Комплексний аналіз фінансового стану (на прикладі ВАТ "Укргідропроект")

Збиток

-

--

--

Інші операційні доходи

6142,8

--

6142,8

Адміністративні витрати

10622,1

до 15 % від виручки

7741,701

Витрати на збут

6,8

-

6,8

Інші операційні витрати

6282,6

--

6282,6

Фінансові результати від операційної діяльності

Прибуток

3556,3

--

9315,48

Збиток

--

--

Чистий

--

Прибуток

1762,2

--

2114,64

збиток ;

--

--

--

Оголошені до виплати дивіденди

--

--

--

Доповнення до нерозподіленого прибутку (непокритого збитку)

1762,2

--

2114,64

Свідчимо, що показники діяльності підприємства значно покращаться. У той же час зауважимо, що підприємство із урахуванням росту виручки від реалізації та скорочення витрат у прогнозованому періоді забезпечить зрост прибутку на 20%.

3.2 Прогнозування статей балансу

Прогнозований звіт про фінансові результати є основою для складання балансу на майбутні періоди. Якщо при складанні прогнозованого звіту про фінансові результати був використаний метод відсотку від продажу, то цей метод доцільно застосовувати і при побудові балансу, тобто при зростанні обсягів реалізації та ефективному використанні ресурсів пропорційно повинна зростати і сума за статтями балансу: запаси, дебіторська і кредиторська заборгованість, грошові кошти, основні засоби. Слід зазначити, що практичні робітники не завжди погоджуються, наприклад, що існує прямо (обернено) пропорційний зв'язок між вартістю основних засобів та доволі частими змінами обсягу виробництва та виручкою від реалізації. Тому метод відсотку від продажу застосовують для складання чорнового варіанту прогнозованого балансу.

Для складання прогнозованого балансу врахуємо наступні рішення керівництва:

1. Виручку від реалізації продукції підприємство планує збільшити на 10 %.

2. З метою стимулювання продажу, погашення дебіторської заборгованості за товари, роботи, послуги прогнозується подовжити на 3 дні.

3. За вимогами постачальників погашення кредиторської заборгованості за товари, роботи, послуги планується зменшити на 10 днів.

4. Термін погашення поточних зобов'язань за розрахунками (окрім оплати праці) зберігається на рівні поточного року.

5. Заборгованість з оплати праці підприємство має намір скоротити на 10 %.

6. Основні засоби підприємство використовує лише на 90%, а тому їх ріст у прогнозованому році не передбачається.

Прогнозований баланс підприємства станом на 31.12.2007 року представлено у таблиці 3.2.

Таблиця 3.2

Прогнозований баланс підприємства станом на 31.12.2007 року, тис. грн

Статті	На 31.12.2006 року	Прогноз	На 31.12.2007 року
			1-й прогноз	ДНФ	2-й прогноз	Додаткові умови	Остаточн.прогноз
1	2	3	4	5	6	7	8
Основні засоби	6 361,80	--	6 361,80	--	6 361,80	0,9	5725,62
Виробничі запаси	4 318,40	1,1	4750,24	--	4750,24	--	4750,24
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги	1 824,50	1,1	2006,95	--	2006,95	Подовж-ити на 3 дні	2307,83
Дебіторська заборгованість за розрахунками	1 887	1,1	2075,26	--	2075,26	--	2075,26
Грошові кошти у національній валюті	940,8	1,1	1034,88	+1885,56	2920,44	--	2920,44
Баланс	15 332,10	--	16 229,13	--	18 114,69	--	17779,39
Статутний капітал	3 881,00	--	3 881,00	--	3 881,00	--	3 881,00
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)	4 771,60	+2114,64	6 886,24	--	6 886,24	+919,37	7 805,61
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги	1 901,60	1,1	2091,76	--	2 091,76	зменшити на 10 днів	837,09
Поточні зобов'язання за розрахунками:	4 777,90	1,1	5255,69	--	5 255,69	--	5 255,69
у тому числі з оплати праці	1 822,80	1,1	2005,08	--	2 005,08	зменши- ти на 10%	1804,572
Баланс	15 332,10	--	18 114,69	--	18 114,69	--	17 779,39
ДНФ	--	--	-1 885,56	--	919,37	--	--

За розрахунками пасив балансу внаслідок першого кроку прогнозування перевищує актив на 1885,56 тис. грн. Для того, щоб урівняти валюту активу і пасиву балансу, необхідно прийняти рішення щодо розподілу суми ДНФ, а саме -- підприємством коригування буде проведено за статтею «Грошові кошти в національній валюті». Хоча проектований баланс і має завершений вигляд, процес його складання і аналізу ще не закінчено. Постатейне прогнозування балансу здійснюється за певними правилами, які розробляються різними підприємствами індивідуально. Найчастіше коригування проектованих балансів проводиться за показниками оборотності, які розраховуються за поточний рік.

