Анализ финансовой отчетности предприятия на материалах ООО "Стиль"

ДЗ = Пк * Д

где, Пк - объем продаж в кредит в день;

Д - продолжительность периода инкассации.

Для определения возможной суммы оборотного капитала, направляемого в дебиторскую задолженность, целесообразно использовать следующую формулу:

ОКдз = ВРк * Кс/ц * (Д1 + Д2) 360

где ВРк - плановый объем реализации продукции в кредит;

Кс/ц - коэффициент соотношения себестоимости и цены продукции (планируемый удельный вес себестоимости продукции в ее цене);

Д1 - средний период предоставления кредита;

Д2 - средний период просрочки платежей по предоставленному кредиту (по результатам анализа).

Если такую сумму вложить в дебиторскую задолженность не представляется возможным, должны быть скорректированы исходные условия - снижение объемов продаж в кредит или ужесточение инкассации дебиторской задолженности.

Стоимость предоставления кредита характеризуется системой ценовых скидок при осуществлении немедленных расчетов за приобретенную продукцию. В сочетании со сроком предоставления кредита такая ценовая скидка характеризует норму процентной ставки за предоставляемый кредит, рассчитываемой для сопоставления в годовом исчислении.

Система создания резервов по сомнительным долгам. При заключении договоров предприятие, естественно, рассчитывает на своевременное поступление платежей. Однако не исключены варианты появления просроченной дебиторской задолженности, и полной неспособности покупателя рассчитаться по своим обязательствам. Это позволяет, во-первых, формировать источники для покрытия убытков и, во-вторых, иметь более реальную характеристику собственного финансового состояния. Данные о резервах по сомнительным долгам и фактических потерях, связанных с непогашением дебиторской задолженности, должны подвергаться тщательному регулярному анализу.

Система сбора платежей. Этот раздел работы с дебиторами предполагает разработку:

- процедуры взаимодействия с ними в случае нарушения условий оплаты;

- системы наказания недобросовестных контрагентов.

Система штрафных санкций за просрочку исполнения обязательств покупателями, формируемая в процессе разработки кредитных условий, должна предусматривать соответствующие пени, штрафы и неустойки. Размеры этих штрафных санкций должны полностью возмещать все финансовые потери организации-кредитора (потерю дохода, инфляционные потери, возмещение риска снижения уровня платежеспособности и другие).

Система предоставляемых скидок. В предыдущем пункте делался акцент на репрессивные методы работы с недобросовестными дебиторами; гораздо больший эффект имеют методы поощрения, к которым в данном случае относится предоставление покупателям опциона на получение скидки с отпускной цены.

Предоставление скидок за быструю оплату продукции является наиболее гибким инструментом влияния на скорость возврата денежных средств в оборот предприятия.

Условия скидок должны быть такими, чтобы стимулировать быструю оплату (например, в течение 10 дней) или предоплату, так как по окончании этого срока и отмены скидки (например, в течение еще 20 дней) можно считать, что фирма - дебитор получает дорогостоящий коммерческий кредит.

Алгоритм этого расчета характеризуется следующей формулой:

ПСк = ЦСн х 360 / СПк,

где ПСк -- годовая норма процентной ставки за предоставляемый кредит;

ЦСн -- ценовая скидка, предоставляемая покупателю при осуществлении немедленного расчета за приобретенную продукцию, в %;

СПк -- срок предоставления кредита (кредитный период), в днях.

или

I год = % скидки * 360 / (100% - % скидки) * (Дни неоплаченного кредита - период скидки).

Это формула позволяет рассчитать приблизительные годовые процентные издержки при использовании коммерческого кредита и сравнить их с банковскими процентными ставками. Первая дробь дает возможность рассчитать процентную ставку за период, вторая - количество периодов. Скидки за быструю оплату являются очень распространенным инструментом ускорения возврата дебиторской задолженности.

Устанавливая стоимость товарного (коммерческого) или потребительского кредита, необходимо иметь в виду, что его размер не должен превышать уровень процентной ставки по краткосрочному финансовому (банковскому) кредиту. В противном случае он не будет стимулировать реализацию продукции в кредит, так как покупателю будет выгодней взять краткосрочный кредит в банке (на срок, равный кредитному периоду, установленному продавцом) и рассчитаться за приобретенную продукцию при ее покупке.

