Деньги и денежное обращение

Размещено на http://www.allbest.ru/

Тема работы: «Деньги и денежное обращение»

Содержание

1. Сущность денег, основные этапы их эволюции

1.1. Сущность денег

1.2 Эволюция денег

2. Денежное обращение и структура. Формы безналичных расчетов

2.1 Понятие и структура денежного обращения

2.2 Формы безналичных расчетов

3. Основные направления денежно-кредитной политики в настоящее время

3.1 Политика валютного курса

3.2 Инструменты денежно-кредитной политики и их использование

4. Список используемой литературы

1. Сущность денег, основные этапы их эволюции

1.1 Сущность денег

Сущность денег заключается в том, что они служат необходимым активным элементом и составной частью экономической деятельности общества, отношений между различными участниками и звеньями воспроизводственного процесса.

Сущность денег характеризуется их участием в:

* осуществлении различных видов общественных отношений;

* распределении валового национального продукта (ВНП), в приобретении недвижимости, земли. Здесь проявление сущности неодинаково, так как различные возможности денег объясняются разными социально-экономическими условиями;

* определении цен, выражающих стоимость товаров. Изготовление товаров (оказание услуг) осуществляется людьми с помощью орудий труда, с использованием предметов труда. Произведенные товары обладают стоимостью, которая определяется совокупным объемом перенесенной стоимости орудий и предметов труда, и вновь созданной живым трудом стоимости.

Однако величина стоимости определенного товара, изготовленного отдельным товаропроизводителем, выражается ценой, зависящей не столько от индивидуальных затрат отдельного товаропроизводителя, сколько от существующего в обществе уровня затрат на изготовление тех или иных товаров. Поэтому при реализации товара его владелец может претендовать лишь на цену, обусловленную общественно необходимым уровнем затрат на изготовление определенного товара.

Это означает, что цена, определяемая в соответствии с общественно необходимым уровнем затрат на изготовление отдельных товаров, позволяет товаровладельцам претендовать на получение других товаров в сумме, равной стоимости произведенных товаров. Этому способствует соблюдение требования эквивалентности, выполняемое с помощью денег. Последние также создают возможность регулирования оценки отдельных товаров и приобретения (покупки) лишь определенной части общественного продукта. Деньги являются всеобщим товарным эквивалентом.

Кроме того, сущность денег характеризуется тем, что они:

* служат средством всеобщей обмениваемости на товары, недвижимость, произведения искусства, драгоценности и др. Эта особенность денег становится заметной при сравнении с непосредственным обменом товаров (бартером). Дело в том, что отдельные товары также способны обмениваться на другие на условиях бартера. Однако подобные возможности обмена ограничены рамками взаимной потребности и соблюдением требования эквивалентности таких операций. Только деньгам присуще свойство всеобщей непосредственной обмениваемости на товары и другие ценности.

В различных социально-экономических условиях проявление данного свойства денег меняется. Если при административно-командной модели экономики возможности непосредственной обмениваемости денег на товары были ограничены, то при переходе к рыночной экономике такие возможности существенно расширились, значение денег в обменных операциях повысилось Изменения были обусловлены различиями товарно-денежных отношений и сфер их применения;

* улучшают условия сохранения стоимости. При сохранении стоимости в деньгах, а не в товарах уменьшается издержки хранения и предотвращается порча. Поэтому предпочтительнее сохранять стоимость в деньгах.

При характеристике денег нередко обращается внимание на их товарное происхождение и, соответственно, товарную природу. Товарное происхождение денег вряд ли может вызвать сомнение. Однако постепенно, в том числе в связи с переходом от применения полноценных денег к использованию денежных знаков, не обладающих собственной стоимостью, а также в связи с развитием безналичных расчетов, деньги утрачивали такую присущую товарам особенность, как наличие у них стоимости и потребительской стоимости.

В современных условиях денежные знаки и деньги безналичного оборота не обладают собственной стоимостью, но сохраняется возможность применения их в качестве меновой стоимости. Это свидетельствует о том, что деньги все больше отличаются от товара и превратились в самостоятельную экономическую категорию, с сохранением некоторых свойств, придающих им сходство с товаром.

1.2 Эволюция денег

Деньги являются неотъемлемым составным элементом товарного производства и развиваются вместе с ним. Эволюция денег, их история являются составной частью эволюции и истории товарного производства, или рыночной экономики.

На нашей территории чеканка монет, серебряных и золотых, восходит к временам князя Владимира I (Киевская Русь, конец Х- начало ХI вв.). В "Русской Правде" металлические деньги продолжали называться "кунами", но появляются уже и серебряные "гривны". В XII - XV в.в. князья пытались чеканить свои "удельные" монеты. В Новгороде имели хождение иностранные деньги - "ефимки" (от " иоахимсталер " - серебряных немецких монет). В Московском княжестве инициатива чеканки серебряных монет принадлежала Дмитрию Донскому (ХIV в.), который начал переплавлять в русские "гривны" татарскую серебряную "деньгу". Иван III (конец XV в.) установил, что право чеканки монет должно принадлежать лишь "старшему" из князей, держателю Московского престола.

При Иване Грозном произошло первое упорядочение российской денежной системы. В начале его княжения в Московском государстве свободно обращались "московки" и "новгородки", причем первые по своему номиналу равнялись половине "новгородки". В начале XVII века на Руси установилась единая денежная единица - копейка (на монете был изображен всадник с копьем), весившая 0,68 грамм серебра. Это примерно соответствовало весу "новгородки"; продолжали чеканить и "московки", и "деньгу" в виде полкопейки, а также "полушки" - четверть копейки. Кроме того, в счетную систему были введены рубль, полтина, гривна, алтын, хотя чеканка серебряного рубля стала правилом лишь при Петре I. Золотые деньги - "червонцы" появились в России с 1718 года.