У нашому випадку підприємство володіє основними засобами, які вищі за потребу в них на 10%. Звідси прогнозована вартість основних засобів становитиме 5725,62 тис. гри (6361,8х0,9).

Прогнозування дебіторської заборгованості проводиться на основі її аналізу за попередні періоди та ситуації, що склалася на ринку послуг. З цією метою використовують показники оборотності. У звітному році середній термін погашення коштів дебіторами підприємства становив 33,19 днів:

днів

Відповідно для дебіторської заборгованості за товари, роботи, послуги він складе:

днів

З метою стимулювання продажу погашення дебіторської заборгованості за товари, роботи, послуги прогнозується подовжити на 3 дні. Тоді прогнозована дебіторська заборгованість товарного характеру становитиме:

тис. грн

Аналогічно проводиться прогноз формування статей пасиву балансу. Зокрема, в наслідок посилення вимог з боку кредиторів термін відстрочки оплати за товари, роботи, послуги скорочується на 10 днів. Це призведе до наступних коригувань кредиторської заборгованості товарного характеру:

1. Розрахуємо оборотність кредиторської заборгованості за поточний рік:

днів.

2. Визначимо прогнозований залишок кредиторської заборгованості товарного характеру:

тис. грн.

У таблиці 3.2 представлений відкоригований баланс підприємства з урахуванням управлінських рішень та можливості використання внутрішніх резервів. Для досягнення рівноваги між активом і пасивом балансу на величину позитивного ДНФ у 919,37 тис грн було прийнято рішення збільшити розмір нерозподіленого прибутку.

Оцінка фінансового стану підприємства за даними прогнозованих балансів подана в таблиці 3.3.

Таблиця 3.3

Оцінка фінансового стану підприємства за даними прогнозованих балансів, тис. грн

Показники	На 31.12. 2006р.	На 31.12.2007 року	Відхилення (+,-) від:
		2-й прогноз	остаточний прогноз	2-го прогнозу	остаточного прогнозу
Необоротні активи	6 361,80	6 361,80	5725,62	--	-636,18
Обороті актини	8 970,30	11752,89	12053,77	2 782,59	300,88
Власний капітал	8 652,60	10 767,24	11 686,61	2 114,64	919,37
у тому числі:
-- власний оборотний капітал	2 290,80	4 405,44	5 960,99	2 114,64	1 555,55
Позиковий капітал	6 679,50	7 347,45	6092,78	667,95	-1 254,67
у тому числі:
-- поточні зобов'язання	4 777,90	5 255,69	5 255,69	477,79	0,00
Коефіцієнти:
автономії	0,564	0,594	0,657	0,030	0,063
фінансування	1,295	1,465	1,918	0,170	0,453
фінансової залежності	1,772	1,682	1,521	-0,090	-0,161
фінансової стійкості	0,564	0,594	0,657	0,030	0,063
абсолютної ліквідності	0,197	0,556	0,556	0,359	0,000
загальної ліквідності	1,877	2,236	2,293	0,359	0,057
співвідношення активів	1,410	1,847	2,105	0,437	0,258
Забезпеченості оборотних активів	0,255	0,375	0,495	0,119	0,120
Оборотність капіталу, дні	137,12	151,62	148,82	14,50	-2,81

Розраховані показники свідчать, що при дотриманні прийнятих рішень підприємство дещо покращить фінансовий стан, зокрема:

- збільшити розмір власного оборотного капіталу за остаточним варіантом на 1555,55 тис. грн;

- позитивним моментом слід вважати також і збільшення коефіцієнту забезпеченості оборотних активів власним оборотним капіталом з 0,255 у 2006 році до 0,495 у прогнозованому періоді;

- підвищиться значення коефіцієнту співвідношення активів, що є досить актуальним для суб'єкту дослідження, так як засвідчує про зміни у структурі майна у бік збільшення питомої ваги мобільних активів;

- покращаться показники платоспроможності. Так, коефіцієнт абсолютної платоспроможності за остаточним прогнозом виросте у 2,8 рази (значення цього показника особливо цікавить постачальників), загальної ліквідності - у 1,2 рази. Зокрема, за 2007 рік коефіцієнт загальної ліквідності має можливість зрости до 2,293.

