Оценка финансового состояния ОАО "ПМК-83"

Размещено на http://www.allbest.ru/

3

Введение

Одним из важнейших условий успешного управления финансами предприятия является анализ его финансового состояния. Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей отражающих, процесс формирования и использования его финансовых средств и по сути дела отражает конечные результаты его деятельности. Анализ финансового состояния предприятия позволяет изучить состояние капитала в процессе его кругооборота, выявить способность предприятия к устойчивому функционированию и развитию.

Грамотно проведенный анализ дает возможность выявить и устранить недостатки в финансовой деятельности, найти резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности, спрогнозировать финансовые результаты, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных средств.

Анализом финансового состояния занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки - для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики - для своевременного поступления платежей, налоговые инспекции - для выявления плана поступления средств в бюджет и т.д.

Целью данного отчета является оценка финансового состояния ОАО «ПМК-83». В соответствии с целью были поставлены следующие задачи:

- дать характеристику деятельности предприятия;

- провести финансовый анализ за 2009-2011 гг.,

- по результатам анализа сделать выводы и разработать предложения по улучшению финансового состояния ОАО «ПМК-83».

Объектом исследования в период прохождения производственной практики является коммерческое предприятие - ОАО «ПМК-83». Предметом исследования является финансовое состояние данного предприятия.

1. Характеристика финансово-хозяйственной деятельности ОАО «ПМК-83»

1.1 ОАО «ПМК-83»: становление

Для Комсомольского района вторая половина XX века стала временем интенсивного развития сельскохозяйственного производства. Строящийся Комсомольск-на-Амуре требовал все больше и больше продукции растениеводства и животноводства. В районе создавались новые совхозы. Для них необходимы были плодородные земли, угодья для выпаса крупного рогатого скота, обширные площади для заготовки кормов. Именно в это время в 1962 году в Комсомольском районе была образована Передвижная механизированная колонна (ПМК-83) «Хабаровскводстрой». 28.06.1993 года преобразована в акционерное общество.

Начались работы по осушению и освоению новых земель для совхозов «Комсомольский», «Индустриальный», «Селихинский». За 40 лет хозяйственной деятельности сдано в эксплуатацию 11,0 тысяч гектаров мелиоративных земель; 2,4 гектара пашни, своими силами строили жилье, производственную базу, общежитие, детский сад и т. д.

С 1993 года ОАО «ПМК-83» занимается строительством автомобильных дорог на территории Хабаровского края. За этот период построено и сдано в эксплуатацию свыше 50 км автомобильных дорог, построено 61 мост, 18 водопропускных сооружений на автомобильных дорогах Селихино - Николаевск-на-Амуре. ОАО «ПМК-83» занималось ликвидацией последствий стихийных бедствий в п. Гурское, п. Снежное.

Выполнены значительные работы по благоустройству п. Галичный, п. Бактор, п. Тамбовка, п. Снежный, п. Гурское, п. Новый Мир, п. Молодежный, п. Литовка.

Выполнены работы по отчистки трасс ЛЭП на протяженности 250 км в районах п. Уктур, с. Вознесеновка, с. Медога, с. Троицкое.

ОАО «ПМК-83» проведены следующие работы:

- строительство автомобильной дороги Селихино-Николаевск-на-Амуре, участок Решающий и Де-Кастрий 12-42 км (третий пусковой комплекс 31-39 км);

- в мае 2003 года сдан в эксплуатацию объект по строительству мостового перехода через реку Нижняя Удоми автомобильной дороги ст. Кун - ст. Уктур 0-11км;

- работы по строительству площадки по ПС 220/35/10 кВ «Уктур» для линий электропередач в поселке Комсомольского района Уктур;

- реконструкция осушительной системы ГСП «Комсомольское» участок Хурба II -2 очередь. В сентябре 2003 года введен в эксплуатацию земель на площади 79 гектара;

- ОАО «ПМК-83» ежегодно оказывает безвозмездную материальную помощь ветеранам войны и труда, школе, детскому саду и участковой больнице с. Хурба на сумму 300 тыс. рублей;

- с 2003 года ОАО «ПМК-83» оказывает услуги льготной категории граждан по приобретению дров и их доставки с. Хурба, п. Молодежный.

1.2 Организация работы коммерческого предприятия в форме открытого акционерного общества: правовой аспект

Открытое акционерное общество «Передвижная механизированная колонна № 83», в дальнейшем именуемое «Общество», утверждено и действует в соответствии с законодательством Российской Федерации.

Общество является юридическим лицом и строит свою деятельность на основании Устава и действующего законодательства Российской Федерации.

Общество является коммерческой организацией.

Акционерами Общества могут быть как российские, так и иностранные юридические лица и граждане.

