Анализ финансовой отчетности предприятия
Фактическая структура товарной продукции. Горизонтальный анализ сравнительного аналитического баланса. Структура оборотных активов. Оценка финансового состояния. Анализ ликвидности баланса. Коэффициенты, характеризующие платежеспособность предприятия.
Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
Вид | отчет по практике |
Язык | русский |
Дата добавления | 20.10.2012 |
Размер файла | 101,2 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
33
Размещено на http://www.allbest.ru/
Размещено на http://www.allbest.ru/
Содержание
1. Краткая характеристика организации 2
2. Анализ формы №1 «Бухгалтерский баланс» 4
3. Анализ формы №2 «Отчет о прибылях и убытках» 17
4. Анализ формы №3 « Отчет об изменении капитала» 21
5. Анализ формы № 4 «Отчет о движении денежных средств» 26
6. Анализ формы №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» 29
1. Краткая характеристика организации
До 01.02.2009 г. ОАО «Татэнергосбыт» являлось филиалом ОАО «Татэнерго» и осуществляло функцию реализации электро- и теплоэнергии потребителям Республики Татарстан. С 01.02.2009 г. путем реорганизации ОАО «Татэнерго» в форме выделения предприятия «Энергосбыт» - филиала ОАО «Татэнерго» было образовано Открытое акционерное общество «Татэнергосбыт».
Основными видами деятельности ОАО «Татэнергосбыт» являются:
- покупка электрической энергии на оптовом и розничном рынках электрической энергии и мощности;
- реализация электрической энергии на оптовом и розничных рынках электрической энергии потребителям Республики Татарстан (юридическим и физическим лицам);
- покупка и реализация тепловой энергии потребителям;
- установка, диагностика, эксплуатация, ремонт, замена и проверка средств измерений и учета электрической и тепловой энергии, узлов регулирования тепловой энергии;
- инвестиционная деятельность;
- оказание консалтинговых и иных услуг, связанных с реализацией электрической энергии юридическим и физическим лицам;
иные виды деятельности, не запрещенные законодательством РФ.
В структуру ОАО «Татэнергосбыт» входят девять филиалов: Альметьевское, Бугульминское, Буинское, Елабужское, Приволжское, Чистопольское, Камское, Набережночелнинское и Казанское городское отделения.
ОАО "Татэнергосбыт" является связующим звеном между энергоснабжающей стороной и потребителями энергии.
ОАО "Татэнергосбыт" осуществляет функцию покупателя электрической энергии на оптовом рынке электроэнергии для последующей ее реализации потребителям Республики Татарстан, то есть производит все процедуры покупки и продажи электрической энергии в зоне своей деятельности. Наряду с продажей электрической энергии и мощности предприятие реализует и тепловую энергию.
ОАО «Татэнергосбыт» завершила 2009 г. со следующими производственными показателями:
- величина товарной продукции составила 52 508,4 млн. руб.
Фактическая структура товарной продукции приведена на диаграмме, из которой видно, что в общем объеме продаж, продажи электроэнергии занимают 70% от общей величины товарной продукции, теплоэнергии - 28,2%, прочая реализация - 1,8% от общей величины товарной продукции.
33
Размещено на http://www.allbest.ru/
Размещено на http://www.allbest.ru/
За 11 месяцев в 2009 году компанией было отпущено электроэнергии 20 млрд. кВт*ч, в том числе потери 1,6 млрд.кВ*т.ч (в стоимостном выражении - 36 млрд. руб., в том числе потери - 1,9 млрд. руб.) при этом уровень оплаты потребителями отпущенной электрической энергии составил 98,9% от фактического объема продаж.
По итогам 2009 года ОАО «Татэнергосбыт» получен убыток до налогообложения в размере 846 млн. руб. Основной причиной ухудшения финансового результата от деятельности ОАО «Татэнергосбыт» явилось получение убытка от реализации тепловой энергии в размере 981 млн. руб. из-за снижения объемов потребления тепловой энергии промышленными потребителями.
В связи с финансовым кризисом обострилась проблема перекрестного субсидирования, существующая в настоящее время в республике при формировании тарифов на теплоэнергию крупным промышленным предприятиям и населению.
Основную долю - 65% в структуре потребления тепловой энергии Республики Татарстан занимают промышленные потребители, из них 4 крупных потребителя - ОАО «Нижнекамскнефтехим», ОАО «Казаньоргсинтез», ОАО «КамАЗ», ОАО «Нижнекамскшина» потребляют 54% от всего объема производимой тепловой энергии. Население в структуре полезного отпуска составляет - 28%, бюджетные организации - 4,7%.
В 2009г. в связи с падением спроса на реализуемую продукцию, объем потребления по крупным промышленным предприятиям упал на 20%, что соответствует снижению объема выручки ОАО «Татэнергосбыт» против величины, заложенной в тарифном плане, на 20%.
Объемы теплоэнергии, потребленные населением, напротив, возросли и в результате снижения теплопотребления крупными предприятиями, недоплата населения до уровня экономически обоснованного тарифа осталась непокрытой, что в виде убытка отразилось в учете ОАО «Татэнергосбыт».
2. Анализ формы №1 «Бухгалтерский баланс»
Проведем горизонтальный анализ сравнительного аналитического баланса по таблице 1.
За отчетный период имущество организации возросло на 1 987 397 тыс. руб., или на 46,68%, в том числе за счет увеличения объема основного капитала -- на 163 030 тыс. руб., или на 8,2%, и прироста оборотного капитала -- на 1 824 367 тыс. руб., или на 91,8 %. Иначе говоря, за отчетный период в оборотные средства было вложено более чем в 11 раз средств, чем в основной капитал. К числу благоприятных тенденций следует отнести увеличение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений на 528 901 тыс. руб. К отрицательным тенденциям следует отнести увеличение дебиторской задолженности 1 295 972 тыс. руб.
Структура оборотных активов представлена на диаграмме:
Высокая доля дебиторской задолженности в активе баланса свидетельствует о том, что предприятие широко использует для авансирования своих покупателей коммерческий (товарный) кредит. Кредитуя их, предприятие фактически делится с ними частью своего дохода. Однако когда платежи предприятию задерживаются, оно вынуждено брать кредиты для обеспечения текущей хозяйственной деятельности, увеличивая тем самым собственную кредиторскую задолженность.
Пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весом заемных источников средств, причем их доля в общем объеме увеличилась в течении года на 15,94 %. Доля собственных средств в обороте уменьшилась на 15,97 %, что отрицательно характеризует деятельность организации. Структура заемных средств в течение отчетного года приобрела ряд изменений. Так, доля кредиторской задолженности поставщикам и др. увеличилась на 15,94 %, и рост задолженность наблюдался по всем позициям кредиторских расчетов.
Можно сделать вывод, что предприятие является финансово неустойчивым, что видно из соотношения собственных и заемных средств. По норме, заемных средств должно быть менее 50%, дальнейшее их увеличение ведет к потере финансовой самостоятельности. В ОАО «Татэнергострой» доля привлеченных средств на конец 2009 года составляет 134,56%.
У предприятия серьезные проблемы с собственным капиталом. Но, учитывая высокую стоимость банковских кредитов, ОАО «Татэнергострой» не берет краткосрочные ссуды для погашения задолженности.
