Расчет рентабельности ООО "Норд"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1. Экономическое понятие и виды рентабельности

2. Система показателей и факторный расчет рентабельности

3. Расчет рентабельности ООО «Норд»

Заключение

Список используемой литературы

Введение

Рентабельность - важнейший показатель эффективности деятельности организации, основной норматив, с которым соотносятся индивидуальные показатели предприятий для обоснования их конкурентоспособности. Такой норматив рентабельности является главным показателем межотраслевой конкуренции. Норматив рентабельности имеет тенденцию к понижению или повышению.

Рентабельность - это обобщающий показатель, характеризующий качество работы промышленного предприятия, так как при всем значении массы получаемой прибыли наиболее полную качественную оценку производственно-хозяйственной деятельности предприятия дает величина рентабельности и ее изменение. Он представляет собой отношение прибыли к производственным фондам или к себестоимости продукции. Показатель рентабельности оценивает эффективность производства путем соизмерения доходов от производства и расходов на него.

На уровень и динамику показателей рентабельности оказывает влияние вся совокупность производственно-хозяйственных факторов: уровень организации производства и управления; структура капитала и его источников; степень использования производственных ресурсов; объем, качество и структура продукции; затраты на производство и себестоимость изделий; прибыль по видам деятельности и направления их использования.

Показатели рентабельности формируются как отношение прибыли к различным показателям авансированных средств. Данные показатели специфичны, они отвечают интересам всех участников бизнеса предприятия. Каждый из перечисленных показателей легко моделируется по факторным зависимостям.

Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия.

Термин рентабельность ведет свое происхождение от рента, что в буквальном смысле означает доход. Таким образом, термин рентабельность в широком смысле слова означает прибыльность, доходность.

Показатели рентабельности используют для сравнительной оценки эффективности работы отдельных предприятий и отраслей, выпускающих разные объемы и виды продукции. Эти показатели характеризуют полученную прибыль по отношению к затраченным производственным ресурсам. Наиболее часто используются такие показатели, как рентабельность продукции и рентабельность производства.

Рентабельность зависит от уровня рентабельности продукции, скорости оборота капитала. Изучение подобных зависимостей имеет большое значение для оценки влияния различных факторов на показатели рентабельности.

Данные показатели дают представление о возможности предприятия расплатится с кредиторами, заемщиками и акционерами денежными средствами в связи с использованием денежного притока. Концепция рентабельности, исчисляемой на основе притока денежных средств, широко применяется в странах с развитой рыночной экономикой.

Многообразие показателей рентабельности определяет альтернативность поиска путей ее повышения.

1. Экономическое понятие и виды рентабельности

Рентабельность, в отличие от прибыли предприятия, показывающей эффект предпринимательской деятельности, характеризует эффективность этой деятельности. Рентабельность - относительная величина, выражающая прибыльность (доходность) предприятия. В рыночной экономике существует система показателей рентабельности.

Рентабельность продукции можно рассчитать как по всей реализованной продукции, так и по отдельным ее видам.

Рентабельность всей реализованной продукции можно определить как:

* процентное отношение прибыли от реализации продукции к затратам на её производство и реализацию;

* процентное отношение прибыли от реализации продукции к выручке от реализованной продукции;

* процентное отношение балансовой прибыли к выручке от реализации;

* отношение чистой прибыли к выручке от реализации продукции.

Эти показатели дают представление об эффективности текущих затрат предприятия и степени доходности реализуемой продукции.

Рентабельность отдельных видов продукции зависит от цены и полной себестоимости. Она определяется как процентное отношение цены реализации единицы данной продукции за вычетом ее полной себестоимости к полной себестоимости единицы данной продукции.

Рентабельность имущества (активов) предприятия рассчитывается как процентное соотношение чистой прибыли к средней величине активов (имущества).

Рентабельность внеоборотных средств определяется как процентное соотношение чистой прибыли к средней величине внеоборотных активов.

Рентабельность оборотных активов определяется как процентное отношение чистой прибыли к среднегодовой стоимости оборотных активов.

Рентабельность инвестиций определяется как процентное отношение валовой прибыли к стоимости имущества предприятия.

Рентабельность собственного капитала рассчитывается как процентное отношение чистой прибыли к величине собственного капитала.

Показатели рентабельности используются в процессе анализа финансово-хозяйственной деятельности, принятия управленческих решений, решений потенциальных инвесторов об участии в финансировании инвестиционных проектов.

Повышение рентабельности может быть достигнуто как посредством увеличения суммы прибыли, так и путем снижения стоимости производственных фондов. Невыполнение плана прибыли и увеличение производственных фондов может привести к снижению уровня рентабельности. Поскольку рентабельность - показатель относительный, его рост или снижение возможны и при различном соотношении темпов изменения прибыли и фондов.

Расчёт общей рентабельности имеет большое значение для комплексной характеристики работы с точки зрения эффективности использования всего производственного потенциала, находящего в распоряжении производственного предприятия.

Общая рентабельность (Р) определяется путем деления балансовой прибыли (П) на среднегодовую стоимость основных и оборотных средств(Ф):

Р=П/Фх100% (1.1.)

Виды рентабельности:

Общая рентабельность объединений, предприятий определяется отношением балансовой прибыли к среднегодовой стоимости основных производственных фондов и нормируемых оборотных средств и рассчитывается по формуле:

Р = П х100 : Оф + Ос (1.2.)

где Р - уровень рентабельности, %;

П - балансовая прибыль;

Оф-среднегодовая стоимость основных производственных фондов;

Ос- среднегодовая стоимость нормируемых оборотных средств.