Общество вправе в установленном порядке открывать банковские счета на территории Российской Федерации и за ее пределами. Общество имеет круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование на русском языке и указание на его место нахождения. Общество имеет штампы и бланки со своим наименованием, собственную эмблему, а также зарегистрированный в установленном порядке товарный знак и другие средства визуальной идентификации.

Общество несет ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом.

Общество не отвечает по обязательствам своих акционеров.

Государство и его органы не несут ответственности по обязательствам Общества, равно как и Общество не отвечает по обязательствам государства и его органов.

Общество может создавать филиалы и открывать представительства на территории Российской Федерации с соблюдением действующего законодательства Российской Федерации.

Создание Обществом филиалов и открытие представительств за пределами территории Российской Федерации осуществляются также в соответствии с законодательством иностранного государства по месту нахождения филиалов и представительств, если иное не предусмотрено международным договором Российской Федерации.

Филиал и представительство не являются юридическими лицами, действуют на основании утвержденного Обществом положения. Филиал и представительство наделяются создавшим их Обществом имуществом, которое учитывается как на их отдельных балансах, так и на балансе Общества.

Руководитель филиала и руководитель представительства назначаются Обществом и действуют на основании доверенности, выданной Обществом.

Филиал и представительство осуществляют деятельность от имени создавшего их Общества. Ответственность за деятельность филиала и представительства несет создавшее их Общество.

Общество может иметь дочерние и зависимые общества с правами юридического лица на территории Российской Федерации, созданные в соответствии с федеральными законами, а за пределами территории Российской Федерации - в соответствии с законодательством иностранного государства по месту нахождения дочернего или зависимого обществ, если иное не предусмотрено международным договором Российской Федерации.

Дочернее общество не отвечает по долгам Общества, Общество не отвечает по долгам дочернего общества, если иное не предусмотрено договором с дочерним обществом, или уставом дочернего общества, или действующим законодательством Российской Федерации.

Специальное право на участие Российской Федерации, субъектов Российской Федерации, муниципальных образований в управлении Обществом ("золотая акция") не предусмотрено.

Высшим органом управления Общества является общее собрание акционеров Общества. Функции совета директоров осуществляет общее собрание акционеров. Руководство текущей деятельностью Общества осуществляет генеральный директор Общества.

Место нахождения Общества: Хабаровский край, Комсомольский район, с. Хурба, ул. Гайдара д.17.

Целями деятельности Общества является получение прибыли.

Основными видами деятельности Общества :

- мелиорация земель;

- составление проектно-сметной документации;

- выполнение строительно-монтажных работ;

- распространение лекарственных средств и изделий медицинского характера;

- внешнеэкономическая деятельность;

- транспортные и грузовые перевозки;

- оказание транспортных и иных услуг населению;

- снабженческо-сбытовая;

- заготовка древесины;

- реализация материалов населению;

- оптовая и розничная торговля продовольственными и непродовольственными товарами, винно- водочными и табачными изделиями;

- организация общественного питания;

- гостиничный бизнес;

- иные виды деятельности, не запрещенные федеральными законами.

Отдельными видами деятельности, перечень которых определяется федеральными законами, Общество может заниматься только на основании специального разрешения (лицензии).

Уставный капитал Общества определяет минимальный размер имущества, гарантирующий интересы его кредиторов, и составляет 78 489 (Семьдесят восемь тысяч четыреста восемьдесят девять) рублей.

Уставный капитал состоит из номинальной стоимости 2907 размещенных именных обыкновенных бездокументарных акций номинальной стоимостью 27 (Двадцать семь) рублей каждая.

Уставный капитал Общества может быть увеличен путем увеличения номинальной стоимости акций или размещения дополнительных акций в пределах количества объявленных акций Общества, установленного уставом Общества

Уставный капитал Общества может быть уменьшен путем уменьшения номинальной стоимости акций или сокращения их общего количества, в том числе путем приобретения части акций и их погашения.

К моменту регистрации Общества Уставный капитал оплачен в размере 100% путем внесения участниками денежных средств на расчетный счет Общества.

1.3 Организационная структура и управление в ОАО «ПМК-83»

Общее собрание акционеров является высшим органом управления Общества.

Общество обязано ежегодно проводить годовое общее собрание акционеров Общества в срок не ранее чем через два месяца и не позднее чем через шесть месяцев после окончания финансового года.

Общее собрание акционеров проводится по месту нахождения Общества.

В повестку дня годового общего собрания акционеров должны быть обязательно включены вопросы:

- избрание ревизора Общества;

- утверждение аудитора Общества;

- утверждение годовых отчетов, годовой бухгалтерской отчетности, в том числе отчетов о прибылях и убытках (счетов прибылей и убытков) Общества, а также распределение прибыли (в том числе выплата (объявление) дивидендов, за исключением прибыли, распределенной в качестве дивидендов по результатам первого квартала, полугодия, девяти месяцев финансового года) и убытков Общества по результатам финансового года.

