (дефицит денежных средств, массовые неплатежи, несовершенство нормативной и законодательной базы в части востребования задолженности), на ее величину существенное влияние также оказывают специфические условия деятельности предприятия, анализ которых позволяет воздействовать на состояние расчетов с дебиторами.

Для контроля над дебиторской задолженностью «СТАЛКЕР» необходимо иметь детальную информацию о ее составе и возрастной структуре.

На основе оперативной отчетности необходимо проводить ранжирование задолженности по срокам оплаты счетов, которые классифицируются по группам: срок оплаты не наступил; просрочка от 1 до 30 дней; от 31 дня до 90 дней; от 91 дня до 180 дней; от 181 дня до 360 дней; от 360 дней и более.

Также нужно составлять ведомость движения сумм дебиторской задолженности с указанием сумм дебиторской задолженности на начало и конец периода, а также информации о том, сколько отгружено и оплачено продукции, в разрезе наиболее крупных дебиторов.

С помощью данной ведомости можно своевременно контролировать сроки погашения обязательств по оплате продукции или услуг и полученным авансам. Она отражает состояние расчетов с каждым из дебиторов и позволяет легко определить просроченные обязательства, время задержки их исполнения, что позволяет оценить качество задолженности и платежную дисциплину отдельных покупателей.

В учетной политике на 2010 год необходимо предусмотреть формирование резерва по сомнительным долгам, что позволит оптимизировать налогообложение по налогу на прибыль и обеспечит уменьшение оттока денежных средств, за счет снижения суммы налога на прибыль.

В соответствии с Федеральным законом от 06.07.2008 г № 58-ФЗ с 01.01.2008 г. резерв может формироваться по дебиторской задолженности, возникшей в связи с реализацией товаров, работ, услуг не погашенной в установленный договором срок и не обеспеченной залогом, поручительством или банковской гарантией, кроме задолженности по невыплаченным процентам.

Сумма резерва по сомнительным долгам рассчитывается по правилам, установленным п. 4 ст. 266 НК РФ.

Для формирования резерва по сомнительным долгам по состоянию на 31 декабря 2008 г. необходимо провести инвентаризацию дебиторской задолженности, которую разделить на три группы в зависимости от срока возникновения задолженности:

1) со сроком до 45 дней;

2) со сроком от 45 до 90 дней;

3) со сроком свыше 90 дней.

При этом первая группа в формировании резерва по сомнительным долгам не участвует, вторая группа принимается в размере 50%, третья - в полном размере. Сумма задолженности с истекшим сроком исковой давности не участвует в формировании резерва по сомнительным долгам. Сумма создаваемого резерва не должна превышать 10% от выручки отчетного (налогового) периода.

Рассчитаем сумму резерва по сомнительным долгам «СТАЛКЕР» на 2010 г.

Таблица 16. Расчет суммы резерва по сомнительным долгам на 31.12.2009 г

Таким образом, предприятию выгоднее будет предоставлять скидки с договорной цены при условии досрочной оплаты по договору.

Заключение

В заключение данной работы необходимо сделать некоторые выводы и обобщения.

Финансовую основу предприятия составляет сформированный им собственный капитал.

Управление собственным капиталом связано не только с обеспечением эффективного использования уже накопленной его части, но и с формированием собственных финансовых ресурсов, обеспечивающих предстоящее развитие предприятия.

В составе внешних источников формирования собственных финансовых ресурсов основное место принадлежит привлечению предприятием дополнительного паевого (путем дополнительных взносов средств в уставный фонд) или акционерного (путем дополнительной эмиссии и реализации акций) капитала. Заемный капитал, используемый предприятием, характеризует в совокупности объем его финансовых обязательств (общую сумму долга).

Теория структуры капитала базируется на сравнении затрат на привлечение собственного и заемного капитала и анализе влияния различных комбинированных вариантов финансирования на рыночную оценку. Текущая рыночная оценка (актива, проекта или всего бизнеса) определяется как сумма дисконтированных чистых потоков, порождаемых вложенными средствами.

В работе была приведена характеристика объекта исследования, свидетельствующая о том, что рассматриваемое предприятие обладает хорошо организованной структурой, что позволяет быстро и качественно выполнять поставленные задачи. Хорошо развитая структура управления даёт возможность руководству ООО «Сталкер» оперативно приводить в жизнь различные решения, направленные на развитие предприятия.