Важное значение для оценки финансового состояния имеет также вертикальный анализ баланса, при котором приоритетное внимание уделяется изучению относительных показателей. В ходе вертикального анализа баланса предприятия было выявлено следующее.
В конце периода удельный вес основных средств и вложений в имущество предприятия увеличился на 1,46% и составил 163 030 тыс. руб., а удельный вес материальных оборотных средств уменьшился на 0,07%. На 3,83% увеличился к концу отчетного периода удельный вес денежных средств и равнялся 238 901 тыс. руб. На 9,82% снизился удельный вес дебиторской задолженности.
Очевидно, что пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весом заемного капитала. На заемный капитал организации приходится 100,35% к концу года, и это на 15,97% больше, чем в начале года. Доля заемного капитала увеличилась, в основном, за счет увеличения кредиторской задолженности. В целом же капитал организации в отчетном году сформировался на -34,56% за счет собственных источников и на 134,56% -- за счет заемных.
Сравнительный аналитический баланс
Наименование статей |
Коды строк |
Абсолютные величины, тыс.руб. |
Относительные величины, % |
|||||||
на начало года |
на конец года |
изменение (+, -) |
на начало года |
на конец года |
изменение (+, -) |
в % к величине на начало года |
в % к изменению итога баланса |
|||
1. Внеоборотные активы |
||||||||||
1.1. Нематериальные активы |
110 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
1.2. Основные средства |
120 |
131 705 |
153 105 |
21 400 |
3,09% |
2,45% |
-0,64% |
16,25% |
1,08% |
|
1.3.Незавершенное строительство |
130 |
22 626 |
556 |
-22 070 |
0,53% |
0,01% |
-0,52% |
-97,54% |
-1,11% |
|
1.4. Долгосрочные финансовые вложения |
140 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
1.5 Отложенные налоговые активы |
145 |
- |
163 700 |
163 700 |
- |
2,62% |
2,62% |
- |
8,24% |
|
ИТОГО по разделу 1 |
190 |
154 331 |
317 361 |
163 030 |
3,62% |
5,08% |
1,46% |
105,64% |
8,20% |
|
2. Оборотные активы |
||||||||||
2.1. Запасы |
210 |
11 559 |
12 490 |
931 |
0,27% |
0,20% |
-0,07% |
8,05% |
0,05% |
|
2.2. НДС по приобретенным ценностям |
220 |
1 437 |
- |
-1 437 |
0,03% |
- |
-0,03% |
-100% |
-0,07% |
|
2.3. Дебиторская задолженность (через 12 мес.) |
230 |
198 050 |
316 582 |
118 532 |
4,65% |
5,07% |
0,42% |
59,85% |
5,96% |
|
2.4. Дебиторская задолженность (в течении 12 мес.) |
240 |
3 892 119 |
5 069 559 |
1 177 440 |
91,42% |
81,18% |
-10,24% |
30,25% |
59,25% |
|
2.5. Краткосрочные финансовые вложения |
250 |
- |
290 000 |
290 000 |
- |
4,64% |
4,64% |
- |
14,59% |
|
2.6. Денежные средства |
260 |
- |
238 901 |
238 901 |
- |
3,83% |
3,83% |
- |
12,02% |
|
ИТОГО по разделу 2 |
290 |
4 103 165 |
5 927 532 |
1 824 367 |
96,38% |
94,92% |
-1,46% |
44,46% |
91,80% |
|
Медленно реализуемые активы |
210+220+ 230+270 |
211 046 |
329 072 |
118 026 |
4,96% |
5,27% |
0,31% |
55,92% |
5,94% |
|
Наиболее ликвидные активы |
250+260 |
- |
528 901 |
528 901 |
- |
8,47% |
8,47% |
- |
26,61% |
|
Величина финансово-эксплуатационных потребностей |
210+230+ 240-620 |
509 284 |
-866 270 |
-1 375 554 |
11,96% |
-13,87% |
-25,83% |
-270,10% |
-69,21% |
|
Стоимость имущества |
90+290 |
4 257 496 |
6 244 893 |
1 987 397 |
100% |
100% |
- |
46,68% |
100% |
|
3. Капитал и резервы |
||||||||||
3.1.Уставный капитал |
410 |
143 052 |
143 052 |
- |
3,36% |
2,29% |
-1,07% |
- |
- |
|
3.2.Добавочный и резервный капитал |
420+430 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
3.3. Фонд соц. сферы и целевые финансирования |
440+450 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
3.6. Нераспределенная прибыль |
46+470-650-475 |
522 000 |
-164 783 |
-686 783 |
12,26% |
-2,64% |
-14,90% |
-131,57% |
-34,56% |
|
ИТОГО по разделу 3 |
490 |
665 052 |
-21 731 |
-686 783 |
15,62% |
-0,35% |
-15,97% |
-103,27% |
-34,56% |
|
4.Долгосрочные обязательства |
590 |
- |
1 723 |
1 723 |
- |
0,03% |
0,03% |
- |
0,09% |
|
5. Краткосрочные обязательства |
||||||||||
5.1. Заемные средства |
610 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
5.2. Кредиторская задолженность |
620 |
3 592 444 |
6 264 901 |
2 672 457 |
84,38% |
100,32% |
15,94% |
74,39% |
134,47% |
|
5.3. Прочие обязательства |
630+640+650+660 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
ИТОГО по разделу 5 |
690 |
3 592 444 |
6 264 901 |
2 672 457 |
84,38% |
100,32% |
15,94% |
74,39% |
134,47% |
|
Краткосрочные пассивы |
610+630, 660 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Всего заемных средств |
590+690 |
3 592 444 |
6 266 624 |
2 674 180 |
84,38% |
100,35% |
15,97% |
74,44% |
134,56% |
|
ИТОГ баланса |
300 или 700 |
4 257 496 |
6 244 893 |
1 987 397 |
100% |
100% |
- |
46,68% |
100% |
|
Рабочий капитал |
290-690 |
510 721 |
-337 369 |
-848 090 |
12,00% |
-5,40% |
-17,40% |
-166,06% |
-42,67% |
|
Величина собственных средств в обороте |
490-190 |
510 721 |
-339 092 |
-849 813 |
12,00% |
-5,43% |
-17,43% |
-166,39% |
-42,76% |
Анализ ликвидности баланса
АКТИВ |
На начало периода |
На конец периода |
ПАССИВ |
На начало периода |
На конец периода |
Платежный излишек или недостаток (+,-) |
||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7=2-5 |
8=3-6 |
|
Наиболее ликвидные активы (А1) |
- |
528901 |
Наиболее срочные обязательства (П1) |
3592444 |
6264901 |
-3592444 |
-5736000 |
|
Быстро реализуемые активы (А2) |
3892119 |
5069559 |
Краткосрочные пассивы (П2) |
- |
- |
3892119 |
5069559 |
|
Медленно реализуемые активы (А3) |
211046 |
329072 |
Долгосрочные пассивы (П3) |
- |
1723 |
211046 |
327349 |
|
Трудно реализуемые активы (А4) |
154331 |
317361 |
Постоянные пассивы (П4) |
665052 |
-21731 |
-510721 |
339092 |
|
БАЛАНС |
4257496 |
6244893 |
БАЛАНС |
4257496 |
6244893 |
- |
- |
Сопоставим показатели на начало и конец периода:
Группа показателей |
Период |
||
На начало периода |
На конец периода |
||
А1>=П1 |
- |
- |
|
А2>=П2 |
+ |
+ |
|
А3>=П3 |
+ |
+ |
|
А4<=П4 |
- |
+ |
По данным таблицы сопоставления показателей ликвидность баланса ОАО «Татэнергострой» можно охарактеризовать как недостаточную, так как не соблюдаются условия первого неравенства на начало и конец периода, что свидетельствует о неспособности предприятия рассчитаться по наиболее срочным обязательствам.