Группировка покупателей продукции по уровню кредитоспособности основывается на результатах ее оценки и предусматривает обычно выделение следующих их категорий:

- покупатели, которым кредит может быть предоставлен

в максимальном объеме, т.е. на уровне установленного кредитного лимита (группа «первоклассных заемщиков»);

- покупатели, которым кредит может быть предоставлен

в ограниченном объеме, определяемом уровнем допустимого риска невозврата долга;

- покупатели, которым кредит может быть предоставлен

в ограниченном объеме, определяемом уровнем допустимого риска невозврата долга;

- покупатели, которым кредит не предоставляется (при недопустимом уровне риска невозврата долга, определяемом типом избранной кредитной политики).

Следует внедрить систему контроля за движением и своевременной инкассацией дебиторской задолженности. Формирование процедуры инкассации задолженности предусматривает сроки и формы предварительного и последующего напоминаний покупателям о дате платежей; возможности и условия пролонгирования долга по предоставленному кредиту; условия возбуждения дела о банкротстве несостоятельных дебиторов. В составе этой процедуры должны быть предусмотрены сроки и формы предварительного и последующего напоминаний покупателям о дате платежей, возможности и условия пролонгирования долга по предоставленному кредиту, условия возбуждения дела о банкротстве несостоятельных дебиторов.

Широкое распространение в управлении дебиторской задолженностью (в формировании политики условий продаж) получили коэффициенты инкассации. Коэффициенты инкассации - доля поступлений от задолженности определенного срока по отношению к объему реализации периода возникновения задолженности, определяется как процент от общей суммы платежа в определенный интервал времени. Коэффициенты инкассации дебиторской задолженности используются для прогнозирования поступления платежей от покупателей.

Используя данные о среднем времени просрочки платежа по контрагентам и в целом по компании по уже погашенным счетам можно значительно повысить точность планирования поступления денежных средств от дебиторов. Это упрощает процедуру построения бюджета движения денежных средств в части прогнозирования поступлений денежных средств.

Понедельный план поступления денежных средств (могут использоваться, и другие интервалы времени - декады, месяцы) строится в результате умножения полученных коэффициентов инкассации на запланированный объем продаж. На основании информации о поступлении денежных средств можно достаточно точно прогнозировать кассовые разрывы и планировать привлечение дополнительного финансирования.

Основным инструментом контроля дебиторской задолженности служит реестр старения дебиторской задолженности. Реестр старения представляет собой таблицу, содержащую неоплаченные суммы счетов, которые группируются по периодам просрочки платежа. Группировка осуществляется исходя из политики компании в области кредитования контрагентов. К примеру, менеджмент компании может считать, что просрочка платежа в течение семи дней допустима, при превышении этого срока следует активно работать с контрагентом по возврату дебиторской задолженности, а в случае просрочки более 30 дней обращаться в суд. Соответственно аналогично будут построены группы в реестре старения дебиторской задолженности: 0-7 дней, 8-15, 16-30, свыше 30.

Одним из видов эффективных систем контроля за движением и своевременной инкассацией дебиторской задолженности является ABC-система применительно к портфелю дебиторской задолженности организации. В группу «А» включаются при этом наиболее крупные и сомнительные виды дебиторской задолженности (так называемые проблемные кредиты); в группу «В» -- кредиты средних размеров; в группу «С» -- остальные виды дебиторской задолженности, не оказывающие серьезного влияния на результаты финансовой деятельности организации.

Анализ дебиторской задолженности должен также показать, как осуществляются расчёты по возмещению материального ущерба, начисленного возникшими недостачами и хищением ценностей, в том числе и по искам, предъявленным по взысканию через суд, а также суммы, присуждённые судом, но не взысканные. При анализе выявляют, своевременно ли предъявляются документы в судебно-следственные органы для возмещения ущерба.

Результаты анализа позволяют, обосновано предположить какие статьи дебиторской задолженности могут быть рассмотрены с точки зрения возможности их сокращения.