Общие собрания акционеров, проводимые помимо годового, являются внеочередными.

К компетенции общего собрания акционеров относятся:

1) внесение изменений и дополнений в устав Общества или утверждение устава Общества в новой редакции;

2) реорганизация Общества;

3) ликвидация Общества, назначение ликвидационной комиссии и утверждение промежуточного и окончательного ликвидационных балансов;

4) определение количества, номинальной стоимости, категории (типа) объявленных акций и прав, предоставляемых этими акциями;

5) увеличение уставного капитала Общества путем увеличения номинальной стоимости акций или путем размещения дополнительных акций;

6) уменьшение уставного капитала Общества путем уменьшения номинальной стоимости акций, путем приобретения Обществом части акций в целях сокращения их общего количества, а также путем погашения приобретенных или выкупленных Обществом акций;

7) образование исполнительного органа Общества, досрочное прекращение его полномочий и т.д.

Решение общего собрания акционеров по вопросу, поставленному на голосование, принимается большинством голосов акционеров - владельцев голосующих акций Общества, принимающих участие в общем собрании акционеров.

Голосующей акцией Общества является обыкновенная акция, предоставляющая ее владельцу право голоса при решении вопроса, поставленного на голосование.

Органами управления Общества являются:

- общее собрание акционеров Общества;

- генеральный директор Общества.

Руководство текущей деятельностью Общества осуществляется единоличным исполнительным органом - генеральным директором. Генеральный директор Общества избирается общим собранием акционеров Общества сроком на 5 (пять) лет.

Общее собрание акционеров вправе в любое время принять решение о досрочном прекращении полномочий генерального директора и об избрании нового генерального директора.

В случае, если генеральный директор не может исполнять свои обязанности, председатель собрания Общества вправе принять решение о проведении внеочередного общего собрания акционеров для решения вопроса о досрочном прекращении полномочий исполнительного органа и об избрании нового исполнительного органа Общества.

Права и обязанности генерального директора определяются уставом, действующим законодательством Российской Федерации и договором, заключаемым Обществом и генеральным директором. Договор от имени Общества подписывает лицо, назначенное общим собранием акционеров Общества.

К компетенции генерального директора относятся все вопросы руководства текущей деятельностью Общества, за исключением вопросов, отнесенных к компетенции общего собрания акционеров Общества.

Генеральный директор подотчетен совету директоров Общества и общему собранию акционеров.

Генеральный директор в силу своей компетенции действует на условиях единоначалия по следующим вопросам:

1) обеспечивает выполнение решений общего собрания акционеров;

2) обеспечивает организацию производственной и иной деятельности Общества и несет за это личную ответственность;

3) является полномочным представителем Общества при реализации прав, функций, полномочий и обязанностей, предусмотренных уставом Общества и действующим законодательством Российской Федерации, кроме случаев, прямо отнесенных к компетенции высших органов;

4) издает на основании действующего законодательства Российской Федерации, устава, решений совета директоров Общества приказы, распоряжения и другие акты, обязательные для исполнения всеми работниками Общества и его филиалов, отделений и представительств;

5) определяет компетенцию, назначает на должность и освобождает от должности заместителей генерального директора и должностных лиц Общества, руководителей структурных подразделений, филиалов, отделений и представительств Общества;

6) принимает на работу и увольняет работников Общества, заключает коллективные договоры, утверждает штатное расписание общества;

7) действует от имени Общества без доверенности на территории Российской Федерации и за ее пределами, заключает все предусмотренные действующим законодательством и уставом Общества сделки и совершает иные юридические акты, а также выдает доверенности на совершение сделок и иных юридических актов.

Генеральный директор при осуществлении своих прав и исполнении обязанностей должны действовать в интересах Общества, осуществлять свои права и исполнять обязанности в отношении Общества добросовестно и разумно.

Генеральный директор несут ответственность перед Обществом за убытки, причиненные Обществу их виновными действиями (бездействием), если иные основания ответственности не установлены федеральными законами.

Для осуществления контроля за финансово-хозяйственной деятельностью Общества общим собранием акционеров избирается ревизор Общества.

Акции, принадлежащие лицам, занимающим должности в органах управления Общества, не могут участвовать в голосовании при избрании ревизора Общества.

По решению общего собрания акционеров ревизору Общества в период выполнения им своих обязанностей могут выплачиваться вознаграждения и (или) компенсироваться расходы, связанные с исполнением им своих обязанностей. Размеры таких вознаграждений и компенсаций устанавливаются решением общего собрания акционеров.