Коэффициенты, характеризующие платежеспособность
Коэффициенты платежеспособности |
На начало года |
На конец года |
Отклонение |
|
1. Общий показатель ликвидности (L1) |
0,559 |
0,505 |
-0,055 |
|
2. Коэффициент абсолютной ликвидности (L2) |
0,000 |
0,084 |
0,084 |
|
3. Коэффициент «критической оценки» (L3) |
1,083 |
0,894 |
-0,190 |
|
4. Коэффициент текущей ликвидности (L4) |
1,142 |
0,946 |
-0,196 |
|
5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала (L5) |
0,413 |
-0,975 |
-1,389 |
|
6. Доля оборотных средств в активах (L6) |
0,964 |
0,949 |
-0,015 |
|
7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (L7) |
0,124 |
-0,057 |
-0,182 |
На основании данных таблицы 2 можно сделать следующие выводы:
1) Общий показатель ликвидности позволяет установить, в какой кратности оборотные активы покрывают краткосрочные обязательства. В ОАО «Татэнерго» на конец отчетного периода краткосрочные обязательства превышают оборотные активы примерно в 2 раза. Это позволяет сделать вывод о том, что предприятие не располагает значительным объемом свободных ресурсов, формируемых из собственных источников.
2) Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за счет имеющихся денежных средств и быстрореализуемых ценных бумаг. Нормальным считается значение коэффициента в пределах 0,2 - 0,3. Динамика коэффициента абсолютной ликвидности в ОАО «Татэнергострой» является положительной (0,084), однако показатели абсолютной ликвидности не соответствуют нормативу, как на начало, так и на конец периода. Т.е. предприятие на конец периода способно быстро оплатить лишь 8,4 копейки на 1 рубль долга.
3) В ОАО «Татэнергострой» значение коэффициента критической оценки находится в пределах норматива, что является хорошим показателям. Коэффициент критической оценки показывает, что организация в состоянии покрыть свои краткосрочные обязательства, эта способность оптимальна, вследствие чего риск невыполнения обязательств перед кредитными организациями превышает допустимый.
4) Коэффициент текущей ликвидности не соответствует нормативу. Это говорит о том, что организация не располагает объемом свободных денежных средств и с позиции интересов собственников по прогнозируемому уровню платежеспособности находится в зоне допустимого риска.
5) Для коэффициента маневренности функционирующего капитала положительным является уменьшение показателя в динамике. В ОАО «Татэнерго» отклонение коэффициента равно -1,389, т.е. коэффициент уменьшается в динамике, что свидетельствует об увеличении маневренности функционирующего капитала, что является положительным моментом в работе предприятия. Это значит, что предприятие сможет в случае острой необходимости найти средства для погашения возникшей задолженности.
6) Доля оборотных средств в активах выше нормы, как на начало, так и на конец периода. Это показывает, что оборотных средств у предприятия на порядок больше, чем внеоборотных.
7) Коэффициент обеспеченности собственными средствами имеет отрицательную динамику (-0,182), что говорит о том, что у предприятия не достаточно собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости.
Оценка структуры баланса
Наименование показателя |
Расчет |
Ограниче-ния |
На конец периода |
Отклонение от норматива |
|
А |
1 |
2 |
4 |
5 |
|
Коэффициент восстановления платежеспособности |
?1 |
-0,576 |
|||
Коэффициент утраты платежеспособности |
?1 |
-0,551 |
Коэффициент восстановления платежеспособности рассчитывается на период, равный 6 месяцам, а коэффициент утраты платежеспособности на период 3 месяца. Если коэффициент L8 принимает значение <1 , это свидетельствует о том, что у организации в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность.
Диагностика банкротства по системе Бивера
Показатели |
На конец периода |
Характеристика |
|
Коэффициент Бивера |
-0,137 |
Коэффициент соответствует нормативу группы III (за один год до банкротства) |
|
Коэффициент текущей ликвидности(L4) |
0,946 |
Коэффициент соответствует нормативу группы III (за один год до банкротства) |
|
Экономическая рентабельность (R4) |
-13,079 |
Коэффициент соответствует нормативу группы III (за один год до банкротства) |
|
Финансовый леверидж |
100,348 |
Коэффициент соответствует нормативу группы III (за один год до банкротства) |
|
Коэффициент покрытия активов собственными оборотными средствами |
-0,054 |
Коэффициент соответствует нормативу группы III (за один год до банкротства) |
Таким образом, по системе оценки вероятности банкротства У. Бивера ОАО "Татэнергострой" по всем показателям относится к III группе - «за один год до банкротства».
Показатели финансовой устойчивости
Показатели |
На начало периода |
На конец периода |
Отклонение |
|
Коэффициент капитализации (U1) |
5,402 |
-288,373 |
-293,774 |
|
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (U2) |
0,124 |
-0,057 |
-0,182 |
|
Коэффициент финансовой независимости (U3) |
0,156 |
-0,003 |
-0,160 |
|
Коэффициент финансирования (U4) |
0,185 |
-0,003 |
-0,189 |
|
Коэффициент финансовой устойчивости (U5) |
0,156 |
-0,003 |
-0,159 |
Как показывают данные таблицы, значение коэффициента капитализации на конец периода свидетельствует о достаточной финансовой устойчивости организации, так как для этого необходимо, чтобы этот коэффициент ? 1,5.
Динамика коэффициента обеспеченности собственными источниками финансирования отрицательная (-0,182). Это говорит о том, что собственных оборотных средств организации не хватает, чтобы покрыть материальные запасы.
Значение коэффициента финансовой независимости ниже норматива (на конец периода его значение составляет -0,003), что свидетельствует о неблагоприятной финансовой ситуации. Т.е. если в определенный момент банк или кредиторы предъявят все долги к взысканию, то организация ОАО «Татэнергострой» не сможет их погасить, реализовав свое имущество, сформированное за счет собственных источников.
Значение коэффициента финансирования на конец периода составляет -0,003, что показывает, что большая часть имущества сформирована за счет заемных средств. Такое соотношение негативно сказывается на финансовой устойчивости организации, ведь это свидетельствует об опасности неплатежеспособности и нередко затрудняет возможность получения кредита.
Классификация типа финансового состояния организации.
Показатели |
На начало года |
На конец года |
|
Общая величина запасов (Зп) |
11559 |
12490 |
|
Наличие собственных оборотных средств (СОС) |
510 721 |
-339 092 |
|
Функционирующий капитал (КФ) |
510 721 |
-337 369 |
|
Общая величина источников (ВИ) |
510 721 |
-337 369 |
|
± Фс = СОС- Зп |
499 162 |
-351 582 |
|
± Фт = КФ- Зп |
499 162 |
-349 859 |
|
± Фо = ВИ- Зп |
499 162 |
-349 859 |
|
Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации S(Ф)= [S(±Фс), S(±Фт), S(±Фо)] |
(1,1,1) |
(0,0,0) |
Данные таблицы 7 говорят о том, что в организации ОАО "Татэнергострой" наблюдается кризисное финансовое состояние, при котором предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования. Собственного капитала и долго- и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материальных оборотных средств, т.е. пополнение запасов идет за счет средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности.