Фактическая общая рентабельность определяется отношением балансовой прибыли к фактической среднегодовой стоимости производственных основных фондов и нормируемых оборотных средств, не про кредитованных банком. Фактические остатки нормируемых оборотных средств устанавливаются исходя из их остатка по балансу за вычетом задолженности поставщикам по акцептованным платежным требованиям, срок оплаты которых не наступил, и поставщикам по не отфактурованным поставкам, а также износа малоценных и быстроизнашивающихся предметов и резерва на возмещение плановых потерь и предстоящих расходов.

Уровень рентабельности зависит не только от суммы прибыли, но и от фондоемкости производства. На предприятиях, объединения тяжелой промышленности с высокой фондоемкостью производства уровень рентабельности по отношению к производственным фондам ниже, чем в объединениях, на предприятиях легкой и особенно пищевой промышленности. С увеличением суммы прибыли и уменьшением стоимости основных производственных фондов и нормируемых оборотных средств рентабельность повышается, и наоборот.

Расчетная рентабельность представляет собой отношение балансовой прибыли за вычетом платы за производственные фонды, фиксированных платежей, процентов за банковский кредит, прибыли целевого назначения (прибыль от реализации товаров широкого потребления, новых товаров бытовой химии и т. п.), а также прибыли, полученной по причинам, не зависящим от деятельности объединения, предприятия, к среднегодовой стоимости основных производственных фондов (за вычетом основных фондов, по которым'' предоставлены льготы по плате) и нормируемых оборотных средств. При расчёте работы объединений, предприятий, особенно при планировании к оценке рентабельности изделиям, важное значение имеет рентабельности определяемая как отношение суммы прибыли к полной себестоимости реализованной продукции. Расчет рентабельности отдельных видов продукции производится по формуле:

(1.3.)

где Р - уровень рентабельности, %;

О - оптовая цена предприятия на изделие;

С - полная себестоимость изделия.

Показатель рентабельности по изделиям отражает эффективность затрат живого и овеществленного труда на производство продукции.

В машиностроении и других обрабатывающих отраслях промышленности

рентабельность определяют как отношение прибыли к себестоимости за вычетом стоимости использованного сырья, топлива, энергии, материалов, полуфабрикатов и комплектующих изделий. При этом может быть использована формула:

Р(с-м) = (Ф - Рф) : (С - М) (1.4.)

Где: Р (с-м)- расчетный норматив рентабельности к себестоимости за вычетом материальных затрат;

Ф- производственные фонды отрасли (под отрасли) промышленности;

Рф- норматив рентабельности к производственным фондам;

(С - М) - себестоимость товарной продукции за вычетом прямых материальных затрат.

Использование показателя нормативной расчетной рентабельности в обрабатывающих отраслях промышленности обусловлено высоким удельным весом в себестоимости продукции этих отраслей материальных затрат, значительными их колебаниями в себестоимости отдельных видов изделий и широкими возможностями технологической замены используемого сырья, материалов.

При определении норматива расчетной рентабельности к себестоимости продукции за вычетом стоимости использованных материальных затрат исключаются из себестоимости продукции в калькуляционном разрезе только прямые статьи затрат. Так, в машиностроении из себестоимости продукции вычитаются статьи затрат: Сырье и материалы, «Покупные комплектующие изделия, полуфабрикаты и услуги кооперированных предприятий», «Топливо и энергия на технологические цели».

Основные пути роста рентабельности производства - развитие наиболее прогрессивных отраслей, рациональное размещение объединений, предприятий, повышение удельного веса специализированного производства, применение современные методов организации производства и труда в соответствии с требованиями научно-технического прогресса, ускорение внедрения и освоения новой, более прогрессивной техники, повышение производительности труда, снижение себестоимости продукции, улучшение ее качества, усиление режима экономии в расходовании материальных, трудовых и финансовых ресурсов и повышение материальной заинтересованности работников в результатах своего труда.

2. Система показателей и факторный расчет рентабельности

Показатели рентабельности характеризуют финансовые результаты и эффективность деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса, рыночного обмена.

Показатели рентабельности являются важными характеристиками факторной среды формирования прибыли предприятий. Поэтому они обязательны при проведении сравнительного анализа и оценке финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.

Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:

1) показатели рентабельности капитала (активов),

2) показатели рентабельности продукции;

3) показатели, рассчитанные на основе потоков наличных денежных средств.

Первая группа показателей рентабельности формируется как отношение прибыли к различным показателям авансированных средств, из которых наиболее важными являются; все активы предприятия; инвестиционный капитал (собственные средства + долгосрочные обязательства); акционерный (собственный) капитал:

Несовпадение уровней и рентабельности по этим показателям характеризует степень использования предприятием финансовых рычагов для повышения доходности: долгосрочных кредитов и других заемных средств.

Данные показатели специфичны тем, что отвечают интересам все участников бизнеса предприятия. Например, администрацию предприятия интересует отдача (доходность) всех активов (всего капитала); потенциальных инвесторов и кредиторов - отдача на инвестируемый капитал; собственников и учредителей - доходность акции и т.д.

Каждый из перечисленных показателей легко моделируется по факторным зависимостям. Рассмотрим следующую очевидную зависимость:

 (2.1)

Эта формула раскрывает связь между рентабельностью всех активов, рентабельностью реализации и оборачиваемостью активов. Экономически связь, заключается в том, что формула прямо указывает пути повышения рентабельности при низкой рентабельности продаж необходимо стремиться к ускорению оборота активов.

Собственный акционерный капитал имеет факторную модель рентабельности:

(2.2.)