Порядок деятельности ревизора Общества определяется внутренним документом Общества, утверждаемым общим собранием акционеров.

Проверка (ревизия) финансово-хозяйственной деятельности Общества осуществляется по итогам деятельности Общества за год, а также во всякое время по инициативе ревизора Общества, решению общего собрания акционеров, или по требованию акционера (акционеров) Общества, владеющего в совокупности не менее чем 10 процентами голосующих акций Общества.

По требованию ревизора Общества лица, занимающие должности в органах управления Общества, обязаны предоставить документы о финансово-хозяйственной деятельности Общества.

Ревизор Общества не может одновременно занимать любые должности в органах управления Общества.

Аудитор Общества осуществляет проверку финансово-хозяйственной деятельности Общества в соответствии с правовыми актами Российской Федерации на основании заключенного с ним договора.

Директор и главный бухгалтер Общества несут личную ответственность за соблюдение порядка ведения, достоверность учета и отчетности.

1.4 Информационная база для анализа финансового состояния ОАО «ПМК-83»

Финансы являются индикатором конкурентоспособности хозяйствующего субъекта на рынке. Поэтому устойчивое финансовое состояние предприятия является залогом его жизнедеятельности в условиях рыночной экономики.

Финансовый анализ представляет собой методику оценки текущего и перспективного финансового состояния предприятия на основе изучения зависимости и динамики показателей финансовой информации. Анализ финансового состояния - это глубокое, научно обоснованное исследование финансовых ресурсов в едином производственном процессе. Основной целью финансового анализа является получение определенного количества ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом в оценке текущего финансового состояния предприятия особую роль играет его прогноз на ближайшую и более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния.

Финансовый анализ является частью общего, полного анализа хозяйственной деятельности, который состоит из двух тесно взаимосвязанных разделов: финансового анализа и производственного управленческого анализа Разделение анализа на финансовый и управленческий обусловлено сложившимся на практике разделением системы бухгалтерского учета в масштабе предприятия на финансовый учет и управленческий учет.

Финансовая отчетность - это совокупность форм отчетности, составленных на основе данных финансового учета с целью предоставления пользователям обобщенной информации о финансовом положении и деятельности предприятия, а также изменениях в его финансовом положении за отчетный период в удобной и понятной форме для принятия этими пользователями определенных деловых решений.

Стороны, заинтересованные в информации о деятельности предприятия, можно условно разделить на две основные категории: внешние и внутренние пользователи.

К внутренним пользователям относится управленческий персонал предприятия. Он принимает различные решения производственного и финансового характера. Например, на базе отчетности составляется финансовый план предприятия на следующий год, принимаются решения об увеличении или уменьшении объема реализации, направления инвестирования ресурсов предприятия, целесообразности привлечения кредитов и др. Очевидно, что для принятия таких решений требуется полная, своевременная и точная информация, поскольку в противном случае предприятие может понести большие убытки и даже обанкротиться.

Среди внешних пользователей финансовой отчетности выделяются две группы: пользователи, непосредственно заинтересованные в деятельности компании, и пользователи, опосредованно заинтересованные в ней.

К первой группе относятся собственники предприятия (нынешние и потенциальные), кредиторы (нынешние и потенциальные), поставщики и покупатели, государство, служащие компании.

Вторая группа пользователей внешней финансовой отчетности -- это те юридические и физические лица, кому изучение отчетности необходимо для защиты интересов первой группы пользователей. В эту группу входят аудиторские службы, консультанты по финансовым вопросам, биржи ценных бумаг, регистрирующие и другие государственные органы, законодательные органы, юристы, пресса и информационные агентства, торгово-производственные ассоциации, профсоюзы.

В соответствии с различными экономическими признаками, вся отчетная информация группируется в отдельные укрупненные статьи, которые в международной практике называются элементами финансовой отчетности. Основными элементами финансовой отчетности являются активы, обязательства, собственный капитал, доходы, расходы, прибыль, убытки.

Три первых элемента характеризуют средства предприятия и источники этих средств на определенную дату; остальные элементы отражают операции и события хозяйственной жизни, которые повлияли на финансовое положение предприятия в течение отчетного периода и обусловили изменения в первых трех элементах. Все элементы финансовой отчетности отражаются в формах отчетности.

В составе годового бухгалтерского отчета предприятия представляют следующие формы:

форма № 1 «Баланс предприятия». В нем фиксируются стоимость (денежное выражение) остатков имущества, материалов, финансов, образованный капитал, фонды, прибыль, займы, кредиты и прочие долги и обязательства;

форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках»;

форма № 3 «Отчет о движении капитала»;

форма № 4 «Отчет о движении денежных средств»;

форма № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу»;

«Пояснительная записка» с изложением основных факторов, повлиявших в отчетном году на итоговые результаты деятельности предприятия, с оценкой его финансового состояния;

Бухгалтерская отчетность предприятия служит основным источником информации о его деятельности. Тщательное изучение бухгалтерских отчетов ОАО «ПМК-83» за период с 2009 по 2011 гг. позволит раскрыть причины достигнутых успехов, а также недостатков в работе предприятия, поможет наметить пути совершенствования его деятельности.