Оценка состояния показателей первого уровня
Наименование показателя |
Соответствие нормативу |
Тенденция |
Состояние показателя |
Оценка |
|
L1 |
Не соответствует нормативу |
Ухудшение |
II.3 |
Неудовлетворительно |
|
L2 |
Не соответствует нормативу |
Улучшение |
II.1 |
Удовлетворительно |
|
L3 |
Соответствует нормативу |
Ухудшение |
I.3 |
Хорошее |
|
L4 |
Не соответствует нормативу |
Ухудшение |
II.3 |
Неудовлетворительно |
|
L6 |
Соответствует нормативу |
Ухудшение |
I.3 |
Хорошее |
|
L7(U2) |
Не соответствует нормативу |
Ухудшение |
II.3 |
Неудовлетворительно |
|
U1 |
Не соответствует нормативу |
Ухудшение |
II.3 |
Неудовлетворительно |
|
U3 |
Не соответствует нормативу |
Ухудшение |
II.3 |
Неудовлетворительно |
|
U4 |
Не соответствует нормативу |
Ухудшение |
II.3 |
Неудовлетворительно |
|
U5 |
Не соответствует нормативу |
Ухудшение |
II.3 |
Неудовлетворительно |
Таким образом, по большинству показателей ОАО «Татэнергострой» имеет неудовлетворительные показатели.
Классификация уровня финансового состояния
Показатели финансового состояния |
На начало года |
На конец года |
|||
Фактическое значение коэффициента |
Количество баллов |
Фактическое значение коэффициента |
Количество баллов |
||
L2 |
0,000 |
0,000 |
0,084 |
1,500 |
|
L3 |
1,083 |
11,000 |
0,894 |
10,000 |
|
L4 |
1,142 |
5,000 |
0,946 |
0,700 |
|
L6 |
0,964 |
10,000 |
0,949 |
10,000 |
|
L7(U2) |
0,124 |
2,000 |
-0,057 |
0,200 |
|
U1 |
5,402 |
0,000 |
-288,373 |
17,500 |
|
U3 |
0,156 |
0,100 |
-0,003 |
0,000 |
|
U5 |
0,156 |
0,000 |
-0,003 |
0,000 |
|
Всего |
- |
28,100 |
- |
39,900 |
По данным расчетов получается, что анализируемая организация на начало периода относится к четвертому классу (с неустойчивым финансовым состоянием) финансового состояния, но к концу года показатели стали несколько лучше и организация стала относиться к третьему классу (со средним финансовым состоянием). Это означает, что к концу года организации удалось поправить свое финансовое состояние, однако еще обнаруживается «слабость» отдельных финансовых показателей.
Значения коэффициентов деловой активности
Показатели |
Отчетный период |
Аналогичный прошедший период |
Отклонение (+,-) |
|
Ресурсоотдача (d1) |
10,003 |
0,000 |
10,003 |
|
Коэффициент оборачиваемости мобильных средств (d2) |
10,473 |
0,000 |
10,473 |
|
Фондоотдача (d4) |
368,854 |
0,000 |
368,854 |
|
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (d5) |
163,298 |
0,000 |
163,298 |
|
Срок оборачиваемости материальных средств (запасов) (d6) |
0,084 |
0,000 |
0,084 |
|
Срок оборачиваемости денежных средств (d7) |
0,830 |
0,000 |
0,830 |
|
Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах(d8) |
11,086 |
0,000 |
11,086 |
|
Средний срок погашения дебиторской задолженности (d9) |
32,925 |
0,000 |
32,925 |
|
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (d10) |
10,657 |
0,000 |
10,657 |
|
Средний срок погашения кредиторской задолженности (d11) |
34,249 |
0,000 |
34,249 |
По данным таблицы видно, что все показатели за анализируемый период увеличились. Исходя из этого, можно сделать следующие выводы:
1) увеличение показателя d1 говорит о том, что в организации быстрее совершался полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль;
2) срок оборачиваемости запасов очень маленький (0,084), что говорит о том, что в организации происходит затоваривание, срок погашения долгов увеличивается;
3) коэффициент оборачиваемости собственного капитала достаточно высокий, что свидетельствует о том, что большая часть собственных средств находится в обороте;
4) оборачиваемость дебиторской задолженности ниже (т.е. коэффициент больше) оборачиваемости кредиторской, что является отрицательным фактором;
5) значение коэффициента фондоотдачи довольно высоко, что свидетельствует об эффективном использовании предприятием основных средств;
6) значение коэффициента оборачиваемости средств в расчетах большое, что говорит о трудностях со взысканием средств по счетам дебиторов.
3. Анализ формы №2 «Отчет о прибылях и убытках»
баланс актив ликвидность платежеспособность
Анализ прибыли
Наименование показателя |
Код строки |
За отчетный период |
За аналогичный период прошлого года |
Отклонение (+,-) |
Уровень в % к выручке в отчетном периоде |
Уровень в % к выручке в базисном периоде |
Отклонение уровня |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5=3-4 |
6 |
7 |
8=6-7 |
|
Выручка (нетто) от продажи товаров, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей |
10 |
52526592 |
- |
52526592 |
100 |
100 |
0 |
|
В том числе: готовой продукции |
11 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
товаров |
12 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
услуг промышленного характера |
13 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг |
20 |
-34230641 |
- |
-34230641 |
-65,168 |
- |
-65,168 |
|
В том числе: готовой продукции |
21 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
товаров |
22 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
услуг промышленного характера |
23 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Валовая прибыль |
29 |
18295951 |
- |
18295951 |
34,832 |
- |
34,832 |
|
Коммерческие расходы |
30 |
-19120230 |
- |
-19120230 |
-36,401 |
- |
-36,401 |
|
Управленческие расходы |
40 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Прибыль(убыток)от продаж |
50 |
-824279 |
- |
-824279 |
-1,569 |
- |
-1,569 |
|
Проценты полученные |
60 |
11020 |
- |
11020 |
0,021 |
- |
0,021 |
|
Проценты к уплате |
70 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Доходы от участия в других организациях |
80 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Прочие операционные доходы |
90 |
110894 |
- |
110894 |
0,211 |
- |
0,211 |
|
Прочие операционные расходы |
100 |
-146394 |
- |
-146394 |
-0,279 |
- |
-0,279 |
|
Прочие внереализационные доходы |
120 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Прочие внереализационные расходы |
130 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Прибыль (убыток) до налогообложения |
140 |
-848759 |
- |
-848759 |
-1,616 |
- |
-1,616 |
|
Налог на прибыль |
150 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Прибыль (убыток) от обычной деятельности |
160 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Чрезвычайные доходы |
170 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Чрезвычайные расходы |
180 |
-1745 |
- |
-1745 |
-0,003 |
- |
-0,003 |
|
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода) |
190 |
-686783 |
- |
-686783 |
-1,307 |
- |
-1,307 |
Анализ расходов организации по элементам
Виды затрат |
За предыдущий год |
За отчетный год |
Отклонения |
Темп прироста, % |
||||
Сумма |
В % |
Сумма |
В % |
Сумма |
Уд. веса, % |
|||
1. Материальные затраты |
- |
- |
52512186 |
98,428 |
52512186 |
98,428 |
- |
|
2. Затраты на оплату труда |
- |
- |
357670 |
0,670 |
357670 |
0,670 |
- |
|
3. Отчисления на социальные нужды |
- |
- |
79654 |
0,149 |
79654 |
0,149 |
- |
|
4, Амортизация ОС |
- |
- |
10704 |
0,020 |
10704 |
0,020 |
- |
|
5. Прочие затраты |
- |
- |
390656 |
0,732 |
390656 |
0,732 |
- |
|
Итого |
- |
- |
53350870 |
100 |
53350870 |
100 |
- |
В отчетном году по сравнению с прошлым годом расходы предприятия увеличились на 53 350 870 тыс. руб. Наибольший удельный вес в расходах предприятия составляют материальные затраты (98,428%).