Как видим, рентабельность собственного (акционерного) капитала зависит от изменения уровня рентабельности продукции, скорости оборота совокупного капитала и соотношения собственного и заемного капитала Изучение подобных зависимостей имеет большое значение для оценки влияния различных факторов на показатели рентабельности. Из приведенной зависимости следует, что при прочих равных условиях отдача акционерного капитала повышается при увеличении доли заемных средств в составе совокупного капитала.

Вторая группа показателей формируется на основе расчета уровней и

рентабельности по показателям прибыли, отражаемым в отчетности предприятий.

Рентабельность характеризует результативность деятельности предприятия. Показатели рентабельности позволяют оценить, какую прибыль имеет предприятие с каждого рубля средств, вложенных в активы.

Показатели рентабельности:

1. Рентабельность продаж - К = прибыль: выручка реализации

Показывает, сколько прибыли приходится на рубль реализованной продукции. Уменьшение коэффициента свидетельствует о снижении спроса на продукцию организации.

2. Рентабельность всего капитала организации -

К= прибыль : валюта баланса. Показывает эффективность использования всего имущества организации. Снижение свидетельствует о падении спроса на продукцию и о перенакоплении активов.

3. Рентабельность внеоборотных активов -

К= прибыль: внеоборотные активы. Отражает эффективность использования внеоборотных активов.

4. Рентабельность собственного капитала -

К= прибыль: капитал и резервы. Показывает эффективность использования собственного капитала. Динамика коэффициента оказывает влияние на уровень котировки акций организации.

5. Балансовая (общая) рентабельность - Эффективность производственно-хозяйственной (коммерческой) деятельности предприятия.

6. Рентабельность продукции - эффективность использования текущих затрат живого и прошлого труда.

7. Рентабельность продаж - эффективность использования продаж.

В практике финансового расчёта вычисляют:

1. Общая (балансовая) рентабельность (R1) определяется ;

R1= БП : КП, (2.3.)

Где: БП - балансовая прибыль;

КП - средний за период стоимости капитал производственного назначения

2. Рентабельность суммарного капитала (совокупность активов)

R2 = ЧП : СА, (2.4.)

Где: ЧП - чистая прибыль;

СА - средняя величина активов.

3. Рентабельность текущих активов

R3 = ЧП : ТА, (2.5.)

Где: ТА - средняя величина текущих активов;

4. Рентабельность реализованной продукции (R4),

R4 = ПР : И, (2.6.)

Где: ПР - прибыль от реализации продукции

И - издержки производства (полная себестоимость реализованной продукции).

Для определения размера прибыли на рубль реализации, рентабельность реализованной продукции определяют по формуле:

R4 = ЧП : ВП, (2.7.)

Где: ВП - выручка от реализации продукции

5. Рентабельность продаж определяется по формуле:

R5 = ПР : ВП (2.8.)

В зависимости от конкретных задач расчёта могут быть вычислены показатели рентабельности основного капитала, собственного капитала, рентабельность акционерского капитала, рентабельность инвестиций и др.

При расчете рентабельности показателей рентабельности в странах с рыночной экономикой в числителе берут «прибыль для выплаты процентов и налогов» - это соответствует прибыли от реализации продукции или чистую прибыль.

Важным показателем в инвестиционном расчёте является рентабельность акционерного (собственного) капитала (РАК):

РАК = ЧА : АК, (2.9.)

Где: АК - акционерный капитал.

К основным факторам, оказывающим непосредственное воздействие на увеличение уровня рентабельности на предприятиях относятся: рост объема производства продукции, снижение ее себестоимости, сокращение средств, рост массы прибыли, лучшее использование фондов; система ценообразования на оборудование, здания и сооружения и другие носители основных производственных фондов; установление и соблюдение норм запасов материальных ресурсов, незавершенного производства и готовой продукции. Для достижения высокого уровня рентабельности необходимо планомерно и систематически внедрять передовые достижения науки и техники, эффективно использовать трудовые ресурсы и производственные фонды.

По методу исчисления существует рентабельность предприятий Рпр и рентабельность продукции Рпрод. Первый показатель определяется как отношение балансовой прибыли к среднегодовой стоимости основных производственных фондов и оборотных средств.

Р пр. =(П / Ф оп + Ф об)*100%. (2.10.)

Второй показатель рентабельности выражается отношением балансовой прибыли к себестоимости готовой продукции:

Р прод = П / С * 100% (2.11.)

Методы определения рентабельности показывают, что уровень рентабельности и его изменение непосредственно связаны с ценами на промышленную продукцию. Следовательно, объективная система ценообразования является важной предпосылкой определения уровня рентабельности, который в то же время может оказывать влияние на изменение уровня цен на продукцию. Таким образом, обоснованные методы установления и планирования рентабельности находятся в тесной взаимосвязи с системой ценообразования. Величина прибыли, а следовательно, и уровень рентабельности, прежде всего зависят от изменения цен на продукцию и ее себестоимость.

В понятии рентабельности производства сопоставляются накопления, создаваемые в процессе изготовления продукции, с первоначально выделенными данному предприятию производственными фондами. Рентабельность производства служит измерителем эффективности использования средств, находящихся в распоряжении предприятия.

Экономический смысл рентабельности производства не ограничивается снижением затрат живого и общественного труда на производство единицы продукции. Масса средств, участвующих в производственном процессе, существенно отличается от их количества, которое входит в сумму затрат, связанных с изготовлением продукции. В процессе производства принимает участие огромное количество основных фондов, материализованных в зданиях, сооружениях оборудовании и инвентаре. В издержки же производства включается их амортизация, т.е. доля их стоимости, переносимая в тот или иной период времени на себестоимость производимой продукции. Стоимость оборотных фондов включается в издержки производства только в сумме, израсходованной при изготовлении продукции.

Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса, рыночного обмена.

Показатели рентабельности являются важными характеристиками факторной среды формирования прибыли (дохода) предприятий. По этой причине они являются обязательными элементами сравнительного расчёта и оценки финансового состояния предприятия. При расчёте производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.

Основные показатели рентабельности, применяемые на уровне предприятия, можно объединить в следующие группы:

1.Показатели рентабельности продукции;

2.Показатели рентабельности капитала (активов);

3.Показатели, рассчитанные на основе потоков наличных денежных средств.

Показатели рентабельности продукции формируются на основе расчета уровней рентабельности (доходности) по показателям прибыли (дохода), отражаемым в отчетности предприятия.

Балансовая прибыль / объем продаж > прибыль от реализации / объем продаж > налогооблагаемая прибыль / объем продаж > чистая прибыль / объем продаж.

Данные показатели характеризуют прибыльность (доходность) продукции базисного (К 0) и отчетного (К 1) периодов. Рентабельность продукции по прибыли и реализации:

К 0 = П 0 / Р 0;

К 1 = П 1 / Р 1 или

К 0 = (Р0 -С0) / Р 0;

К 1 =(Р1 -С1) / Р 1;

К = К 1 - К 0,

где П 0, П 1 прибыль от реализации в базисном и отчетном периодах соответственно;

Р 0, Р 1 реализация продукции (работ, услуг) соответственно;

С 0, С 1 -себестоимость продукции (работ, услуг) соответственно;

К-изменение рентабельности за анализируемый период.

Влияние факторов изменения себестоимости объема продукции определяется расчетом (по методу цепных подстановок)

К р =(Р1 - С0) / Р 1 -(Р0 -С0) / Р 0. (2.12.)

Соответственно влияние изменения себестоимости составит

К с = (Р1 - С0) / Р 1 -(Р1 - С0) / Р 1. (2.13.)

Сумма факторных отклонений даст общее отклонение рентабельности за период

К = К р - К с (2.14.)

Показатели рентабельности капитала (активов) формируются на основе расчета рентабельности в зависимости от изменения размера и характера авансированных средств: все активы предприятия; инвестиционный капитал (собственные средства + долгосрочные обязательства); акционерный капитал: чистая прибыль /все активы > чистая прибыль / инвестиционный капитал > чистая прибыль /акционерный (собственный) капитал.

Несовпадение уровней рентабельности по этим показателям характеризует степень использования предприятием финансовых рычагов для повышения доходности: долгосрочных кредитов и других заемных средств.

Данные показатели весьма практичны. Они отвечают интересам участников. Каждый из перечисленных показателей легко моделируется по факторным зависимостям. Рассмотрим следующую очевидную зависимость: чистая прибыль / все активы = чистая прибыль/ объем продаж * чистая прибыль / все активы

Эта формула раскрывает связь между рентабельностью всех активов (или производственных активов), рентабельностью реализации и фондоотдачей (показателей оборота производственных фондов). Экономическая связь заключается в том, что формула прямо указывает пути повышения рентабельности: при низкой доходности продаж необходимо стремиться к ускорению оборота производственных активов.

Рассмотрим еще одну факторную модель рентабельности: чистая прибыль / акционерный капитал > чистая прибыль / объем продаж > объем продаж / совокупный капитал > совокупный капитал / акционерный капитал

Как видим, рентабельность совокупного (акционерного) капитала зависит от изменений уровня рентабельности продукции, скорости оборота совокупного капитала и соотношения собственного и заемного капитала. Изучение подобных зависимостей имеет большое значение для оценки финансового состояния предприятия, оценки степени результатов его деятельности. Из этой зависимости следует, что при прочих равных условиях отдачи капитала повышается при увеличении доли заемных средств в составе совокупного капитала.

Показатели, рассчитанные на основе потоков наличных денежных средств, формируются на базе расчета уровня рентабельности аналогично показателям рентабельности продукции и показателям рентабельности капитала (активов), однако вместо прибыли в расчет применяется поток денежных средств: чистый приток денежных средств / объем продаж > чистый приток денежных средств / совокупный капитал > чистый приток денежных средств /собственный капитал > и т.д.

Данные показатели дают представление о степени возможности предприятия обеспечить кредиторов, заемщиков и акционеров наличными денежными средствами в связи с использованием имеющегося у него потенциала. Концепция рентабельности, исчисляемая на основе притока денежной наличности, широко применяется в странах с развитой рыночной экономикой. Она более приоритетна, потому что операции с денежными потоками являются существенным признаком интенсивного типа производства, признаком «здоровья» экономики и финансового состояния производства. Переход на использование этой концепции требует перестройки отчетности предприятия. Эта работа в настоящее время находится лишь в начальной стадии.

Многообразие показателей рентабельности определяет альтернативность поиска путей ее повышения. Каждый из исходных показателей раскладывается в факторную систему с различной степенью детализации, что задает границы выявления и оценки производственных резервов.

При анализе путей повышения рентабельности важно разделять влияние внешних и внутренних факторов. Такие показатели, как цена продукта и ресурса, объем потребляемых ресурсов и объем производства продукции, прибыль от реализации и рентабельность (доходность) продаж находятся между собой в тесной функциональной связи.