2. Анализ финансового состояния ОАО «ПМК-83»

Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. В процессе функционирования предприятия и величина активов, и их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности. Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников. Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения).

Проведем оценку структуры актива баланса ОАО «ПМК-83» за период 2009-2011 гг. Представим общую оценку структуры актива баланса ОАО «ПМК-83» за период 2009-2011 гг. в таблице 1.

Таблица 1 - Общая оценка структуры актива баланса ОАО «ПМК-83» за период 2009-2011 гг

Актив баланса	Сумма, тыс. руб.	Структура, %
	2009 г.	2010 г.	2011 г.	2009 г.	2010 г.	2011 г.
Внеоборотные активы	84098	91160	110761	84,3	90,0	55,44
Оборотные активы	15162	10123	89020	15,7	10,0	44,56
Всего имущества	99710	101283	199781	100	100	100

Данные таблицы 1 свидетельствуют о том, что за анализируемый период 2009-2011 гг. стоимость имущества предприятия ОАО «ПМК-83» увеличилась на 100071 тыс. руб. (199781 - 99710) и составила на конец 2011 г. 199781 тыс. руб.

В структуре имущества предприятия преобладают внеоборотные активы. Сумма внеоборотного капитала увеличилась на 26663 тыс. руб. (110761-84098) и составила на конец 2011 г. 110761 тыс. руб.

В составе внеоборотных активов наибольший удельный вес занимают основные средства - 83,72% в 2009 г., 81,43% в 2010 г. и 55,28% в 2011 г. Темп роста основных средств в 2010 г. по отношению к 2009г. составил 98,79%, а в 2011 г. к 2010 г. - 133,91%. В абсолютном выражении прирост основных средств в 2011 г. составил 27968 тыс. руб. (приложение А, таблица А.1)

Сумма оборотного капитала увеличилась на 73858 тыс. руб. (89020- 15162) и составила на конец 2011 г. 89020 тыс. руб.

В структуре оборотного капитала наибольший удельный вес занимает по состоянию на 2011 г. дебиторская задолженность, величина которой составила 41,1%. Также в составе оборотных активов значительная доля приходится на денежные средства и денежные эквиваленты - 9,55% в 2009г., 6,57% и 2,17% в 2010 г. и в 2011 г., соответственно, доля которых с каждым годом уменьшается- 2,98% в 2010 г. и 4,4% - в 2011 г. (приложение А, таблица А.1).

Что касается структуры, то за анализируемый период она претерпевает изменения: сократилась доля внеоборотных активов в общем объеме имущества ОАО «ПМК-83» на 34,56% по сравнению с 2010 г. и составила на конец 2011 г. 55,44%. Доля же оборотного капитала, наоборот, увеличилась по сравнению с 2010 г. на 34,56 % и составила на конец 2011 г. 44,56%. Это положительная тенденция, поскольку оборотный капитал обращается быстрее, чем основной капитал. Поэтому с увеличением доли оборотного капитала в общей сумме авансированного капитала время оборота всего капитала сокращается, а, следовательно, повышается возможность роста новой стоимости, т. е. прибыли.

Но тем не менее из структуры представленного актива баланса видно, что оборотные активы в период с 2009 по 2010 гг. составляют менее 30% в общем объеме активов предприятия, что свидетельствует о неудовлетворительной структуре средств ОАО «ПМК-83». Следовательно, целесообразно провести более детальный анализ состояния оборотных средств. В 2011 г. ситуация изменилась и оборотные средства в общем объеме активов стали занимать 44,56%.

Для более детального анализа состава и структуры актива и пассива баланса ОАО «ПМК-83» представим необходимые данные в виде таблицы А.1 (см. приложение А).

Проведем расчет относительных показателей:

Квыручки = Выручка отч. года/ Выручка пред. года (1)

Квыручки 2010г к 2009г = 430000/380403 = 1,13

Квыручки 2011г к 2010г = 214141/430000 = 0,5

К валюты баланса = Валюта баланса отч. года/ Валюта баланса пред. года

К валюты баланса 2010г к 2009г = 101283/99710 = 1,02

К валюты баланса2011г к 2010г = 199781/101283 = 1,97

К выручки 2010г к 2009г > К валюты баланса 2010г к 2009г

1,13>1,02 - на предприятии благоприятная ситуация, так как рост выручки опережает рост средств, вложенных в имущество

К выручки 2011г к 2010г < К валюты баланса 2011г к 2010г

0,5<1,97 - к концу 2011 г. ситуация изменилась, причем в худшую сторону, поскольку соотношение данных показателей дает четкое представление о том, что рост выручки гораздо меньше, чем рост средств, вложенных в имущество.