Сводная таблица влияния факторов на чистую прибыль отчетного периода
Показатели- факторы |
Сумма, тыс. руб. |
|
1. Количество проданной продукции (работ, услуг) |
- |
|
2. Изменение цен на реализованную продукцию |
- |
|
3. Себестоимость проданной продукции, товаров, работ, услуг |
34230529 |
|
4. Коммерческие расходы |
19120205 |
|
5. Управленческие расходы. |
- |
|
6. Проценты к получению. |
11020 |
|
7. Проценты к уплате. |
- |
|
8. Доходы от участия в других организациях |
- |
|
9. Прочие операционные доходы |
110894 |
|
10. Прочие операционные расходы |
-146394 |
|
11. Прочие внереализационные доходы |
- |
|
12. Прочие внереализационные расходы |
- |
|
13. Налог на прибыль |
- |
|
Совокупное влияние факторов |
53326254 |
При проведении факторного анализа необходимо учитывать влияние инфляции. Предположим, что цены на продукцию в отчетном периоде возросли по сравнению с базисным в среднем на 19%.
Тогда индекс цены .
Следовательно, выручка от продажи в отчетном периоде в сопоставимых ценах:
Следовательно, выручка от продажи продукции в отчетном году по сравнению с прошедшим периодом увеличилась за счет роста цены на:
Увеличение количества реализуемой продукции привело к увеличению выручки в отчетном периоде на 44140 тыс.руб.
Определим степень влияния изменения цены на изменение суммы прибыли от продажи:
Значение рентабельности продаж на начало 2009 г. Равно нулю, в связи с тем, что ОАО «Татэнергострой» начало осуществлять свою деятельность как отдельное предприятие лишь с 01.02.2009. Поэтому судить о влиянии изменения цены на изменении суммы прибыли по результат 2009 г. невозможно. Аналогично нельзя судить о влиянии на сумму прибыли от продажи изменения количества проданной продукции.
Расчет влияния фактора «Себестоимость проданной продукции» осуществляется следующим образом:
Себестоимость в отчетном году снизилась на 34 230 641 тыс. руб., а уровень ее по отношению к выручке от продаж уменьшился на 65,168 %. Поэтому экономия привела к увеличению суммы прибыли от продаж на 34 230 529 тыс. руб.
Для расчета влияния фактора «Коммерческие расходы» используем формулу:
Таким образом, сокращение коммерческих расходов и снижение их уровня на 36,401 % привели к увеличению суммы прибыли от продажи на 19 120 205 тыс. руб.
Остальные показатели - факторы от прочей операционной и внереализационной деятельности не оказали столь существенного влияния на прибыль, как факторы хозяйственной сферы.
Факторный анализ рентабельности организации
Влияние изменения выручки от продажи на рентабельность продаж:
Влияние изменения себестоимости продажи на рентабельность продаж:
Влияние изменения коммерческих расходов на рентабельность продаж:
Влияние изменения управленческих расходов на рентабельность продаж:
Совокупное влияние факторов составляет:
?RП = 100 + 65,17 + 36,4 + 0 = 201,57%
Рентабельность продаж отчетного периода увеличилась по сравнению с рентабельностью прошлого периода на 201,57 %
4. Анализ формы №3 « Отчет об изменении капитала».
Анализ структуры и динамики основных источников финансирования
Источники средств финансирования |
На начало периода |
На конец периода |
Отклонения |
Темп прироста (+,-) |
||||
Сумма, тыс. руб. |
Удельный вес, % |
Сумма, тыс. руб. |
Удельный вес, % |
Суммы, тыс. руб. |
Удельного вес, % |
|||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
|
1. Собственные средства финансирования |
665052 |
15,62 |
-20008 |
-0,32 |
-685060 |
-34,47 |
-103,01 |
|
В том числе: 1.1. Внутренние источники |
522000 |
12,26 |
-153876 |
-2,46 |
-675876 |
-34,01 |
-129,48 |
|
Из них: 1.1.1 Амортизация основных фондов и нематериальных активов |
- |
- |
10907 |
0,17 |
10907 |
0,55 |
- |
|
1.1.2. Прибыль |
522000 |
12,26 |
-164783 |
-2,64 |
-686783 |
-34,56 |
-131,57 |
|
1.2. Внешние источники |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Из них: 1.2.1. Целевые финансирование и поступления |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
1.3. Прочие средства |
143052 |
3,36 |
133868 |
2,14 |
-9184 |
-0,46 |
-6,42 |
|
2. Заемные источники финансирования |
3592444 |
84,38 |
6264901 |
100,32 |
2672457 |
134,47 |
74,39 |
|
В том числе: 2.1. Банковские кредиты |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
2.2. Займы прочих организаций |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
2.3.Средства, полученные за счет эмиссии корпоративных облигаций |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
2.4. Бюджетные ассигнования |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
2.5. Средства внебюджетных фондов |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
2.6. Прочие средства |
3592444 |
84,38 |
6264901 |
100,32 |
2672457 |
134,47 |
74,39 |
|
3. Итого средств финансирования |
4257496 |
100 |
6244893 |
100 |
1987397 |
100 |
46,68 |
Данные таблицы 14 показывают, что внутренние источники финансирования финансово-хозяйственной деятельности организации в рассматриваемом периоде уменьшились (темп прироста составил -129,48%). Это произошло в основном за счет уменьшения прибыли (на 34,56%). Заемные источники финансирования в организации наоборот увеличились (на74,39%), что произошло за счет прочих средств, а это - кредиторская задолженность.
В целом, с точки зрения рациональности структуры источников финансирования, данные таблицы 14 нельзя оценивать положительно.
Оценка оптимальной структуры капитала.