Выпуск князьями неполноценных монет, порча серебряных гривен путем их обрезания, появление "воровских" денег вели к повсеместному исчезновению полновесных монет, волнениям среди населения. Пытаясь найти выход из трудностей, правительство начало чеканить медные деньги, придав им принудительный курс. Как следствие, стала расти рыночная цена серебряного рубля по сравнению с номиналом, исчезновение серебра из обращения и его сосредоточение у ростовщиков и менял, общее повышение товарных цен. В конце концов, медные деньги были изъяты из обращения. В конце XVII в. вес серебра в рублевых монетах был уменьшен на 30 %.

В России вплоть до XVII в. собственная добыча благородных металлов почти отсутствовала поэтому, монетные дворы, ставшие в XVII в. монополиями государства, переплавляли иностранные деньги. Согласно "монетарной регалии" Петра I был наложен жесткий запрет на вывоз из страны слитков драгоценных металлов и полноценных монет, между тем как вывоз порченой монеты разрешался. Итак, золото и серебро стали основой денежного обращения. Биметаллизм сохранялся вплоть до конца XIX века. Однако, в Европе XVIII - XIX в.в. золотые и серебряные монеты ходили в обороте, платежах, и прочих операциях наряду с бумажными деньгами.

Изобретение бумажных денег приписывают древним китайским купцам. Первоначально в виде дополнительных средств обмена выступали расписки о принятии товара на хранение, об уплате налогов, выдаче кредита. Их обращение расширяло торговые возможности, но вместе с тем, нередко затрудняло размен этих бумажных дубликатов на металлические монеты.

В Европе появление бумажных денег связывают обычно с опытом Франции 1716-1720гг. Эмиссия бумажных денег, проведенная банком Джона Ло, окончилась неудачей. В России эмиссия бумажных денег - ассигнаций впервые началась в 1769г. Предполагалось, что, как и в других странах, рискнувших ввести бумажные деньги, их можно будет при желании обменять на серебро или золото. Но все оказалось иначе. Уже к концу века излишек ассигнаций заставил приостановить размен, курс ассигнационного рубля, естественно, начал падать, а товарные цены расти. Деньги делились на "плохие" и "хорошие". По закону Томаса Грехэма, плохие деньги вытесняют хорошие. Закон гласит, из обращения исчезают деньги, рыночная стоимость которых по отношению к плохим деньгам и официально установленному курсу повышается. Они просто припрятываются дома, в банковских сейфах. В XX в. исполнителями роли "плохих" денег выступали банкноты, вытеснявшие из обращения золото.

Со времени первой мировой войны, тенденция к прекращению размена банкнот на золото распространяется повсеместно. Перед центральными банками встала задача неусыпного контроля над денежным обращением. На самом деле, бумажные деньги сами по себе полезной ценности не имеют. Бумажные деньги - символы, знаки стоимости. Почему же тогда произошел повсеместный и в последствии закрепившийся отход от золота? Ведь кроме войн и других бедствий, кроме издержавшихся владык и услужливых банкиров, должны существовать объективные причины. Самое простое объяснение: бумажные деньги удобны в обращении, их легко носить с собой. Неплохо вспомнить слова великого англичанина Адама Смита, который говорил, что бумажные деньги должны рассматриваться в качестве более дешевого орудия обращения. Действительно, в обороте монеты стираются, часть благородного металла пропадает. К тому же, возрастают потребности в золоте у промышленности, медицины, потребительской сферы. И главное - товарооборот в масштабах, исчисляемых триллионами долларов, марок, рублей, франков и других денежных единиц, золоту просто не под силу обслужить. Переход к бумажно - денежному обращению резко расширил рамки товарного обмена.

Бумажные деньги - банкноты и казначейские билеты - обязательны к приему в качестве платежного средства на территории данного государства. Их стоимость определяется лишь количеством товаров и услуг, которые можно купить на эти деньги. Итак, XX в. ознаменован переходом к обращению бумажных денег и превращением золота и серебра в товар, который можно купить по рыночной цене.

Сегодня деньги диверсифицируются, буквально на глазах множатся их виды. Вслед за чеками и кредитными карточками, появись, дебитные карточки и так называемые "электронные деньги", которые, посредством компьютерных операций, можно использовать для переводов с одного счета на другой. А во времена экономического кризиса, при рационировании, появляются талоны, обращающиеся наряду с денежными купюрами (пример: СССР - конец 80-х годов).

Западные экономисты склоняются к тому, что в будущем бумажные деньги - банкноты и чеки вообще исчезнут и их заменят электронные межбанковские трансакции. Деньги останутся, но станут "невидимыми".

Первый этап - появление денег с выполнением их функций случайными товарами; второй этап - закрепление за золотом роли всеобщего эквивалента (этот этап был, пожалуй, самым продолжительным); третий этап - этап перехода к бумажным или кредитным деньгам; и последний четвертый этап - постепенное вытеснение наличных денег из оборота, вследствие чего появились электронные виды платежей.

Деньги прошли длительный путь эволюции. История развития денег является составной частью истории рыночной экономики. Выражая стоимость товарного мира, деньги на протяжении экономической истории принимали те формы, которые диктовал достигнутый уровень товарных отношений. Каждому историческому периоду соответствует своя преобладающая форма денег.