Проведем оценку структуры пассива баланса ОАО «ПМК-83» за период 2009-2011 гг. Представим общую оценку структуры пассива баланса ОАО «ПМК-83» за период 2009-2011 гг. в таблице 2.

Таблица 2 - Общая оценка структуры пассива баланса ОАО «ПМК-83» за период 2009-2011 гг

Пассив баланса	Сумма, тыс. руб.	Структура, %
	2009 г.	2010 г.	2011 г.	2009 г.	2010 г.	2011 г.
Капитал и резервы	29420	33605	-18	29,5	33,2	0,0
Долгосрочные обязательства	0	0	54656	0,0	0,0	27,3
Краткосрочные обязательства	70290	67678	145143	70,5	66,8	72,7
Всего источников формирования имущества	99710	101283	199781	100	100	100

Данные таблицы 2 свидетельствуют о том, что за анализируемый период 2009-2011 гг. стоимость источников формирования имущества предприятия ОАО «ПМК-83» увеличилась на 100071 тыс. руб. (199781 - 99710) и составила на конец 2011 г. 199781 тыс. руб.

Сумма долгосрочных обязательств увеличилась на 54656 тыс. руб. (54656 - 0) и составила на конец 2011 г. 54656 тыс. руб. В составе долгосрочных обязательств в 2011 г. заемные средства в размере 54656 тыс.руб. составили 100% от IV раздела баланса (приложение Б, таблица Б.1).

Сумма краткосрочных обязательств увеличилась по сравнению с 2009 г. на 74853 тыс. руб. (145143 - 70290) и составила на конец 2011 г. 145143 тыс. руб. Наибольший удельный вес в составе краткосрочных обязательств занимает кредиторская задолженность, размер которой составил 46,4% в 2009г., 45,04% и 72,65% в 2010 г. и в 2011 г., соответственно. Темп роста кредиторской задолженности в 2011 г. по отношению к 2010 г. составил 318,17% (приложение Б, таблица Б.1).

Удельный вес заемных средств в составе краткосрочных обязательств составил в 2009 г. 24,09% и 21,78% в 2010 г. В 2011 г. заемные средства предприятием не привлекались (приложение Б, таблица Б.1).

Что касается показателя капитал и резервы, то он увеличился в 2010 г. по сравнению с 2009 г. на 4185 тыс. руб. (33605 - 29420) и составила на конец 2010 г. 33605 тыс. руб. В 2011 г. этот показатель существенно снизился по сравнению с 2010 г. на 33623 тыс. руб. и составил на конец 2011 г. -18 тыс. руб. Прежде всего такие изменения связаны с уменьшением нераспределенной прибыли предприятия, которое составило в относительном выражении 31,9% в 2011 г. по отношению к 2010 г., а в абсолютном выражении сократилась на 33623 тыс. руб. (приложение Б, таблица Б.1).

В структуре также происходят значительные изменения: наблюдается увеличение долгосрочных и краткосрочных обязательств в 2011 г. по сравнению с 2010 г. на 27,3% и 5,9% ,соответственно, снижение доли собственного капитала на 33,2% в связи с существенным снижением нераспределенной прибыли к концу 2011 г. на 33622 тыс. руб. Это отрицательная тенденция в динамике источников формирования имущества, поскольку она свидетельствует об увеличении зависимости предприятия от внешних (заемных) источников формирования имущества предприятия.

Для формирования оборотных активов предприятие должно иметь определенную сумму собственного капитала в виде собственных оборотных средств (СОС).

Произведем расчет относительных показателей:

СОС = III раздел баланса - I раздел баланса

СОС на конец 2009 г. = 29420 - 84098 = -54678 тыс. руб.

СОС на конец 2010 г. = 33605 - 91160 = -57555 тыс. руб.

СОС на конец 2011 г. = -18 - 110761 = -110779 тыс. руб.

Данные расчеты подтверждают, что на предприятие испытывает недостаток собственных средств, следовательно, увеличивается его зависимость от внешних источников.

Кроме того, у ОАО «ПМК-83» к концу 2011 г. наблюдается уменьшение денежных средств с одновременным увеличением дебиторской задолженности, причем дебиторская задолженность составляет 92,2% от общей суммы оборотных средств, а именно 82114 тыс. руб. Это негативная тенденция, показывающая, что предприятие не сможет нормально работать, пока не получит хотя бы половину своей задолженности.