Показатели |
Структура капитала, % (ЗК/СК) |
|||||||
0/100 |
20/80 |
40/60 |
50/50 |
60/40 |
80/20 |
100/0 |
||
Исходные данные для анализа структуры вложенного капитала |
||||||||
1. Потребность в капитале из всех источников финансирования, тыс.руб. |
6244893 |
6244893 |
6244893 |
6244893 |
6244893 |
6244893 |
6244893 |
|
2. Величина собственного капитала, направленного на финансирование, тыс.руб. |
6244893 |
4995914 |
3746936 |
3122447 |
2497957 |
1248979 |
0 |
|
3. Величина заемного капитала, направленного на финансирование, тыс.руб. |
0 |
1248979 |
2497957 |
3122447 |
3746936 |
4995914 |
6244893 |
|
4.Безрискова ставка рентабельности на финансовом рынке, в долях единицы |
0,15 |
0,15 |
0,15 |
0,15 |
0,15 |
0,15 |
0,15 |
|
5. Средняя ставка процента по заемным средствам финансирования, в долях единицы |
0,22 |
0,22 |
0,22 |
0,22 |
0,22 |
0,22 |
0,22 |
|
6. Годовая величина прибыли до налогообложения и выплаты процентов, тыс.руб. |
-848759 |
-848759 |
-848759 |
-848759 |
-848759 |
-848759 |
-848759 |
|
7. Ставка налога и прочих отчислений с прибыли предприятия, в долях единицы |
0,2 |
0,2 |
0,2 |
0,2 |
0,2 |
0,2 |
0,2 |
|
Аналитические показатели |
||||||||
8. Рентабельность собственного капитала, в долях единицы |
-0,109 |
-0,180 |
-0,299 |
-0,393 |
-0,536 |
-1,248 |
- |
|
9. Уровень финансового риска, в долях единицы |
0 |
0,014 |
0,028 |
0,035 |
0,042 |
0,056 |
0,07 |
|
10. Показатель « рентабельность - риск», в долях единицы |
- |
-12,85089 |
-10,6625 |
-11,24171 |
-12,75774 |
-22,27946 |
- |
|
11. Скорость возврата вложенного капитала (срок окупаемости), лет |
-5,886 |
-4,447 |
-3,573 |
-3,253 |
-2,986 |
-2,565 |
-2,248 |
Из данных таблицы 15 видно, что оптимальная структура капитала для анализируемой организации за 2009 г. - структура с долей заемного капитала 100%. В данной структуре высок уровень финансового риска, рентабельность перешла в убыточность и очень низкая скорость возврата вложенных средств.
Анализ движения собственного капитала.
Показатели |
Уставный капитал |
Добавочный капитал |
Резервный капитал |
Нераспределенная прибыль прошлых лет |
Фонд социальной сферы |
Целевые финансирования и поступления |
Резервы предстоящих расходов и платежей |
Оценочные резервы |
|
Код строки |
010 |
020 |
030 |
050 |
060 |
070 |
080 |
090 |
|
Остаток на начало года |
143052 |
- |
- |
522000 |
- |
- |
- |
- |
|
Поступило |
- |
- |
- |
-686783 |
- |
- |
- |
- |
|
Использовано |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
||
Остаток на конец года |
143052 |
- |
- |
-164783 |
- |
- |
- |
- |
|
Абсолютное изменение остатка |
- |
- |
- |
-164783 |
- |
- |
- |
- |
|
Темп роста, % |
- |
- |
- |
-31,56% |
- |
- |
- |
- |
|
Коэффициент поступления |
- |
- |
- |
4,17 |
- |
- |
- |
- |
|
Коэффициент выбытия |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Данные таблицы 16 показывают, что в ОАО «Татэнергострой» за 2009г. в составе собственного капитала движения происходили только по нераспределенной прибыли прошлых лет, причем эти движения отрицательно сказываются на деятельности организации (темп прироста составил -31,56%).
Значение коэффициента поступления на конец года превышает значение коэффициента выбытия. Это говорит о том, что в организации идет процесс наращивания собственного капитала.
Расчет чистых активов (в балансовой оценке)
Наименование показателя |
Код стр. баланса |
На начало года |
На конец года |
|
Активы |
||||
1.1 Нематериальные активы |
110 |
- |
- |
|
1.2. Основные средства |
120 |
131705 |
153105 |
|
1.3. Незавершенное строительство |
130 |
22626 |
556 |
|
1.4. Долгосрочные финансовые вложения |
140 |
- |
- |
|
1.5. Прочие внеоборотные активы |
150 |
- |
- |
|
1.6. Запасы |
210 |
11559 |
12490 |
|
1.7. Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям |
220 |
1437 |
- |
|
1.8. Дебиторская задолженность |
230+240 |
4090169 |
5386141 |
|
1.9. Краткосрочные финансовые вложения |
250 |
- |
290000 |
|
1.10. Денежные средства |
260 |
- |
238901 |
|
1.11. Прочие оборотные активы |
270 |
- |
- |
|
1.12. Итого активы (1.1:1.11) |
- |
4257496 |
6081196 |
|
Пассивы |
||||
2.1. Целевые финансирование и поступления |
450 |
- |
- |
|
2.2 Заемные средства |
590+610 |
- |
1723 |
|
2.3 Кредиторская задолженность |
620 |
3592444 |
6264901 |
|
2.4. Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов |
630 |
- |
- |
|
2.5. Резервы предстоящих расходов и платежей |
650 |
- |
- |
|
2.6. Прочие пассивы |
660 |
- |
- |
|
2.7. Итого пассивы, исключаемые из стоимости активов (2.1:2.6) |
- |
3592444 |
6266624 |
|
Стоимость чистых активов (1.12 - 2.7) |
- |
665052 |
-185428 |
В анализируемой организации показатель чистых активов на начало 2009 года был больше уставного капитала на 522000 тыс. руб. (665052 - 143052 тыс. руб.), а концу 2009 года сумма чистых активов уменьшилась до -185428 тыс. руб. и стала меньше уставного капитала на 328480 тыс. руб. (-185428 - 143052 тыс. руб.). В таком случае, организации необходимо либо снизить размер уставного капитала, либо нарастить стоимость чистых активов путем увеличения статей актива баланса.