Имущество предприятия предназначено для производства и реализации продукции, выполнения работ, оказания услуг.

Оценка размещения и структуры имущества имеет первостепенное значение при определении финансового состояния предприятия. Анализ имущественного положения предприятия даёт возможность установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения всего имущества предприятия и отдельных его видов. Общая стоимость имущества ООО «Сталкер» за 2008 год увеличилось на 546 тыс.руб. и составила на конец года 8 692 тыс.руб. Темп прироста составил 107%. Это произошло за счёт прироста внеоборотных активов на 88 тыс.руб. и оборотных активов на 458 тыс. руб. В составе внеоборотных активов имело место уменьшение стоимости основных средств в размере 64 тыс.руб., что является следствием амортизации оборудования.

В целом структура хозяйственных средств на конец года несколько улучшилась, и произошедшие изменения можно оценить положительно. Таким образом, за отчётный год наблюдалось увеличение стоимости имущества предприятия. Темп прироста мобильных средств (118%) оказался выше, чем внеоборотных активов (102%), что определяет тенденцию к ускорению оборачиваемости наиболее ликвидных средств предприятия.

Эффективность использования оборотных средств снизилась в связи с увеличением продолжительности их оборота на 4 дня и в связи с уменьшением коэффициента их оборачиваемости на 1,1.

Увеличение продолжительности оборота оборотных средств говорит о том, что на соответствующее число дней данные активы медленнее возвращаются в денежную форму в результате реализации продукции.

Увеличение эффективности использования в отчетном году наблюдалось по кредиторской задолженности, рост которой обеспечен снижением продолжительности её оборота на 4 дня и повышением коэффициента её оборачиваемости на 0,1.

В отчетном периоде наблюдается увеличение заемного капитала ООО «Сталкер», который представлен только кредиторской задолженностью. Отсутствие долгосрочных обязательств носит отрицательный характер, т.к. создание средств предприятия за счёт краткосрочных обязательств ведёт к его неустойчивому финансовому положению.

Наибольшее приращение оборотных средств обеспечено увеличением краткосрочных финансовых вложений, сумма которых возросла на 552 тыс.руб., или на 41,2%, также возросла и их доля в стоимости активов на 17,5% и к концу года она составила 24,5%.

На конец года наибольший удельный вес в стоимости имущества предприятия принадлежит дебиторской задолженности и составляет около 50%.

Предприятие имеет весьма низкий уровень показателей обеспеченности запасов и всех оборотных активов собственным капиталом. Это свидетельствует о его высокой финансовой зависимости от внешних источников финансирования.

Предприятие может выйти из кризисного финансового состояния, реализовав часть ненужных и излишних запасов и основных средств и увеличив долю источников собственных средств в оборотных активах, путем роста суммы прибыли, снижения производственных издержек, оптимизации расчетов с дебиторами и кредиторами.

ООО «СТАЛКЕР» для того, чтобы выйти из кризисного состояния необходимо произвести изменения в структуре его ликвидных активов. Это позволит не только повысить платежеспособность предприятия и увеличить его финансовую устойчивость, но и приведет компанию к абсолютной независимости финансового состояния.

Стабильная величина чистых активов или их увеличение положительно влияет на финансовую устойчивость. Уменьшение величины чистых активов является негативной тенденцией, снижающей финансовую устойчивость предприятия.

Расчет чистых активов показал, что их величина на начало и конец отчётного года положительна и составляет 693 тыс. руб. и 1 128 тыс. руб., соответственно. За 2007 год стоимость чистых активов увеличилась на 435 тыс. руб., что говорит об увеличении финансовой устойчивости предприятия. Полученная величина чистых активов (1 128 тыс. руб.) должна быть больше уставного капитала (90 тыс. руб.). В данном случае неравенство соблюдается.

Финансовая стратегия предприятия должна быть направлена на увеличение поступления денежных средств предприятия, т.е. рост объемов продаж, снижение себестоимости продаж (что приводит к росту прибыли), сокращению дебиторской задолженности.