2. Денежное обращение: понятие и структура. Формы безналичных расчетов

2.1 Понятие и структура денежного обращения

Деньги играют исключительно важную роль в рыночной экономике. Рынок невозможен без денег, денежного обращения.

Денежный оборот (денежное обращение) - это движение денег в наличной и безналичной форме, обслуживающее реализацию товаров, а также нетоварные платежи и расчеты в хозяйстве.

С учетом функций денег, основной вопрос государственного регулирования экономики в области денежной политики сводится к поддержанию необходимого объема денег в обращении, позволяющего удерживать равновесие на денежном рынке. А это, в свою очередь, предупреждает инфляцию, т.е. переполнение каналов денежного обращения бумажными знаками, покупательная способность которых падает и вызывает рост цен.

В основе денежного обращения лежит товарное производство. Многочисленные сделки купли-продажи образуют непрерывный процесс товарного обращения в обществе. В качестве средства обращения деньги позволяют заменить натуральный оборот (товар-товар) на более универсальную схему (товар-деньги-товар). Употребление денег как универсального средства обращения позволяет эффективно осуществлять товарообменные операции как с точки зрения экономии времени, так и расширения возможностей и свободы товарообмена. Денежное обращение осуществляется в наличной и безналичной формах.

Денежный оборот страны, отражая движение денег, представляет собой сумму всех платежей, совершенных предприятиями, организациями и населением в наличной и безналичной формах за определенный период времени.

Денежное обращение подразделяется на налично-денежное и безналичное. Наличные и безналичные формы денежных расчетов хозяйственных субъектов могут функционировать только в органическом единстве. Между ними существует тесная и взаимная зависимость: деньги постоянно переходят из одной сферы обращения в другую, меняя форму наличных денежных знаков на депозит в банке, и наоборот. Поступления безналичных средств на счета в банке, - непременное условие для выдачи денег. Поэтому безналичный платежный оборот неотделим от обращения наличных денег и образует вместе с ним единый денежный оборот страны, в котором циркулируют единые деньги одного наименования.

Денежное обращение отражает направленные потоки денег между центральным банком и коммерческими банками (кредитными организациями); между коммерческими банками; коммерческими банками и предприятиями, организациями, учреждениями различных организационно-правовых форм; между коммерческими банками и физическими лицами; предприятиями и физическими лицами; между коммерческими банками и финансовыми институтами различного назначения; между финансовыми институтами и физическими лицами. В странах с рыночной экономикой денежный оборот складывается из наличных и безналичных денег.

Большое значение имеют деньги безналичного оборота. Такие деньги имеют ряд преимуществ, в числе которых снижение издержек за счёт уменьшения таких расходов, как печатание дензнаков, их транспортировка, пересчёт, охрана. Особенности безналичных денежных расчётов:

В операциях с наличными деньгами принимают участие плательщик и получатель. В безналичных расчётах к числу участников прибавляется банк, в котором осуществляются расчёты в форме записей по счетам заёмщика и получателя;

Участники безналичных расчётов состоят в кредитных отношениях с банком;

Перемещение денег производится путём записей по счетам участников операции. Так оборот наличных денег замещается кредитной операцией. Это показывает значение целесообразной организации процессов кредитования для регулирования денежной массы, состоящей из денег безналичного оборота и наличных денег. Учитывая платёжный кризис в России, возможности таких операций нельзя недооценивать.

Прогресс денежного обращения в большинстве стран проявляется в изменении соотношения между наличным и безналичным денежным оборотом в пользу последнего. Кроме того, прослеживается тенденция к объединению способов наличного и безналичного денежного оборота.

Наличное и безналичное денежное обращение взаимосвязаны, они образуют общий денежный оборот, в котором действуют единые деньги. Деньги постоянно переходят из одной сферы обращения в другую; в частности, наличные деньги переходят в безналичную форму при размещении банковских депозитов и наоборот. Соотношение между наличным и безналичным денежным обращением определяется уровнем развития платежно-расчетной системы страны. Так, в большинстве развитых стран сфера наличного денежного обращения составляет от 10 до 25%, в Российской Федерации - около 35%. На это соотношение, кроме технических характеристик развития банковской системы, во многом определяющих возможности увеличения скорости прохождения платежей, влияют и такие факторы, как нормативно-правовая система, регулирующая денежное обращение страны (банковское, налоговое законодательство и т.п.); наличие у предприятий и населения свободных денежных средств, которые они могут разместить в виде банковских депозитов (в том числе и долгосрочных) и т. п.; способностью государства эффективно с помощью политики ЦБ воздействовать на состояние денежно-кредитной системы и т. д.

В то же время, следует отметить, что, несмотря на тесную и неразрывную связь между наличным и безналичным денежным обращением, последнее характеризуется рядом принципиальных особенностей и закономерностей, которые не имеют места в сфере наличного денежного обращения. Эти особенности связаны со специфическими свойствами кредитных денег (кредитных орудий обращения) и, в частности, депозитных денег, которые проводятся операции безналичного оборота, а также с действием принципа банковского мультипликатора.