3. Проблемы и пути совершенствования ОАО «ПМК-83»

финансовый устойчивость баланс капитал

Успех работы предприятия определяется как общими условиями хозяйствования, так и умением руководителя эффективно использовать производственные факторы.

Рациональное и экономное использование оборотных фондов - первоочередная задача предприятий, так как материальные затраты составляют наибольшую часть себестоимости продукции. Снижения себестоимости продукции можно достигнуть различными путями, среди которых можно выделить экономию всех видов ресурсов, используемых в производстве, снижение трудоемкости выпускаемой продукции, рост производительности труда, сокращение численности административно - обслуживающего персонала.

Рациональное и экономное использование оборотных фондов -- первоочередная задача предприятий, так как материальные затраты составляют 3/4 себестоимости продукции. Снижение материалоемкости изделия (расход материальных ресурсов в натуральном и стоимостном выражении на единицу продукции) достигается различными путями, среди которых главными являются экономия всех ресурсов, применение ресурсно-сберегающих технологий, повышение требований к поступающим сырью и материалам. Снижения трудоемкости производимой продукции можно добиться за счет внедрения новой техники, технологии, совершенствование организации производства и труда.

Анализ эффективности использования оборотных средств должен помочь выявить дополнительные резервы и способствовать улучшению основных экономических показателей работы предприятия.

Анализ финансового состояния ОАО «ПМК-83» выявил, что запасы и денежные средства с каждым годом сокращаются в составе оборотных средств, в то время, как дебиторская задолженность непомерно увеличивается. Исходя из проведенного анализа дебиторской задолженности можно сделать вывод, что ОАО «ПМК-83» имеет определенные проблемы с дебиторами и все эти проблемы в отчетном году остались нерешенными.

Необходимо постоянно контролировать состояние расчетов с покупателями, особенно по отсроченным платежам, устанавливать определенные условия кредитования дебиторов, предлагать покупателям гибкую систему скидок, стимулирующую своевременную оплату за продукцию и другие виды экономического воздействия, следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности.

Кроме того, для повышения эффективности использования оборотных средств можно выделить следующие пути экономии и ускорения оборотных средств:

1. Сокращение норм расходов и всемерная экономия производственных ресурсов. Резервы подобного рода в перерабатывающей промышленности России велики: удельные расходы многих ресурсов в стране в 1,5-2 раза выше аналогичных показателей стран с развитой рыночной экономикой.

2. Снижение остатков товарно-материальных ценностей на складах во всех отраслевых структурах. И здесь резервы громадны. В Японии, например, запасы на входе и выходе не превышают пяти процентов используемых ресурсов и производимых товаров, а в России в несколько раз выше и лежат "мертвым капиталом", отягощая и без того небольшие наличные оборотные средства.

Надо научиться работать «с колес», имея минимальные запасы в соответствии с вышеизложенными расчетами по нормам и нормативам оборотных средств.

3. Сокращение длительности производственного цикла на основе внедрения прогрессивных технологий, совершенствования действующих, перехода на непрерывные процессы производства, интенсификации производства. Так, переход на непрерывный метод шампанизации сократил длительность производства шампанских вин с трех лет до двух-трех месяцев с соответствующим высвобождением оборотных средств в незавершенном производстве.

4. Рационализация связей с поставщиками и потребителями с учетом жестких требований рыночной экономики, что сведет к минимуму производственные запасы и остаток продукции на складах.

5. Соблюдение своевременных взаиморасчетов между субъектами рынка по платежам. Ликвидация неплатежей. Оборотные средства буквально оседают в этих неплатежах, что существенно замедляет оборачиваемость оборотных средств.

6. Рационализация размещения предприятий и мощностей добывающих и перерабатывающих отраслей. Это ускорит доставку и реализацию ресурсов и готовой продукции, тем самым повысит эффективность использования оборотных средств, увеличит скорость оборота.

7. Совершенствование организации производства. Переход на непрерывно-поточные производства. Оптимизация уровня концентрации, специализации, кооперирования и комбинирования производства.

8. Выравнивание уровня социально-экономического развития территории страны, комплексное развитие экономики регионов и субъектов федерации.

9. Научно-технический прогресс во всех его направлениях и масштабное использование его достижений в производстве.

10. Диверсификация производства, обеспечивающая в рынке более быстрое продвижение товаров в различных сегментах этого рынка.

Все это способствует экономии ресурсов и ускорению оборота, а значит снижению потребности в оборотных средствах и увеличению скорости оборачиваемости оборотных средств.

11. Комплекс мер по экономическому, в том числе материальному стимулированию повышения эффективности использования оборотных средств. Таким универсальным средством является сам рынок с добросовестной конкуренцией и объективным механизмом ускорения в сфере производства и обращения [9].