Список используемой литературы

1. Федеральный закон от 21 ноября 1996 г. N 129-ФЗ "О бухгалтерском учете" // Справочно - правовая система «Гарант»;

2. Приказ Минфина РФ от 6 мая 1999 г. N 32н "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Доходы организации" ПБУ 9/99" // Справочно - правовая система « Гарант»;

3. Приказ Минфина РФ от 22 июля 2003 г. N 67н "О формах бухгалтерской отчетности организаций" // Справочно - правовая система «Гарант»;

4. Приказ Минфина РФ от 6 июля 1999 г. N 43н "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" ПБУ 4/99" // Справочно - правовая система «Гарант»;

5. Приказ Минфина РФ от 9 декабря 1998 г. N 60н "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Учетная политика организации" ПБУ 1/98" // Справочно - правовая система «Гарант»;

6. Указания об объеме форм бухгалтерской отчетности (утв. приказом Минфина РФ от 22 июля 2003 г. N 67н) // Справочно - правовая система «Гарант»;

7. Авалян Р.М. Годовой отчет 2008: что должен знать бухгалтер // "Нормативные акты для бухгалтера" - 2008.- N 18. - с.6-8;

8. Астахов , В.П. Бухгалтерский ( финансовый ) учет // Учебник. - М.: Феникс , 2007. 365с.;

9. Бариленко, В.И. , Кузнецов, С.И. Анализ финансовой отчетности // Учебное пособие -- М.: КНОРУС, 2005. 416с.;

10. Бурцев В. Будущее финансовой отчетности // "Консультант" - 2006. - N 15.- с.4-8;

11. Врублевский, Н.В. Бухгалтерский управленческий учет// Учебник - М.: Бухгалтерский учет, 2005. 400с. ;

12. Безбородова. Т. Анализ бухгалтерского баланса коммерческих организаций по МСФО // "Финансовая газета" - 2008. - N 8.- с.9-13;

13. Бреславцева Н.А., Сверчкова О.Ф. Существенна ли информация, содержащаяся в бухгалтерской отчетности РФ? // "Экономический анализ. Теория и практика" - 2008. - N 3.- с.1-4;

14. Бухгалтерская и налоговая отчетность. Первое полугодие 2008 года // "Актуальная бухгалтерия" - 2008.-N 6. - с.4-5;

15. Волкова, О.Н. Управленческий анализ // Учебник- М.: Проспект, 2008. 302с.;

16. Гостева М. Бухгалтерская отчетность за 2008 г.: раскрытие информации о связанных сторонах // "Финансовая газета. Региональный выпуск" - 2008.- N 35. - с.11-13;

17. Демина И.Д., Кришталева Т.И. Изучение учетной политики в ходе аудита финансовой (бухгалтерской) отчетности // "Все для бухгалтера" - 2008. - N 6.- с.4;

18. Зонова А.В., Чикишева А.Н. Повышение качества бухгалтерской отчетности организаций-экспортеров: представление информации по сегментам // "Международный бухгалтерский учет" - 2008.- N 4.- с. 6-8;

19. Карсетская Е. Отчетность по МСФО: состав, структура, требования к раскрытию информации // "Новая бухгалтерия" - 2007.- N 2.-с.4-9;

20. Касьянова Г.Ю. Выявление на счетах бухгалтерского учета финансового результата деятельности организации и формирование баланса // "Налоговый вестник" - 2008. - N 2.- с.6-7;

21. Кизилов, А.Н., Богатая, И.Н., Бухгалтерский управленческий учет //Учебник - М.: ФЕНИКС, 2005. 380с.;

22. Кирюшина И. Добрались и до ПБУ 18/02... // "Новая бухгалтерия" - 2008. - выпуск 5.- с.1-3 ;

23. Кувалдина Т.Б. Порядок отражения доходов и расходов в бухгалтерской отчетности согласно МСФО // "Аудиторские ведомости" - 2008.- N 8. - с.6-7;

24. Курбангалеева. О.А. От проекта до стандарта // "Новое в бухгалтерском учете и отчетности" -2008 - N 4.- с.9-10;

25. Курбангалеева О.А. По пути сближения // "Новое в бухгалтерском учете и отчетности" - 2008 - N 3.- с.8-9;