2.2 Формы безналичных расчетов

Безналичные расчеты представляют собой экономические отношения нескольких участников - поставщика, плательщика, учреждений банка и осуществляются посредством совершения банковских операций. Весь комплекс этих отношений и операций обязательно включает перечисление денег со счета на счет или зачет взаимных требований, что означает непосредственное осуществление платежа. Расчеты производятся в различных формах, которые отличаются друг от друга особенностями экономических отношений участников расчетов, способом платежа и организацией документооборота. Способ платежа - это перечисление денег со счета на счет или зачет взаимных требований. Документооборот представляет собой систему оформления, использования и движения расчетных документов. В число составных элементов этой системы входят: выписка грузоотправителем счета-фактуры и передача его другим участникам расчетов; составление расчетного документа одним из участников расчетов; содержание расчетного документа и его реквизиты (обязательные сведения); сроки составления расчетного документа и порядок предъявления его при выполнении организацией обязательств перед государством приостанавливает перечисление средств с ее расчетного счета, для выдачи средств на выплату заработной платы рабочим и служащим и на неотложные нужды. Учреждение банка, а также другим участникам расчетов; движение расчетного документа между учреждениями банка; порядок, сроки оплаты расчетного документа и перевода денежных средств; порядок и сроки использования расчетного документа для взаимного контроля участников денежного оборота и осуществления мер экономического воздействия. Специфические условия хозяйственной деятельности предприятий и организаций отдельных отраслей хозяйства и своеобразие хозяйственных связей обусловливают дифференцированное применение форм безналичных расчетов. Некоторые формы расчетов приспособлены к особенностям экономики и финансов каждой отрасли хозяйства, к условиям одногородних или иногородних экономических связей. В процессе развития системы расчетов изменяются действующие и вводятся новые формы расчетов с учетом необходимости приспособить их к специфическим условиям хозяйственной деятельности предприятий и организаций на данном этапе развития экономики. Акцептная форма является основной формой безналичных расчетов за товары и услуги, при которой платеж производится с согласия плательщика в обслуживающем его учреждении банка по документам, выписанным поставщиком. В настоящее время при иногородних расчетах за товары и услуги применяется преимущественно акцептная форма. Эту форму расчетов могут применять все предприятия и хозяйственные организации как в эксплуатационной деятельности, так и в расчетах, связанных с капитальными вложениями, кроме тех случаев, когда возникают требования претензионного характера, даже если они вытекают из расчетов за товары и услуги. Организации и учреждения, состоящие на, бюджете, платежи в акцептной форме производят только по иногородним операциям. Поставщик при акцептной форме расчетов отгружая или отпуская товары, выписывает счет - платежное требование. Он обязан указывать дату и номер заказа или договора, во исполнение которого произведена поставка материальных ценностей. Расчетные документы поставщик сдает обслуживающему учреждению банка на инкассо непосредственно после отпуска товаров или оказания услуг. Банк контролирует своевременность инкассирования документов. Если документы сдаются позднее трех дней после отгрузки товаров, то банк отказывает в приеме их в обеспечение кредита расчетные документы в пути. Прием на инкассо платежных документов по истечении тридцати дней с момента отпуска товара (но не свыше срока исковой давности) может быть допущен только в порядке исключения. Платежные требования, принятые на инкассо, пересылаются в учреждение банка покупателя для предъявления их к акцепту и совершения платежа в установленные сроки. Когда плательщик отказывается акцептовать полученный документ, банк проверяет соответствие мотивов отказа установленным правилам и извещает об этом поставщика через обслуживающий его банк. Акцептованные покупателями требования предъявляются к оплате, причем учреждения банка контролируют своевременность расчетов покупателя с поставщиком. Средства, взысканные с плательщика, перечисляются в учреждение банка по местонахождению поставщика для зачисления на его счет. При отсутствии или недостаточности средств на счете покупателя платежные требования приобретают силу исполнительного документа и оплачиваются под контролем банка по мере поступления средств на счет покупателя в порядке установленной очередности. Об отсутствии или недостаточности средств у плательщика извещаются поставщик и обслуживающий его банк. К хозяйственным организациям, допускающим систематические задержки платежей по счетам поставщиков, банк по требованию поставщика применяет меры экономического воздействия - режим ответственного хранения товаров с запрещением их использования впредь до оплаты. Плательщик акцептует счет не в момент получения товара, а после проверки поступивших документов. Если оплаченные товары оказались недоброкачественными, некомплектными или нестандартными, то покупатель имеет право потребовать, чтобы уплаченная сумма была списана в безакцептном порядке со счета поставщика. Акцепт счетов может быть положительным и отрицательным, предварительным и последующим. В первоначальный период развития акцептной формы расчетов широко применялся положительный акцепт счетов, при котором покупатель заявлял банку в письменном виде о своем согласии на оплату. В настоящее время такой порядок акцепта почти не применяется.

Если плательщик в установленный срок (как правило, два дня по одногородних платежам и три дня по иногородним расчетам) не заявил полного или частичного отказа от акцепта. В случае отказа от акцепта плательщик должен в письменной форме сообщить банку и поставщику мотивы отказа с указанием характера нарушений и сослаться на закон, пункт договора или на основные условия поставки. Мотивы, по которым могут быть заявлены полные или частичные отказы от акцепта, строго регламентированы основными условиями поставок, договорами хозяйственных организаций и инструкциями Банка. Споры между поставщиком и покупателем по существу мотивов отказа от акцепта банк не рассматривает. За необоснованные отказы от акцепта плательщик по решению суда или арбитража несет материальную ответственность перед поставщиком.Отказы от акцепта подразделяются на две группы. По отказам, входящим в первую группу, покупатель берет на себя ответственное хранение товаров, счета по которым не были акцептованы (например, если товар поступил без заказа). Вторая группа - это отказы, когда покупатель принимает к использованию отгруженные ему товары, но по какой-то причине снижает их стоимость. В случае использования плательщиком неоплаченных грузов банк в принудительном порядке взыскивает с него штраф в размере 8% стоимости израсходованных ценностей. Сумма всех отказов от акцепта в 2002г. составила 2,1% суммы платежных требований, предъявленных к оплате через Банк. В настоящее время наряду с предварительным акцептом счетов, т. е. акцептом, предшествующим платежу, широкое распространение получил последующий акцепт. Расчеты в таком порядке охватывают около 80% суммы оборота по акцептной форме расчетов. Акцепт в последующем порядке характеризуется тем, что счет поставщика оплачивается в день его поступления в банк плательщика. Расчетная операция считается завершенной, если в течение установленного для акцепта срока покупатель не сообщит о своем отказе. При поступлении обоснованного последующего отказа от акцепта ранее списанная со счета плательщика сумма возвращается ему учреждением банка и в бесспорном порядке взыскивается с поставщика. Акцептная форма расчетов применяется также при платежах, связанных с капитальными вложениями.