Рентабельность большинства промышленных предприятий страны (как к фондам, так и к себестоимости) заметно падает. Причем рентабельность к фондам падает значительно быстрее, чем этот показатель, исчисленный по отношению к себестоимости. Подобное положение объясняется тем, что стоимость основных фондов, которые представляют определяющую часть в знаменателе формулы уровня рентабельности к фондам, растет более высокими темпами, чем себестоимость продукции. Основные фонды оказывают как непосредственное (через амортизацию), так и косвенное (через производительность труда) влияние на себестоимость продукции. Более низкие темпы роста себестоимости по сравнению со стоимостью основных фондов определяются также тем, что повышение себестоимости в определенной степени компенсируются ростом производительности труда.

Рост рентабельности объективно свидетельствует о повышении эффективности работы предприятия, увеличении не только получаемой суммы прибыли, но и относительного повышения доходов на каждый рубль затрат.

Для увеличения рентабельности возможны два основных направления: рост прибыли и сокращение затрат на производство. Иначе говоря, достижение положительных результатов возможно за счет снижения себестоимости либо за счет повышения цен на продукцию. Главным источником роста рентабельности следует считать снижение затрат на производство, себестоимости продукции. Снижение себестоимости продукции может быть достигнуто главным образом за счет повышения эффективности основных фондов, экономии материальных ресурсов, роста производительности труда.

Рентабельность - это показатель, характеризующий уровень доходности предприятия, выраженный в процентах. Экономическая сущность рентабельности может быть раскрыта только через характеристику системы показателей. Общий их смысл - определение суммы прибыли с одного рубля вложенного капитала.

Анализ рентабельности позволяет оценить способность предприятия приносить доход на вложенный в него (предприятие) капитал. Характеристика рентабельности предприятия базируется на расчете четырех основных показателей - рентабельности всего капитала, собственного капитала, основной деятельности и рентабельности продаж. Экономическая сущность рентабельности, необходимость и область использования её показателей в оценке доходности предприятия. Итоги работы компании во внешней торговле подлежат оценке за любой отчетный период. В связи с этим по данным учета и отчетности исчисляется система различных количественных и качественных показателей, призванная дать всестороннюю оценку деятельности компании. Показатели эффективности дают ориентировочную оценку выгодности экспортных и импортных операций. Прежде всего рассмотрим, что представляет собой рентабельность.

Уровень рентабельности зависит не только от суммы прибыли, но и от фондоемкости производства. На предприятиях, объединения тяжелой промышленности с высокой фондоемкостью производства уровень рентабельности по отношению к производственным фондам ниже, чем в объединениях, на предприятиях легкой и особенно пищевой промышленности. С увеличением суммы прибыли и уменьшением стоимости основных производственных фондов и нормируемых оборотных средств рентабельность повышается, и наоборот.

Расчетная рентабельность представляет собой отношение балансовой прибыли за вычетом платы, за производственные фонды, фиксированных платежей, процентов за банковский кредит. А так же прибыли целевого назначения (прибыль от реализации товаров широкого потребления, новых товаров бытовой химии и т. п.), а также прибыли, полученной по причинам, не зависящим от деятельности объединения, предприятия, к среднегодовой стоимости основных производственных фондов и нормируемых оборотных средств. При анализе работы объединений, предприятий, особенно при планировании и оценке рентабельности изделия, важное значение имеет рентабельность отдельных видов продукции определяемая как отношение суммы прибыли к полной себестоимости реализованной продукции.

Использование показателя нормативной расчетной рентабельности в обрабатывающих отраслях промышленности обусловлено высоким удельным весом в себестоимости продукции этих отраслей материальных затрат, значительными их колебаниями в себестоимости отдельных видов изделий и широкими возможностями технологической замены используемого сырья, материалов.

При определении норматива расчетной рентабельности к себестоимости продукции за вычетом стоимости использованных материальных затрат исключаются из себестоимости продукции в калькуляционном разрезе только прямые статьи затрат. Так, в машиностроении из себестоимости продукции вычитаются статьи затрат: Сырье и материалы, «Покупные комплектующие изделия, полуфабрикаты и услуги кооперированных предприятий», «Топливо и энергия на технологические цели».

Основные пути роста рентабельности производства - развитие наиболее прогрессивных отраслей, рациональное размещение объединений, предприятий, повышение удельного веса специализированного производства, применение современные методов организации производства и труда в соответствии с требованиями научно-технического прогресса. А так же ускорение внедрения и освоения новой, более прогрессивной техники, повышение производительности труда, снижение себестоимости продукции, улучшение ее качества, усиление режима экономии в расходовании материальных, трудовых и финансовых ресурсов и повышение материальной заинтересованности работников в результатах своего труда.

Рентабельность осуществляется как отношение прибыли к затратам, выражаемая в процентах по формуле:

Р = П/С_с 100% (2.15.)

В экономике различают следующие основные виды рентабельности:

- Общая рентабельность.

- Расчетная рентабельность

- Рентабельность конкретного изделия

- Рентабельность оборота

- Рентабельность капитала

Общая рентабельность. Рассчитывается как отношение балансовой прибыли к среднегодовой стоимости основных производственных и оборотных средств, выраженных в %, и определяется по формуле:

Р_общ = П_вал/(Ф_осн + Ф_обрс)100,% (2.16)

Р_общ - общая рентабельность, выраженная в %

П_вал - годовая балансовая прибыль предприятия в тыс.руб.

Ф_осн - среднегодовая стоимость ОПФ предприятия

Ф_обрс - среднегодовая стоимость оборотных средств предприятия в тыс.руб.

Расчетная рентабельность определяется как отношение расчетной прибыли чистой предприятия к среднегодовой стоимости осн.