Проведенный анализ деятельности предприятия показал, что оно испытывает определенные трудности при расчете по своим обязательствам. Предприятие практически не имеет наличных денежных средств. Это объясняется тем, что «СТАЛКЕР» имеет большой удельный вес дебиторской задолженности, которая имеет в своем составе просроченную дебиторскую задолженность.

Для контроля над дебиторской задолженностью «СТАЛКЕР» необходимо иметь детальную информацию о ее составе и возрастной структуре.

Также нужно составлять ведомость движения сумм дебиторской задолженности с указанием сумм дебиторской задолженности на начало и конец периода, а также информации о том, сколько отгружено и оплачено продукции, в разрезе наиболее крупных дебиторов.

В учетной политике на 2010 год необходимо предусмотреть формирование резерва по сомнительным долгам, что позволит оптимизировать налогообложение по налогу на прибыль и обеспечит уменьшение оттока денежных средств, за счет снижения суммы налога на прибыль.

Список использованной литературы

1. Воронина Л.И. Теория бухгалтерского учета: учебное пособие. - М.: Эксмо, 2010.

2. Гаврилова С.С. Экономический анализ. - М.: Эксмо, 2010.

3. Грищенко А.В. // Финансовые и Бухгалтерские консультации №3 - 2009.

4. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ отчетности / Учебник. М.: ДиС, 2008. 652 с.

5. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ Финансовой отчетности. - М.: Дело и Сервис, 2009.

6. Дыбаль С.В. Финансовый анализ: теория и практика: Учеб. пособие. - СПб.: Издательский дом «Бизнес-пресса», 2009. - 304 с.

7. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Бухгалтерский учет, 2010 - 592с.

8. Ефимова О.В. Финансовый анализ. М., 2010. 324 с.

9. Ефимова О.В., Мельник М.В., ред. "Анализ финансовой отчетности.". М., 2008. - 562 с.

10. Жданов С.А. Эталоны нормального и кризисного функционирования предприятий. - М.: Эдиториал УРСС, 2010.

11. Зайцев Л.Г., Соколова М.И. Стратегический менеджмент. - М.: Экономистъ, 2009.

12. Камышанов П.И., Камышанов А.П. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: составление и анализ. - М.: Омега-Л, 2009 - 232с.

13. Камышанов П.И., Камышанов А.П. Бухгалтерская финансовая отчетность : составление и анализ. М.: Омега-Л, 2008. - 201 с.

14. Кейлер В.А. Экономика предприятия: Курс лекций. - М.: ИНФРА - М,2010. - 201 с.

15. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. - М.: РИОР, 2009. - 256с.

16. Ковалев В.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: логика и содержание / «Бух1С. интернет-ресурс для бухгалтеров»

17. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2009. - 768 с.

18. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ПБОЮЛ Гриженко Е.М.,2009.-424с.

19. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2009. - 424 с.

20. Кожинов В.Я. Основы бухгалтерского учета. - Система ГАРАНТ, 2010

21. Козлова Е.П., Бабченко Т.Н., Галанина Е.Н. Бухгалтерский учет в организациях. - М.: Финансы и статистика. - 2009. - 751с.

22. Козлова Е.П., Бабченко Т.Н., Галанина Е.Н. Бухгалтерский учет в организации - М.: «Финансы и статистика», 2010. - 720 с.

23. Кондраков Н.П. Бухгалтерский, финансовый, управленческий учет. - М.: Издательство Проспект, 2009.

24. Лащинская Н. В. Бухгалтерская (финансовая) отчётность. Учебное пособие. М; - Издательство «Перспектива», 2010. -- 108 с

25. Либерман И.А. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности - М.: Издательство РИОР,2009. - 159с.

26. Лихачева О.Н. Финансовое планирование предприятия. - М.: ТК Велби, 2009 - 264с.

27. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. пособие для вузов / Под ред. проф. Н.П. Любушина. - М.: Экономистъ, 2010 - 471 с.

28. Макарьева В.И. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации для бухгалтера и руководителя/ «Налоговый вестник», 2008. - 42 с.

29. Питер Ф. Друкер. Задачи менеджмента в XXI веке. - М.: Издательский дом Вильямс, 2009 г.

Размещено на Allbest.ru