В отдельных конкретных отраслях перерабатывающей и добывающей промышленности будут свои дополнительные специфические факторы, резервы и пути повышения эффективности использования оборотных фондов и оборотных средств. Специфика эта определяется сезонностью, материалоемкостью, длительностью производственного цикла, характером потребления, а значит реализацией производимого промышленного продукта и т.д.

Заключение

В ходе подготовки отчета по производственной практике были изучены теоретические основы финансового анализа, рассмотрены характеристика открытого акционерного общества, его специализация, организационная и производственная структуры управления, учетная политика, а также данные бухгалтерской отчетности и на основе этого проведен анализ финансового состояния ОАО «ПМК-83».

После проведения анализа финансового состояния данного предприятия, можно сказать, что в отчетном 2011 году произошло существенное ухудшение экономического положения предприятия, что сказалось на снижении основных показателей деятельности Общества.

Чистая прибыль в отчетном году значительно снизилась с 4185 тыс. руб. в 2010 г. до -33623 тыс. руб. в 2011г. за счет снижения выручки, которая в свою очередь претерпела изменения в связи с увеличением себестоимость продукции.

Также анализ финансового состояния ОАО «ПМК-83» выявил, что запасы и денежные средства с каждым годом сокращаются в составе оборотных средств, в то время, как дебиторская задолженность непомерно увеличивается. Необходимо постоянно контролировать состояние расчетов с покупателями, особенно по отсроченным платежам, устанавливать определенные условия кредитования дебиторов, предлагать покупателям гибкую систему скидок, стимулирующую своевременную оплату за продукцию и другие виды экономического воздействия, следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности.

В целом, следует отметить, что у ОАО «ПМК-83» среднее финансовое состояние, слабость отдельных финансовых показателей, финансовая устойчивость - нормальная, платежеспособность - проблемная, на границе допустимого, т.е. предприятие способно исполнять обязательства, но необязательно будет делать это в срок. Для стабилизации работы предприятия ему необходимо: увеличить долю собственных оборотных средств, изменить кредитную политику по отношению к дебиторам.



Список использованных источников

1. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. М.: Финансы и статистика. 2005. 375 с.

2. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. Москва. Финансы и статистика. 2005. 584 с.

3. Береславская В.А. Финансы предприятий: учеб. пособ. Йошкар-Ола: Марийский государственный технический университет. 2007. 215 с.

4. Бочаров В.В. Корпоративные финансы: учеб. пособ. / под ред. В.В. Бочарова, В.Л. Леонтьева. СПб.: Питер. 2002. 544 с.

5. Васильева Л.С. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий: учебник / под ред. Е.М. Штейна. М.: Экзамен. 2008. 312 с.

6. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Годовая и квартальная бухгалтерская отчетность. М.: Дело и Сервис. 2005. 765 с.

7. Незамайкин В.Н. Финансы предприятий: менеджмент и анализ: учеб. пособ.3-е изд. М.: Эксмо. 2007. 528 с.

8. Положенцева А.И. Финансы предприятий: учеб. пособ. / под ред. Т.Н. Соловьевой. Курск: Курская государственная сельскохозяйственная академия. 2007. 237 с.

9. Попова Р.Г. Финансы предприятий: учебник. СПб.: Питер. 2007. 224 с.

10. Романовский М.В. Финансы предприятий: учебник. СПб.: Бизнес - пресса. 2000. 528 с.

11. Семенов В. М. Финансы организаций: учеб. пособ. / под ред. В.М. Семенова, Р.А. Набиева, Р.С. Асейнова. М.: Финансы и статистика. 2005. 185 с.

12. Управление оборотным капиталом в переходной экономике: учебник / под ред. Н.В. Мирошника, Е.А. Гришиной, А.В. Осипова. Волгоград: ВолГУ. 2001. 253 с.

13. Филатов О.К. Экономика предприятий: учебник / под ред. А.К. Рябовой, Н.О. Минаевой, О.К. Филатова. М.: Проспект. 2005. 348 с.

14. Финансы организаций: учебник / под ред. Колчиной Н.В., Г.Б. Поляк. М.: ЮНИТИ. 2001. 521 с.

15. Финансы организаций: учебное пособие / сост. О.В. Довгая, Т.А. Дорошкова, Т.П. Ихсанова, Е.Ю. Лемешко. Хабаровск: РИЦ ХГАЭП. 2008. 144 с.

16. Финансы организаций (предприятий) : практикум для студентов очной формы обучения 3 - 4-го курсов всех специальностей / сост. О. С. Евстигнеева. Хабаровск: РИЦ ХГАЭП. 2008. 45 с.

17. Шеремет А.Д. Комплексный экономический анализ деятельности предприятия. М.: Экономика. 2006. 470 с.

Размещено на Allbest.ru