5. Анализ формы № 4 «Отчет о движении денежных средств»
Таблица
Наименование показателя |
Код строки |
Сумма, тыс. руб. |
В том числе |
Относительные величины |
|||||||||
По текущей деятельности |
По инвестиционной деятельности |
По финансовой деятельности |
Всего |
По текущей деятельности |
По инвестиционной деятельности |
По финансовой деятельности |
По текущей деятельности |
По инвестиционной деятельности |
По финансовой деятельности |
||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
12 |
13 |
|
1. Остаток движения денежных средств на начало года |
010 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
2. Поступило денежных средств всего |
020 |
63782888 |
63760903 |
21985 |
- |
100 |
99,97 |
0,03 |
- |
100 |
100 |
- |
|
В том числе: |
|||||||||||||
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг |
030 |
21012772 |
21012772 |
- |
- |
32,94 |
- |
- |
- |
32,96 |
- |
- |
|
Выручка от продажи основных средств |
040 |
1147 |
- |
1147 |
- |
0,002 |
- |
- |
- |
- |
5,22 |
- |
|
Авансы, полученные от покупателей (заказчиков) |
050 |
36084897 |
36084897 |
- |
- |
56,57 |
- |
- |
- |
56,59 |
- |
- |
|
Бюджетные ассигнования и иное целевое финансирование |
060 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Безвозмездно |
070 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Кредиты полученные |
080 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Займы полученные |
085 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Дивиденды, проценты по финансовым вложениям |
090 |
16743 |
- |
16743 |
- |
0,03 |
- |
- |
- |
- |
76,16 |
- |
|
Прочие поступления |
110 |
6667329 |
6663234 |
4095 |
- |
10,45 |
- |
- |
- |
10,45 |
18,63 |
- |
|
3. Направлено денежных средств |
120 |
63543987 |
63512871 |
31116 |
- |
100 |
99,95 |
0,05 |
- |
100 |
100 |
- |
|
В том числе: |
|||||||||||||
На оплату приобретенных товаров, оплату работ, услуг |
130 |
60702762 |
60702762 |
- |
- |
95,53 |
- |
- |
- |
95,58 |
- |
- |
|
На оплату труда |
140 |
320264 |
320264 |
- |
- |
0,50 |
- |
- |
- |
0,50 |
- |
- |
|
Отчисления на социальные нужды |
150 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
На выдачу подотчетных сумм |
160 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
На выплату авансов |
170 |
501371 |
501371 |
- |
- |
0,79 |
- |
- |
- |
0,79 |
- |
- |
|
На оплату долевого участия в строительстве |
180 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
На оплату машин и транспортных средств |
190 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
На финансовые вложения |
200 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
На выплату дивидендов, процентов |
210 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
На расчеты с бюджетом |
220 |
446772 |
446772 |
- |
- |
0,70 |
- |
- |
- |
0,70 |
- |
- |
|
На оплату процентов по полученным кредитам, займам |
230 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Прочие выплаты, перечисления и т.п. |
250 |
1572818 |
1541702 |
31116 |
- |
2,48 |
- |
- |
- |
2,43 |
100 |
- |
|
4. Остаток денежных средств на конец периода |
260 |
238901 |
248032 |
-9131 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Сумма поступивших денежных средств составила 238901 тыс. руб. Из них 99,97% пришлось на текущую деятельность, 0,03% - на инвестиционную. Отток денежных средств в организации за рассматриваемый период составил 238901 тыс. руб. Из них 99,95% пришлось на текущую деятельность и 0,05% - на инвестиционную деятельность. Движения по финансовой деятельности в организации не наблюдались совсем. Это говорит о том, что за анализируемый период ОАО «Татэнергострой» не брало займов и не изменяло собственный капитал. Под изменением собственного капитала в данном случае подразумевается эмиссия акций, получение эмиссионного дохода и увеличение уставного капитала. Из всей поступившей за рассматриваемый период суммы денежных средств наибольший удельный вес приходится на авансы, полученные от покупателей и заказчиков - 56,57%, выручку от продажи товаров, работ, услуг - 32,94% и прочие поступления - 10,45%. Отрицательным моментом в движении денежных средств организации является превышение оттока средств над их притоком на 238901 тыс. руб. (238901 - 0). Для финансовой стабильности должно быть наоборот.
Движение денежных средств, рассчитанное косвенным методом
Показатели |
Сумма, тыс. руб. |
|
Начисленная амортизация |
10704 |
|
Изменение объема незавершенного производства |
- |
|
Изменение объема готовой продукции |
-48 |
|
Изменение расходов будущих периодов |
1576 |
|
Изменение авансов выданных |
-501371 |
|
Изменение дебиторской задолженности |
1295972 |
|
Изменение задолженности поставщикам |
1542356 |
|
Изменение по авансам полученным |
36084897 |
|
Уплата процентов за пользование кредитом |
- |
|
Краткосрочные финансовые вложения |
290000 |
|
Использование фонда социальной сферы |
- |
|
Изменение производственных запасов (+ НДС) |
-506 |
|
Изменение кредиторской задолженности |
2672457 |
|
Долгосрочные финансовые вложения |
- |
|
Изменение задолженности по кредитам и займам |
- |
|
Прибыль за вычетом налогов и обязательных платежей |
-686783 |
|
Изменение в состоянии денежных средств |
41396037 |
Таким образом, скорректированный поток денежных средств, приведенный в таблице 19, показывает, что расхождение величины полученной прибыли и наличия денежных средств у организации значительно. В рассматриваемом периоде организация понесла убыток (-686783 тыс. руб.), поэтому ее прибыли недостаточно для обслуживания текущей деятельности (248032 тыс. руб.).
6. Анализ формы №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу»
Анализ состава и движения дебиторской задолженности
Показатели |
Движение средств |
Темп роста остатка, % |
||||
Остаток на начало года |
Остаток на конец года |
|||||
Сумма, тыс. руб. |
Уд. вес, % |
Сумма, тыс. руб. |
Уд. вес, % |
|||
1. Дебиторская задолженность, всего |
4090169 |
100 |
5386141 |
100 |
131,69 |
|
1.1 Краткосрочная |
3892119 |
95,16 |
5069559 |
94,12 |
130,25 |
|
1.2. Долгосрочная |
198050 |
4,84 |
316582 |
5,88 |
159,85 |
Данные таблицы 20 показывают, что к концу 2009 г. сумма остатка дебиторской задолженности возросла на 31,69%. Доля долгосрочной задолженности увеличилась (на 1,04%), а доля краткосрочной задолженности сократилась (на 1,04%).
Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности
Показатели |
Прошлый год |
Отчетный год |
Изменение, +, - |
|
Оборачиваемость дебиторской задолженности, в оборотах |
- |
11,086 |
11,086 |
|
в том числе краткосрочной |
- |
11,722 |
11,722 |
|
Период погашения дебиторской задолженности, дни |
- |
32,474 |
32,474 |
|
в том числе краткосрочной |
- |
30,710 |
30,710 |
|
Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов, % |
99,683 |
90,867 |
-8,817 |
|
в том числе доля ДЗ покупателей и заказчиков в общем объеме текущих активов, % |
96,368 |
82,171 |
-14,197 |
|
Доля сомнительной ДЗ в общем объеме дебиторской задолженности, % |
- |
- |
- |
Данные таблицы 21 показывают, что состояние расчетов с дебиторами по сравнению с прошлым годом несколько ухудшилось. Произошло это отчасти из-за прироста долгосрочной дебиторской задолженности. Доля дебиторской задолженности составила 90,867%, а доля задолженности покупателей и заказчиков - 82,171% от общего объема текущих активов организации. Исходя из этого, можно сделать вывод, что ликвидность текущих активов снизилась в целом из-за состояния дебиторской задолженности.
Анализ состава и движения кредиторской задолженности
Показатели |
Движение средств |
Темп роста остатка, % |
||||
Остаток на начало года |
Остаток на конец года |
|||||
Сумма, тыс. руб. |
Уд. вес, % |
Сумма, тыс. руб. |
Уд. вес, % |
|||
1. Кредиторская задолженность, всего |
3592444 |
100 |
6264901 |
100 |
174,39 |
|
1.1 Краткосрочная |
3592444 |
100 |
6264901 |
100 |
174,39 |
|
1.2. Долгосрочная |
- |
- |
- |
- |
- |
Из таблицы 22 видно, что кредиторская задолженность на 100% состоит из краткосрочной кредиторской задолженности, которая выросла за 2009 г. на 74,39%.