? спостерігається покращення показників фінансової стійкості

Однак дані таблиці 3.3 свідчать про те, що у прогнозованому періоді порівняно з аналогічним періодом минулого року погіршиться ефективності використання сукупних активів. Якщо за 2006 рік для здійснення одного повного оберту сукупних активів підприємству необхідно було 137,12 днів, то у прогнозованому періоді -- 148,82 дні, що на 11,7 днів більше. Зауважимо, що із двох запропонованих варіантів прогнозу дещо кращі показники підприємство буде мати при остаточному прогнозі.

Таким чином, отримані значення вказують на можливість покращання діяльності підприємства в порівнянні з аналогічним періодом минулого року.

ВИСНОВКИ

Фінансовий стан підприємства - це рівень забезпечення підприємства відповідним обсягом фінансових ресурсів, необхідних для здійснення ефективної господарської діяльності та своєчасних розрахунків щодо своїх зобовязань. Фінансовий стан підприємства характеризується розміщенням і використанням засобів (активів) і джерелами їхнього формування (власного капіталу і зобов'язань, тобто пасивів). Ці зведення представлені в балансі підприємства.

Проанлізувавши структуру фінансової звітності та фінансові показників, ми бачемо, що підприємство ВАТ «Укргідропроект» функціонує досить добре і його основні показники ліквідності та кредтоспроможності знаходяться на нормативному рівні, а в деяких випадках навіть більше нормативних значень. Позитивним моментом в діяльності підприємства, що ми досліджуємо, є оптимальна структура балансу, більш ефективне використання фінансових ресурсів в порівняні з попереднім роком, підприємство підвищело свою здатність до своєчасного погашення своїх боргів. Також дуже позитивним аспектом є те, що підприємство за нашими розрахунками (коефіцієнт Альтмана) відрізняється вийнятковою надійностю, що впливає на зацікавленність інвесторів в цьому підприємстві. Але також були виявлені й негативні аспекти діяльності нашого підприємства, що відображається в поточній неплатоспроможності та недоліку «нормальних» джерел для фінансування запасів.

Третій розділ був присвячен прогнозуванню показників фінансової звітності підприємства. Було задано ряд заходів для покращення фінансової ситуації на підприємстві, але вони не є радикальними. В результаті прогнозування дії внесення заходів , ми можемо зробити висновок, що у прогнозованому періоді порівняно з аналогічним періодом минулого року погіршиться ефективності використання сукупних активів. Якщо за 2006 рік для здійснення одного повного оберту сукупних активів підприємству необхідно було 137,12 днів, то у прогнозованому періоді -- 148,82 дні, що на 11,7 днів більше.

ВИКОРИСТАНА ЛІТЕРАТУРА

1. Наказ Міністерства економіки України №І0 від 17.01.2001 р. "Методичні рекомендації виявлення ознак неплатоспроможності підприємства та ознак дій з приховування банкрутства чи доведення до банкрутства".

2. Наказ Міністерства фінансів України N 49/121 від 26.01.2001р. «Про затвердження Положення про порядок здійснення аналізу фінансового стану підприємств, що підлягають приватизації».

3. Александрова М.М., Маслова CO. Гроші. Фінанси. Кредит: Навч.-метод. посібник. - 2-ге вид., перероб. і допов. - К.: ЦУЛ,2002.

4. Бурковський В.В., Кармазин В.Я., Каламбет С.В. Фінанси підприємств: учбовий посібник/ Під ред. В.В.Буряковського. - Дніпропетровськ: Пороги, 1998.

5. Василик О.Д. Теорія фінансів: Підручник. - К.: НІОС, 2000.

6. Воробйова І.А., Каткова Н.В., Приходько Н.В. Методичні вказівки до виконання курсової роботи з дисципліни "Фінанси підприємств". - Миколаїв: НУК, 2007.

7. Гребельньій В.И. Финансьі предприятий. Учеб. пособие. - К.:Изд-во Европ. ун-та, 2000.

8. Ефимова О.В. Финансовьій анализ. - 3-є изд.. переаб. и доп. - М.:Бухгалтерский учет, 1999.

9. Кім Г.І.,Сопко В.В., Кім С.Г. Бухгалтерський облік: первинні документи та порядок їх заповнення: Навч. посібник - Київ: Центр навч. літератури, 2004.-440 с.

10. Опарін В.М. Фінанси (Загальна теорія): Навч. посібник. -- 2-ге вид., доп. і перероб.-К.:КНЕУ,2002.

11. Петровська І.О., Клиновий Д.В. Фінанси (з елементами статистики фінансів). Навчальний посібник.- К.: ЦУЛ. -2002.

12. Савицька Г.В. Економічний аналіз діяльності підприємства: Навч. посіб. -К.: Знання, 2004.