Расчеты в форме акцепта имеют существенные преимущества перед другими формами расчетов и наиболее полно отвечают требованиям современной экономики с ее плановым характером производства и реализации материальных ценностей. Расчеты по акцепту построены на том, что движение материальных ценностей, опосредствованное договорами, предшествует движению денежных средств. Процесс планового производства, транспортировки и реализации товаров завершается платежом, т. е. возмещением поставщику в денежной форме стоимости отгруженных и нередко уже полученных потребителем материальных ценностей. При таких расчетах предварительное бронирование средств не является условием движения материальных ценностей, а сам платеж осуществляется под непосредственным контролем потребителя. На основе данных счета-фактуры или непосредственно по натуре товара покупатель имеет возможность удостовериться в том, что поставщик выполнил условия поставки, предусмотренные договором. Тем самым реально обеспечивается усиление контроля через расчеты за движением общественного продукта в соответствии с народнохозяйственным планом. Положительными сторонами акцептной формы расчетов, выгодно отличающими ее от других форм безналичных расчетов, являются тесная связь этой формы расчетов с банковским кредитом; создание благоприятных условий для управления финансами предприятий и особенно производственных объединений; инкассирование документов и платежей через учреждения банка.Кредиты банка при акцептной форме расчетов поставщикупредоставляются в сумме плановой себестоимости отгруженной продукции на срок нормального документооборота до поступления платежа. Покупатели получают кредиты на оплату требований за фактически отгруженные товары или оказанные услуги, документы и платежи идут через учреждения банка.Что дает возможность осуществлять банковский контроль через расчеты за движением общественного продукта; создавать лучшие условия обеспечения участников расчетов документацией, необходимой для совершения платежей и всестороннего контроля; контролировать соблюдение поставщиками и покупателями требований, установленных правилами расчетов. К существенным недостаткам акцептной формы расчетов следует отнести возможную задержку платежа вследствие финансовых затруднений, которые возникают у плательщика в связи использованием его покупателями неоплаченных материальных ценностей. В настоящее время этот недостаток в значительной мере преодолевается наличием расчетов, основанных на зачете взаимных требований, а также предоставлением покупателям платежных кредитов. Аккредитивная форма расчетов - одна из основных форм безналичных расчетов за товары и услуги, при которой платеж (отличие от акцептной формы расчетов) производится по месту нахождения поставщика и за счет средств, специально забронированных по заявлению покупателя и депонированных на отдельном счете в обслуживающем его учреждении банка. Данная форма расчетов введена постановлением правительства РФ от 14 января 2001 только для иногородних платежей за фактически отпущенные или отгруженные товары, а также за оказанные услуги. Аккредитив представляет собой поручение учреждения банка, обслуживающего покупателя, учреждению банка по месту нахождения поставщика оплачивать счета поставщика на условиях, предусмотренных в аккредитивном заявлении покупателя, и в пределах суммы забронированных им средств. Каждый аккредитив предназначается дл расчетов только с одним поставщиком и не может быть переадресован. Аккредитивы выставляются как за счет собственных средств плательщиков, так и за счет специальных ссуд банка. По усмотрению покупателя аккредитив может быть открыт по почте на срок до 25 дней. В отдельных случаях срок действия аккредитива устанавливается в пределах 45 дней. Такое ограничение срока действия аккредитива стимулирует быстрейшую отгрузку продукции поставщиком и содействует ускорению обращения денежных средств покупателя.Для выставления аккредитива покупатель подает обслуживающему банку заявление, в котором указывается сумма и срок аккредитива, наименование поставщика и общее наименование товаров или услуг, а также порядок оплаты счетов поставщика - с акцептом или без акцепта уполномоченного покупателя. Кроме этих обязательных требований, покупатель может обусловить способ транспортировки товаров и отгрузку их в определенный пункт.Аккредитивная форма расчетов применяется в тех случаях, когда такой порядок платежей предусмотрен постановлениями и распоряжениями правительства. Основными условиями поставок, договором или соглашением поставщика и покупателя.