Производственных и оборотных средств предприятия в% и определяется по формуле:

Р_рас =П_чист/(Ф_осн.+ Ф_обор)100,%. (2.17)

Р_рас - расчетная прибыль предприятия, выраженная в%

П_чист - чистая расчетная прибыль в тыс.руб.

Рентабельность изделия, работы или услуги определяется как отношение прибыли, полученной от реализации изделия, работы или услуги к себестоимости производства этого изделия, работы или услуги. Определяется по формуле:

Р_издел = П_р /С_изд 100,% (2.18.)

Р_издел - рентабельность производства изделия, работы или услуги

П_из - прибыль, полученная предприятием от реализации продукции, работы или услуги.

С_изд - себестоимость производства этого изделия, выполнения работы или оказания услуги.

Прибыльность зарубежный компаний оценивается с помощью других показателей рентабельности, таких как: рентабельность вложенного капитала, рентабельность оборота.

Рентабельность капитала равна отношению прибыли, полученной компанией за год, к величине вложенного капитала и выражается в процентах:

Р_к = П/ К_в 100,% (2.19.)

П - годовая прибыль фирмы в тыс. руб.

К_в - величина вложенного капитала за год в данное предприятие.

Рентабельность оборота определятся как отношение годовой прибыли, получаемой предприятием к выручке от продажи продукции:

Р_обор = П_год /В_год 100,% (2.20.)

П_год - размер годовой прибыли, полученной предприятием от реализации продукции.

В_{год -} годовая выручка, получаемая предприятием от продажи Q единиц товара (тыс.руб.)

Под вложенным капиталом в экономике понимается общая стоимость имущества по розничной цене за вычетом краткосрочных обязательств по кредитам.

Кроме того, в зарубежной практике также определяется уровень общей рентабельности работы предприятия, который определяется как отношение годовой прибыли к активам прибыли.

Уровень общей рентабельности характеризует способность данного предприятия к приращению вложенного в него капитала.

Факторный расчет показателей рентабельности:

Факторный расчет показателей рентабельности основывается на следующем соотношении:

R = (прибыль от реализации / себестоимость) * 100%. (2.21)

R = ((цена - себестоимость) / себестоимость) * 100%.

Основное соотношение всех моделей, используемых в факторном расчете.

Методология факторного расчета показателей рентабельности предусматривает разложение исходных формул расчета показателя по всем качественным и количественным характеристикам интенсификации производства и повышения эффективности хозяйственной деятельности.

Для расчета общей рентабельности (рентабельности производственных фондов) можно использовать трехфакторную или пятифакторную модель.

Рентабельность фондов тем выше, чем выше прибыльность продукции; чем выше фондоотдача основных фондов и скорость оборота оборотных средств; чем ниже затраты на 1 рубль продукции и удельные затраты по экономическим элементам (средства труда, материалов, труда). Числовая оценка влияния отдельных факторов на уровень рентабельности определяются по методу цепных подстановок, или по интегральному методу оценки факторных влияний.

Трехфакторная модель расчета рентабельности.

1.Исследование влияния изменения фактора прибыльности продукции.

Осуществляется расчет условной рентабельности по прибыльности продукции при условии, что изменилась только рентабельность продукции, а значения всех остальных факторов осталось на уровне базисных.

2.Исследование влияния изменения фондоемкости.

Осуществляется расчет условной рентабельности по фондоемкости при условии, что изменилось два фактора - рентабельность продукции и фондоемкость, а значения всех остальных факторов остались на уровне базисных.

3.Исследование влияния оборачиваемости оборотных средств.

Осуществляется расчет рентабельности для отчетного периода. Ее можно рассматривать как условную рентабельность при условии, что изменились значения всех трех факторов рентабельности продукции, фондоемкости и оборачиваемости оборотных средств.

Пятифакторная модель расчета рентабельности.

1.Исследование влияния изменения фактора материалоемкости продукции.

Осуществляется расчет условной рентабельности по материалоемкости продукции при условии, что изменилась только материалоемкость продукции, а значения всех остальных факторов остались на уровне базисных.

2.Исследование влияния изменения фактора трудоемкости продукции.

Осуществляется расчет условной рентабельности по трудоемкости продукции при условии, что изменялись как материалоемкость, так и трудоемкость продукции, а значения всех остальных факторов остались на уровне базисных.

3. Исследование влияния изменения фактора амортизации, емкости продукции.

Осуществляется расчет условной рентабельности по амортизации, емкости продукции при условии, что изменялись материалоемкость, трудоемкость и амортизации, емкость продукции, а значения всех остальных факторов остались на уровне базисных.

4. Исследование влияния изменения фактора скорости оборачиваемости основного капитала.

Осуществляется расчет условной рентабельности по скорости оборачиваемости основного капитала при условии, что изменялись материалоемкость, трудоемкость, амортизации, емкость продукции и скорость оборачиваемости основного капитала, а значение скорости оборачиваемости оборотных средств осталось на уровне базисного.

5. Исследование влияния изменения фактора скорости оборачиваемости оборотного капитала.

Осуществляем расчет рентабельности для отчетного периода. Ее можно рассматривать как условную рентабельность при условии, что изменились значения всех пяти факторов - материалоемкости, трудоемкости, амортизации, емкости, скорости оборачиваемости основного капитала и скорости оборачиваемости оборотного капитала.

Факторные модели рентабельности раскрывают важнейшие причинно-следственные связи между показателями финансового состояния предприятия и финансовыми результатами. Поэтому они являются незаменимым инструментом «объяснения» (оценки) сложившейся ситуации. В целом для всех показателей существует единое полное факторное пространство, задаваемое набором из 11 взаимосвязанных блоков важнейших показателей формирования финансовых результатов.