13. Фінанси підприємств: Підручник /Кер.авт. кол. наук. ред. проф..Л.М.Поддєрьогін. -4-те вид., перероб. та дон. - К:КНІЕУ,2002.

14. Фінансова діяльність підприємства: підручник/ Бандурка О.М., Коробов М. Я.. Орлов П. І., Петрова К.Я. - 2-гс вид., перероб. і доп. - К.: Либідь, 2002

15. Фінанси підприємств: Навчальний посібник: Курс лекцій/ За ред. д.е.н., проф. Г.Г. Кірейцева.-.Київ: ЦУЛ, 2002.

16. Финансы и статистика, 1999. 26.Б.М.Сабанти. Теория финансов.: Учебное пособие - М: Менеджер, 1998.- 168с.

ДОДАТОК 1

КОДИ Підприємство Вiдкрите акцiонерне товариство "Укргiдропроект" Дата 2007-01-01 за ЄДРПОУ 00114117 за КОАТУУ 6310136300 Територія Харкiвська область за КФВ 10 Форма власності ПРИВАТНА ВЛАСНIСТЬ за СПОДУ 1034 Орган державного управління Мiнiстерство енергетики України за ЗКГНГ 66000 за КВЕД 74.20.1 Галузь ПРОЕКТНI, ПРОЕКТНО-ВИШУКУВАЛЬНI, ВИШУКУВАЛЬНI РОБОТИ Контрольна сума Вид економічної діяльності Дiяльнiсть у сферi архiтектури; iнженерна та технiчна дiяльнiсть, пов'язана з будiвництвом Одиниця виміру: тис. грн. Адреса 61166, Харкiвська область, д/н, м. Харкiв, пр. Ленiна, 9

БAЛAНС

на 2006-12-31 р.

Форма N 1 Код за ДКУД 1801001

Актив	Код рядка	На початок звітного періоду	На кінець звітного періоду
1	2	3	4
I. Необоротні активи
Нематеріальні активи:
залишкова вартість	010	56,2	61,7
первісна вартість	011	207,5	218,1
накопичена амортизація	012	151,3	156,4
Незавершене будівництво	020	0	0
Основні засоби:
залишкова вартість	030	4 827,9	4 634,7
первісна вартість	031	8 597,9	8 864
знос	032	3 770	4 229,3
Довгострокові фінансові інвестиції:
які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств	040	283,4	393,9
інші фінансові інвестиції	045	60	60
Довгострокова дебіторська заборгованість	050	930	934,2
Відстрочені податкові активи	060	0	277,3
Інші необоротні активи	070	6	0
Усього за розділом I	080	6 163,5	6 361,8
II. Оборотні активи
Запаси:
виробничі запаси	100	253,6	258,8
тварини на вирощуванніта відгодівлі	110	0	0
незавершене виробництво	120	3 391,6	3 762,3
готова продукція	130	0	0
товари	140	0	0
Векселі одержані	150	0	0
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги:
чиста реалізаційна вартість	160	1 349,8	1 824,5
первісна вартість	161	1 349,8	1 824,5
резерв сумнівних боргів	162	0	0
Дебіторська заборгованість за розрахунками:
з бюджетом	170	0	0
за виданими авансами	180	181,4	68,6
з нарахованих доходів	190	0	0
із внутрішніх розрахунків	200	0	0
Інша поточна дебіторська заборгованість	210	488,8	1 818
Поточні фінансові інвестиції	220	0	0
Грошові кошти та їх еквіваленти:
в національній валюті	230	443,2	940,8
в іноземній валюті	240	536,6	176,6
Інші оборотні активи	250	128,6	69,9
Усього за розділом II	260	6 773,6	8 919,5
III. Витрати майбутніх періодів	270	44	50,8
Баланс	280	12 981,1	15 332,1
Пасив	Код рядка	На початок звітного періоду	На кінець звітного періоду
I. Власний капітал
Статутний капітал	300	3 618,7	3 618,7
Пайовий капітал	310	0	0
Додатковий вкладений капітал	320	0	0
Інший додатковий капітал	330	3,3	26,1
Резервний капітал	340	148,1	236,2
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)	350	3 097,5	4 771,6
Неоплачений капітал	360	0	0
Вилучений капітал	370	0	0
Усього за розділом I	380	6 867,6	8 652,6
Частка меншості	385	0	0
II. Забезпечення наступних витрат і платежів
Забезпечення виплат персоналу	400	0	0
Інші забезпечення	410	0	0
Вписуваний рядок - сума страхових резервів	415	0	0
Вписуваний рядок - сума часток перестраховиків у страхових резервах	416	0	0
Цільове фінансування	420	0	0
Усього за розділом II	430	0	0
III. Довгострокові зобов'язання
Довгострокові кредити банків	440	0	0
Інші довгострокові фінансові зобов'язання	450	0	0
Відстрочені податкові зобов'язання	460	20,5	0
Інші довгострокові зобов'язання	470	0	0
Усього за розділом III	480	20,5	0
IV. Поточні зобов'язання
Короткострокові кредити банків	500	2 924,9	1 898,6
Поточна заборгованість за довгостроковими зобов'язаннями	510	0	0
Векселі видані	520	0	0
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги	530	70,3	3
Поточні зобов'язання за розрахунками:
з одержаних авансів	540	772,3	487,5
з бюджетом	550	534,2	1 813,5
з позабюджетних платежів	560	0	0
зі страхування	570	440,5	536,8
з оплати праці	580	1 281,5	1 822,8
з учасниками	590	6,5	5,1
із внутрішніх розрахунків	600	0	0
Інші поточні зобов'язання	610	62,8	112,2
Усього за розділом IV	620	6 093	6 679,5
V. Доходи майбутніх періодів	630	0	0
Баланс	640	12 981,1	15 332,1