Расчеты посредством особых счетов также являются одной из форм иногородних расчетов. Особый счет, как и аккредитив, представляет собой поручение плательщика. Разница между ними состоит в том, что расчеты по особым счетам могут совершаться не с одним, а с несколькими поставщиками. С особого счета разрешается выдача наличных денег. Эти счета открываются при условии, что в месте нахождения поставщика имеется постоянный уполномоченный покупателя. В одногородних расчетах широко применяются платежные поручения, расчетные чеки, чеки из лимитированных и не лимитированных чековых книжек, а также плановые платежи. Документооборот по всем этим расчетам характеризуется тем, что расчетный документ выписывается плательщиком на основании счета поставщика. Таким образом, платеж в отличие от акцепта осуществляется не по требованию поставщика, а по приказу плательщика Поэтому исключительно важно, чтобы счета-фактуры, составляемы поставщиком одновременно с отпуском или отгрузкой материальны ценностей, в кратчайшие сроки были переданы плательщику, свою очередь плательщик должен своевременно составить расчетный документ и предъявить его к платежу соответствующему учреждению банка. Платежное поручение - это письменное распоряжение плательщика, предъявляемое в обслуживающее учреждение банка на перечисление определенной суммы с его счета на счет получателя денежных средств. Платежи путем поручения могут совершаться как по одногородним, так и по иногородним расчетам. Поручения используются для оплаты материальных ценностей и услуг, взносов плановых платежей, погашения кредиторской задолженности, уплаты штрафов, платежей в доходы бюджета, платежей, связанных с перераспределением прибыли и оборотных средств, взносов на образование и расходование различных фондов. Платежное поручение не может быть применено для авансирования поставщика, за исключением случаев, предусмотренных действующим законодательством. Для того чтобы предотвратить нарушения правил расчетов, плательщикам вменено в обязанность указывать в платежных поручениях основания для платежа.

3. Основные направления денежно-кредитной политики в настоящее время

Центральный Банк Российской Федерации. Основные направления Единой Государственной денежно-кредитной политики на 2012 год и период 2013-2014 годов.

В соответствии со сценарными условиями функционирования экономики Российской Федерации и основными параметрами прогноза социально-экономического развития Российской Федерации на 2012 год и плановый период 2013 и 2014 годов Правительство Российской Федерации и Банк России определили задачу снизить инфляцию в 2012 году до 5 - 6%, в 2013 году - до 4,5 - 5,5%, в 2014 году - до 4 - 5% (из расчета декабрь к декабрю предыдущего года). Указанной цели по инфляции на потребительском рынке соответствует базовая инфляция на уровне 4,5 - 5,5% в 2012 году, 4 - 5% в 2013 году и 3,5 - 4,5% в 2014 году.

Расчеты по денежной программе на 2012 - 2014 годы осуществлены исходя из показателей спроса на деньги, соответствующих целевым ориентирам по инфляции и прогнозной динамике ВВП, а также прогнозным показателям платежного баланса и параметрам проекта федерального бюджета.

Ожидается, что в рассматриваемый период экономический рост будет обеспечиваться за счет как внешних факторов, связанных с благоприятной конъюнктурой мировых рынков сырья и капитала, так и внутренних факторов, включая увеличение кредитования банками реального сектора российской экономики.

В зависимости от вариантов прогноза темп прироста денежного агрегата М2 в 2012 году может составить 12 - 20%, в 2013 году - 16 - 19%, в 2014 году - 17 - 20%.

Банк России разработал три варианта денежной программы, соответствующие основным сценариям прогноза социально-экономического развития Российской Федерации на период 2012 - 2014 годов и другим параметрам, указанным выше. При этом второй вариант программы базируется на макроэкономических показателях, использованных при формировании проекта федерального бюджета на 2012 год и плановый период 2013 - 2014 годов. Темп прироста денежной базы в узком определении, рассчитанный исходя из необходимости достижения целевых показателей по инфляции и соответствующий оценкам динамики экономического роста, в зависимости от сценарных вариантов может составить в 2012 году 9 - 16%, в 2013 году - 12 - 14%, в 2014 году - 13 - 15%.

С учетом прогнозируемой в течение рассматриваемого периода динамики показателей платежного баланса ожидается, что в условиях первого варианта формирование денежного предложения будет происходить в основном за счет увеличения чистых внутренних активов (ЧВА) органов денежно-кредитного регулирования при сокращении объема чистых международных резервов (ЧМР), второго и третьего вариантов - в большей степени за счет увеличения ЧМР. При этом большое значение для реализации денежно-кредитной политики будут иметь параметры исполнения федерального бюджета, оказывающие влияние на изменение чистого кредита банкам со стороны Банка России.

В соответствии с бюджетными проектировками в предстоящий трехлетний период ожидается формирование дефицита федерального бюджета в 2012 - 2014 годах. Планируется, что в среднесрочной перспективе финансирование дефицита федерального бюджета будет осуществляться преимущественно за счет расширения объема внутренних заимствований и поступлений от приватизации. При этом предполагается увеличить остатки средств Резервного фонда в 2012 - 2014 годах. Однако учитывая сохранение относительно высокой доли нефтегазовых доходов в общем объеме государственных доходов и объективные пределы осуществления государственных заимствований в рассматриваемый период, изменение ситуации на глобальных товарных и финансовых рынках по сравнению с исходными условиями для формирования проекта федерального бюджета может привести к соответствующей корректировке объемов монетарного финансирования дефицита федерального бюджета.

В рамках второго и третьего вариантов денежной программы предполагается снижение чистого кредита федеральному правительству, обусловленное в основном накоплением средств на счетах суверенных фондов, в первом варианте - его рост.

Указанные условия будут определять влияние бюджетного канала на формирование денежного предложения в 2012 - 2014 годах. С учетом прогнозируемой динамики чистого кредита расширенному правительству по всем вариантам прогноза в указанный период ожидается последовательный рост объемов рефинансирования кредитных организаций со стороны Банка России.

В рамках первого варианта денежной программы, предусматривающего значительное снижение мировых цен на нефть, в 2012 - 2014 годах прогнозируется абсолютное уменьшение ЧМР: в 2012 году - на 0,5 трлн. рублей, в 2013 году - на 0,6 трлн. рублей, в 2014 году - на 0,7 трлн. рублей.

Для обеспечения роста денежной базы до уровня, соответствующего параметрам данного варианта программы, необходимо увеличение ЧВА на 1,1 трлн. рублей в 2012 году, на 1,5 трлн. рублей в 2013 году и на 1,8 трлн. рублей в 2014 году.