3. Расчет рентабельности ООО «Норд»

рентабельность затрата капитал актив

Общая экономическая характеристика предприятия

ООО “НОРД ” признается учрежденное несколькими лицами хозяйственное общество, уставной капитал которого разделен на доли определенные уставом и учредительным договором.

Общество является юридическим лицом, имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его отдельном балансе.

Основные направления деятельности:

- Организация оптовой, розничной и комиссионной торговли товарами народного потребления, продукцией производственно-технического назначения;

- Производство работ по монтажу, ремонту и обслуживанию средств обеспечения пожарной безопасности зданий и сооружений.

- Техническое обслуживание и ремонт компьютерной техники;

- Услуги по транспортировке грузов и перевозке населения всеми видами транспорта;

- Ремонт и техническое обслуживание автомототранспорта;

Общество создано в целях более полного удовлетворения потребностей граждан и юридических в товарах, работах и услугах и получении прибыли в интересах его участников.

Численность и фонд заработной платы персонала по категориям работников.

Таблица 1 - Численность персонала и уровень затрат на заработную плату

Специальность	Число работников, чел.	Тарифная ставка, оклад руб.	Фонд рабочего времени, час.	Затраты на заработную плату, руб.
Основные производственные рабочие	25	22000	176	550000
Вспомогательные рабочие	13	12000	176	156000
Инженерно-технические работники	3	25000	176	75000
Руководители	2	30000	176	60000
Итого	43	89000		271000

Заработная плата работающего персонала зависит не только от проработанного времени, но и от количества и качества выполненной работы. Следовательно, помимо затраченного рабочего времени, учитывается и объем выполненной работы: процент продажи товаров, выполнение строительных работ, качество предоставленной услуги и т.д.

Таблица 2 - Структура численности и уровень затрат на заработную плату

Специальность	Число работников	Затраты на заработную плату, тыс.руб.
	На начало периода	На конец периода	На начало периода	На конец периода
Производственные рабочие	25	30	500	660
Вспомогательные рабочие	13	15	130	180
Инженерно-технические работники	3	3	66	75
Руководители	2	2	56	60
Итого	43	50	802	976

Динамика структуры персонала и фонд заработной платы различных категорий работников позволяет сделать вывод, что нарушен баланс в структуре персонала и оплате труда.

Производительность труда определяется по формуле:

Валовой объем за вычетом косвенных налогов

Производительность труда =------------------------------------------------------

Среднесписочная численность персонала

Производительность труда на начало периода = 4840/43 = 112,55 р./чел.

Производительность труда на конец периода = 14644/ 50 = 292,88 р., чел.

Согласно произведенных расчетов, отмечается рост производительности труда, что является положительной тенденцией.

Чистая прибыль

Прибыль на одного работающего =-----------------------------------------------

Среднесписочная численность работающих

Прибыль на одного работающего = 492 / 43 = 11,44 руб./чел.

Прибыль на одного работающего на начало периода соответственно равна нулю

Эффективность деятельности управления предприятием.

Эффективность деятельности управления предприятием = Объем продаж : Фонд заработной платы

На начало периода общего руководства = 4840 / 66 = 73,33 р./чел.

На конец периода общего руководства = 14644 / 75 = 195,25 р./чел.

На начало периода высшего руководства = 4840 / 56 = 86,42 р./чел.

На конец периода высшего руководства = 14644 / 60 = 244,06 р./чел.

Таблица 3 - Эффективность деятельности управления предприятием

	На начало периода	На конец периода
Эффективность деятельности общего руководства	73,33	195,25
Эффективность деятельности высшего руководства	86,42	244,06

В целом по предприятию производительность труда и прибыль на одного работающего повысилась, что является положительной тенденцией. При увеличении производительности труда, соответственно произошло увеличение прибыли на одного работающего. Это объясняется тем, что при довольно интенсивном росте численности, количество работ, услуг, продаж, норма выполненных работ на одного работника, повышается.

В связи с увеличением производительности труда и прибыли на одного работающего, заработная плата растет (производственные рабочие - 21%, вспомогательные рабочие - 22%, инженерно-технический персонал - 14%).

Эффективность деятельности как общего, так и высшего руководства возросла.

Плановые и фактические объемы реализации, себестоимости и объемов продаж

Таблица 4 - Плановые и фактические объемы реализации, себестоимости и объемов продаж

	Объем производства, тыс.р.	Объем реализации, тыс.р.	Себестоимость, тыс.р.
	План	Факт	Откл. %	План	Факт	Откл. %	План	Факт	Откл. %
На начало период	7500	4840	35,47	7500	4840	35,47	6000	4840	19,33
На конец период	18000	18000	0	8000	14644	18,65	13500	13456	0,32

Отклонение определяем по формуле:

Фактический показатель

1 - _____________________%

Плановый показатель

По объему производства:

Отклонение на начало года: 1 - (4840 / 7500) х 100 = 35,47%

Отклонение на конец периода: 1 - (12000/12000) х100 = 0

По объему реализации:

Отклонение на начало периода года: 1 - (4840 / 7500) х100 = 35,47%

Отклонение на конец периода года: 1 - (314644 /18000) х 100 = 18,65%

По объему себестоимости:

Отклонение на начало периода года: 1 - (4840 /6000) х 100 = 19,33%

Отклонение на конец периода года: 1 - (13456 / 13500) х100 = 0,32%

Расчёт данных расчетов показывает, что отклонение фактического объема производства, реализации и себестоимости от соответствующих плановых показателей на конец периода по сравнению с началом периода уменьшилось.