Анализ состояния кредиторской задолженности организации
Показатели |
Остатки |
||
На начало периода |
На конец периода |
||
Поставщики и подрядчики |
2371954 |
3914310 |
|
Векселя к уплате |
|||
По оплате труда |
|||
По социальному страхованию и обеспечению |
|||
Задолженность перед дочерними обществами |
|||
Задолженность перед бюджетом |
114612 |
||
Авансы полученные |
|||
Прочие кредиторы |
1220490 |
2235979 |
|
Кредиторская задолженность, всего |
3592444 |
6264901 |
По данным таблицы 23 можно сказать, что наибольшую долю в общей сумме обязательств перед кредиторами составляет задолженность перед поставщиками и подрядчиками, а также перед прочими кредиторами. По сравнению с прошлым периодом задолженность значительно увеличилась (на 2672457 тыс. руб.). Незначительно возросла к концу года доля срочной задолженности (задолженность по оплате труда, по социальному страхованию, перед бюджетом) на 1,83%. По данным таблиц 22 и 23 можно сделать вывод, что ОАО «Татэнергострой» испытывает определенные финансовые трудности, связанные с дефицитом денежных средств.
Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности
Показатели |
Кредиторская задолженность |
Дебиторская задолженность |
|
1. Темп роста, % |
174,39 |
131,69 |
|
2. Оборачиваемость, в оборотах |
0,39 |
11,09 |
|
3. Оборачиваемость, в днях |
912,18 |
32,47 |
Сравнение состояния дебиторской и кредиторской задолженности позволяет сделать следующий вывод: в организации преобладает сумма кредиторской задолженности. Это говорит о том, что если все кредиторы предъявят свои требования, то погашение дебиторской задолженности не сможет помочь предприятию выплатить долги.
Анализ наличия и движения основных средств
Показатели |
Остаток на начало периода |
Поступило |
Выбыло |
Остаток на конец периода |
Изменение уд.веса остатков (+, -) % |
Темпы роста остатков, % |
|||||
тыс. руб. |
уд.вес, % |
тыс. руб. |
уд.вес, % |
тыс. руб. |
уд.вес, % |
тыс. руб. |
уд.вес, % |
||||
1. Земельные участки и объекты природопользования |
1902 |
1,44 |
- |
- |
63 |
6,12 |
1839 |
1,12 |
-0,32 |
96,69 |
|
2. Здания |
102598 |
77,90 |
31310 |
93,93 |
962 |
93,40 |
132946 |
81,06 |
3,16 |
129,58 |
|
3. Сооружения |
1249 |
0,95 |
- |
- |
- |
- |
1249 |
0,76 |
-0,19 |
100,00 |
|
4. Машины и оборудование |
22914 |
17,40 |
2005 |
6,01 |
5 |
0,49 |
24915 |
15,19 |
-2,21 |
108,73 |
|
5. Транспортные средства |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
6. Производственный и хозяйственный инвентарь |
3020 |
- |
20 |
0,06 |
- |
- |
3041 |
1,85 |
1,85 |
100,70 |
|
7. Рабочий скот |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
8. Продуктивный скот |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
9. Многолетние насаждения |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
10. Другие виды основных средств |
22 |
0,02 |
- |
- |
- |
- |
22 |
0,01 |
-0,003 |
- |
|
11. Итого |
131706 |
100 |
33336 |
100 |
1030 |
100 |
164012 |
100 |
2,29 |
124,53 |
По данным таблицы 25 можно сделать вывод, что обеспеченность организации основными средствами возросла.
В структуре основных средств на конец 2009 г. выделяются здания (81,06%) и машины и оборудование (15,19%).
Анализ состояния и эффективности использования основных средств
Показатели |
Конец периода |
|
1. Среднегодовая стоимость основных средств, тыс.руб. |
147858,5 |
|
2. Прибыль от продажи продукции, тыс. руб. |
-824279 |
|
3. Коэффициент износа, % |
6,7 |
|
4. Коэффициент годности, % |
93,3 |
|
5. Коэффициент обновления, % |
20,3 |
|
6. Срок обновления основных средств, лет |
3,951 |
|
7. Коэффициент интенсивности обновления |
32,364 |
|
8. Коэффициент выбытия, % |
0,8 |
|
9. Коэффициент реальной стоимости основных средств в имуществе, % |
2,71 |
|
10.Фондорентабельность, % |
-5,575 |
Анализируя коэффициенты таблицы 26 можно сделать вывод, что за 2009 г. в организации практически не происходило движение основных средств: об этом свидетельствуют низкие коэффициенты обновления и выбытия. Высокое значение коэффициента годности (более 90%) и низкое значение коэффициента износа (6,7%) оценивается положительно для предприятия, ведь они характеризует удельный вес неизношенной части основных средств. Значение коэффициента интенсивности обновления также велико (32,364%), т.е. за год на предприятии поступило основных средств больше, чем выбыло. Значение коэффициента реальной стоимости основных средств в имуществе очень низкое (лишь 2,71%). Это говорит о том, что предприятие не эффективно использует свои основные средства для предпринимательской деятельности.
Размещено на Allbest.ru
Подобные документы
Понятие, значение и показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия. Оценка финансового состояния предприятия: анализ платежеспособности и финансовой устойчивости, кредитоспособности и ликвидности баланса, оборачиваемости оборотных активов.
курсовая работа [90,0 K], добавлен 08.06.2010Горизонтальный и вертикальный анализ валюты баланса исследуемого предприятия. Абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости, оценка платежеспособности и ликвидности, оборачиваемости оборотных средств и товарно-материальных ценностей.
курсовая работа [230,4 K], добавлен 21.05.2015Построение аналитического баланса предприятия. Анализ недвижимого имущества (внеоборотных активов). Показатели дебиторской задолженности. Анализ капитала (источников финансирования) предприятия, ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости.
курсовая работа [468,5 K], добавлен 04.07.2011Сущность и показатели анализа финансового состояния. Система методов и способов анализа финансового состояния. Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса ООО "Качество и безопасность". Анализ платежеспособности и ликвидности баланса.
курсовая работа [73,4 K], добавлен 15.06.2015Состав и структура основных средств и оборотных активов предприятия. Анализ динамики прибыли, движения денежных средств, ликвидности баланса и платежеспособности. Оценка общего состояния и повышение эффективности финансово-экономической деятельности.
курсовая работа [150,5 K], добавлен 12.11.2014Анализ коэффициентов финансовой устойчивости и ликвидности баланса предприятия. Оценка состояния и использования основных фондов и оборачиваемости оборотных средств. Анализ показателей платежеспособности и финансовых результатов работы предприятия.
курсовая работа [86,4 K], добавлен 05.03.2015Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса ОАО "Завод ЖБК-1". Анализ финансовой устойчивости, ликвидности баланса, платежеспособности и кредитоспособности организации. Анализ финансовых результатов и имущества, их использование.
курсовая работа [186,5 K], добавлен 03.07.2013Методики анализа финансового состояния предприятия. Краткая характеристика ООО "Линком". Состав и структура баланса предприятия, оценка его платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости. Мероприятия по стабилизации финансового состояния.
курсовая работа [79,9 K], добавлен 19.11.2013Организационно-правовое положение предприятия, его ресурсный потенциал и эффективность его использования. Оценка финансового состояния на основе сравнительного аналитического баланса. Анализ финансовой устойчивости, ликвидности и платёжеспособности.
курсовая работа [349,5 K], добавлен 16.03.2015Построение аналитического баланса предприятия, анализ оборотных и внеоборотных активов. Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия. Анализ ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, рентабельности организации.
курсовая работа [675,8 K], добавлен 24.10.2011