Формирование цен на нефть ниже уровня, заложенного в проекте бюджета на 2012 - 2014 годы, повышает уязвимость бюджета к различным шокам. При условии сохранения расходов федерального бюджета в объеме, предусмотренном в бюджетных проектировках, дефицит федерального бюджета в рамках указанного варианта в 2012 - 2014 годах может составить около 4% ВВП. Необходимость его финансирования может привести к существенному расходованию средств суверенных фондов, а также масштабному наращиванию объема государственных заимствований, что будет сопровождаться ростом цены последних и увеличением расходов на обслуживание государственного долга. При этом значительный рост заимствований на внутреннем рынке может привести к вытеснению кредита реальному сектору экономики, а увеличение внешних заимствований - к притоку краткосрочного капитала.

В первом варианте денежной программы предполагается увеличение объема чистого кредита расширенному правительству на 0,3 трлн. рублей в 2012 году, на 0,4 трлн. рублей в 2013 году, а также на 0,5 трлн. рублей в 2014 году. Согласно расчетам, при реализации данного сценария в 2012 - 2014 годах прирост чистого кредита банкам может составить 0,8 - 1,3 трлн. рублей в год при активизации операций Банка России по предоставлению ликвидности банковскому сектору. В 2014 году валовой кредит банкам может достигнуть 40% от объема денежной базы.

Во втором варианте денежной программы предполагается умеренная динамика мировых цен на нефть в рамках прогнозного периода. Соответствующий показателям прогноза платежного баланса прирост ЧМР составит в 2012 году 0,8 трлн. рублей, в 2013 году - 0,7 трлн. рублей, в 2014 году - 0,8 трлн. рублей.

Согласно расчетам, в 2012 - 2014 годах указанный прирост ЧМР необходимо будет дополнить увеличением ЧВА, которое с учетом динамики денежной базы, определенной в соответствии с ориентирами по инфляции, в указанный период должно составить 0,2 - 0,5 трлн. рублей в год.

Исходя из предусматриваемого в соответствии с основными параметрами бюджетной политики сокращения дефицита федерального бюджета и его финансирования в основном за счет немонетарных источников, можно ожидать, что объем чистого кредита расширенному правительству в 2012 году сократится на 0,2 трлн. рублей, в 2013 и 2014 годах - на 0,5 трлн. рублей ежегодно.

При указанной динамике кредита расширенному правительству основным каналом увеличения ЧВА в 2012 - 2014 годах будет прирост чистого кредита банкам (на 0,3 - 1,0 трлн. рублей в год), который будет обеспечен в значительной мере за счет повышения валового кредита банкам.

В соответствии с третьим вариантом денежной программы, предполагающим высокие цены на нефть, увеличение ЧМР в 2012 - 2013 годах составит 2,2 трлн. рублей ежегодно, в 2014 году - 2,3 трлн. рублей. При этом с учетом оцениваемой динамики денежной базы ожидается, что в 2012, 2013 и 2014 годах снижение ЧВА по данному варианту должно составить 1,0; 1,0 и 0,9 трлн. рублей соответственно.

С учетом предполагаемой благоприятной внешнеэкономической конъюнктуры и более значительного роста ВВП по данному варианту можно ожидать и более существенное, чем по второму варианту, увеличение остатков средств на бюджетных счетах в Банке России, что соответствует снижению чистого кредита расширенному правительству на 1,1 - 1,4 трлн. рублей в год в 2012 - 2014 годах. Объемы государственных заимствований в этом случае могут быть ниже заложенных в бюджетных проектировках.

В рамках данного сценария предполагается, что в 2012 году чистый кредит банка увеличится на 0,2 трлн. рублей, в 2013 году - на 0,4 трлн. рублей, в 2014 году - на 0,7 трлн. рублей.

Основные параметры денежно-кредитной политики в предстоящий трехлетний период будут определяться развитием ситуации на внешних рынках, соотношением между уровнем ставок на внутреннем и внешнем рынках, степенью жесткости бюджетной политики и ходом реализации экономических реформ. Показатели денежной программы не являются жестко заданными и могут быть уточнены при изменении экономической конъюнктуры и отклонении фактических значений от исходных условий формирования вариантов развития экономики. В целях адекватного реагирования на изменение состояния денежно-кредитной сферы и учета возможных рисков при реализации денежно-кредитной политики Банк России будет применять весь спектр инструментов, имеющихся в его распоряжении.

3.1 Политика валютного курса

эволюция деньги денежное обращение

Основной задачей курсовой политики на 2012 год и период 2013 - 2014 годов является последовательное сокращение прямого вмешательства Банка России в курсообразование и создание условий для перехода к режиму плавающего валютного курса. Банк России продолжит политику, направленную на повышение гибкости курса рубля, что позволит подготовить участников рынка к переходу к плавающему курсу, облегчая процесс их адаптации к значительным колебаниям валютного курса, вызванным внешними шоками.

В течение переходного периода курсовая политика будет направлена на сглаживание колебаний курса рубля к основным мировым валютам, а также на компенсацию устойчивых дисбалансов спроса и предложения на внутреннем валютном рынке. Параметры механизма курсовой политики будут определяться с учетом основных факторов формирования платежного баланса, показателей бюджетной системы и конъюнктуры российского денежного рынка и согласовываться с целями единой денежно-кредитной политики. При этом Банк России не будет устанавливать каких _ либо целевых значений или фиксированных ограничений на уровень курса национальной валюты.