Расчеты структуры затрат предприятия

Таблица 5 - Структура затрат предприятия

	На начало периода	На конец периода
	Абсолютное значение, тыс.р.	Удельный вес, %	Абсолютное значение, тыс.р.	Удельный вес, %
Сырье и материалы	570	11,79	900	6,69
Топливо и электроэнергия	1125	23,24	2700	20,06
Заработная плата с начислениями	1650	34,09	4125	30,67
Накладные расходы	1200	24,79	4425	32,88
Прочие затраты	295	6,09	1306	9,7
Итого:	4840	100	13456	100

Удельный вес = (Абсолютное значение / себестоимость) х 100%

Сырье и материалы:

На начало периода = (570/4840) х 100 = 11,79%

На конец периода = (900/13456) х 100 = 6,69%

Топливо и электроэнергия:

На начало периода = (1125/4840) х 100 = 23,24%

На конец периода = (2700/13456) х 100 =20,06

Заработная плата с начислениями:

На начало периода = (1650/4840) х 100 = 34,09%

На конец периода = (4125/13456) х 100 = 30,67

Накладные расходы:

На начало периода = (1200/4840)х100 = 24.79%

На конец периода = (4425/13456) х 100 = 32,88%

Прочие затраты

На начало периода = (295/4840)х100 = 6,09%

На конец периода = (1306,13456)х100 = 9,7%

Расчеты показывают, что в управлении издержками целесообразнее всего оперировать величиной заработной платы и накладных расходов, так как удельный вес составляет 30,67% и 34,09% ; 32,88% и 24,79% соответственно на начало и конец периода.

Таблица 6 - Динамика изменения прибыли, тыс.р.

	На начало периода	На конец периода
Валовая прибыль	0	1188
Прибыль от обычных видов деятельности	-123	1116
Чистая прибыль	-383	492
Нераспределенная прибыль	-	109

Расчеты рентабельности предприятия

Показатели рентабельности

1. Рентабельность продаж

Прибыль

Кр1=-----------------

выручка от реализации

Кр1к = 1116:14644 = 0,076

2. Рентабельность всего капитала организации

Прибыль

Кр3 =----------------

Внеоборотные активы

Кр2к = 1116 : 6836 = 0,163

3. Рентабельность внеоборотных активов

Прибыль

Кр3 =----------------

Внеоборотные активы

Кр3к = 1116 : 1713 = 0,65

4. Рентабельность собственных капиталов

Прибыль

Кр4 =- ----------------------

Капитал и резервы

Кр4к = 1116 : 121 = 9,22

Рентабельность продаж является одним из важнейших показателей эффективности деятельности компании.

Рентабельность активов.

Рентабельность активов - это комплексный показатель, позволяющий оценивать результаты основной деятельности предприятия. Он выражает отдачу, которая приходится на рубль активов предприятия.

Рентабельность чистых активов - это показатель эффективности оперативной деятельности предприятия. Он показывает тот возврат, который генерируется фондами (собственным капиталом и кредитами банка), используемыми в бизнесе.

Этот показатель связывает баланс и отчет о прибылях и убытках, он разделяет операционную и финансовую деятельность предприятия.

Операционная прибыль

Рентабельность чистых активов =-------------------------------,%

Чистые активы

Операционная прибыль 1458

Рентабельность активов = --------------------------------- = --------- =

Средняя сумма активов 6836

= 0,2132 (21,32%)

Заключение

Улучшение рентабельности активов (21,32%) является в улучшении рентабельности продаж (9,95%) и оборачиваемости активов (5,45%).

Снижения величины активов можно добиться путем уменьшения оборотных средств либо постоянных активов. Для этого нужно рассмотреть возможность:

- продажи или списания неиспользуемого или неэффективно используемого оборудования. Уменьшения непроизводственных активов;

- снижения запасов сырья и материалов, незавершенного производства, готовой продукции;

- уменьшения дебиторской задолженности.

Рентабельность продаж является одним из важнейших показателей эффективности деятельности компании.

Список используемой литературы

1. Т.П. Сиротина «Экономика и статистика предприятия», учебное пособие, 2006г.

2. Бакаев М.И., Шеремет А.Д. «Теория анализа хозяйственной деятельности», 2009

3. Беркстайн Л.А. «Анализ финансовой отчетности», 2006.

4. Быкадоров В.Л., Алексеев П.Д. «Финансово-экономическое состояние предприятия» Практическое пособие, 2007.

5. Ефимова О.В. «Финансовый анализ» - Бухгалтерский учет, 2006.

6. Жминько С.И. «Финансовый учет на предприятиях» - изд. «Феникс», 2008.

7. Журавкова И.В. «Финансово-инвестиционный анализ» Учебное пособие Тюменского государственного университета, 2008.

8. Калашников С.С. «Как повысить рентабельность», 2006.

9. Савицкая Г.В. «Анализ хозяйственной деятельности предприятия», 2008.

10. Шеремет А.Д. - «Теория экономического анализа», 2008.

11. Ковалева А.М. - « Финансы и статистика», 2006.

12. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. «Методика финансового анализа», 2007.

13. Шеремет А.Д., Сейфуллин Р.С. «Финансы предприятий», 2008.

14. В.Е. Адамов, С.Д. Ильенкова «Экономика и статистика фирм»: Учебник 2006.

15. Яцюк Н.А., Халевинская Е.Д. «Оценка финансовой деятельности предприятия», 2008.

Размещено на Allbest.ru