26. Лащинская, Н.В. Бухгалтерская (финансовая) отчетность // Учебное пособие - М.; Издательство «Перспектива», 2003. 106с.;

27. Литовских, А.М. Финансовый менеджмент // Конспект лекций - Таганрог: Изд-во ТРТУ, 1999. 76с.;

28. Лысенко Д. Вместо МСФО - обновленные ПБУ // "Аудит и налогообложение" - 2008. - N 7. -с.3-4;

29. Маркарьян, Э.А. Экономический анализ хозяйственной деятельности // Учебник - М.: Проспект, 2005. 560с.;

30. Макарова Л.Г. Проектный подход в разработке методик аудиторской деятельности // "Аудиторские ведомости" - 2008. - N 5.- с.6-7;

31. Моисеев М.В. Бегом к МСФО? // "Актуальные вопросы бухгалтерского учета и налогообложения" - 2008.- N 5.- с.1-4;

32. Новости // "БУХ.1С" - 2008. - N 10. - с.4;

33. Пальмина-Линева Е.С. Международные проекты: особенности бухгалтерского учета // "Финансовые и бухгалтерские консультации" - 2008. - N 8. - с.10-13;

34. Прудников П.В. Комментарий к проекту нового ПБУ по учетной политике // "Новое в бухгалтерском учете и отчетности" - 2008. - N 18. - с.9-10;

35. Пятов, М.Л. Правовые основы бухгалтерского учета. // Практическое руководство - М.: Эксмо, 2006. 224с.;

36. Рассказова А.Н. Экономическая добавленная стоимость как метод управленческого консалтинга // «Финансовый менеджмент»- 2003. - №2.- с.6-9;

37. Седова Е.И. Бухгалтерская (финансовая) отчетность - информационная база финансового анализа // "Консультант бухгалтера" - 2006.- N 10.- с.8-11;

38. Сорокина, Е.М. Бухгалтерская и финансовая отчетность организаций // Учебное пособие - М.: Финансы и статистика, 2006. 192с.;

39. Соколов Б. МСФО: возможности и перспективы // "Аудит и налогообложение" - 2008.- N 10.- с.2-6;

40. Соловьева А.А. Ликвидируем ошибки // "Нормативные акты для бухгалтера" - 2008.- N 4.- с.1-3;

41. Тевлин, В.А. «Бухгалтерская ( финансовая ) отчетность» // Учебник - М.: ТК Велби, Проспект, 2007. 144с.;

42. Тойкер Д. Бухгалтерская отчетность как информационная база финансового анализа // "Финансовая газета. Региональный выпуск"- 2002.- N 35. - с.3-8 ;

43. Федеральные новости // "Актуальная бухгалтерия" - 2008. - N 5 - с.2;

44. Фомичева Л.П. Взаимоувязка форм бухгалтерской отчетности // "Новое в бухгалтерском учете и отчетности" - 2008.- N 18. - с.5-6;

45. Фролова Т.С. Инструменты и методы анализа финансовой отчетности. Основные принципы МСФО (IFRS) при анализе финансовой отчетности компании // "Горячая линия бухгалтера" - 2007. N 23 - с.15-18;

46. Хиггинс, Г.С., Раймес, М. Финансовый анализ : инструменты для принятия бизнес - решений // - М.: Вильямс, 2007. 361с.;

47. Цветков М. Финансовый анализ для Генерального Директора // «Генеральный Директор» -2008.- апрель - с.70-76;

48. Черняк, В.З. Финансовый анализ // Учебник- М.: «Экзамен XXI», 2005. 416с.;

49. Шеремет А.Д. Аудиторская деятельность и анализ эффективности бизнеса // "Аудиторские ведомости" - 2007.- N 5.- с.5-8;

50. Подробное описание системы представлено на сайте: www.balancedscorecard.ru;

51. Положение о внутреннем трудовом распорядке ООО «Стиль»;

52. Положение по учетной политике ООО «Стиль»;

53. Положение по организации внутренней работе ООО «Стиль»;

54. Устав ООО «Стиль»;

55. Формы учета и отчетности в форматах Microsoft Word и Microsoft Excel // Справочно - правовая система «Гарант».

Размещено на Allbest.ru