В настоящее время сохраняющийся значительный профицит счета текущих операций создает фундаментальные предпосылки для укрепления рубля. Однако прогнозируемое сокращение профицита торгового баланса вследствие быстрого роста импорта приведет к снижению роли данного фактора и, соответственно, усилению влияния на курс состояния счета операций с капиталом и финансовыми инструментами. Трансграничные потоки капитала могут быть подвержены резким колебаниям вслед за изменением настроений участников российского и мировых финансовых рынков. Следствием этого, а также результатом сокращения участия Банка России в операциях на валютном рынке станет рост неопределенности динамики курса рубля в среднесрочной перспективе. В данных условиях возрастет значение управления курсовым риском экономическими агентами как в реальном, так и в финансовом секторе.

3.2 Инструменты денежно-кредитной политики и их использование

Одной из ключевых задач Банка России на 2012 - 2014 годы является формирование необходимых условий для повышения эффективности проводимой процентной политики. Для этого Банк России продолжит осуществление мер, направленных на повышение гибкости курсообразования, совершенствование системы инструментов денежно-кредитного регулирования, сглаживание влияния автономных факторов на динамику банковской ликвидности. Это будет способствовать постепенному усилению воздействия канала процентных ставок трансмиссионного механизма денежно-кредитной политики на достижение конечной цели по инфляции. В частности, для повышения действенности влияния процентной политики Банка России на краткосрочные ставки денежного рынка предстоит принятие решений по оптимизации системы инструментов денежно-кредитного регулирования, совершенствованию механизмов проведения операций Банка России на основе прогнозов показателей ликвидности банковского сектора.

По мере перехода к режиму плавающего валютного курса Банк России продолжит движение в сторону дальнейшего сокращения вмешательства в процессы курсообразования, постепенно отказываясь от управления валютным курсом. При этом в зависимости от развития ситуации под воздействием внешних и внутренних факторов Банк России может проводить операции на внутреннем валютном рынке, приводящие как к предоставлению, так и к изъятию ликвидности.

В зависимости от реализации различных сценариев макроэкономического развития, оказывающих влияние на динамику денежно-кредитных показателей, Банк России готов к активному применению инструментов предоставления денежных средств банковскому сектору или абсорбирования свободной ликвидности кредитных организаций для достижения целевых ориентиров денежно-кредитной политики в среднесрочной перспективе.

В рамках всех вариантов прогноза, рассмотренных выше, ожидается рост чистого кредита банкам со стороны Банка России. При формировании дефицита банковской ликвидности Банк России обеспечит применение необходимого набора инструментов рефинансирования на основе сочетания операций по предоставлению средств на аукционной основе и операций постоянного действия.

В целях повышения эффективности инструментов денежно-кредитной политики Банк России продолжит работу, направленную на повышение доступности операций рефинансирования для кредитных организаций, в частности за счет расширения перечня активов, используемых в качестве обеспечения по указанным операциям. Вместе с тем будет продолжена работа по созданию единого механизма рефинансирования банков под обеспечение активов, входящих в «единый пул обеспечения». Предполагается, что в его состав будут входить такие активы, как векселя, права требования по кредитным договорам, ценные бумаги, входящие в Ломбардный список Банка России, а также включенные в котировальные списки российских фондовых бирж, золото и иные виды активов.

При развитии ситуации в банковском секторе, при которой формируется избыточное денежное предложение, Банк России в качестве инструментов для его абсорбирования продолжит использование операций по размещению ОБР и депозитных операций с кредитными организациями. Дополнительным инструментом регулирования ликвидности Банком России могут служить операции на открытом рынке с государственными облигациями и другими ценными бумагами.

Банк России предполагает использовать возможности, предоставляемые системой банковских электронных срочных платежей (БЭСП), для проведения расчетов по операциям предоставления и изъятия ликвидности.

Банк России продолжит использование обязательных резервных требований в качестве инструмента денежно-кредитного регулирования и сдерживания инфляционных процессов. В зависимости от изменения состояния ликвидности банковского сектора Банк России может принимать решения относительно изменения нормативов обязательных резервов и их дифференциации с учетом соотношения рисков инфляции и рисков замедления экономического роста, а также рисков, связанных с внешнеэкономическими факторами.

В 2012 - 2014 годах Банк России продолжит взаимодействие с Минфином России по вопросам, касающимся непосредственно реализации денежно-кредитной политики и функционирования финансового рынка. В частности, будет продолжено использование и развитие реализованного Минфином России совместно с Банком России механизма размещения свободных бюджетных средств в кредитных организациях, позволяющего сглаживать воздействие неравномерности бюджетных потоков на состояние ликвидности банковского сектора. Кроме того, Банк России совместно с Минфином России будет участвовать в разработке и реализации мер по развитию рынка государственных ценных бумаг. Повышение ликвидности и увеличение емкости рынка государственных ценных бумаг расширит возможности Банка России по регулированию денежного предложения и будет способствовать повышению эффективности трансмиссии процентной политики.

4. Список используемой литературы

Финансы и кредит: учебное пособие/ А.И. Деева. - М.: Кнорус, 2009

Финансы. Денежное обращение. Кредит.: Учебник для вузов/ Под ред. Г.Б. Поляка. М.:ЮНИТИ, 2005.

Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов./ Под ред. Л.А. Дробозиной. М.: ЮНИТИ,2005.

Финансы. Учебник / Под ред. В.М. Родионовой. М.: Финансы и статистика, 2005

Финансы. Учебник / Под ред. Проф. В.В. Ковалева - М.: ПБОЮЛ М.А. Захаров, 2005.

Размещено на Allbest.ru