ДОДАТОК 2

ЗВІТ ПРО ФІНАНСОВІ РЕЗУЛЬТАТИ

за 2006 р.

Форма N 2 Код за ДКУД 1801003

І. ФІНАНСОВІ РЕЗУЛЬТАТИ

Стаття	Код рядка	За звітний період	За попередній період
1	2	3	4
Доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	010	46 919,4	29 004,8
Податок на додану вартість	015	( 6 666 )	( 4 152,7 )
Акцизний збір	020	( 0 )	( 0 )
	025	( 0 )	( 0 )
Інші вирахування з доходу	030	( 0 )	( 0 )
Чистий доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	035	40 253,4	24 852,1
Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг)	040	( 25 928,4 )	( 16 372,2 )
Валовий:
прибуток	050	14 325	8 479,9
збиток	055	( 0 )	( 0 )
Інші операційні доходи	060	6 142,8	3 359
Адміністративні витрати	070	( 10 622,1 )	( 4 804,2 )
Витрати на збут	080	( 6,8 )	( 0 )
Інші операційні витрати	090	( 6 282,6 )	( 3 607,7 )
Фінансові результати від операційної діяльності:
прибуток	100	3 556,3	3 427
збиток	105	( 0 )	( 0 )
Доход від участі в капіталі	110	0	9,4
Інші фінансові доходи	120	41,6	28,4
Інші доходи	130	2 608	2,8
Фінансові витрати	140	( 1 080,9 )	( 553,1 )
Втрати від участі в капіталі	150	( 0 )	( 0 )
Інші витрати	160	( 2 775,4 )	( 952,6 )
Фінансові результати від звичайної діяльності до оподаткування:
прибуток	170	2 349,6	1 961,9
збиток	175	( 0 )	( 0 )
Податок на прибуток від звичайної діяльності	180	587,4	490,5
Дохід з податку на прибуток від звичайної діяльності	185	0	0
Фінансові результати від звичайної діяльності:
прибуток	190	1 762,2	1 471,4
збиток	195	( 0 )	( 0 )
Надзвичайні:
доходи	200	0	0
витрати	205	( 0 )	( 0 )
Податки з надзвичайного прибутку	210	0	0
Чистий:
прибуток	220	1 762,2	1 471,4
збиток	225	( 0 )	( 0 )

ІІ. ЕЛЕМЕНТИ ОПЕРАЦІЙНИХ ВИТРАТ

Найменування показника	Код рядка	За звітний період	За попередній період
1	2	3	4
Матеріальні затрати	230	2 840,7	1 487,4
Витрати на оплату праці	240	16 842,5	10 824,3
Відрахування на соціальні заходи	250	5 341,8	3 601,2
Амортизація	260	720,2	438,3
Інші операційні витрати	270	11 540,3	6 971,3
Разом	280	37 285,5	23 322,5

ІІІ. РОЗРАХУНОК ПОКАЗНИКІВ ПРИБУТКОВОСТІ АКЦІЙ

Назва статті	Код рядка	За звітний період	За попередній період
1	2	3	4
Середньорічна кількість простих акцій	300	804 149	804 149
Скоригована середньорічна кількість простих акцій	310	804 149	804 149
Чистий прибуток, (збиток) на одну просту акцію	320	2,191	1,83
Скоригований чистий прибуток, (збиток) на одну просту акцію	330	2,191	1,83
Дивіденди на одну просту акцію	340	0	0,225

Размещено на Allbest.ru